管偉 葉傳財(cái) 管理會(huì)計(jì) 第四章(本量利分析)

第四章本-量-利分析第一節(jié)本-量-利分析概述

第二節(jié)單一品種的本-量-利分析第三節(jié)營(yíng)業(yè)杠桿第四節(jié)多種產(chǎn)品的保本分析第五節(jié)在應(yīng)用中應(yīng)注意的問(wèn)題第六節(jié)不確定情況下的本-量-利分析本量利分析主要解決的問(wèn)題：（1）銷售達(dá)到何種程度，企業(yè)才能保證不虧不贏？（2）銷售達(dá)到何種程度，企業(yè)才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)？（3）不同的銷售策略和成本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生怎樣的影響？（4）如何在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不變的情況下，保持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低？學(xué)習(xí)重點(diǎn)及目的：掌握本量利分析的基本涵義掌握經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)掌握保本點(diǎn)和保利點(diǎn)計(jì)算第一節(jié)本量利分析概述

一概述本量利分析（

簡(jiǎn)稱為CVP分析)是成本—業(yè)務(wù)量—利潤(rùn)關(guān)系分析的簡(jiǎn)稱，是指在變動(dòng)成本計(jì)算模式的基礎(chǔ)上，以數(shù)學(xué)化的會(huì)計(jì)模型與圖式來(lái)揭示固定成本、變動(dòng)成本、銷售量、單價(jià)、銷售額、利潤(rùn)等變量之間的內(nèi)在規(guī)律性聯(lián)系，為會(huì)計(jì)預(yù)測(cè)、決策和規(guī)劃提供必要的財(cái)務(wù)信息的一種定量分析方法。也有人將本量利分析稱為量本利分析。本量利分析主要涉及如下五種因素：1產(chǎn)品的售價(jià)。2單位變動(dòng)成本。3銷售數(shù)量和銷售水平。4總的固定成本。5產(chǎn)品的銷售結(jié)構(gòu)。

二本量利分析的基本假定

本－量－利分析的基本假設(shè)是本－量－利分析的基礎(chǔ)，但它實(shí)際上是在一定程度上為簡(jiǎn)化研究而提出來(lái)的，實(shí)踐中往往很難完全滿足這些基本假設(shè)。7

在相關(guān)范圍內(nèi)，可將成本按性態(tài)分為變動(dòng)成本和固定成本兩大類，這是本量利分析的基本前提條件。該假設(shè)包括“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假設(shè)”兩層意思。注意理解“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假設(shè)”各自的含義以及它們之間的相互依存關(guān)系。相關(guān)范圍假設(shè)8

期間假設(shè)與業(yè)務(wù)量假設(shè)之間是一種相互依存的關(guān)系。這種“依存性”表現(xiàn)為在一定期間內(nèi)業(yè)務(wù)量往往不變或者變化不大，而一定的業(yè)務(wù)量又是從屬于特定的期間。換句話說(shuō)，不同期間的業(yè)務(wù)量往往發(fā)生了較大變化，特別是不同期間相距較大時(shí)更是如此，而當(dāng)業(yè)務(wù)量發(fā)生很大變化時(shí)，出于成本性態(tài)分析的需要，不同的期間也就由此劃分了。

9（1）

固定成本不變假設(shè)；（2）變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；（3）銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)。同時(shí)，固定成本，單位變動(dòng)成本，產(chǎn)品銷售價(jià)格保持不變，并且與利潤(rùn)具有線性函數(shù)關(guān)系。模型線性假設(shè)10

產(chǎn)銷平衡的假設(shè)生和是指在本量利分析期間，產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量保持一致，即存貨數(shù)量保持不變。本—量—利分析的核心是分析收入與成本之間的對(duì)比關(guān)系。產(chǎn)量這一業(yè)務(wù)量的變動(dòng)無(wú)論是對(duì)固定成本，還是對(duì)變動(dòng)成本都可能產(chǎn)生影響，這種影響當(dāng)然也會(huì)影響到收入與成本之間的對(duì)比關(guān)系。所以當(dāng)站在銷售數(shù)量的角度進(jìn)行本—量—利分析時(shí)，就必須假設(shè)產(chǎn)銷關(guān)系平衡。

產(chǎn)銷平衡假設(shè)11

本假設(shè)是指在一個(gè)多品種生產(chǎn)和銷售的企業(yè)中，各種產(chǎn)品的銷售收入在總收入中所占的比重不會(huì)發(fā)生變化。由于多品種條件下各種產(chǎn)品的獲利能力一般不盡相同，如企業(yè)產(chǎn)銷的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變動(dòng)，勢(shì)必導(dǎo)致預(yù)計(jì)利潤(rùn)與實(shí)際利潤(rùn)之間出現(xiàn)較大的“非預(yù)計(jì)”性出入,

對(duì)于本－量－利分析的四個(gè)基本假設(shè)不但應(yīng)牢固掌握其各自的含義，還應(yīng)該深入理解其相互之間的聯(lián)系。品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)

三本量利分析的基本表達(dá)方式利潤(rùn)=銷售收入－總成本

=銷售收入－變動(dòng)成本－固定成本

=單價(jià)*銷售量－單位變動(dòng)成本*銷售量－固定成本四、本量利分析的基本內(nèi)容邊際貢獻(xiàn)分析邊際貢獻(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的應(yīng)用盈虧臨界點(diǎn)的計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)的相關(guān)指標(biāo)盈虧臨界圖邊際貢獻(xiàn)分析邊際貢獻(xiàn)總額單位邊際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn)率變動(dòng)成本率邊際貢獻(xiàn)

邊際貢獻(xiàn)ContributionMargin（CM）是指產(chǎn)品的銷售收入與相應(yīng)變動(dòng)成本之間的差額。邊際貢獻(xiàn)=銷售收入－變動(dòng)成本=單位邊際貢獻(xiàn)×銷售量

=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率=固定成本＋營(yíng)業(yè)利潤(rùn)單位邊際貢獻(xiàn)（PCM）

單位邊際貢獻(xiàn)(Per-unitContributionMargin（PCM）)是指產(chǎn)品的銷售單價(jià)減去單位變動(dòng)成本后的差額。單位邊際貢獻(xiàn)=單價(jià)-單位變動(dòng)成本

=邊際貢獻(xiàn)總額/銷售量

=銷售單價(jià)×邊際貢獻(xiàn)率

邊際貢獻(xiàn)率

單位邊際貢獻(xiàn)率(ContributionMarginRatio（PCMR）)是指單位邊際貢獻(xiàn)總額占銷售收入總額的百分比。邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)總額/銷售收入

單位邊際貢獻(xiàn)率

單位邊際貢獻(xiàn)率(Per-unitContributionMarginRatio（CMR）)是指邊際貢獻(xiàn)總額占銷售收入總額的百分比。單位邊際貢獻(xiàn)率=單位邊際貢獻(xiàn)總額/單位價(jià)格

由和，將CMR中S和CM代換后得到：即：邊際貢獻(xiàn)率=單位邊際貢獻(xiàn)率，在本章后面的討論中，不再區(qū)分邊際貢獻(xiàn)率和單位邊際貢獻(xiàn)率。變動(dòng)成本率

變動(dòng)成本率是指變動(dòng)成本占銷售收入的百分比。變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本/銷售收入×100%=單位變動(dòng)成本/單價(jià)×100%=1-邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)=銷售收入－變動(dòng)成本邊際貢獻(xiàn)=銷售收入－變動(dòng)成本變動(dòng)成本率=（銷售收入－變動(dòng)成本）/銷售收入=1－邊際貢獻(xiàn)率第二節(jié)一種產(chǎn)品的本-量-利分析保本分析的基本概念保本點(diǎn)的確定企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全程度的評(píng)價(jià)指標(biāo)關(guān)于保本狀況的進(jìn)一步研究一盈虧臨界點(diǎn)的模型描述盈虧臨界點(diǎn)（BEP）是指能使企業(yè)達(dá)到保本狀態(tài)的業(yè)務(wù)量的總稱，又稱保本點(diǎn)。

1以銷售量作為衡量銷售水平方式由得:2以銷售額作為衡量銷售水平的方式（1）按照1中的方法計(jì)算出銷售量，再求銷售額：（2）利用數(shù)學(xué)模型計(jì)算損益平衡點(diǎn)的圖形描述虧損銷售收入（元）固定成本銷售量Q總收入線損益平衡點(diǎn)總成本線固定成本線變動(dòng)成本在損益平衡點(diǎn)的左邊，總成本線高于總收入線，企業(yè)陷入虧損狀態(tài)，而在右邊，企業(yè)獲得了利潤(rùn)二盈虧臨界點(diǎn)的計(jì)算

1多品種下盈虧臨界點(diǎn)的計(jì)算

2單一品種下盈虧臨界點(diǎn)的計(jì)算單一品種的保本點(diǎn)有兩種表現(xiàn)形式：一是保本點(diǎn)銷售量，簡(jiǎn)稱保本量，一是保本點(diǎn)銷售額，簡(jiǎn)稱保本額。盈虧臨界點(diǎn)的計(jì)算已知：某企業(yè)只生產(chǎn)A產(chǎn)品，單價(jià)p為10萬(wàn)元/件，單位變動(dòng)成本VC為6萬(wàn)元/件，固定成本F為40000萬(wàn)元。20×4年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力為12500件。要求：按基本等式法計(jì)算該企業(yè)的保本點(diǎn)指標(biāo)。解：保本量（）＝＝＝10000(件)保本額（）＝p

＝10×10000＝100000(萬(wàn)元)練習(xí)假定大興公司只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品（單位：件），本年度的銷售總收入為150000元，凈利為12000元。按該公司的計(jì)劃，下年度銷售量將減少10%，銷售量降低后，該公司凈利將減少75%。如果下年度的銷售單價(jià)仍維持40元，單位變動(dòng)成本與固定成本總額也維持不變。要求：預(yù)測(cè)該公司下年度的盈虧臨界點(diǎn)銷售量解：已知，銷售單間為40元/件，銷售收入為150000元，則，本年度銷售數(shù)量為3750件由此，150000-VC*3750-F=12000150000*90%-VC*3750*90%-F=12000*25%所以，F(xiàn)=78000VC=16最后，保本銷售量=78000/(40-16)=33250件三實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售數(shù)量與銷售金額的計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)：企業(yè)實(shí)現(xiàn)擬定的一個(gè)希望達(dá)到的獲利目標(biāo)。目標(biāo)利潤(rùn)=實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售數(shù)量*（銷售單價(jià)-單位變動(dòng)成本）-固定成本總額所以，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售數(shù)量=（固定成本總額+目標(biāo)利潤(rùn)）/(銷售單價(jià)-單位變動(dòng)成本）練習(xí)已知：某企業(yè)只生產(chǎn)A產(chǎn)品，單價(jià)p為10萬(wàn)元/件，單位變動(dòng)成本VC為6萬(wàn)元/件，固定成本F為40000萬(wàn)元。20×4年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力為12500件。假設(shè)20×4年的目標(biāo)利潤(rùn)TP為12000萬(wàn)元，價(jià)格和成本水平同上年完全相同。要求：計(jì)算該年的實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售數(shù)量與銷售金額。解：實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售數(shù)量（x'）===13000(件)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售金額（y'）===130000(萬(wàn)元)稅后利潤(rùn)=稅前利潤(rùn)*（1-所得稅稅率）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)（稅后）利潤(rùn)的銷售數(shù)量=+

1-所得稅稅率稅后利潤(rùn)銷售單價(jià)-單位變動(dòng)成本固定成本總額練習(xí)某企業(yè)只生產(chǎn)A產(chǎn)品，單價(jià)p為10萬(wàn)元/件，單位變動(dòng)成本VC為6萬(wàn)元/件，固定成本F為40000萬(wàn)元。20×4年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力為12500件。假定20×4年的目標(biāo)凈利潤(rùn)TTP為8040萬(wàn)元，所得稅率tR為33%，價(jià)格和成本水平保持不變。要求：計(jì)算該年實(shí)現(xiàn)目標(biāo)（稅后）利潤(rùn)的銷售數(shù)量與銷售金額。解：實(shí)現(xiàn)目標(biāo)（稅后）利潤(rùn)的銷售數(shù)量（x″）===13000（件）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)（稅后）利潤(rùn)的銷售金額（y″）===130000（萬(wàn)元）四、安全邊際安全邊際指標(biāo)

保本作業(yè)率指標(biāo)

安全邊際指標(biāo)表現(xiàn)形式：★安全邊際銷售量，簡(jiǎn)稱安全邊際量

★安全邊際銷售額，簡(jiǎn)稱安全邊際額

★安全邊際率：相對(duì)指標(biāo)安全邊際是指現(xiàn)有或預(yù)計(jì)的銷售業(yè)務(wù)量與保本點(diǎn)業(yè)務(wù)量之間的差量。它們是正指標(biāo)。

安全邊際和安全邊際率安全邊際（MS）是指在一定期間企業(yè)實(shí)際或預(yù)期的銷售水平與損益平衡點(diǎn)的銷售水平之間的差。安全邊際是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安全性的重要指標(biāo)，它表明銷售水平降低多少，企業(yè)仍保持盈利不至于虧損。安全邊際率（MSR）是指安全邊際與實(shí)際銷售水平的比值。安全邊際越大，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的安全程度越高，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越低。安全邊際計(jì)算公式安全性標(biāo)準(zhǔn)表安全邊際性＞40%30%-40%20%-30%10%-20%<10%安全程度非常安全安全比較安全需要注意危險(xiǎn)

同時(shí)除以銷售收入得到：五敏感性分析

固定成本上升，損益分界點(diǎn)上升，盈利減少，或虧損增加；固定成本下降，損益分界點(diǎn)下降，盈利增加或者虧損減少。1.固定成本變動(dòng)對(duì)損益分界點(diǎn)的影響例：保羅公司當(dāng)前A產(chǎn)品的銷售單價(jià)為100元，單位變動(dòng)成本為60元，固定成本為400000元。由于裁減管理人員，保羅公司的固定成本下降5%，即固定成本由400000元變?yōu)?80000元。

則固定成本變動(dòng)后損益分界點(diǎn)銷售量為：

380000/（100-60）=9500件損益分界點(diǎn)銷售額＝380000/40%＝950000元可見(jiàn)，在其他因素不變的情況下，當(dāng)固定成本下降5%，損益分界點(diǎn)下降（10000-9500）/10000=5%,損益分界點(diǎn)銷售額也下降了5%。單位邊際貢獻(xiàn)=100–60=40元邊際貢獻(xiàn)率=40/100X100%=40%原損益分界點(diǎn)銷售量為：

400000/（100-60）=10000件原損益分界點(diǎn)銷售額＝400000/40%＝1000000元2.單位變動(dòng)成本變動(dòng)對(duì)損益分界點(diǎn)的影響

單位變動(dòng)成本上升，損益分界點(diǎn)上升，盈利減少，或虧損增加；單位變動(dòng)成本下降，損益分界點(diǎn)下降，盈利增加或者虧損減少。接上例，由于原料成本單價(jià)下降，單位變動(dòng)成本下降了5％，即單位變動(dòng)成本由60元變?yōu)?7元。則邊際貢獻(xiàn)率變?yōu)?3%。變動(dòng)后損益分界點(diǎn)的銷售量為：

400000/（100-57）=9302件變動(dòng)后損益分界點(diǎn)的銷售額為：

400000/43%=930200元可見(jiàn)由于單位變動(dòng)成本下降5%，損益分界點(diǎn)銷售量下降了（10000-9302）/10000=7%。損益分界點(diǎn)銷售額也下降了7%。3.單價(jià)變動(dòng)對(duì)損益分界點(diǎn)的影響

單價(jià)上升，損益分界點(diǎn)下降，盈利增加，或虧損減少；單價(jià)下降，損益分界點(diǎn)上升，盈利減少或者虧損增加。變動(dòng)后損益分界點(diǎn)銷售量＝400000/45＝8889件變動(dòng)后損益分界點(diǎn)銷售額＝8889×105＝933345元接上例，假設(shè)該公司現(xiàn)打算將銷售單價(jià)提高到105元，其他因素不變。則單位邊際貢獻(xiàn)變?yōu)?5元，邊際貢獻(xiàn)率變?yōu)?2.9%。

可見(jiàn)當(dāng)銷售價(jià)格從100元提高到105元時(shí)，損益分界點(diǎn)的銷售量由10000件下降到8889件，下降了11%。損益分界點(diǎn)的銷售額從1000000元下降到933345元，下降了7%。諸因素變動(dòng)的相互影響只有一種因素發(fā)生變化單價(jià)↑，單位貢獻(xiàn)邊際↑，保本點(diǎn)↓保利點(diǎn)↓，安全邊際↑單位變動(dòng)成本↑，單位貢獻(xiàn)邊際↓，保本點(diǎn)↑，保利點(diǎn)↑，安全邊際↓固定成本↑，單位貢獻(xiàn)邊際不變，保本點(diǎn)↑，保利點(diǎn)↑，安全邊際↓銷售量↑，單位貢獻(xiàn)邊際不變，保本點(diǎn)不變，保利點(diǎn)不變，安全邊際↑4.多因素變動(dòng)對(duì)損益分界點(diǎn)的影響當(dāng)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)，損益分界點(diǎn)的變動(dòng)方向取決于以各種產(chǎn)品的銷售收入比例為權(quán)數(shù)的綜合邊際貢獻(xiàn)率的變化情況。當(dāng)綜合邊際貢獻(xiàn)率提高時(shí)，損益分界點(diǎn)會(huì)相應(yīng)降低，反之，當(dāng)綜合邊際貢獻(xiàn)率降低時(shí)，損益分界點(diǎn)會(huì)相應(yīng)升高。5.產(chǎn)品品種構(gòu)成變動(dòng)對(duì)損益分界點(diǎn)的影響（一）有關(guān)因素臨界值的確定由利潤(rùn)=（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）×銷售量-固定成本＝0推出：補(bǔ)充：（二）有關(guān)因素變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度（敏感系數(shù)）

例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，預(yù)計(jì)銷售量為5000件，固定成本為60000元，產(chǎn)品單價(jià)50元，單位變動(dòng)成本20元。若各種因素均分別增長(zhǎng)20%，則分別計(jì)算各因素的敏感系數(shù)如下：1.利潤(rùn)對(duì)銷售量的敏感系數(shù)各因素不變時(shí)，利潤(rùn)=5000×（50-20）-60000=90000（元）銷售量增長(zhǎng)20%時(shí)，利潤(rùn)=5000×（1+20%）×（50-20）-60000=120000（元）各因素不變時(shí)，利潤(rùn)=5000×（50-20）-60000=90000（元）單價(jià)增長(zhǎng)20%時(shí)，利潤(rùn)=5000×[50×（1+20%）]-5000×20-60000=140000（元）

例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，預(yù)計(jì)銷售量為5000件，固定成本為60000元，產(chǎn)品單價(jià)50元，單位變動(dòng)成本20元。若各種因素均分別增長(zhǎng)20%，則分別計(jì)算各因素的敏感系數(shù)如下：2.利潤(rùn)對(duì)單價(jià)的敏感系數(shù)各因素不變時(shí)，利潤(rùn)=5000×（50-20）-60000=90000（元）單位變動(dòng)成本增長(zhǎng)20%時(shí)，利潤(rùn)=5000×50-5000×[20×（1+20%）]

-60000=70000（元）

例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，預(yù)計(jì)銷售量為5000件，固定成本為60000元，產(chǎn)品單價(jià)50元，單位變動(dòng)成本20元。若各種因素均分別增長(zhǎng)20%，則分別計(jì)算各因素的敏感系數(shù)如下：3.利潤(rùn)對(duì)單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)各因素不變時(shí)，利潤(rùn)=5000×（50-20）-60000=90000（元）固定成本增長(zhǎng)20%時(shí)，利潤(rùn)=5000×（50-20）-60000×（1+20%）

=78000（元）

例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，預(yù)計(jì)銷售量為5000件，固定成本為60000元，產(chǎn)品單價(jià)50元，單位變動(dòng)成本20元。若各種因素均分別增長(zhǎng)20%，則分別計(jì)算各因素的敏感系數(shù)如下：4.利潤(rùn)對(duì)固定成本的敏感系數(shù)敏感系數(shù)公式：注：公式中所有的數(shù)字皆為變動(dòng)前的數(shù)字

第二，關(guān)于敏感系數(shù)的大小。從上述公式中不難看出，由于各因素敏感系數(shù)的分母均為“S”，所以其相互間的大小關(guān)系直接決定于其各自分子數(shù)值的大小，應(yīng)具體分析。兩點(diǎn)規(guī)律性的結(jié)論：第一，關(guān)于敏感系數(shù)的符號(hào)。某一因素的敏感系數(shù)為負(fù)號(hào)，表明該因素的變動(dòng)與利潤(rùn)的變動(dòng)為反向關(guān)系；為正號(hào)則表明是同向關(guān)系。

我們以單價(jià)的敏感分析為例，當(dāng)與其他因素的敏感系數(shù)進(jìn)行比較時(shí)會(huì)有以下結(jié)果：

1.由于Q·P＞Q·(P-VC)，所以單價(jià)的敏感系數(shù)肯定大于銷售量的敏感系數(shù)；

2.通常情況下，Q·P既大于F，又大于Q·VC(這樣企業(yè)才盈利)，否則，企業(yè)可能連簡(jiǎn)單再生產(chǎn)都難以維持，現(xiàn)金支付也可能已經(jīng)發(fā)生了嚴(yán)重困難，所以，單價(jià)的敏感系數(shù)一般應(yīng)該是最大的。也就是說(shuō)漲價(jià)是企業(yè)提高盈利的最直接、最有效的手段，而價(jià)格下跌則是企業(yè)最大的威脅。保本作業(yè)率指標(biāo)

保本作業(yè)率又叫“危險(xiǎn)率”，是指保本點(diǎn)業(yè)務(wù)量占現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷售業(yè)務(wù)量的百分比，該指標(biāo)是一個(gè)反指標(biāo)，越小說(shuō)明越安全。

保本作業(yè)率指標(biāo)安全邊際率+保本作業(yè)率＝1【例】企業(yè)的經(jīng)營(yíng)安全程度指標(biāo)的計(jì)算及評(píng)價(jià)已知：某企業(yè)只生產(chǎn)A產(chǎn)品，單價(jià)p為10萬(wàn)元/件，單位變動(dòng)成本vc為6萬(wàn)元/件，固定成本F為40000萬(wàn)元。20×4年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力為12500件。假設(shè)，該企業(yè)的預(yù)算銷售量為12500件。要求：(1)計(jì)算該企業(yè)的安全邊際指標(biāo)。(2)計(jì)算該企業(yè)的保本作業(yè)率。(3)驗(yàn)證安全邊際率與保本作業(yè)率的關(guān)系。(4)評(píng)價(jià)該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)安全程度。解：(1)安全邊際指標(biāo)的計(jì)算如下：安全邊際量(MS量)＝x1-x0

＝12500-10000＝2500(件)

安全邊際額(MS額)＝y(tǒng)1-y0＝125000-100000＝25000(萬(wàn)元)

安全邊際率(MSR)＝×100%＝×100%

＝20%(2)保本作業(yè)率＝×100%＝=80%(3)安全邊際率+保本作業(yè)率＝20%+80%＝1(4)因?yàn)榘踩呺H率為20%，所以可以斷定該企業(yè)恰好處于值得注意與比較安全的臨界點(diǎn)。第三節(jié)營(yíng)業(yè)杠桿

一概念概念：指只增加盡可能少的銷售量就可以增加盡可能多的利潤(rùn)，這種從經(jīng)營(yíng)角度利用的杠桿原理。（由于存在固定成本而產(chǎn)生的杠桿效應(yīng)）一般來(lái)講，在總成本不變的情況下，固定成本總額越大，營(yíng)業(yè)杠桿越大，反之越小。營(yíng)業(yè)杠桿大的企業(yè)，一旦銷售發(fā)生變動(dòng)，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響程度就很大。二、營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)=邊際貢獻(xiàn)/稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)變動(dòng)率=銷售變動(dòng)率*營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)三、營(yíng)業(yè)杠桿的作用1、管理人員可以利用營(yíng)業(yè)杠桿立即知道銷售數(shù)量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響程度；2、可以幫助管理人員預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)=計(jì)劃期稅前利潤(rùn)-基期稅前利潤(rùn)基期稅前利潤(rùn)銷售變動(dòng)率計(jì)劃其稅前利潤(rùn)=基期稅前利潤(rùn)*（1+銷售變動(dòng)率*營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)）練習(xí)某公司2010年實(shí)際的銷售量為1000件，售價(jià)為200元，單位變動(dòng)成本為90元，營(yíng)業(yè)凈利為55000元。要求：（1）計(jì)算營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)（2）2011年計(jì)劃增加銷售量5%，試用營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)凈利。（3）若2011年的目標(biāo)利潤(rùn)為66000元，試用營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)計(jì)算應(yīng)該達(dá)到的銷售量。第四節(jié)多種產(chǎn)品的保本分析分析步驟：1、計(jì)算全部產(chǎn)品的總銷售金額2、計(jì)算每種產(chǎn)品的銷售比重每種產(chǎn)品的銷售比重

=每種產(chǎn)品的銷售金額/全部產(chǎn)品的總銷售金額3、計(jì)算加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率合計(jì)加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率合計(jì)=∑每種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率*該種產(chǎn)品的銷售比重4、計(jì)算綜合保本銷售額綜合保本銷售金額=固定成本總額/加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率合計(jì)5、每種產(chǎn)品的保本銷售金額和保本銷售數(shù)量每種產(chǎn)品的保本銷售金額=綜合保本銷售金額*每種產(chǎn)品的銷售比重

多品種下盈虧臨界點(diǎn)的計(jì)算

綜合邊際貢獻(xiàn)率法練習(xí)已知：甲企業(yè)組織三種產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，20×4年全廠預(yù)計(jì)發(fā)生固定成本300000萬(wàn)元，各種產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷量、單價(jià)、單位變動(dòng)成本等的計(jì)劃資料如表所示，假定目標(biāo)利潤(rùn)為150000萬(wàn)元。甲企業(yè)計(jì)劃資料金額單位:萬(wàn)元

項(xiàng)目品種銷量xi單價(jià)pi單位變動(dòng)成本銷售收入邊際貢獻(xiàn)貢獻(xiàn)邊際率(甲)欄

①②③④＝①×②⑤＝①×(②-③)⑥＝⑤÷④A100000件108.5100000015000015%B25000臺(tái)201650000010000020%C10000套502550000025000050%要求：（1）按加權(quán)平均法計(jì)算綜合貢獻(xiàn)邊際率；（2）計(jì)算綜合保本額和綜合保利額；（3）計(jì)算每種產(chǎn)品的保本額和保本量。解:（1）從表中第⑥欄中可查得三種產(chǎn)品的貢獻(xiàn)邊際率分別為15%、20%和50%。A產(chǎn)品的銷售比重＝×100%＝50%B產(chǎn)品的銷售比重＝×100%＝25%C產(chǎn)品的銷售比重＝×100%＝25%綜合貢獻(xiàn)邊際率＝15%×50%+20%×25%+50%×25%

＝7.5%+5%+12.5%＝25%（2）綜合保本額＝＝1200000(萬(wàn)元)綜合保利額＝＝1800000(萬(wàn)元)（3）A產(chǎn)品保本額＝1200000×50%＝600000(萬(wàn)元)B產(chǎn)品保本額＝1200000×25%＝300000(萬(wàn)元)C產(chǎn)品保本額＝1200000×25%＝300000(萬(wàn)元)A產(chǎn)品保本量＝600000÷10＝60000(件)B產(chǎn)品保本量＝300000÷20＝15000(臺(tái))C產(chǎn)品保本量＝300000÷50＝6000(套)【例】銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)綜合保本額的影響已知:假定上例中的A、B、C三種產(chǎn)品的銷售比重由原來(lái)的50%、25%、25%轉(zhuǎn)變?yōu)?5%、25%、50%，它們的貢獻(xiàn)邊際率和全廠固定成本均不變。要求:計(jì)算銷售結(jié)構(gòu)變化后的綜合保本銷售金額。解:綜合貢獻(xiàn)邊際率

=15%×25%+20%×25%+50%×50%

＝3.75%+5%+25%＝33.75%綜合保本額＝≈888888.89(萬(wàn)元)1.預(yù)測(cè)利潤(rùn)利用損益方程式。2.確定目標(biāo)利潤(rùn)根據(jù)資本利潤(rùn)率或者歷史水平確定。第五節(jié)本量利分析的進(jìn)一步應(yīng)用一、預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤(rùn)3.預(yù)測(cè)目標(biāo)銷售量（額）4.確定單價(jià)1.固定成本變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響若其他因素不變，固定成本由50000元降低到40000元，則計(jì)算保利點(diǎn)為：相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，固定成本為50000元，產(chǎn)品單價(jià)50元，單位變動(dòng)成本25元。預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。

在其他條件既定的情況下，固定成本與目標(biāo)利潤(rùn)之間是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，固定成本為50000元，產(chǎn)品單價(jià)50元，單位變動(dòng)成本25元。預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。

若其他因素不變，單位變動(dòng)成本由25元降低到20元，則計(jì)算保利點(diǎn)為：2.單位變動(dòng)成本變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響

在其他條件既定的情況下，變動(dòng)成本與目標(biāo)利潤(rùn)之間是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，固定成本為50000元，產(chǎn)品單價(jià)50元，單位變動(dòng)成本25元。預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。

若其他因素不變，單價(jià)由50元降低到45元，則計(jì)算保利點(diǎn)為：

3.單位售價(jià)變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響在其他條件既定的情況下，單價(jià)與目標(biāo)利潤(rùn)之間是同向增長(zhǎng)的關(guān)系。

例：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，固定成本為50000元，產(chǎn)品單價(jià)50元，單位變動(dòng)成本25元。預(yù)計(jì)銷售3000件，則預(yù)期實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為：4.多種因素同時(shí)變動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的影響若其他因素不變，預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。則實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量為：企業(yè)為保證目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)，應(yīng)