老鼠倉的形成與應用

華泰證券一何為老鼠倉老鼠倉：可操縱個股短期走勢者在準備拉升股價之前，先用自有股票帳戶或他人股票帳戶在遠低于當時市場價的位置建倉，待其主動拉升股價到一定位置后，提前建倉資金再率先賣出得以獲利。此部分提前建倉且遠低于當時市場價的資金即為老鼠倉，又名送禮線、紅包單等。老鼠倉主要是個人謀利或賄賂他人而做出的特別操作。注：可操縱個股短期走勢者大多為公有資金（基金、機構戶、私募、游資等）或資金非常大的個人投資者；受益帳戶一般為操作該公有資金的操盤手其自有資金能直接操控的股票帳戶，或被賄賂者其自有資金能直接操縱的股票帳戶，此種情況大多為商業(yè)賄賂（利用股市賄賂難查到實據(jù)，從而達到保護行賄者和受賄者）二老鼠倉的表現(xiàn)形式個股分時圖中突然成交一筆遠低于現(xiàn)價4%以上的成交單，該單成交后，股價快速恢復到此跳空成交前的股價，在分時圖上形成一個近乎垂直的V字（如果跳空價成交后在同一秒結束前現(xiàn)價有成交一筆，則分時圖無此V字）。日K線則是出現(xiàn)一根非常長的下影線。出現(xiàn)老鼠倉后，以當時跳空成交后的現(xiàn)價為基準，個股一般在半個月內漲幅達10%以上（多在20%左右）。為方便理解與記憶，以具體個股600116、000801、601208、002239、002263、000567歷史走勢中出現(xiàn)的老鼠倉為例。具體請注意個股日K線、分時圖以及跳空成交單的表現(xiàn)形式。三峽水利6001162010-10-22出現(xiàn)老鼠倉，半月漲幅超30%分時圖看不到跳空成交單痕跡，成交金額90萬2011.6.22日東材科技2011-06-22出現(xiàn)老鼠倉，半月漲幅超40%跳單成交金額達125萬金飛達0022392011.9.13出現(xiàn)老鼠倉后,漲幅達40%跳單成交金額210萬四川九洲0008012011-04-12出現(xiàn)老鼠倉，半月漲幅超過40%分時圖看不到跳空成交單痕跡，成交金額152萬大東南0022632011-04-14出現(xiàn)老鼠倉，一周漲幅近20%跳空成交金額206萬海德股份0005672012-06-7出現(xiàn)老鼠倉，目前漲幅已超10%以上。分時圖出現(xiàn)垂直V字走勢，成交金額118萬三老鼠倉的形成過程可操縱個股短期走勢者，在得知該股即將公布重大利好消息；或該操縱者得知其團隊準備拉升該股，其用可控自有資金帳戶在遠低于當前市場價的位置掛買單，然后利用公有資金采用市價委托掛一個與其私有帳戶等數(shù)或超出小部分股數(shù)的賣出單。能對個股短期走勢形成影響的行賄方，告知受賄者個股，并與其約定股數(shù)、掛單位置和掛單時間，待受賄者掛好買單后，行賄者同樣采用市價委托的方式賣予受賄者等數(shù)或超出小部分股數(shù)的該股。注：市價委托——以當時市場上能最快成交的價格進行委托（使用該委托指令，其委托者不能控制成交價。）市價委托買，目前所有掛賣單等待成交的價格中，以最高價格的賣單成交；市價委托賣，目前所有掛買單等待成交的價格中，以最低價格的買單成交。此委托指令最適合追漲殺跌的操作模式，然因絕大多數(shù)投資不懂市價委托的成交規(guī)則，從而導致非常多的投資者受到本不該有的虧損，為保護投資者利益，現(xiàn)大多券商已在普通交易軟件中屏蔽市價委托功能。四老鼠倉的發(fā)現(xiàn)盤中盯盤發(fā)現(xiàn)“漲速%”突然達到5%以上個股時，細看個股分時走勢，并做進一步分析。收盤后復盤時，采用“振幅%”排名，對振幅超過6%以上的個股進行逐個排查。五老鼠倉的判斷一、日K線表現(xiàn)為近期震蕩整理或溫和上漲。二、該股當日未公布重大利空消息。三、跳空成交價低于現(xiàn)價超過4%以上（跳空幅度越大越好）。四、跳空成交單成交金額在100-250萬最宜。五、收盤價收于跳空成交價后的市場現(xiàn)價1%以上。六老鼠倉的應用盤中發(fā)現(xiàn)老鼠倉的跳空成交單，立刻按是否為真正老鼠倉的判斷條件進行比對，分析出若是真老鼠倉，激進者可直接以當時市場價介入；穩(wěn)健者當日只介入部分計劃資金，待接下來的幾日股價逐步走高時分批逢低介入。復盤發(fā)現(xiàn)老鼠倉并經過分析認為是真老鼠倉，隔日則可依個人操作水平盤中逢低介入。介入此類個股后，若無個股利好消息公布或市場傳聞，需以個股技術分析為主導確定賣出時機（漲幅達到10%以上可邊漲邊賣）；若有利好消息公布或市場傳聞，則可將漲幅預期提到更高（漲幅一般能達到20%或更高）。七預防被鼠咬參與老鼠倉屬短線操作行為，充分做好止盈動作，切不可貪心。因老鼠倉多屬損公肥私的個人謀利行為，深受公共資金痛恨，且受證監(jiān)會嚴厲打擊。老鼠倉出現(xiàn)后，接下來的幾個交易日，股價若明顯受到打壓，已介入此類個股者，需退出做進一步觀查，以免受持續(xù)性的打壓或長期橫盤整理而浪費更多交易機會。莊股有時會在股價高位故意做老鼠倉的形式自買自賣，吸引投資者跟風，從而達到拉高出