制度經(jīng)濟學(xué)課件

制度經(jīng)濟學(xué)范昕西南大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院Email：第5章企業(yè)理論5.1 企業(yè)的性質(zhì)與邊界5.2 公司治理5.3 企業(yè)家理論5.4 補充：動態(tài)企業(yè)理論3新古典經(jīng)濟學(xué)觀點：企業(yè)本質(zhì)（1）向市場提供產(chǎn)品與服務(wù)的生產(chǎn)者（2）目標：利潤最大化（3）投入轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出的轉(zhuǎn)換器企業(yè)邊界（1）企業(yè)邊界等同于企業(yè)規(guī)模（2）企業(yè)規(guī)模取決于生產(chǎn)的技術(shù)水平5.1 企業(yè)的性質(zhì)與邊界4新制度經(jīng)濟學(xué)觀點科斯觀點（1）企業(yè)的本質(zhì)特征是價格機制的替代物；（2）企業(yè)邊界：市場交易成本和企業(yè)組織成本決定。5.1 企業(yè)的性質(zhì)與邊界5邊際點：（1）“首先，隨著企業(yè)規(guī)模變大，在企業(yè)主的職能上，可能存在收益遞減，就是說，在企業(yè)內(nèi)組織更多交易，成本可能會上升。自然，有一個點必須被達到，那就是說，在企業(yè)內(nèi)增加一項交易的組織成本等于在公開市場上進行這項交易的成本，或等于由另一企業(yè)主組織這項交易的成本”5.1 企業(yè)的性質(zhì)與邊界6（2）“其次，隨著被組織的交易的增加，企業(yè)主可能無法把生產(chǎn)要素運用在其價值最大的用途上，就是說，他無法最好地利用生產(chǎn)要素。因而，有一個點也必須被達到，那就是資源浪費造成的損失必須等于公開市場上的交易成本，或當交易被另一個企業(yè)主組織時的成本?！?.1 企業(yè)的性質(zhì)與邊界7（3）“最后，一種或多種生產(chǎn)要素的供應(yīng)價格可能上升，因為一個小企業(yè)的“其他優(yōu)勢”要超過一個大企業(yè)。當然，一個企業(yè)實際停止擴張的點可能是由上述這些因素共同決定的。而前兩個原因最有可能與經(jīng)濟學(xué)家們的“管理收益遞減”一詞相吻合?！?.1 企業(yè)的性質(zhì)與邊界8威廉姆森觀點（1）企業(yè)本質(zhì)A、交易的治理結(jié)構(gòu)B、交易性質(zhì)的具體化5.1 企業(yè)的性質(zhì)與邊界資產(chǎn)專用性非專用混合獨特交易頻率偶然市場治理（古典契約）三方治理（新古典契約）經(jīng)常雙方治理統(tǒng)一治理（關(guān)系契約）9作為治理結(jié)構(gòu)的企業(yè)優(yōu)勢（a）提供了談判的平臺減少狹隘的機會主義（b）權(quán)威方式效率更高（c）固有的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢企業(yè)的邊界：生產(chǎn)成本與治理成本的比較5.1 企業(yè)的性質(zhì)與邊界10產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學(xué)觀點（1）企業(yè)本質(zhì)：企業(yè)是以非人力資產(chǎn)為核心的剩余控制權(quán)的（優(yōu)化的結(jié)果）配置結(jié)構(gòu)。（2）企業(yè)邊界：縱向一體化收益與成本的權(quán)衡5.1 企業(yè)的性質(zhì)與邊界11團隊生產(chǎn)產(chǎn)理論觀觀點：企業(yè)的本本質(zhì)-生產(chǎn)的團團隊性質(zhì)質(zhì)-有效解決決團隊生生產(chǎn)中偷偷懶問題題的“監(jiān)監(jiān)督機制制”5.1企業(yè)的性性質(zhì)與邊邊界5.2公司治理理委托代理理理論道德風(fēng)險險模型逆向選擇擇模型委托代理理問題代理成本本激勵約束束機制設(shè)設(shè)計5.2公司治理理激勵約束束機制設(shè)設(shè)計年薪制經(jīng)營者股股票期權(quán)權(quán)制度管理層收收購5.2公司治理理企業(yè)（Enterprise）：1、獨資企企業(yè)：Proprietor；IndividualEnterprise；SoleProprietorship2、合伙企企業(yè)：Partnership3、合作企企業(yè)：ComparativeEnterprise4、公司：：Corporation5.2公司治理理公司：1、股份有有限公司司2、有限責(zé)責(zé)任公司司3、無限責(zé)責(zé)任公司司4、兩合公公司5、股份兩兩合公司司5.2公司治理理一般公司司組織結(jié)結(jié)構(gòu)：股股東大會會、董事事會、監(jiān)監(jiān)事會、、經(jīng)理層層中國特色色公司的的組織結(jié)結(jié)構(gòu)：“老三會會”：黨黨委會、、工會、、職代會會美日公司司治理結(jié)結(jié)構(gòu)比較較5.2公司治理理內(nèi)部治理理機制（（用手投投票）外部治理理機制（（用腳投投票）公司內(nèi)部部治理機機制——“用手投票票”：在股份公公司中，，產(chǎn)權(quán)是是明晰的的，投資資者以其其投入資資本的比比重，參參與公司司的利潤潤分配，，享有所所有者權(quán)益投資者即為股東，投投資者以其股權(quán)權(quán)比重，，通過公公司股東東代表大大會、董董事會，，參與公公司的重重要決策策，其中中包括：1、選擇經(jīng)經(jīng)理層；；2、有權(quán)進進入公司司董事會會；3、有權(quán)對對公司董董事會的的成員構(gòu)構(gòu)成直接接發(fā)表意意見。5.2公司治理理外部治理理機制——“用腳投票票”企業(yè)利益相關(guān)關(guān)者：企業(yè)業(yè)員工（（企業(yè)契約參與者））；非企業(yè)員工（市市場契約參與者））“用腳投投票”有兩種形形式——直接形式式和間接接形式。。5.2公司司治治理理直接接形式式：：市市場場契契約約參與與者者間接接形形式式：：企企業(yè)業(yè)契契約約參參與與者者不再再增加加專專用用性性資資產(chǎn)產(chǎn)的的投投入入職工工的的消消極極怠怠工工供應(yīng)應(yīng)商商的的偷偷工工減減料料5.2公司司治治理理“用用手手投投票票””與““用用腳腳投投票票””是是股股份份經(jīng)經(jīng)濟濟中中投投資資者者表表達達自自身身意意見見的的兩兩種種基基本本方方式式，，但但這這兩兩者者所所體體現(xiàn)現(xiàn)的的內(nèi)內(nèi)涵涵卻卻完完全全不不同同。?！坝檬质滞锻镀逼薄薄彼w體現(xiàn)現(xiàn)的的更更多多的的是是一一種種積積極極的的權(quán)權(quán)利利；；““用用腳腳投投票票””所所體體現(xiàn)現(xiàn)的的則則基基本本上上是是一一種種消消極極的的權(quán)權(quán)利利,而且且這這種種權(quán)權(quán)利利的的行行使使往往往往都都要要伴伴隨隨著著投投資資者者財財產(chǎn)產(chǎn)的的損損失失和和整整個個社社會會財財富富的的流流失失。。只有有建建立立在在一一個個有有效效的的““用用手手投投票票””機機制制基基礎(chǔ)礎(chǔ)上上的的““用用腳腳投投票票””機機制制，，才才是是合合理理的的和和完完整整的的市市場場制制約約機機制制。。沒有一一個有有效的的“用用手投投票””機制制，“用腳投投票”也就很很難不不成為為扭曲曲的機機制。。5.2公司治治理5.2公司治治理“用手手投票票”與與“用用腳投投票””是股股份經(jīng)經(jīng)濟中中投資資者表表達自自身意意見的的兩種種基本本方式式，但但這兩兩者所所體現(xiàn)現(xiàn)的內(nèi)內(nèi)涵卻卻完全全不同同。“用手投投票””所體體現(xiàn)的的更多多的是是一種種積極極的權(quán)權(quán)利；；“用用腳投投票””所體體現(xiàn)的的則基基本上上是一一種消消極的的權(quán)利利,而且這這種權(quán)權(quán)利的的行使使往往往都要要伴隨隨著投投資者者財產(chǎn)產(chǎn)的損損失和和整個個社會會財富富的流流失。。只有建建立在在一個個有效效的““用手手投票票”機機制基基礎(chǔ)上上的““用腳腳投票票”機機制，，才是是合理理的和和完整整的市市場制制約機機制。。沒有一一個有有效的的“用用手投投票””機制制，“用腳投投票”也就很很難不不成為為扭曲曲的機機制。。公司治治理案案例銀廣夏夏事件件5.3企業(yè)家家理論論坎迪隆?。好懊半U家家（Cantillon，1755）企業(yè)家家精神神與遠遠見和和風(fēng)險險承擔擔意愿愿相關(guān)關(guān)，不不必然然與生生產(chǎn)過過程中中的勞勞動雇雇傭有有關(guān)聯(lián)聯(lián)把市場場參與與者劃劃分為為企業(yè)業(yè)家和和固定定工資資領(lǐng)取取者，，企業(yè)業(yè)家獲獲取的的是不不確定定的工工資企業(yè)家家是自自由市市場體體系的的關(guān)鍵鍵部分分，企企業(yè)家家的報報酬是是賣出出價與與買入入價之之差沒有區(qū)區(qū)分不不確定定性和和風(fēng)險險薩伊：：生產(chǎn)產(chǎn)的協(xié)協(xié)調(diào)指指揮者者（Say，1803）兩種企企業(yè)家家：資資本的的提供供者；；執(zhí)行行指揮揮、控控制、、監(jiān)督督、判判斷等等職能能的企企業(yè)家家明確提提出了了企業(yè)業(yè)家的的職能能：組組織生生產(chǎn)要要素實實施生生產(chǎn)企業(yè)家家精神神：具具有判判斷力力，堅堅忍不不拔，，掌握握監(jiān)督督、指指揮和和管理理的技技巧以以及擁擁有豐豐富的的工商商業(yè)和和社會會知識識企業(yè)家不同同于資本家家，企業(yè)家家自己的報報酬是企業(yè)業(yè)的剩余5.3企業(yè)家理論論奧地利學(xué)派派柯茲納：：套利者市場是一個持續(xù)續(xù)的過程，，企業(yè)家起起到推動市市場過程的的作用。企業(yè)家具備備其它人所不不具備的發(fā)發(fā)現(xiàn)市場機機會，進而而實現(xiàn)低價價買進、高高價賣出。企業(yè)家是市市場均衡的的創(chuàng)造者。。5.3企業(yè)家理論論熊彼特：創(chuàng)創(chuàng)新者企業(yè)家是創(chuàng)創(chuàng)新的主角角，企業(yè)家家的職能是是實現(xiàn)創(chuàng)新新創(chuàng)新具有5種基本形式式：采用一種新新產(chǎn)品或一一種產(chǎn)品的的新特征采用一種新新的生產(chǎn)方方法開辟一個新新市場掠取或控制制原材料或或半制成品品的一種心心的供應(yīng)來來源實現(xiàn)任何一一種工業(yè)的的新組織5.3企業(yè)家理論論奈特：不確確定風(fēng)險的的承擔者（（1921）關(guān)于風(fēng)險和和不確定性性的區(qū)分通通常被用來來論證企業(yè)業(yè)家的作用用。他認為為風(fēng)險是在在過去的經(jīng)經(jīng)驗基礎(chǔ)上上用概率方方法可以估估計的。而而利潤是對對那些完全全不能預(yù)計計和不能估估算的風(fēng)險險的報酬。。這類風(fēng)險險他定義為為不確定性性。經(jīng)營取取決于大量量的不可預(yù)預(yù)計的因素素。這樣，，企業(yè)內(nèi)就就需要分工工。那些有有判斷能力力、有信心心和有冒險險精神者當當居于領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)地位。5.3企業(yè)家理論論馬歇爾的綜綜合生產(chǎn)的協(xié)調(diào)調(diào)者套利者風(fēng)險承擔者者創(chuàng)新者企業(yè)家報酬酬——利潤5.3企業(yè)家理論論哈耶克：基基于知識理理論的企業(yè)業(yè)家理論（（1937）“知識分工工”經(jīng)濟人的本本質(zhì)是“決決策的人””企業(yè)家：在在獨特的、、不可預(yù)期期的、通常常也具有復(fù)復(fù)雜性質(zhì)的的環(huán)境中，，專門從事事判斷和決決策的人。。5.3企業(yè)家理論論5.3企業(yè)家理論論企業(yè)體現(xiàn)了了企業(yè)家人人力資本的的特殊性特殊的人力力資本市場失靈信息悖論不可讓渡性性企業(yè)家如何何利用其人人力資本價價值？自己創(chuàng)立企企業(yè)，使自自己成為企企業(yè)剩余收收入的索取取者：避免免相關(guān)知識識被盜用的的風(fēng)險；使使其人力資資本變得具具有“可證證實性”；；增強企業(yè)業(yè)家人力資資本的可交交易性。企業(yè)是企業(yè)業(yè)家作為自自己特殊人人力資本價價值實現(xiàn)的的間接定價價器而創(chuàng)立立起來的。。5.3企業(yè)家理論論企業(yè)是代替替了市場還還是拓展了了市場？企業(yè)代替市市場企業(yè)規(guī)模擴擴大，市場場交易規(guī)模模將縮小市場可以在在沒有企業(yè)業(yè)的情況下下存在企業(yè)拓展市市場企業(yè)家發(fā)現(xiàn)現(xiàn)并掌握了了某種新的的或者未被被滿足的市市場需求。。5.3企業(yè)家理論論中國企業(yè)家家第一代企業(yè)業(yè)家第二代企業(yè)業(yè)家第三代企業(yè)業(yè)家禹作敏：“中國第一一農(nóng)民企業(yè)業(yè)家”。禹作敏被稱稱為是一個個“農(nóng)民語語言大師””，他最著著名的順口口溜：“低頭向錢錢看，抬頭頭向前看，，只有向錢錢看，才能能向前看””、“引科學(xué)的的水，澆農(nóng)農(nóng)民的田””、“來財必有有才，有才才財必來””、“科技是真真佛，誰拜拜誰受益””、“左了窮，窮窮了左，越窮窮越左，越左左越窮”（1930-1999）他領(lǐng)導(dǎo)的天津津大邱莊由一一個華北鹽堿堿地上的討飯飯村變成全國國最富有的村村莊。馬勝利：個人人承包國有企企業(yè)第一人被譽為“馬承承包”。上世紀八十年年代的石家莊莊是一個引風(fēng)風(fēng)氣之先的城城市。作為中中國第一個提提出“打破鐵飯碗、、打破鐵工資資”的馬勝利，1984年因承包石家家莊造紙廠并并在當年超額額盈利140萬元而一舉名名動天下，并并被冠以“馬馬承包”的綽綽號。盡管后后來他的改革革方法出現(xiàn)了了失誤，但他他把“包”字字引進城的做做法，引發(fā)了了中華大地國國企改革的颶颶風(fēng)。步鑫生：第一改革偶像像“步鑫生熱”在1983年年底到1984年年初的出現(xiàn)現(xiàn)，讓國內(nèi)沉沉悶多時的改改革氛圍為之之一振。中央央的政策也從從“調(diào)整、改革、、整頓、提高高”的八字方針悄悄然變成了“改革、開拓、、創(chuàng)新”的新提法。在在對步鑫生的的學(xué)習(xí)運動中中，擴大企業(yè)業(yè)自主權(quán)、推推行廠長負責(zé)責(zé)制、打破“鐵飯碗”和“大鍋飯”等被擱置起來來的改革理念念又再次成了了主旋律。語錄：你砸我的牌子子，我砸你的的飯碗。年廣久：中國第一商販販”1937年出生，安徽徽人。他，白手起家家，在還不能能想象萬元戶戶的生活時，，已賺到人生生的第一個100萬；他，歷經(jīng)坎坷坷，三次離婚婚，三次入獄獄，又因三次次被鄧小平點點名而化險為為夷。傻子瓜子的創(chuàng)創(chuàng)始人。柳傳志：聯(lián)想商業(yè)帝國國締造者聯(lián)想收購IBM的個人電腦業(yè)業(yè)務(wù)的動作是是一樁已經(jīng)聞聞名全球的交交易——雖然在2004年12月8日之前，“國國際化”已成成為中國商界界最時髦的詞詞匯之一，且且不乏海爾、、華為和TCL這樣的大膽試試水者，但聯(lián)聯(lián)想的大收購購還是使其一一躍即登到過過去20年來中國企業(yè)業(yè)在海外破冰冰之旅的最巔巔峰：此前，，尚未有過一一家中國企業(yè)業(yè)吞下更大、、更加成熟的的西方標志性性企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)。FORTUNE雜志所評價的的那樣：“一個弱小的中中國電腦公司司努力汲取海海外伙伴的智智慧，然后，，吃掉了他們們的午餐?！睆埲鹈簦汉柤瘓F董事事局主席兼首首席執(zhí)行官近日，世界權(quán)權(quán)威市場調(diào)查查機構(gòu)歐睿國國際(Euromonitor)發(fā)布最新的全全球家電市場場調(diào)查結(jié)果顯顯示：海爾洗洗衣機以11.8%的品牌零售量量占比第四次次蟬聯(lián)世界第第一，不僅領(lǐng)領(lǐng)先第二名4.8個百分點，同同時在前五名名的主流品牌牌中增長幅度度最高。數(shù)據(jù)據(jù)顯示，海爾爾洗衣機也是是TOP5中唯一實現(xiàn)品品牌與制造商商零售量同時時增長的品牌牌。昨天的成功經(jīng)經(jīng)驗與輝煌可可能是明天成成功的阻礙。。倪潤峰峰與四四川長長虹1996年1月被評評為’’95中國商商界十十大風(fēng)風(fēng)云人人物。。他所領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)的的企業(yè)業(yè)產(chǎn)品品、產(chǎn)產(chǎn)量、、利稅稅連續(xù)續(xù)5年在全國國同行業(yè)業(yè)中位居居第一。。長虹公公司是全全國首批批、全省省首家一一級企業(yè)業(yè)，被譽譽為“中中國的松松下”。。1999年，倪潤潤峰榮獲獲中國財財富風(fēng)云云榜第14名。倪潤峰曾曾獲得第第三屆日日經(jīng)亞洲洲大獎經(jīng)經(jīng)濟界獎獎，是亞亞洲獲此此獎的第第一人。。5.3企業(yè)家理理論思考：中中國企業(yè)業(yè)家的資資本精神神？拓展閱讀讀：馬克克斯·韋伯《新教倫理理與資本本主義精精神》5.4動態(tài)企業(yè)業(yè)理論資源基礎(chǔ)礎(chǔ)觀企業(yè)資源源學(xué)派是是在EdithPenrose(1959)倡導(dǎo)的企企業(yè)內(nèi)在在成長論論的基礎(chǔ)礎(chǔ)上提出出的。他他的研究究認為,由于各個個企業(yè)資資源具有有差異性性而不能能完全流流動導(dǎo)致致的企業(yè)業(yè)資源稀稀缺性是是使企業(yè)業(yè)能夠贏贏得利潤潤與競爭爭優(yōu)勢的的主要原原因。Wererfelt在1984年美國《戰(zhàn)略管理理雜志》上發(fā)表了了《企業(yè)資源源學(xué)說》,提出了企企業(yè)資源源基礎(chǔ)論論的觀點點,文章指出出了企業(yè)業(yè)內(nèi)部資資源對企企業(yè)獲利利并獲取取競爭優(yōu)優(yōu)勢的戰(zhàn)戰(zhàn)略價值值。Barney(1991)認為企業(yè)競爭爭優(yōu)勢來自于于其所擁有的的戰(zhàn)略相關(guān)資資源。研究指指出,只有能夠促進進企業(yè)實現(xiàn)持持續(xù)競爭優(yōu)勢勢的資源才是是企業(yè)的“戰(zhàn)戰(zhàn)略性資源””,這種資源應(yīng)該該具有四個特特性,即有價值的、、稀少的、難難于模仿的、、不可替代的的。5.4動態(tài)企業(yè)理論論核心競爭力核心能力論認認為企業(yè)的核核心能力來源源于企業(yè)內(nèi)知知識的積累和和培養(yǎng)，它它是企業(yè)獲得得和保持持續(xù)續(xù)競爭優(yōu)勢的的關(guān)鍵。并認認為核心能力力是一種動態(tài)態(tài)的能力，它它隨著知識識的開發(fā)、利利用和揚棄等等過程不斷地地發(fā)生變化。。核心能力論論拓展了企業(yè)業(yè)尋找競爭優(yōu)優(yōu)勢的視野，，是企業(yè)能能力理論的突突破性創(chuàng)見。。和GaryHamel(1990)在《哈佛商業(yè)評論論》上發(fā)表《TheCoreCompetenceofthecorporation》一文,標志志著著企企業(yè)業(yè)核核心心能能力力理理論論興興起起。。Lenard-Barton(1992)分析析了了與與核核心心能能力力成成長長相相抵抵觸觸的的一一個個概概念念—————核心心剛剛性性,是指指阻阻礙礙核核心心能能力力作作為為企企業(yè)業(yè)持持續(xù)續(xù)競競爭爭優(yōu)優(yōu)勢勢的的慣慣性性力力