公允價值對會計實務(wù)的影響

專題報告封面課程編號：專題報告封面課程編號：1102401617課程名稱：財務(wù)會計專題JITFacultyofBusiness公允價值對會計實務(wù)的影響班級名稱：M11會計學(xué)(2)(本)學(xué)生姓名：作業(yè)字數(shù)：8322字考核報告成績=演講成績=期末成績=考核報告成績x60%+演講成績x40%= + =公允價值對會計實務(wù)的影響一、研究的背景和意義公允價值產(chǎn)生于20世紀八十年代的美國。其歷史背景為八十年代美國2000多家金融機構(gòu)因從事金融工具的交易而陷入財務(wù)困境。但建立在歷史成本計量模式上的財務(wù)報告在這些金融機構(gòu)陷入財務(wù)危機之前，往往還顯示“良好”的經(jīng)營業(yè)績和“健康”的財務(wù)狀況.為此，投資者強烈呼吁美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）重新考慮歷史成本計量模式是否適合于金融機構(gòu)。1990年9月美國證券交易管理委員會（SEC）主席首次提出應(yīng)當以公允價值作為金融工具的計量屬性。在1991年美國FASB發(fā)布財務(wù)會計準則公告中，就要求企業(yè)必須在會計報表中披露金融工具的公允價值，以后又擴展到長期投資等方面。相繼地，加拿大、澳大利亞等國也發(fā)布采取公允價值計量。隨著對公允價值研究逐步深入和完善，公允價值計量的實行在西方國家越來越多，國際會計準則委員會（IASC）于1998年發(fā)布國際會計準則也采取了公允價值計量，公允價值會計在各國理論與實務(wù)界的發(fā)展呈現(xiàn)出蓬勃生機.二、公允價值的內(nèi)涵（一） 公允價值的定義公允價值概念一直是國內(nèi)外學(xué)術(shù)界公允價值研究的重點，也是深入公允價值其他方面研究的基礎(chǔ)和關(guān)鍵.由于各國的經(jīng)濟發(fā)展狀況不一樣，國際會計界的不同會計組織對公允價值的表述也不完全一致，至今國際上對公允價值的定義也沒有形成統(tǒng)一的認識國際會計準則委員會（IASC）在1999年發(fā)布的《國際會計準則第39號一-金融工具：確認和計量》中指出：“在公允價值定義中隱含著一項假定，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的，不打算或不需要清算，不會大幅度縮減其經(jīng)營規(guī)模，或按不利條件進行交易.因此，公允價值不是企業(yè)在強制性交易，非自愿清算或虧本銷售中收到或支付的金額.”2006年美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）正式發(fā)布了美國財務(wù)會計準則第157號（SFASl57）——公允價值計量，其中將公允價值明確定義為“在計量日市場交易者在有序交易中，銷售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)移負債支付的價格.”我國在2006年2月15日發(fā)布的《會計準則一一基本準則》中將公允價值定義為“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當是持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，不打算或者不需要進行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下仍進行交易?！痹趪H上對公允價值的定義理解各有不同，但它們基本都基于一種假定，即假定企業(yè)處于持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，不打算或不需要清算，不打算大幅度削減其經(jīng)營規(guī)模，或以不利的條件進行交易。同時也達成了一些共識：即公允價值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他特定主體對資產(chǎn)及負債價值的認定.公允價值是一個現(xiàn)時的、面向市場的、強調(diào)公開、公平的價值形態(tài)。（二） 公允價值的特征交易的市場性。公允價值是在市場上所達成交易價格的，其他特定主體的主觀價值判斷都不能形成公允價值。交易的公平性。這是公允價值最大的特征。公允價值來自于公平交易的市場，是參與市場交易的理智的雙方在充分考慮了市場信息后所達成的共識，并非在強迫的或清算過程的交易中形成的。交易市場的多樣性?；钴S市場是形成公允價值的最佳市場條件,但并不是說不存在活躍市場的資產(chǎn)或負債就不能利用公允價值進行計量.在非活躍市場中，我們?nèi)匀豢梢岳靡恍┕乐导夹g(shù)對公允價值進行合理估計。計量對象的全面性。公允價值是資產(chǎn)或負債的公允價值。即:資產(chǎn)需要利用公允價值計量，同樣負債也需要利用公允價值進行計量.三、公允價值與其它計量屬性的關(guān)系我國新會計準則頒布了五種會計計量屬性，包括:歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值。企業(yè)選擇何種會計計量模式是由其財務(wù)會計目標所決定。目前我國財務(wù)會計目標有受托責(zé)任學(xué)派和決策有用學(xué)派：受托責(zé)任學(xué)派強調(diào)受托人的經(jīng)營責(zé)任，將重點放在受托人與委托人的關(guān)系上；而決策有用學(xué)派則強調(diào)會計信息對企業(yè)以外的利益主體的重要性，即會計信息要為其決策提供依據(jù)。（一）歷史成本和公允價值歷史成本，又稱為實際成本，就是取得或制造某項財產(chǎn)物資時所實際支付的現(xiàn)金或其他等價物。反映了資產(chǎn)或負債在實際交易中的歷史記錄，是以反映受托責(zé)任為目標的計量屬性，與公允價值相比，歷史成本具有以下優(yōu)點：一是可靠性，購入的資產(chǎn)是按成交時的市場價格作為會計記錄的依據(jù)，在企業(yè)持有期間不變，嚴格地反映取得該資產(chǎn)所耗費的歷史價格;二是可驗證性，它能夠真實地表現(xiàn)企業(yè)資本耗費的全過程，每一項記錄都具有可稽核性。但隨著經(jīng)濟不斷發(fā)展和時間的推后，歷史成本信息顯現(xiàn)出極大局限性。因為它是面向過去的，不能預(yù)測未來，不利于為信息使用者的經(jīng)濟決策服務(wù)。同時，歷史成本不存在后續(xù)確認，不利于對經(jīng)濟事項做全面、動態(tài)的考量，因此與不斷變化的現(xiàn)時價值脫節(jié).報表使用者無法根據(jù)報表所提供的信息對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出及時準確的評價，從而影響其決策。（二） 重置成本和公允價值重置成本，又稱現(xiàn)行成本，是指按照當前市場條件，重新取得同樣一項資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物金額.重置成本和歷史成本在資產(chǎn)取得當時是一致的。取得之后，由于價格的變動，同一資產(chǎn)或其等價物就可能需要用不同交換價格來獲得。因此，重置成本表示當時取得同一資產(chǎn)或其等價物需要的交換價格。有時為確定一項新資產(chǎn)的價值，不可能進行現(xiàn)實的市場交易，只有參照同類或類似的市場交易價格來確認，假設(shè)是從市場上購買的，在這種情況下的現(xiàn)行成本就被看作是公允價值.（三） 可變現(xiàn)凈值和公允價值可變現(xiàn)凈值，是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以預(yù)計售價減去進一步加工成本和預(yù)計銷售費用以及相關(guān)稅費后的凈值?？勺儸F(xiàn)凈值同公允價值的區(qū)別是，可變現(xiàn)凈值不考慮貨幣的時間價值;二是可變現(xiàn)凈值是扣除了預(yù)計變現(xiàn)過程中的直接成本后的凈值，公允價值則通常不考慮變現(xiàn)過程中的直接成本。（四） 現(xiàn)值和公允價值在現(xiàn)值計量下，資產(chǎn)按照預(yù)計從其持續(xù)使用和最終處置中所發(fā)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計量.負債按照預(yù)計期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計量。兩者的共性：一，時態(tài)都是現(xiàn)在時態(tài)，都表現(xiàn)的是現(xiàn)值；二，兩者都能真實的反映相關(guān)信息。四、公允價值的理論基礎(chǔ)（一）公允價值符合現(xiàn)代會計目標現(xiàn)代會計目標是將“受托責(zé)任觀〃和“決策有用觀〃相結(jié)合的一種新觀點。受托責(zé)任觀要求會計計量模式能客觀有效地反映受托責(zé)任，會計信息應(yīng)盡可能精確可靠。但是隨著市場環(huán)境的變化，歷史成本提供的會計信息漸漸失去真實性，也就不能如實地反映受托責(zé)任的履行情況，而公允價值在保證其可靠性的基礎(chǔ)上很好的解決了這一問題決策有用觀要求會計計量模式能提供對現(xiàn)在的和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他使用者做出合理決策有用的信息。在相關(guān)性和可靠性中，更強調(diào)相關(guān)性。公允價值正是這樣一種具有很強相關(guān)性的計量屬性，它很好的滿足了“決策有用觀”會計目標的需求。因而，只有公允價值才是符合現(xiàn)代會計目標的。（二） 公允價值符合相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征相關(guān)性和可靠性是會計信息的兩個最基本的質(zhì)量特征.公允價值很好地將相關(guān)性和可靠性融合在一起。眾所周知，歷史成本計量下，市場只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或負債償還時才反映其價格的變化，即被確認為利得或損失.這種會計處理方法與瞬息萬變的市場是格格不入的，嚴重影響了會計信息的相關(guān)性。相比較而言，公允價值反映的是特定時點和經(jīng)濟狀態(tài)下市場對資產(chǎn)或負債的定價，公允價值的變化也反映了市場對資產(chǎn)或負債所認可的價值變化。毫無疑問公允價值具有很強的相關(guān)性。同時，公允價值也具有可靠性。經(jīng)濟環(huán)境對會計計量模式的影響表現(xiàn)在許多方面。如物價穩(wěn)定的經(jīng)濟環(huán)境下，通常要求采用歷史成本來計量，會計核算資料具有較高的可靠性：而在物價持續(xù)變動、波動幅度較大，尤其是惡性通貨膨脹時就應(yīng)采用能反映物價變動的計量屬性。當前金融工具不斷出現(xiàn)和創(chuàng)新,企業(yè)金融資產(chǎn)和金融負債日益增多的情況下，歷史成本計量屬性的不足也愈加明顯。而公允價值主要對歷史成本計量的某些資產(chǎn)、負債持有利得和損失進行表內(nèi)確認與計量，并且根據(jù)時間的推移和市場價格的變化進行調(diào)整,并沒有否定歷史成本計量下初始交易所形成的賬面價值。在初始計量方面，公允價值與歷史成本一樣具有可靠性。但是在后期計量中公允價值可靠性明顯高于歷史成本。因而,公允價值符合相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征。（三） 公允價值符合會計要素本質(zhì)會計要素會計對象的具體化，是會計核算的基礎(chǔ).具體包括資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤。資產(chǎn)和負債的本質(zhì)特性是未來經(jīng)濟利益的可能流入或流出。用公允價值計量資產(chǎn)和負債，不論是從市場上直接獲得的交易價格，還是利用估值模型間接得到的價格，都反映了未來可能流入或流出的經(jīng)濟利益的現(xiàn)值。因此，利用公允價值計量資產(chǎn)和負債，符合資產(chǎn)和負債要素的本質(zhì)。類似，所有者權(quán)益是所有者對企業(yè)資產(chǎn)的剩余索取權(quán)，它是企業(yè)資產(chǎn)中扣除債權(quán)人權(quán)益后應(yīng)由所有者享有的部分，本質(zhì)特性是未來經(jīng)濟利益的凈流入。收入和費用的本質(zhì)特性分別為會計期間內(nèi)經(jīng)濟利益的增加和會計期間內(nèi)經(jīng)濟利益的減少。利潤的本質(zhì)特性為會計期間內(nèi)經(jīng)濟利益的凈增加?？梢?，公允價值同樣也符合所有者權(quán)益、收入、費用和利潤的本質(zhì)。五、公允價值對會計實務(wù)的影響（一）公允價值計量對投資性房地產(chǎn)的影響《企業(yè)會計準則第3號一一投資性房地產(chǎn)》首次將投資性房地產(chǎn)作為一項單獨的資產(chǎn)予以確認，并首次在非金融資產(chǎn)計量中引入公允價值，企業(yè)采用公允價值對投資性房地產(chǎn)進行計量，主要有以下幾個方面的影響：對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響新會計準則將“投資性房地產(chǎn)”在資產(chǎn)負債表上單獨列示，使原先分別在“存貨〃、“固定資產(chǎn)〃、“無形資產(chǎn)”中核算和列報的投資性房地產(chǎn)，統(tǒng)一列入“投資性房地產(chǎn)”中核算，這一變化將影響企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，尤其是有大量投資性房地產(chǎn)在存貨中核算的企業(yè)，由于執(zhí)行新會計準則后全部轉(zhuǎn)入“投資性房地產(chǎn)”中核算，將使企業(yè)的流動資產(chǎn)（存貨）減少，流動比率降低。對所有者權(quán)益的影響企業(yè)在對投資性房地產(chǎn)由成本模式計量轉(zhuǎn)為公允價值模式計量的首年，將采取追溯調(diào)整的方式調(diào)整年初所有者權(quán)益.在目前房地產(chǎn)價格普遍高于歷史成本的情況下，導(dǎo)致企業(yè)上年度的資本公積有較大幅度的提升，所有者權(quán)益增加。企業(yè)將自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)時，若轉(zhuǎn)換日的公允價值大于原賬面價值，其差額計入資本公積，也將增加企業(yè)的所有者權(quán)益。對會計利潤的影響公允價值模式下，企業(yè)在資產(chǎn)負債表按月對投資性房地產(chǎn)的資產(chǎn)價值進行重估，如果投資性房地產(chǎn)升值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益，企業(yè)當年的利潤就會增加;又由于公允價值模式下投資性房地產(chǎn)不需要計提折舊和攤銷，從而可以減少費用的支出，也會增加當年的利潤。（1）使凈利潤的含義和內(nèi)容發(fā)生變化在應(yīng)用公允價值后，將公允價值變動損益等未實現(xiàn)的利得和損失均納入利潤計算，凈利潤的大小取決于利潤減去費用后的凈額、計入當期利潤的利得和損失這三部分的數(shù)額。（2） 部分準則的規(guī)定使得上市公司利潤提升債務(wù)重組:新準則中債務(wù)重組收益計入營業(yè)外收入，不再計入資本公積.對于一些無力清償債務(wù)的公司來說，一旦豁免全部或者部分的債務(wù)，其通過債務(wù)重組獲得的營業(yè)外收入將直接計入利潤表中，極大可能的提升當期利潤.非貨幣性資產(chǎn)交換:新準則規(guī)定，若具有商業(yè)性質(zhì)，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量的，則應(yīng)當以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的入賬價值，換入資產(chǎn)的公允價值與換出資產(chǎn)的賬面價值的差額計入當期損益，而不再計入資本公積，由差額引起的當期收益就計入了利潤表，直接影響利潤的大小。長期股權(quán)投資：當初始成本小于被投資單位的公允價值時，產(chǎn)生的差額計入當期損益，在利潤表中反映.諸如此類可以使利潤額上升的項目還有，如借款費用、無形資產(chǎn)、企業(yè)合并、政府補助、所得稅。（3） 部分準則的規(guī)定使得上市公司利潤下降股份支付:當企業(yè)為獲取職工或其他方所提供的服務(wù)而授予權(quán)益工具時，應(yīng)當以所授予的權(quán)益工具的公允價值合理計入其相關(guān)成本或費用，這會使企業(yè)利潤下降。資產(chǎn)減值:在新準則中，對于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、商譽等計提的減值準備一經(jīng)確認，以后期間就不得再轉(zhuǎn)回,只能在資產(chǎn)處置時進行會計處理。（4）部分規(guī)定對上市公司利潤的影響視具體情況而定金融工具的確認和計量:在新準則中規(guī)定，上市公司在發(fā)生金融工具交易時，用取得時的成本作為初始入賬價值，期末按交易市價對金融資產(chǎn)進行后續(xù)計量，期間產(chǎn)生的公允價值變動損益計入當期損益，這使得上市公司的利潤會隨著金融資產(chǎn)及其衍生品市價的變動而變化。投資性房地產(chǎn)：在新準則中，投資性房地產(chǎn)以成本計量模式為基準。在有活躍市場的情況下,能夠?qū)ν顿Y性房地產(chǎn)的公允價值做出合理估計時，就可以采用公允價值進行計量。在公允價值計量模式下，不需對投資性房地產(chǎn)進行折舊或攤銷，而是以資產(chǎn)負債表日的市場價值為基礎(chǔ)來調(diào)整其賬面價值，同時，將公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。對投資性房地產(chǎn)來說，采用公允價值模式可以降低企業(yè)的折舊費，從而提高凈利率，使得上市公司的利潤會隨著投資性房地產(chǎn)的公允價值的變化而變化。存貨:新準則規(guī)定，對存貨采用先進先出法計量，如果存貨價格處于上漲時期，則當前的銷售成本減少，利潤增加;若存貨價格處于下降時期，銷售成本會增加，利潤會減少。因此，利潤的增加會隨存貨的當期市價而發(fā)生變動。（二）對非貨幣性資產(chǎn)交換的影響《企業(yè)會計準則第7號一一非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足兩個條件的，應(yīng)當以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益。這兩個條件是:該項交換具有商業(yè)實質(zhì);換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量。如果上述兩個條件不能同時滿足，則仍以換出資產(chǎn)的賬面價值作為換入成本，不確定損益。上述規(guī)定特別指出，若交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能導(dǎo)致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實質(zhì)。由此看來，新準則對滿足一定條件的非貨幣性資產(chǎn)交換，是以公允價值作為換入資產(chǎn)入賬計價基礎(chǔ)，對損益的確認規(guī)定也不同。產(chǎn)生的結(jié)果是，這一交換將產(chǎn)生利潤，如果換出資產(chǎn)賬面價值與換出資產(chǎn)公允價值差距大，則差額對當期損益的影響也大，對當期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、所得稅費用、凈利潤及凈資產(chǎn)均會產(chǎn)生很大影響。成都建投（600109）是滬深股市第一個因采用現(xiàn)行會計準則的公允價值計量而使凈資產(chǎn)翻倍的股票。成都建投于2007年4月25日公布一季報，因為資產(chǎn)置換，造成每股收益同比增長0.867元（2006年第一季度每股收益-0。043），每股收益達0.824元。比五糧液（0008580每股收益0。27元高，甚至比績優(yōu)大藍籌貴州茅臺（600519）每股收益0.57還高。而幾個月前的2007年1月23日，成都建投公布該公司2006年年報實現(xiàn)凈利潤一2361.09萬元，較2005年的凈利潤106。18萬元減少2467。27萬元；股東權(quán)益為18082。03萬元，較2005年的20443。12萬元減少2361.09萬元;每股收益為一0。333元，見（表1）。成都建投公司在《關(guān)于2007年第一季度報告每股收益說明的公告》中提請投資者注意，公司2007年1月1日總股本為7098.27萬股，報告期內(nèi)新增股份7101.20萬股，截止2007年3月31日總股本為14199.47萬股，計算出加權(quán)平均股份總數(shù)為11832。41萬股，報告期內(nèi)歸屬于公司普通股股東的凈利潤為9752.32萬元，從而計算得出每股收益為0。824元。報告期內(nèi)歸屬于公司普通股股東的凈利潤中包含了置出資產(chǎn)處置利得2254。83萬元。該處置利得是本公司重組過程中交易公允價值和置出凈資產(chǎn)賬面價值的差額，該處置利得為一次性收入，按照現(xiàn)行會計準則計入營業(yè)外收入，屬于非經(jīng)常性損益，扣除非經(jīng)常性損益后每股收益為0。633元。成都建投公布的2007年一季報顯示，由于置入國金證券股權(quán)，根據(jù)公允價值計量，每股收益為0o824元，同比增長了近30倍.公司以全部資產(chǎn)和負債及新增股份與長沙九芝堂渫團）有限公司、湖南涌金投資（控股）有限公司和舒卡股份（000584）持有的國金證券合計51o76%的股權(quán)進行置換。公司置出凈資產(chǎn)交易價格為20521.05萬元，置人國金證券51.76%股權(quán)交易價格為66252.8萬元，資產(chǎn)置換差價為45731.75萬元，置換差價部分由公司以每股6.44元向九芝堂集團、湖南涌金和舒卡股份非公開發(fā)行股票支付，共計發(fā)行71012041股。（三）對債務(wù)重組的影響債務(wù)重組，是指在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項.對債務(wù)人來說，在進行債務(wù)重組會計處理時，將債務(wù)重組利得（應(yīng)付債務(wù)賬面價值與抵債資產(chǎn)公允價值之間的差額）計入“營業(yè)外收入”科目，公允價值變動會直接影響到明細科目是營業(yè)外收入。其差額越大，增加的利潤就越多.新會計準則規(guī)定,如果債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)，重組雙方以實物資產(chǎn)的公允價值來確認相關(guān)項目，并進行相應(yīng)的賬務(wù)處理。具體規(guī)定為，債務(wù)人以轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與債務(wù)重組的賬面價值之間的差額確認為債務(wù)重組利得，計入營業(yè)外收入.以轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值之間的差額確認相關(guān)資產(chǎn)損益，計入當期損益.同樣，債權(quán)人以接受非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值金額作為資產(chǎn)的賬面價值入賬，該金額與債務(wù)重組賬面價值的差額確認為債務(wù)重組損失，計入營業(yè)外支出。即上市公司將債權(quán)人在債務(wù)重組中做出的讓步計入到當期損益，并在當期利潤中反映.在債務(wù)重組雙方達成債務(wù)重組協(xié)議時，債務(wù)人選擇進行償債的方式可以是一種新的債務(wù)，也可以是現(xiàn)金或?qū)嵨铮纯梢杂脗鶆?wù)人所擁有的資產(chǎn)如存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等進行債務(wù)清償。債務(wù)人選擇不同的資產(chǎn)進行償債時的會計處理是不同的當債務(wù)人選擇存貨來償還時，以存貨的公允價值確認為銷售收入，同時減少負債。而以固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)進行債務(wù)重組時，債務(wù)人的會計處理類似于出售自身的固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，按相關(guān)資產(chǎn)的公允價值確認為營業(yè)外收支。如自2006年4月起停牌的大ST棱光（600629，棱光實業(yè)），2007年10月26日復(fù)牌，在停牌近一年半之后，由于該公司已由上海建材集團通過債務(wù)重組并重新恢復(fù)上市，在首日復(fù)牌不設(shè)漲跌幅限制情況下，該股以10。89元開盤（前收盤為1.21元），高開800%，最高上漲至18元，全天最高漲幅高達12倍，截至收盤時，報收在14.49元，漲幅為1097。52%，刷新了此前ST長控1055。99%的A股單日最高漲幅，創(chuàng)A股10年來漲幅最高紀錄。由于連年虧損,*ST棱光于2006年5月18日被停止上市交易。當時的第二大股東上海建材集團承擔了重組工作。由于大股東違規(guī)轉(zhuǎn)嫁巨額債務(wù)及相關(guān)關(guān)聯(lián)擔保，*ST棱光當時的債務(wù)高達7。19億元，而同期公司的總資產(chǎn)僅為3949。2萬元。2006年6月上海建材集團與四川嘉信貿(mào)易有限責(zé)任公司簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，建材集團持有*$丁棱光的股份從16.61%增至45。68%，合計持有6914萬股,股改的對價為，上海建材集團對S*ST棱光豁免1.5億元債務(wù)和注入1.11億元資產(chǎn)。從其公布的2006年年報和2007年一季度、二季度季報來看，利潤均來自于營業(yè)外收入，其凈資產(chǎn)收益率竟然分別高達2898。27%、77。6%和88.44%，顯然現(xiàn)行會計準則的變革是形成這一驚人收益的唯一原因。（四）公允價值計量對企業(yè)納稅的影響由于現(xiàn)行稅法仍將投資性房地產(chǎn)作為一般固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)對待，因此在成本計量模式下，新會計準則和稅法的處理基本一致，而在公允價值模式下二者存在明顯差異：會計上年末按投資性房地產(chǎn)的公允價值調(diào)整其賬面價值，差額計入損益，不再計提折舊或攤銷;而稅法按實際成本確定投資性房地產(chǎn)的賬面價值，不確認公允價值變化產(chǎn)生的所得■，待處理時一并計算確定應(yīng)計入應(yīng)納稅所得額的金額，這樣就可能產(chǎn)生遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債.六、 公允價值在新準則需要克服的克服首先，盡管《基本會計準則》確立了歷史成本、穩(wěn)健及實現(xiàn)原則，但金融業(yè)系列準則、企業(yè)合并等準則全面引入公允價值，修訂后的《債務(wù)重組》及《非貨幣性交易》也恢復(fù)公允價值計量，而其他新準則又對公允價值采取規(guī)避態(tài)度。這表明，我國準則制定者對公允價值仍未有明確立場，基本準則不能統(tǒng)率具體準則，具體準則也存在內(nèi)在邏輯不一致。從而導(dǎo)致目前具體準則制定一個往東、一個往西，這非常容易導(dǎo)致實施者的操縱。準則實施者會利用不同準則規(guī)定，創(chuàng)造條件迎合自己中意的規(guī)定，需要公允價值計量時創(chuàng)造條件符合公允價值計量的會計準則，需要歷史成本時又將之操縱為另一經(jīng)濟行為.這就需要有關(guān)部門在制定新的準則指南中做出進一步的解釋和說明。其次，從目前出臺的新會計準則看，部分準則存在一些“高難度動作”。如購買法、計稅基礎(chǔ)、資產(chǎn)組等，除了計稅基礎(chǔ)外，大部分是與公允價值有關(guān)的，公允價值究其本質(zhì)是一個估值問題，準則實施者不但是報表的編制者，在新會計準則下還是估價師，這需要增加報表編制者在這方面的知識，要系統(tǒng)學(xué)習(xí)價值評估技術(shù)和方法;除此之外，還要有相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫支持，以便報表編制者在對資產(chǎn)定價選取參數(shù)使用，包括宏觀、行業(yè)分析所需要的相關(guān)信息。再次，我國當前正處于道德危機的時代，在會計標準執(zhí)行監(jiān)管最嚴厲的資本市場上，目前仍然是造假成風(fēng),會計信息虛假披露比比皆是，在這樣一個道德缺失的背景下推廣新會計準則，面臨著一個道德風(fēng)險的挑戰(zhàn).由于新會計準則在確認和計量、披露方面主觀性增加，報表編制者的自由裁量權(quán)大大增強，會計信息由謹慎向中性過渡.現(xiàn)在道德風(fēng)險的幾率就成倍增加，濫用會計準則現(xiàn)象隨著新準則的實施不但不能得到遏制還會蔓延。最后，當財務(wù)舞弊主要手法轉(zhuǎn)向數(shù)字游戲時，審計師審計重點也轉(zhuǎn)向反數(shù)字游戲，面對公允價值會計信息的審查，需要改變傳統(tǒng)歷史成本信息的審查思路，審計師由查賬師升級為分析師。報表編制者需要估值技術(shù)，包括風(fēng)險管理，審計師也需要這些專業(yè)知識，也會