國(guó)際保理與包買票據(jù)

第七章國(guó)際保理與包買票據(jù)國(guó)際保理的定義國(guó)際保理的業(yè)務(wù)程序包買票據(jù)的含義包買票據(jù)的特點(diǎn)包買票據(jù)業(yè)務(wù)程序主要內(nèi)容：第一節(jié)國(guó)際保理一、國(guó)際保理的定義

保理業(yè)務(wù)是在以賒銷、承兌交單為支付方式的貿(mào)易中，由保理商向出口商提供的一種集貿(mào)易融資、銷售賬戶管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保為一體的綜合性金融服務(wù)。二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)的程序1、國(guó)際保理的當(dāng)事人（1）出口商（2）出口保理商（3）進(jìn)口商（4）進(jìn)口保理商出口商進(jìn)口商出口保理商進(jìn)口保理商⑴申請(qǐng)債務(wù)人信用額度⑸通知核準(zhǔn)信用額度⑹簽訂保理合同⑻應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移通知書⑼融通資金⒁付清余款⑺簽訂銷售合同⑶資信調(diào)查和評(píng)估⑾催收貨款⑿到期付款⑵傳遞信用額度申請(qǐng)書⑷通知核準(zhǔn)信用額度或拒絕⑽應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移通知書⒀轉(zhuǎn)付貨款2、雙保理的業(yè)務(wù)流程（1）出口商尋找有合作前途的進(jìn)口商（2）出口商向出口保理商提出敘做保理的需求并要求為進(jìn)口商核準(zhǔn)信用額度（3）出口保理商要求進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估（4）如進(jìn)口商信用良好，進(jìn)口保理商將為其核準(zhǔn)信用額度（5）如果進(jìn)口商同意購(gòu)買出口商的商品或服務(wù)，出口商開始供貨，并將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄送進(jìn)口商（6）出口商將發(fā)票副本交出口保理商（7）出口保理商通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情（8）如出口商有融資需求，出口保理商付給出口商不超過發(fā)票金額的80%的融資款（9）進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進(jìn)口商催收（10）進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款（11）進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商（12）如果進(jìn)口商在發(fā)票到期日90天后仍未付款，進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款（13）出口保理商扣除融資本息(如有)及費(fèi)用，將余額付出口商三、保理業(yè)務(wù)的影響1．對(duì)出口商的影響：（1）有利于出口商盡快收回資金，提高資金使用效益（2）有利于出口商轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)（3）能節(jié)省非生產(chǎn)性費(fèi)用（4）有利于出口商獲取有關(guān)信息（5）有利于維護(hù)和提高出口商的資信（6）增大出口成本2、對(duì)進(jìn)口商的影響（1）使進(jìn)口商避免積壓和占用資金（2）簡(jiǎn)化進(jìn)口手續(xù)（3）增加進(jìn)口商的成本負(fù)擔(dān)四、國(guó)際保理的應(yīng)用條件1、以O(shè)/A、D/A付款條件。2、希望擴(kuò)大出口市場(chǎng)，增強(qiáng)出口競(jìng)爭(zhēng)力，降低賒銷收款風(fēng)險(xiǎn)。3、希望與進(jìn)口商建立長(zhǎng)期往來(lái)關(guān)系，并避免利用價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的手段。4、希望減少庫(kù)存成本、降低訂單成本的廠商。5、出口商遇到良好的出口機(jī)會(huì)，但進(jìn)口商拒絕以信用證方式結(jié)算。6、希望解除帳務(wù)管理和應(yīng)收賬款催收的煩惱，避免壞賬損失的出口商。第二節(jié)包買票據(jù)一、包買票據(jù)的含義是在大型成套設(shè)備的國(guó)際貿(mào)易中，銀行從出口商那里無(wú)追索權(quán)地買斷由開證行承兌的遠(yuǎn)期匯票或由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的一種貿(mào)易融資方式。二、包買票據(jù)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)1、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)以國(guó)際貿(mào)易為背景2、出口商賣斷票據(jù)而包買商無(wú)追索權(quán)3、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一種中長(zhǎng)期融資4、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)融資金額較大5、出口商必須對(duì)資本貨物的數(shù)量、質(zhì)量、裝運(yùn)、交貨期承擔(dān)全部責(zé)任6、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)融資成本較高三、包買票據(jù)業(yè)務(wù)程序1、包買票據(jù)業(yè)務(wù)的主要當(dāng)事人（1）出口商（2）進(jìn)口商（3）包買商（4）擔(dān)保人2、包買票據(jù)業(yè)務(wù)基本流程出口商進(jìn)口商出口方銀行進(jìn)口方銀行包買商①福費(fèi)廷咨詢②貿(mào)易合同③開證申請(qǐng)④開證⑤通知信用證⑥發(fā)貨⑦福費(fèi)廷協(xié)議⑧交單議付⑨請(qǐng)求承兌⑩承兌匯票⑾退回承兌匯票⑿提交福費(fèi)廷所需單據(jù)⒀付款⒁到期索償⒂付款⒂付款四、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的利弊1．對(duì)出口商的利弊（1）有利方面可獲得固定利率和無(wú)追索權(quán)的貿(mào)易融資在交貨或提供服務(wù)后可立即取得到貨款。不需再負(fù)擔(dān)資產(chǎn)管理和債款回收的工作和費(fèi)用不再負(fù)擔(dān)利率、匯價(jià)、信用和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)?？筛鶕?jù)需要有選擇地做包買業(yè)務(wù)。手續(xù)簡(jiǎn)便易行，只要擔(dān)保人能被包買商所接受，往往會(huì)很快地達(dá)成融資協(xié)議。該業(yè)務(wù)只需提供匯票、本票等即可獲得融資，通常不需要其他單據(jù)，故單據(jù)的準(zhǔn)備是簡(jiǎn)單易行。這類業(yè)務(wù)保密性強(qiáng)，沒有商業(yè)貸款那種公開性，有利于保護(hù)出口商的利益。出口商在商務(wù)談判的初期階段，就可獲得包買商給予的報(bào)價(jià)和在一定期限內(nèi)決定是否做業(yè)務(wù)的選擇權(quán)，有充分的時(shí)間通過相應(yīng)提高價(jià)格來(lái)轉(zhuǎn)嫁有關(guān)融資費(fèi)用。

（2）不利方面出口商要保證債權(quán)憑證必須是清潔有效的，只有這樣，才能免除包買銀行對(duì)他的追索權(quán)。出口商有時(shí)不能保證進(jìn)口商能找到一個(gè)使包買商滿意的人充當(dāng)擔(dān)保人。由于包買商承擔(dān)了所有的收匯風(fēng)險(xiǎn)，所以費(fèi)用較高。2．對(duì)進(jìn)口商的利弊（1）有利之處所需要的交易單據(jù)簡(jiǎn)單易行，辦理迅速避免積壓和占用進(jìn)口商資金避免貨物風(fēng)險(xiǎn)

（2）不利之處必須支付銀行擔(dān)保費(fèi)銀行擔(dān)保在一定程度上要長(zhǎng)期占用進(jìn)口商的信用額度即使有貿(mào)易糾紛，也不能夠拖延或拒付款項(xiàng)由于出口商往往將所有的融資費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給了進(jìn)口商，故融資成本較高。3．對(duì)包買商的利弊（1）有利之處文件簡(jiǎn)單，制作方便，辦理迅速所購(gòu)入票據(jù)可以在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓流通收益率很高

（2）不利之處所購(gòu)票據(jù)是無(wú)追索權(quán)購(gòu)入，如果應(yīng)收帳款不能按期收回，將受損失包買商必須調(diào)查了解擔(dān)保人的資信狀況承擔(dān)出口貿(mào)易融資中的所有匯價(jià)、利率、信用和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)4．對(duì)擔(dān)保人的利弊（1）有利之處文件簡(jiǎn)單，責(zé)任明確，便于受理由于交易金額較大，因而保費(fèi)收入相當(dāng)可觀（2）不利之處對(duì)到期票據(jù)負(fù)有絕對(duì)的無(wú)條件付款責(zé)任。F銀行與X公司簽訂了福費(fèi)廷協(xié)議。2010年10月，F(xiàn)銀行收到W國(guó)A銀行N國(guó)分行開來(lái)的180天遠(yuǎn)期信用證一份，受益人為該行客戶X公司，金額為USD413000，裝運(yùn)期為2010年11月15日。2010年11月4日，X公司發(fā)貨后，通過F銀行將貨運(yùn)單據(jù)寄交開證行，以換取開證行A銀行N國(guó)分行擔(dān)保的遠(yuǎn)期承兌匯