股權(quán)投資基金說明

海達(dá)諾亞綠色產(chǎn)業(yè)投資基金(暫定)鎖定綠色產(chǎn)業(yè)未來，打造綠色產(chǎn)業(yè)旗艦陳仕良2015保密資料背景：中國綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資需求越來越大中國綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資需求越來越大。綠色技術(shù)，

資本，

產(chǎn)品間的相互需求也逐漸擴(kuò)大。目前政府大力提倡產(chǎn)品綠色化，綠色產(chǎn)業(yè)化，政府鼓勵(lì)通過市場作用加速國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)?！笆濉逼陂g，中國將繼續(xù)加大對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的投入包括先進(jìn)裝備的2025規(guī)劃，碳排放指標(biāo)控制等。

“十三五”規(guī)劃將更環(huán)保！目前中國

在注重綠色增長的基礎(chǔ)上，撬動(dòng)綠色投資力度，具有巨大發(fā)展前景。中國海外投資及并購日益增長。中國對(duì)于

外匯管理的最新舉措

有助于

中外

技術(shù)及資金的流動(dòng)

。目前隨著自貿(mào)區(qū)的逐步建立和擴(kuò)大，

中國在加快推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易及跨境電子商務(wù)

。與之相關(guān)的產(chǎn)業(yè)未來投資回報(bào)率高。中國成為了世界頭號(hào)碳排放大國，頭號(hào)污染大國，這也是中國綠色經(jīng)濟(jì)加速崛起的土壤。。綠色產(chǎn)業(yè)投資基金證券市場逐漸向好中國并購市場規(guī)模巨大以及政策的支持，進(jìn)一步拓寬了基金退出渠道綠色產(chǎn)業(yè)投資基金2015年中國并購市場交易交易規(guī)模創(chuàng)下近8年新高。中國巨大的并購市場規(guī)模為基金的退出的發(fā)展提供了豐富的標(biāo)的資源和堅(jiān)實(shí)的市場基礎(chǔ)。2015股市激升，

環(huán)保綠色領(lǐng)域更為強(qiáng)勁。國務(wù)院提出將減少企業(yè)兼并重組相關(guān)行政審批事項(xiàng)，推進(jìn)有利于企業(yè)兼并重組的金融、財(cái)稅等政策，進(jìn)一步推動(dòng)優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境，同時(shí)鼓勵(lì)投資主體通過設(shè)立股權(quán)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、并購基金等形式參與兼并重組，對(duì)上市公司發(fā)行股份實(shí)施兼并事項(xiàng)，不設(shè)發(fā)行數(shù)量下限，兼并非關(guān)聯(lián)企業(yè)不再強(qiáng)制要求作出業(yè)績承諾，一系列政策的支持將進(jìn)一步拓寬中國并購交易的活躍度。中國注冊(cè)制即將實(shí)施，

新三版等開始發(fā)力

。中國基金退出通道逐漸通暢中國資本市場的活躍為基金提供了越來越通暢的退出通道綠色產(chǎn)業(yè)投資基金截至2015年6月，股市多個(gè)板塊大幅增長，近90%的上市公司市值出現(xiàn)增長，80%的行業(yè)上市公司市值實(shí)現(xiàn)增長，呈現(xiàn)出明顯的長期慢牛結(jié)構(gòu)性特征。IPO重啟后

新股平均發(fā)行市盈率為28.6（TBC）。伴隨著IPO重啟，由核準(zhǔn)制向注冊(cè)制正式的過渡，隨后數(shù)年IPO退出仍將是非常重要的退出通道。股指期貨、融資融券以及國際板等政策的陸續(xù)出臺(tái)將使中國資本市場更加活躍。優(yōu)先股的推出豐富了融資工具和投資渠道，有利于促進(jìn)多層次資本市場的發(fā)展。在理順流動(dòng)機(jī)制和轉(zhuǎn)板機(jī)制后，新三板也將成為PE候選的退出通道。金融服務(wù)體系與產(chǎn)業(yè)鏈互動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)投資基金農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場和物流園區(qū)建設(shè)高能小冷鏈系統(tǒng)質(zhì)量追溯檢驗(yàn)檢測體系綠色/無公害標(biāo)準(zhǔn)化體系設(shè)綠色倉儲(chǔ)/物流電子商務(wù)平臺(tái)金融服務(wù)體系基金投資題材：綠色農(nóng)業(yè)物流技術(shù)（一）正向物流的綠色技術(shù)綠色生產(chǎn)、綠色運(yùn)輸、綠色流通加工、批發(fā)交易、倉儲(chǔ)、物流、加工、配送、檢驗(yàn)檢測。其中綠色生產(chǎn)包括綠色原材料的供應(yīng)、綠色設(shè)計(jì)與制造以及綠色包裝。（二）逆向物流的綠色技術(shù)

逆向物流的作用是：考慮到被廢棄的對(duì)象有再利用的價(jià)值，將其進(jìn)行加工、揀選、分解、凈化，使其成為有用的物質(zhì)或轉(zhuǎn)化為能量而重新投入生產(chǎn)和生活循環(huán)系統(tǒng)，或無視對(duì)象物的價(jià)值或?qū)ο笪镆褯]有再利用價(jià)值，僅僅從環(huán)境保護(hù)出發(fā)，將其焚化、化學(xué)處理或運(yùn)到特定地點(diǎn)堆放、掩埋。（三）企業(yè)綠色管理集農(nóng)產(chǎn)品金融服務(wù)、電子商務(wù)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營、線上線下一體化運(yùn)作，國際農(nóng)產(chǎn)品流通供應(yīng)和服務(wù)。綠色產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展綠色農(nóng)產(chǎn)業(yè)流通產(chǎn)業(yè)的4個(gè)維度綠色產(chǎn)業(yè)投資基金市場導(dǎo)向：京津冀地區(qū)國內(nèi)、國際市場資源支撐自然資源人力資源政府資源科技引領(lǐng)金融整合綠色農(nóng)業(yè)流通產(chǎn)業(yè)投資基金第三方物流需求趨勢——從常規(guī)服務(wù)向增值服務(wù)發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)投資基金基本功能延伸增值服務(wù)供應(yīng)鏈集成式增值服務(wù)如倉儲(chǔ)的延伸服務(wù)有原料質(zhì)檢、庫存查詢、庫存補(bǔ)充、及各種形式的流通加工服務(wù)等。

運(yùn)輸?shù)难由旆?wù)如選擇國際、國內(nèi)運(yùn)輸方式、運(yùn)輸路線，

安排貨運(yùn)計(jì)劃，

為客戶選擇承運(yùn)人，

確定配載方法，貨物運(yùn)輸過程中的監(jiān)控、跟蹤，

門到門綜合運(yùn)輸、報(bào)關(guān)、代墊運(yùn)費(fèi)、運(yùn)費(fèi)談判、貨款回收與結(jié)算等。配送服務(wù)的延伸有集貨、分揀包裝、配套裝配、條碼生成、貼標(biāo)簽、自動(dòng)補(bǔ)貨等。這種增值服務(wù)需要有協(xié)調(diào)和利用其他物流企業(yè)的資源的能力，以確保企業(yè)所承擔(dān)的貨物交付任務(wù)能以最合理的方式、盡可能小的成本來完成。如庫存管理與控制、采購與訂單處理、市場調(diào)研與預(yù)測、產(chǎn)品回收、構(gòu)建物流信息系統(tǒng)、物流系統(tǒng)的規(guī)劃與設(shè)計(jì)、物流系統(tǒng)診斷與優(yōu)化、物流咨詢及教育培訓(xùn)等。

這類服務(wù)往往是第三方物流企業(yè)發(fā)揮更大的主動(dòng)性去挖掘客戶的潛在需求而開發(fā)出來的，需要更多的專業(yè)技能及經(jīng)驗(yàn)，具有更大的創(chuàng)新性和增值性，是高技術(shù)、高素質(zhì)的服務(wù)。這種高層次的增值服務(wù)需要建立在雙方充分合作信任的基礎(chǔ)上。綠色農(nóng)產(chǎn)品流通領(lǐng)域創(chuàng)新商務(wù)模式案例綠色產(chǎn)業(yè)投資基金高端消費(fèi)群體高端業(yè)務(wù)團(tuán)體客戶集團(tuán)配送大眾家庭消費(fèi)連鎖門店物流配送中心無公害基地綠色基地建設(shè)合作方運(yùn)營合作方合作基地合作基地合作基地合作基地合作基地合作基地合作基地本基金

投

資

主

題專注投資于關(guān)系國計(jì)民生的“與農(nóng)產(chǎn)品及其流通相關(guān)的

綠色及智慧新興產(chǎn)業(yè)”綠色農(nóng)產(chǎn)品流通產(chǎn)業(yè)基金緊密切合中國未來30年的發(fā)展大趨勢：生態(tài)文明建設(shè)：永續(xù)、低碳、環(huán)保,智慧、和諧，

促進(jìn)區(qū)域共同發(fā)展

。經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長：信息化、新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。與國際經(jīng)濟(jì)金融體系的深度融合：協(xié)助國外技術(shù)，

產(chǎn)品和資本引進(jìn)來

中國資本”走出去”

。充分發(fā)揮國內(nèi)外合作伙伴所具有的巨大優(yōu)勢和潛力：高瞻遠(yuǎn)矚的產(chǎn)業(yè)鏈整合理念。充沛的客戶資源和資金融合能力。重量級(jí)戰(zhàn)略合作伙伴相互協(xié)力

。基金所專注的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目，必須：民眾支持，國家鼓勵(lì)，具有高度的社會(huì)責(zé)任感。能夠長期受益于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長。具有較大的技術(shù)和金融創(chuàng)新空間和足夠的市場容量。中國基金退出通道逐漸通暢快：上市公司的市值管理綠色農(nóng)產(chǎn)品流通產(chǎn)業(yè)基金用新技術(shù)、新模式和資源跨界整合來打破“成長瓶頸”，疏通關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，形成新的增長點(diǎn)直投與孵化相結(jié)合,加快“資本”的流轉(zhuǎn)速度，在運(yùn)動(dòng)中創(chuàng)造價(jià)值避免“IPO”停滯，退出通道梗塞的風(fēng)險(xiǎn)快速培育基金的公信力和市場競爭力穩(wěn)：未上市成長性企業(yè)的結(jié)構(gòu)性投融資股權(quán)引導(dǎo)下的全方位（e.g.,債務(wù)、租賃、資產(chǎn)證券化等）投融資服務(wù)完善的公司治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營戰(zhàn)略條件下的全面風(fēng)險(xiǎn)控制和增值服務(wù)有選擇性的進(jìn)行重點(diǎn)行業(yè)兼并重組，提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的整體價(jià)值精：把握現(xiàn)金流的內(nèi)在邏輯和生長規(guī)律優(yōu)化未來資本現(xiàn)金流的成長基因，確?；鸷匣锶双@得長期穩(wěn)健的投資收益建立靈敏的預(yù)警系統(tǒng)，全程控制投資風(fēng)險(xiǎn)為基金所投有條件的項(xiàng)目進(jìn)行碳資產(chǎn)管理基金概況（草案）綠色農(nóng)產(chǎn)品流通產(chǎn)業(yè)基金基金基本條款基金管理原則基金規(guī)模預(yù)期總規(guī)模為20億元人民幣，首期募集8億人民幣定向募集：基金管理人完成備選項(xiàng)目初步盡職調(diào)查，根據(jù)資金實(shí)際需求量足額募集即期分配：每一項(xiàng)目退出時(shí)立即對(duì)合伙人進(jìn)行分配；合伙企業(yè)終止時(shí)完全清算分配基金管理基金托管基金注冊(cè)地基金存續(xù)期雙GP國內(nèi)大型股份制銀行北京基金續(xù)存期為8年；若基金期滿后，存在部分投資項(xiàng)目因?yàn)橄嚓P(guān)政策限制等客觀因素影響暫時(shí)無法退出，基金合伙期限順延2年退出機(jī)制基金運(yùn)作原則基金管理人責(zé)任資金募集、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、收益分配、資金清算對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行篩選優(yōu)化、盡職調(diào)查、項(xiàng)目管理對(duì)被投資企業(yè)提供全方位服務(wù)實(shí)施并購、資產(chǎn)重組、上市退出等市場化、專業(yè)化、國際化，為投資者提供長期持續(xù)的資本增值穩(wěn)?。喝蛸Y源配置優(yōu)化整合：與產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)環(huán)相扣，上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈整合互利：照顧所有相關(guān)方長期利益被投資項(xiàng)目在境內(nèi)外上市資產(chǎn)轉(zhuǎn)售予戰(zhàn)略投資者管理層與員工股權(quán)回購產(chǎn)業(yè)投資基金風(fēng)險(xiǎn)控制綠色農(nóng)產(chǎn)品流通產(chǎn)業(yè)基金審慎投資：原則上單個(gè)項(xiàng)目投資金額不超過基金總規(guī)模的20%；對(duì)單一公司的持股比例不超過30%風(fēng)險(xiǎn)控制1234技術(shù)規(guī)避：通過股權(quán)回購協(xié)議、對(duì)賭協(xié)議等技術(shù)性手段規(guī)避企業(yè)未能達(dá)到盈利預(yù)期或未能按計(jì)劃完成上市進(jìn)程的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格審核：對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的事前審核，包括財(cái)務(wù)、法律、行業(yè)的盡職調(diào)查和評(píng)估，投資決策委員會(huì)集體討論決策分期投入：針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，根據(jù)被投資企業(yè)的發(fā)展情況，采取分期投入的方式，在此過程中一旦發(fā)現(xiàn)問題，立即中止后續(xù)投資基金管理團(tuán)隊(duì)綠色農(nóng)產(chǎn)品流通產(chǎn)業(yè)基金基金的管理團(tuán)隊(duì)由菜籃子基金與國際金融專家團(tuán)隊(duì)組成雙GP國際金融專家團(tuán)隊(duì)由原世界銀行及亞洲開發(fā)銀行

有多年經(jīng)驗(yàn)的國際投資銀行家,成功的企業(yè)家、及國內(nèi)外各大投資機(jī)構(gòu)資深人士組成，平均從業(yè)及團(tuán)隊(duì)合作經(jīng)驗(yàn)超過十年；了解農(nóng)產(chǎn)品物流及國際國內(nèi)商業(yè)規(guī)則,法律法規(guī),同時(shí)能用國際化思路來應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn).其中的管理團(tuán)隊(duì)和顧問團(tuán)隊(duì)在資本市場及股權(quán)投資領(lǐng)域有豐富的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn),超過70個(gè)的投資案例；擁有優(yōu)異的投資記錄，有多家被投資企業(yè)在國內(nèi)外成功上市；與境內(nèi)外金融及中介機(jī)構(gòu)有良好的合作關(guān)系，

了解中日證券市場；團(tuán)隊(duì)具有多年的合作經(jīng)歷，配合默契，優(yōu)勢互補(bǔ)，成熟穩(wěn)定；在業(yè)內(nèi)擁有優(yōu)秀的口碑和良好的投資人關(guān)系。中國基金退出通道逐漸通暢沈一揚(yáng)博士綠色農(nóng)產(chǎn)品流通產(chǎn)業(yè)基金

沈一揚(yáng)博士曾任亞洲開發(fā)銀行高級(jí)能源顧問,負(fù)責(zé)推廣節(jié)能減排、氣候變化及碳融資相關(guān)工作,曾參與多個(gè)亞洲和非洲發(fā)展中國家能源環(huán)保及生態(tài)農(nóng)業(yè)投資項(xiàng)目。沈博士曾任聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署能源環(huán)境處官員，負(fù)責(zé)可再生能源、能效、生態(tài)農(nóng)業(yè)方面工作。沈一揚(yáng)博士在亞洲、歐美能源環(huán)境及金融領(lǐng)域有多年工作經(jīng)驗(yàn)，參與過多國股權(quán)融資，貸款及碳基金項(xiàng)目。同時(shí)，

沈博士是國際綠色經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)副會(huì)長，

有豐富的項(xiàng)目資源

。

沈一揚(yáng)先生持有天津大學(xué)學(xué)士，荷蘭UNESCO-IHE碩士，日本大阪大學(xué)博士學(xué)位。鄭康彬博士鄭康彬博士曾任亞洲開發(fā)銀行駐中國代表處私營業(yè)務(wù)部主任，杭州銀行和廈門國際銀行董事，專注于拓展公私伙伴關(guān)系和促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展。此前鄭博士在世界銀行總部工作21年，同時(shí)又是浙江大學(xué)和武漢大學(xué)的兼職教授。

鄭博士在項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)控制和金融工程等方面有長達(dá)28年的經(jīng)驗(yàn)，并在金融工具和運(yùn)營戰(zhàn)略上力求創(chuàng)新，以支持發(fā)展中國家和新興市場經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。鄭康彬博士具有多年節(jié)能環(huán)保行業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)，尤其在工業(yè)、交通和建筑能效、合同能源管理、清潔能源、環(huán)保等領(lǐng)域擁有豐富的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和客戶資源，先后牽頭國內(nèi)國際多個(gè)節(jié)能環(huán)保融資產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開發(fā)和創(chuàng)新，并投資多個(gè)新能源和節(jié)能環(huán)保類基金和公司。

鄭博士于1985年取得武漢大學(xué)管理學(xué)碩士學(xué)位，于1992年取得喬治敦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。中國基金退出通道逐漸通暢鄧?yán)^海先生綠色農(nóng)產(chǎn)品流通產(chǎn)業(yè)基金十多年在中國從事商務(wù)及中國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)界的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃與推動(dòng)工作，有著豐富的循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀規(guī)劃與實(shí)際操盤能力。與德國政府和科研院所聯(lián)合，在德國參與組閣德國德中經(jīng)貿(mào)促進(jìn)會(huì)，任董事委員。2009年，聯(lián)合德國、美國、中國的各專業(yè)團(tuán)體及產(chǎn)業(yè)單位，在美國洛杉磯和中國香港特別行政區(qū)創(chuàng)建發(fā)起國際綠色經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)（IGEA），任首席董事兼秘書長，全面務(wù)實(shí)推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)在全球的發(fā)展工作，務(wù)實(shí)專注于全球綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)核心發(fā)展推動(dòng)服務(wù)，并積極開展協(xié)助各國政府進(jìn)行能源新產(chǎn)業(yè)、工業(yè)節(jié)能環(huán)保等專項(xiàng)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)化升級(jí)的整合服務(wù)工作，兼任多家地方政府及經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)顧問，對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式有深入的研究和系統(tǒng)的運(yùn)作基礎(chǔ)。中國基金退出通道逐漸通暢北京菜籃子基金管理有限公司（BeijingCailanziAssetManagementCo.,Ltd.），是由北京農(nóng)通實(shí)業(yè)開發(fā)總公司、北京新發(fā)科苑投資管理有限公司和鄭文凱先生聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)，是北京菜籃子基金（有限合伙）管理人，負(fù)責(zé)基金的投資決策和運(yùn)營管理，執(zhí)行合伙事務(wù)。公司于2013年12月24日正式取得營業(yè)執(zhí)