上海2015年期貨從業(yè)資格：股指期貨及其他權(quán)益類衍生品考試題

上海2015年期貨從業(yè)資格：股指期貨及其他權(quán)益類衍生品

考試題一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意）1、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持期貨市場的（）原則，維護(hù)期貨交易各方面的合法權(quán)益。A公開、公平、公信B公平、公正、公信公正、公開、公信D公開、公平、公正2、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為_。_A實(shí)值期權(quán)B虛值期權(quán)平值期權(quán)D市場期權(quán)3、某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱為_。_?價(jià)差B基差差價(jià)D套價(jià)4、客戶對交易結(jié)算報(bào)告的內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)向期貨公司提出書面異議。A交易完成日B交易完成日收到結(jié)算報(bào)告的當(dāng)天D期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時(shí)間5、下列關(guān)于期貨交易所理事長的說法，不正確的是（）。A理事長的任免，由理事會(huì)提名，會(huì)員大會(huì)通過B理事長不得兼任總經(jīng)理主持會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)會(huì)議是理事長的職權(quán)D理事長因故臨時(shí)不能履行職權(quán)的，由理事長指定的副理事長或者理事代其履行職權(quán)6、某投資者在5月份以4.美5元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為40美0元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，結(jié)果最后交割日的價(jià)格上漲為45美0元/盎司，則該投資者損失_。_A美兀盎司B美兀盎司美兀盎司D美兀盎司7、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是632元0/0噸，5月份銅合約的價(jià)格是630元00/噸。某投資者采用熊市套利（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是_。_A月份銅期貨合約的價(jià)格保持不變，月份銅合約的價(jià)格下跌了元噸B月份銅期貨合約的價(jià)格下跌Y元噸，月份銅合約的價(jià)格保持不變C月份銅期貨合約的價(jià)格下跌了元噸，月份銅合約的價(jià)格下跌了元噸D月份銅期貨合約的價(jià)格下跌Y元噸，月份銅合約的價(jià)格下跌了元噸8、期貨市場的基本功能之一是__。A消滅風(fēng)險(xiǎn)B規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)減少風(fēng)險(xiǎn)D套期保值9、結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式應(yīng)為_。_A當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額上一交易日保證金當(dāng)日交易保證金當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）B當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額上一交易日保證金當(dāng)日交易保證金當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額上一交易日保證金當(dāng)日交易保證金當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）D當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額上一交易日保證金當(dāng)日交易保證金當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）10、__的計(jì)算方法就是求連續(xù)若干天市場價(jià)格（通常采用收盤價(jià)）的算術(shù)平均。A移動(dòng)平均線B幾何平均線支撐線D壓力線11、丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發(fā)出以每手100元0價(jià)格賣出白糖合約10手，但由于該營業(yè)部場內(nèi)交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買入”，從而導(dǎo)致丁某保證金不足，小王向營業(yè)部經(jīng)理匯報(bào)后，給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金300元0。次日，該白糖合約價(jià)格下跌至60元0，交易員小王自作主張賣出5手白糖合約，將透支的300元0歸還。當(dāng)日，丁某發(fā)現(xiàn)這一事件，即提出索賠。丁某的損失應(yīng)當(dāng)由（）承擔(dān)。A丁某.小王期貨公司D期貨公司和丁某12、林某是甲期貨公司的期貨從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，林某為了獲得更多客戶，在為客戶提供服務(wù)過程中，多次向客戶謊稱其競爭對手——乙期貨公司信譽(yù)低下，經(jīng)常欺騙客戶等，致使乙期貨公司業(yè)務(wù)大幅度下滑。對于林某的行為，期貨業(yè)協(xié)會(huì)有權(quán)根據(jù)具體情況給予（）的懲戒。A訓(xùn)誡B公開譴責(zé)撤銷其從業(yè)資格.行政處罰13、某一期權(quán)標(biāo)的物市價(jià)是95.點(diǎn)4，5以此價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐洲美元利率期貨合約，月日該投機(jī)者以點(diǎn)的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是_。_A美元B美元美0元0D美元14、期貨一部、中國期貨保證金監(jiān)控中心、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)和期貨交易所代表組成，這體現(xiàn)的是_。_A分類評(píng)價(jià)申訴機(jī)制B分類評(píng)價(jià)“一票降級(jí)”制度分類結(jié)果的披露和使用D分類評(píng)審的集體決策制度15、王某、黃某、李某均欲應(yīng)聘該職位，如果四人中一人被期貨公司聘用，根據(jù)規(guī)定，該人應(yīng)當(dāng)對期貨公（）負(fù)責(zé)。A董事會(huì)B股東大會(huì)監(jiān)事會(huì)D風(fēng)險(xiǎn)管理部門16、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率為1.，5%6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為160點(diǎn)0。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費(fèi)為0.個(gè)2指數(shù)點(diǎn)，市場沖擊成本為0.個(gè)2指數(shù)點(diǎn)；買賣股票的手續(xù)費(fèi)為成交金額的0.，5買%賣股票的市場沖擊成本為0.；6投資者是貸款購買，借貸利率為成交金額的0.，5則%4月1日時(shí)的無套利區(qū)間是__。17、湯某是某期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官，任職期間，由于過度操勞，身體狀況欠佳，于是向期貨公司董事會(huì)提出辭職申請。根據(jù)規(guī)定，湯某應(yīng)當(dāng)提前（）日向董事會(huì)提出。18、分立的說法，不正確的是（）。A期貨交易所采取吸收合并的，合并前各方的債權(quán)由合并后新設(shè)的期貨交易所承繼B期貨交易所采取新設(shè)合并的，合并前各方的債權(quán)由合并后新設(shè)的期貨交易所承繼期貨交易所采取吸收合并的，合并各方的債務(wù)免除D期貨交易所分立的，其債權(quán)、債務(wù)由分立后的期貨交易所承繼19、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價(jià)為479元0/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為477元0/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價(jià)為478元0/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為__。TOC\o"1-5"\h\zA元B元元D元2、0監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向中國證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提出申請，并提交（）等申請材料。A身份證復(fù)印件并加蓋推薦公司公章B學(xué)歷證書復(fù)印件并加蓋推薦公司公章C名推薦人的書面推薦意見D資質(zhì)測試合格證明21、期貨交易所中層管理人員的任免應(yīng)報(bào)（）備案。A中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)B本交易所會(huì)員大會(huì)本交易所理事會(huì)D中國證監(jiān)會(huì)22、期貨交易所應(yīng)當(dāng)向（）報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。A期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)B國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)期貨公司D非期貨公司結(jié)算會(huì)員23、客戶交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務(wù)而客戶未及時(shí)追加保證金，客戶要求保留持倉并經(jīng)書面協(xié)商一致的，穿倉造成的損失，期貨公司（）。A不承擔(dān)責(zé)任B承擔(dān)次要賠償責(zé)任承擔(dān)主要賠償責(zé)任，最高不超過D全部承擔(dān)賠償責(zé)任24、套期保值的基本原理是_。_A建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B建立對沖組合轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn).保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)25、執(zhí)行價(jià)格為130點(diǎn)0的0股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以10點(diǎn)0的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為125點(diǎn)0的0同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為__。A80點(diǎn)．B10點(diǎn)0．c18點(diǎn)0．D28點(diǎn)0．二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有多個(gè)符合題意）1、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。200年8由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大，達(dá)到1.億5元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題：假設(shè)總經(jīng)理李某在外出辦理業(yè)務(wù)過程中，不小心將公司的期貨業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證遺失，對此，期貨公司應(yīng)當(dāng)（）。A在日內(nèi)在中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊或者媒體上聲明作廢.請求中國證監(jiān)會(huì)公告聲明作廢持登載聲明向中國證監(jiān)會(huì)重新申領(lǐng)D公告期滿后向中國證監(jiān)會(huì)重新申領(lǐng)2、期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是__。A執(zhí)行價(jià)格B權(quán)利金到期時(shí)間D期權(quán)的價(jià)格3、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格的情形有（）。A因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾5年B因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊會(huì)計(jì)師或者投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾5年因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、期貨公司、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機(jī)關(guān)工作人員，自被開除之日起未逾5年D國家機(jī)關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員4、從事期貨交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)（）。A公平B公開公正D誠實(shí)信用5、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，不得挪用。A國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B中國證券業(yè)協(xié)會(huì)中國人民銀行D財(cái)政部門6、期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是_。_A利率期貨B股票指數(shù)期權(quán)外匯期權(quán)D能源期權(quán)7、期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備（）。A投資經(jīng)驗(yàn)B專業(yè)知識(shí)職業(yè)道德D專業(yè)技能8、反向市場牛市套利的市場特征有__。A現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格B只要價(jià)差擴(kuò)大，就可獲利獲利潛力巨大，風(fēng)險(xiǎn)有限D(zhuǎn)遠(yuǎn)期合約價(jià)格相對于近期合約漲幅較小9、（）依法對期貨市場客戶開戶實(shí)行自律管理。A財(cái)政部B中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)期貨交易所D中國證監(jiān)會(huì)10、套期保值是指在期貨市場上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)品種__的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場之間建立盈虧沖抵機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。A品種相同或相關(guān)B數(shù)量相等或相當(dāng)方向相同D月份相同或相近11、下列關(guān)于期權(quán)合約最后交易日的說法，正確的是_。_A在期貨期權(quán)交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況B標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日交割月前一交易日前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五系列期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期權(quán)月份前一個(gè)月最后一個(gè)交易日前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五D從期貨期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定中可以看出，其最后交易日實(shí)際上比合約名義上的月份提前了一個(gè)月12、期貨公司有（）行為的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證。A接受不符合規(guī)定條件的單位或者個(gè)人委托的B允許客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易違反規(guī)定從事與期貨業(yè)務(wù)無關(guān)的活動(dòng)的D從事期貨自營業(yè)務(wù)的13、在下列國家中，__有玉米期貨交易。A日本B阿根廷法國D南非14、趙某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，趙某為了發(fā)展業(yè)務(wù)，對其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債，千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)以上信息，回答下列問題：期貨業(yè)協(xié)會(huì)在調(diào)查趙某的違規(guī)行為時(shí)，發(fā)現(xiàn)趙某曾經(jīng)利用自己職務(wù)上的便利侵吞公司財(cái)產(chǎn)，已經(jīng)構(gòu)成了犯罪，對此，期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)該（）。A向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告B移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任直接對其進(jìn)行刑事處罰D對其進(jìn)行行政處罰后再移交司法機(jī)關(guān)處理15、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。200年8由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大，達(dá)到1.億5元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題：該期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格但未被批準(zhǔn)，其原因可能是（）。A張某、李某和孫某中只有一人獲得Y具有期貨從業(yè)資格，不符合法律規(guī)定B該期貨公司注冊資本不符合法律規(guī)定張某、李某和孫某的期貨或者證券從業(yè)時(shí)間不符合規(guī)定D該期貨公司高級(jí)管理人員連續(xù)任職不符合規(guī)定16、下列表述中，正確的有（）。A期貨公司應(yīng)當(dāng)加入期貨業(yè)協(xié)會(huì)B期貨公司應(yīng)當(dāng)加入工商企業(yè)聯(lián)合會(huì)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)對期貨公司進(jìn)行監(jiān)督管理D中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)對期貨公司進(jìn)行自律性管理17、期貨合約的價(jià)格形成方式有__。A公開喊價(jià)方式B配對交易方式連續(xù)競價(jià)方式.計(jì)算機(jī)撮合成交方式18、在我國，任何單位或者個(gè)人不得違規(guī)使用（）進(jìn)行期貨交易。.信貸資金B(yǎng)財(cái)政資金自有資金D銀行資金19、期貨代理作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體，其期貨經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)管理牽涉到它的興衰成敗。其風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是__。A為客戶提供安全可靠的投資市場.維護(hù)市場參與的權(quán)益.維護(hù)市場的穩(wěn)定D控制政治風(fēng)險(xiǎn)20、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程包括_。_A風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和度量風(fēng)險(xiǎn)控制D風(fēng)險(xiǎn)消除21、孫某為某期貨公司期貨從業(yè)人員，一日，孫某母親病重，急需錢用，但是孫某手頭拮據(jù)，無力支付手術(shù)費(fèi)用，無奈之下，孫某將其代理的客戶的保證金代繳手術(shù)費(fèi)。如果客戶得知孫某挪用保證金的行為后，向中國證監(jiān)會(huì)反映了孫某的行為，中國證監(jiān)會(huì)有權(quán)對孫某采取的措施有（）。A責(zé)令改正B監(jiān)管談話紀(jì)律懲戒D出具警示函22、期貨公司的期貨從業(yè)人員不得進(jìn)行的行為有（）。.代理客戶從事期貨交易B進(jìn)