地方兩會研究：穩(wěn)健的目標(biāo)積極的行動 20230129 -中信證券

研究報告請務(wù)必閱讀正文之后第18頁起的免責(zé)條款和聲明研究報告穩(wěn)健的目標(biāo)，積極的行動穩(wěn)健的目標(biāo)，積極的行動核心觀點地方兩會在春節(jié)前集中召開，密集部署落實中央經(jīng)濟工作會議精神，盡管總體經(jīng)濟增速目標(biāo)設(shè)定較為穩(wěn)健，但在促消費、新基建、產(chǎn)業(yè)集群等方面政策創(chuàng)新力度較大，預(yù)計形成一季度“接觸型場景反彈和重大項目開門紅”的良好格局，但對于總體經(jīng)濟特別是消費、地產(chǎn)的復(fù)蘇還需要保持耐心，這也預(yù)示穩(wěn)增長政策在經(jīng)濟指標(biāo)企穩(wěn)前還會保持積極寬松。隨著我國經(jīng)濟增速、人口規(guī)模、外部大環(huán)境轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、新舊動能轉(zhuǎn)換速度將明顯加快，因此建議中短期可把握接觸類場景反彈機遇，但在經(jīng)濟企穩(wěn)后資產(chǎn)配置需回歸產(chǎn)業(yè)升級邏輯。宏觀經(jīng)濟首席▍地方兩會春節(jié)前閉幕，各省政府工作報告出爐。1月中旬各地集中舉行地方兩會，完成地方主要領(lǐng)導(dǎo)班子換屆任命，為3月5日-11日全國人大會程強分析師S010002中信證券研究部聯(lián)系人：黃昕議召開做充分準(zhǔn)備，屆時將公布經(jīng)濟增速、赤字率、新增專項債額度、轉(zhuǎn)移支付等系列經(jīng)濟指標(biāo)，我們對各項指標(biāo)目標(biāo)的預(yù)期是經(jīng)濟增速5%左右，在實際工作中取得更好成績，赤字率約3.0%，新增專項債額度接近4萬億元，轉(zhuǎn)移支付規(guī)模高于10萬億元，退稅減稅規(guī)?？傮w或低于2022年?？紤]到今年財政前置效應(yīng)強，上半年特別是一季度會感受到較大政策力度，悲觀情形下如果后續(xù)經(jīng)濟恢復(fù)偏緩慢，不排除7月追加部署新的增量政聯(lián)系人：黃昕▍地方經(jīng)濟增速目標(biāo)設(shè)置較為穩(wěn)健，實際工作成果可能高于預(yù)期。(1)2022年31省經(jīng)濟規(guī)模和增速情況披露，粵蘇魯浙超7萬億元，經(jīng)濟大省增速相對較緩，中部增速較快。3年平均增速排序前3位江西(5.7%)、山西 (5.7%)、湖南(5.3%)均為中部地區(qū)。經(jīng)濟規(guī)模出現(xiàn)平均化態(tài)勢，前5省份占比降低。(2)21省較2022年目標(biāo)降低，6省持平(江西、上海、內(nèi)蒙、湖南、西藏、吉林)，僅4省(重慶、海南、黑龍江、新疆)提高。 (3)在全國層面，2023年按各地經(jīng)濟體量和經(jīng)濟增速目標(biāo)推算全國GDP為同比增長5.6%。2022年推算全國為6.1%，后公布目標(biāo)為5.5%，存在約0.6個百分點差距。這可佐證今年全國經(jīng)濟增速目標(biāo)或定5%左右。▍投資依舊最為重要，消費增速或反彈。地方經(jīng)濟指標(biāo)藍圖呈現(xiàn)固定資產(chǎn)投資擔(dān)綱，“消費、服務(wù)業(yè)”比“外貿(mào)、工業(yè)”略好的格局，公共預(yù)算收入目標(biāo)提高。(1)投資增速目標(biāo)較高，是穩(wěn)增長最確定的壓艙石。25省設(shè)置投資目標(biāo)，同比增加4省，2023年目標(biāo)增速平均值為8.5%，同比提高約0.3個百分點。(2)社零增速目標(biāo)與2022年持平，平均值接近8%。 (3)工業(yè)增加值增速目標(biāo)保持穩(wěn)定，18省設(shè)置目標(biāo)，平均目標(biāo)增速7.5%，一般來說，經(jīng)濟偏落后省份的工業(yè)增速設(shè)置較高，因此實際全國結(jié)果會明顯低于該水平。(4)各省設(shè)立進出口增速目標(biāo)較為穩(wěn)健，需關(guān)注進出口特別是出口端風(fēng)險。(5)公共預(yù)算收入增長目標(biāo)提高，地方財力有望改善。21省設(shè)目標(biāo)，平均增速6.24%，同比提升1個百分點。▍把恢復(fù)和擴大消費擺在優(yōu)先位置，明確支持住房改善、新能源汽車、養(yǎng)老等相關(guān)消費。(1)多地提出支持改善性住房需求、新能源汽車、養(yǎng)老、文旅等方面的消費，并根據(jù)地方特色產(chǎn)業(yè)，因地制宜地推出消費促進政策，如上海提出全力打造東、西兩片國際級消費集聚區(qū)、辦好“五五購物節(jié)”，重慶提出加快打造陸海國際中心、中環(huán)萬象城等消費新地標(biāo)等。(2)展望潛在出臺消費政策，落足點一是從當(dāng)前的折扣券升級為直接補貼、實物補貼；二是提升居民收入，可能通過共同富裕途徑推進；三是大力建設(shè)消費基礎(chǔ)設(shè)施，推進一刻鐘商圈、社區(qū)物業(yè)家政快遞、新能源車充換電、信息基礎(chǔ)設(shè)施等建設(shè)。四是大力支持消費制造企業(yè)和終端消費場景經(jīng)營者。(3)地產(chǎn)也是各地政府工作報告中的重點支持方向，我們認(rèn)為在房地產(chǎn)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明2風(fēng)險有序釋放后，未來房地產(chǎn)政策框架可能更多從促進消費的角度進行部▍從六大維度看地方部署新經(jīng)濟，推進產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級：地方更加重視產(chǎn)業(yè)投資競賽，而非城區(qū)簡單擴張，更加積極尋找中長期新的經(jīng)濟增長點，以技術(shù)創(chuàng)新突破對沖勞動力、資源等要素紅利消退。各地政府工作報告前瞻探索，未來可能涌現(xiàn)出更多世界一流的萬億級產(chǎn)業(yè)集群。1維度1：地方前三大任務(wù)。同2022年相比，在穩(wěn)增長的背景下，各地更加強調(diào)擴大內(nèi)需、擴大有效投資以及振興制造業(yè)，并延續(xù)2022年對于科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面的重視程度，但表述有所變化。多地加大產(chǎn)業(yè)升級支持力度，并將促消費上升為前3項任務(wù)。1維度2：報告重點詞頻變化。通過各地政府工作報告(平均約2萬字)的熱點關(guān)鍵詞透視發(fā)展趨勢。現(xiàn)代化、經(jīng)濟、人才、產(chǎn)業(yè)、安全、發(fā)展、能源等關(guān)鍵詞的提法提升，發(fā)展、建設(shè)、產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟、創(chuàng)新、穩(wěn)等仍然是高頻關(guān)鍵詞。疫情、市場主體、投資、共同富裕等關(guān)鍵詞的出現(xiàn)次數(shù)有所下降。1維度3：三大城市群新經(jīng)濟布局。京津冀、長三角、粵港澳三大城市群基本能表征我國經(jīng)濟家底和未來方向，北京、江浙滬、廣東5省重點部署新經(jīng)濟。1維度4：各省“萬億級”產(chǎn)業(yè)集群。各省依托比較優(yōu)勢進行萬億產(chǎn)業(yè)特色定位，匹配該方向的標(biāo)的具有更佳發(fā)展前景。初步統(tǒng)計，各省已打造或計劃打造為萬億級的產(chǎn)業(yè)30余個。電子信息、汽車產(chǎn)業(yè)、新材料、智能制造、生物醫(yī)藥健康等行業(yè)是主要經(jīng)濟大省都在重點抓的行業(yè)，預(yù)期能夠?qū)崿F(xiàn)較好效果。在從地域?qū)用婵疾焐鲜泄緯r，要注意分析該上市公司與當(dāng)?shù)厝f億級支柱產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)情況。1維度5：各省“新基建”布局。預(yù)計2023年新基建實現(xiàn)20%左右的較快增長，占基建投資比重持續(xù)提升。數(shù)字經(jīng)濟建設(shè)成為諸多省市新增重點。如上海強調(diào)大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳、元宇宙、智能終端四大新賽道，北京提出加快建設(shè)全球數(shù)字經(jīng)濟標(biāo)桿城市，加快智慧城市建設(shè)，陜西加大數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，完善工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)識體系，打造50個“5G﹢工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”典型應(yīng)用場景。1維度6：2023年“一號文件”。例如，江蘇1月18日發(fā)布《關(guān)于推動經(jīng)濟運行率先整體好轉(zhuǎn)的若干政策措施》(蘇政規(guī)〔2023〕1號)，提出鼓勵企業(yè)推行彈性休假、鼓勵電商和快遞企業(yè)設(shè)置跑單獎勵等創(chuàng)新舉措。(2)黑龍江印發(fā)《關(guān)于推動全省經(jīng)濟全面恢復(fù)增長若干政策措施》(黑政辦規(guī)〔2023〕1號)，強調(diào)加大促消費力度、推動生活性服務(wù)業(yè)全面恢復(fù)，支持電商企業(yè)加快發(fā)展、延長實施企業(yè)紓困貸款周轉(zhuǎn)金等惠企政策。(3)遼寧1月27日發(fā)布《遼寧省進一步穩(wěn)經(jīng)濟若干政策舉措》(遼政發(fā)〔2023〕1號)，提出加強企業(yè)金融信貸支持、支持企業(yè)直接融資、推動消費復(fù)蘇回暖、積極盤活存量資產(chǎn)等舉措。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明3 4 投資依舊最為重要，消費增速或反彈 8圍繞擴大內(nèi)需頭號任務(wù)，各地創(chuàng)新促消費舉措 10從六大維度看產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級 11 ”產(chǎn)業(yè)集群 14 插圖目錄 GDP快 5 圖4：中部地區(qū)的江西、山西、湖南經(jīng)濟增速較快 5圖5：各省投資增速目標(biāo)略提升(2023年25省設(shè)目標(biāo)) 9圖6：各省社零增速目標(biāo)基本持平(2023年22省設(shè)目標(biāo)) 9圖7：各省工業(yè)增加值增速目標(biāo)穩(wěn)健(2023年18省設(shè)目標(biāo)) 9圖8：各省進出口增速目標(biāo)基本持平(2023年10省設(shè)目標(biāo)) 9圖9：各省公共預(yù)算收入增速目標(biāo)提升(2023年21省設(shè)目標(biāo)) 9 圖11：對各地政府工作報告的詞頻分析表明，現(xiàn)代化、經(jīng)濟、人才、產(chǎn)業(yè)、安全、發(fā)展、 圖12：對各地政府工作報告的詞圖云(字體大小指代同比增減) 13表格目錄GDP標(biāo) 6表2：2023年各省政府工作報告提出的主要經(jīng)濟指標(biāo)目標(biāo) 7表3：各地政府工作報告中提到的促消費部署 10表4：各地2023年前3項任務(wù)更加重視擴大內(nèi)需、擴大有效投資、振興制造業(yè)等，延續(xù)對科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重視程度 12 表6：各地政府工作報告中提到的新基建部署 16請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明4地方兩會春節(jié)前閉幕，各省政府工作報告出爐。1月11日-15日開始，到春節(jié)前閉幕，為期6-7天省級人大會密集舉行，會議完成了地方主要領(lǐng)導(dǎo)班子換屆任命，審議各省政府工作報告，落實中央經(jīng)濟工作會議精神，部署本地區(qū)擴內(nèi)需、產(chǎn)業(yè)升級、社會民生等重大任務(wù)，并為將于3月5日-11日召開的全國人大會做充足準(zhǔn)備。全國人大審議國務(wù)院作的政府工作報告，其中將公布經(jīng)濟增速、赤字率、新增專項債額度、轉(zhuǎn)移支付等經(jīng)濟指標(biāo)目標(biāo)安排。如超出市場預(yù)期，則一、二季度資本市場可能接續(xù)活躍，如不及預(yù)期，則需前瞻考慮后續(xù)支持政策退坡風(fēng)險，并適度降低對我國中長期經(jīng)濟增速中樞的展望。結(jié)合地方兩會信息和財力情況，我們對各項指標(biāo)目標(biāo)的預(yù)期是經(jīng)濟增速5%左右，在實際工作中取得更好成績；一般赤字率約3.0%，新增專項債額度約4萬億元，體現(xiàn)兼顧財力可持續(xù)的考慮；轉(zhuǎn)移支付規(guī)模高于10萬億元，為地方財政轉(zhuǎn)型提供支持；退稅減稅規(guī)模總體或低于2022年，政策著力點從供給側(cè)蔓延轉(zhuǎn)移至需求側(cè)；新增就業(yè)1100萬人以上，失業(yè)率全年控制在5.5%以內(nèi)，這與我國勞動力趨勢比較吻合；CPI同比增長3%左右，CPI依舊是向上引導(dǎo)型指標(biāo)。考慮到今年財政前置效應(yīng)更強，上半年特別是一季度會感受較大政策力度，悲觀情形下如果后續(xù)經(jīng)濟恢復(fù)偏緩慢，不排除7月追加部署新的增量政策的可能，包括新增加政策性開發(fā)性金融工具、籌建更長期限更多元主體的國家基礎(chǔ)設(shè)施基金，以及引導(dǎo)財政控股的優(yōu)質(zhì)央企通過擴大資本市場融資服務(wù)穩(wěn)增長等。在擴大消費方面的政策力度也不宜低估，圍繞住房、新能源車、養(yǎng)老托育等大件商品、服務(wù)消費的實物補貼、直接補貼、消費信貸乃至專項再貸款都有可能推出，此外，作為供給需求政策的交匯點，消費基建、消費制造或成為支持重點。▍經(jīng)濟大省增速相對較緩，中部省份增速較快2022年31省經(jīng)濟規(guī)模和增速情況披露，粵蘇魯浙超7萬億元。31省2022年GDP數(shù)據(jù)已發(fā)布，廣東(12.9萬億)、江蘇(12.3萬億)、山東(8.7萬億)，浙江(7.8萬億)經(jīng)濟增量超過7萬億元，其中廣東、江蘇兩省經(jīng)濟增量超過10萬億，廣東位居第一，其中，2022年繼廣州、深圳之后，佛山、東莞邁入萬億元級城市行列。此外3省達到5萬億元級別，包括四川(5.7萬億)、湖北(5.4萬億)和福建(5.3萬億)。中部地區(qū)經(jīng)濟增速相對較快。2022年經(jīng)濟增速前5位省份為福建(4.7%)、江西(4.7%)、甘肅(4.5%)、湖南(4.5%)、山西(4.4%)，增速較慢的省份是吉林(-1.9%)、上海(-0.2%)、海南(0.2%)、北京(0.7%)、天津(1%)等。只看2022年當(dāng)年，江西、福建以4.7%的增速處于最快水平。如果從2020-2022的3年平均增速看，結(jié)果顯示中部地區(qū)增速較高，前6省里中部地區(qū)占據(jù)4席。3年平均增速排序前3位為江西(5.7%)、山西(5.7%)、湖南(5.3%)，均為中部地區(qū)，東北地區(qū)3年平均增速靠后，吉林為2.3%(31/31)，遼寧請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明5Wind統(tǒng)計局，中信證券研究部圖2：2022年各省GDP增速(%)，中部地區(qū)經(jīng)濟增速相對較快Wind計局，中信證券研究部經(jīng)濟規(guī)模出現(xiàn)平均化態(tài)勢，前5省份占比降低。2022年前5省GDP占比39.76%，DP降低0.23個百分點?；仡欉^去，2006、2017年是各省集中度較高的年份，在疫情前其實集中度有收斂趨勢，在一線城市有序限制、產(chǎn)業(yè)國內(nèi)梯次轉(zhuǎn)移背景下，省域之間走向平衡。前5省GDP占比(%)前10省GDP占比(右,%)210Wind統(tǒng)計局，中信證券研究部請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明6露了經(jīng)濟增速等目標(biāo)，21省較2022年目標(biāo)降低，6省持平(江西、上海、內(nèi)蒙、湖南、4省(重慶、海南、黑龍江、新疆)提高。在持平省份中，江西持平7%，上海持平5.5%，內(nèi)蒙古持平6%，湖南持平6.5%、西藏持平8%、吉林持平6%。在上調(diào)省份中，重慶由5.5%提高至6%，海南由9%提高至9.5%，黑龍江由5.5%提高至6%，新疆由6%提高至7%?？傮w上，各省在設(shè)置GDP目標(biāo)時相對穩(wěn)健，考慮基數(shù)效應(yīng)和政策力度較大，今年各地GDP目標(biāo)完成度應(yīng)該更高，預(yù)計2023年各省GDP普遍高于預(yù)期目排序地區(qū)人大會召開日期2年GDP目標(biāo)2022年GDP實際增長3年GDP目標(biāo)具體表述2022目標(biāo)-2022實際-2023目標(biāo)全國3月5日5.53.05.05%左右1河北1月11日6%左右2江西1月11日7.04.77.07%左右3四川1月11日6%左右4云南1月11日7.04.36.06%左右5上海1月11日5.5-%以上6福建1月11日6%左右7天津1月11日5.01.04.04%左右8廣東1月12日5%以上9山西1月12日6%左右黑龍江1月12日6%左右浙江1月12日6.03.15.05%以上廣西1月12日5.5%左右內(nèi)蒙古1月12日6.04.26.06%左右遼寧1月12日5%以上陜西1月12日6.0%左右重慶1月13日6%以上寧夏1月13日7.04.06.56.5%左右海南1月13日9.0%左右安徽1月13日7.0%左右20湖北1月13日7.0%左右21貴州1月13日7.01.26.06%左右22山東1月13日5%以上23西藏1月13日8.01.18.08%左右24湖南1月14日6.5%左右25河南1月14日7.03.16.06%26新疆1月14日6.03.27.07%左右27北京1月15日5.0%以上28江蘇1月15日5%左右29青海1月15日5%左右30甘肅1月15日6%31吉林1月15日6.0-1.96.06%左右數(shù)據(jù)中的最高點。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明7我們認(rèn)為3月5日全國人大會召開時提出的全國經(jīng)濟增速目標(biāo)為5.0%左右，在實際工作中預(yù)期可實現(xiàn)更好結(jié)果。在全國層面，2023年按各地經(jīng)濟體量和經(jīng)濟增速目標(biāo)推算全國GDP同比增長目標(biāo)為5.6%?；仡?022年時，按各地經(jīng)濟規(guī)模和增速推算全國經(jīng)濟增速水平為6.1%，后公布的全國經(jīng)濟增速目標(biāo)定為5.5%，中間存在約0.6個百分點的寬裕度。按此可估算今年全國兩會的經(jīng)濟增速目標(biāo)預(yù)計定在5%左右?？紤]今年基數(shù)效應(yīng)和經(jīng)濟自然恢復(fù)速度，如無新增黑天鵝事件，實際結(jié)果可能高于目標(biāo)。府工作報告提出的主要經(jīng)濟指標(biāo)目標(biāo)(%)地區(qū)固投社零工業(yè)增加值進出口總額公共預(yù)算收入海南9.5西藏8.0江西7.08.08.58.0新疆7.09.0寧夏6.55.08.05.5安徽湖北6.5湖南6.57.07.58.0河北6.06.56.05.55.06.0川6.0云南6.09.09.05.0福建6.06.05.56.07.07.05.0黑龍江6.08.07.09.0內(nèi)蒙古6.07.0重慶6.06.08.03.0貴州6.05.07.56.0河南6.08.07.05.0甘肅6.07.06.0吉林6.07.07.0上海5.55.5廣西5.58.05.0陜西5.58.06.07.06.03.0全國5.0廣東5.08.06.05.53.05.0浙江5.06.04.55.5遼寧5.07.06.06.05.05.05.0江蘇5.05.5青海5.0北京4.54.0天津4.03.06.0請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明8▍投資依舊最為重要，消費增速或反彈地方經(jīng)濟指標(biāo)藍圖呈現(xiàn)固定資產(chǎn)投資擔(dān)綱，“消費、服務(wù)業(yè)”比“外貿(mào)、工業(yè)”略好的格局，公共預(yù)算收入目標(biāo)提高。(1)投資增速目標(biāo)較高，是穩(wěn)增長最確定的壓艙石。固定資產(chǎn)投資仍將發(fā)揮關(guān)鍵拉動作用。2023年設(shè)立固定資產(chǎn)投資增速目標(biāo)的省份有25個，較2022年(21個)有所提升，其中今年新設(shè)立目標(biāo)的省份為西藏、內(nèi)蒙、湖北、陜西、浙江、貴州等。2023年目寧夏、云南分別提高2個百分點。設(shè)立10%及以上目標(biāo)共有10個省份，其中海南目標(biāo)增速最高(12%)，還包括新疆、寧夏、安徽、湖北、內(nèi)蒙、重慶、河南、甘肅、遼寧等。(2)社零增速目標(biāo)與2022年持平，平均值接近8%。2023、2022年均有22省設(shè)立社零增速目標(biāo)，這兩年的平均目標(biāo)一致(分別為7.80%、7.84%)，體現(xiàn)各省保持對消費高度重視和積極預(yù)期。其中，新疆的目標(biāo)最高，為12%；海南、福建、云南、甘肅、湖北、西藏設(shè)立了10%的目標(biāo)。從對經(jīng)濟增長貢獻來看，雖然社零增速目標(biāo)較高，但這些目標(biāo)是在2022年的低基數(shù)上設(shè)立的，相較固定資產(chǎn)投資而言，消費兩年平均增速依舊不及疫前。(3)工業(yè)增加值增速目標(biāo)基本持平。在外需壓力與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型背景下，工業(yè)發(fā)展處于困境突圍階段，各省工業(yè)增加值增速目標(biāo)設(shè)定相對穩(wěn)健保守。2023年設(shè)立工業(yè)增加值增速目標(biāo)的省份有18個(2022年為13個)。2023年工業(yè)增加值增速目標(biāo)平均值為7.45% (2022年為7.40%)。其中，西藏(10%)、海南(10%)、云南(9%)、新疆(9%)、江西(8%)、重慶(8%)、寧夏(8%)等省較高，而一些經(jīng)濟引領(lǐng)能力較強的大省，比如上海、江蘇、山東等并未設(shè)目標(biāo)。貴州、安徽在2022年曾設(shè)置較高目標(biāo)，(4)各省設(shè)立進出口增速目標(biāo)較為穩(wěn)健。從數(shù)量來說，2023年設(shè)立進出口增速目標(biāo)的省份較少，僅10個，約為總數(shù)量的1/3，體現(xiàn)各省對進出口增長較為悲觀。此外，進出口總值貢獻較大的一些東部沿海省份如上海、江蘇、浙江等并未設(shè)立目標(biāo)。從目標(biāo)的平均為15%。我們預(yù)計今年進口額增速為正，出口額增速為負(fù)。部分省份單獨設(shè)置出口增速目標(biāo)，安徽目標(biāo)為進出口總額增長12%，其中出口增長17%；福建目標(biāo)為出口增長7%。(5)公共預(yù)算收入增長目標(biāo)提高。2023年21省設(shè)目標(biāo)，海南(15%)、新疆(10%)、黑龍江(9%)、湖南(8%)、安徽(7%)等省較高，均高于平均預(yù)算收入增速目標(biāo)(6.24%)。2023年平均增速目標(biāo)同比提高1.0個百分點，地方預(yù)算收入增速目標(biāo)較上年顯著提高，其中海南提高5個百分點，新疆提高3個百分點，云南、廣西、湖南分別提高2個百分點。我們認(rèn)為預(yù)算收入目標(biāo)的提升系地方政府財政缺口的持續(xù)性擴大和民生保障政策的推行。財政缺口持續(xù)性擴大，地方政府需提高創(chuàng)收能力。截至2022年11月，地方財政缺口約13.2萬億，其中政府性基金缺口3.6萬億元，地方公共財政缺口9.6萬億元，較上年同期缺口分別擴大3.5萬億、2.0萬億、1.6萬億，公共預(yù)算收入目標(biāo)的提高預(yù)計能增加地方政府收入，減小財政缺口。民生保障政策推行，地方政府需保基本民生、保工資、保運轉(zhuǎn)，請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明9161412108641614121086420也要求有充足的預(yù)算收入。我們預(yù)測地方政府在推動預(yù)算收入增長的驅(qū)動下，可能會適度收縮減緩稅費規(guī)模。預(yù)算收入增長有助于降低城投風(fēng)險，促進城投轉(zhuǎn)型。2022年投資增速目標(biāo)2023年投資增速目標(biāo)2022平均2023平均86420新遼安河黑廣甘海寧江廣山四青湖云吉河福重天內(nèi)湖浙貴上陜山西北江疆寧徽南龍西肅南夏西東西川海南南林北建慶津蒙北江州海西東藏京蘇江古864202022年社零增速目標(biāo)2023年社零增速目標(biāo)22023平均2022平均海西江福安云甘河遼廣河四山天重寧黑吉廣江新浙湖貴陜上內(nèi)山湖北青南藏西建徽南肅南寧西北川西津慶夏龍林東蘇疆江北州西海蒙東南京海江古864202022年工業(yè)增加值增速目標(biāo)2023年工業(yè)增加值增速目標(biāo)平均平均河北甘肅陜西蒙古黑龍江夏海南廣東浙江遼寧重慶新疆廣西河南湖南江西云南安徽貴州西藏2022年工業(yè)增加值增速目標(biāo)2023年工業(yè)增加值增速目標(biāo)平均平均2022年進出口增速目標(biāo)2023年進出口增速目標(biāo)2022平均2023平均云甘廣新遼河重廣安湖陜南肅西疆寧北慶東徽南西Wind府工作報告，中信證券研究部864202022年預(yù)算收入增速目標(biāo)2023年預(yù)算收入增速目標(biāo)22平均22平均海新安黑河甘四湖上山貴福寧廣山河江江遼北云廣陜天重浙內(nèi)湖西青吉南疆徽龍北肅川南海西州建夏東東南西蘇寧京南西西津慶江蒙北藏海林江古Wind政府工作報告，中信證券研究部地方公共財政缺口地方政府性基金缺口萬億元2017-032017-062017-09-122018-042018-072018-1022017-032017-062017-09-122018-042018-072018-102019-022019-052019-08-112020-032020-062020-09-122021-042021-07-102022-022022-052022-08-8-6-4-202資料來源：Wind，中信證券研究部請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明10▍圍繞擴大內(nèi)需頭號任務(wù)，各地創(chuàng)新促消費舉措各地把恢復(fù)和擴大消費擺在優(yōu)先位置，明確支持住房改善、新能源汽車、養(yǎng)老等相關(guān)消費。過去三年，受到疫情的影響，消費是三駕馬車中增長最慢的變量，今年疫情對消費場景的壓制有望顯著減輕。在外需走弱和疫后逐漸恢復(fù)正常的背景下，中央提出把實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機結(jié)合起來，將恢復(fù)和擴大消費擺在優(yōu)先位置。2022年12月《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》及“十四五”期間實施方案的印發(fā)，為加快構(gòu)建新發(fā)展格局、提振經(jīng)濟提供支撐，地方兩會在此基礎(chǔ)上提出擴內(nèi)需、促消費的具體舉措。從具體舉措來看，很多地方提出了支持改善性住房需求、新能源汽車、養(yǎng)老、文旅等方面的消費，并根據(jù)地方特色產(chǎn)業(yè)，因地制宜地推出消費促進政策，如上海提出全力打造東、西兩片國際級消費集聚區(qū)、辦好“五五購物節(jié)”，重慶提出加快打造陸海國際中心、中環(huán)萬象城等消費新地標(biāo)等。消費舉措加強新能源汽車、養(yǎng)老服務(wù)等消費。展，支持平臺企業(yè)在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)、國際競爭中大顯身手。促進房穩(wěn)健康發(fā)展，堅持“房住不炒”，支持剛性和改善性住房需求，解決好新市民、青年，實施“三品一創(chuàng)”消費提質(zhì)擴容工程，支持成都創(chuàng)建國際消推出一批冬季旅游精品線路。降低經(jīng)營成本和業(yè)務(wù)風(fēng)險。消費維權(quán)機制。、住房、家電等傳統(tǒng)消費，促進家政養(yǎng)老、教育體育等服務(wù)消費，培育共享經(jīng)濟等新型持新能源汽車等綠色低碳消費，推動線上線下消費融合。郊游等文旅消費熱點；穩(wěn)住大眾消費，適時推出消費促進政策官網(wǎng)，中信證券研究部展望潛在出臺消費政策，落足點一是從當(dāng)前的折扣券升級為直接補貼、實物補貼，這要考慮各地實際財力。二是提升居民收入，可能通過共同富裕途徑推進，主要理論依據(jù)是中低收入群體的邊際消費傾向高于高收入群體。三是大力建設(shè)消費基礎(chǔ)設(shè)施，推進一刻鐘商圈、社區(qū)物業(yè)家政快遞、新能源車充換電、信息基礎(chǔ)設(shè)施等建設(shè)。四是大力支持消費制造企業(yè)和終端消費場景經(jīng)營者，作為供給端政策和擴內(nèi)需政策交匯點，未來可能面向終端的食品飲料、家電、電子消費等制造業(yè)以及餐飲、商場、景區(qū)等經(jīng)營者實施較大力度支持。地產(chǎn)也是各地政府工作報告中的重點支持方向，我們認(rèn)為在房地產(chǎn)風(fēng)險有序釋放后，未來房地產(chǎn)政策框架可能更多從促進消費的角度進行部署。房地產(chǎn)市場經(jīng)過3年疫情沖擊，目前處于谷底。隨著經(jīng)濟的逐步恢復(fù)，房地產(chǎn)市場也將在2023年得到恢復(fù)，3年來積壓請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明11的剛需和改善需求可能在2023年出現(xiàn)集中釋放。在經(jīng)濟增長乏力和部分房企信用危機爆發(fā)的背景下，中央層面重申“房地產(chǎn)是國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)”，2022年4月，中央政治局會議強調(diào)“支持各地從當(dāng)?shù)貙嶋H出發(fā)完善房地產(chǎn)政策，支持剛性和改善性住房需求”，7月中央政治局會議和12月中央經(jīng)濟工作會議均再次提及，體現(xiàn)中央對住房消費的支持、鼓勵。在各地政府的工作報告中，許多地方提出支持住房改善消費，促進房地產(chǎn)市場企穩(wěn)回暖。具體來說，2023年較多省份在房地產(chǎn)政策提出改造老舊小區(qū)，提供保障性住房，如上海提出2023年啟動10個城中村改造項目，云南在房地產(chǎn)政策中提到開工改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)1500個以上，實施城鎮(zhèn)棚戶區(qū)改造6萬套，天津為新市民、青年人等群體提供8500套保障性租賃住房等。▍從六大維度看產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級在國內(nèi)大循環(huán)為主的新發(fā)展格局下，各省如何順應(yīng)中央經(jīng)濟工作會議政策方向，充分發(fā)揮比較優(yōu)勢構(gòu)建核心產(chǎn)業(yè)集群，成為重要的時代命題。我們在1月27日外發(fā)專題《“中國式現(xiàn)代化”系列專題—尋找地區(qū)的阿爾法：從城建競賽到產(chǎn)投競賽》也具體闡述了“地方更加重視產(chǎn)業(yè)投資競賽，而非城區(qū)簡單擴張”的理論邏輯，即各地都需要尋找中長期新的經(jīng)濟增長點，以技術(shù)創(chuàng)新突破對沖勞動力、資源等要素紅利的消退。當(dāng)前各地政府工作報告在這一方向進行了前瞻探索，未來可能涌現(xiàn)出更多世界一流的萬億級產(chǎn)業(yè)集群。從地方前三大任務(wù)看，同2022年相比，在穩(wěn)增長的背景下，各地更加強調(diào)擴大內(nèi)需、擴大有效投資以及振興制造業(yè)，并延續(xù)2022年對于科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面的重視程度，但表述有所變化。通過梳理2022、2023年地方兩會提出的前3項主要任務(wù)，對比發(fā)現(xiàn)：(1)多地推進強化教育、科技、人才支撐。二十大報告中提到“實施科教興國戰(zhàn)略，強化現(xiàn)代化建設(shè)人才支撐”，各地沿用二十大報告中的表述，多地在前3項任務(wù)部署中提到強化教育、科技、人才支撐。(2)加大產(chǎn)業(yè)升級支持力度。2023年延續(xù)了2022年對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面較高的重視程度，并加大產(chǎn)業(yè)升級支持力度，多地提出“建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”，這也是二十大報告中所重點強調(diào)的。(3)多地將促消費上升為前3項任務(wù)。在2022年疫情擾動導(dǎo)致GDP增速不達預(yù)期、亟需提振經(jīng)濟和償還債務(wù)的背景下，2023年各地較為強調(diào)擴大內(nèi)需、擴大有效投資、振興制造業(yè)等穩(wěn)增長政策。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明12地區(qū)前3項主要任務(wù)前3項主要任務(wù)北京1.堅持規(guī)劃引領(lǐng)持續(xù)優(yōu)化提升首都功能2.深化非首都功能疏解推動構(gòu)建更加緊密的京津冀協(xié)同發(fā)展格局3.強化教育、科技、人才支撐加快建設(shè)國際科技創(chuàng)新中心1.強化規(guī)劃戰(zhàn)略引領(lǐng)，推動形成京津冀世界級城市群2.加快國際科技創(chuàng)新中心建設(shè)，構(gòu)筑創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展優(yōu)勢3.繼續(xù)數(shù)字化新勢能，增強高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)生動力河北1.深入落實重大國家戰(zhàn)略2.千方百計擴大國內(nèi)需求3.加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系1.確保冬奧會圓滿成功2.扎實推進京津冀協(xié)同發(fā)展3.高標(biāo)準(zhǔn)高質(zhì)量建設(shè)雄安新區(qū)山西1.以制造業(yè)振興為重點加快推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型2.扎實開展高標(biāo)準(zhǔn)市場體系建設(shè)3.深入開展市場主體提升年活動1.加快推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，壯大高質(zhì)量發(fā)展動能2.大力實施市場主體倍增工程，厚植高質(zhì)量發(fā)展根基3.持續(xù)加力推進項目建設(shè)，積蓄高質(zhì)量發(fā)展后勁內(nèi)蒙古1.努力實現(xiàn)“開門穩(wěn)、開門紅”，保持穩(wěn)中有進、整體好轉(zhuǎn)發(fā)展勢頭2.牢牢把握推動高質(zhì)量發(fā)展主題，調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)功能、提質(zhì)量取得新突破3.以新發(fā)展理念塑造發(fā)展新優(yōu)勢，產(chǎn)業(yè)集群、要素集聚、資源節(jié)約新突破1.著力擴投資促消費防風(fēng)險，保持經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展2.著力穩(wěn)企業(yè)強鏈條育動能，夯實經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展根基3.著力抓好生態(tài)環(huán)境保護治理，筑牢我國北方重要生態(tài)安全屏障遼寧1.全力推動經(jīng)濟運行整體好轉(zhuǎn)2.全力夯實教育科技人才支撐3.全力建設(shè)數(shù)字遼寧、智造強省1.堅定不移抓改革，持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境2.持之以恒強創(chuàng)新，促進動能加快轉(zhuǎn)換3.精準(zhǔn)施策調(diào)結(jié)構(gòu)，奮力做好“三篇大文章”上海1.著力實施國家重大戰(zhàn)略任務(wù)，勇當(dāng)推進中國式現(xiàn)代化的開路先鋒2.著力強化教育科技人才支撐，塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢3.著力擴內(nèi)需穩(wěn)外需，促進經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展1.打造浦東社會主義現(xiàn)代化建設(shè)引領(lǐng)區(qū)2.加快落實“三大任務(wù)”(自貿(mào)試驗區(qū)臨港新片區(qū)建設(shè)、建設(shè)全球動力之城核心區(qū)、長三角一體化等)3.聚力增強城市核心功能，扎實推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展江蘇1.積極擴大有效需求2.加快構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系3.高質(zhì)量推進科教人才強省建設(shè)1.堅定實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略，努力保持經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展2.堅持創(chuàng)新第一動力，加快推進科技自立自強3.堅定深化改革開放，持續(xù)打造市場化法治化國際化一流營商環(huán)境浙江1.精準(zhǔn)高效實施“8+4”經(jīng)濟政策體系，推動經(jīng)濟穩(wěn)進提質(zhì)2.掀起新一輪重大項目建設(shè)高潮，持續(xù)擴大有效投資3.聚焦“415X”先進制造業(yè)集群建設(shè)，促進制造業(yè)穩(wěn)健運行、結(jié)構(gòu)優(yōu)化1.千方百計惠企助企，充分激發(fā)市場主體活力2.擴大有效投資，激活居民消費3.穩(wěn)外貿(mào)外資，推動高水平對外開放安徽1.著力擴大內(nèi)需，進一步強化有效投資關(guān)鍵支撐作用2.全面加強教育科技人才發(fā)展，提升創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展效能3.深化一產(chǎn)“兩強一增”，大力推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化1.發(fā)揮科技體制改革引擎作用，培育科技創(chuàng)新更大增量優(yōu)勢2.實施一產(chǎn)“兩強一增”行動計劃，推進鄉(xiāng)村全面振興3.實施二產(chǎn)“提質(zhì)擴量增效”行動計劃，提升制造業(yè)核心競爭力江西1.堅持穩(wěn)字當(dāng)頭，力促經(jīng)濟回歸潛在增長水平2.強化創(chuàng)新第一動力，塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢3.全面深化改革擴大開放，更大釋放發(fā)展活力1.促進供給和需求有效暢通，保持經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展2.提升創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展效能，持續(xù)增強產(chǎn)業(yè)核心競爭力3.推進改革開放走深走實，著力提升營商環(huán)境軟實力廣東1.推進粵港澳大灣區(qū)、深圳先行區(qū)建設(shè)，高水平建設(shè)橫琴、前海、南沙2.以實體經(jīng)濟為本、堅持制造業(yè)當(dāng)家，加快建設(shè)制造強省、質(zhì)量強省3.堅持教育優(yōu)先發(fā)展、科技自立自強、人才引領(lǐng)驅(qū)動，全面建設(shè)教育強省、科技創(chuàng)新強省、人才強省1.推進“雙區(qū)”建設(shè)和深圳綜合改革試點，推進橫琴、前海合作區(qū)建設(shè)2.建設(shè)更高水平的科技創(chuàng)新強省3.加快推進制造強省建設(shè)廣西1.加快制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，持續(xù)推進工業(yè)振興2.強化發(fā)展創(chuàng)新支撐，著力推進科教振興3加快推進重大項目建設(shè)，積極擴大有效投資1.新起點上全面推進鄉(xiāng)村振興2.廣西工業(yè)脊梁挺起來3.推動消費提升服務(wù)業(yè)海南1.確保經(jīng)濟提質(zhì)加速2.促進自貿(mào)港“大開放、大改革”3.打贏科技創(chuàng)新三年翻身仗1.蹄疾步穩(wěn)推進自由貿(mào)易港建設(shè)2.確保經(jīng)濟平穩(wěn)增長，抓投資，抓消費，抓要素保障3.科技創(chuàng)新重慶1.奮力抓好擴內(nèi)需穩(wěn)增長，推動經(jīng)濟平穩(wěn)運行、高質(zhì)量發(fā)展2.奮力抓好以制造業(yè)為重點的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加快構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系3.奮力抓好重點領(lǐng)域改革，激發(fā)各類市場主體活力1.穩(wěn)增長，讓企業(yè)增強信心，輕裝上陣、加快發(fā)展2.推動成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設(shè)走深走實3.更大力度推進科技創(chuàng)新四川1.推動成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設(shè)乘勢躍升2.提升內(nèi)需對經(jīng)濟增長拉動作用3.加快構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系1.全面提速成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設(shè)2.深入推進創(chuàng)新驅(qū)動引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展3.著力增強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和優(yōu)勢云南1.著力發(fā)展實體經(jīng)濟，在加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系上取得新突破2.充分挖掘市場潛力，在擴大內(nèi)需上取得新突破3.發(fā)揮創(chuàng)新引領(lǐng)作用，在強化教育科技人才支撐上取得新突破1.確保常態(tài)化疫情防控取得新勝利2.塑造綠色發(fā)展新優(yōu)勢3.打響營商環(huán)境新品牌西藏1.狠抓安定團結(jié)，確保社會大局穩(wěn)定2.狠抓“三穩(wěn)”工作，加快經(jīng)濟整體好轉(zhuǎn)3.狠抓投資消費，切實增強發(fā)展動能1.重點支撐，加快融入新發(fā)展格局2.抓根基支柱，培育壯大高原特色產(chǎn)業(yè)3.抓寶貴機遇，全力推進重大項目建設(shè)陜西1.堅定實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略，穩(wěn)住經(jīng)濟發(fā)展大盤2.鞏固實體經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級3.強化教育科技人才支撐，提升創(chuàng)新整體效能1.持之以恒做好疫情防控2.保市場主體就是保社會生產(chǎn)力3.適度超前布局基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)甘肅1.聚力實體經(jīng)濟振興構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系;2.聚力恢復(fù)擴大消費加速推動市場回暖;3.聚力科教人才支撐塑造發(fā)展動能優(yōu)勢1.聚焦振興實業(yè)經(jīng)濟，更大決心加快產(chǎn)業(yè)升級2.堅持?jǐn)U投資促消費，更強力度釋放內(nèi)需潛力3.堅持統(tǒng)籌區(qū)域城鄉(xiāng)，更優(yōu)路徑促進融合發(fā)展青海1.擴大投資提升消費做強實體，促進經(jīng)濟全面恢復(fù)提質(zhì)增效2.推動產(chǎn)業(yè)鏈和創(chuàng)新鏈融合對接，提升產(chǎn)業(yè)體系現(xiàn)代化水平3.持續(xù)打造生態(tài)文明高地，全力保護好“中華水塔”1.加快建設(shè)世界級鹽湖產(chǎn)業(yè)基地2.加快打造國家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地3.加快打造國際生態(tài)旅游目的地寧夏1.堅持第一要務(wù)，著力推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展實現(xiàn)新突破2.堅持改革先導(dǎo)，著力推動高水平開放體系建設(shè)實現(xiàn)新突破3.堅持創(chuàng)新驅(qū)動，著力推動教育科技高質(zhì)量發(fā)展實現(xiàn)新突破1.著力保障市場主體，切實推動經(jīng)濟平穩(wěn)運行2.著力擴大投資消費，切實釋放有效需求潛力3.著力推動轉(zhuǎn)型升級，切實加快新舊動能轉(zhuǎn)換請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明13通過各地政府工作報告(平均約2萬字)的熱點關(guān)鍵詞透視發(fā)展趨勢。通過對今年各地政府工作報告原文或新聞稿進行文本分析，并同2022年各地政府工作報告進行對比，我們發(fā)現(xiàn)：(1)現(xiàn)代化、經(jīng)濟、人才、產(chǎn)業(yè)、安全、發(fā)展、能源等關(guān)鍵詞的提法提升，每百字中出現(xiàn)的次數(shù)增加較大，其中現(xiàn)代化提出次數(shù)提升一倍多。(2)發(fā)展、建設(shè)、產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟、創(chuàng)新、穩(wěn)等仍然是高頻關(guān)鍵詞?？傮w看，各地政府工作報告貫徹體現(xiàn)了中央經(jīng)濟工作會議的部署方向，強調(diào)突出做好穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價工作，實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略，著力推動高質(zhì)量發(fā)展。(3)疫情、市場主體、投資、共同富裕、生態(tài)等關(guān)鍵詞的出現(xiàn)次數(shù)有所下降，體現(xiàn)了受疫情防控政策優(yōu)化、政策導(dǎo)向由供給端向需求端改革的轉(zhuǎn)變。70.060.050.040.030.020.010.00.02021(次/萬字)2022(次/萬字)2023(次/萬字)增加(次/萬字，右)57.9858.1115976.595.4747.997.40.2738187.406.89.356.717.208.007.566.70.060.050.040.030.020.010.00.02021(次/萬字)2022(次/萬字)2023(次/萬字)增加(次/萬字，右)57.9858.1115976.595.4747.997.40.2738187.406.89.356.717.208.007.566.05.04.03.02.000.0-2.0-3.0疫生態(tài)改革穩(wěn)市場主體創(chuàng)新投資碳綠色完善共同富裕鄉(xiāng)村風(fēng)險產(chǎn)業(yè)鏈金融實體規(guī)模消費民生國際房養(yǎng)老科技數(shù)字就業(yè)市場開放制造高質(zhì)量能源建設(shè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展人才安全經(jīng)濟現(xiàn)代化圖12：對各地政府工作報告的詞圖云(字體大小指代同比增減)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明14京津冀、長三角、粵港澳三大城市群基本能表征我國經(jīng)濟家底和未來方向，從北京、江浙滬、廣東5省發(fā)展新經(jīng)濟舉措看：(1)北京提出加快建設(shè)全球數(shù)字經(jīng)濟標(biāo)桿城市，新增5G基站1萬個以上，推進高級別自動駕駛示范區(qū)擴區(qū)建設(shè)，提升國際大數(shù)據(jù)交易所能綠色低碳、元宇宙、智能終端四大新賽道，在未來健康、未來智能、未來能源、未來空間、未來材料五大領(lǐng)域加速布局。(3)江蘇推動新型電力和新能源裝備、生物醫(yī)藥、海工裝備等集群加快向世界級先進制造業(yè)集群躍升，有重點、分梯次推動生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融合集群發(fā)展。(4)浙江打造新一代信息技術(shù)、高端裝備、現(xiàn)代消費與健康、綠色石化與新材料等4個萬億級先進產(chǎn)業(yè)群，新能源汽車及零部件、智能光伏、智能電氣等15個千億級特色產(chǎn)業(yè)群，第三代半導(dǎo)體、基因工程、前沿新材料等百億級新興產(chǎn)業(yè)群。(5)廣東強調(diào)壯大現(xiàn)有8個萬億元級產(chǎn)業(yè)集群，加快推動超高清視頻顯示、生物醫(yī)藥與健康、新能源等產(chǎn)業(yè)成為新的萬億元級產(chǎn)業(yè)集群，在人工智能、量子科技、基因技術(shù)、深?？仗斓阮I(lǐng)域搶占制高點。各省依托比較優(yōu)勢進行萬億產(chǎn)業(yè)特色定位，匹配該方向的標(biāo)的具有更佳發(fā)展前景。初步統(tǒng)計，各省已打造或計劃打造為萬億級的產(chǎn)業(yè)30余個。(1)其中廣東形成電子信息、綠色石化、智能家電、先進材料、現(xiàn)代輕工紡織、軟件與信息服務(wù)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與食品、汽車等8個萬億級產(chǎn)業(yè)集群。江蘇重點打造物聯(lián)網(wǎng)、高端裝備、節(jié)能環(huán)保、新型電力(新能源)裝備、生物醫(yī)藥和新型醫(yī)療器械等萬億級產(chǎn)業(yè)集群。浙江打造新一代信息技術(shù)、高端裝備、現(xiàn)代消費與健康、綠色石化與新材料等4個萬億級現(xiàn)金產(chǎn)業(yè)群。上海集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)突破萬億級。北京科技服務(wù)、新一代信息技術(shù)(含軟件和信息服務(wù)業(yè))培育形成，智能制造、醫(yī)藥健康等有望突破。(2)從共同點看，電子信息、汽車產(chǎn)業(yè)、新材料、智能制造、生物醫(yī)藥健康等行業(yè)是主要經(jīng)濟大省都在重點抓的行業(yè)，預(yù)期能夠?qū)崿F(xiàn)較好效果，一般來說，落后省份實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)目標(biāo)可調(diào)動資源少，難度相對更大。 (3)各省依托比較優(yōu)勢進行萬億產(chǎn)業(yè)特色定位，匹配該方向的標(biāo)的具有更佳發(fā)展前景，在從地域?qū)用婵疾焐鲜泄緯r，要注意分析該上市公司與當(dāng)?shù)厝f億級支柱產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)情況。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明15業(yè)集群相關(guān)表述(已成為、即將或致力于成為萬億產(chǎn)業(yè))先進材料、現(xiàn)代輕工紡織、軟件與信息服務(wù)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)新的萬億元級產(chǎn)業(yè)集群。萬億元級出口產(chǎn)業(yè)集群電力(新能源)裝備、生物醫(yī)藥和新數(shù)字經(jīng)濟重點打造物聯(lián)網(wǎng)、高端裝備、節(jié)能環(huán)保、新型電力(新能源)裝備、生物醫(yī)藥和新型醫(yī)療器械等萬億材料產(chǎn)業(yè)元。、綠色石化與新材料、產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代食品食品產(chǎn)業(yè)電子信息、食品飲料產(chǎn)業(yè)規(guī)模邁上萬億元臺階。成都軟件和信息服務(wù)、成(都)德(陽)高端能源裝渝地區(qū)電子信息先進制造等創(chuàng)建為國家先進制造業(yè)集群康工產(chǎn)業(yè)集群。著力培育具有國際競爭力的萬億級光電子電子信息“增芯強屏”步伐加快，先進裝備制造邁向智能化高端、消費品汽車及零部件、新材料產(chǎn)業(yè)目標(biāo)奠定堅實基礎(chǔ)。、生物醫(yī)藥、人工智能、六材料、裝備制造業(yè)雙翼”科技服務(wù)、新一代信息技術(shù)(含軟件息服務(wù)業(yè))、智能制造、醫(yī)藥健業(yè)實現(xiàn)等代能源、先進制造、文化旅游、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等萬億級產(chǎn)業(yè)集群屬、電子信息全力打造有色和電子信息兩個萬億級產(chǎn)業(yè)(2020年)子信息制造能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、電子信息制造業(yè)兩大萬億級產(chǎn)業(yè)集群料現(xiàn)代物流、健康服務(wù)業(yè)業(yè)現(xiàn)代林業(yè)產(chǎn)業(yè)示范區(qū)建設(shè)，啟動萬億林業(yè)產(chǎn)業(yè)三年行動古材料制造源電池及材料產(chǎn)業(yè)業(yè)江農(nóng)產(chǎn)品精深加工閑生態(tài)旅游暑休閑生態(tài)旅游三個萬億級大產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、消費(含免稅購物)、大健教育、旅游文化體育，形成互聯(lián)網(wǎng)、消費(含免稅購物)、大健康和教育、旅游文化體育請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明16新基建是各省工作中的新增重點。我們預(yù)計2023年新基建實現(xiàn)20%左右的較快增長，占基建投資比重持續(xù)提升。各地政府工作報告對新基建開展部署，數(shù)字經(jīng)濟建設(shè)成為諸多省市新增重點。(1)如上海強調(diào)大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳、元宇宙、智能終端四大新賽道，北京提出加快建設(shè)全球數(shù)字經(jīng)濟標(biāo)桿城市，新增5G基站1萬個以上，加快智慧城市建設(shè)，陜西加大數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，完善工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)識體系，打造50個“5G﹢工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”典型應(yīng)用場景。(2)云南、黑龍江、廣西、寧夏等省市明確規(guī)劃新建5G基站、超大型數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)數(shù)量級，著力實施產(chǎn)業(yè)數(shù)字化工程。(3)新基建短期有助于穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)，長期有助于培育新經(jīng)濟、新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)。地區(qū)新基建方面的代表性舉措河北開展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)“百城千園行”活動。深入實施新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)三年“倍增”計劃，抓好雄安新區(qū)數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)等建設(shè)。打造全國一體化算力網(wǎng)絡(luò)京津冀樞紐節(jié)點，培育張家口數(shù)據(jù)中心集群。辦好2023中國國際數(shù)字經(jīng)濟博覽會。江西提速建設(shè)中部地區(qū)重要人才中心和創(chuàng)新高地,提升中科院贛江創(chuàng)新研究院、國家虛擬現(xiàn)實創(chuàng)新中心等帶動能力；系統(tǒng)增強“一號發(fā)展工程”牽引效應(yīng),謀劃建設(shè)江西先進算力中心,培育數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域“專精特新”企業(yè)、科技型中小企業(yè)各100家以上四川推進數(shù)字產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，出臺數(shù)字四川建設(shè)方案，實施國家“東數(shù)西算”等重點工程，實施“上云用數(shù)賦智”行動，新增3萬家企業(yè)上云。云南布局建設(shè)全省一體化算力網(wǎng)絡(luò)和省級樞紐節(jié)點，新建5G基站2萬個以上，推動“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)協(xié)同發(fā)展，提升國際通信服務(wù)能力。上海大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳、元宇宙、智能終端四大新賽道，在未來健康、未來智能、未來能源、未來空間、未來材料的未來產(chǎn)業(yè)五大領(lǐng)域加速布局。首次提出2023年著力推動城市數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加快建設(shè)具有世界影響力的國際數(shù)字之都。福建著力打造協(xié)同高效的數(shù)字政府，提高政務(wù)服務(wù)“一網(wǎng)通辦”、省域治理“一網(wǎng)統(tǒng)管”、政府運行“一網(wǎng)協(xié)同”水平；著力建設(shè)共治共享的數(shù)字社會，提升公共服務(wù)品質(zhì)；著力構(gòu)建富集多元的數(shù)據(jù)供給體系，實現(xiàn)數(shù)字賦能、激發(fā)市場活力。天津加快打造中國信創(chuàng)谷，推動國家超算天津中心更深入、更緊密、更市場化服務(wù)全市智能制造、信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥發(fā)展，增加“AI＋制造、＋信創(chuàng)、＋交通”等應(yīng)用場景。廣東加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟。推動5G網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)城鄉(xiāng)主要區(qū)域基本覆蓋。促進數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合，培育壯大關(guān)鍵軟件、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等產(chǎn)業(yè)，新推動5000家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，帶動10萬家中小企業(yè)“上云用云”。山西加快量子產(chǎn)業(yè)、人工智能、綠色低碳、高速飛車等前沿技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用推廣；加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟。大力培育數(shù)字產(chǎn)業(yè)，做強智能終端等優(yōu)勢產(chǎn)品。打造一批省級數(shù)字經(jīng)濟園區(qū)，建設(shè)一批數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進中心。建設(shè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，拓展數(shù)字融合應(yīng)用新場景。。黑龍江加力推進5G、千兆城市、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，新增數(shù)字化車間和智能工廠50個以上。浙江培育超百億元數(shù)字企業(yè)40家，新增智能工廠和數(shù)字化車間150家，力爭數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值增長10%。廣西加快新基建投資，推進中國-東盟信息港建設(shè)，運營好柳州國際互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)專用通道，積極打造中國一東盟北斗總部基地，推動國家新型互聯(lián)網(wǎng)交換中心落地。新建成5G基站2萬座以上，5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋80%以上行政村。內(nèi)蒙古打造和林格爾“中國云谷”軟件和信息技術(shù)集聚區(qū)。遼寧加快數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展。培育一批具有影響力的數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)軍企業(yè)。辦好全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會，打造“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”融合應(yīng)用先導(dǎo)區(qū)。陜西加大數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，完善工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)識體系，打造50個“5G﹢工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”典型應(yīng)用場景。重慶構(gòu)建“五十百千萬”數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展體系，力爭數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值增長10%以上；推動5G和千兆網(wǎng)協(xié)同發(fā)展寧夏著力實施數(shù)字產(chǎn)業(yè)化工程，新增超大型數(shù)據(jù)中心5個、服務(wù)器裝機能力超過125萬臺。著力實施產(chǎn)業(yè)數(shù)字化工程，制定“數(shù)字+產(chǎn)業(yè)”倍增計劃，實施“上云用數(shù)賦智”行動，加快“5G＋工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”應(yīng)用，推進智慧園區(qū)建設(shè)。海南加快建設(shè)5G和光纖寬帶“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)、海底數(shù)據(jù)中心等新基建，探索國際數(shù)據(jù)中心試點。安徽突出“芯”“車”聯(lián)動推進新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車全產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)，聚焦光伏突破加快新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。湖北行政村5G通達率達到60%以上；著力建設(shè)宜居韌性智慧城市山東推動智能化發(fā)展?？v深推進“工賦山東”，新打造50個以上省級工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。加快5G、千兆光網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心等建設(shè)應(yīng)用。支持濰坊建設(shè)元宇宙產(chǎn)業(yè)園。建好國家智造工業(yè)設(shè)計研究院。西藏實施一批“智慧農(nóng)牧業(yè)”試點湖南2023年，高質(zhì)量發(fā)展湖南湘江新區(qū)，高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)湘江科學(xué)城，做實做強岳麓山大學(xué)科技城，完成國家超級計算長沙中心升級。繼續(xù)實施100個數(shù)字新基建標(biāo)志性項目，打造全國先進綠色算力樞紐和國際領(lǐng)先的算法創(chuàng)新中心。打造全國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)基地。河南新建150個智能工廠和10家智能制造標(biāo)桿企業(yè)，新增上云企業(yè)3萬家。打造5G精品網(wǎng)絡(luò)，5G基站總數(shù)突破18萬個。建設(shè)千兆網(wǎng)絡(luò)示范省。新疆持續(xù)實施城市更新行動，推動城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施向農(nóng)村延伸。大力推進政務(wù)信息跨地區(qū)、跨層級、跨部門互認(rèn)共享，推動“新服辦”“新企辦”移動端APP和電子證照、電子簽章共享應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)。北京加快建設(shè)全球數(shù)字