國際金融學(xué)07國際貨幣體系

第七章國際貨幣體系廣東工業(yè)大學(xué)2/1/20231廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第七章國際貨幣體系第一節(jié)國際貨幣體系概述第二節(jié)國際金本位制度第三節(jié)布雷頓森林體系第四節(jié)牙買加國際貨幣體系第五節(jié)國際貨幣制度改革第六節(jié)國際金融機構(gòu)2/1/20232廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第一節(jié)國際貨幣體系概述一、國際貨幣體系的概念及內(nèi)容二、國際貨幣體系的類型三、國際貨幣體系的作用2/1/20233廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作一、國際貨幣體系的概念及內(nèi)容2/1/20234廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）國際貨幣體系的概念國際貨幣體系：是指國際貨幣制度、國際貨幣金融機構(gòu)以及由習(xí)慣和歷史沿革形成的約定俗成的國際貨幣秩序的總和。2/1/20235廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）國際貨幣體系的內(nèi)容它既包括有法律約束力的關(guān)于貨幣國際關(guān)系的規(guī)章和制度，也包括具有傳統(tǒng)約束力的各國已經(jīng)在實踐中共同遵守的某些規(guī)則和做法，還包括在國際貨幣關(guān)系中起協(xié)調(diào)、監(jiān)督作用的國際金融機構(gòu)--國際貨幣基金組織和其他一些全球或地區(qū)性的多達官方金融機構(gòu)。2/1/20236廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作二、國際貨幣體系的類型2/1/20237廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）按國際貨幣體系產(chǎn)生的時間分國際金本位制度布雷頓森林體系牙買加體系2/1/20238廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）按匯率制度分固定匯率制浮動匯率制2/1/20239廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作三、國際貨幣體系的作用確定國際清算和支付手段來源、形式和數(shù)量，為世界經(jīng)濟的發(fā)展提供必要的充分的國際貨幣，并規(guī)定國際貨幣及其同各國貨幣的相互關(guān)系的準(zhǔn)則。確定國際收支的調(diào)節(jié)機制，以確保世界經(jīng)濟的穩(wěn)定和各國經(jīng)濟的平衡發(fā)展。確立有關(guān)國際貨幣金融事務(wù)的協(xié)商機制或建立有關(guān)的協(xié)調(diào)和監(jiān)督機構(gòu)。2/1/202310廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第二節(jié)國際金本位制度一、國際金本位制的形成與特點二、對國際金本位制的評價三、國際金本位制的崩潰2/1/202311廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作一、國際金本位制的形成與特點2/1/202312廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）國際金本位制的形成金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制2/1/202313廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）國際金本位制的特點黃金是國際貨幣體系的基礎(chǔ)；黃金可以自由輸出和輸入；一國的金鑄幣同另一國的金鑄幣或代表金幣流通的其他金屬什匕如銀）鑄幣或銀行券可以自由兌換；在金幣流通的國家內(nèi)，金幣還可以自由鑄造。2/1/202314廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作二、對國際金本位制的評價國際金本位制的作用國際金本位制的缺陷2/1/202315廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作三、國際金本位制的崩潰2/1/202316廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作美國在一戰(zhàn)結(jié)束后不久便率先恢復(fù)了黃金的自由兌換，英國于1925年恢復(fù)了金本位，法國于1928年恢復(fù)了金本位，但是此時的國際金本位制度，與戰(zhàn)前的已大不相同。黃金的地位比過去大大削弱，實際上只有美國實行的是完整的金本位制，英法兩國實行的是金塊本位制，而其它主要國家實行的是金匯兌本位制，并且金本位制的國際收支自動調(diào)節(jié)機能也受到極大限制。2/1/202317廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第三節(jié)布雷頓森林體系一、布雷頓森林體系的建立二、對布雷頓森林體系的評價三、布雷頓森林體系的解體2/1/202318廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作一、布雷頓森林體系的建立2/1/202319廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）建立1944年7月，44個同盟國家的300多位代表出席在美國新罕布什爾州（NewHampshire）布雷頓森林市（BrettonWoods）召開的國際金融會議，商討重建國際貨幣秩序。在這次會議上產(chǎn)生的國際貨幣制度因此被稱為布雷頓森林體系。2/1/202320廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）布雷頓森林協(xié)定的主要內(nèi)容建立一個永久性的國際金融機構(gòu)，即國際貨幣基金（IMF），旨在促進國際貨幣合作。規(guī)定以美元作為最主要的國際儲備貨幣，實行美元——黃金本位制。實行可調(diào)整的固定匯率制度。

IMF向國際收支逆差國提供短期資金融通，以協(xié)助其解決國際收支困難。廢除外匯管制。2/1/202321廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作二、對布雷頓森林體系的評價2/1/202322廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）布雷頓森林體系的歷史作用布雷頓森林體系是國際貨幣合作的產(chǎn)物，它消除了戰(zhàn)前資本主義國家之間混亂的國際貨幣秩序，為世界經(jīng)濟增長創(chuàng)造了有利的條件。另外，布雷頓森林體系的固定匯率制度為國際貿(mào)易和國際投資提供了極大的便利。2/1/202323廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作在國際清償力的提供方面，它本身存在著特里芬難題所描述的固有的不穩(wěn)定性。在實際運行過程中，由于運行規(guī)則得不到遵守，所以國際間始終沒有形成正常的國際收支調(diào)節(jié)和資本流動的秩序。匯率制度過于剛性、調(diào)節(jié)不對稱、儲備貨幣供給的調(diào)節(jié)機制過于缺乏彈性，是布雷頓森林體系下國際貨幣制度的三大缺陷。2/1/202324廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）布雷頓森林體系崩潰的內(nèi)在原因“特里芬難題”（TriffenDilemma）

為滿足世界經(jīng)濟增長和國際貿(mào)易的發(fā)展，美元的供應(yīng)必須不斷地增長；美元供應(yīng)的不斷增長，使美元同黃金的兌換性日益難以維持。美元的這種兩難，是美國耶魯大學(xué)教授羅伯特·特里芬于20世紀(jì)50年代首先預(yù)見到的，故又被稱為特里芬兩難（TriffinDilemma）。

2/1/202325廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作三、布雷頓森林體系的解體2/1/202326廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）美元地位的變化與美元危機第一次美元危機及其拯救。危機爆發(fā)前，資本主義世界出現(xiàn)了相對美元過剩，有些國家用自己手中的美元向美國政府兌換黃金，美國的黃金儲備開始外流。1960年，美國對外短期債務(wù)首次超過了它的黃金儲備額。人們紛紛拋售美元，搶購美國的黃金和其他經(jīng)濟處在上升階段的國家的硬通貨（如馬克）。2/1/202327廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）挽救危機的措施為了維持外匯市場的穩(wěn)定和金價的穩(wěn)定、保持美元的可兌換性和固定匯率制，美國要求其他資本主義國家在國際貨幣基金組織的框架內(nèi)與之合作，穩(wěn)定國際金融市場。到1962年為止，美國分別與若干主要工業(yè)國家簽訂了“互惠信貸協(xié)議”（SwapAgreement），在基金組織的框架內(nèi)建立了“借款總安排”（GeneralArrangementtoBorrow）和“黃金總庫”（GoldPool）。2/1/202328廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（三）第二次美元危機及其拯救20世紀(jì)60年代中期，越戰(zhàn)的擴大，美財政金融狀況明顯惡化，國內(nèi)通脹加劇，美元對內(nèi)價值不斷貶值，美元同黃金的固定比價又一次受到嚴(yán)重的懷疑。受1967年英鎊危機的影響，外匯市場上的投機浪潮于1968年初轉(zhuǎn)向美元，爆發(fā)了第二次較大規(guī)模的美元危機。僅僅在半個月內(nèi)，美國就流失了14億美元的黃金儲備，憑“黃金總庫”和美國的黃金儲備，已無力維持美元與黃金的固定比價，1968年3月，美國不得不實行“黃金雙價制”。2/1/202329廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（四）第三次美元危機及其拯救1971年美國對外短期負(fù)債與黃金儲備的比率已經(jīng)達到戰(zhàn)后歷史上的最高點。面對猛烈的危機，尼克松政府木得不于8月15日宣布實行“新經(jīng)濟政策”，停止美元與黃金的兌換，限制美國的進口，對進口商品增收10％的臨時附加稅，并壓迫聯(lián)邦德國和日本等國實行貨幣升值，以圖改善美國的國際收支。在極度混亂的情況下，十國集團于1971年12月18日達成一項妥協(xié)方案“史密森氏協(xié)議”。2/1/202330廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（五）“史密森氏協(xié)議”的主要內(nèi)容美元對黃金貶值7.89％，從35美元等于1盎司黃金貶到38美元等于1盎司黃金。一些國家的貨幣對美元升值。擴大匯率波動幅度，將匯率波動的允許幅度從原來的平價上下各l％擴大到各2.25％，其意圖是增加貨幣制度的靈活性和彈性。美國取消10％的進口附加稅。2/1/202331廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第四節(jié)牙買加國際貨幣體系一、牙買加貨幣體系的形成二、《牙買加協(xié)定》后國際貨幣制度的運行三、對《牙買加協(xié)定》后國際貨幣體系的評價2/1/202332廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作一、牙買加貨幣體系的形成2/1/202333廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）20國委員會與臨時委員會2/1/202334廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）《牙買加協(xié)定》及其主要內(nèi)容浮動匯率合法化。黃金非貨幣化。提高SDR的國際儲備地位，修訂SDR的有關(guān)條款，以使SDR逐步取代黃金和美元而成為國際貨幣制度的主要儲備資產(chǎn)。擴大對發(fā)展中國家的資金融通。增加會員國的基金份額。2/1/202335廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作二、《牙買加協(xié)定》

后國際貨幣制度的運行2/1/202336廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作三、對《牙買加協(xié)定》

后國際貨幣體系的評價牙買加體系的積極作用牙買加體系的弊端2/1/202337廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第五節(jié)國際貨幣制度改革一、國際貨幣制度改革的主要方案與建議二、國際貨幣制度改革的主要問題三、國際貨幣制度改革中的基本矛盾及展望2/1/202338廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作一、國際貨幣制度

改革的主要方案與建議關(guān)于改革貨幣本位制的方案關(guān)于改革現(xiàn)行匯率制度的方案2/1/202339廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作二、國際貨幣制度改革的主要問題國際貨幣本位制度問題匯率制度問題國際收支的調(diào)節(jié)問題2/1/202340廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作三、國際貨幣制度

改革中的基本矛盾及展望各國之間的主要矛盾展望2/1/202341廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作第六節(jié)國際金融機構(gòu)一、國際金融機構(gòu)概念二、國際金融機構(gòu)的類型三、國際金融機構(gòu)的作用五、全球性國際金融機構(gòu)概況六、區(qū)域性國際金融機構(gòu)概況2/1/202342廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作一、國際金融機構(gòu)概念國際金融機構(gòu)是指通過從事各種國際金融業(yè)務(wù)以協(xié)調(diào)各種國際金融關(guān)系；加強國際金融合作，維護國際貨幣、信用體系正常運行的超國家金融機構(gòu)。

2/1/202343廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作二、國際金融機構(gòu)的類型全球性的國際金融機構(gòu)，如國際貨幣基金組織和世界銀行集團。區(qū)域性的國際金融機構(gòu)，具體有兩類。半?yún)^(qū)域性金融機構(gòu)。如國際清算銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行等。地區(qū)性金融機構(gòu)。2/1/202344廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作三、國際金融機構(gòu)的作用2/1/202345廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作促進了國際間經(jīng)濟特別是金融事務(wù)的協(xié)調(diào)與合作；通過對成員國提供短期資金，調(diào)節(jié)國際收支逆差，一定程度上緩和了國際支付危機；接供長期發(fā)展建設(shè)資金，促進各國經(jīng)濟的復(fù)興和發(fā)展，特別是為發(fā)展中國家發(fā)展民族經(jīng)濟提供了重要的資金幫助；調(diào)節(jié)國際清償能力，特別是國際貨幣基金組織提供的普通提款權(quán)和特別提款權(quán)增強了會員國的償債能力，適應(yīng)了世界經(jīng)濟發(fā)展的需要；穩(wěn)定匯率并在此基礎(chǔ)上促進了國際貿(mào)易和國際投資的增長。2/1/202346廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作五、全球性國際金融機構(gòu)概況2/1/202347廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（一）IMF（國際貨幣基金組織）IMF的服務(wù)宗旨國際貨幣基金組織是以會員國入股方式組成的企業(yè)性金融機構(gòu)，每個會員國必須繳納一定的份額作為入股基金。2/1/202348廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作國際貨幣基金組織的結(jié)構(gòu)理事會發(fā)展委員會總裁臨時委員會執(zhí)行董事會貨幣與匯兌事務(wù)部各地區(qū)行政部特別提款權(quán)部研究部法律部財務(wù)部基金司庫統(tǒng)計部出版部駐各地分部和代表處2/1/202349廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作IMF的資金來源會員國的基金份額；借款及其他來源IMF主要的業(yè)務(wù)活動匯率監(jiān)督儲備創(chuàng)造磋商與協(xié)調(diào)資金融通2/1/202350廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作IMF貸款的種類普通貸款中期貸款補充貸款出口波動補償貸款緩沖庫存貸款信托基金貸款石油貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款2/1/202351廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作IMF在國際金融領(lǐng)域中的職能：①確立成員國在匯率政策、與經(jīng)常項目有關(guān)的支付以及貨幣的兌換性方面需要遵守的行為準(zhǔn)則，并實施監(jiān)督；（匯率監(jiān)督是IMF的一項重要職能，其目的在于保證有秩序的匯兌安排和匯率體系的穩(wěn)定，消除不利于國際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制，避免會員國操縱匯率或采取歧視性的匯率政策以謀求不公平的競爭利益）②向國際收支發(fā)生困難的會員國提供必要的臨時性資金融通，以使它們遵守上述行為準(zhǔn)則，并避免采取不利于其他國家經(jīng)濟發(fā)展的經(jīng)濟政策；③為會員國提供進行國際貨幣合作與協(xié)商的場所。2/1/202352廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作對國際貨幣基金組織的評價1.IMF自成立以來，在加強國際貨幣合作、穩(wěn)定國際匯率、緩和國際收支危機以及促進世界經(jīng)濟發(fā)展等方面都起到了一定的積極作用。（1）IMF提供的各種類型貸款在一定程度上緩和了會員國出現(xiàn)的國際收支困難。（2）IMF在穩(wěn)定匯率、促進國際貿(mào)易發(fā)展方面起到了一定的積極作用。（3）IMF在維持國際貨幣體系的正常運轉(zhuǎn)，促進各國商品、勞務(wù)和資本的流通等方面，也起到了一定的積極作用。2/1/202353廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2.IMF的內(nèi)在局限性（1）IMF對于危機的發(fā)生缺少必要的預(yù)警系統(tǒng)，甚至出現(xiàn)誤導(dǎo)。（2）IMF對于治理危機的方案不能做到“對癥下藥”。（3）以美國為首的西方大國出于自身利益的考慮，常常借助IMF向受援國推銷其價值觀、轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟危機和攫取金融比較利益。2/1/202354廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（二）世界銀行集團世界銀行國際開發(fā)協(xié)會國際金融公司2/1/202355廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作國際復(fù)興開發(fā)銀行1．國際復(fù)興開發(fā)銀行的建立及宗旨世界銀行（WorldBank,WB），又稱國際復(fù)興開發(fā)銀行（InternationalBankforReconstructionandDevelopment,IBRD），是根據(jù)1944年7月《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》而與國際貨幣基金組織同時建立的國際金融機構(gòu)，1945年12月27日正式成立。1946年6月開始運營，次年11月成為聯(lián)合國的一個專門機構(gòu)，總部設(shè)在美國首都華盛頓。我國是創(chuàng)始會員國之一，于1980年5月15日恢復(fù)在世界銀行的合法席位。2/1/202356廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作世界銀行與IMF的區(qū)別與聯(lián)系凡是加入世界銀行的國家首先必須是IMF會員國，但IMF會員國不一定都要加入世界銀行。世界銀行和IMF兩者緊密聯(lián)系、相互配合。IMF主要負(fù)責(zé)國際貨幣事務(wù)方面，其主要任務(wù)是向會員國提供解決國際收支暫時不平衡所需的短期外匯資金，以消除外匯管制、促進匯率穩(wěn)定和國際貿(mào)易的擴大；世界銀行則主要負(fù)責(zé)會員國的經(jīng)濟復(fù)興與開發(fā)，致力于提高人們的生活水平，消除貧困，并向會員國（特別是發(fā)展中國家）提供發(fā)展經(jīng)濟的中、長期貸款。2/1/202357廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作世界銀行的宗旨：世界銀行雖然是盈利性組織，但不是以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)，其宗旨是：①對用于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助會員國的復(fù)興與開發(fā)，并鼓勵不發(fā)達國家生產(chǎn)和開發(fā)資源；②通過對私人貸款提供保證或直接參與私人貸款，促進私人對外投資；③通過鼓勵國際投資、開發(fā)會員國生產(chǎn)資源的辦法，促進國際貿(mào)易的長期均衡發(fā)展，維護國際收支平衡；④在提供貸款保證時，應(yīng)同其他形式的國際貸款相配合。2/1/202358廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2.世界銀行的組織機構(gòu)世界銀行的組織機構(gòu)與IMF類似，包括理事會（BoardofGovernors）、執(zhí)行理事會（ExecutiveDirectors）和行長、副行長等組成的辦事機構(gòu)。2/1/202359廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作3.世界銀行的資金來源1)

會員國繳納的股金2）向國際金融市場借款3）債權(quán)轉(zhuǎn)讓4）利潤收入主要來自于貸款和投資業(yè)務(wù)活動的營業(yè)利潤。2/1/202360廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作世界銀行的貸款活動世界銀行在成立初期的貸款投向集中于西歐國家，在戰(zhàn)后初期提供了約5億美元的長期貸款，幫助西歐國家的戰(zhàn)后經(jīng)濟復(fù)興。1948年以后，西歐的戰(zhàn)后復(fù)興主要依賴于美國“馬歇爾計劃”所提供的援助，于是世界銀行的貸款重點逐漸轉(zhuǎn)向了亞洲、非洲和拉丁美洲的發(fā)展中國家，向它們提供長期開發(fā)資金。2/1/202361廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作1)貸款條件（1）借款人限于會員國。（2）申請貸款的國家確實不能以合理的條件從其他方面取得貸款時，世界銀行才考慮發(fā)放貸款或提供保證。（3）申請的貸款必須用于一定的工程項目、有助于該國的生產(chǎn)發(fā)展與經(jīng)濟增長。（4）貸款必須專款專用，并受世界銀行的監(jiān)督。2/1/202362廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2）貸款種類（1）項目貸款（ProjectLoan）（2）非項目貸款（Non-projectLoan）（3）聯(lián)合貸款（Co-financing）（4）技術(shù)援助貸款2/1/202363廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作國際開發(fā)協(xié)會國際開發(fā)協(xié)會（InternationalDevelopmentAssociation,IDA）是在1960年9月正式成立的，作為世界銀行的一個附屬機構(gòu)，其宗旨是專門向低收入發(fā)展中國家發(fā)放條件優(yōu)惠的貸款，以此作為世界銀行貸款的補充，從而促進世界銀行目標(biāo)的實現(xiàn)。2/1/202364廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作1.組織結(jié)構(gòu)只有世界銀行的會員國，才能成為國際開發(fā)協(xié)會的會員國。截至1999年底，國際開發(fā)協(xié)會共有160個成員國，分成兩組：第一組為發(fā)達國家或高收入國家，有26個；第二組為發(fā)展中國家，有134個。國際開發(fā)協(xié)會的組織結(jié)構(gòu)與世界銀行相同，機構(gòu)中的正副理事、正副執(zhí)行董事及各級管理人員，均由世界銀行中的相應(yīng)人員兼任。國際開發(fā)協(xié)會于世界銀行實際上是“一套人馬、兩塊牌子”，但其財務(wù)會計賬目是獨立的。2/1/202365廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2．資金來源國際開發(fā)協(xié)會的資金來源主要有四個方面：（1）會員國認(rèn)繳的股本。（2）各國提供的補充資金。（3）世界銀行從1964年起，每年從其業(yè)務(wù)凈收入中撥出部分款項捐贈給國際開發(fā)協(xié)會。（4）國際開發(fā)協(xié)會的業(yè)務(wù)收益，但數(shù)額很小。2/1/202366廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作3．國際開發(fā)協(xié)會的貸款國際開發(fā)協(xié)會的貸款只對低收入的發(fā)展中國家發(fā)放。貸款對象為會員國政府，主要用于電力、交通、水利等公共工程部門和農(nóng)業(yè)、文化教育方面。國際開發(fā)協(xié)會的貸款被稱為開發(fā)信貸（Credit），又叫軟貸款，以區(qū)別于世界銀行提供的硬貸款（Loan）。IDA貸款的優(yōu)惠條件表現(xiàn)無息和長期在兩個方面。貸款不計利息，只收0.75%的手續(xù)費，對已安排而未提用的部分收0.5%的承諾費；貸款期限為50年，且有10年寬限期，第二個10年起每年還本1%，其余年份每年還本3%，其中可部分或全部用本國貨幣來償還。2/1/202367廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作國際金融公司國際金融公司（InternationalFinanceCorporation,IFC）于1956年7月成立，1957年成為聯(lián)合國的一個專門機構(gòu)。2/1/202368廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作1．宗旨與機構(gòu)國際金融公司的宗旨是：為發(fā)展中國家的私人企業(yè)提供沒有政府機構(gòu)擔(dān)保的各種投資；促進外國私人資本在發(fā)展中國家的投資；促進發(fā)展中國家資本市場的發(fā)展。2/1/202369廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作國際金融公司雖是世界銀行的附屬機構(gòu)，但從法律地位和財務(wù)制度上看是獨立的經(jīng)營實體。公司的管理辦法和組織結(jié)構(gòu)與世界銀行相同，總經(jīng)理由世界銀行行長兼任，內(nèi)部的機構(gòu)與人員多數(shù)是由世界銀行相應(yīng)的機構(gòu)、人員監(jiān)管或兼任。只有國際復(fù)興開發(fā)銀行的會員國才能成為國際金融公司的會員國。截至1999年底，國際金融公司共有174個成員國。2/1/202370廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2．資金來源國際金融公司的資金來源主要有三各方面：①會員國認(rèn)繳的股本。國際金融公司最初的資本總額為1億美元，分為10萬股，每股1000美元，認(rèn)繳股本須以黃金或外匯交付。此后曾幾度增資，現(xiàn)法定資本為23.5億美元。②從世界銀行和國際金融市場的借款。③業(yè)務(wù)凈收益。2/1/202371廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作3．國際金融公司的業(yè)務(wù)國際金融公司的主要業(yè)務(wù)是提供貸款和對中小企業(yè)投資。貸款對象主要是不發(fā)達國家的中小企業(yè)，一般不用于會員國的公共基礎(chǔ)工程，而主要用于制造業(yè)、加工業(yè)、開采業(yè)和金融及旅游等預(yù)期收益較好的部門。2/1/202372廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作中國與世界銀行集團合作簡況1.自1981年我國利用第一個世行貸款項目以來，截至2004年12月底，世行對我國的貸款總承諾額累計超過381億美元，用于支持257個項目。目前，我國的貸款余額在世行各借款國中居首位。2.從投資結(jié)構(gòu)上看，世行貸款主要用于能源、交通等國民經(jīng)濟瓶頸部門及相對落后的地區(qū)，在解決經(jīng)濟發(fā)展中的瓶頸問題和促進區(qū)域平衡發(fā)展方面，發(fā)揮了積極作用。3.從1999年7月起，國際開發(fā)協(xié)會停止對中國提供貸款。

2/1/202373廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作4.國際金融公司在中國投資的重點是:

鼓勵中國本土私營部門的發(fā)展；投資金融行業(yè)，發(fā)展具有競爭力的金融機構(gòu)，使其能達到國際通行的公司治理結(jié)構(gòu)和運營標(biāo)準(zhǔn)；支持中國西部和內(nèi)陸省份的發(fā)展；促進基礎(chǔ)設(shè)施、社會服務(wù)和環(huán)境產(chǎn)業(yè)的私營投資。2/1/202374廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作六、區(qū)域性國際金融機構(gòu)概況國際清算銀行亞洲開發(fā)銀行非洲開發(fā)銀行泛美開發(fā)銀行歐洲投資銀行2/1/202375廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作1.

亞洲開發(fā)銀行1)

亞洲開發(fā)銀行的建立及宗旨亞洲開發(fā)銀行（AsianDevelopmentBank,ADB），簡稱亞行，是類似于世界銀行、但只面向亞洲及太平洋地區(qū)各國的區(qū)域性政府間的金融開發(fā)機構(gòu)。亞洲開發(fā)銀行于1966年11月在日本東京舉行的第一次亞洲開發(fā)銀行董事會上正式成立的，同年12月開始營業(yè)，行址總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。2/1/202376廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作亞洲開發(fā)銀行的宗旨是，向其會員國或地區(qū)成員提供貸款和技術(shù)援助，幫助協(xié)調(diào)各會員國在經(jīng)濟、貿(mào)易和發(fā)展方面的政策，與聯(lián)合國及其專門機構(gòu)進行合作以促進亞洲及太平洋地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。2/1/202377廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2）亞洲開發(fā)銀行的組織結(jié)構(gòu)亞洲開發(fā)銀行是以會員國入股的方式組成的企業(yè)性國際金融機構(gòu)。凡會員國均要認(rèn)購亞洲開發(fā)銀行的股本，認(rèn)購股本的限額沒有嚴(yán)格的規(guī)定，一般由會員國財政部或中央銀行與亞洲開發(fā)銀行商議決定。亞洲開發(fā)銀行設(shè)有理事會、董事會以及辦事機構(gòu)。2/1/202378廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作3)

亞洲開發(fā)銀行的資金來源（1）普通資金這是亞洲開發(fā)銀行開展業(yè)務(wù)活動的主要資金來源，它由以下幾部分組成：①會員國認(rèn)繳的股本；②借款；③普通儲備金（即凈收益的一部分）；④特別儲備金（即對發(fā)放的未償還普通資金貸款收取一定數(shù)量的傭金）；⑤業(yè)務(wù)凈收益（即由提供貸款收取的利息和承諾費）；⑥預(yù)繳股本（即會員國分期繳納銀行股本時在法定認(rèn)繳日期之前繳納的股本）。2/1/202379廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2）亞洲開發(fā)基金該基金建于1974年6月28日，主要由亞洲開發(fā)銀行發(fā)達會員國捐贈（在這些國家中，日本是最大的認(rèn)捐國，其次是美國），專門對亞太地區(qū)最貧窮會員國發(fā)放優(yōu)惠貸款。2/1/202380廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作3）技術(shù)援助特別基金該基金于1967年建立，用于提高發(fā)展中會員國的人力資源素質(zhì)和加強執(zhí)行機構(gòu)的建設(shè)，具體項目包括資助發(fā)展中國家聘請專家、培訓(xùn)人員、購置設(shè)備、從事部門研究等。2/1/202381廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作（4）日本特別基金該基金創(chuàng)建于1988年3月10日，在1987年舉行的亞洲開發(fā)銀行第20屆年會上，日本政府表示愿意出資建立一個特別基金，用于支持發(fā)展中國家所進行的與實現(xiàn)工業(yè)化、開發(fā)自然資源和人力資源以及引進技術(shù)有關(guān)的活動，以便促進發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長。該基金全部由日本政府捐贈。2/1/202382廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作亞行的業(yè)務(wù)活動主要是發(fā)放貸款和提供技術(shù)援助兩方面.亞行的貸款方式與世界銀行相似，主要有項目貸款、規(guī)劃貸款、開發(fā)金融機構(gòu)貸款、聯(lián)合融資等。2/1/202383廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作中國與亞洲開發(fā)銀行１９８６年２月１７日，亞行理事會通過決議，接納中國為亞行成員國。同年３月１０日中國正式為亞行成員，臺灣以“中國臺北”名義繼續(xù)保留席位。中國是亞行第三大股東國，也是亞行累計第二大借款國。認(rèn)股額為１６億美元，擁有６．０９６％的投票權(quán)。截至2005年底，亞行對華承諾公共部門貸款總額約162億美元，私營部門貸款和股本投資約4.5億美元，技術(shù)援助贈款2.6億美元，項目遍及我國28個?。▍^(qū)、市）。其中，70%以上的亞行貸款用于支持我國中西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2/1/202384廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作國際清算銀行與巴塞爾委員會1.

國際清算銀行的建立及宗旨國際清算銀行（BankforInternationalSettlement,BIS）是根據(jù)1930年1月20日簽訂的海牙國際協(xié)定（HagueAgreement），由英國、法國、意大利、德國、比利時、日本等六國中央銀行以及代表美國銀行業(yè)利益的摩根銀行（摩根保證信托公司）、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行等三家商業(yè)銀行組成的銀行集團，于1930年5月在瑞士的巴塞爾成立的。它是世界上成立最早的國際性金融組織。2/1/202385廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作宗旨：促進各國中央銀行之間的合作并為國際銀行業(yè)務(wù)提供新的便利：根據(jù)有關(guān)當(dāng)時各方簽訂的協(xié)定，在金融清算方面充當(dāng)受托人或代理人。”2/1/202386廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作2.國際清算銀行的組織機構(gòu)BIS的組織機構(gòu)由股東大會、董事會和管理當(dāng)局三部分組成。股東大會是其最高權(quán)力機構(gòu)。董事會是BIS的實際領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)。2/1/202387廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作3.

國際清算銀行的資金來源1）股本金2)

一些國家中央銀行存款3）借款2/1/202388廣東工業(yè)大學(xué)何淑蘭制作巴塞爾委員會為了加強對國際銀行業(yè)的監(jiān)督和管理，1975年在BIS的發(fā)起下，“十國集團”和瑞士、盧森堡的中央銀行行長在瑞士巴塞爾舉行會議，討論跨國銀行的國際監(jiān)督和管理問題，于是，1975年在國際清算銀行的發(fā)起和主持下，十國集團決定建立起一個監(jiān)督國際銀行活動的協(xié)調(diào)委員會，全稱是“國際清算銀行關(guān)于銀行管理和監(jiān)督活動常設(shè)委員會”（theBase