探討利率市場(chǎng)化過(guò)程中銀行遇到的困難和風(fēng)險(xiǎn),金融學(xué)論文

探討利率市場(chǎng)化過(guò)程中銀行遇到的困難和風(fēng)險(xiǎn),金融學(xué)論文本篇論文目錄導(dǎo)航：【】【】【】【】【】討論利率市場(chǎng)化經(jīng)過(guò)中銀行碰到的困難和風(fēng)險(xiǎn)利率市場(chǎng)化論文范文：討論利率市場(chǎng)化經(jīng)過(guò)中銀行碰到的困難和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)于國(guó)內(nèi)利率化改革的呼聲也越來(lái)越高，但是利率化的改革給銀行業(yè)帶來(lái)了一些問(wèn)題。根據(jù)研究，隨著國(guó)內(nèi)利率化的不斷加深，銀行業(yè)確實(shí)承當(dāng)了更大的風(fēng)險(xiǎn)，換句話講，利率市場(chǎng)化給銀行業(yè)帶來(lái)的好處不能抵消潛在的風(fēng)險(xiǎn)。我們國(guó)家銀行業(yè)正處于產(chǎn)權(quán)屬性和轉(zhuǎn)型的特殊時(shí)期，漸進(jìn)性的改革更適用于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)，相比擬而言，時(shí)間比擬寬裕，能夠有更多的時(shí)間去適應(yīng)利率市場(chǎng)化的經(jīng)過(guò)，并且商業(yè)銀行能夠根據(jù)利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)有效的改變自個(gè)的策略，制定與之相適應(yīng)的規(guī)則，進(jìn)而能夠有效地轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。文章就利率市場(chǎng)化的經(jīng)過(guò)中給銀行帶來(lái)的困難和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和討論，并對(duì)銀行就怎樣避免這些風(fēng)險(xiǎn)提供針對(duì)性的建議。本文關(guān)鍵詞語(yǔ)：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)；對(duì)策；作者簡(jiǎn)介：黃光敏〔1985-〕，女，漢族，浙江溫州人。主要研究方向：金融。；我們所講的利率市場(chǎng)化就是由市場(chǎng)決定利率，詳細(xì)而言就是由銀行根據(jù)資金市場(chǎng)上詳細(xì)的供求變化來(lái)自動(dòng)調(diào)節(jié)，最后構(gòu)成一套以銀行的基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，其他各種利率同時(shí)存在的體系。利率市場(chǎng)化不斷深切進(jìn)入也是一個(gè)國(guó)家金融體系不斷深化的標(biāo)志，是提高金融市場(chǎng)化重要的環(huán)節(jié)。一、利率市場(chǎng)化的基本含義利率市場(chǎng)化能夠細(xì)化分為兩個(gè)不同的階段，首先是利率決定機(jī)制下的市場(chǎng)化形式。此類形式代表利率方面所出現(xiàn)的所有變更均是由市場(chǎng)引發(fā)的，無(wú)法由主觀進(jìn)行操控。其次便是利率干涉機(jī)制下的市場(chǎng)化形式。此類方式主要指的是利率在受市場(chǎng)運(yùn)作影響的基礎(chǔ)上，銀行業(yè)會(huì)通過(guò)間接的方式對(duì)利率進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓芸?。不過(guò)此類管控并非直接的方式，僅僅僅是根據(jù)市場(chǎng)變更狀況進(jìn)行的一些微調(diào)。利率市場(chǎng)化具有很多優(yōu)勢(shì)，舉例來(lái)講，其能夠進(jìn)一步展現(xiàn)資金供求兩方真實(shí)的資金氣力比照，這樣便能夠更好地優(yōu)化資金的配置。所以上述談到的兩類市場(chǎng)化形式，在經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)、推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展方面均是具有一定的效用的。而銀行同樣可借助此類形式能夠進(jìn)一步把控經(jīng)濟(jì)的整體進(jìn)程。此種狀況一方面是利率市場(chǎng)化的效果，同時(shí)也是整個(gè)利率市場(chǎng)化的發(fā)展走勢(shì)。二、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響機(jī)制〔一〕使銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)加大所謂利率風(fēng)險(xiǎn)就是由于利率的變動(dòng)給商業(yè)銀行帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)規(guī)律來(lái)講，假如利率長(zhǎng)期遭到管制，忽然放開(kāi)，那么在短時(shí)間內(nèi)，會(huì)出現(xiàn)比擬明顯的上升經(jīng)過(guò)，隨后會(huì)與市場(chǎng)的變化相適應(yīng)，隨著市場(chǎng)的行情變化而變化。在利率市場(chǎng)化的經(jīng)過(guò)中，會(huì)對(duì)商業(yè)銀行造成風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有兩個(gè)，一個(gè)就是利率的敏感性缺口加大，另外一個(gè)就是遭到存貸利差的影響。就當(dāng)前我們國(guó)家商業(yè)銀行的現(xiàn)在狀況來(lái)看，利率的敏感性缺口加大對(duì)我們國(guó)家商業(yè)銀行的影響較大，存貸利差空間變小則是商業(yè)銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的直接因素。隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，能夠預(yù)見(jiàn)想要在短時(shí)間內(nèi)預(yù)測(cè)我們國(guó)家的利率會(huì)有比擬大的困難，市場(chǎng)上實(shí)際的利率和預(yù)測(cè)利率存在較大的差距，就會(huì)使市場(chǎng)的利率變化愈加難以預(yù)測(cè)，直接導(dǎo)致敏感性資產(chǎn)和負(fù)債構(gòu)造不能合理匹配，也就會(huì)導(dǎo)致利率的構(gòu)造期限愈加復(fù)雜，導(dǎo)致銀行存貸款周期不穩(wěn)定。假如是在快速的商業(yè)擴(kuò)展周期中，央行又實(shí)行緊縮性的貨幣政策，會(huì)導(dǎo)致銀行的長(zhǎng)短期利率倒掛，利差空間嚴(yán)重被擠壓，商業(yè)銀行沒(méi)有實(shí)現(xiàn)估計(jì)的利差，就會(huì)引起收益曲線風(fēng)險(xiǎn)?！捕呈广y行的信貸風(fēng)險(xiǎn)增加在利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)發(fā)展中，商業(yè)銀行的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增加。利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行整個(gè)利潤(rùn)空間被嚴(yán)重縮小，此種狀況下其便需直接取消部分收益少、風(fēng)險(xiǎn)低的項(xiàng)目，將本身的精神更多地放在收益較高的項(xiàng)目上。此種狀況下，商業(yè)銀行所運(yùn)營(yíng)的各類項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)性會(huì)進(jìn)一步提升，進(jìn)而引發(fā)更多的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。這便是逆向選擇嚴(yán)重狀況下，還可能會(huì)引發(fā)逆向選擇道德風(fēng)險(xiǎn)的狀況的出現(xiàn)。由此可見(jiàn)，假如進(jìn)行完全市場(chǎng)化的話，會(huì)直接影響市場(chǎng)供求關(guān)系等眾多方面的利益，違犯市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)律，增加信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。由于金融市場(chǎng)的信息不對(duì)稱性，所以利率提升后，信貸市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)相應(yīng)的逆向選擇、逆向鼓勵(lì)效應(yīng)。關(guān)于逆向選擇效應(yīng)，即利率提升之后，由于信息不對(duì)稱的狀況導(dǎo)致商業(yè)銀行更多地會(huì)選擇將貸款放置在高利率借款人方面，而風(fēng)險(xiǎn)與收益偏好均較高的借款人也會(huì)意愿去支付高額的利率，這樣一來(lái)兩方便達(dá)成了相應(yīng)的共鳴。至于歸還能力佳、風(fēng)險(xiǎn)低的借款人員，由于其本身能力低、不愿支付高利率等各種原因會(huì)直接退出信貸市場(chǎng)。關(guān)于逆向鼓勵(lì)效應(yīng)，即得到貸款的借款人在高額貸款成本方面，會(huì)挑選收益與風(fēng)險(xiǎn)俱高的項(xiàng)目，進(jìn)行投資時(shí)也會(huì)將所借貸款投放在風(fēng)險(xiǎn)高的行業(yè)。逆向選擇、逆向鼓勵(lì)效應(yīng)的共同作用造成了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的提升，同時(shí)也會(huì)造成投資、總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平的降低。若持續(xù)此種狀況則會(huì)為金融危機(jī)的出現(xiàn)埋下高風(fēng)險(xiǎn)因素?！踩沉鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加大利率市場(chǎng)化能夠幫助商業(yè)銀行以更靈敏的方式綜合使用價(jià)格工具來(lái)獲取存款、優(yōu)化本身資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造，不過(guò)也造成了資產(chǎn)負(fù)債期限構(gòu)造匹配難度的綜合上升，同樣是對(duì)當(dāng)下資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目整體穩(wěn)定程度的一種更改。資產(chǎn)上，整體流動(dòng)性低且收益較高的資產(chǎn)會(huì)逐步提升占比。負(fù)債上，商業(yè)銀行存款整體穩(wěn)定性會(huì)降低，不同種類的存款，尤其是同業(yè)存款于銀行間的整體流動(dòng)速率會(huì)增加，對(duì)應(yīng)的規(guī)模同樣會(huì)增大，而這均會(huì)讓商業(yè)銀行整體的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造變得愈加脆弱。三、商業(yè)銀行承當(dāng)利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的有效措施〔一〕部門(mén)把握政策力度當(dāng)下來(lái)看，商業(yè)銀行仍然屬于金融市場(chǎng)當(dāng)中的一部分，而利率市場(chǎng)化則屬于市場(chǎng)利率快速發(fā)展的主要形式，兩者間的互相作用需運(yùn)用有形的手進(jìn)行綜合把控，由此來(lái)考慮市場(chǎng)形勢(shì)狀況，整體把控政策的運(yùn)用。第一，改革方面來(lái)看，需使用漸進(jìn)式的開(kāi)放利率管理方式，減緩整個(gè)利率市場(chǎng)化的速度，減少對(duì)于商業(yè)銀行整體的沖擊。第二，當(dāng)利率市場(chǎng)化出現(xiàn)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，也需加強(qiáng)商業(yè)銀行等相關(guān)金融企業(yè)的監(jiān)管力度，綜合把控市場(chǎng)整體競(jìng)爭(zhēng)情況，以此優(yōu)化商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)方面的抵抗能力?！捕逞驖u進(jìn)的推進(jìn)利率市場(chǎng)化當(dāng)前來(lái)講，中國(guó)利率市場(chǎng)化已有了相應(yīng)的經(jīng)歷體驗(yàn)，且在實(shí)際中發(fā)現(xiàn)了符合中國(guó)市場(chǎng)特征的途徑先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額,這是進(jìn)一步推動(dòng)存貸款利率市場(chǎng)化發(fā)展的重要經(jīng)歷體驗(yàn)。相關(guān)國(guó)際經(jīng)歷體驗(yàn)顯示，借助漸進(jìn)式的辦法來(lái)發(fā)展利率市場(chǎng)化，最終的效果一般是較佳的，相比于急于獲利的形式來(lái)講具有很大的優(yōu)勢(shì)。所以，中國(guó)利率市場(chǎng)化可以借助此類試點(diǎn)化辦法進(jìn)行發(fā)展，在綜合提升經(jīng)歷體驗(yàn)水平的基礎(chǔ)上推動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)的進(jìn)步發(fā)展?！踩臣訌?qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理利率市場(chǎng)化形式下，利率風(fēng)險(xiǎn)管理是特別重要的。長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的利率管制導(dǎo)致中國(guó)商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)方面的整體認(rèn)知偏低，且商業(yè)銀行的內(nèi)容也無(wú)體系化的利率管理方式。由此以最大程度上減少利率風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)、構(gòu)建出專門(mén)化的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)為目的，便可通過(guò)發(fā)行相關(guān)金融衍生品的方式來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)構(gòu)建起專門(mén)化的市場(chǎng)利率信息系統(tǒng)、開(kāi)創(chuàng)建立利率預(yù)測(cè)模型，科學(xué)預(yù)測(cè)走勢(shì)、把控風(fēng)險(xiǎn)?！菜摹臣訌?qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的金融監(jiān)管利率市場(chǎng)化屬于中國(guó)金融體制改革當(dāng)中特別重要的部分，構(gòu)建高效化的金融監(jiān)管體系展開(kāi)合理化的監(jiān)管，對(duì)于推動(dòng)整個(gè)利率市場(chǎng)化的發(fā)展來(lái)講是特別有利的。相關(guān)經(jīng)歷體驗(yàn)顯示，構(gòu)建完善、高效的金融監(jiān)管制度，得到優(yōu)良化的監(jiān)管體系，才能夠最大程度上監(jiān)管把控商業(yè)銀行各類行為，以推動(dòng)利率市場(chǎng)化的發(fā)展，維持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮。1.加速法規(guī)修訂、銀行監(jiān)管法律框架的構(gòu)建當(dāng)前來(lái)看，需提升法規(guī)修訂速率、在增設(shè)相關(guān)新法規(guī)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建更全面化的銀行監(jiān)管法律框架，優(yōu)化完善華而不實(shí)重點(diǎn)內(nèi)容。首先，對(duì)監(jiān)管當(dāng)局、相關(guān)部門(mén)的職工職責(zé)進(jìn)行細(xì)化，保證監(jiān)管部門(mén)享有獨(dú)立化的監(jiān)管權(quán)；其次，對(duì)各項(xiàng)準(zhǔn)則進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范，諸如銀行方面的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則、流動(dòng)性、資本充足率等；再次，統(tǒng)一相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，面向全部銀行采取國(guó)民待遇原則；最后，確定出監(jiān)管人員與監(jiān)管章程對(duì)應(yīng)的詳細(xì)負(fù)責(zé)內(nèi)容，構(gòu)建完善的監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查制度。2.優(yōu)化監(jiān)管理念，構(gòu)建國(guó)際化監(jiān)管形式當(dāng)下，需提升下述幾點(diǎn)工作水平：首先，構(gòu)建完善化的信息披露制度。關(guān)于信息披露，需確定出相關(guān)細(xì)則，如監(jiān)管對(duì)象需負(fù)責(zé)的各項(xiàng)內(nèi)容、所需披露的各項(xiàng)資料、關(guān)于資料方面的各項(xiàng)邀請(qǐng)等。其次，構(gòu)建完善化的信譽(yù)評(píng)級(jí)制度。在中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放水平進(jìn)一步提升的基礎(chǔ)上，我們也需根據(jù)國(guó)際經(jīng)歷體驗(yàn)設(shè)計(jì)合理化的信譽(yù)評(píng)級(jí)措施，構(gòu)建符合中國(guó)本土的評(píng)級(jí)制度。再次，構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度。設(shè)立嚴(yán)重狀況出現(xiàn)時(shí)應(yīng)對(duì)銀行倒閉問(wèn)題的各項(xiàng)程序。最后，構(gòu)建專門(mén)化的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。實(shí)時(shí)跟蹤、分析指標(biāo)，為金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)、解決奠定相應(yīng)的基礎(chǔ)。3.構(gòu)建完善化的金融監(jiān)管自律機(jī)制首先，優(yōu)化現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度。此制度是維持銀行監(jiān)管體系正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要金融基礎(chǔ)，能夠推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)于更穩(wěn)定的狀態(tài)中發(fā)展。除此之外，還需構(gòu)建當(dāng)代化商業(yè)銀行運(yùn)作機(jī)制，借助改革等相應(yīng)方式促使金融機(jī)構(gòu)變成符合市場(chǎng)發(fā)展的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，以此更好地在各類經(jīng)營(yíng)理念的指導(dǎo)下降低整體違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象的出現(xiàn)。其次，構(gòu)建金融同業(yè)間自律體系。由中國(guó)當(dāng)下的金融行業(yè)狀況來(lái)看，發(fā)現(xiàn)金融業(yè)整體的發(fā)展速度是較快，且金融監(jiān)管當(dāng)局存在監(jiān)管不力等各類問(wèn)題。對(duì)此，需及時(shí)構(gòu)建起匹配現(xiàn)有問(wèn)題的金融同業(yè)公會(huì)制度，開(kāi)設(shè)出能夠推動(dòng)市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)、良好把控金融風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)自律機(jī)制?？捎山鹑诒O(jiān)管當(dāng)局牽頭，在社會(huì)輿論的指導(dǎo)之下，在自發(fā)、自愿的基礎(chǔ)上建立金融業(yè)同業(yè)公會(huì)，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的不同類型、不同地區(qū)建立不同的金融同業(yè)公會(huì)，賦予金融業(yè)同業(yè)公會(huì)具有行業(yè)保衛(wèi)、行業(yè)協(xié)調(diào)、行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)合作與溝通等職能?！参濉硲?yīng)加快商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新在利率市場(chǎng)化之下，頻繁的利率波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)行為和客戶的投資消費(fèi)行為都會(huì)帶來(lái)影響。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講，利率波動(dòng)使利差收入減少，為適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，商業(yè)銀行只要不斷加快金融產(chǎn)品研發(fā)，不斷創(chuàng)新制度流程，以更多金融產(chǎn)品和方便快速的效率來(lái)拓展業(yè)務(wù)空間，才能更好地躲避和分散風(fēng)險(xiǎn)。因而，商業(yè)銀行在保證傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)必須加快金融