國(guó)際業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí) 新

國(guó)際業(yè)務(wù)介紹主講：李亞茹什么是國(guó)際業(yè)務(wù)？主要特點(diǎn)：資金一般是跨境交易ChinaConstructionBank.|3國(guó)際結(jié)算范圍1.貿(mào)易（進(jìn)出口貨物，有形的）2.非貿(mào)易（技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢(xún)、工程承包及勞務(wù)，無(wú)形的）3.資本（境外投資、外債、外商投資企業(yè)利潤(rùn)分紅）經(jīng)常項(xiàng)目資本項(xiàng)目結(jié)售匯牌價(jià)售匯價(jià)結(jié)匯價(jià)進(jìn)口、付匯、售匯售匯是指銀行按業(yè)務(wù)需要，將外匯售賣(mài)給匯款人。售匯價(jià)=匯賣(mài)價(jià)一般要求匯款人在我行開(kāi)立人民幣帳戶(hù)，不一定要開(kāi)外匯戶(hù)出口、收匯、結(jié)匯是指外匯收入者將其外匯收入出售給中國(guó)建設(shè)銀行，我行按一定匯率付給等值本幣的業(yè)務(wù)。結(jié)匯價(jià)=匯買(mǎi)價(jià)ChinaConstructionBank.|7

第一部分國(guó)際結(jié)算方式ChinaConstructionBank.|8

三種國(guó)際結(jié)算方式1.匯款（TelegraphicTransfer）匯出匯款（貿(mào)易、非貿(mào)易和資本）匯入?yún)R款（貿(mào)易、非貿(mào)易和資本）2.托收(COLLECTION)3.信用證(LetterofCredit)進(jìn)口代收（貿(mào)易）IC出口托收（貿(mào)易）OC進(jìn)口信用證（貿(mào)易）出口信用證（貿(mào)易）ChinaConstructionBank.|9匯款（TT）3、申請(qǐng)匯款A(yù)BCBANK指示賬戶(hù)行付款紐約美元清算中心4、通知收款賬戶(hù)行入賬適用客戶(hù):交易雙方相互了解信任建行USABRIGHT1、商務(wù)合同2、發(fā)運(yùn)貨物鄭州進(jìn)出口公司ChinaConstructionBank.|12托收(OC)定義

債權(quán)人為向債務(wù)人收取款項(xiàng)，出具金融單據(jù)及或商業(yè)單據(jù)委托銀行代為收取款項(xiàng)的一種支付方式種類(lèi)

光票托收(CC)：未附商業(yè)單據(jù)的金融單據(jù)的托收跟單托收(DC)：附商業(yè)單據(jù)的托收，付款交單(DP)

承兌交單(DA)

商業(yè)單據(jù)：發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)、保險(xiǎn)單據(jù)等金融單據(jù)：匯票本票、支票等ChinaConstructionBank.|13①貨物買(mǎi)賣(mài)合同②發(fā)運(yùn)貨物USABRIGHT）ABCBANK建行③申請(qǐng)托收、提交單據(jù)④寄送單據(jù)⑤通知到單⑥付款贖單⑥承兌贖單⑦付款⑧收款、結(jié)匯鄭州機(jī)械公司交易雙方良好合作，但不可充分信任。托收銀行只遵照出口商（債權(quán)人）的指示行事，不承擔(dān)任何責(zé)任托收(OC)商業(yè)單據(jù)：發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)、保險(xiǎn)單據(jù)等金融單據(jù)：匯票本票、支票等ChinaConstructionBank.|15

信用證（LC）

概念國(guó)際商會(huì)對(duì)于信用證定義：是銀行有條件地承諾付款的一種保證。即在國(guó)際貿(mào)易中銀行應(yīng)買(mǎi)方的請(qǐng)求開(kāi)給賣(mài)方的一種保證在規(guī)定的期限內(nèi)以規(guī)定的單據(jù)為依據(jù)，即期或在以后某一規(guī)定的日期支付一定金額的書(shū)面文件。UCP600：信用證是有條件的付款承諾，是由開(kāi)證行發(fā)出的、不可撤銷(xiāo)的、以提交與信用證條件相符的單據(jù)為條件的付款承諾。

1、在信用證效期以?xún)?nèi)

2、提交的單據(jù)“單單相符、單證相符”信用證類(lèi)型1、即期付款信用證：收到相符交單后立即付款2、延期付款信用證：收到相符交單承諾延期付款并在承諾到期日付款，受益人不出具匯票3、承兌信用證：遠(yuǎn)期信用證的一種。相符交單下，承兌受益人開(kāi)出的匯票并在匯票到期日付款4、議付信用證：開(kāi)證行允許受益人向被指定銀行或任何銀行交單議付ChinaConstructionBank.|17信用證⑥交單

建行（交單行）

②申請(qǐng)開(kāi)證①貨物買(mǎi)賣(mài)合同鄭州進(jìn)出口公司⑤裝運(yùn)貨物⑧提示單據(jù)⑨承兌贖單，付款贖單⑩承兌/付款（11）付款

USABRIGHT（開(kāi)證申請(qǐng)人）通知行④通知信用證

⑦寄送單據(jù)

ABCBANK（開(kāi)證行）適用客戶(hù)：交易雙方互不信任③開(kāi)立信用證⑩提貨船公司ChinaConstructionBank.|18信用證項(xiàng)下的融資產(chǎn)品④交單

交單銀行（議付銀行）

①申請(qǐng)開(kāi)證①貨物買(mǎi)賣(mài)合同出口商③發(fā)運(yùn)貨物⑤寄送單據(jù)⑥提示單據(jù)⑦承兌，付款⑨付款⑩付款

進(jìn)口商通知行②通知信用證

開(kāi)證、假遠(yuǎn)期海外代付⑧承兌

信托收據(jù)貸款提貨擔(dān)保打包貸款遠(yuǎn)期匯票貼現(xiàn)、福費(fèi)廷開(kāi)證行每一環(huán)節(jié)適用的貿(mào)易融資產(chǎn)品出口議付ChinaConstructionBank.|19

開(kāi)證行的明確承諾：即在任何情況下，信用證都表示開(kāi)證行對(duì)相符交單予以承付的確定承諾，并對(duì)受益人承第一付款責(zé)任。只要規(guī)定的單據(jù)提交給指定銀行或開(kāi)證行，并且構(gòu)成相符交單，則開(kāi)證行必須承付

銀行處理的是單據(jù)，而不是單據(jù)可能涉及的貨物

信用證獨(dú)立于貿(mào)易合同：信用證與可能作為其開(kāi)立基礎(chǔ)的銷(xiāo)售合同或其他合同是相互獨(dú)立的，即使信用證中含有對(duì)此類(lèi)合同的任何援引，銀行也與該合同無(wú)關(guān)信用證的特點(diǎn)信用證三種結(jié)算方式的比較結(jié)算方式比較項(xiàng)目匯款托收信用證預(yù)付貨款貨到付款付款交單承兌交單性質(zhì)商業(yè)信用商業(yè)信用銀行信用商業(yè)單據(jù)流轉(zhuǎn)不通過(guò)銀行通過(guò)銀行通過(guò)銀行手續(xù)簡(jiǎn)單稍復(fù)雜較復(fù)雜客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)出口商小大中大小進(jìn)口商大小中小中費(fèi)用支出少稍多較多融資便利較不便較便利較不便便利資金負(fù)擔(dān)不平衡較平衡不平衡較平衡市場(chǎng)地位出口商強(qiáng)較弱對(duì)等較弱較對(duì)等進(jìn)口商弱較強(qiáng)對(duì)等較強(qiáng)較對(duì)等對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力的影響出口商削弱增強(qiáng)一般增強(qiáng)稍削弱進(jìn)口商增強(qiáng)削弱一般削弱稍增強(qiáng)銀行收益較低一般較高風(fēng)險(xiǎn)較低一般較高三種結(jié)算方式的比較(簡(jiǎn)版)比較項(xiàng)目匯款托收信用證客戶(hù)手續(xù)簡(jiǎn)單稍復(fù)雜較復(fù)雜客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)大中小客戶(hù)費(fèi)用支出少稍多較多銀行收益

和風(fēng)險(xiǎn)低一般高ChinaConstructionBank.|22第二部分外匯資金交易類(lèi)產(chǎn)品

遠(yuǎn)期結(jié)售匯案例：出口收匯風(fēng)險(xiǎn)1.4收到信用證1.3470（11.1317）12.23簽訂出口合同1.3389（11.0648）1.28發(fā)貨1.3039（10.7755）2.8收匯1.2763（10.5475）案例：出口收匯風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)該筆合同金額為100萬(wàn)歐元，那么在客戶(hù)簽訂合同到實(shí)際收匯這段時(shí)間內(nèi)，因?yàn)閰R率的變化將導(dǎo)致?lián)p失（11.0648-10.5475）*1000000.00=￥517300.00而如果客戶(hù)在簽訂出口合同的同時(shí)與我行辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，提前鎖定結(jié)匯匯率，則完全可以避免以上的損失；遠(yuǎn)期結(jié)售匯定義遠(yuǎn)期結(jié)售匯是指我行與客戶(hù)協(xié)商簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同，約定將來(lái)辦理結(jié)匯或售匯的外幣幣種、金額、匯率和期限；到期外匯收入或支出發(fā)生時(shí)，即按照該遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同訂明的幣種、金額、期限、匯率辦理結(jié)匯或售匯的業(yè)務(wù)?？蛻?hù)在我行辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易后，匯率立即鎖定，可避免匯率波動(dòng)可能造成的損失。交易幣種我行遠(yuǎn)期結(jié)售匯的交易幣種包括美元、港幣、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、澳大利亞元、加拿大元、新加坡元、新西蘭元、南非蘭特等十一個(gè)幣種。根據(jù)交割日確定的不同可以分為：固定期限的遠(yuǎn)期交易：約定在未來(lái)某一確定日期進(jìn)行資金交割；擇期交割的遠(yuǎn)期交易：客戶(hù)可以選擇在未來(lái)某一段時(shí)間內(nèi)任一工作日進(jìn)行資金交割，價(jià)格對(duì)客戶(hù)相對(duì)較差（就差原則）。遠(yuǎn)期交易的分類(lèi)遠(yuǎn)期交易的分類(lèi)

我行的遠(yuǎn)期結(jié)售匯牌價(jià)幣種期限中間價(jià)匯買(mǎi)價(jià)匯賣(mài)價(jià)交割日期美元七天827.53827.11827.962004年12月9日美元二十天827.27826.81827.722004年12月22日美元一個(gè)月826.95826.46827.442005年1月4日美元二個(gè)月826.26825.70826.822005年2月2日美元三個(gè)月825.51824.89826.132005年3月2日美元四個(gè)月824.54823.87825.222005年4月4日美元五個(gè)月823.41822.62824.202005年5月9日美元六個(gè)月822.44821.62823.262005年6月2日美元七個(gè)月821.20820.32822.092005年7月5日美元八個(gè)月820.06819.11821.012005年8月2日美元九個(gè)月818.76817.74819.782005年9月2日美元十個(gè)月817.12816.02818.222005年10月11日美元十一個(gè)月816.04814.89817.182005年11月2日美元十二個(gè)月814.64813.43815.852005年12月2日遠(yuǎn)期交易--業(yè)務(wù)功能遠(yuǎn)期交易的基本功能是進(jìn)行套期保值，鎖定遠(yuǎn)期匯率（價(jià)格）水平，規(guī)避未來(lái)匯率（價(jià)格）波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；遠(yuǎn)期交易的目的是規(guī)避匯率（價(jià)格）波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。但是，在避免匯率（價(jià)格）不利變動(dòng)帶來(lái)?yè)p失的同時(shí)，也放棄了匯率（價(jià)格）可能的有利變動(dòng)帶來(lái)收益。遠(yuǎn)期結(jié)售匯適用客戶(hù)未來(lái)一段時(shí)間有收、付外匯業(yè)務(wù)的進(jìn)出口企業(yè)（可以起到防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行貨幣保值的作用）；進(jìn)出口大宗貨物的企業(yè)，如電力、鋼鐵等行業(yè)；有中長(zhǎng)期外匯債務(wù)，需要提前鎖定債務(wù)成本的企業(yè)。二、遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的適用范圍貿(mào)易商在報(bào)價(jià)完成到實(shí)際收付外匯之間，通常需要一段時(shí)間，而這段時(shí)間的匯率風(fēng)險(xiǎn)，則需由其自己承擔(dān)；若貿(mào)易商在取得合約時(shí)，就與銀行承作遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)鎖定匯率，即可規(guī)避此匯率風(fēng)險(xiǎn),提前鎖定成本。有外匯貸款或外債的企業(yè):尤其是借入美元以外幣種貸款的企業(yè)，還款期限長(zhǎng)，匯率變動(dòng)劇烈，風(fēng)險(xiǎn)尤其大；若能提前鎖定還款時(shí)的買(mǎi)匯匯率，將對(duì)企業(yè)的發(fā)展起到保駕護(hù)航的作用，可以鎖定成本，甚至節(jié)省成本。（外債風(fēng)險(xiǎn)管理：匯率/利率）遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)實(shí)施“實(shí)需原則”，其涉及的外匯收支必須符合國(guó)家外匯有關(guān)規(guī)定。人民幣外匯掉期+美元大額存款帶來(lái)存款提高客戶(hù)人民幣資金收益中間業(yè)務(wù)收入金額、期限靈活結(jié)售匯業(yè)務(wù)量？1.人民幣資金即期購(gòu)匯為美元，存入大額定期存款即期購(gòu)匯：現(xiàn)在將人民幣購(gòu)成美元大額定存：外匯特有享受比普通定存高的利率2.鎖定遠(yuǎn)期結(jié)匯價(jià)格3.到期后按照約定的結(jié)匯價(jià)格將美元結(jié)匯成人民幣人民幣外匯大額定期存款組合遠(yuǎn)期結(jié)匯：約定到期時(shí)美元結(jié)匯成人民幣的價(jià)格一旦約定，不管到期當(dāng)天匯率如何，均按照約定的這個(gè)價(jià)格交割人民幣外匯大額定期存款組合

7天1個(gè)月3個(gè)月6個(gè)月1年該產(chǎn)品綜合收益率3.91%2.64%5%4.87%4.76%比人民幣定期存款利率高出2.56%1.29%2.15%1.82%1.51%適用的客戶(hù)：1、企業(yè)（進(jìn)出口企業(yè)）2、有人民幣資金（2000萬(wàn)以上）3、在我行有外幣活期賬戶(hù)、定期一本通賬戶(hù)

產(chǎn)品特點(diǎn)1、吸引存款，是拉存款的一把利器2、期限靈活：7天1個(gè)月3個(gè)月6個(gè)月1年3、收益鎖定、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)4、比人民幣定期存款或理財(cái)收益高5、手續(xù)簡(jiǎn)便：簽署匯率協(xié)議產(chǎn)品的好處：1、存款（1）吸引系統(tǒng)外存款（2）在穩(wěn)定客戶(hù)收益的情況下，可將不算存款的理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換成美元大額定期存款2、結(jié)售匯業(yè)務(wù)量

業(yè)務(wù)案例分析

具備進(jìn)出口資格的企業(yè)A，在我行有外幣活期賬戶(hù)、定期一本通賬戶(hù)，有人民幣資金2000萬(wàn)，敘做該項(xiàng)產(chǎn)品5月7日，掉期近端購(gòu)匯價(jià)為6.1590,2000萬(wàn)人民幣購(gòu)匯324.73萬(wàn)美元5月7日324.73萬(wàn)美元存入美元大額存款，利率1.5351%，期限3個(gè)月5月7日鎖定掉期遠(yuǎn)端美元結(jié)匯價(jià)格6.2050，金額324.73萬(wàn)美元，到期日8月7日8月7日美元本息合計(jì)325.97，按照約定的6.2050結(jié)匯，得到人民幣2022.67萬(wàn)元客戶(hù)收益：22.67萬(wàn)元，收益率4.53%，比人民幣定存收益率高出1.68%我行收益：2000萬(wàn)人民幣存款沉淀，如果匯率加點(diǎn)，可有中間業(yè)務(wù)收入

外匯利率掉期浮動(dòng)利率貸款銀行AA客戶(hù)浮動(dòng)利率貸款3MLIBOR+3.1%（3.3341%）固定利率貸款銀行AA客戶(hù)

固定利率貸款

4.1601%風(fēng)險(xiǎn)成本太高一、利率掉期-定義

代客外幣利率掉期（又稱(chēng)外幣利率互換）指客戶(hù)與我行按照約定的利率水平，在一定期限內(nèi)，以同一名義本金金額為依據(jù)，相互交換支付同一本金的的固定利率利息與浮動(dòng)利率利息這兩種現(xiàn)金流的交易業(yè)務(wù)。交易達(dá)成后，在期限內(nèi)，客戶(hù)按照約定的利率形式（浮動(dòng)或固定）向我行定期支付利息，我行同時(shí)按相對(duì)的利率形式（固定或浮動(dòng)）向客戶(hù)支付利息。

通俗地講：針對(duì)某筆外幣本金進(jìn)行的利率互換。一、利率掉期-互換方向和主體利率上升周期：浮動(dòng)利率換固定利率，降低成本，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)利率下降周期：固定利率換浮動(dòng)利率，降低成本無(wú)法判斷利率周期：浮動(dòng)利率換固定利率，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)浮動(dòng)利率貸款分行AA客戶(hù)浮動(dòng)利率貸款3MLIBOR+3.1%（3.3341%）浮動(dòng)利率貸款+利率掉期分行AA客戶(hù)3MLIBOR+3.1%（3.3341%）

固定利率（4.1601%）二、利率掉期的運(yùn)用總行固定利率（3.43%）3MLIBOR+3.1%（3.3341%）降低客戶(hù)融資成本

規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，鎖定財(cái)務(wù)成本收入入賬及時(shí)、合理利率掉期的運(yùn)用外匯利率掉期案例

某公司計(jì)劃在我行辦理一筆1年期美元貸款，公司認(rèn)為在今年內(nèi)，美元利率可能觸底反彈，希望可以固定貸款成本，可選擇以下兩種方案（以2014年4月14日價(jià)格為例，3MLIBOR為0.2265%，1YLIBOR為0.5460%）：方案一：一年期固定利率貸款

貸款利率水平為一年期美元LIBOR+390BPS，為4.4460%；

外匯利率掉期案例方案二：浮動(dòng)利率貸款+利率掉期

貸款利率水平為USD3MLIBOR+390BPS，初始利率水平4.1265%，為每三個(gè)月計(jì)息付息一次；

經(jīng)過(guò)利率互換，在每個(gè)利息支付日，公司要向銀行支付固定利率4.23%，而收入的3個(gè)月美元LIBOR+390BPS，正好用于支付原貸款利息。這樣一來(lái)，該公司債務(wù)成本一次性地固定在4.23%的水平上。案例分析方案二（一）圖解（橫軸為時(shí)間軸，箭頭向上為付出，向下為收入；綠色箭頭代表浮動(dòng)利率3Mlibor+390BPS，藍(lán)色箭頭代表固定利率4.23％）；客戶(hù)原債務(wù)利息支付（每三個(gè)月按：3Mlibor+390BPS付息）

客戶(hù)辦理IRS的交易結(jié)構(gòu)（每三個(gè)月收3Mlibor+390BPS利息，支付4.23％）第3個(gè)月第6個(gè)月第9個(gè)月到期日第3個(gè)月第6個(gè)月第9個(gè)月到期日案例分析方案二（二）兩軸疊加后，客戶(hù)實(shí)際僅需承擔(dān)4.23％的利息，也就是客戶(hù)貸款實(shí)際以轉(zhuǎn)化為固定利率。結(jié)論：客戶(hù)實(shí)際支付固定利率成本4.23%，較方案一中4.4460%低0.2160%在規(guī)避利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也降低了融資成本。第3個(gè)月第6個(gè)月第9個(gè)月到期日ChinaConstructionBank.|53第三部分跨境人民幣什么是跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算呀？

跨境人民幣業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介跨境人民幣結(jié)算：是指經(jīng)國(guó)家允許，有條件的企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上以人民幣計(jì)價(jià)并進(jìn)行跨境貿(mào)易、服務(wù)和投資的結(jié)算。商業(yè)銀行在人民銀行規(guī)定的政策范圍內(nèi)，可直接為企業(yè)提供跨境人民幣相關(guān)結(jié)算服務(wù)。使用人民幣跨境結(jié)算的好處直接用人民幣結(jié)算，規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)節(jié)約匯兌成本。以人民幣計(jì)價(jià)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果更為清晰?？缇惩顿Y手續(xù)相對(duì)外幣更為便利?？缇迟Q(mào)易人民幣出口收匯不必進(jìn)入待核查賬戶(hù)，操作流程更為簡(jiǎn)便。企業(yè)可以享受出口退稅。出口項(xiàng)下的人民幣資金可留存境外。不受外債指標(biāo)限制，企業(yè)可以享有更為廣闊的融資空間。進(jìn)出口企業(yè)面臨的主要問(wèn)題1匯率大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)2境內(nèi)外幣規(guī)模、人民幣規(guī)模日趨緊張，融資困難，且成本很高。3短債指標(biāo)緊張跨境人民幣產(chǎn)品類(lèi)型基本結(jié)算類(lèi)：匯款、托收、信用證、保函境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)人民幣帳戶(hù)（NRA帳戶(hù)）進(jìn)口組合類(lèi)1.人民幣跨境購(gòu)匯及轉(zhuǎn)匯：2.人民幣海外代付（代付盈）3.人民幣信用證+境外融資（支付盈）4.人民幣保函+境外外幣融資5.人民幣信用證換幣種轉(zhuǎn)通知出口組合類(lèi)1.人民幣跨境結(jié)匯2.出口代付跨境人民幣融資的好處拓寬融資渠道，增加人民幣或外幣融資規(guī)模利用境外便宜的價(jià)格“理財(cái)”和“融資”ChinaConstructionBank.|59第四部分業(yè)務(wù)拓展渠道ChinaConstructionBank.|601、海關(guān)

1、海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)；

2、電子口岸手續(xù)；2、商務(wù)局（廳、部）：進(jìn)出口業(yè)務(wù)