中青旅營運(yùn)能力(電大財(cái)務(wù)報(bào)表分析2)

營運(yùn)實(shí)力分析公司簡介：

中青旅控股股份(以下簡稱“公司”)原名“中青旅股份”，是經(jīng)共青團(tuán)中央中青字[1997]60號《關(guān)于中國青年旅行社總社進(jìn)行股份制改組并上市的批復(fù)》，由中國青年旅行社總社作為主發(fā)起人，采納社會募集方式設(shè)立的股份。公司于1997年11月在上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行6000萬股一般股，發(fā)行后注冊資本16000萬人民幣。1999年7月，公司更名為中青旅控股股份。

中青旅從事旅游,高科技,風(fēng)險(xiǎn)投資,證券行業(yè)的投資；入境旅游業(yè)務(wù)；國內(nèi)旅游業(yè)務(wù)；特許經(jīng)營中國公民自費(fèi)出國旅游業(yè)務(wù)；航空運(yùn)輸銷售代理業(yè)務(wù)；旅游景點(diǎn),項(xiàng)目,基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)及配套開發(fā)；旅游客運(yùn)業(yè)務(wù)；汽車租賃；電子產(chǎn)品,通信設(shè)備開發(fā),銷售；旅游商品的零售和系統(tǒng)內(nèi)的批發(fā)；與以上業(yè)務(wù)相關(guān)的信息服務(wù)；中國公民出入境詢問服務(wù)；物業(yè)管理；賓館經(jīng)營；汽車出租；汽車修理；設(shè)計(jì),制作,代理,發(fā)布廣告。二1.資產(chǎn)負(fù)債表(單位：人民幣元)科目2010-12-31科目2010-12-31貨幣資金899,440,456.10短期借款10,000,000.00交易性金融資產(chǎn)交易性金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)32,585,176.94應(yīng)付票據(jù)209,000,000.00應(yīng)收賬款676,614,199.12應(yīng)付賬款733,216,173.05預(yù)付款項(xiàng)542,268,084.69預(yù)收款項(xiàng)2,345,402,155.67其他應(yīng)收款857,464,876.09應(yīng)付職工薪酬56,186,223.20應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款應(yīng)交稅費(fèi)66,673,987.76應(yīng)收利息應(yīng)付利息應(yīng)收股利608,567.10應(yīng)付股利106,674,316.95存貨1,730,776,224.54其他應(yīng)付款305,204,967.18其中:消耗性生物資產(chǎn)應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款一年內(nèi)到期的非流淌資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流淌負(fù)債23,520,000.00其他流淌資產(chǎn)其他流淌負(fù)債流淌資產(chǎn)合計(jì)4,739,757,584.58流淌負(fù)債合計(jì)3,855,877,823.81可供出售金融資產(chǎn)90,894,640.74長期借款475,727,272.72持有至到期投資應(yīng)付債券長期應(yīng)收款長期應(yīng)付款長期股權(quán)投資57,203,923.83專項(xiàng)應(yīng)付款投資性房地產(chǎn)228,366,759.57預(yù)料負(fù)債固定資產(chǎn)1,528,633,573.48遞延所得稅負(fù)債36,607,056.47在建工程219,486,941.31其他非流淌負(fù)債工程物資7,756,487.15非流淌負(fù)債合計(jì)512,334,329.19固定資產(chǎn)清理負(fù)債合計(jì)4,368,212,153.00生產(chǎn)性生物資產(chǎn)實(shí)收資本(或股本)415,350,000.00油氣資產(chǎn)資本公積898,067,435.10無形資產(chǎn)502,143,937.19盈余公積105,421,455.08開發(fā)支出81,400.82減:庫存股商譽(yù)74,784,531.38未安排利潤929,112,632.55長期盼攤費(fèi)用138,521,420.18少數(shù)股東權(quán)益902,062,348.84遞延所得稅資產(chǎn)4,560,249.55外幣報(bào)表折算價(jià)差-20,054,574.79其他非流淌資產(chǎn)5,980,000.00非正常經(jīng)營項(xiàng)目收益調(diào)整非流淌資產(chǎn)合計(jì)2,858,413,865.20全部者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)3,229,959,296.78資產(chǎn)總計(jì)7,598,171,449.78負(fù)債和全部者(或股東權(quán)益)合計(jì)7,598,171,449.782.利潤表(單位：人民幣元)科目2010年度科目2010年度一,營業(yè)收入6,083,838,542.92二,營業(yè)利潤511,880,236.59減:營業(yè)成本4,786,649,221.27加:補(bǔ)貼收入營業(yè)稅金及附加62,039,643.14營業(yè)外收入36,776,302.67銷售費(fèi)用513,635,753.81減:營業(yè)外支出3,357,490.20管理費(fèi)用247,372,514.10其中:非流淌資產(chǎn)處置凈損失1,696,115.49堪探費(fèi)用加:影響利潤總額的其他科目財(cái)務(wù)費(fèi)用6,631,490.61三,利潤總額545,299,049.06資產(chǎn)減值損失18,296,848.89減:所得稅125,285,965.70加:公允價(jià)值變動凈收益加:影響凈利潤的其他科目投資收益62,667,165.49四,凈利潤420,013,083.36其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資權(quán)益43,336,737.28歸屬于母公司全部者的凈利潤265,464,558.82影響營業(yè)利潤的其他科目少數(shù)股東損益154,548,524.543.現(xiàn)金流量表(單位：人民幣元)科目2010年度科目2010年度銷售商品,供應(yīng)勞務(wù)收到的現(xiàn)金7,478,881,687.72取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額收到的稅費(fèi)返還支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金488,550,000.00收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金41,684,513.10投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)1,038,706,595.54經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)7,520,566,200.82投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-843,920,779.65購買商品,接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金5,028,946,907.57汲取投資收到的現(xiàn)金3,450,000.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金302,612,284.17取得借款收到的現(xiàn)金513,520,000.00支付的各項(xiàng)稅費(fèi)352,647,414.84收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金55,320,000.00支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金354,628,444.13籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)572,290,000.00經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)6,038,835,050.71償還債務(wù)支付的現(xiàn)金682,338,181.82經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,481,731,150.11安排股利,利潤或償還利息支付的現(xiàn)金212,360,574.67收回投資收到的現(xiàn)金75,356,116.61支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金19,330,428.21籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)894,698,756.49處置固定資產(chǎn),無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額48,799,271.07籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-322,408,756.49處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額四,匯率變動對現(xiàn)金的影響-902,873.38收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金51,300,000.00四(2),其他緣由對現(xiàn)金的影響投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)194,785,815.89五,現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額314,498,740.59購建固定資產(chǎn),無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金444,816,764.01期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額584,941,715.51投資支付的現(xiàn)金105,339,831.53期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額899,440,456.10三,歷史比較分析2010年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2］=0.91862009年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2］=1.2052008年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2］=0.99652010年末固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)）÷2］=4.17232009年末固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)）÷2］=4.52332008年末固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)）÷2］=3.47262010年末流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初流淌資產(chǎn)+期末流淌資產(chǎn)）÷2］=1.55812009年末流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初流淌資產(chǎn)+期末流淌資產(chǎn)）÷2］=2.44172008年末流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初流淌資產(chǎn)+期末流淌資產(chǎn)）÷2］=2.28082010年末存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本÷［（期初存貨+期末存貨）÷2］=3.06232009年末存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本÷［（期初存貨+期末存貨）÷2］=4.18092008年末存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本÷［（期初存貨+期末存貨）÷2］=4.06632010年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=收入÷［（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷2］=11.23572009年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷2］=16.44182008年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷2］=13.679各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率整理如下表列示。

指

標(biāo)2010年2009年2008年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.91861.2050.9965固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.17234.52333.4726流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.55812.44172.2808存貨周轉(zhuǎn)率3.06234.18094.0663應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率11.235716.441813.679通過以上數(shù)據(jù)，我們可以看出中青旅2010年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2009年和2008年高，表明2008年和2009年的企業(yè)總資產(chǎn)運(yùn)用效率好，償債實(shí)力和盈利實(shí)力增加；2010年的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比上年度都高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布合理，能夠充分發(fā)揮固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率，企業(yè)的經(jīng)營活動越有效；2010年的流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2009年2008年的高，表明比2009年2008年企業(yè)以相同的流淌資產(chǎn)占用實(shí)現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入多，流淌資產(chǎn)的運(yùn)用效率好，償債實(shí)力和盈利實(shí)力增加；2010年的存貨周轉(zhuǎn)率比2008年和2009年度高，表明企業(yè)存貨的變現(xiàn)速度快，存貨的運(yùn)用效率高，資產(chǎn)流淌性強(qiáng)，盈利實(shí)力更強(qiáng)；2010年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2008年和2009年的高，表明比2008年和2009年的企業(yè)應(yīng)收賬款回收速度快，管理效高，資產(chǎn)流淌性強(qiáng)。經(jīng)過分析，可以得出結(jié)論：中青旅2010年度的資產(chǎn)運(yùn)用狀況具有良好的發(fā)展趨勢。四,同類行業(yè)比較分析對比企業(yè)：國旅2010年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2］=0.18732010年末固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)）÷2］=0.50652010年末流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初流淌資產(chǎn)+期末流淌資產(chǎn)）÷2］=0.47162010年末存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本÷［（期初存貨+期末存貨）÷2］=6.10582010年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷［（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷2］=23.8658各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率整理如下表列示。指

標(biāo)國旅聯(lián)合中青旅差異總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.18730.91861.7313固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.50654.17233.6658流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.47161.55811.0865存貨周轉(zhuǎn)率6.10583.0623-3.0435應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率23.865811.2357-12.6301通過以上數(shù)據(jù)，我們可以看出中青旅2010年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比可比企業(yè)國旅聯(lián)合公司高，表明中青旅比國旅利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活動的實(shí)力好，總資產(chǎn)運(yùn)用效率高，償債實(shí)力和盈利實(shí)力增加；2010年的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比可比國旅高，表