中國(guó)傳統(tǒng)煙草薄片與HNB專用煙草薄片市場(chǎng)供需及我國(guó)HNB市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析

中國(guó)傳統(tǒng)煙草薄片與HNB專用煙草薄片市場(chǎng)供需及我國(guó)HNB市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析

一、煙草薄片

煙草薄片又稱再造煙葉或均質(zhì)煙葉，是由卷煙生產(chǎn)過程中的廢料煙葉碎片、煙末、煙梗或低次煙葉等經(jīng)過加工處理，加入膠粘劑和其他添加劑，再經(jīng)過干燥等工藝處理，制備成性狀接近或優(yōu)于天然煙葉的片狀產(chǎn)品。其生產(chǎn)與應(yīng)用始于20世紀(jì)50年代美國(guó)雪茄工業(yè)的機(jī)械化。煙草薄片的制作能夠充分利用煙草廢料，有效提升煙草材料的利用率，從而降低卷煙的生產(chǎn)成本。此外，煙草薄片還能夠有效減少香煙帶來的尼古丁、焦油等有害成分，同時(shí)保留香煙原本的口感，在不影響卷煙質(zhì)量的情況下實(shí)現(xiàn)有效降焦，成為當(dāng)下卷煙降焦減害一個(gè)較為有用的方式。目前國(guó)內(nèi)，用煙草薄片切成絲填充在煙絲中。

1、需求

在卷煙配方中加入煙草薄片，可以提高卷煙品質(zhì)，是一種降低卷煙焦油量的有效方法。表明，煙草薄片的摻入量10%，焦油的平均降低率可達(dá)8%~14%。再造煙葉在國(guó)內(nèi)外卷煙配方中已得到廣泛使用，我國(guó)煙草行業(yè)自上世紀(jì)90年代后期開始研發(fā)再造煙葉，并逐步在卷煙中進(jìn)行應(yīng)用，目前應(yīng)用比例小于國(guó)際平均用量。

對(duì)于造紙法生產(chǎn)的煙草薄片，我國(guó)一類卷煙平均使用比例約為4.5%，二類卷煙約為5%，三類卷煙約為6%，四類和五類卷煙約為6%。按照18年卷煙分類數(shù)據(jù)計(jì)算，總體使用比例約為5.42%。我國(guó)整體使用比例相對(duì)國(guó)外較低，世界銷量最大的幾個(gè)卷煙品牌中，煙草薄片的平均摻配比例均已超過20%，而美國(guó)使用量達(dá)到30%-35%。

對(duì)薄片需求進(jìn)行敏感性分析，將標(biāo)準(zhǔn)卷煙平均每支重量設(shè)定在0.87g-0.93g之間變動(dòng)，卷煙中薄片摻配率設(shè)定在4.0%-8.0%之間變動(dòng)。假設(shè)國(guó)內(nèi)每年卷煙銷量為23500億支。當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)卷煙平均每支重量為0.90g，薄片摻配率為6.0%時(shí)，薄片需求可達(dá)12.7萬噸。

2010年國(guó)家局印發(fā)《煙草行業(yè)“卷煙上水平”總體規(guī)劃》，提出積極實(shí)施降焦減害戰(zhàn)略，努力實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量安全穩(wěn)定。隨后，卷煙降焦技術(shù)不斷進(jìn)步，行業(yè)卷煙焦油量平均值穩(wěn)步下降，國(guó)內(nèi)低焦油卷煙實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。2012年國(guó)家局再次發(fā)文，要求從2013年1月1日起，盒標(biāo)焦油量在11mg/支以上的卷煙產(chǎn)品不得在境內(nèi)市場(chǎng)銷售。2014年國(guó)家煙草專賣局印發(fā)通知，要求加快卷煙降焦減害技術(shù)成果推廣應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)2015年全國(guó)卷煙盒標(biāo)焦油限量降至10mg/支。隨著國(guó)家卷煙減害降焦工作的逐步推進(jìn)，造紙法煙草薄片的使用規(guī)模預(yù)計(jì)將進(jìn)一步擴(kuò)大。

2、供給

國(guó)內(nèi)煙草原料的供應(yīng)以及煙草專賣品的生產(chǎn)與銷售受到嚴(yán)格管控。在煙草薄片的供應(yīng)鏈中，中煙公司是上游原材料的唯一供應(yīng)商，也是下游產(chǎn)品的唯一使用者，民營(yíng)企業(yè)僅可在取得許可的情況下參與中游制造環(huán)節(jié)。

二、HNB專用煙草薄片

在全球控?zé)煷蟊尘跋?，?guó)際煙草巨頭紛紛謀求新出路，加速布局新型煙草制品。2018年新型煙草制品的消費(fèi)者超過4,000萬人，至2022年有望增長(zhǎng)到6,400萬人；2018年新型煙草制品銷售額247億美元，同比增長(zhǎng)45.8%，規(guī)模相當(dāng)于排名第9位的卷煙市場(chǎng)，接近煙絲、雪茄的年銷售額；預(yù)計(jì)至2020年，新型煙草制品會(huì)成為銷售額僅次于卷煙的品類。

在產(chǎn)品類型上，新型煙草可分為霧化電子煙、加熱不燃燒煙草制品兩大類，兩類產(chǎn)品在煙彈原料和工作原理等諸多方面存在差異。霧化電子煙主要由煙油、霧化器、電池組成，尼古丁來源于煙油中添加的煙堿或尼古丁鹽，工作時(shí)通過霧化器的發(fā)熱將煙油霧化；加熱不燃燒煙草制品主要由煙彈和煙具組成，尼古丁來源于煙彈中的煙草段，工作時(shí)通過低溫加熱揮發(fā)產(chǎn)生尼古丁和香味。

IQOS產(chǎn)品由煙彈（Heets或Heatsticks）和煙具組成，其中煙具包含完整的加熱系統(tǒng)。使用IQOS產(chǎn)品時(shí)，首先將煙彈插入煙具中，按下開關(guān)打開加熱器，長(zhǎng)按按鈕待指示燈不閃爍后即可吸煙。消費(fèi)者每次使用可通過THS加熱煙彈6分鐘或者吸食14次。使用完畢后，消費(fèi)者可將煙彈從吸煙器中取出并丟棄。IQOS煙彈（Heatsticks）可分為四個(gè)部分，A為煙草薄片構(gòu)成的插頭（tobaccoplug），由煙草以及保濕劑，粘合劑和調(diào)味劑組成。B為醋酸中空管，其中的水分和甘油可以用作保濕劑，以防止插頭變干并在加熱時(shí)促進(jìn)氣霧形成。C為聚合物薄膜過濾器，用于冷卻氣溶膠。D為醋酸纖維素?zé)熥爝^濾器，用于模仿傳統(tǒng)香煙感官特性。CD均為過濾器元件。

雖然國(guó)內(nèi)加熱不燃燒煙草制品政策暫未放開，但加熱煙草產(chǎn)品已成未來發(fā)展新方向。不同于電子煙，加熱煙草產(chǎn)品仍對(duì)煙草有需求，在滿足口感同時(shí)，更重要的是仍需生產(chǎn)和消耗煙草，從而對(duì)國(guó)內(nèi)煙農(nóng)利益損害較小，且仍可利稅。因此，在國(guó)際大潮流推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)加熱不燃燒煙草產(chǎn)品市場(chǎng)有望加速打開。加熱不燃燒煙草產(chǎn)品明確屬于煙草制品，由中煙主導(dǎo)，未來將是新型煙草主力產(chǎn)品。

截至2020年3月24日，加熱不燃燒公開專利已有852個(gè)。加熱不燃燒煙草制品專利主要為中煙公司所有，專利數(shù)量排名前10的企業(yè)中，其9家都為中煙公司及其子公司，排名前三的分別為云南中煙、湖北中煙和四川三聯(lián)新材料。

新型煙草薄片來看，國(guó)內(nèi)HNB專用煙草薄片總計(jì)56個(gè)相關(guān)專利，其中重慶中煙申請(qǐng)專利數(shù)量排名第一，數(shù)量為20個(gè)，河南中煙/廣東中煙（與廣東金葉共同申請(qǐng)）/云南中煙/湖北中煙分別申請(qǐng)專利數(shù)量為7/4/3/3。

《2020-2026年中國(guó)煙草薄片行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模及投資前景趨勢(shì)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：新型煙草薄片大多數(shù)專利與制備方法有關(guān)，方法相關(guān)占比87.50%，設(shè)備相關(guān)占比12.50%。與設(shè)備相關(guān)的專利中，2個(gè)涉及“提取分離”工藝，2個(gè)涉及“切絲”工藝，2個(gè)涉及“干燥”工藝，剩余1個(gè)與“卷