企業(yè)項(xiàng)目投資的構(gòu)成

項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估

項(xiàng)目投資的構(gòu)成與估算項(xiàng)目融資項(xiàng)目成本的構(gòu)成與估算項(xiàng)目收入、稅金與利潤(rùn)估算項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（1）項(xiàng)目總投資的構(gòu)成圖6—1建設(shè)項(xiàng)目總投資構(gòu)成圖一、項(xiàng)目投資的構(gòu)成與估算（2）固定資產(chǎn)投資估算方法

國(guó)內(nèi)外常用的方法不下幾十種，大體上可分為三類(lèi)：簡(jiǎn)易快速估算法系數(shù)（因子）估算法概算指標(biāo)估算法簡(jiǎn)易快速估算法此法不需要計(jì)算設(shè)備單項(xiàng)費(fèi)用，如單位生產(chǎn)能力投資估算法：生產(chǎn)能力（規(guī)模）指數(shù)法此法需要計(jì)算主要設(shè)備費(fèi)用，然后以設(shè)備費(fèi)為基礎(chǔ)乘以一定系數(shù)估算裝置投資，亦即工程系數(shù)估算法如設(shè)備成本百分率法：系數(shù)（因子）估算法以國(guó)家和地方編制的概算定額為基礎(chǔ)進(jìn)行擴(kuò)大歸并來(lái)估算工程投資。我國(guó)目前項(xiàng)目評(píng)估中的投資估算，一般參照此法進(jìn)行。概算指標(biāo)估算法表6－1固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元、萬(wàn)美元（3）流動(dòng)資金的構(gòu)成（4）流動(dòng)資金估算方法

擴(kuò)大指標(biāo)估算法流動(dòng)資金＝擬建項(xiàng)目某經(jīng)濟(jì)指標(biāo)*流動(dòng)資金與該指標(biāo)的比例經(jīng)濟(jì)指標(biāo)指：銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本、總成本、固定資產(chǎn)投資、單位產(chǎn)量等等。分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋存款＋貨幣資金流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款＝年銷(xiāo)售收入/周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)二、項(xiàng)目融融資（資金籌籌措）研究融資渠道道、融資結(jié)構(gòu)構(gòu)、融資成本本、融資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)——選擇融資方案案（1）融資組織形形式選擇①既有項(xiàng)目法法人融資形式式②新設(shè)項(xiàng)目法法人融資形式式（2）資金來(lái)源選選擇①項(xiàng)目法人自自有資金②政府財(cái)政性性資金③國(guó)內(nèi)外銀行行等金融機(jī)構(gòu)構(gòu)的信貸資金金④?chē)?guó)內(nèi)外證券券市場(chǎng)資金⑤國(guó)內(nèi)外非銀銀行機(jī)構(gòu)的資資金⑥外國(guó)政府、、企業(yè)、團(tuán)體體、個(gè)人等的的資金⑦國(guó)內(nèi)企業(yè)、、團(tuán)體、個(gè)人人的資金資金來(lái)源：直直接融資和間間接融資（3）資本金籌措措新設(shè)項(xiàng)目法人人項(xiàng)目資本金金籌措①政府財(cái)政性性資金②國(guó)家授權(quán)投投資機(jī)構(gòu)入股股的資金③國(guó)內(nèi)外企業(yè)業(yè)入股的資金金④社會(huì)團(tuán)體、、個(gè)人入股的的資金⑤受贈(zèng)予資金金既有項(xiàng)目法人人項(xiàng)目資本金金籌措①項(xiàng)目法人可可用于項(xiàng)目的的現(xiàn)金（庫(kù)存存現(xiàn)金、銀行行存款等）②資產(chǎn)變現(xiàn)的的資金③發(fā)行股票籌籌集的資金④政府財(cái)政性性資金⑤國(guó)內(nèi)外企業(yè)業(yè)法人入股的的資金⑥受贈(zèng)予資金金（4）債務(wù)資金籌籌措①信貸融資②債券融資③租賃融資（5）融資方案分分析①資金來(lái)源可可靠性分析②融資結(jié)構(gòu)分分析A.資本金與債務(wù)務(wù)資金的比例例B.股本結(jié)構(gòu)分析析C.債務(wù)結(jié)構(gòu)分析析③融資成本分分析A.債務(wù)資金融資資成本分析B.資本金融資成成本分析④融資風(fēng)險(xiǎn)分分析A.資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)原定籌資額全全部或部分落落空原定發(fā)行股票票、債券計(jì)劃劃不能實(shí)現(xiàn)既有項(xiàng)目法人人無(wú)力按原定定計(jì)劃出資其他資金不能能按建設(shè)進(jìn)度度足額、及時(shí)時(shí)到位B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)三、項(xiàng)目成本本的構(gòu)成與估估算(1)項(xiàng)目總成本的的構(gòu)成表6－3總成本費(fèi)用估估算表單位：萬(wàn)元(2)項(xiàng)目總成本的的估算總成本=生產(chǎn)成本+銷(xiāo)售費(fèi)用生產(chǎn)成本=制造成本+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用制造成成本=直接材材料費(fèi)費(fèi)+燃料動(dòng)動(dòng)力費(fèi)費(fèi)+職工工工資+職工福福利費(fèi)費(fèi)用+制造費(fèi)費(fèi)用制造費(fèi)費(fèi)用=折舊費(fèi)費(fèi)+修理費(fèi)費(fèi)+其他制制造費(fèi)費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成成本=總成本本費(fèi)用用—折舊費(fèi)費(fèi)—攤銷(xiāo)費(fèi)費(fèi)—維簡(jiǎn)費(fèi)費(fèi)—利息支支出（1）產(chǎn)品品年銷(xiāo)銷(xiāo)售收收入＝＝∑產(chǎn)產(chǎn)品年年銷(xiāo)售售量*銷(xiāo)銷(xiāo)售單單價(jià)（2）項(xiàng)目目年稅稅金：：按國(guó)國(guó)家稅稅法規(guī)規(guī)定的的稅種種、稅稅率計(jì)計(jì)算（3）年銷(xiāo)銷(xiāo)售利利潤(rùn)＝＝年產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售收收入－－年總總成本本費(fèi)用用－年產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售稅稅金及及附加加稅后利利潤(rùn)＝＝利潤(rùn)潤(rùn)總額額－所所得稅稅可供分分配利利潤(rùn)＝＝稅后后利潤(rùn)潤(rùn)－特特種基基金及及其他他項(xiàng)目銷(xiāo)銷(xiāo)售收收入、、成本本、利利潤(rùn)和和各項(xiàng)項(xiàng)稅金金的關(guān)關(guān)系見(jiàn)見(jiàn)圖4—4四、項(xiàng)項(xiàng)目目收入入、稅稅金與與利潤(rùn)潤(rùn)估算算圖6—4項(xiàng)目銷(xiāo)銷(xiāo)售收收入、、成本本、利利潤(rùn)和和稅金金的關(guān)關(guān)系五、項(xiàng)項(xiàng)目目財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)（1）項(xiàng)目目評(píng)價(jià)價(jià)內(nèi)容容與指指標(biāo)匯匯總表6—4財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)內(nèi)內(nèi)容與與評(píng)價(jià)價(jià)指標(biāo)標(biāo)（2）財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)基本本報(bào)表表全部投投資現(xiàn)現(xiàn)金流流量表表自有資資金現(xiàn)現(xiàn)金流流量表表?yè)p益表表資金來(lái)來(lái)源與與運(yùn)用用表資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表表財(cái)務(wù)外外匯平平衡表表全部投投資現(xiàn)現(xiàn)金流流量表表基本報(bào)報(bào)表1現(xiàn)金流流量表表（全全部投投資））（（單單位：：萬(wàn)元元）所得稅稅后所所得得稅前前計(jì)算指指標(biāo)：：財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部收收益率率：財(cái)務(wù)凈凈現(xiàn)值值：（ic=%）（（ic=%）投資回回收期期注：1.根據(jù)需需要可可在現(xiàn)現(xiàn)金流流入和和現(xiàn)金金流出出欄里里增減減項(xiàng)目目。2.生產(chǎn)期期發(fā)生生的更更新投投資作作為現(xiàn)現(xiàn)金流流出可可單獨(dú)獨(dú)列項(xiàng)項(xiàng)或列列入固固定資產(chǎn)投投資項(xiàng)項(xiàng)中。。自有資資金現(xiàn)現(xiàn)金流流量表表基本報(bào)報(bào)表2現(xiàn)金流流量表表（自自有投投資））（（單位位：萬(wàn)萬(wàn)元））計(jì)算指指標(biāo)：：財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部收收益率率：財(cái)務(wù)凈凈現(xiàn)值值：（ic=%）注：1.根據(jù)需需要可可在現(xiàn)現(xiàn)金流流入和和現(xiàn)金金流出出欄里里增減減項(xiàng)目目。2.自有資資金是是指項(xiàng)項(xiàng)目投投資者者的出出資額額?；緢?bào)報(bào)表3損益表表（（單單位：：萬(wàn)元元）損益表表注：利利潤(rùn)總總額應(yīng)應(yīng)根據(jù)據(jù)國(guó)家家規(guī)定定先調(diào)調(diào)整為為應(yīng)納納稅所所得額額。（如減減免所所得稅稅、彌彌補(bǔ)上上年度度虧損損等）），再再計(jì)算算所得得稅。。資金來(lái)來(lái)源與與運(yùn)用用表基本報(bào)報(bào)表4資金來(lái)來(lái)源與與運(yùn)用用表（單位位：萬(wàn)萬(wàn)元））資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表表資產(chǎn)＝＝負(fù)債債＋所所有者者權(quán)益益基本報(bào)報(bào)表5資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表表（（單單位：：萬(wàn)元元）計(jì)算指指標(biāo)：：1、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債債率（（％））；2、流動(dòng)動(dòng)比率率（％％）3、速動(dòng)動(dòng)比率率（％％）財(cái)務(wù)外外匯平平衡表表注：1.其他外外匯收收入包包括自自籌外外匯等等；2.技術(shù)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓費(fèi)費(fèi)是指指生產(chǎn)產(chǎn)期支支付的的技術(shù)術(shù)轉(zhuǎn)讓讓費(fèi)。9、靜夜四四無(wú)鄰，，荒居舊舊業(yè)貧。。。2023/1/72023/1/7Saturday,January7,202310、雨中黃黃葉樹(shù)，，燈下白白頭人。。。2023/1/72023/1/72023/1/71/7/202311:24:57AM11、以我我獨(dú)沈沈久，，愧君君相見(jiàn)見(jiàn)頻。。。2023/1/72023/1/72023/1/7Jan-2307-Jan-2312、故人江海海別，幾度度隔山川。。。2023/1/72023/1/72023/1/7Saturday,January7,202313、乍見(jiàn)見(jiàn)翻疑疑夢(mèng)，，相悲悲各問(wèn)問(wèn)年。。。2023/1/72023/1/72023/1/72023/1/71/7/202314、他鄉(xiāng)生生白發(fā)，，舊國(guó)見(jiàn)見(jiàn)青山。。。07一一月20232023/1/72023/1/72023/1/715、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。。一月232023/1/72023/1/72023/1/71/7/202316、行動(dòng)出成成果，工作作出財(cái)富。。。2023/1/72023/1/707January202317、做前，能能夠環(huán)視四四周；做時(shí)時(shí)，你只能能或者最好好沿著以腳腳為起點(diǎn)的的射線向前前。。2023/1/72023/1/72023/1/72023/1/79、沒(méi)有失敗敗，只有暫暫時(shí)停止成成功！。2023/1/72023/1/7Saturday,January7,202310、很多事事情努力力了未必必有結(jié)果果，但是是不努力力卻什么么改變也也沒(méi)有。。。2023/1/72023/1/72023/1/71/7/202311:24:57AM11、成功就就是日復(fù)復(fù)一日那那一點(diǎn)點(diǎn)點(diǎn)小小努努力的積積累。。。2023/1/72023/1/72023/1/7Jan-2307-Jan-2312、世間成事事，不求其其絕對(duì)圓滿滿，留一份份不足，可可得無(wú)限完完美。。2023/1/72023/1/72023/1/7Saturday,January7,202313、不知香香積寺，，數(shù)里入入云峰。。。2023/1/72023/1/72023/1/72023/1/71/7/202314、意志堅(jiān)強(qiáng)的的人能把世界界放在手中像像泥塊一樣任任意揉捏。07一月20232023/1/72023/1/72023/1/715、楚塞三三湘接，，荊門(mén)九九派通。。。。一月232023/1/72023/1/72023/1/71/7/202316、少年十十五二十十時(shí)，步步行奪得得胡馬騎騎。。2023/1/72023/1/707January202317、空山山新雨雨后，，天氣氣晚來(lái)來(lái)秋。。。2023/1/72023/1/72023/1/72023/1/79、楊柳柳散和和風(fēng)，，青山山澹吾吾慮。。。2023/1/72023/1/7Saturday,January7,202310、閱讀一切切好書(shū)如同同和過(guò)去最最杰出的人人談話。2023/1/72023/1/72023/1/71/7/202311:24:57AM11、越是沒(méi)有有本領(lǐng)的就就越加自命命不凡。2023/1/72023/1/72023/1/7Jan-2307-Jan-2312、越是無(wú)能能的人，越越喜歡挑剔剔別人的錯(cuò)錯(cuò)兒。2023/1/72023/1/72023/1/7Saturday,January7,202313、知人者者智，自自知者明明。勝人人者有力力，自勝勝者強(qiáng)。。2023/1/72023/1/72023/1/72023/1/71/7/202314、意志堅(jiān)堅(jiān)強(qiáng)的人人能把世世界放在在手中像像泥塊一一樣任意意揉捏。。07一一月20232023/1/72023/1/72023/1/715、最具具挑戰(zhàn)戰(zhàn)性的的挑戰(zhàn)戰(zhàn)莫過(guò)過(guò)于提提升自自我。。。一月232023/1/72023/1/72023/1/71/7/202316、業(yè)余余生活活要有有意義義，不不要越越軌。。2023/1/72023/1/707January202317、一個(gè)人即使使已登上頂峰