2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識綜合檢測試卷B卷含答案

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識綜合檢測試卷B卷含答案單選題（共100題）1、下列關(guān)于滬港通重要意義的說法錯誤的是（）。A.推動人民幣跨境資本流動B.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量C.有助于央行控制貨幣供應(yīng)量D.構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制【答案】C2、基金投資交易執(zhí)行過程中的風(fēng)險主要體現(xiàn)在（）。A.流動性風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.市場風(fēng)險【答案】C3、制定有效的估值政策和程序,履行信息披露義務(wù),并在估值方法和調(diào)整幅度做出重大變化時進(jìn)行公告或解釋的市場主體是（）。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.基金管理人C.基金托管人D.中國證監(jiān)會【答案】B4、以下選項中納入強(qiáng)制集中清算的品種有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D5、（）是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。A.信用風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.再投資風(fēng)險D.流動性風(fēng)險【答案】A6、假設(shè)資本資產(chǎn)定價模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%,貝塔系數(shù)（β)為2。如果市場預(yù)期收益率為12%,市場的無風(fēng)險利率為（）。A.8%B.7%C.6%D.5%【答案】A7、全球另類投資管理百強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是（）。A.私募股權(quán)投資B.大宗商品C.房地產(chǎn)D.對沖基金【答案】C8、在()市場上，指令是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀(jì)人下達(dá)不同的交易指令，經(jīng)紀(jì)人將這些交易指令匯聚到交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)會根據(jù)已經(jīng)設(shè)定好的交易規(guī)則撮合交易指令，直至完成交易。A.指令驅(qū)動B.報價驅(qū)動C.市場驅(qū)動D.投資驅(qū)動【答案】A9、下列關(guān)于到期收益率的論述，錯誤的是（）。A.零息債券的到期收益率等于與本金期限相應(yīng)的貼現(xiàn)率B.債券的票面利率越高，則其到期收益率越高C.債券的市場價格越低，則其到期收益率越高D.息票債券的付息方式對其到期收益率有影響【答案】B10、投資者的（）取決于其風(fēng)險承受能力和意愿A.投資期限B.收益要求C.風(fēng)險容忍度D.投資能力【答案】C11、以下指數(shù)中不屬于國內(nèi)股票價格指數(shù)的是（）。A.上證180指數(shù)B.金融時報股價指數(shù)C.滬深300指數(shù)D.深證綜合股票價格指數(shù)【答案】B12、僅考慮風(fēng)險承受能力，以下投資決策適宜的有（）A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A13、以下哪一項不屬于貨幣市場工具的特點(diǎn)？（）A.流動性高B.本金安全性高，風(fēng)險較低C.均為債務(wù)契約D.小額交易，主要參與者為個人投資者【答案】D14、股票估值的內(nèi)在價值法不包括（）。A.股利貼現(xiàn)模型B.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型C.超額收益貼現(xiàn)模型D.市盈率模型【答案】D15、下列不屬于金融衍生工具的是（）。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融互換C.金融期權(quán)D.金融債券【答案】D16、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是()。A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金C.從事證券承銷業(yè)務(wù)D.投資于遠(yuǎn)期合約【答案】D17、投資者的風(fēng)險容忍度取決于風(fēng)險承受能力和意愿。其中,風(fēng)險承受能力的影響因素包括()A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D18、下列關(guān)于貴金屬類大宗商品的特點(diǎn)，說法不正確的是（）。A.具備相對較好的物理屬性B.高度的發(fā)展性C.稀少D.繁多【答案】D19、下列不屬于貨幣市場工具的是（）。A.銀行回購協(xié)議B.銀行承兌匯票C.短期國債D.股票【答案】D20、共同對手方一般由（）擔(dān)任。A.證券交易所B.中央結(jié)算公司C.中國結(jié)算公司D.中國證監(jiān)會【答案】C21、（）是識別和預(yù)測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。A.行業(yè)生命周期B.市場價格C.景氣度調(diào)査D.動態(tài)分析【答案】C22、下列關(guān)于利息率的說法，錯誤的是（）。A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率C.名義利率和實(shí)際利率的區(qū)別可以用費(fèi)雪方程式ir=in+p表達(dá)。其中，ir為名義利率;in為實(shí)際利率;p為通貨膨脹率D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位【答案】B23、下列關(guān)于房地產(chǎn)投資的說法中，錯誤的是（）。A.房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金形式發(fā)行B.房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易C.房地產(chǎn)投資信托基金給予個體投資者和中小型投資者新的房地產(chǎn)投資渠道，同時，也可以給中國現(xiàn)在主要依賴銀行貸款進(jìn)行融資的房地產(chǎn)公司提供新的融資渠道D.零售房地產(chǎn)以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施【答案】D24、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)成股票之后，持有者（）A.可以享有股票的分紅派息B.不享有任何權(quán)利C.可以享有債券的利息D.可以同時享有債券的利息和股票的分紅派息【答案】A25、若投資經(jīng)理預(yù)期央行將降息25個基點(diǎn)，最常見的做法是通過調(diào)整債券投資組合的（）來應(yīng)對利率風(fēng)險。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】D26、下列選項中不屬于流動性風(fēng)險管理措施的是（）。A.進(jìn)行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B.及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤C(jī).建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進(jìn)行信用評級，并定期更新D.建立流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要【答案】C27、特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險，而夏普比率則對總體風(fēng)險進(jìn)行了衡量。這種說法（）。A.正確B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤【答案】A28、股票的價值不包括（）。A.票面價值B.折舊價值C.清算價值D.內(nèi)在價值【答案】B29、()是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點(diǎn)上平均下單的算法。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】B30、()是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會計信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時向相關(guān)各方提供財務(wù)數(shù)據(jù)以及會計報表的過程。A.基金會計核算B.證券投資基金C.基金資產(chǎn)估值D.基金管理運(yùn)作【答案】A31、關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，以下說法正確是（）。A.新興的、快速成長的企業(yè)，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正，籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負(fù)。B.在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式相同C.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段D.企業(yè)的利潤好就會有充足的現(xiàn)金充【答案】C32、（）風(fēng)險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險。A.經(jīng)營B.對沖C.非系統(tǒng)性D.系統(tǒng)性【答案】D33、關(guān)于銷售利潤率的分析，以下表述錯誤的是A.知道凈利潤和銷售收入即可計算出銷售利潤率B.稅費(fèi)總額越低，銷售利潤率越高C.通常稅收變化會影響到銷售利潤率D.銷售利潤率可作為評價企業(yè)盈利能力的比率【答案】B34、下列屬于互換合約的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.ⅠD.Ⅱ【答案】A35、在非完全有效的市場上，（）策略收益主要來自以下兩種情況：一是主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場“共識”以外的有價值的信息；二是主動投資者在面對相同的信息時，能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報。A.債券投資B.股票投資C.主動投資D.被動投資【答案】C36、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤總額的()A.90%B.70%C.80%D.60%【答案】A37、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的是（）。A.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時，將同時分配周六和周日的利潤B.當(dāng)日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權(quán)益C.當(dāng)日贖回的基金份額自當(dāng)日起不享有基金份額分配權(quán)益D.對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配【答案】C38、不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)的是（）。A.一般面額較大，且金額為整數(shù)B.投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)C.可以提前支取D.不記名，可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓【答案】C39、當(dāng)期收益率沒有考慮債券投資所獲得的（），只是債券某一期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價格的比率。A.收益B.利率C.資本利得或損失D.風(fēng)險【答案】C40、按照杜邦分析法將財務(wù)指標(biāo)拆解成多項指標(biāo)的乘積。關(guān)于杜邦分析法，以下表述錯誤的是（）。A.權(quán)益乘數(shù)主要反映企業(yè)的融資能力B.銷售利潤率可以在一定程度上反應(yīng)企業(yè)的盈利能力C.權(quán)益乘數(shù)等于所有者權(quán)益除以總資產(chǎn)D.一般情況下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)的運(yùn)營效率越高【答案】C41、下列關(guān)于回購協(xié)議利率的說法中，不正確的是（）。A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低B.若采用實(shí)物交割，回購利率較高C.貨幣市場的其他子市場的利率高低對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響D.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低【答案】B42、（）是以居民住房抵押貸款或商用住房抵押貸款組成的資金池為支持的。A.住房抵押貸款支持證券B.商用住房抵押貸款C.人民幣債券D.外幣債券【答案】A43、流動比率的公式是（）。A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債B.流動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債C.流動比率=流動負(fù)債/流動資產(chǎn)D.流動比率=（流動負(fù)債-存貨）/流動資產(chǎn)【答案】A44、關(guān)于QFII投資范圍的說法，下列說法錯誤的是（）。A.在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品B.證券投資基金C.B股D.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證【答案】C45、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔(dān)保的存托憑證D.有擔(dān)保的存托憑證【答案】D46、對沖平倉是指在市場上買賣與自己合約品種（）的期貨。A.數(shù)量不等B.方向相同C.方向相反D.前三項都不對【答案】C47、下列關(guān)于大宗商品的說法，錯誤的是()。A.大宗商品具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域B.大宗商品不能抵御通貨膨脹C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大【答案】B48、2017年10月16日（周一），某開放式基金估值表中的明細(xì)項目如下:銀行存款10000萬元，股票市值50000萬元，應(yīng)收股利1000萬元，預(yù)提審計費(fèi)用200萬元，應(yīng)付交易費(fèi)用400萬元，應(yīng)付證券清算款2400萬元，基金的數(shù)量100000萬份。當(dāng)日該基金資產(chǎn)單位凈值是（）A.0.58元B.0.62元C.0.55元D.0.60元【答案】A49、投資風(fēng)險管理分為事前、事中以及事后三個環(huán)節(jié)，以下對于事前、事中以及事后說法錯誤的是（）。A.事前風(fēng)險管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理、以及按照法律法規(guī)、公司制度和產(chǎn)品合同規(guī)定設(shè)置基金的投資限制和需要監(jiān)控的風(fēng)險指標(biāo)B.事前風(fēng)險評估包括風(fēng)險險指標(biāo)計算、壓力測試、風(fēng)險收益歸因等。風(fēng)險管理貫穿基金整體投資流程。C.事中風(fēng)險險管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，對不符合投資限制的投資指令進(jìn)行預(yù)警或攔截,風(fēng)險指標(biāo)超過投資的時候及時調(diào)整組合D.事后風(fēng)險評估包括風(fēng)險險指標(biāo)計算、壓力測試、風(fēng)險收益歸因等。風(fēng)險管理貫穿基金整體投資流程?！敬鸢浮緽50、下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是（）。A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按收入計量C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值D.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應(yīng)按以下公式確定該股票的價值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl【答案】B51、目前我國A股印花稅的稅率為（）A.1‰B.2‰C.3‰D.4‰【答案】A52、以下不屬于采用貼現(xiàn)發(fā)行方式的貨幣市場工具的是（）。A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B.短期政府債C.商業(yè)票據(jù)D.同業(yè)存單【答案】A53、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。A.基金管理人進(jìn)行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任B.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)核【答案】C54、某5年期可轉(zhuǎn)債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉(zhuǎn)換股票。假設(shè)在發(fā)行3年后市場利率大幅上漲，此可轉(zhuǎn)債的正股價格也下跌至轉(zhuǎn)股價格之下。最有可能出現(xiàn)的情況是（）。A.轉(zhuǎn)換條款行使B.贖回條款行使C.債券價值上漲D.回售條款行使【答案】D55、（）是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險。A.利率風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.通脹風(fēng)險D.再投資風(fēng)險【答案】D56、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。A.5B.10C.20D.50【答案】C57、其他條件不變時，久期越大，債券價格對利率敏感度越（），波動性越（）。A.低，大B.低，小C.高，大D.高，小【答案】C58、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。A.算術(shù)平均法B.幾何平均法C.綜合平均法D.加權(quán)平均法【答案】C59、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個高出的收益率稱為()。A.期望收益率B.資金回報C.必要收益率D.流動性溢價【答案】D60、關(guān)于市場風(fēng)險，以下說法錯誤的是（）。A.政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險等都屬于市場風(fēng)險B.市場風(fēng)險是指基金投資行為受到由宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風(fēng)險C.利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險等都屬于市場風(fēng)險D.由人為失誤、合同糾紛等引起的風(fēng)險為市場風(fēng)險【答案】D61、以下不屬于貨幣市場工具特點(diǎn)的是（）。A.期限在1年以內(nèi)（含1年）B.流動性低C.本金安全性高，風(fēng)險較低D.均是債務(wù)契約【答案】B62、關(guān)于上升收益率曲線，以下說法正確的是（）。A.上升收益率曲線表示短期債券收益率較高B.上升收益率曲線只適用于政府債券C.上升收益率曲線一般發(fā)生在新興國家債券市場D.上升收益率曲線也叫正向收益率曲線【答案】D63、關(guān)于投資者風(fēng)險容忍度，以下表述錯誤的是（）。A.其他條件相同時，家庭收入越高，風(fēng)險承受能力越強(qiáng)B.其他條件相同時，家庭資產(chǎn)越多，風(fēng)險承受能力越強(qiáng)C.其他條件相同時，風(fēng)險厭惡程度越高，風(fēng)險承受能力越高D.其他條件相同時，投資期限越長，風(fēng)險承受能力越強(qiáng)【答案】C64、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素，包括（）A.票面利率、轉(zhuǎn)換價格、上市時間、轉(zhuǎn)換比例B.標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、贖回條款C.回售條款、贖回條款、標(biāo)的股票、發(fā)行方式D.轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、擔(dān)保條件、票面利率【答案】B65、關(guān)于互換合約，以下表述正確的是（）。A.利率互換是指兩種貨幣資金不同種類利率之間的交換合約B.利率互換通常伴隨本金C.現(xiàn)實(shí)生活中較為常見的是貨幣互換合約和利率互換合約D.貨幣互換通常是指兩種貨幣資金的本金和利息交換【答案】C66、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。A.股利貼現(xiàn)模型(DDM)B.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型(DCF)C.超額收益貼現(xiàn)模型D.市盈率【答案】D67、下列關(guān)于下行風(fēng)險說法錯誤的是（）。A.下行風(fēng)險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失B.根據(jù)CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失C.投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時候，應(yīng)盡量控制在同一個評估期間D.從基金經(jīng)理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失【答案】C68、關(guān)于普通股和優(yōu)先股的風(fēng)險收益比較，下列說法錯誤的是()。A.普通股和優(yōu)先股的不同特征決定其各自不同的風(fēng)險和收益B.普通股在分配股利和清算時剩余財產(chǎn)的索取權(quán)優(yōu)先于優(yōu)先股C.固定的股息收益降低了優(yōu)先股的風(fēng)險D.普通股股東享有對剩余利潤的要求權(quán)意味著其有較高的潛在收益率【答案】B69、小明申購某貨幣市場基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，則小明買入該貨幣市場基金總收益是（）。A.11.52%B.10%C.12%D.12.48%【答案】D70、下列不屬于投資組合管理流程基本步驟的有()。A.規(guī)劃B.執(zhí)行C.再平衡D.反饋【答案】C71、被稱為“現(xiàn)金牛”的公司處于行業(yè)生命周期的()。A.初創(chuàng)期B.成熟期C.成長期D.衰退期【答案】B72、投資政策說明書的內(nèi)容不包括()。A.投資回報率目標(biāo)B.業(yè)績比較基準(zhǔn)C.投資范圍D.最低收益保障【答案】D73、關(guān)于貨幣市場基金的說法，不正確的是（）。A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指標(biāo)B.貨幣市場基金的風(fēng)險很小，是短期投資的良好選擇C.我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日不得超過397天D.貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的20%【答案】C74、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。A.1992B.1995C.1996D.1994【答案】B75、交易所上市交易的債券一般按照（）進(jìn)行估值。A.成本價B.第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價C.交易所收盤價D.交易所市價【答案】B76、如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%,則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。A.增加12%B.増加3%C.減少3%D.減少12%【答案】B77、（）是基金估值的第一責(zé)任主體。A.基金托管人B.基金投資人C.基金管理人D.信托機(jī)構(gòu)【答案】C78、在通貨膨脹不大的情況下，名義利率與實(shí)際利率的正確關(guān)系是（）。A.實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率B.實(shí)際利率=名義利率/（1+通貨膨脹率）C.實(shí)際利率=名義利率*（1+通過膨脹率）D.實(shí)際利率=名義利率+通貨膨脹率【答案】A79、減少回購交易信用風(fēng)險的方法有()。A.對抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期國債為抵押品D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求【答案】A80、下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是（）。A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理公司B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立C.合資基金公司的外資股東帶來了先進(jìn)的投資、風(fēng)控和人才培養(yǎng)理念D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進(jìn)程的重要組成部分【答案】B81、關(guān)于主動管理基金和股票型指數(shù)基金，以下表述正確的是（）A.股票型指數(shù)基金的交易費(fèi)用高于主動管理基金的交易費(fèi)用B.股票型指數(shù)基金的收益總是低于主動管理基金的收益C.股票型指數(shù)基金的管理費(fèi)率高于主動管理基金的管理費(fèi)率D.股票型指數(shù)基金投資人收益大幅超越指數(shù)的可能性低【答案】D82、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述，錯誤的是（）。A.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響D.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期活動的指標(biāo)【答案】A83、（）指債券發(fā)行人未按照契約規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。A.再投資風(fēng)險B.提前贖回風(fēng)險C.通脹風(fēng)險D.信用風(fēng)險【答案】D84、（）應(yīng)履行計算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任。A.登記結(jié)算公司B.基金托管公司C.證券交易所D.基金管理公司【答案】D85、中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請進(jìn)行審查，自受理之日起()內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。A.30日B.60日C.90日D.180日【答案】B86、（）是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務(wù)工具。A.短期政府債券B.短期融資券C.回購協(xié)議D.銀行承兌匯票【答案】B87、關(guān)于此案例，分析師甲和分析師乙分別做出了評述。分析師甲認(rèn)為：A公司作為債劵發(fā)行人并未真正地違約，因此債券持有人不可能因為信用風(fēng)險而遭受損失的；分析師乙認(rèn)為：投資者可以參考獨(dú)立評級機(jī)構(gòu)發(fā)布的信用評級來判斷債券的違約風(fēng)險，比如，如果“X6A債”被標(biāo)準(zhǔn)普爾評級為BB級或以上，這就代表該債券是屬于投資級的債券。A.兩位分析師的評述均是正確的B.兩位分析師的評論均是錯誤的C.分析師甲的評述是正確的，分析師乙的評論是錯誤的D.分析師甲的評述是錯誤的，分析師乙的評論是正確的【答案】B88、流動比率大于2，意味著企業(yè)可以運(yùn)用流動資產(chǎn)的變現(xiàn)來足額償付其短期債務(wù)。對于短期債權(quán)人來說，流動比率越（）越好，因為越（）意味著他們收回債款的風(fēng)險越低；但對于企業(yè)來說并不是這樣。A.高，高B.高，低C.低，高D.低，低【答案】A89、市盈率與市現(xiàn)率均屬于相對價值估值模型，與市盈率相比，市現(xiàn)率的優(yōu)勢在于（）A.計算市現(xiàn)率使用的現(xiàn)金流價值不易受到操控B.市現(xiàn)率需經(jīng)過審計師審計，市盈率不需要C.當(dāng)每股盈利為負(fù)數(shù)時市盈率不適用，但是市場率在任何情況下都適用D.與市盈率相比，市現(xiàn)率披露的頻率更加頻繁【答案】A90、每個期貨合約均以（）作為計算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。A.當(dāng)日收盤價B.當(dāng)日開盤價C.估值D.當(dāng)日轉(zhuǎn)換價【答案】C91、算法交易是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動化的交易模型，并借助計算機(jī)強(qiáng)大的存儲與計算功能實(shí)現(xiàn)交易自動化（或半自動化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。A.投資交易B.量化交易C.股票估值D.債券估值【答案】B92