第十二章 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論

1第十二章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論managementofcommercialbank

第一節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營原則operationprinciplesofcommercialbank一、安全性是指銀行避免經(jīng)營風(fēng)險，保證資金安全的要求。1、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的特殊性銀行自有資本的比重小，實行負債經(jīng)營。銀行負債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)在期限與規(guī)模上的不匹配。面臨較大的信用風(fēng)險。2經(jīng)濟情況的種種不確定因素會影響銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營。2、實現(xiàn)安全性經(jīng)營的措施(1)合理安排資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模與期限結(jié)構(gòu)(2)提高自有資本在全部資產(chǎn)中的比重(3)必須遵紀守法，合法經(jīng)營(4)必須采取多種措施，防范經(jīng)營風(fēng)險

3二、流動性1、概念：是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力。包括資產(chǎn)的流動性與負債的流動性兩重含義。資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。衡量資產(chǎn)的流動性標準（1）資產(chǎn)變現(xiàn)成本（2）資產(chǎn)變現(xiàn)速度負債的流動性是指銀行能以較低的成本隨時獲得所需要的資金。4

2、為什么要保持銀行的流動性銀行存取款業(yè)務(wù)的不斷進行，會形成一個穩(wěn)定的余額，但此余額在時間上具有不確定性。貸款到期還本收息、投資收益的取得與新的資金需求在時間上不一致。銀行與客戶約定的透支帳戶，必須保有一定的資金來源。2、保持銀行流動性的措施（1）建立分層次的現(xiàn)金準備。5

（2）擁有一定數(shù)量的保證準備（3）保證資產(chǎn)業(yè)務(wù)的期限結(jié)構(gòu)與負債的期限相適應(yīng)。三、盈利性是指銀行在可能的情況下，獲得利潤最大化的能力。1、盈利性原則的重要性盈利是銀行承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的重要力量。盈利狀況的好壞是銀行吸引客戶、穩(wěn)定客戶的基礎(chǔ)。理想的銀行盈利水平可提高銀行在市場上的競爭力。62、商業(yè)銀行的盈利性管理（1）盡量減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴大盈利資產(chǎn)比重（2）以盡可能低的成本取得盡可能多的資金（3）減少貸款和投資損失（4）嚴守操作規(guī)則，完善內(nèi)部控制機制（5）加強內(nèi)部經(jīng)濟核算，節(jié)約管理費用開支7四、商業(yè)銀行經(jīng)營總原則在保證資產(chǎn)安全和流動的前提下，追求最大限度的利潤流動性是實現(xiàn)安全性的必要手段安全性是實現(xiàn)盈利性的基礎(chǔ)追求盈利是安全性與流動性的最終目標8一、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了三個階段：

1、商業(yè)性貸款理論2、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論3、預(yù)期收入理論三、資產(chǎn)負債綜合管理應(yīng)堅持的原則1、規(guī)模對稱原則2、償還期對稱原則3、資產(chǎn)分散原則第二節(jié)、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論91、商業(yè)貸款理論（真實票據(jù)論）Commercialloantheory該理論認為商業(yè)銀行的存款主要是活期存款，客戶能隨存隨取，存款的流動性要求很高，為了保證銀行能有足夠的清償能力，避免發(fā)生流動性危機和擠兌現(xiàn)象，商業(yè)銀行只宜發(fā)放自償性的短期商業(yè)貸款，而且要以真實商品交易為基礎(chǔ)，有真實的商業(yè)票據(jù)做抵押，即商業(yè)銀行只宜發(fā)放短期的工商業(yè)流動資金貸款。銀行主要從事短期貸款與貼現(xiàn)10商業(yè)性貸款理論的局限性：（1）忽視了貸款需求的多樣性（2）沒有認識到活期存款的余額具有相對的穩(wěn)定性及貸款清償?shù)钠渌ＷC條件（3）這種理論容易加劇經(jīng)濟波動112、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論（可轉(zhuǎn)換性理論）convertibilitytheory該理論出現(xiàn)在20世紀20年代。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論認為保持銀行資產(chǎn)流動性的最好辦法是購買市場上可以隨時變現(xiàn)的資產(chǎn)，這種資產(chǎn)應(yīng)具備信譽高、期限短、流動性強、易于出售等條件。短期國庫券最合適。銀行將資產(chǎn)一部分投資于國庫券，一部分用于中長期貸款。

局限性：（1）在市場需求不旺時，可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力會受到損害。（2）短期有價證券的持有量無法確定。123、預(yù)期收入理論anticipatedincometheory出現(xiàn)于二戰(zhàn)后，該理論認為無論短期貸款還是長期貸款，最終能否按期足額還本付息要取決于借款人的經(jīng)濟償還能力，而償還能力的大小要取決于借款人在未來的預(yù)期收入。光重視流動性還不夠，還應(yīng)該重視可靠性。如果借款人的收入沒有保證，即使貸款期限很短，銀行也不應(yīng)該接受。只要借款人的預(yù)期收入有保證，無論期限長短都可以接受。為銀行業(yè)務(wù)的擴大提供了新的思路，達到收益性、安全性和流動性和更好結(jié)合。但同時也對資產(chǎn)管理提出了更高要求。局限性：理論要求商業(yè)銀行對借款人及借款項目的未來收入能作出準確的預(yù)測和評估。而對借款人未來收入的預(yù)測是銀行主觀判斷的結(jié)果，與實際會產(chǎn)生脫節(jié)。13第三節(jié)商業(yè)銀行負債管理理論

一、銀行券理論商業(yè)銀行的早期，人們將金銀鑄幣存入銀行，銀行開出支付憑證，允許持票人憑票兌付金銀鑄幣。這種憑證就是銀行券，其背后要有金銀等貴金屬資產(chǎn)作保證。當(dāng)銀行家發(fā)現(xiàn)持票人一般不會同時要求兌現(xiàn)時，也就意味著銀行不需要100％的金銀等貴金屬資產(chǎn)作保證，于是就通過發(fā)行銀行券為銀行謀求利潤，這就構(gòu)成了銀行的基本負債。理論的不足：當(dāng)銀行券發(fā)行過多，金銀等貴金屬資產(chǎn)保證不足時會出現(xiàn)銀行信用危機，帶來通漲，迫使政府干預(yù)。14二、存款理論中央銀行制度建立之后產(chǎn)生的。存款理論認為，存款是商業(yè)銀行最重要的資金來源。商業(yè)銀行的一切經(jīng)營活動都以存款為基礎(chǔ)，沒有存款就等于切斷了商業(yè)銀行的資金來源。由于存款是存款人放棄流動性以獲得利息的那部分貨幣，存款者的行為完全取決于其存款的意圖或機會成本，因而商業(yè)銀行在吸收存款上是完全被動的。作為存款人最關(guān)心的是存款的安全性，銀行最擔(dān)心的是發(fā)生擠兌，也是安全問題。所以，存款理論以安全性為核心，強調(diào)依照客戶的意愿組織存款，遵循安全的原則管理存款，根據(jù)存款的狀況安排貸款，通過貸款收益支付利息。銀行券理論和存款理論都屬于商業(yè)銀行的被動負債理論。15三、購買理論購買理論產(chǎn)生于20世紀50－60年代。理論產(chǎn)生背景：1、金融工具的創(chuàng)新CDS2、貨幣市場的發(fā)展為商業(yè)銀行通過主動負債爭取資金來源提供了方便。3、金融業(yè)競爭加劇4、金融管制的影響16購買理論對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的意義1、它為商業(yè)銀行的流動性管理提供了新方法；主動負債2、它使商業(yè)銀行的經(jīng)營思想發(fā)生了較大轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)管理資產(chǎn)負債相結(jié)合的管理3、它為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴張創(chuàng)造了條件。認為銀行可以積極主動地通過借入資金的方式來維持資產(chǎn)的流動性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴張，獲取更高的盈利水平。17購買理論的缺陷（1）增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險（2）提高了銀行的經(jīng)營成本（3）不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營18第四節(jié)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債綜合管理理論一、產(chǎn)生背景：

20世紀70年代中期以后，市場利率大幅上升，負債管理在負債成本提高及經(jīng)營風(fēng)險增加的情況下，缺陷越加明顯，已經(jīng)不能適應(yīng)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的需要。西方國家經(jīng)濟的滯脹又對商業(yè)銀行提出新的要求。為了穩(wěn)定幣值和刺激經(jīng)濟增長，商業(yè)銀行需要對其信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)進行調(diào)整控制。需要銀行對資產(chǎn)和負債全面管理。19二、資產(chǎn)與負債綜合管理理論該理論認為：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化，運用各種手段對資產(chǎn)和負債進行全面的計劃、調(diào)控和管理。使兩方面保持均衡和協(xié)調(diào)。這樣才能在保證資產(chǎn)流動性和安全性的前提下，實現(xiàn)利潤最大化。銀行利潤主要是來自利息差，而利息差又受到存貸款利差、資產(chǎn)負債規(guī)模、結(jié)構(gòu)等因素的影響，對利息差的管理要涉及利率管理、資產(chǎn)負債管理和結(jié)構(gòu)管理。因此，商業(yè)銀行應(yīng)對其資產(chǎn)和負債進行全方位、多層次的管理。20三、資產(chǎn)負債綜合管理應(yīng)堅持的原則1、規(guī)模對稱原則2、償還期對稱原則3、資產(chǎn)分散原則21第五節(jié)商業(yè)銀行資本管理一、1988年的巴塞爾協(xié)議1、背景2、產(chǎn)生：巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生源于前聯(lián)邦德國Herstatt銀行和美國富蘭克林國民銀行（FranklinNationalBank）的倒閉。這是兩家著名的國際性銀行。它們的倒閉使監(jiān)管機構(gòu)在驚愕之余開始全面審視擁有廣泛國際業(yè)務(wù)的銀行監(jiān)管問題。223、巴塞爾委員會是1974年由十國集團中央銀行行長倡議建立的，其成員包括十國集團中央銀行和銀行監(jiān)管部門的代表。自成立以來，巴塞爾委員會制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定。234、1988年的巴塞爾資本協(xié)議（BaselAccord）1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》（簡稱《巴塞爾協(xié)議》）。該報告主要有四部分內(nèi)容：1、資本的分類；2、風(fēng)險權(quán)重的計算標準；3、1992年資本與資產(chǎn)的標準比例和過渡期的實施安排；4、各國監(jiān)管當(dāng)局自由決定的范圍。體現(xiàn)協(xié)議核心思想的是前兩項。24首先是資本的分類，就是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，對各類資本按照各自不同的特點進行明確地界定。其次是風(fēng)險權(quán)重的計算標準，報告根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，將銀行資產(chǎn)負債表的表內(nèi)和表外項目劃分為0%、20%、50%和100%四個風(fēng)險檔次。風(fēng)險權(quán)重劃分的目的是為衡量資本標準服務(wù)。有了風(fēng)險權(quán)重，報告所確定的資本對風(fēng)險資產(chǎn)8%（其中核心資本對風(fēng)險資產(chǎn)的比重不低于4%）的標準目標比率才具有實實在在的意義?？梢?，《巴塞爾協(xié)議》的核心內(nèi)容是資本的分類。25巴塞爾協(xié)議的意義：《巴塞爾協(xié)議》的推出意味著資產(chǎn)負債管理時代過渡到資本管理時代。由于監(jiān)管思想的深刻、監(jiān)管理念的新穎、考慮范圍的全面以及制定手段和方法的科學(xué)合理，這個報告成了影響最大、最具代表性的監(jiān)管準則。對各國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理產(chǎn)生了深遠的影響。此后圍繞銀行監(jiān)管產(chǎn)生的核心原則或補充規(guī)定等，都是在報告總體框架下對報告的補充和完善。盡管巴塞爾委員會并不是一個超越成員國政府的監(jiān)管機構(gòu)，發(fā)布的文件也不具備法律效力，但各國的監(jiān)管當(dāng)局都愿意以報告的原則來約束本國的商業(yè)銀行。261988年的巴塞爾協(xié)議的缺陷（1）銀行業(yè)面臨的風(fēng)險理解過于片面，不能真實反映銀行經(jīng)營面臨的實際風(fēng)險；（2）銀行如能進行資本套利交易，往往不會改變資本充足率，但降低銀行資產(chǎn)質(zhì)量；（3）對不同國家存在歧視性政策；（4）忽視了商業(yè)銀行自身穩(wěn)健經(jīng)營的內(nèi)在動力。271、國家風(fēng)險權(quán)重歧視巴塞爾協(xié)議只是重新確定了經(jīng)合組織成員國的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重，但對非OECD成員國的風(fēng)險權(quán)重歧視仍未解除。OrganizationforEconomicCo-operationandDevelopment

2、企業(yè)風(fēng)險權(quán)重歧視對于非OECD成員國對銀行、政府超過一年的債權(quán)，對非公共部門的企業(yè)債權(quán)，無論其信用程度如何，風(fēng)險權(quán)重均為100％；而由OECD成員國對金融機構(gòu)擔(dān)保的債權(quán)，則一律為20％。28二、新巴塞爾資本協(xié)議的“三大支柱”（一）最低資本要求1、合格的監(jiān)管資本由核心資本和附屬資本構(gòu)成，總資本比率不得低于8％，附屬資本不得超過核心資本。2、資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)按信用等級的不同而變化。在計算資本比率時，市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本要求×12.5，再加上信用風(fēng)險的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)作為分母。3、巴塞爾委員會認為，壓倒一切的目標是促進國際金融體系的安全與穩(wěn)健。資本充足率依然是國際銀行業(yè)監(jiān)管的重要依據(jù)。將其成為第一支柱。29新巴塞爾資本協(xié)議還對資本金增加了兩個方面的要求：1、要求大銀行建立自己的內(nèi)部風(fēng)險評估機制，運用自己的內(nèi)部評級系統(tǒng)，決定自己對資本的需求。2、巴塞爾委員會提出了一個統(tǒng)一的“標準化方案”，建議商業(yè)銀行借用外部專業(yè)評級機構(gòu)對貸款企業(yè)進行評級，并以此準備風(fēng)險準備金。30（二）監(jiān)督檢查加大對銀行監(jiān)管的力度。監(jiān)管者通過監(jiān)測判斷一家銀行內(nèi)部是否合理運行，并對其提出改進方案?；驹瓌t是要求銀行保持高于最低水平的資本充足率。31（三）市場紀律對銀行業(yè)的信息披露要求是新巴塞爾資本協(xié)議第三大支柱。要求銀行提高信息透明度，新巴塞爾資本協(xié)議第一次引入市場約束機制，讓市場力量來促進銀行穩(wěn)健、高效地經(jīng)營以保持充足的資本水平。32三、實行資本管理的意義1、加強資本管理會促進銀行努力提高資產(chǎn)質(zhì)量；2、加強資本管理會促進銀行努力增加資金來源；3、加強資本管理會促進銀行積極進行金融創(chuàng)新；4、加強資本管理會促進銀行銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念。33四、我國商業(yè)銀行的資本管理1、我國的銀監(jiān)會于2004年2月27日頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》2、內(nèi)容包括：資本充足率的計算、監(jiān)督檢查、信息披露等。商業(yè)銀行的資本充足率計算必須建立在各項資產(chǎn)損失準備充分計提的基礎(chǔ)上，并適時的將市場風(fēng)險納入資本監(jiān)管框架。規(guī)定交易資產(chǎn)達到一定規(guī)?；蛞欢ū壤纳虡I(yè)銀行還須單獨計提市場風(fēng)險資本。343、《