2018年中級(jí)財(cái)務(wù)管理全書公式匯總

..《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》公式匯總第二章財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)本金是一筆的,用復(fù)利計(jì)算；本金是兩筆以上的,用年金計(jì)算；求什么,查什么系數(shù)表。1、復(fù)利終值=現(xiàn)值×復(fù)利終值系數(shù)F=P×〔F/P,i,n或：F=P×2、復(fù)利現(xiàn)值=終值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)P=F×〔P/F,i,n或：P=F×3、普通年金終值=年金×普通年金終值系數(shù)F=A×〔F/A,i,n或：F=A×4、償債基金：A=5、普通年金現(xiàn)值=年金×普通年金現(xiàn)值系數(shù)P=A×〔P/A,i,n或：P=A×6、年資本回收額：A=7、預(yù)付年金終值=年金×普通年金終值系數(shù)<期數(shù)加1、系數(shù)減1>F=A×〔〔F/A,i,n+1-1〕或：預(yù)付年金終值=年金×普通年金終值系數(shù)×<1+i>F=A×〔F/A,i,n×<1+i>8、預(yù)付年金現(xiàn)值=年金×普通年金現(xiàn)值系數(shù)<期數(shù)減1、系數(shù)加1>P=A×〔〔P/A,i,n-1＋1〕或：預(yù)付年金現(xiàn)值=年金×普通年金現(xiàn)值系數(shù)×<1+i>P=A×〔P/A,i,n×<1+i>9、遞延年金終值：F=A×<F/A,i,n>→與普通年金終值算法一樣→n表示A的個(gè)數(shù)10、遞延年金現(xiàn)值=普通年金現(xiàn)值×復(fù)利現(xiàn)值P=A×〔P/A,i,n×〔P/F,i,m或：P=A×〔P/A,i,n＋m－A×〔P/A,i,m永續(xù)年金現(xiàn)值=P=實(shí)際年利率=–1I=–11＋名義利率=<1＋實(shí)際利率>×<1＋通貨膨脹率>組合收益率〔平均收益率=組合標(biāo)準(zhǔn)差==組合系數(shù)<平均風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)>=必要收益率=預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋系數(shù)×<市場(chǎng)平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率>高低點(diǎn)法：y→總成本x→業(yè)務(wù)量a→固定成本總額b→單位變動(dòng)成本y=a＋bx第四章籌資管理〔上融資租賃租金的計(jì)算：1、殘值歸出租人〔租賃公司：〔1期末支付：每期租金A=〔2期初支付：每期租金A=2、殘值歸承租人〔企業(yè)：〔1期末支付：每期租金A=〔2期初支付：每期租金A=第五章籌資管理〔下資金需要量的預(yù)測(cè)方法：一、因素分析法：預(yù)測(cè)年度資金需要量=<基期資金占有額－不合理資金占用額>×<1＋銷售增長(zhǎng)率>×<1－資金周轉(zhuǎn)加速率>二、銷售百分比法：<1>敏感資產(chǎn)比重=敏感資產(chǎn)÷基期銷售收入<2>敏感負(fù)債比重=敏感負(fù)債÷基期銷售收入<3>分析期需增加資金數(shù)額=<分析期銷售收入－基期銷售收入>×<基期敏感資產(chǎn)比重－基期敏感負(fù)債比重><4>分析期對(duì)外籌資數(shù)額=分析期需增加資金數(shù)額－分析期銷售收入×分析期銷售凈利率×<1－分析期股利支付率>〔三個(gè)別資本成本的計(jì)算：一種籌資方式下1、銀行借款資本成本率〔利息稅前支付→具有節(jié)稅作用：〔1一般模式〔不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值：銀行借款資本成本率=籌資總額×<1－籌資費(fèi)率>=籌資總額－籌資費(fèi)用〔2貼現(xiàn)模式〔考慮貨幣時(shí)間價(jià)值：＞1年籌資總額×〔1－籌資費(fèi)率=年利息×〔1－所得稅稅率×年金現(xiàn)值系數(shù)＋面值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)籌資總額×〔1－籌資費(fèi)率=面值×年利率×〔1－25%×〔P/A,K,n＋面值×〔P/F,K,n→用插值法求貼現(xiàn)率K,求出的K即為資本成本2、債券資本成本率〔利息稅前支付→具有節(jié)稅作用：〔1一般模式<不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值>：債券資本成本率=〔2貼現(xiàn)模式<考慮貨幣時(shí)間價(jià)值>：發(fā)行價(jià)×〔1－籌資費(fèi)率=年利息×〔1－所得稅稅率×年金現(xiàn)值系數(shù)＋面值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)發(fā)行價(jià)×〔1－籌資費(fèi)率=面值×年利率×〔1－25%×〔P/A,K,n＋面值×〔P/F,K,n3、融資租賃資本成本率：貼現(xiàn)模式：用插值法求出折現(xiàn)率〔1殘值歸租賃公司所有：設(shè)備價(jià)值－殘值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)〔P/F,K,n=每期租金×年金現(xiàn)值系數(shù)〔P/A,K,n〔2殘值歸承租企業(yè)所有：設(shè)備價(jià)值=每期租金×年金現(xiàn)值系數(shù)〔P/A,K,n4、普通股資本成本率〔股利稅后支付→無節(jié)稅作用：股利每年變動(dòng)<逐期增長(zhǎng)>〔1股利增長(zhǎng)模型：普通股資本成本率=＋股利年增長(zhǎng)率〔2資本資產(chǎn)定價(jià)模型：普通股資本成本率=必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋系數(shù)×〔市場(chǎng)平均收益率－無風(fēng)險(xiǎn)收益率5、留存收益資本成本率：與普通股計(jì)算方法一樣,區(qū)別是無籌資費(fèi)用留存收益資本成本率=＋股利年增長(zhǎng)率〔XX均資本成本的計(jì)算：多種籌資方式下平均資本成本率=→最低最優(yōu)1、成本總額=固定成本總額＋變動(dòng)成本總額=固定成本總額〔不變＋單位變動(dòng)成本〔不變×業(yè)務(wù)量2、單位邊際貢獻(xiàn)=售價(jià)－單位變動(dòng)成本邊際貢獻(xiàn)總額=單位邊際貢獻(xiàn)×銷售量=〔售價(jià)－單位變動(dòng)成本×銷售量=銷售收入－變動(dòng)成本總額3、息稅前利潤(rùn)=銷售收入－變動(dòng)成本總額－固定成本總額=邊際貢獻(xiàn)總額－固定成本總額=<售價(jià)－單位變動(dòng)成本>×銷售量－固定成本總額〔一經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)DOL=經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)==〔二財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)DFL=財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=<三>總杠桿系數(shù)DTL=總杠桿系數(shù)=經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)總杠桿系數(shù)=×=〔一每股收益分析法：1、普通股每股收益EPS=2、3、4、預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)＞每股收益無差別點(diǎn)息稅前利潤(rùn)→應(yīng)選擇債務(wù)籌資<銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃>預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)＜每股收益無差別點(diǎn)息稅前利潤(rùn)→應(yīng)選擇權(quán)益籌資<吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益>〔三公司價(jià)值分析法：公司總價(jià)值=權(quán)益資本市場(chǎng)價(jià)值＋債務(wù)資本市場(chǎng)價(jià)值債務(wù)資本市場(chǎng)價(jià)值=面值權(quán)益資本市場(chǎng)價(jià)值==平均資本成本=債務(wù)稅前資本成本×<1-所得稅稅率>×<比重>＋權(quán)益資本成本×<比重>第六章投資管理建設(shè)期某年現(xiàn)金凈流量=－該年投資額營(yíng)業(yè)期某年現(xiàn)金凈流量=年凈利潤(rùn)＋年折舊額＋年攤銷額＋年回收額考慮所得稅后的新建項(xiàng)目現(xiàn)金凈流量①投資期現(xiàn)金凈流量=-原始投資②營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本=收入×〔1-所得稅稅率-付現(xiàn)成本×〔1-所得稅稅率+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率項(xiàng)目決策評(píng)價(jià)指標(biāo)1、回收期：〔1〔營(yíng)業(yè)期年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)：①靜態(tài)回收期→非折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)→不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值〔不包括建設(shè)期的靜態(tài)回收期=〔包括建設(shè)期的靜態(tài)回收期=建設(shè)期＋②動(dòng)態(tài)回收期→折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)→考慮貨幣時(shí)間價(jià)值動(dòng)態(tài)回收期=凈現(xiàn)值等于零時(shí)年金現(xiàn)值系數(shù)〔P/A,i,n對(duì)應(yīng)的年限n凈現(xiàn)值=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值-原始投資額現(xiàn)值年現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值=投資額的現(xiàn)值年現(xiàn)金凈流量×年金現(xiàn)值系數(shù)〔P/A,i,n=投資額的現(xiàn)值年金現(xiàn)值系數(shù)〔P/A,i,n=→查年金現(xiàn)值系數(shù)表→用插值法計(jì)算n年金凈流量=現(xiàn)金流量總現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)=現(xiàn)金流量總終值/年金終值系數(shù)=凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)2、凈現(xiàn)值：剩余收益凈現(xiàn)值=年現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值－投資額的現(xiàn)值評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)→凈現(xiàn)值≥0→方案可行,凈現(xiàn)值＜0→方案不可行3、年金凈流量：年金凈流量〔年金=評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)→年金凈流量≥0→方案可行,年金凈流量＜0→方案不可行4、現(xiàn)值指數(shù)：現(xiàn)值指數(shù)=評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)→現(xiàn)值指數(shù)≥1→方案可行,現(xiàn)值指數(shù)＜1→方案不可行多個(gè)方案可行→凈現(xiàn)值、年金凈流量、現(xiàn)值指數(shù)越大越優(yōu)〔2〔營(yíng)業(yè)期年現(xiàn)金凈流量不相等時(shí)：①靜態(tài)回收期=累計(jì)現(xiàn)金凈流量等于零時(shí)的年限=收回投資前一年M＋②動(dòng)態(tài)回收期=累計(jì)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值等于零時(shí)的年限=收回投資前一年M＋評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)→回收期≤期望回收期→方案可行→越短越優(yōu)5、內(nèi)含報(bào)酬率：內(nèi)含報(bào)酬率=凈現(xiàn)值等于零時(shí)所對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率i〔1年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)：凈現(xiàn)值=年現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值－投資額的現(xiàn)值=年現(xiàn)金凈流量×年金現(xiàn)值系數(shù)〔P/A,i,n－投資額的現(xiàn)值=0年金現(xiàn)值系數(shù)〔P/A,i,n=→查年金現(xiàn)值系數(shù)表→用插值法計(jì)算i〔2年現(xiàn)金凈流量不相等時(shí)：凈現(xiàn)值=年現(xiàn)金凈流量×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)<P/F,i,n>-投資額的現(xiàn)值=0假設(shè)折現(xiàn)率,求凈現(xiàn)值：凈現(xiàn)值＞0→折現(xiàn)率再提高凈現(xiàn)值＜0→折現(xiàn)率再下降→用插值法求出凈現(xiàn)值=0時(shí)的折現(xiàn)率i評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)→內(nèi)含報(bào)酬率≥預(yù)期報(bào)酬率→方案可行,內(nèi)含報(bào)酬率＜預(yù)期報(bào)酬率→方案不可行→越大越優(yōu)三、固定資產(chǎn)更新決策：年金成本=凈現(xiàn)金流出現(xiàn)值÷年金現(xiàn)值系數(shù)=<投資額現(xiàn)值＋舊設(shè)備變現(xiàn)損失抵稅額現(xiàn)值＋稅后營(yíng)業(yè)成本現(xiàn)值－報(bào)廢殘值現(xiàn)值－殘值損失抵稅額現(xiàn)值－稅法折舊抵稅額現(xiàn)值－營(yíng)運(yùn)資金回收額現(xiàn)值>÷年金現(xiàn)值系數(shù)<1>舊設(shè)備投資額=重置成本=變現(xiàn)價(jià)值<2>舊設(shè)備變現(xiàn)損失抵稅額=<賬面凈值－重置成本>×所得稅稅率=<賬面原值－稅法累計(jì)折舊－變現(xiàn)價(jià)值>×所得稅稅率稅法累計(jì)折舊=<原值－稅法殘值>÷稅法折舊年限<3>殘值損失抵稅額=<稅法殘值－報(bào)廢殘值>×所得稅稅率<4>稅法折舊抵稅額=稅法年折舊額×所得稅稅率獨(dú)立投資方案之間比較時(shí),決策要解決的問題是如何確定各種可行方案的投資順序,即各獨(dú)立方案之間的優(yōu)先次序。排序分析時(shí),以各獨(dú)立方案的獲利程度作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),一般采用內(nèi)含報(bào)酬率法進(jìn)行比較決策。從選定經(jīng)濟(jì)效益最大的要求出發(fā),互斥決策以方案的獲利數(shù)額作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。因此,一般采用凈現(xiàn)值法和年金凈流量法進(jìn)行選優(yōu)決策。但由于凈現(xiàn)值指標(biāo)受投資項(xiàng)目壽命期的影響,因而年金凈流量法是互斥方案最恰當(dāng)?shù)臎Q策方法年金凈流量法屬于凈現(xiàn)值法的輔助方法,在各方案壽命期相同時(shí),實(shí)質(zhì)上就是凈現(xiàn)值法；現(xiàn)值指數(shù)法是屬于凈現(xiàn)值法的輔助方法,在各方案原始投資額現(xiàn)值相同時(shí),實(shí)質(zhì)上就是凈現(xiàn)值法?！捕瘍r(jià)值：按年付息,到期還本債券價(jià)值=年利息×年金現(xiàn)值系數(shù)＋面值〔或售價(jià)×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)債券價(jià)值8＞市場(chǎng)價(jià)格5,可投資購(gòu)入債券價(jià)值3＜市場(chǎng)價(jià)格5,不能投資購(gòu)入〔三債券收益率→內(nèi)含報(bào)酬率：1、內(nèi)插法〔插值法：債券價(jià)值=年利息×年金現(xiàn)值系數(shù)＋面值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)=年利息×〔P/A,R,n＋面值×〔P/F,R,n2、簡(jiǎn)便算法〔不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值：五、股票投資：2、估價(jià)模型：〔1固定增長(zhǎng)模式→股利按固定的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)〔2零增長(zhǎng)模式→每年股利固定不變〔永續(xù)年金股票價(jià)值〔永續(xù)年金現(xiàn)值=預(yù)期股利〔年金÷期望收益率〔利率〔3階段性增長(zhǎng)模式→股利先快速增長(zhǎng),再固定不變或正常增長(zhǎng)股票價(jià)值=股利快速增長(zhǎng)階段現(xiàn)值＋股利固定不變或正常增長(zhǎng)階段現(xiàn)值股票價(jià)值8＞市場(chǎng)價(jià)格5→可投資購(gòu)入股票價(jià)值3＜市場(chǎng)價(jià)格5→不能投資購(gòu)入〔二股票投資收益率：〔1長(zhǎng)期持有,不準(zhǔn)備出售：①零增長(zhǎng)股票內(nèi)部收益率=股利÷買價(jià)→與股票價(jià)值互為逆運(yùn)算→股票價(jià)值=預(yù)期股利÷期望收益率②固定增長(zhǎng)股票內(nèi)部收益率=股利收益率＋股利增長(zhǎng)率=預(yù)計(jì)第1年股利÷買價(jià)＋股利增長(zhǎng)率③階段性增長(zhǎng)股票內(nèi)部收益率→凈現(xiàn)值=0時(shí)的貼現(xiàn)率→插值法〔2有限期持有,未來準(zhǔn)備出售：內(nèi)部收益率→凈現(xiàn)值=0時(shí)的貼現(xiàn)率→插值法第七章營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債二、目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定→最佳現(xiàn)金持有量〔二存貨模型：1、總成本=機(jī)會(huì)成本＋交易成本=平均現(xiàn)金持有量×有價(jià)證券年利率＋轉(zhuǎn)換次數(shù)×每次轉(zhuǎn)換成本機(jī)會(huì)成本=交易成本→總成本最低→最佳現(xiàn)金持有量3、最佳現(xiàn)金持有量下,相關(guān)總成本最小〔三隨機(jī)模型：現(xiàn)金回歸線→目標(biāo)現(xiàn)金余額→最佳現(xiàn)金持有量上限〔最高現(xiàn)金持有量=3×回歸線－2×下限存貨周轉(zhuǎn)期<周轉(zhuǎn)天數(shù)>=存貨平均余額÷每天銷貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款平均余額÷每天銷貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)付賬款平均余額÷每天購(gòu)貨成本現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營(yíng)周期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期〔三應(yīng)收賬款信用政策決策：總額分析法：1、收益=邊際貢獻(xiàn)總額=銷售收入－變動(dòng)成本總額=銷售收入－銷售收入×變動(dòng)成本率=銷售收入×〔1－變動(dòng)成本率2、成本=機(jī)會(huì)成本＋收賬費(fèi)用＋壞賬損失＋現(xiàn)金折扣成本〔1應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資本成本=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率×資本成本=日賒銷額×收賬天數(shù)×變動(dòng)成本率×資本成本〔2應(yīng)收賬款壞賬損失=銷售收入×壞賬損失率〔3應(yīng)收賬款現(xiàn)金折扣成本=銷售收入×享受折扣比重×折扣率3、稅前損益=收益－成本→最大最優(yōu)存貨機(jī)會(huì)成本=存貨平均余額×資本成本應(yīng)付賬款機(jī)會(huì)成本<減少>=應(yīng)付賬款平均余額×資本成本差量分析法：增加的稅前損益＞0→改變信用政策,＜0→不改變信用政策三、最優(yōu)存貨量的確定：〔一經(jīng)濟(jì)訂貨模型：存貨一次性入庫(kù)→外購(gòu)存貨〔2存貨相關(guān)總成本=變動(dòng)訂貨費(fèi)用＋變動(dòng)儲(chǔ)存成本=年訂貨次數(shù)×每次變動(dòng)訂貨費(fèi)用＋年平均儲(chǔ)存量×單位年變動(dòng)儲(chǔ)存成本變動(dòng)訂貨費(fèi)用與變動(dòng)儲(chǔ)存成本→成反比年變動(dòng)訂貨費(fèi)用=年變動(dòng)儲(chǔ)存成本→存貨相關(guān)總成本最低→經(jīng)濟(jì)訂貨批量〔二經(jīng)濟(jì)訂貨模型的擴(kuò)展：存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用→自制存貨再訂貨點(diǎn)=平均交貨時(shí)間×日平均需用量在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用情況下：〔2存貨相關(guān)總成本=變動(dòng)訂貨費(fèi)用＋變動(dòng)儲(chǔ)存成本〔三保險(xiǎn)儲(chǔ)備：考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)=交貨期內(nèi)的需求量＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=平均交貨時(shí)間×日平均需用量＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備量與保險(xiǎn)儲(chǔ)備量相關(guān)的總成本=缺貨成本＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本=年訂貨次數(shù)×缺貨數(shù)量×單位缺貨成本＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備量×單位存貨年儲(chǔ)存成本→最低→最佳保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)付賬款：放棄折扣的信用成本率5%＞短期借款利率3%〔或短期投資報(bào)酬率→應(yīng)借款還債〔或放棄投資,選擇還款→享受折扣→提早付款放棄折扣的信用成本率5%＜短期借款利率8%〔或短期投資報(bào)酬率→不去借款還債〔或選擇投資→放棄折扣→推遲付款第八章成本管理1、量本利分析的基本關(guān)系式：利潤(rùn)=銷售收入－變動(dòng)成本總額－固定成本總額=〔售價(jià)－單位變動(dòng)成本×銷售量－固定成本總額邊際貢獻(xiàn)率＋變動(dòng)成本率=1單位邊際貢獻(xiàn)=售價(jià)－單位變動(dòng)成本=售價(jià)×邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)總額=銷售收入－變動(dòng)成本總額=〔售價(jià)－單位變動(dòng)成本×銷售量=單位邊際貢獻(xiàn)×銷售量=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率利潤(rùn)=邊際貢獻(xiàn)總額－固定成本總額=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率－固定成本總額=銷售收入×<1－變動(dòng)成本率－固定成本總額單位變動(dòng)成本=售價(jià)×變動(dòng)成本率變動(dòng)成本總額=銷售收入×變動(dòng)成本率二、單一產(chǎn)品量本利分析：〔一保本分析：保本→利潤(rùn)=0→收入總額=成本總額→邊際貢獻(xiàn)=固定成本〔三保本點(diǎn)與安全邊際的確定：利潤(rùn)=〔售價(jià)－單位變動(dòng)成本×銷售量－固定成本總額=0利潤(rùn)=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率－固定成本總額=0實(shí)際〔或預(yù)計(jì)銷售量→即正常〔經(jīng)營(yíng)銷售量安全邊際量=正常銷售量－保本銷售量安全邊際額=正常銷售額－保本銷售額=安全邊際量×售價(jià)正常銷售量=保本銷售量＋安全邊際量保本點(diǎn)作業(yè)率＋安全邊際率=1利潤(rùn)=安全邊際量×單位邊際貢獻(xiàn)=安全邊際額×邊際貢獻(xiàn)率=安全邊際貢獻(xiàn)銷售利潤(rùn)率=安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率三、多種產(chǎn)品量本利分析：1、加權(quán)平均法：2、聯(lián)合單位法：某種產(chǎn)品保本量=聯(lián)合保本量×該產(chǎn)品聯(lián)合數(shù)量四、目標(biāo)利潤(rùn)〔息稅前利潤(rùn)分析：目標(biāo)利潤(rùn)=<售價(jià)－單位變動(dòng)成本>×銷售量－固定成本總額目標(biāo)利潤(rùn)銷售額=目標(biāo)利潤(rùn)銷售量×售價(jià)如果企業(yè)預(yù)測(cè)的目標(biāo)利潤(rùn)→是稅后目標(biāo)利潤(rùn)分析因素前面的→實(shí)際數(shù)→實(shí)際數(shù)量分析因素后面的→標(biāo)準(zhǔn)數(shù)→標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本=標(biāo)準(zhǔn)用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本=標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)工資率制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率實(shí)際總成本=實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位用量×實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)總成本=實(shí)際產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格預(yù)算總成本=預(yù)算產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格三、成本差異的計(jì)算與分析：〔一直接材料成本差異=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總成本－實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總成本=實(shí)際總用量×實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)總用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位用量×實(shí)際價(jià)格－實(shí)際產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=用量差異＋價(jià)格差異1、用量差異=〔實(shí)際總用量－標(biāo)準(zhǔn)總用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=〔實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位用量－實(shí)際產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格2、價(jià)格差異=實(shí)際總用量×〔實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位用量×〔實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格〔二直接人工成本差異=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總成本－實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總成本=實(shí)際總工時(shí)×實(shí)際工資率－標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)工資率=實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位工時(shí)×實(shí)際工資率－實(shí)際產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)工資率=效率差異＋工資率差異1、效率差異=〔實(shí)際總工時(shí)－標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)工資率=〔實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)工資率2、工資率差異=實(shí)際總工時(shí)×〔實(shí)際工資率－標(biāo)準(zhǔn)工資率=實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位工時(shí)×〔實(shí)際工資率－標(biāo)準(zhǔn)工資率〔三變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總成本－實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總成本=實(shí)際總工時(shí)×實(shí)際分配率－標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率=實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位工時(shí)×實(shí)際分配率－實(shí)際產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率=效率差異＋耗費(fèi)差異1、效率差異=〔實(shí)際總工時(shí)－標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率=〔實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率2、耗費(fèi)差異=實(shí)際總工時(shí)×〔實(shí)際分配率－標(biāo)準(zhǔn)分配率=實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位工時(shí)×〔實(shí)際分配率－標(biāo)準(zhǔn)分配率〔四固定制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際總成本－標(biāo)準(zhǔn)總成本=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總成本－實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總成本=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總工時(shí)×實(shí)際分配率－實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率=實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位工時(shí)×實(shí)際分配率－實(shí)際產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率總差異分解方法：1、二差異法：固定制造費(fèi)用成本差異=耗費(fèi)差異＋能量差異〔1耗費(fèi)差異=實(shí)際總成本－預(yù)算總成本=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總成本－預(yù)算產(chǎn)量預(yù)算總成本=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總工時(shí)×實(shí)際分配率－預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率=實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位工時(shí)×實(shí)際分配率－預(yù)算產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率〔2能量差異=〔預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率=〔預(yù)算產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率2、三差異法：固定制造費(fèi)用成本差異=耗費(fèi)差異＋產(chǎn)量差異＋效率差異〔1耗費(fèi)差異→計(jì)算同上〔2產(chǎn)量差異=〔預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率=〔預(yù)算產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率〔3效率差異=〔實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率=〔實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量×標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率1、成本中心：〔1預(yù)算成本節(jié)約額=預(yù)算責(zé)任成本－實(shí)際責(zé)任成本=預(yù)算可控成本－實(shí)際可控成本=實(shí)際產(chǎn)量×預(yù)算單位可控成本－實(shí)際產(chǎn)量×實(shí)際單位可控成本〔2預(yù)算成本節(jié)約率=預(yù)算成本節(jié)約額÷預(yù)算責(zé)任成本2、利潤(rùn)中心：〔1邊際貢獻(xiàn)=銷售收入－變動(dòng)成本總額〔2可控邊際貢獻(xiàn)〔部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)→考核管理者業(yè)績(jī)=邊際貢獻(xiàn)－可控固定成本=銷售收入－變動(dòng)成本總額－可控固定成本〔3部門邊際貢獻(xiàn)〔部門毛利→考核部門業(yè)績(jī)=可控邊際貢獻(xiàn)－不可控固定成本=邊際貢獻(xiàn)－可控固定成本－不可控固定成本=銷售收入-變動(dòng)成本總額-可控固定成本-不可控固定成本3、投資中心：→相對(duì)數(shù)指標(biāo)〔2剩余收益=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)－平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)×最低投資報(bào)酬率=平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)×投資報(bào)酬率－平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)×最低投資報(bào)酬率=平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)×<投資報(bào)酬率－最低投資報(bào)酬率>→絕對(duì)數(shù)指標(biāo)第九章收入與分配管理算術(shù)平均法：預(yù)測(cè)銷售量=各期實(shí)際銷售量之和÷期數(shù)加權(quán)平均法：預(yù)測(cè)銷售量=各期實(shí)際銷售量×各自權(quán)數(shù)移動(dòng)平均法：預(yù)測(cè)銷售量=最后一組樣本期實(shí)際銷售量之和÷樣本期數(shù)修正移動(dòng)平均法：預(yù)測(cè)銷售量=本期移動(dòng)預(yù)測(cè)銷售量＋<本期移動(dòng)預(yù)測(cè)銷售量－上期移動(dòng)預(yù)測(cè)銷售量>指數(shù)平滑法：預(yù)測(cè)銷售量=平滑指數(shù)×上期實(shí)際銷售量＋<1－平滑指數(shù)>×上期預(yù)測(cè)銷售量二、銷售定價(jià)管理：1、以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)方法：〔1全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法：①成本利潤(rùn)率定價(jià)：②銷售利潤(rùn)率定價(jià)：〔2保本點(diǎn)定價(jià)法：利潤(rùn)=0〔3目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)法：〔4變動(dòng)成本定價(jià)法：2、以市場(chǎng)需求為基礎(chǔ)的定價(jià)方法：〔1需求價(jià)格彈性系數(shù)定價(jià)法：第十章財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)計(jì)算公式<后除前>一、償債能力：<一>短期償債能力：絕對(duì)數(shù)指標(biāo)：1、營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債=所有者權(quán)益總額＋長(zhǎng)期負(fù)債-長(zhǎng)期資產(chǎn)相對(duì)數(shù)指標(biāo)：2、流動(dòng)比率<無百分號(hào)>流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債3、速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債=<流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款>÷流動(dòng)負(fù)債4、現(xiàn)金比率<貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)>÷流動(dòng)負(fù)債<二>長(zhǎng)期償債能力：還本能力：1、資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額<反指標(biāo)>2、產(chǎn)權(quán)比率<資本負(fù)債率>負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額<股東權(quán)益><反指標(biāo)>3、權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷<1－資產(chǎn)負(fù)債率>=1＋產(chǎn)權(quán)比率付息能力：4、利息保障倍數(shù)＞1<已獲利息倍數(shù)>息稅前利潤(rùn)÷全部利息費(fèi)用=<利潤(rùn)總額＋利潤(rùn)表利息費(fèi)用>÷全部利息費(fèi)用=<凈利潤(rùn)＋利潤(rùn)表中的利息費(fèi)用＋所得稅>÷全部利息費(fèi)用<報(bào)表+資本化>二、營(yíng)運(yùn)能力：平均=<期初＋期末>÷21、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率<周轉(zhuǎn)次數(shù)>銷售收入÷平均<應(yīng)收賬款＋應(yīng)收票據(jù)>2、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入÷平均固定資產(chǎn)凈值<原值－累計(jì)折舊>4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入÷平均總資產(chǎn)5、存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本÷平均存貨6、周轉(zhuǎn)期<周轉(zhuǎn)天數(shù)>360÷周轉(zhuǎn)率<周轉(zhuǎn)次數(shù)><反指標(biāo)>三、盈利能力：1、銷售毛利率銷售毛利<銷售收入－銷售成本>÷銷售收入<營(yíng)業(yè)收入>2、銷售凈利率凈利潤(rùn)÷銷售收入3、總資產(chǎn)凈利率凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)4、總資產(chǎn)報(bào)酬率息稅前利潤(rùn)