公司融資方案

公司融資方案公司融資方案一、 項(xiàng)目方案1、 擔(dān)保總額：500萬；2、 擔(dān)保期限：1年；3、 還款方式：一次性支付擔(dān)保費(fèi)，按月支付銀行利息，借款到期還本金；4、 擔(dān)保費(fèi)按總額3%（15萬）收取，簽訂委托擔(dān)保協(xié)議后一次性收?。豢疾祉?xiàng)目費(fèi)用按總額1%。（5000元）收?。?、 保證金10%，簽訂委托擔(dān)保協(xié)議后一次性支付；6、 借款資金使用計(jì)劃：與廣有限公司、有限公司及公司簽訂產(chǎn)品總經(jīng)銷協(xié)議并支付定金及貨款7、 還款來源：以公司銷售收入作為還款來源，按照該公司2022年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告顯示公司收入3734萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤151萬元，截止2022年04月30日公司銷售收入1049萬元，預(yù)計(jì)2022年銷售收入4100萬元左右，還款來源可日靠。二、 公司經(jīng)營現(xiàn)狀該公司目前經(jīng)營范圍為中成藥、化學(xué)原料及其制劑、抗生素、生化藥品、生物制品（除疫苗外）、蛋白同化制劑、肽類激素、保健用品銷售：II、III類：醫(yī)用高分子材料及其制瓶的銷售。該公司是一個(gè)藥品批發(fā)商業(yè)企業(yè)，主要以全國藥品代理為主，兼營藥瓶批發(fā)、零售。旗下形成了有限公司（聯(lián)盟網(wǎng)）、物流有限公司一體化的格局，并與全國幾十家制藥建立了良好的合作關(guān)系，其中包括有限公司、有限公司、有限公司、有限公司等。共有30幾個(gè)產(chǎn)品覆蓋全國20多個(gè)省市，發(fā)展代理商家300多家。三、 反擔(dān)保方案1、企業(yè)以股東把位于的房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給我公司，把南寧市房產(chǎn)的剩余價(jià)值轉(zhuǎn)讓給我公司，把所有原始發(fā)票及商品房買賣合同移交給我公司，與我公司簽訂《商品房買賣合同》并出具收到我公司完全付款的收條。（具體房產(chǎn)信息進(jìn)一步提供材料），2、 以有限公司14%的股份，南寧10家藥房經(jīng)營權(quán)提供反擔(dān)保抵押。與我公司簽署《抵押反擔(dān)保合同》；3、 企業(yè)股東提供個(gè)人連帶責(zé)任保證反擔(dān)保，與我司簽訂《保證反擔(dān)保合同》。四、 財(cái)務(wù)狀況從2022年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告顯示，該公司2022年總資產(chǎn)達(dá)1705萬元，流動(dòng)資產(chǎn)985萬元（其中存貨380萬元）；固定資產(chǎn)合計(jì)312萬元，流動(dòng)負(fù)債合計(jì)419萬元（其中其他應(yīng)付款為59萬元款）。2022年實(shí)現(xiàn)銷售收入為3734萬元，利潤總額為180萬元，凈利潤達(dá)152萬元，凈利潤率達(dá)到4。07%，盈利水平比較客觀。截止到2022年04月30日該公司總資產(chǎn)達(dá)1641萬元，其中流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)930萬元（存貨為356萬元），固定資產(chǎn)合計(jì)205萬元，流動(dòng)負(fù)債為307萬元，實(shí)現(xiàn)利潤總額為65萬元。具體明細(xì)待進(jìn)一步調(diào)查。五、 融資意見：經(jīng)過對該公司初步調(diào)查顯示，該公司是以藥品代理為主，兼營藥瓶批發(fā)、零售為一體的企業(yè)，公司具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，具有較大的規(guī)模，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)清晰，發(fā)展前景較好。目前融資計(jì)劃500萬元主要用于進(jìn)公司產(chǎn)品總經(jīng)銷協(xié)議支付的定金及貨款，借款用途明確。同意對該項(xiàng)目融資進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)查，落實(shí)反擔(dān)保措施及詳細(xì)了解財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營銷售狀況等。融資方式分析：方案A：以本國銀行和外國銀行作為中介，在國外發(fā)行債券。分析：這種方式的優(yōu)點(diǎn)在于有利于吸收國外民間小額零星資金；本公司股東對公司控制全部會(huì)減損。缺點(diǎn)是由于國際外匯市場上匯率波動(dòng)較大，有較大的外匯風(fēng)險(xiǎn)。如果可以取得較高級(jí)別的信用評估等級(jí)，債券的銷售是有保障的。方案B：在國內(nèi)發(fā)行債券分析：其特點(diǎn)是便于吸收民間游資，不削弱公司股東控制權(quán)。我國城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄達(dá)60000萬億元，現(xiàn)有證券市場對居民儲(chǔ)蓄吸收有限，因此只要宣傳到位，利率合理，債券籌資成功的可能性很大。另外，由于國內(nèi)金融市場與國外金融市場尚未接軌，國際市場的波動(dòng)對國內(nèi)市場影響較小。方案C：發(fā)行該公司的商業(yè)票據(jù)分析：由該公司承擔(dān)汽車商業(yè)票據(jù)的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓、承兌等事宜。為鼓勵(lì)購車，公司允許消費(fèi)者采取分期付款方式。這樣，公司會(huì)面臨流動(dòng)資金短缺的問題。為解決這個(gè)問題，公司可借鑒美國通用汽車公司所屬的通用承兌公司的做法，在票據(jù)法允許的范圍內(nèi)，直接向市場出售規(guī)范化票據(jù)。由于商業(yè)票據(jù)一般為短期票據(jù)，所籌資金中約三分之二用于商業(yè)信貸所導(dǎo)致的流動(dòng)資金的不足。商業(yè)票據(jù)法實(shí)質(zhì)上是由先購車后付款的人想先付款后購車的人支付利息。享受消費(fèi)信貸方式的購車者應(yīng)承擔(dān)一定的利息，但利息過高不利于轎車銷售。因此公司實(shí)際上要支付一部分籌資成本。本法的優(yōu)點(diǎn)主要是籌資與促銷結(jié)合在一起，有利于公司形象的樹立，能迅速占領(lǐng)市場，而且籌資成本也不會(huì)太高。方案D：向國家開發(fā)銀行申請貸款分析：國家支持汽車行業(yè)的發(fā)展，該公司若能迅速形成規(guī)模效益，則可獲得國家在資金上的支持。國家開發(fā)銀行貸款利息估計(jì)為商業(yè)銀行同期貸款利息的二分之一到三分之二。方案E：向國外發(fā)行該公司股票分析：其優(yōu)點(diǎn)在于能迅速大量的吸收外資；能在國際上建立公司形象。缺點(diǎn)是在不同證券市場上市會(huì)割裂公司形象；易為各地股市波動(dòng)所影響。方案F：在國內(nèi)增發(fā)股票分析：優(yōu)點(diǎn)是可避免債務(wù)負(fù)擔(dān)。缺點(diǎn)是：若股票價(jià)格過高，難以吸引新股東，若定價(jià)過低，則會(huì)損害老股東利益。目前我國證券市場還不完善，特大型企業(yè)的股價(jià)難以提高，而以后企業(yè)發(fā)展了，所有股東都分享同樣的收益。這樣對老股東是不公平的，此外，從股本結(jié)構(gòu)角度出發(fā)，股票籌資法所籌資金量不可能太多。方案G：該公司主營業(yè)利潤再投資分析：利用利潤再投資，是公司的股息政策問題，基本原則是確定合適的留利比例，是股東的近期利益與遠(yuǎn)期利益得到統(tǒng)籌考慮。方案H：利用該公司其他經(jīng)營利潤分析：該公司轎車主業(yè)外，還經(jīng)營旅游、客運(yùn)、租賃、商業(yè)、房地產(chǎn)等。這些經(jīng)營活動(dòng)每年都會(huì)給公司帶來一定利潤。方案I：租賃融資分析：公司可以向國外的先進(jìn)汽車廠商租用設(shè)備，或通過銀行的租賃業(yè)務(wù)部進(jìn)行融資租賃。我國目前的所得稅制對融資租賃無優(yōu)惠，租賃費(fèi)只能按相當(dāng)于直線折舊的部分進(jìn)入成本。但國外如美國，為了鼓勵(lì)固定資產(chǎn)投資，政府對購買固定資產(chǎn)的企業(yè)實(shí)行投資減稅政策。我們向他們租用設(shè)備，能分享一定的優(yōu)惠。進(jìn)一步解決方案：計(jì)算出每一個(gè)籌資方案的籌資成本；相對于不同的籌資方案，計(jì)算出每一個(gè)投資方案的凈現(xiàn)值；在更好的投資報(bào)酬率和更低的籌資成本原則上，找出最佳投資方案與籌資方案的匹配組合。注：由于缺少投資方案和相應(yīng)的數(shù)據(jù)，這里提出的解決方案只限于提出各種融資方案，對于方案的選擇則要結(jié)合該公司的實(shí)際情況來完成，在此不作贅述。融資方案的制定所謂量體裁衣，任何事情只有找到適合自己的方法才能事半功倍，收獲理想的結(jié)果。在投融資領(lǐng)域也不例外，企業(yè)發(fā)展需要融資，首先需要制定一份適合自己的融資方案，確定融資戰(zhàn)略。投融界提醒，好的開始是成功的一半，方案的制定需要根據(jù)企業(yè)自身的融資需求出發(fā)，考慮各方面相關(guān)要素，從而制定出更加符合企業(yè)自身的融資方案。一、 考慮經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，在經(jīng)濟(jì)增長較快時(shí)期，企業(yè)為了跟上經(jīng)濟(jì)增長的速度，需要籌集資金用于增加固定資產(chǎn)、存貨、人員等，在經(jīng)濟(jì)增速開始放緩時(shí)，企業(yè)對資金的需求降低，一般應(yīng)逐漸收縮債務(wù)融資規(guī)模，盡量少用債務(wù)融資方式。二、 考慮融資方式的資金成本資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而發(fā)生的代價(jià)。融資成本越低、融資收益越好。由于不同融資方式具有不同的資金成本，為了以較低的融資成本取得所需資金，企業(yè)自然應(yīng)分析和比較各種籌資方式的資金成本的高低。融資就是為了發(fā)展項(xiàng)目，獲取利潤。只有當(dāng)融資的收益大于總成本，才能說明這個(gè)融資計(jì)劃是成功的。三、 考慮融資方式的風(fēng)險(xiǎn)不同融資方式的風(fēng)險(xiǎn)各不相同，一般而言，債務(wù)融資方式因其必須定期還本付息，因此，可能產(chǎn)生不能償付的風(fēng)險(xiǎn)，融資風(fēng)險(xiǎn)相對較大，而股權(quán)融資方式由于不存在還本付息的風(fēng)險(xiǎn)，因而融資風(fēng)險(xiǎn)較小。前段時(shí)間美國幾大投資銀行的相繼破產(chǎn)，就是與濫用財(cái)務(wù)杠桿、無視融資方式的風(fēng)險(xiǎn)控制有關(guān)。因此企業(yè)務(wù)必根據(jù)自身具體情況考慮融資方式的風(fēng)險(xiǎn)程度來選擇適合的融資方式。四、 考慮企業(yè)的盈利能力及發(fā)展前景作為企業(yè)收入來源，市場的歷史、現(xiàn)狀、前景是任何人都關(guān)心的。因此，融資時(shí)必須考慮如何將資金運(yùn)用與提高產(chǎn)品產(chǎn)量及質(zhì)量，擴(kuò)大市場，占有市場份額，能為企業(yè)創(chuàng)造多少整體利益，都必須做好調(diào)研，合理部署市場計(jì)劃，做好市場預(yù)期。總的來說，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)狀況越好，變現(xiàn)能力越強(qiáng)，發(fā)展前景越好，就越有能力承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)的投資利潤率大于債務(wù)資金利息率的情況下，負(fù)債越多，企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率就越高，對企業(yè)發(fā)展及權(quán)益資本所有者就越有利。因此，當(dāng)企業(yè)正處盈利能力不斷上升時(shí)期，債務(wù)籌資是不錯(cuò)的選擇；而當(dāng)企業(yè)盈利能力不斷下降，企業(yè)應(yīng)盡量少用債務(wù)融資方式，以規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，盈利能力較強(qiáng)且具有股本擴(kuò)張能力的企業(yè)，若有條件通過新發(fā)或增發(fā)股票方式籌集資金，則可用股權(quán)融資或股權(quán)融資與債務(wù)融資相結(jié)合的融資方式。五、 考慮企業(yè)所處的行業(yè)競爭程度企業(yè)所處行業(yè)競爭激烈，進(jìn)出行業(yè)也比較容易，且整個(gè)行業(yè)的獲利能力呈下降趨勢時(shí)，則應(yīng)考慮用股權(quán)融資，慎用債務(wù)融資。企業(yè)所處行業(yè)的競爭程度較低，進(jìn)出行業(yè)困難，且企業(yè)的銷售利潤在未來幾年能快速增長時(shí)，則可考慮增加負(fù)債比例，獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。六、考慮企業(yè)的控制權(quán)中小企業(yè)融資中常會(huì)使企業(yè)所有權(quán)、控制權(quán)有所喪失，而引起利潤分流，使企業(yè)利益受損。如：房產(chǎn)證抵押、專利技術(shù)公開、投資折股、上下游重要客戶暴露、企業(yè)內(nèi)部隱私被明晰等，都