第2講廈航利潤之謎

案例二固定資產(chǎn)的后續(xù)確認(rèn)與計量

-------------廈航利潤之謎2023/2/11廈門航空有限公司（簡稱廈航）成立于1984年7月25日。是我國改革開放初期成立的第一家股份制航空公司（非上市公司）?，F(xiàn)股東為中國南方航空股份有限公司（簡稱南航），占60％股權(quán)：廈門建發(fā)股份有限公司（簡稱廈門建發(fā)），股權(quán)為40％。南航與廈門建發(fā)均為上市公司。根據(jù)南航2003年7月公布的招股說明書。廈航2002年實現(xiàn)凈利潤4.4億元，凈資產(chǎn)為28.7億元。2003年6月，廈門建發(fā)以5.76億元將其擁有股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其大股東廈門建發(fā)集團（簡稱建發(fā)集團）。根據(jù)廈門建發(fā)公布的財務(wù)數(shù)據(jù)，廈航2002年實現(xiàn)凈利潤0.78億元,凈資產(chǎn)為12億元。截至2002年12月31日公布的廈航同一會計年度的凈利潤競相差3.62億元，而截至同一時點的凈資產(chǎn)相差達16.7億元。2023/2/12根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)可知。廈航屬于合資公司，其每年由廈航董事會聘請會計師事務(wù)所審計的公司財務(wù)報告只能有一份，而南航與廈門建發(fā)只能依據(jù)這份經(jīng)過審計的財務(wù)報告來編報各自的合并報表。但是，0.78億和4.4億——兩個相距甚遠(yuǎn)的數(shù)據(jù)，卻是廈門建發(fā)、南航兩家公司同為對廈航2002年凈利潤的描述。如果以廈門建發(fā)披露的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。則意味著南航虛增2002年凈利潤2.2億元；如果以南航披露的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，則意味著廈門建發(fā)虛減2002年凈利潤1.4億元。那么廈航真實的會計數(shù)據(jù)到底是多少？究竟是哪一家上市公司的數(shù)據(jù)有問題呢？2023/2/13案例思考1.南航、廈門建發(fā)、廈航三家的會計處理存在什么問題？為何同一公司同一資產(chǎn)出現(xiàn)兩種折舊方法？2.南航和廈門建發(fā)對廈航會計利潤的核算一高一低，各自的動機是什么？3.根據(jù)最新會計準(zhǔn)則，還會出現(xiàn)這樣的情況嗎？2023/2/14

根據(jù)調(diào)查所得資料：據(jù)了解，南航編制會計報表所采用的會計政策是依據(jù)當(dāng)時執(zhí)行的財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《企業(yè)會計制度》及其補充規(guī)定和相關(guān)具體會計準(zhǔn)則規(guī)定；而廈航編制會計報表所采用的主要會計政策是依據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及中國民航頒發(fā)的《運輸（民用航空）企業(yè)會計制度》。因此，在對飛機進行折舊時，南航采取了直線折舊法，即原值減去28.75％預(yù)計殘值后，按10～15年的預(yù)計可使用作為標(biāo)準(zhǔn)，年折舊率為4.75％；而廈航采取加速折舊法，折舊年限為8—10年，殘值率為3％，年折舊率為9.7％～12.1％，比南航現(xiàn)行的要高得多。2023/2/15第一個問題：三家的會計處理存在問題，合并報表的編制依據(jù)不一致、會計政策不統(tǒng)一、關(guān)聯(lián)方交易的價格不公允。第二個問題：兩家公司的各自動機分別為：南航是基于國內(nèi)上市的迫切需求。南航國內(nèi)主板在2003年上市成功，當(dāng)年即陷于虧損的尷尬局面。為此南航必須依賴子公司高額利潤來帶動母公司。廈門建發(fā)則另有動機。由于遭受2003年非典疫情的影響,航空業(yè)普遍虧損,廈門建發(fā)倉促將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給大股東廈門建發(fā)集團，從而把廈航排除到合并報表的編制范圍之外.從而避免對自身業(yè)績的拖累。2023/2/16第三個問題新的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系自2007年1月1日起在上市公司施行，與原制度相比在會計的確認(rèn)、計量、列報等方面存在諸多差異，規(guī)定了會計信息的質(zhì)量要求、首次規(guī)范了會計計量屬性、引入了公允價值的計量要求等。此準(zhǔn)則使會計準(zhǔn)則更具趨同性，在一定程度上可以減少類似于廈航利潤之謎的事件的發(fā)生，但不能杜絕。2023/2/17上航固定資產(chǎn)會計處理案例：上海航空董事會2007年初通過決議，決定將飛機發(fā)動機折舊年限從18年調(diào)整至20年，經(jīng)估算因此增加的全年凈利潤在6800萬元左右。在上半年虧損1.6億元的情況下，上海航空此舉將大大改善其2006年業(yè)績。上海航空公告稱，公司董事會在2006年年初已注意到公司部分固定資產(chǎn)折舊年限與行業(yè)普遍采用的折舊政策不相一致，經(jīng)分析評估后認(rèn)為，調(diào)整公司部分固定資產(chǎn)折舊年限是完全符合公司實際情況。因此，董事會一致同意將飛機發(fā)動機折舊年限從18年調(diào)整至20年，房屋、停機坪等各類生產(chǎn)用房折舊年限從30年調(diào)整至40年，非生產(chǎn)性用房的折舊年限從35年調(diào)整至45年。公司從2006年1月1日起執(zhí)行新的會計估計，不改變以前期間的會計估計，也不調(diào)整以前期間的報告結(jié)果。

2023/2/18根據(jù)原行業(yè)會計制度，境內(nèi)航空公司是按《民航運輸企業(yè)財務(wù)管理辦法》規(guī)定的飛機及發(fā)動機的折舊年限計提飛機及發(fā)動機折舊的，即100噸載運能力以下的飛機折舊年限為10年，100噸載運能力以上的飛機折舊年限為15年。但根據(jù)飛機的技術(shù)資料和實際使用情況，一般飛機的使用年限可達到20至30年。境外大型航空公司在計提飛機折舊時，一般折舊年限為15至25年，例如國泰航空客機是按20年折舊、貨機按20至27年折舊。實際上，早在4、5年前，境內(nèi)幾家大型航空公司關(guān)于飛機及發(fā)動機折舊年限的會計估計已開始與境外同行趨于一致，實現(xiàn)了與國際接軌。如與上海航空同處一城的東航就曾于2002年1月16日作出決議，從2001年7月1日起將公司飛機及發(fā)動機的折舊年限由原來的10至15年調(diào)整為20年，殘值率由原來的飛機原值的3%調(diào)整為5%，備用發(fā)動機折舊年限隨同飛機折舊年限確定。因該項會計估計變更，東航2002年利潤增加了41570萬元。

2023/2/19飛機的折舊年限確定多少年合適?要求:關(guān)于變更折舊年限所披露的理由是否充分?確定飛機折舊年限應(yīng)當(dāng)考慮哪些具體因素?2023/2/110討論與分析:航空業(yè)的特點:高資本投入額、高負(fù)債率、融合全球性業(yè)務(wù)、競爭激烈（其折舊具備特殊性）影響飛機折舊政策的因素：1.成本因素：油耗、折舊（第二）、高價周轉(zhuǎn)件攤銷。根據(jù)目前國際形勢，哪些降低成本的方法是合理的？2.安全因素：事故率低，死亡率最高綜合考慮的基礎(chǔ)上確定折舊年限。2023/2/111會計魔術(shù)之手法：濫用會計政策與會計估計

1、濫用會計政策與會計估計變更是南航屢試不爽的“財技”。第一，改變應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計提政策，減少壞賬準(zhǔn)備的計提。2003年南航僅應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收賬款兩項。（計提比例為0.5％）比按照2002年的計提比例（3.7％）共計少計提了3323.86萬元的減值準(zhǔn)備。第二，利用改變固定資產(chǎn)折舊政策來改善盈余。2023/2/112南航在固定資產(chǎn)會計政策和會計估計的變更上可謂“百變金剛”：首先，公司1997年發(fā)行H股時，按企業(yè)固定資產(chǎn)性質(zhì)和實際使用情況。估計飛機的折舊年限為8至15年。估計殘值率為28.75％（飛機折舊的核算是以其原值減去28.75％預(yù)計殘值后按8—15年的預(yù)計可使用年限以直線法計提折舊）。而南航有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，公司實際執(zhí)行的折舊年限是10至15年。據(jù)此推斷的年折舊率是7.13％至4.75％實際降低約兩個百分點，年折舊費用相應(yīng)下降；2023/2/113其次，南航自2001年6月變更了其飛機和高價周轉(zhuǎn)件的折舊會計政策和會計估計。導(dǎo)致年折舊率分別下降了1.75和13.33個百分點。相應(yīng)凈利潤大幅增加；再次，為配合境內(nèi)公開發(fā)行A股，該公司從2002年7月1日起變更所執(zhí)行的會計制度。由最先執(zhí)行民航總局發(fā)布的《運輸（民用航空）企業(yè)會計制度》變更為執(zhí)行財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《企業(yè)會計制度》及其補充規(guī)定和相關(guān)具體會計準(zhǔn)則規(guī)定，并就此相應(yīng)調(diào)整了以前年度會計報表。雖然南航會計政策變更前后的折舊計提方法均為直線法。但變更后的殘值比率和折舊率卻大有不同。變動結(jié)果更傾向于選用較低的折舊率4.75％和較高的殘值率28.75％。通過變更會計政策。達到降低本期成本、增加報告期利潤和高估資產(chǎn)價值的目的。2023/2/114

2、借合并報表統(tǒng)一會計政策調(diào)增利潤。南航編制會計報表所采用的會計政策是《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《企業(yè)會計制度》具體會計準(zhǔn)則規(guī)定，即飛機折舊的核算是以其原值減去28.75％預(yù)計殘值后，按10～15年的年限以直線法計提折舊。年折舊率為4.75％。而廈航編制會計報表依據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及《運輸（民用航空）企業(yè)會計制度》，加速折舊法，折舊年限為8—10年，殘值率為3％，年折舊率為9.7％～12.1％，比南航現(xiàn)行的要高得多。顯然，南航在編制合并會計報表時已按其編制會計報表的會計政策對廈航的財務(wù)報表進行了調(diào)整，使得廈航2002年凈利潤從0.78億元變更為4.4億元，凈資產(chǎn)從12億元變更為28.7億元。因此，南航利用合并報表統(tǒng)一會計政策為借口，將固定資產(chǎn)折舊方法由加速折舊法改為直線法。折舊年限由廈航所采用的10年變更為15年。通過會計魔術(shù)，南航為公司創(chuàng)造了“扭虧為盈”的機會。2023/2/1153、廈門建發(fā)“順?biāo)浦邸?，取得“合意”會計?shù)字。根據(jù)廈門建發(fā)的解釋，廈航從穩(wěn)健經(jīng)營的角度出發(fā)，采取加速折舊法，選擇飛機折舊年限為10年。符合民航總局和財政部的折舊政策。同時指出，廈門建發(fā)當(dāng)時并非廈航控股股東，僅按權(quán)益法計算對廈航的投資收益；但廈門建發(fā)并不從事航空業(yè)，沒有充分理由調(diào)整廈航的會計政策，也不可能對廈航數(shù)據(jù)進行再判斷。因此基本尊重廈航管理當(dāng)局時財務(wù)數(shù)據(jù)的判斷。其背后，正是廈門建發(fā)為實現(xiàn)自身利益目標(biāo)而上演“順?biāo)浦邸薄?023/2/116企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定（一）統(tǒng)一會計政策和會計期間在編制合并財務(wù)報表前，母公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一子公司所采用的會計政策，使子公司所采用的會計政策與母公司一致，子公司說采用的會計政策與母公司不一致的，應(yīng)當(dāng)按照母公司的會計政策對子公司財務(wù)報表進行必要的調(diào)整；或者要求子公司按照母公司的會計政策另行編制財務(wù)報表。同時，母公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一子公司的會計期間，使子公司的會計期間與母公司保持一致。子公司的會計期間與母公司不一致的，應(yīng)當(dāng)按照母公司的會計期間對子公司財務(wù)報表進行調(diào)整；或者要求子公司按照母公司的會計期間另行編報財務(wù)報表。2023/2/117啟示（一）合并報表的會計政策統(tǒng)一問題會計政策是編制會計報表的基礎(chǔ)，只有在會計報表各項目反映的內(nèi)容一致的情況下，才能對其進行加總、編制合并會計報表。為此，在編制合并會計報表前，應(yīng)統(tǒng)一母子公司會計政策，要求子公司所采用的會計政策與母公司保持一致。但是，會計規(guī)范并沒有規(guī)定在何時統(tǒng)一以及如何統(tǒng)一的問題。2023/2/118這樣一來就至少存在三個問題：一是何時統(tǒng)一的問題，是在母公司取得對子公司的股權(quán)時統(tǒng)一還是在編制合并報表時來統(tǒng)一：二是如何統(tǒng)一的問題，是通過集團內(nèi)部會計制度的規(guī)范來統(tǒng)一，還是在編制合并報表時，按照集團的意志通過子公司會計政策調(diào)整來統(tǒng)一：第三。當(dāng)某一子公司同時存在兩個大股東的時候，兩個大股東以及該子公司在會計政策選擇上出現(xiàn)沖突時。怎么辦？

2023/2/119當(dāng)前的做法是在編制合并報表時，通過對子公司會計政策與會計估計調(diào)整。使之與集團母公司的會計政策一致。但是這種做法為集團母公司（尤其是上市的集團母公司）提供了操縱利潤的廣闊的制度空間。南航與廈門建發(fā)因適用會計制度的不同而上演的這場會計魔術(shù)就是一個典型的例子。因此，僅僅要求集團公司在編制合并報表時調(diào)整子公司會計政策的做法。不僅使我國會計制度與會計準(zhǔn)則多年來在壓縮會計政策選擇空間方面的努力付之東流，而且為上市公司提供了更大的利潤操縱的制度空間。2023/2/120啟示：編制合并報表統(tǒng)一會計政策應(yīng)當(dāng)在集團取得子公司的股權(quán)時，通過內(nèi)部會計制度的方式確定集團應(yīng)當(dāng)執(zhí)行的會計政策。這種會計政策應(yīng)當(dāng)在集團及子公司平時的賬務(wù)處理中體現(xiàn)，而不應(yīng)當(dāng)僅僅在合并報表時通過調(diào)賬來實現(xiàn)。當(dāng)某一子公司同時存在兩個大股東的時候。三者之間的會計政策也應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一。首先應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一于《企業(yè)會計制度》與《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，其次要考慮行業(yè)特性。當(dāng)發(fā)生會計政策選擇沖突的時候，應(yīng)當(dāng)在事前進行研討統(tǒng)一或由監(jiān)管部門裁定，不應(yīng)當(dāng)在編制合并報表時，隨心所欲地選擇會計政策并隨意調(diào)賬。2023/2/121（二）合并報表合并范圍操縱問題2000年廈門建發(fā)配股。募集資金主要用于從母