中國光刻機(jī)行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀、行業(yè)格局及發(fā)展趨勢(shì)分析

中國光刻機(jī)行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀、行業(yè)格局及發(fā)展趨勢(shì)分析

光刻技術(shù)指利用光學(xué)-化學(xué)反應(yīng)原理，將電路圖轉(zhuǎn)移到晶圓表面的工藝技術(shù)，光刻機(jī)是光刻工序中的一種投影曝光系統(tǒng)。其包括光源、光學(xué)鏡片、對(duì)準(zhǔn)系統(tǒng)等。在制造過程中，通過投射光束，穿過掩膜板和光學(xué)鏡片照射涂敷在基底上的光敏性光刻膠，經(jīng)過顯影后可以將電路圖最終轉(zhuǎn)移到硅晶圓上。

一、市場(chǎng)現(xiàn)狀及行業(yè)格局

光刻機(jī)分為無掩模光刻機(jī)和有掩模光刻機(jī)。（1）無掩模光刻機(jī)可分為電子束直寫光刻機(jī)、離子束直寫光刻機(jī)、激光直寫光刻機(jī)。電子束直寫光刻機(jī)可以用于高分辨率掩模版以及集成電路原型驗(yàn)證芯片等的制造，激光直寫光刻機(jī)一般是用于小批量特定芯片的制造。（2）有掩模光刻機(jī)分為接觸/接近式光刻機(jī)和投影式光刻機(jī)。接觸式光刻和接近式光刻機(jī)出現(xiàn)的時(shí)期較早，投影光刻機(jī)技術(shù)更加先進(jìn)，圖形比例不需要為1:1，減低了掩膜板制作成本，目前在先進(jìn)制程中廣泛使用。

隨著曝光光源的改進(jìn)，光刻機(jī)工藝技術(shù)節(jié)點(diǎn)不斷縮小。光刻設(shè)備從光源（從最初的g-Line，i-Line發(fā)展到EUV）、曝光方式（從接觸式到步進(jìn)式，從干式投影到浸沒式投影）不斷進(jìn)行著改進(jìn)。

目前光刻機(jī)主要可以分為IC前道制造光刻機(jī)（市場(chǎng)主流）、IC后道先進(jìn)封裝光刻機(jī)、LED/MEMS/PowerDevices制造用光刻機(jī)以及面板光刻機(jī)。其中IC前道光刻機(jī)需求量和價(jià)值量都最高，但是技術(shù)難度最大。而封裝光刻機(jī)對(duì)于光刻的精度要求低于前道光刻要求，面板光刻機(jī)主要用在薄膜晶體管制造中，與IC前道光刻機(jī)相比技術(shù)難度更低。

IC前道光刻機(jī)技術(shù)最為復(fù)雜，光刻工藝是IC制造的核心環(huán)節(jié)也是占用時(shí)間比最大的步驟，光刻機(jī)是目前晶圓制造產(chǎn)線中成本最高的半導(dǎo)體設(shè)備。光刻設(shè)備約占晶圓生產(chǎn)線設(shè)備成本27%，光刻工藝占芯片制造時(shí)間40%-50%。高精度EUV光刻機(jī)的使用將使die和wafer的成本進(jìn)一步減小，但是設(shè)備本身成本也會(huì)增長。

光刻設(shè)備量?jī)r(jià)齊升帶動(dòng)光刻設(shè)備市場(chǎng)不斷增長。一方面，隨著芯片制程的不斷升級(jí)，IC前道光刻機(jī)價(jià)格不斷攀升。目前最先進(jìn)的EUV設(shè)備在2018年單臺(tái)平均售價(jià)高達(dá)1.04億歐元，較2017年單臺(tái)平均售價(jià)增長4%。另一方面，晶圓尺寸變大和制程縮小將使產(chǎn)線所需的設(shè)備數(shù)量加大，性能要求變高。12寸晶圓產(chǎn)線中所需的光刻機(jī)數(shù)量相較于8寸晶圓產(chǎn)線將進(jìn)一步上升。同時(shí)預(yù)計(jì)2020年隨著半導(dǎo)體產(chǎn)線得到持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，光刻機(jī)需求也將進(jìn)一步加大。

光刻機(jī)采購節(jié)奏是內(nèi)資產(chǎn)線資本支出的關(guān)鍵信號(hào)。內(nèi)資產(chǎn)線一般會(huì)優(yōu)先采購價(jià)值量和技術(shù)難度最高的光刻機(jī)。從長江存儲(chǔ)、華力微、華虹無錫、中芯紹興以及株洲中車的光刻機(jī)采購情況來看，各產(chǎn)線2019Q4至今光刻機(jī)合計(jì)采購量可觀，預(yù)示其2020年內(nèi)資產(chǎn)線資本支出將進(jìn)一步提升。

ASML、佳能以及尼康是光刻機(jī)主要供應(yīng)商，其中ASML在高端市場(chǎng)一家獨(dú)大并且壟斷EUV光刻機(jī)。從光刻機(jī)總體出貨量來看（含非IC前道光刻機(jī)），目前全球光刻機(jī)出貨量99%集中在ASML，尼康和佳能。其中ASML份額最高，達(dá)到67.3%，且壟斷了高端EUV光刻機(jī)市場(chǎng)。ASML技術(shù)先進(jìn)離不開高投入，其研發(fā)費(fèi)用率始終維持在15%-20%，遠(yuǎn)高于Nikon和Canon。

除了應(yīng)用于IC前道的光刻機(jī)之外，封裝光刻機(jī)以及LED/MEMS/功率器件光刻機(jī)利基市場(chǎng)也不斷發(fā)展。

《2020-2026年中國光刻機(jī)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析及投資前景趨勢(shì)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：從需求量來看，先進(jìn)封裝光刻機(jī)市場(chǎng)需求更大且增速最高，是利基市場(chǎng)的主要拉動(dòng)力量。2015-2020年先進(jìn)封裝、MEMS以及LED光刻機(jī)出貨量將持續(xù)增長，預(yù)計(jì)到2020年總需求量將超過250臺(tái)/年。

2015年到2020年先進(jìn)封裝光刻設(shè)備出貨量年復(fù)合增長率達(dá)到15%。MEMS光刻機(jī)需求量復(fù)合增速約9%左右。

光刻機(jī)還可以用于面板（FPD）領(lǐng)域，國內(nèi)FPD產(chǎn)業(yè)處于高速發(fā)展階段，市場(chǎng)發(fā)展空間巨大。隨著國內(nèi)FPD生產(chǎn)線的建設(shè)和陸續(xù)投產(chǎn)及下游電子設(shè)備應(yīng)用多元化發(fā)展，我國FPD產(chǎn)業(yè)步入快速發(fā)展時(shí)期，產(chǎn)能持續(xù)增長。預(yù)計(jì)2020年我國FPD產(chǎn)能將達(dá)到194百萬平方米，2013-2020年復(fù)合增長率達(dá)36.48%，F(xiàn)PD市場(chǎng)保持高速增長，發(fā)展空間巨大。

國內(nèi)FPD產(chǎn)能全球占比持續(xù)提升。在FPD產(chǎn)業(yè)逐漸向中國大陸轉(zhuǎn)移和中國大陸以京東方為首的FPD廠商投資力度加大的雙重作用下，國內(nèi)FPD產(chǎn)能全球占比持續(xù)提升。中國躍升為全球第二大FPD供應(yīng)區(qū)，預(yù)計(jì)2020年國內(nèi)FPD產(chǎn)能全球占比將提高至52%，屆時(shí)中國將成為全球最大的FPD生產(chǎn)基地。

二、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1965年摩爾發(fā)現(xiàn)：芯片制造商可以在保持相同成本的情況下，每2年將典型微處理器的晶體管數(shù)量增加一倍，并提高其性能，這一趨勢(shì)已經(jīng)持續(xù)了50多年，被稱為摩爾定律。摩爾定律代表了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)近50年的發(fā)展趨勢(shì)，即半導(dǎo)體更小、更強(qiáng)大、更便宜、更節(jié)能。在該原則的指導(dǎo)下，該行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了一系列的技術(shù)轉(zhuǎn)型，芯片制作成本不斷下降，光刻機(jī)的分辨率不斷提高。光刻機(jī)波長不斷縮短、制程節(jié)點(diǎn)不斷提高，波長從436nm(g-Line)縮短到134nm(ArF-i)，然后縮短到13.5nm(EUV)；光刻系統(tǒng)滿