第十八章保險(xiǎn)監(jiān)管理論概述

第十八章保險(xiǎn)監(jiān)管理論概述

第一節(jié)政府干預(yù)市場(chǎng)的一般理論第二節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析第三節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管的收益與成本分析1本章教學(xué)目的

介紹政府干預(yù)市場(chǎng)的一般理論，讓學(xué)生掌握市場(chǎng)支配力與保險(xiǎn)監(jiān)管、外部性與保險(xiǎn)監(jiān)管、“免費(fèi)搭車(chē)”與保險(xiǎn)監(jiān)管、信息難題與保險(xiǎn)監(jiān)管之間的關(guān)系，保險(xiǎn)監(jiān)管的收益和成本分析、規(guī)避監(jiān)管的收益和成本分析、以及監(jiān)管過(guò)程的均衡。

2第一節(jié)政府干預(yù)市場(chǎng)的一般理論

一、公共利益論“公共利益論”認(rèn)為，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的目的應(yīng)當(dāng)是尋求社會(huì)福利的最大化。問(wèn)題是如何來(lái)衡量所謂的社會(huì)福利。目前人們進(jìn)行福利分析的思維架構(gòu)大多建立在社會(huì)福利的有效配置這一目標(biāo)上，如“帕累托有效”、“帕累托改進(jìn)”。“帕累托有效”只有在各種嚴(yán)格的假設(shè)條件都具備的情況下才能實(shí)現(xiàn)?，F(xiàn)實(shí)社會(huì)中所有的市場(chǎng)都處于不完全競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，只能讓市場(chǎng)盡可能地滿足完全競(jìng)爭(zhēng)底條件，從而盡可能地實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)所能夠帶來(lái)的利益。3第一節(jié)政府干預(yù)市場(chǎng)的一般理論

一、公共利益論市場(chǎng)失靈的存在，會(huì)引起整體社會(huì)福利的減少。一般市場(chǎng)監(jiān)管和保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是使這種社會(huì)福利最大化。這是有些國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率實(shí)施監(jiān)管的理論依據(jù)。社會(huì)福利的增減是檢驗(yàn)監(jiān)管政策效果的一個(gè)最重要的指標(biāo)。當(dāng)然，市場(chǎng)并不總是能夠處于“帕累托改進(jìn)”狀態(tài)。生產(chǎn)者剩余增加而消費(fèi)者剩余相應(yīng)減少的現(xiàn)象是常見(jiàn)的。在這種情況下，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)關(guān)注社會(huì)福利的變化，一旦市場(chǎng)失靈鼓勵(lì)了生產(chǎn)者的行為，使社會(huì)福利遭到損害，他們就有理由采取矯正市場(chǎng)失靈的監(jiān)管措施。4第一節(jié)政府干預(yù)市場(chǎng)的一般理論

二、私人利益論“私人利益論”認(rèn)為，監(jiān)管者為了獲得來(lái)自行業(yè)的資金以及其他支持時(shí)，可能會(huì)表現(xiàn)出傾向行業(yè)（保險(xiǎn)人）的偏見(jiàn)。相反，為了獲得消費(fèi)者（選民）的支持時(shí)，則可能會(huì)表現(xiàn)出傾向于消費(fèi)者的偏見(jiàn)（如壓制價(jià)格），即使長(zhǎng)期效果是有害的?！八饺死嬲摗敝凶钪谋O(jiān)管理論是所謂的“俘獲理論”。理論認(rèn)為監(jiān)管者被其所監(jiān)管的行業(yè)俘獲而為該行業(yè)的利益服務(wù)。保險(xiǎn)業(yè)的特殊利益集團(tuán)包括保險(xiǎn)人、再保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)代理人、銀行、證券公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人以及其他為保險(xiǎn)業(yè)人士提供服務(wù)的公司。消費(fèi)者處于弱勢(shì)地位。被“俘獲”的保險(xiǎn)監(jiān)管者在原有社會(huì)福利等式的基礎(chǔ)上，給予生產(chǎn)者剩余更多的權(quán)重，而減少消費(fèi)者剩余的權(quán)重。5第一節(jié)政府干預(yù)市場(chǎng)的一般理論

三、經(jīng)濟(jì)管制論經(jīng)濟(jì)管制論也被稱(chēng)做“政治”監(jiān)管理論。該理論認(rèn)為監(jiān)管將在現(xiàn)有政治和行政管理體制內(nèi)，通過(guò)不同私人利益集團(tuán)的討價(jià)還價(jià)而確立。這些集團(tuán)具有不同的性質(zhì)，因此討價(jià)還價(jià)的結(jié)果也會(huì)依監(jiān)管事項(xiàng)的不同而有所變化。經(jīng)濟(jì)管制論的前提首先，國(guó)家是強(qiáng)制權(quán)的基本源泉，利益集團(tuán)確信國(guó)家運(yùn)用強(qiáng)制權(quán)能使該集團(tuán)的處境得以改善；其次，當(dāng)局選擇使效用最大化的行為是理智的。6第一節(jié)政府干預(yù)市場(chǎng)的一般理論

三、經(jīng)濟(jì)管制論監(jiān)管者選擇政策的目的是使其政治支持最大化。監(jiān)管者將選擇小于福利最大化的政策，因?yàn)闇p少一部分福利雖然要相應(yīng)減少一點(diǎn)政治支持，但卻可以更大程度地減少政治反對(duì)。至于哪些產(chǎn)業(yè)部門(mén)最有可能被監(jiān)管的問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)管制論認(rèn)為，因?yàn)楸O(jiān)管者將選擇“政治支持最大化”時(shí)的價(jià)格。這個(gè)價(jià)格只能位于競(jìng)爭(zhēng)性?xún)r(jià)格（產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)為零）和壟斷性?xún)r(jià)格（產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)最大化）之間，也就是說(shuō)立法者或監(jiān)管者不會(huì)將價(jià)格設(shè)定在產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)最大化的水平上。

7第二節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

一、市場(chǎng)支配力與保險(xiǎn)監(jiān)管（一）市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘問(wèn)題如果市場(chǎng)存在準(zhǔn)入壁壘，且銷(xiāo)售者數(shù)量較少，就會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)支配力。世界各國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)都不同程度地存在市場(chǎng)支配力現(xiàn)象。壟斷市場(chǎng)和寡頭市場(chǎng)通常都與準(zhǔn)入壁壘有關(guān)。許可證要求也會(huì)造成技術(shù)性的準(zhǔn)入壁壘，盡管這些要求可以以保護(hù)消費(fèi)者利益為理由而變得名正言順。營(yíng)業(yè)許可要求一般包括最低資本金、經(jīng)營(yíng)狀況證明及具體的經(jīng)營(yíng)方案等等。為了獲得執(zhí)照，保險(xiǎn)人必須符合該國(guó)有關(guān)最低資本和其他財(cái)務(wù)健康性要求。盡管有些國(guó)家實(shí)行國(guó)民待遇，但是嚴(yán)格的國(guó)民待遇也可能導(dǎo)致市場(chǎng)準(zhǔn)入困難。幾乎所有的國(guó)家都對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管。保險(xiǎn)監(jiān)管通常會(huì)涉及到市場(chǎng)支配力問(wèn)題。8第二節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析一、市場(chǎng)支配力與保險(xiǎn)監(jiān)管（二）規(guī)模經(jīng)濟(jì)問(wèn)題如果一個(gè)廠商的產(chǎn)出增長(zhǎng)率高于投入的增長(zhǎng)率，就出現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)作為另一種進(jìn)入壁壘，也會(huì)造成強(qiáng)大的市場(chǎng)支配力?！胺秶?jīng)濟(jì)”也可能造成市場(chǎng)失靈。在保險(xiǎn)市場(chǎng)中，某些險(xiǎn)種的協(xié)作生產(chǎn)會(huì)出現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)。廠商是否能取得市場(chǎng)支配力取決于它的市場(chǎng)相對(duì)規(guī)模，而不是絕對(duì)規(guī)模。9第二節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

一、市場(chǎng)支配力與保險(xiǎn)監(jiān)管（三）產(chǎn)品差異和價(jià)格歧視問(wèn)題通常保險(xiǎn)監(jiān)管者只有在購(gòu)買(mǎi)者可能遭到誤導(dǎo)的情況下才會(huì)對(duì)產(chǎn)品差異予以關(guān)注。價(jià)格歧視是指廠商對(duì)相同的產(chǎn)品向不同顧客群體索要不同的價(jià)格。保險(xiǎn)人有時(shí)也會(huì)采取“價(jià)格歧視”。保險(xiǎn)監(jiān)管往往禁止不合理的價(jià)格歧視，即損失和成本不足以說(shuō)明的價(jià)格差異。盡管在理論上是可能的，但目前尚無(wú)證據(jù)表明保險(xiǎn)市場(chǎng)上存在大量的掠奪性定價(jià)或傾銷(xiāo)。

10第二節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析二、外部性與保險(xiǎn)監(jiān)管外部性是指一個(gè)廠商的生產(chǎn)行為或一個(gè)消費(fèi)者的消費(fèi)行為對(duì)其他人產(chǎn)生直接的正面或負(fù)面的影響。保險(xiǎn)中也存在負(fù)面外部性和正面外部性。長(zhǎng)期以來(lái)，許多政府一直都把解決銀行和證券領(lǐng)域由于負(fù)面外部性引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)視為監(jiān)管重點(diǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩類(lèi)“臺(tái)階式破產(chǎn)”“擠提”保險(xiǎn)業(yè)可能存在外部正效應(yīng)。有些政府顯然認(rèn)為保險(xiǎn)從本質(zhì)上講有著重要的正面外部性，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)在保衛(wèi)國(guó)家主權(quán)中的作用正是這樣一種外部性。還有，提供某些社會(huì)保險(xiǎn)也會(huì)帶來(lái)正面外部性。

11第二節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析三、“免費(fèi)搭車(chē)”與保險(xiǎn)監(jiān)管某些集體消費(fèi)的產(chǎn)品或服務(wù)被稱(chēng)為“公共產(chǎn)品”。如果有人以極低的或零成本獲得了這些產(chǎn)品，我們稱(chēng)之為“免費(fèi)搭車(chē)”。保險(xiǎn)市場(chǎng)也存在“免費(fèi)搭車(chē)”問(wèn)題。當(dāng)某個(gè)保險(xiǎn)貿(mào)易協(xié)會(huì)進(jìn)行院外活動(dòng)要求更有利的立法，包括非成員在內(nèi)的所有保險(xiǎn)公司都會(huì)因此受益。如果某些人知道或相信有人會(huì)補(bǔ)償他們?cè)馐艿娜魏螕p失，“免費(fèi)搭車(chē)”問(wèn)題就有可能出現(xiàn)。

12第二節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

四、信息難題與保險(xiǎn)監(jiān)管（一）不對(duì)稱(chēng)的信息不對(duì)稱(chēng)信息是指交易中的一方擁有而另一方缺少的相關(guān)信息。不對(duì)稱(chēng)信息可以分為“隱蔽信息”和“隱蔽行為”。“舊車(chē)問(wèn)題”和逆向選擇是比較典型的隱蔽信息。保險(xiǎn)市場(chǎng)上賣(mài)者信息多于買(mǎi)者信息會(huì)出現(xiàn)“舊車(chē)問(wèn)題”。如果買(mǎi)者對(duì)自身情況的了解多于賣(mài)者時(shí)就可能引發(fā)逆向選擇問(wèn)題。隱蔽行為包括委托代理問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn)。。在信息不對(duì)稱(chēng)情況下，受到不利影響的一方可以通過(guò)獲得更多的信息來(lái)減小信息不對(duì)稱(chēng)造成的不利后果。13第二節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

四、信息難題與保險(xiǎn)監(jiān)管（一）不對(duì)稱(chēng)的信息保險(xiǎn)市場(chǎng)上，個(gè)人和小企業(yè)無(wú)法評(píng)估和判斷保險(xiǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)理層可能會(huì)向股東隱瞞財(cái)務(wù)狀況不好的信息。保險(xiǎn)產(chǎn)品本身也會(huì)引起不對(duì)稱(chēng)信息問(wèn)題，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)合同是復(fù)雜的法律文件。保險(xiǎn)公司的承保和理賠環(huán)節(jié)的核心任務(wù)最大程度的減少逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。14第二節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

四、信息難題與保險(xiǎn)監(jiān)管（二）不存在的信息在保險(xiǎn)過(guò)程的各個(gè)環(huán)節(jié)上，不論買(mǎi)者還是賣(mài)者都無(wú)法獲得完全的信息，因?yàn)橛行┬畔⒃臼遣淮嬖诘摹Ｈ绻橙藷o(wú)法了解當(dāng)前和未來(lái)所作選擇的結(jié)果，他就面臨著不確定性。這種不確定性導(dǎo)致他采取一些改進(jìn)行為，以減輕風(fēng)險(xiǎn)。這類(lèi)對(duì)沖行為消耗了額外的資源，從而減少了社會(huì)的整體福利。小結(jié)：私營(yíng)保險(xiǎn)人不會(huì)提供消費(fèi)者所需的所有險(xiǎn)種。保險(xiǎn)業(yè)信息監(jiān)管的首要目的是矯正消費(fèi)者信息的不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。15第二節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

五、保險(xiǎn)市場(chǎng)中的監(jiān)管失靈造成監(jiān)管失靈的主要原因主要有以下幾方面：政府同樣存在信息不靈的問(wèn)題政府工作人員可能缺乏徹底、公正地實(shí)施有關(guān)法律法規(guī)的直接動(dòng)機(jī)監(jiān)管本身可能引發(fā)與市場(chǎng)規(guī)則相矛盾的行為“占據(jù)”問(wèn)題也與尋租行為有關(guān)。16第三節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管收益與成本分析一、一般經(jīng)濟(jì)監(jiān)管的收益與成本對(duì)公共利益論者而言，經(jīng)濟(jì)管制的效果是指全社會(huì)福利實(shí)現(xiàn)的程度。對(duì)私人利益論者而言，經(jīng)濟(jì)管制的效果是指特殊集團(tuán)利益實(shí)現(xiàn)的程度。經(jīng)濟(jì)管制的效果一般可以從兩個(gè)角度來(lái)衡量：將管制結(jié)果與特定“最優(yōu)”狀態(tài)相比較，一般是按既定的“福利標(biāo)準(zhǔn)”衡量將管制結(jié)果與不存在管制的狀態(tài)比較

17第三節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管收益與成本分析二、保險(xiǎn)監(jiān)管的收益與成本（一）保險(xiǎn)監(jiān)管的收益定義：保險(xiǎn)監(jiān)管的收益是指保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管所獲得的利益，是金融體系穩(wěn)定性的增強(qiáng)所帶來(lái)的利益。度量：如果保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局不實(shí)施金融監(jiān)管，則保險(xiǎn)體系不穩(wěn)所造成的損失，它等于避免了不穩(wěn)定的利益。由于不實(shí)施監(jiān)管的后果可以有多種，因此保險(xiǎn)監(jiān)管的收益等于無(wú)監(jiān)管導(dǎo)致的損失的期望值。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的直接受益者為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和投保人，間接受益者則為全社會(huì)。我們將保險(xiǎn)監(jiān)管的總收益下記為r（x），x為監(jiān)管水平（下同），假定r（x）具有通常的收益函數(shù)的性質(zhì)，即dr（x）/dx>0，dr（x）/dx<0。18第三節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管收益與成本分析

二、保險(xiǎn)監(jiān)管的收益與成本（二）保險(xiǎn)監(jiān)管的成本保險(xiǎn)監(jiān)管的成本可分為直接成本和間接成本兩種直接成本指監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管過(guò)程中支出的成本間接成本則指因保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管而造成的各種損失保險(xiǎn)監(jiān)管的總成本(包括直接成本和間接成本)記為c（x），這里假定c（x）具有通常的成本函數(shù)性質(zhì)，即dc（x）/dx>0，dc（x）/dx<0。19第三節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管收益與成本分析（三）監(jiān)管的邊際收益、邊際成本與理想監(jiān)管均衡監(jiān)管機(jī)構(gòu)將監(jiān)管水平（x）提高一單位（如嚴(yán)格監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與增加檢查頻率）所帶來(lái)的監(jiān)管收益的增加，稱(chēng)為監(jiān)管的邊際收益(MR(x))。監(jiān)管當(dāng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管水平提高一單位而造成的成本的增加，稱(chēng)為監(jiān)管的邊際成本(MC(x))。當(dāng)邊際收益等于邊際成本時(shí)，即MR=MC時(shí)，監(jiān)管的凈收益n(x)=r(x)-c(x)達(dá)到最大，此時(shí)達(dá)到理想的監(jiān)管均衡狀態(tài)，監(jiān)管水平則為理想的均衡監(jiān)管水平x*當(dāng)監(jiān)管水平低于理想監(jiān)管均衡水平時(shí)，監(jiān)管凈收益隨監(jiān)管水平的提高而增加當(dāng)監(jiān)管水平高于理想監(jiān)管均衡水平時(shí)，監(jiān)管凈收益隨監(jiān)管水平的提高而遞減20第三節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管收益與成本分析（三）監(jiān)管的邊際收益、邊際成本與理想監(jiān)管均衡

c(x)r(x)n(x)n(x*)xcrx*圖18-1保險(xiǎn)監(jiān)管的收益成本分析21第三節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管收益與成本分析

三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)現(xiàn)實(shí)中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)不僅包括監(jiān)管凈收益，而且包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的價(jià)值追求。我們以?（n(x),x），表示監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)。這里不妨假定?l>0，?2>0，?11<0，?22<0。一般而言，現(xiàn)實(shí)的均衡監(jiān)管水平x**高于理想的監(jiān)管均衡水平x*。因?yàn)?2>0，所以x并不是?最大化的解，?最大化的解x**>x*。n(x*)n(x)xfx**f(n(x),x)x*x**rf圖18-2現(xiàn)實(shí)均衡監(jiān)管水平高于理想均衡監(jiān)管水平的情形22第三節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管收益與成本分析

三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)特別情況下，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)的價(jià)值追求較低，特別是當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)職員缺乏足夠的職業(yè)成就感從而缺乏足夠的動(dòng)力時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)函數(shù)會(huì)出現(xiàn)?2并非始終大于零的情形，如果對(duì)于x≥x*時(shí)，都有?2<0，則現(xiàn)實(shí)的均衡監(jiān)管水平x**<x*,即現(xiàn)實(shí)的均衡監(jiān)管水平低于理想的均衡監(jiān)管水平?1。

n(x*)n(x)xfx**f(n(x),x)x**x*rf圖18-3現(xiàn)實(shí)均衡監(jiān)管水平低于理想均衡監(jiān)管水平的情形

23第三節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管收益與成本分析四、規(guī)避監(jiān)管的收益成本分析出于自身利益驅(qū)動(dòng)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在自身利益的驅(qū)動(dòng)下，會(huì)進(jìn)行一些創(chuàng)新以突破保險(xiǎn)監(jiān)管（簡(jiǎn)稱(chēng)為DR），尋求新的盈利機(jī)會(huì)，擴(kuò)大生存空間，當(dāng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新出現(xiàn)后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能適應(yīng)形勢(shì)變化放松原有的監(jiān)管政策或針對(duì)創(chuàng)新實(shí)施新的監(jiān)管政策（簡(jiǎn)稱(chēng)RR）。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)面對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的新監(jiān)管政策，可能又進(jìn)行新的創(chuàng)新以突破新的監(jiān)管。監(jiān)管——?jiǎng)?chuàng)新和突破監(jiān)管——重新監(jiān)管——重新創(chuàng)新和突破監(jiān)管的過(guò)程便會(huì)持續(xù)下去假定監(jiān)管處于某個(gè)均衡狀態(tài)。如果這時(shí)市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生了變化，ERI（DR）表示突破監(jiān)管保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)帶來(lái)的收益的期望值，ECI（DR）為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)突破監(jiān)管的成本。24第三節(jié)保險(xiǎn)監(jiān)管收益與成本分析四、規(guī)避監(jiān)管的收益成本分析如果ERI（DR）≤ECI（DR），則突破監(jiān)管不發(fā)生。假定突破監(jiān)管發(fā)生了，則監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否進(jìn)行重新監(jiān)管，仍要看目標(biāo)函數(shù)值的變化趨向，如果重新監(jiān)管后的?值的期望上升，則重新監(jiān)管發(fā)生，否則，重新監(jiān)管不發(fā)生，即：ERI（DR）>ECI（DR）,則DR發(fā)生；ERI（DR）<或=ECI（DR），則DR不發(fā)生；EB?(RR)>EB?（NRR），則RR發(fā)生；EB?(RR)<或=EB?（NRR），則RR不發(fā)生；其中下標(biāo)I代表金融機(jī)構(gòu)、下標(biāo)B