普之已廣惠之精準(zhǔn)-服務(wù)業(yè)小型市場(chǎng)主體普惠金融需求調(diào)查報(bào)告

普之已廣 2022惠之精準(zhǔn)服務(wù)業(yè)小型市場(chǎng)主體普惠金融需求調(diào)查報(bào)告出品方研究支持機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)起機(jī)構(gòu)nWe研究中國郵裝儲(chǔ)蓄很行POSTALSAVINGSBANKOFCHINA普之已廣惠之精準(zhǔn)服務(wù)業(yè)小型市場(chǎng)主體普惠金融需求調(diào)查報(bào)告ABSTRACT摘要日71營經(jīng)濟(jì)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,小微企業(yè)是民營經(jīng)濟(jì)中主體，個(gè)體工bv商戶也是重要活力單元。小微企業(yè)和個(gè)體工商戶（統(tǒng)稱為小型市場(chǎng)主體）既是吸納就業(yè)的主力軍，也是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的穩(wěn)定器，小型市場(chǎng)主體的健康平穩(wěn)發(fā)展對(duì)于中國經(jīng)濟(jì)行穩(wěn)致遠(yuǎn)尤為重要。近年來，我國內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生巨大深刻變化，小微企業(yè)和個(gè)體工商戶等小型市場(chǎng)主體經(jīng)營面臨較大困難。疫情之后，針對(duì)小型市場(chǎng)主體共性問題和特定行業(yè)焦點(diǎn)問題，政府做出了一系列具有針對(duì)性的政策安排，助力小微企業(yè)和個(gè)體工商戶走出困境。資金需求是小微企業(yè)和個(gè)體工商戶日常經(jīng)營中重要需求之一。小型市場(chǎng)主體一般規(guī)模較小、業(yè)務(wù)單一、管理水平不高、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，這進(jìn)一步導(dǎo)致他們獲取資金困難，放大了自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來，小型市場(chǎng)主體“融資難、融資貴”問題突出，成為制約其自身發(fā)展的障礙。近年來，我國普惠金融事業(yè)得到長(zhǎng)足發(fā)展，市場(chǎng)供給側(cè)借助數(shù)字科技手段，不斷推岀適應(yīng)需求側(cè)的新型金融產(chǎn)品，在緩解小型市場(chǎng)主體“融資難、融資貴”問題方面取得積極進(jìn)展。我們這項(xiàng)研究聚焦服務(wù)業(yè)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶在內(nèi)的小型市場(chǎng)主體，探討疫情沖擊下小型市場(chǎng)主體的經(jīng)営狀況，對(duì)其真實(shí)融資需求進(jìn)行探索，對(duì)其資金用途、貸款意愿、還款能力進(jìn)行重點(diǎn)分析，為普惠金融工作的開展、為金融行業(yè)更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供有效建議。我們的調(diào)研覆蓋2733家小微企業(yè)和個(gè)體工商戶，樣本來自11個(gè)?。ㄖ陛犑校?，批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)等小型市場(chǎng)主體較為集中的服務(wù)業(yè)行業(yè)是我們重點(diǎn)關(guān)注范圍。我們調(diào)研的樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶總體人員較少，業(yè)務(wù)模式較為單一。56.7%的受訪小微企業(yè)員工數(shù)量少于10人，過半數(shù)個(gè)體工商戶僅由1-2人運(yùn)營。調(diào)研中，63.5%和56.8%的小微企業(yè)分別將疫情防控壓力和市場(chǎng)景氣度差列為影響企業(yè)經(jīng)言最重要的因素。小微企業(yè)和個(gè)體工商戶經(jīng)營狀況自評(píng)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年，受多方面因素影響,小型市場(chǎng)主體經(jīng)營有所轉(zhuǎn)差，較密切接觸的經(jīng)營業(yè)態(tài)惡化較為嚴(yán)重.盡管如此，樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶經(jīng)營策略仍然以穩(wěn)健為主，分別有59.1%和76.6%的受訪小微企業(yè)和個(gè)體工商戶表示未來經(jīng)營將維持目前規(guī)模。此外，線上化轉(zhuǎn)型是過去三年中樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶應(yīng)對(duì)疫情的經(jīng)營策略，后疫情時(shí)代也有較大發(fā)展空間，63.0%的樣本小微企業(yè)和45.0%的樣本個(gè)體工商戶表示未來會(huì)在經(jīng)營中提高線上化比重。樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶資金需求比例持續(xù)上升，經(jīng)莒主體“想貸”和“敢貸”比例高，也較為容易“貸到”，“融資難”問題一定程度上得到緩解。相比于2019年，2022年有資金需求的小微企業(yè)和個(gè)體工商戶占比分別提高了29.2%和10.4%。今年申請(qǐng)銀行機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)貸款的樣本小型市場(chǎng)主休大都獲得了貸款，顯示目前普惠金融供給側(cè)較為寃松，“融資難”問題有所緩解。貸款核出成功后,絕大多數(shù)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶均會(huì)使用貸款額度彌補(bǔ)資金缺口。在核出額度的受訪者中，核岀額度使用率高達(dá)88.7%o調(diào)研中，小微企業(yè)成功獲得的貸款中，76.3%是通過線上申請(qǐng)，線下申請(qǐng)不足三分之一，樣本個(gè)體工商戶亦是如此，無抵押擔(dān)保貸款在全部貸款產(chǎn)品中的占比為79.4%。調(diào)研和訪談中，受訪者均對(duì)“隨借隨還”和無扌氐押信用貸款表現(xiàn)出強(qiáng)烈偏好。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2022年，樣本小型市場(chǎng)主體最常使用的貸款產(chǎn)品平均利率為7.62%。近年來，政府陸續(xù)推出了包括稅費(fèi)減免、延繳社保、房租減免、政府現(xiàn)金補(bǔ)貼、貸款還款遞延和低息無息貸款在內(nèi)的各項(xiàng)紓困扶持政策，助力小微企業(yè)和個(gè)體工商戶渡過難關(guān)。調(diào)研顯示，各項(xiàng)稅費(fèi)減免政策在樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶中落實(shí)情況較好，獲得評(píng)價(jià)較高，房租減免相關(guān)政策滿意度則較低?；谡{(diào)研和訪談，我們有四點(diǎn)建議。第一，貸款產(chǎn)品除解決“融資難、融資貴”問題外，更需要明確自身客群定位，綜合考慮線上與線下申請(qǐng)的特點(diǎn)與優(yōu)劣，設(shè)計(jì)合適的貸款申請(qǐng)方式，也應(yīng)關(guān)注“隨借隨還”、“無抵押擔(dān)?！鳖惖漠a(chǎn)品設(shè)計(jì)；第二，金融機(jī)構(gòu)、政府、其他組織需要加強(qiáng)宣傳和培訓(xùn)，使得小型市場(chǎng)主體逐步形成資金規(guī)劃意識(shí)，有效降低銀企矛盾、供需裂痕；第三，宏觀政策上，應(yīng)增強(qiáng)政策平穩(wěn)性和可預(yù)期性，降低小微企業(yè)和個(gè)休工商戶經(jīng)營成本，優(yōu)化經(jīng)營策略；第四，服務(wù)業(yè)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶經(jīng)營業(yè)務(wù)的線上化轉(zhuǎn)型是服務(wù)業(yè)的發(fā)展方向，我們建議政府繼續(xù)鼓勵(lì)小型市場(chǎng)主體持續(xù)提升線上化經(jīng)營能力，拓展多元收入渠道。CONTENTS目錄TOC\o"1-5"\h\z第一章宏觀經(jīng)濟(jì)背景 05經(jīng)濟(jì)下行壓力增加，內(nèi)外部環(huán)境出現(xiàn)變化 06新冠疫情形成負(fù)面沖擊，企業(yè)積極應(yīng)對(duì) 09第二章聚焦小型市場(chǎng)主體 15小型市場(chǎng)主體是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分 16政府推出各項(xiàng)紓困救助政策助力小型市場(chǎng)主體成長(zhǎng) 18“融資難、融資貴”問題制約小型市場(chǎng)主體發(fā)展 22第三章樣本小型市場(chǎng)主體統(tǒng)計(jì)特征 231.小型市場(chǎng)主體數(shù)量眾多,重點(diǎn)地區(qū)行業(yè)值得關(guān)注 24調(diào)研樣本設(shè)計(jì)力求反映小型市場(chǎng)主體實(shí)際分布 27\o"CurrentDocument"\h調(diào)研樣本小型市場(chǎng)主體特征描述 27第四章調(diào)研結(jié)果分析 33\o"CurrentDocument"\h兩輪新冠疫情對(duì)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響 35樣本小型市場(chǎng)主體穩(wěn)健應(yīng)對(duì)疫情，線上化轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn) 39樣本小型市場(chǎng)主體“想貸、敢貸、貸到”，融資難問題得到緩解 44樣本小型市場(chǎng)主體貸款以線上申請(qǐng)、無抵押擔(dān)保貸款為主 52\o"CurrentDocument"\h稅費(fèi)減免政策落實(shí)效果最好，房租減免政策滿意度不高 59第五章結(jié)論與建議 61\o"CurrentDocument"\h1.研究結(jié)論 62652.展望與建議65CHAPTER1第-章宏觀經(jīng)濟(jì)背景5"n/n/普之已廣，惠之精準(zhǔn)U0服務(wù)卄小型市場(chǎng)主體普惠金融需求調(diào)查報(bào)告n/n/普之已廣，惠之精準(zhǔn)U0服務(wù)卄小型市場(chǎng)主體普惠金融需求調(diào)查報(bào)告回經(jīng)濟(jì)下行壓力增加，內(nèi)外部環(huán)境出現(xiàn)變化改革開放創(chuàng)造了中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的奇跡,1979-2021年間，中國名義GDP從4100億元增至114.4萬億元，扣除價(jià)格因素，實(shí)際GDP年均增長(zhǎng)9.2%,遠(yuǎn)超同期全球3.0%的GDP平均増速。中國經(jīng)濟(jì)成功因素來自多方面：上世紀(jì)60年代生育高峰提供了成本低廉的勞動(dòng)力，低資本存量推升了投資邊際回報(bào)率，外向型經(jīng)濟(jì)政策融入全球廣闊的市場(chǎng)，此外，穩(wěn)定的國內(nèi)外環(huán)境，勤勞的人民，高效的政府，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)也極為重要。中國和全球?qū)嶋HGDP增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，世界銀行，財(cái)新智庫21世紀(jì)第一個(gè)十年后，中國經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)了一些新變化。2011年二季度起，GDP增速告別兩位數(shù)增長(zhǎng)，2012年和2015年又分別下滑至8%和7%以下，新冠疫情之前的2019年，全國實(shí)際GDP同比增速也僅為6.1%。疫情后,經(jīng)濟(jì)持續(xù)受到負(fù)面沖擊,2022年上半年，GDP同比増速僅為2.5%。中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型不止是經(jīng)濟(jì)增速中樞的下移。2014年，習(xí)近平總書記將“新常態(tài)”作為執(zhí)政新理念關(guān)健詞時(shí)指出，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)有幾個(gè)主要特點(diǎn)，速度上，從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)；結(jié)構(gòu)上，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)；動(dòng)力上，從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。毋庸置疑，我國過去依靠廉價(jià)資本和勞動(dòng)力、以岀口和投資為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式已經(jīng)不再適用，中國經(jīng)濟(jì)從舊經(jīng)濟(jì)向新經(jīng)濟(jì)過渡、從高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，已是大勢(shì)所趨?！叭诏B加”背景宏觀經(jīng)彖背詈宏觀經(jīng)彖背詈#數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究圖39圖39樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶貸款核出情況■全部成功■部分成功 ■沒有成功小微企業(yè)個(gè)體工商戶小微企業(yè)個(gè)體工商戶數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究貸款核出成功后，絕大多數(shù)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶均會(huì)使用貸款額度彌補(bǔ)資金缺口。在核出額度的受訪者中，核岀額度使用率高達(dá)88.7%,樣本小微企業(yè)這一比例更是高達(dá)91.4%,資金緊缺程度可見一斑。而樣本個(gè)體工商戶相對(duì)謹(jǐn)慎，核出額度使用率為79.9%。圖40圖40樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶貸款使用情況-使用貸款額度-沒有使用貸款額度小微企業(yè)91.4%個(gè)體工商戶201%79.9%小微企業(yè)91.4%個(gè)體工商戶201%79.9%rnrn普之已廣，惠之精準(zhǔn)JU服務(wù)業(yè)小型市場(chǎng)主體普惠金融需求調(diào)亙報(bào)告rnrn普之已廣，惠之精準(zhǔn)JU服務(wù)業(yè)小型市場(chǎng)主體普惠金融需求調(diào)亙報(bào)告我們注意到，經(jīng)營主體貸款金額與經(jīng)營規(guī)模之間高度相關(guān)、營業(yè)收入更高的企業(yè)和個(gè)體戶有數(shù)里更大貸款亦是情理之中。我們計(jì)算了所有在2022年使用過貸款的樣本經(jīng)營主體（共1052位）貸款金額占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的比例，該比例中位數(shù)為16.9%,也就是說，平均意義上我們的樣本企業(yè)（個(gè)體工商戶）2022年一年的貸款金額約為兩個(gè)月左右的營業(yè)收入。在所有的樣本中，有55.6%的小型市場(chǎng)主體年貸款額在營業(yè)收入的20%以下，另有13.0%的樣本年貸款額在營業(yè)收入的20%和30%之間。受訪小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的資金需求主要用于日常經(jīng)營需要而非擴(kuò)張需求，這也印證了這些市場(chǎng)主體經(jīng)莒狀況的艱難。調(diào)研中，有63.7%的小微企業(yè)和73.3%的個(gè)體工商戶表示資金最主要用于常規(guī)經(jīng)營，20%左右的小微企業(yè)和個(gè)體工商戶需要資金擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)莒規(guī)模，僅有不足10%的受訪者計(jì)劃用于更換經(jīng)營方式或行業(yè)。這說明多數(shù)受訪企業(yè)需要資金解決現(xiàn)有困難，維持經(jīng)營規(guī)模，而不是用于擴(kuò)張。圖41樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶資金需求最主要目的■常規(guī)經(jīng)營需要 -擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模1.8%小微企業(yè)圖41樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶資金需求最主要目的■常規(guī)經(jīng)營需要 -擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模1.8%小微企業(yè)?更換經(jīng)營方式 ■更換經(jīng)營行業(yè)1.1%個(gè)體工商戶數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究第四童Ird調(diào)研結(jié)果分析IJI訪談B和C前述受訪者B和C分別在上海和北京經(jīng)營餐館，餐飲行業(yè)也是受疫情影響較大的行業(yè)。餐飲行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)主要包括前期裝修、后期店面改造、店面租金、人力成本、物料成本（食材、酒水飲料）等，其中，食材和酒水飲料資金回籠周期短，相應(yīng)資金需求不大。上海和北京疫情期間，R和C均有不同時(shí)長(zhǎng)的歇業(yè)，期間無營業(yè)收入。由于很多餐飲店的員工是老員工，難以輕易裁員，總體而言，店面租金和人力成本支出壓力大。B和C均在疫情期間申請(qǐng)了貸款，用于租金和人力支出。除前期裝修外，后期店面改造也有相應(yīng)的資金需求。近幾年的經(jīng)營中，B升級(jí)過一次店面，C做過一次油煙系統(tǒng)改造，均有數(shù)額較大的一次性支岀。rn普之已廣，惠之精準(zhǔn)JL赧務(wù)W小主市場(chǎng)主體昔惠金融誨求調(diào)查報(bào)告0樣本小型市場(chǎng)主體貸款以線上申請(qǐng)、無抵押擔(dān)保貸款為主調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2733位受訪小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶中，有1052位（占比38.5%）目前在銀行機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)有用款且已結(jié)清或正在用款但未結(jié)清的較常用的貸款產(chǎn)品共計(jì)1533個(gè)，其中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶平均每戶1.50個(gè)和1.34個(gè)。小微企業(yè)貸款金額中位數(shù)和均值均數(shù)倍于個(gè)體工商戶。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2022年.所有樣本經(jīng)營主體貸款金額的中位數(shù)為43.5萬元.平均貸款金額為139.5萬元。其中，樣本小微企業(yè)貸款金額的中位數(shù)和均值分別是65萬元和170.9萬元，個(gè)體工商戶則分別為16萬元和48.7萬元，前者是后者的3-4倍。分行業(yè)看,信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)和批發(fā)和零售業(yè)貸款金額中位數(shù)較高，分別為70.0萬元和69.0萬元，而一半居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)的受訪者貸款金頷在10萬元及以下。樣本小型市場(chǎng)主體貸款金額中位數(shù)（分行業(yè)）樣本小型市場(chǎng)主體貸款金額中位數(shù)（分行業(yè)）單位：萬元69.0 70.0數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We硏究值得注意的是，調(diào)研收集的眾多貸款產(chǎn)品中，線上申請(qǐng)、無抵押擔(dān)保貸款是主流。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)成功獲得的貸款中，76.3%是通過線上申請(qǐng)，線下申請(qǐng)不足三分之一，樣本個(gè)體工商戶亦是如此。在全部貸款產(chǎn)品中，79.4%是無抵押擔(dān)保貸款，其中，數(shù)字銀行和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)渠道無抵押貸款比例分別為96.5%和92.3%,第四童第四童Iro調(diào)研結(jié)果分析Ijj數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究普之已廣，惠之精準(zhǔn)服務(wù)業(yè)小型市場(chǎng)主體昔患金融需求調(diào)亙報(bào)告普之已廣，惠之精準(zhǔn)服務(wù)業(yè)小型市場(chǎng)主體昔患金融需求調(diào)亙報(bào)告54普之已廣，惠之精準(zhǔn)服務(wù)業(yè)小型市場(chǎng)主體昔患金融需求調(diào)亙報(bào)告普之已廣，惠之精準(zhǔn)服務(wù)業(yè)小型市場(chǎng)主體昔患金融需求調(diào)亙報(bào)告54顯著高于其他傳統(tǒng)商業(yè)銀行渠道。我們還注意到，個(gè)體工商戶使用的貸款產(chǎn)品中，要求提供抵押擔(dān)保的占比達(dá)到30.8%,高于小微企業(yè)13.3個(gè)百分點(diǎn)，這或與個(gè)體工商戶自身經(jīng)言風(fēng)險(xiǎn)較高有關(guān)。此外，調(diào)研數(shù)據(jù)還顯示，使用某企業(yè)信用貸款產(chǎn)品的小型市場(chǎng)主體受訪者中，有59.5%的受訪者在調(diào)研填答中錯(cuò)誤反境該貸款產(chǎn)品是個(gè)人信用貸款，這表明小型主場(chǎng)主體或?qū)J款產(chǎn)品是否屬于個(gè)人信用貸款的認(rèn)識(shí)存在不足O圖43樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶申請(qǐng)貸款途徑■線上申話小微企業(yè)■線下申請(qǐng)圖43樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶申請(qǐng)貸款途徑■線上申話小微企業(yè)■線下申請(qǐng)個(gè)體工商戶數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究不同渠道貸款中無抵押擔(dān)保貸款比例0% 10%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%■抵押擔(dān)?！鰺o抵押擔(dān)保為數(shù)眾多的無抵押擔(dān)保貸款一定程度上推高了樣本小型市場(chǎng)主體貸款的平均利率。我們此次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，2022年，受訪者各類貸款總平均年利率為7.94%,其中受訪者最常用的貸款產(chǎn)品利率最低，為7.62%,分別相對(duì)較常用和次常用貸款產(chǎn)品低0.79、1.95個(gè)百分點(diǎn)。最常用和較常用貸款產(chǎn)品的平均金額較為接近，在百萬元左右，而次常用產(chǎn)品因平均年化利率過高，平均金額僅有35.6萬元，是最常用產(chǎn)品的三分之一左右。圖45樣本小型市場(chǎng)主體貸款平均金額和平均年化利率教據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行圖45樣本小型市場(chǎng)主體貸款平均金額和平均年化利率教據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We硏究綜合來看，受訪者貸款金額與成本之間呈現(xiàn)一定的負(fù)相關(guān)性。大額貸款的年化利率普遍較低，一方面，貸款數(shù)額較大可攤薄交易成本，另一方面，能夠成功核出大額貸款的市場(chǎng)經(jīng)營主體一般具有更好的資質(zhì)，也能提供低利率貸款所需的抵押物，因而可以享受更低的風(fēng)險(xiǎn)折價(jià)。第四童第四童Irr調(diào)研結(jié)果分析|jJ數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究第四童第四童Irr調(diào)研結(jié)果分析|jJ數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究圖46不同金額貸款平均年化利率貸款金額（萬元）注：氣泡大小代表頻數(shù)圖46不同金額貸款平均年化利率貸款金額（萬元）注：氣泡大小代表頻數(shù)數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究小型市場(chǎng)主體貸款使用周期以一年左右為主◎調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶全部貸款產(chǎn)品中，分別有40.2%和51.7%的貸款使用周期為9-12個(gè)月，此外，接近三分之一的貸款使用期限低于9個(gè)月?？傮w而言，不同行業(yè)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的貸款期限呈現(xiàn)相似的特征。樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶貸款期限樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶貸款期限■3個(gè)月及以下■3個(gè)月-9個(gè)月（含9個(gè)月）?9個(gè)月?12個(gè)月（含12個(gè)月）■12個(gè)月-24個(gè)月（含24個(gè)月）■24個(gè)月以上小微企業(yè)個(gè)體工商戶r/r/普之已廣，惠之精準(zhǔn)jO，報(bào)務(wù)業(yè)小星市場(chǎng)主體昔患金融需求調(diào)亙報(bào)告r/r/普之已廣，惠之精準(zhǔn)jO，報(bào)務(wù)業(yè)小星市場(chǎng)主體昔患金融需求調(diào)亙報(bào)告不同渠道的貸款有其自身特色，小微企業(yè)和個(gè)體工商戶會(huì)根據(jù)自身需要逬行選擇。我們總結(jié)了不同渠道樣本市場(chǎng)主體選擇貸款產(chǎn)品的主要因素。數(shù)據(jù)顯示，選擇大型國有銀行的貸款者對(duì)于利率較為敏感，超過半數(shù)的受訪者（65.0%的小微企業(yè)和63.6%的個(gè)體工商戶）將“利率低”列為最重要因素。數(shù)字銀行的用戶則對(duì)于“隨借隨還”的需求較高,分別有58.0%的樣本小微企業(yè)和56.3%的樣本個(gè)體工商戶支持隨借隨還和自主支付是其選擇相應(yīng)貸款產(chǎn)品的原因，與“操作簡(jiǎn)單方便”大致相當(dāng)。同樣是“操作簡(jiǎn)單方便”和“全流程線上申請(qǐng)”，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的用戶對(duì)于“無需抵押質(zhì)押的純信用貸款”青睞有加。圖48樣本小型市場(chǎng)主體選擇大型國有銀行貸款的主要因素小微企業(yè)利率低 小微企業(yè)利率低 65.0%個(gè)體工商戶利率低 63.6%操作簡(jiǎn)單方便（如：材料準(zhǔn)備、審批及放款速度.還款操作）全流程線上申請(qǐng)27.3%品牌/公司值得信任/比較熟悉26.3%額度高25.3%數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究樣本小型市場(chǎng)主體選擇數(shù)字銀行貸款的主要因素小微企業(yè)個(gè)體工商戶全流程線上申請(qǐng)第四童Irj調(diào)研結(jié)果分析IJ/貸款靈活度高，支持隨借隨還或自主支付操作簡(jiǎn)單方便（如：材料準(zhǔn)備、審批及放款速度、還款操作）58.0%57.5%操作簡(jiǎn)單方便（如：材料準(zhǔn)備、

審批及放款速度、還款操作）貸款靈活度高，支持隨借隨還或自主支付558%全流程線上申請(qǐng)465%60.6%56.3%支持純信用貸款，無需抵押質(zhì)押額度髙45.8%額度高39.4%支持純信用貸款，無需抵押質(zhì)押38.0%數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究圖50樣本小型市場(chǎng)主體選擇互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)貸款的主要因素小微企業(yè)個(gè)體工商戶61.2%撮作簡(jiǎn)單方便（如：材料準(zhǔn)備、審批及放款速度.還款操作）支持純信用貸款，無需抵押質(zhì)押貸款靈活度高.支持隨借隨還或自主支付40.5%全流程線上申請(qǐng)33.3%品牌/公司值得信任/比較熟悉31.0%OZOZ普之已廣，惠之精準(zhǔn)Z0服務(wù)業(yè)小型市場(chǎng)主體普惠金融需求調(diào)亙報(bào)告OZOZ普之已廣，惠之精準(zhǔn)Z0服務(wù)業(yè)小型市場(chǎng)主體普惠金融需求調(diào)亙報(bào)告訪談D、E、FD在上海最大的服裝批發(fā)市場(chǎng)經(jīng)營一家店鋪，主營各類標(biāo)準(zhǔn)化服裝，主要客戶包括采購部、廣告公司、策劃公司、團(tuán)建公司、物業(yè)的采購部、學(xué)校等，也給部分淘寶網(wǎng)店供貨，不接待散客，年?duì)I業(yè)收入在200萬左右。資金周轉(zhuǎn)方面，上游現(xiàn)結(jié)比較多，有時(shí)候甚至需要預(yù)存款以換取折扣，而下游老客戶結(jié)款需要周期，中間的時(shí)間差意味看資金需求。此外，服裝銷售淡旺季明顯，服裝換季時(shí)銷售額比較高，例如上半年4至5月，下半年9月底至11月，也有相應(yīng)的資金需求。D去年申請(qǐng)了某銀行的經(jīng)營貸，年利率3.8%,隨借隨還。該貸款申請(qǐng)需要營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營流水證明、房產(chǎn)抵押，沒有擔(dān)保費(fèi)，按月付息。根據(jù)房產(chǎn)價(jià)值，有750萬元額度，一般最多使用500萬元。由于資金需求偏短期、高頻，隨借隨還性質(zhì)的貸款比較重要。E在湖南省西部某縣城經(jīng)營一家蛋糕店，是典型的夫妻店，一人主要負(fù)責(zé)烘培制作，另一人負(fù)責(zé)前臺(tái)，店內(nèi)無其他員工。蛋糕店2019年開始營業(yè)，年?duì)I業(yè)收入20萬元左右。蛋糕店店面規(guī)模不大，流水金額較低，資金基本可以滿足日常經(jīng)營需求。2020年，店面擴(kuò)張，增加了一些產(chǎn)品和貨架，第一次申請(qǐng)貸款。此后2021年一次性付店面租金時(shí)，資金岀現(xiàn)緊張，第二次申請(qǐng)貸款。兩次貸款均是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和數(shù)字銀行渠道完成，數(shù)額不大，申請(qǐng)貸款和還款均通過線上完成。E表示此類線上貸款很方便，隨借隨還，可以應(yīng)急，相比親戚朋友借款的人情成本很劃算。由于期限不長(zhǎng)，數(shù)額較低，E對(duì)利率不敏感，甚至自己也不記得利率水平是多少。F在中部某地級(jí)市經(jīng)言一家保潔服務(wù)公司，公司主做道路、樓宇、銀行辦公場(chǎng)所的保潔工作。全職員工幾人，外部人員數(shù)名，年?duì)I業(yè)收入在100萬元以上。此類保潔服務(wù)的購買方有自身結(jié)算流程，因而這類服務(wù)有固定帳期，以年度結(jié)算為主，按季度結(jié)帳已經(jīng)是回款比較快的情況。F表示，墊資是主要資金需求來源。由于經(jīng)營過程中需要頻繁墊資，F(xiàn)通過各類渠道頻繁申請(qǐng)貸款，甚至出現(xiàn)一段時(shí)間內(nèi)申請(qǐng)次數(shù)過多導(dǎo)致申請(qǐng)被拒的情況。F表示，銀行貸款周期比較長(zhǎng)，需要一個(gè)半月時(shí)間，但是金額大，利率低，可以用來還其他渠道的貸款。F申請(qǐng)過數(shù)字銀行的貸款，金額10萬元，年化利率12%左右。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和數(shù)字銀行電話推銷很多，App操作,只需身份證、銀行卡和人臉識(shí)別即可通過審核。調(diào)研蠹舞調(diào)研蠹舞159數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究調(diào)研蠹舞調(diào)研蠹舞159數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究稅費(fèi)減免政策落實(shí)效果最好，房租減免政策滿意度不高調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2733位受訪小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶中，有1052位（占比38.5%）目前在銀行機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)有用款且已結(jié)清或正在用款但未結(jié)清的較常用的貸款產(chǎn)品共計(jì)1533個(gè)，其中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶平均每戶1.50個(gè)和1.34個(gè)。小微企業(yè)貸款金額中位數(shù)和均值均數(shù)倍于個(gè)體工商戶。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2022年，所有樣本經(jīng)營主體貸款金額的中位數(shù)為43.5萬元，平均貸款金額為139.5萬元。其中，樣本小微企業(yè)貸款金額的中位數(shù)和均值分別是65萬元和170.9萬元，個(gè)體工商戶則分別為16萬元和48.7萬元，前者是后者的3-4倍。分行業(yè)看,信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)和批發(fā)和零售業(yè)貸款金額中位數(shù)較高，分別為70.0萬元和69.0萬元，而一半居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)的受訪者貸款金額在10萬元及以下。圖51樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶紓困扶持政策落實(shí)情況■沒聽說過■沒聽說過■聽說過■了解過■享受過小微企業(yè)稅費(fèi)減免0%10%20%30%40%50%60%70%80%延繳社保房租減免政府現(xiàn)金補(bǔ)貼貸款還款遞延低息無息貸款90% 100%//n普之已廣，惠之精準(zhǔn)0U'報(bào)務(wù)業(yè)小生市場(chǎng)主體昔患金融需求調(diào)亙報(bào)告//n普之已廣，惠之精準(zhǔn)0U'報(bào)務(wù)業(yè)小生市場(chǎng)主體昔患金融需求調(diào)亙報(bào)告落實(shí)情況較好的政策也得到了受惠者更高的評(píng)價(jià)。在我們的調(diào)研中，在了解過和享受過相應(yīng)政策的樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶中，受訪者對(duì)稅費(fèi)減免和延繳社保的滿意度相對(duì)較高，均有接近一半的受訪者表示效果良好。房租減免政策的滿意度最低，30.1%的樣本小微企業(yè)和16.0%的樣本個(gè)體工商戶表示該政策效果不理想，這或與部分房產(chǎn)是私人或私營企業(yè)所有，并未為租客提供免租優(yōu)惠有關(guān)。樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶政策評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)來源：財(cái)新智庫，微眾銀行We研究盡管了解和享受過金融類紓困扶持政策的受訪者不多，但在了解和享受過這些政策小微企業(yè)和個(gè)體工商戶中，也有40%左右認(rèn)為政策效果良好。這與2022年成功貸款的受訪者選擇貸款產(chǎn)品的原因較為一致，33.5%的樣本小微企業(yè)和38.0%的樣本個(gè)體工商戶表示選擇相應(yīng)貸款產(chǎn)品的原因是利率較低，另有約20%的受訪者表示優(yōu)惠政策較多是其考慮的主要因素。CHAPTER5第五章結(jié)論與建議聊刪伽伽印肌/O/O普之已廣，惠之精準(zhǔn)0Z赧務(wù)w小主市場(chǎng)主體昔惠金融誨求調(diào)查報(bào)告資金需求是小微企業(yè)和個(gè)體工商戶日常經(jīng)營中重要需資金需求是小微企業(yè)和個(gè)體工商戶日常經(jīng)營中重要需求之一。小微企業(yè)和工體工商戶一般規(guī)模較小、業(yè)務(wù)單一、管理水平不高、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，這進(jìn)一步導(dǎo)致他們獲取資金困難，放大了自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來，小型市場(chǎng)主體“融資難、融資貴”問題突出，成為制約其自身發(fā)展的障礙，而普惠金融政策正是針對(duì)于此。近年來，國家層面普惠金融政策頻出，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)/O/O普之已廣，惠之精準(zhǔn)0Z赧務(wù)w小主市場(chǎng)主體昔惠金融誨求調(diào)查報(bào)告資金需求是小微企業(yè)和個(gè)體工商戶日常經(jīng)營中重要需資金需求是小微企業(yè)和個(gè)體工商戶日常經(jīng)營中重要需求之一。小微企業(yè)和工體工商戶一般規(guī)模較小、業(yè)務(wù)單一、管理水平不高、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，這進(jìn)一步導(dǎo)致他們獲取資金困難，放大了自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來，小型市場(chǎng)主體“融資難、融資貴”問題突出，成為制約其自身發(fā)展的障礙，而普惠金融政策正是針對(duì)于此。近年來，國家層面普惠金融政策頻出，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)研究結(jié)論近年來，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)増速中樞不斷下移，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換已是必然趨勢(shì)。與此同時(shí)，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境也明顯惡化。全球貿(mào)易保護(hù)主義和民粹主義盛行，中國和美國作為全球最大的兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體，貿(mào)易摩擦不斷，脫鉤風(fēng)險(xiǎn)加劇。疊加全球范圍內(nèi)的新冠疫情以及俄烏沖突等因素，全球經(jīng)濟(jì)不確定性進(jìn)一步增加，給中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來顯著外部壓力。以小微企業(yè)和個(gè)體工商戶為代表的民營經(jīng)濟(jì)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展、吸納就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、貢獻(xiàn)出口等方面發(fā)揮了不可替代的作用。過去十年間，我國市場(chǎng)主體數(shù)量增長(zhǎng)迅速，截至2022年8月底，我國登記在冊(cè)市場(chǎng)主體達(dá)1.63億戶，相比2012年底的5500萬戶，凈增超1億戶，年平均增幅12%。中央歷來重視和關(guān)心民營經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)的發(fā)展。黨中央、國務(wù)院多次強(qiáng)調(diào)支持小型市場(chǎng)主體的健康發(fā)展。尤其是宏觀經(jīng)濟(jì)下行、新冠疫情沖擊、全球貿(mào)易環(huán)境惡化等內(nèi)外部各種因素影響下，小微企業(yè)和個(gè)體工商戶等小型市場(chǎng)主體經(jīng)言面臨較大困難。疫情之后，針對(duì)小微企業(yè)共性問題和特定行業(yè)困難，政府做出了一系列具有針對(duì)性的政策安排，助力中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶走出困境。亦借助數(shù)字科技手段，不斷推岀適應(yīng)小微企業(yè)和工體工商戶需求的新型金融產(chǎn)品，在緩解小型市場(chǎng)主體融資難、融資貴問題取得積極進(jìn)展。我們此項(xiàng)研究結(jié)合宏觀研究、調(diào)研和訪談，聚焦服務(wù)業(yè)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶在內(nèi)的小型市場(chǎng)主體，探討疫情沖擊下小型市場(chǎng)主體的經(jīng)營狀況，對(duì)其真實(shí)融資需求進(jìn)行探索，對(duì)其資金用途、貸款意愿、還款能力進(jìn)行重點(diǎn)分析，為普惠金融工作的開展、為金融行業(yè)更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供有效建議。我們的調(diào)研于2022年9月中旬開始，10月中旬結(jié)束,最終獲得有效樣本2733個(gè)，其中小型企業(yè)370戶，微型企業(yè)861戶，個(gè)體工商戶1502P,占比分別為13.5%、31.5%和55.0%。調(diào)研樣本分別來自廣東、江蘇、山東、河南、浙江、湖南、湖北、陜西、上海、北京和重慶11個(gè)?。ㄖ陛犑校?，這些省市多位于經(jīng)濟(jì)活躍度高、經(jīng)營主體融資需求大、小微企業(yè)和個(gè)體工商戶密集的東部沿海地區(qū)，出于地區(qū)平衡性的考慮，部分中西部地區(qū)省市也有所涉及。調(diào)研樣本行業(yè)分布也盡量匹配國民經(jīng)濟(jì)中小型市場(chǎng)主體在行業(yè)中的分布,批發(fā)和零售業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)和郵政業(yè)、住宿和餐飲業(yè)等行業(yè)是我們尤其關(guān)注的行業(yè)。此外，我們還以在線視頻的方式訪談了8位小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶。這些受訪者來自北京、上海、廣東、湖南、浙江等省市，涉及批發(fā)零售、住宿餐飲、交通運(yùn)輸、居民服務(wù)、文化娛樂等行業(yè)，受訪者年齡均在25歲至45歲之間，多數(shù)具有本科以上學(xué)歷，主體經(jīng)營時(shí)間均在三年以上°受訪企業(yè)主或者個(gè)體戶的經(jīng)營規(guī)模不大，有員工數(shù)兩人的夫妻店，也有十人以上的團(tuán)隊(duì)，營收水平十萬至數(shù)百萬元不等，年利潤(rùn)以數(shù)十萬元居多。調(diào)硏和訪談主要結(jié)論如下。調(diào)研樣本小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模適中，個(gè)體工商戶規(guī)模較小，小型市場(chǎng)主體人員較少，業(yè)務(wù)模式較為單一。結(jié)論普囂結(jié)論普囂163結(jié)論普囂結(jié)論普囂16356.7%的受訪小微企業(yè)員工數(shù)量少于10人，過半數(shù)個(gè)體工商戶僅由1-2人運(yùn)言。夫妻店是個(gè)體工商戶的主要經(jīng)營模式，在全部樣本個(gè)體戶中，配偶協(xié)助經(jīng)莒的占比高達(dá)51.9%,而且其中三分之二僅有夫妻兩人共同經(jīng)營。其中，居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)又是人員最少的行業(yè)，經(jīng)營主體中僅有1-2人運(yùn)營的比例超半數(shù)。除經(jīng)營規(guī)模有限外，樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的業(yè)務(wù)模式也較為單一。絕大多數(shù)受訪者僅經(jīng)莒1-2家企業(yè)或店鋪，60.0%的樣本小微企業(yè)和92.1%的樣本個(gè)體工商戶表示其僅經(jīng)營1家企業(yè)或店鋪。受經(jīng)濟(jì)下行壓力増大以及新冠疫情等多方面因素影響，樣本小型市場(chǎng)主體經(jīng)營面臨挑戰(zhàn)，2022年經(jīng)營狀況較2020年更差。調(diào)研中，63.5%和56.8%的小微企業(yè)分別將疫情防控壓力和市場(chǎng)景氣度差列為影響企業(yè)經(jīng)營最重要的因素，這兩個(gè)比例在個(gè)體工商戶中分別是72.0%和73.7%。此外，現(xiàn)金流壓力大、回款慢和工資、原材料、租金等成本高企也是影響小微企業(yè)經(jīng)營的員面因素;相比之下,個(gè)體工商戶受互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)沖擊更加明顯。從小微企業(yè)和個(gè)體工商戶自評(píng)看，2019年、2020年、2022年樣本市場(chǎng)主體經(jīng)營持續(xù)轉(zhuǎn)差，兩輪新冠疫情或是其中重要因素。在兩類經(jīng)營主體中，個(gè)體工商戶在2020年疫情后經(jīng)營惡化程度均較小微企業(yè)更甚。如果以接觸的密切程度劃分，相比于2019年，較密切接觸的經(jīng)營業(yè)態(tài)在2020年和2022年受疫情影響較接觸密切程度有限和無線下接觸到業(yè)態(tài)更嚴(yán)重。在對(duì)小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶的訪談中，受訪者也提及，每輪疫情后市場(chǎng)需要重新恢復(fù)，但經(jīng)濟(jì)下行壓力大，服務(wù)業(yè)訂單有所減少，民眾收入水平下降和收入不確定性增加，需求萎縮，消費(fèi)者減少非必要消費(fèi)支出，必要消費(fèi)支出也有下降，例如降低外岀就餐和購物頻率C樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶經(jīng)營策略以穩(wěn)健為主，疫情期間小型市場(chǎng)主體持續(xù)推進(jìn)線上化轉(zhuǎn)型。面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行、外部貿(mào)易環(huán)境轉(zhuǎn)差、疫情等不利因素，小型市場(chǎng)主體依然顯示出較強(qiáng)的韌性和穩(wěn)定度。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，分別有59.1%和76.6%的受訪小微企業(yè)和個(gè)體工商戶表示未來經(jīng)營將維持目前規(guī)模，另有20.9%的小型市場(chǎng)主體選擇擴(kuò)張，計(jì)劃收縮、關(guān)閉或轉(zhuǎn)行的經(jīng)營主體占比較低。而旦，在這些選擇維持目前經(jīng)營規(guī)模的經(jīng)營主體中，有超七成（占總數(shù)的48.6%）的主體在疫情前便有此計(jì)劃，其計(jì)劃在疫情前后保持一致。此外，在今年有貸款或借款的樣本市場(chǎng)主體中，已全部還清貸款和可以按時(shí)還款的受訪者是主流，擔(dān)心無法按時(shí)還款的樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶比例分別為4.9%和10.9%。韌性十足的小型市場(chǎng)主體總體上展現(xiàn)了良好的業(yè)務(wù)模式、生存能力、經(jīng)營習(xí)慣（積極的還款意愿和較好的還款能力），在疫情影響逐步改善的時(shí)刻，大多數(shù)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶渡過難關(guān)后，將隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不斷貢獻(xiàn)更強(qiáng)的活力。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，疫情后，約有三分之一的受訪市場(chǎng)主體增加了線上業(yè)務(wù)比重，未增加的三分之二中有總數(shù)15.2%的受訪者表示能在線上開展的業(yè)務(wù)都已完成線上轉(zhuǎn)型，無提高空間。我們注意到，樣本小微企業(yè)業(yè)務(wù)線上化程度強(qiáng)于個(gè)體工商戶，規(guī)模更大的經(jīng)莒主體線上化程度更高。疫情后線上化程度有所提高的小微企業(yè)占比高出個(gè)體工商戶13.0個(gè)百分點(diǎn)；在營業(yè)收入不足10萬元的受訪者中，75.5%表示疫情后沒有提高線上業(yè)務(wù)比重，而營業(yè)收入超過100萬元的受訪者中，40%左右的受訪者在疫情后拓展了線上業(yè)務(wù)。此外，接觸密切程度不同的經(jīng)營業(yè)態(tài)在疫情期間表現(xiàn)出不同的轉(zhuǎn)型傾向。調(diào)研顯示，經(jīng)莒者與消費(fèi)者或者消費(fèi)者之間接觸越為密切，在疫情期間進(jìn)行線上化轉(zhuǎn)型難度就更大。線下接觸較密切的受訪企業(yè)和個(gè)體工商戶中，61.3%在疫情后沒有提高線上業(yè)務(wù)占比，而無線下接觸的受訪經(jīng)營主體中，該比例僅為25.4%°調(diào)研還顯示，63.0%的樣本小微企業(yè)和45.0%的樣本個(gè)體工商戶表示未來會(huì)在經(jīng)營中提高線上化比重，顯示M普之已廣，惠之精準(zhǔn)，報(bào)務(wù)業(yè)小主市場(chǎng)主體昔惠金融需求調(diào)亙報(bào)告出線上化未來依然有很大發(fā)展空間。營業(yè)收入超過100萬元的受訪者中，超過60%表示未來還會(huì)繼續(xù)進(jìn)行線上轉(zhuǎn)型，不過部分行業(yè)受制于服務(wù)方式，難以進(jìn)行業(yè)務(wù)的線上化轉(zhuǎn)型，例如居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)中，75.2%的受訪者表示疫情后沒有提高線上業(yè)務(wù)比重，65.2%的受訪者表示未來也不會(huì)進(jìn)一步提高。訪談中，不同行業(yè)的受訪者均表示會(huì)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn),有針對(duì)性的幵展線上化轉(zhuǎn)型。飯館、蛋糕店、影院等經(jīng)營主體的消費(fèi)者會(huì)比較集中于有限的生活半徑，建立線上社區(qū)、接受網(wǎng)上訂貨、推岀會(huì)員服務(wù)是較為務(wù)實(shí)的選項(xiàng)；生活服務(wù)類行業(yè)經(jīng)營主體會(huì)加強(qiáng)與頭部線上平臺(tái)的合作，優(yōu)惠促銷；交通運(yùn)輸行業(yè)經(jīng)營主體也會(huì)尋求互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)擴(kuò)大銷路;批發(fā)零售行業(yè)線上業(yè)務(wù)模式較為成熟,但是也有優(yōu)化空間，根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整業(yè)務(wù)重點(diǎn)和業(yè)務(wù)對(duì)象。樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶資金需求比例持續(xù)上升，經(jīng)營主體“想貸”和“敢貸”比例高，也較為容易“貸到”，“融資難”問題一定程度上得到緩解。相比于2019年，2022年有資金需求的小微企業(yè)占比提高了29.2%,2022年有資金需求的個(gè)體工商戶占比也提高了10.4%。調(diào)研中，有63.7%的小微企業(yè)和73.3%的個(gè)體工商戶表示資金最主要用于常規(guī)經(jīng)営，20%左右的小微企業(yè)和個(gè)體工商戶需要資金擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，僅有不足10%的受訪者計(jì)劃用于更換經(jīng)營方式或行業(yè)。這說明多數(shù)受訪企業(yè)需要資金維持現(xiàn)有經(jīng)營狀態(tài)。與小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶的訪談中，資金需求的具體場(chǎng)景得到了進(jìn)一步細(xì)化，較為主流的三類需求如下：第一類，一次性大額資金需求，例如飯館、店誦裝修，設(shè)備采購，消防改造，這類資金需求多見于經(jīng)營初期或者中期經(jīng)莒業(yè)務(wù)的擴(kuò)張與調(diào)整。此類需求頻率較低、數(shù)額較大、可預(yù)見性較強(qiáng)，一般需要提前進(jìn)行規(guī)劃，并選擇合適的融資途；第二類，日常經(jīng)營中的資金周轉(zhuǎn)，批發(fā)零售類經(jīng)營主體進(jìn)貨墊資是代表性場(chǎng)景，服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶的經(jīng)莒主體也需面對(duì)客戶帳期長(zhǎng)、無預(yù)付款的情況。這類資金需求會(huì)持續(xù)存在于整個(gè)經(jīng)言階段，主要特點(diǎn)是與經(jīng)言狀況強(qiáng)關(guān)聯(lián)、頻率高、期限短、可預(yù)見性強(qiáng)、數(shù)額大小不等；第三類，疫情導(dǎo)致的資金周轉(zhuǎn)需求，例如疫情管控下日常經(jīng)營中斷，但需負(fù)擔(dān)房租、工資等硬性支出。這類需求屬于短期、應(yīng)急性質(zhì)的。2020年第一輪疫情爆發(fā)時(shí)，此類需求屬不可預(yù)測(cè)的突發(fā)需求，后續(xù)疫情中，經(jīng)營主體則會(huì)有一定的準(zhǔn)備。在表示岀想貸意愿的受訪者中，大部分都敢于提交貸款申請(qǐng)。67.3%的受訪者在2022年在銀行機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上申請(qǐng)貸款，其中小微企業(yè)敢貸比例更高，達(dá)到76.1%。今年申請(qǐng)了銀行機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)貸款的受訪者大都獲得了貸款，顯示目前普惠金融供給較為寬松，“融資難”問題得到一定程度緩解。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，申請(qǐng)了貸款的受訪者中，超過92%成功獲得了貸款。其中，63.1%的樣本小微企業(yè)成功核出全部額度，31.7%核出部分額度，樣本個(gè)體工商戶成功核出額度的比例雖低于小微企業(yè)，但至少部分核出額度的比例仍高達(dá)87.3%O貸款核出成功后，絕大多數(shù)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶均會(huì)使用貸款額度彌補(bǔ)資金缺口。在核岀額度的受訪者中，核出額度使用率高達(dá)88.7%,其中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的額度使用率分別為91.4%和79.9%。樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶年貸款金額占全年?duì)I業(yè)收入比重中位數(shù)為16.9%,在所有的樣本中，有55.6%的小型市場(chǎng)主體年貸款額在營業(yè)收入的20%以下，另有13.0%的樣本年貸款額在莒業(yè)收入的20%和30%之間。樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶偏向線上申請(qǐng)、無抵押貸款。小型市場(chǎng)主體資金需求周期適中，對(duì)于“隨借隨還”的需求較高，2022年使用的所有貸款產(chǎn)品平均利率為7.94%O調(diào)研中，小微企業(yè)成功獲得的貸款中，76.3%是通過線上申請(qǐng)，線下申請(qǐng)不足三分之一，樣本個(gè)體工商戶亦是如此。無抵押擔(dān)保貸款是貸款主流，在全部貸款產(chǎn)品結(jié)論普囂結(jié)論普囂163結(jié)論普囂結(jié)論普囂163中的占比為79.4%。在訪談中，受訪者也表示了對(duì)于“隨借隨還”和無抵押信用貸款的偏好。樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶全部貸款產(chǎn)品使用中，分別有40.2%和51.7%的貸款使用期限為9 12個(gè)月，這一貸款使用期限占據(jù)主流。同時(shí)，接近三分之一的貸款使用期限低于9個(gè)月。不同行業(yè)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的貸款期限呈現(xiàn)相似的特征。選擇的不同渠道貸款產(chǎn)品的受訪者有不同的偏好，大型國有銀行用戶更看重低利率，數(shù)字銀行用戶對(duì)于貸款的靈活性要求更高，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)用戶則更看重可以通過這類平臺(tái)貸到無需抵押的信用的貸款。按照使用頻率劃分，最常用、較常用、次常用三類貸款平均年利率分別為7.62%、8.41%、9.57%,三類貸款平均金額分別為100.6萬元、97.1萬元、35.6萬元。樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的貸款金額與成本之間呈現(xiàn)一定的負(fù)相關(guān)性。大額貸款的年化利率普遍較低，一方面，貸款數(shù)額較大可灘薄交易成本，另一方面，能夠成功核岀大額貸款的市場(chǎng)經(jīng)莒主體一般具有更好的資質(zhì)，也能夠提供低利率貸款所需的抵押物，因而可以享受更低的風(fēng)險(xiǎn)折價(jià)。稅費(fèi)減免政策在樣本小微企業(yè)和個(gè)體工商戶中落實(shí)情況較好，獲得評(píng)價(jià)較高。疫情期間，政府相關(guān)部門陸續(xù)推出包括稅費(fèi)減免、延繳社保、房租減免、政府現(xiàn)金補(bǔ)貼、貸款還款遞延和彳氐息無息貸款在內(nèi)的各項(xiàng)紓困扶持政策，助力小微企業(yè)和個(gè)體工商戶渡過難關(guān).調(diào)研結(jié)果顯示，以上各項(xiàng)紓困扶持政策總體上在小微企業(yè)的落實(shí)情況要優(yōu)于個(gè)體工商戶O其中，稅費(fèi)減免落實(shí)效果最好，惠及了32.0%的樣本小微企業(yè)和11.5%的樣本個(gè)體工商戶，其次為延繳社保和房租減免，尤其是房租減免政策的滿意度最低，30.1%的樣本小微企業(yè)和16.0%的樣本個(gè)體工商戶表示該政策效果不理想，這或與部分房產(chǎn)是私人或私營企業(yè)所有，并未為租客提供免租優(yōu)惠有關(guān)。網(wǎng)展望與建議增強(qiáng)政策平穩(wěn)性和可預(yù)期性，有助于小微企業(yè)和個(gè)體工商戶降低經(jīng)營成本，優(yōu)化經(jīng)營策略。近年來，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力增加，內(nèi)外部不利因素增多，疊加2020年以來的新冠疫情，對(duì)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的經(jīng)營提出挑戰(zhàn)。調(diào)研中我們發(fā)現(xiàn)，2020年，受訪市場(chǎng)經(jīng)營主體的經(jīng)營狀況普遍較2019年有所轉(zhuǎn)差，2022年繼續(xù)有所惡化，2020年和2022年兩波疫情是重要原因。我們也了解到，穩(wěn)定的預(yù)期對(duì)于經(jīng)營主體的日常經(jīng)言尤為重要，預(yù)期之外的變化更易打亂經(jīng)莒節(jié)奏。2022年11月11日和12月7日，國務(wù)院應(yīng)對(duì)新型冠狀病毒肺炎疫情聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制綜合組先后發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化新冠肺炎疫情防控措施科學(xué)精準(zhǔn)做好防控工作的通知》，公布進(jìn)一步優(yōu)化防控工作的二十條措施和《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化落實(shí)新冠肺炎疫情防控措施的通知》，不斷優(yōu)化、落實(shí)疫情防控工作，更好平衡疫情防控與經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，這也為穩(wěn)定小微企業(yè)和個(gè)體工商戶經(jīng)言秩序和預(yù)期提供了政策保證。小型市場(chǎng)主體的總體經(jīng)莒策略偏穩(wěn)健，但2019年以來,有資金需求和良好申請(qǐng)貸款意愿的小微企業(yè)和個(gè)體工商戶占比仍明顯上升.