第2章 信用管理體系

2023/2/2第一節(jié)信用管理體系框架第二節(jié)信用監(jiān)管體系第三節(jié)信用管理服務(wù)體系第四節(jié)失信懲戒機制

第二章信用管理體系12023/2/222023/2/2一、社會信用管理體系的涵義國家信用管理體系是一種有效的社會機制，是指把各種與信用相關(guān)的社會力量有機結(jié)合起來，共同促進信用的完善和發(fā)展，制約和懲罰失信行為，從而保障社會秩序和市場經(jīng)濟正常運行與發(fā)展的一整套管理體制。狹義的社會信用管理體系包括兩方面：信用調(diào)查活動和信用評級活動。廣義的社會信用管理體系包括信用法律法規(guī)體系、信用經(jīng)營機構(gòu)、信用管理與服務(wù)機構(gòu)、信用監(jiān)管體系、不良信用懲罰機制以及信用文化教育體系等。32023/2/2行業(yè)協(xié)會信用信息服務(wù)機構(gòu)信用投放機構(gòu)信用保障服務(wù)機構(gòu)監(jiān)管（法律法規(guī)、政府）金融機構(gòu)工商企業(yè)商賬追收信用保險保理

信用擔(dān)保征信機構(gòu)社會失信懲戒機制信用文化與教育資信評級二、信用管理體系的框架42023/2/21.信用監(jiān)管體系 一是法律法規(guī)的監(jiān)管； 二是政府相關(guān)部門的監(jiān)管。2.信用投放體系

一般是指公共部門、金融部門、工商類企業(yè)等實體開展的信用活動。52023/2/23.信用服務(wù)體系

這是技術(shù)性支持各類授信業(yè)務(wù)的體系，主要涉及信用信息服務(wù)體系和信用保障服務(wù)體系。信用服務(wù)體系主要是為信用監(jiān)管和信用投放提供資信調(diào)查（包括企業(yè)征信和個人征信）、資信評估以及商帳追收、保險、擔(dān)保等專業(yè)信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移服務(wù)。征信屬于信用服務(wù)體系，是社會信用體系的一個子系統(tǒng)。

62023/2/24.信用文化與教育 市場經(jīng)濟追求道德、精神和規(guī)則。這一切的形成，既需要利益的平衡，也需要制度的安排，更不能忽視社會道德倫理中信用文化的宣傳、引導(dǎo)。信用管理的發(fā)展，離不開信用管理人才。信用管理教育的發(fā)展可為現(xiàn)代信用活動培養(yǎng)人才。

社會信用體系進入良性運行的最基本標(biāo)志是社會失信懲戒機制的形成。

72023/2/2基礎(chǔ)設(shè)施Infrastructure征信體系CreditReportingSystem社會信用體系SocialCreditManagementSystem

信用管理體系的建設(shè)重點法律和政府監(jiān)管教育和人力資源信用管理行業(yè)由此可見，建立社會信用體系的核心任務(wù)是建立一個功能完善的征信體系82023/2/292023/2/2信用風(fēng)險控制信用投放誠信教育社會信用管理體系的基本功能金融信用交易信用風(fēng)險控制風(fēng)險轉(zhuǎn)移經(jīng)濟目標(biāo)：擴大市場信用交易規(guī)模三、信用管理體系的功能102023/2/2四、信用管理體系建設(shè)的工作思路一是“自下而上”的信用管理服務(wù)體系；二是“自上而下”的政府的信用監(jiān)管體系。兩部分的關(guān)系是：服務(wù)體系是大體系，需要投入80%的建設(shè)力量。政府的監(jiān)管體系是小體系，監(jiān)管體系也要根據(jù)對法律法規(guī)為服務(wù)體系建立的規(guī)范進行監(jiān)管。盡管兩部分工作是相輔相成的，但服務(wù)體系應(yīng)該先行建設(shè)。112023/2/2美國信用管理體系行業(yè)征信系統(tǒng)信用服務(wù)機構(gòu)信用需求主體信用監(jiān)管體系信用保障與支持體系

企業(yè)征信個人征信信用評級商帳追收信用保險信用擔(dān)保保理機構(gòu)金融機構(gòu)工商企業(yè)居民個人銀行類監(jiān)管非銀行類監(jiān)管信用法律懲罰機制教育科研信用數(shù)據(jù)庫美國信用管理體系架構(gòu)圖122023/2/2五、征信國家征信國家：是指具有發(fā)達的企業(yè)征信制度，征信企業(yè)的活動深入到市場經(jīng)濟各個領(lǐng)域，并在社會經(jīng)濟生活中發(fā)揮重要作用的國家。非征信國家：是指企業(yè)征信制度欠發(fā)達，征信企業(yè)較少或在社會經(jīng)濟生活中沒有發(fā)揮重要作用的國家。132023/2/2經(jīng)濟形態(tài)以市場經(jīng)濟為主體；市場軟環(huán)境良好，信用交易占市場交易中的大份額；各征信國家都建立有同等水平的信用相關(guān)法律；征信市場發(fā)達，各類征信數(shù)據(jù)開放，與其它征信國家對等開放，信用管理服務(wù)門類齊全且普及；企業(yè)平均信用管理水平高，在國際貿(mào)易活動中享有良好的信譽；國家主權(quán)評級的級別高，在國際金融市場上信譽卓著；征信國家與非征信國家政府的工作側(cè)重點不同，非征信國家的政府需要在協(xié)調(diào)征信數(shù)據(jù)開放和維持信息源方面花大氣力，發(fā)展征信行業(yè)；而征信國家的政府則需要完善各項有關(guān)法律及其實施細(xì)則，加強保護消費者和對征信機構(gòu)進行監(jiān)管。征信國家的一般特征142023/2/2152023/2/2一、政府在社會信用體系中的定位社會信用體系建設(shè)的倡導(dǎo)者;社會信用體系建設(shè)的啟動和推動者；社會信用體系建設(shè)規(guī)劃的設(shè)計者；包括法律法規(guī)和政府規(guī)章在內(nèi)的市場規(guī)則制訂者;政府部門掌握的部分征信數(shù)據(jù)的整合/中轉(zhuǎn)站;維護授信機構(gòu)公平競爭和征信市場游戲規(guī)則的執(zhí)法和監(jiān)管者，包括法律法規(guī)的權(quán)威解釋者;對失信個人和企業(yè)進行社會/市場聯(lián)防的組織和協(xié)調(diào)者；公民誠信意識的教育者；守信行為的表率和榜樣；不是市場的直接或間接的參與者。162023/2/2政府在信用管理體系中的作用完善信用管理立法，進行法律的權(quán)威解釋并執(zhí)法；對信用管理進行監(jiān)督管理；對征信數(shù)據(jù)進行整合、中轉(zhuǎn)；組織和協(xié)調(diào)社會聯(lián)防機制；幫助建立行業(yè)協(xié)會；促進信用管理專業(yè)教育。172023/2/2美國政府對征信行業(yè)的監(jiān)管監(jiān)管特點：法律健全，不為監(jiān)管工作制訂其他政府規(guī)章，甚至由民間起草法律；法律的實施細(xì)則指定監(jiān)管機構(gòu)，并且排序；對征信機構(gòu)不設(shè)立特殊的準(zhǔn)入規(guī)定；強力保護消費者，設(shè)立多種投訴渠道；不負(fù)有推動社會信用體系建設(shè)的責(zé)任；對征信機構(gòu)和金融機構(gòu)的執(zhí)法非常嚴(yán)格。182023/2/2美國的信用監(jiān)管機構(gòu)：兩類監(jiān)管機構(gòu)銀行系統(tǒng)的信用監(jiān)管機構(gòu)財政部貨幣監(jiān)管局(OfficeofComptrolleroftheCurrency,OCC)聯(lián)邦儲備系統(tǒng)(FederalReserveSystem,FED)聯(lián)邦儲蓄保險公司(FederalDepositInsuranceCorporation,FDIC)非銀行系統(tǒng)的信用監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(FederalTradeCommission,FTC)司法部(DepartmentofJustice,DJ)國家信用聯(lián)盟管理局(NationalCreditUnionAdministration,NCUA)儲蓄監(jiān)督辦公室(OfficeofThriftSupervision,OTS)192023/2/2美國政府信用監(jiān)管機構(gòu)的六項功能1.根據(jù)法律對不講信用的責(zé)任人進行適量懲處。2.教育全民在對失信責(zé)任人的懲罰期內(nèi)，不要對其進行任何形式的授信。3.在法定期限內(nèi)，政府工商注冊部門不允許有嚴(yán)重違約記錄的企業(yè)法人和主要責(zé)任人注冊新企業(yè)。4.允許信用服務(wù)公司在法定的期限內(nèi)，長期保存并傳播失信人的原始不良信用記錄；5.對有違規(guī)行為的信用服務(wù)公司進行監(jiān)督和處罰；6.規(guī)定執(zhí)行法案的具體規(guī)則。202023/2/2 2007年3月23日，國務(wù)院辦公廳以國辦發(fā)〔2007〕17號文件下發(fā)了《關(guān)于社會信用體系建設(shè)的若干意見》我國社會信用體系建設(shè)212023/2/2社會信用體系建設(shè)目標(biāo)和基本原則:

社會信用體系建設(shè)要以法制為基礎(chǔ)，信用制度為核心，以健全信貸、納稅、合同履約、產(chǎn)品質(zhì)量的信用記錄為重點堅持“統(tǒng)籌規(guī)劃、分類指導(dǎo)，政府推動、培育市場，完善法規(guī)、嚴(yán)格監(jiān)管，有序開放、維護安全”的原則建立全國范圍信貸征信機構(gòu)與社會征信機構(gòu)并存、服務(wù)各具特色的征信機構(gòu)體系，最終形成體系完整、分工明確、運行高效、監(jiān)管有力的社會信用體系基本框架和運行機制。222023/2/2社會信用體系建設(shè)部際聯(lián)席會議制度2007年4月，國務(wù)院辦公廳牽頭建立國務(wù)院社會信用體系建設(shè)部際聯(lián)席會議制度，并召開了第一次聯(lián)席會議，研究確定了社會信用體系建設(shè)當(dāng)前需重點推進的十項工作及其牽頭與配合部門。2008年11月，國務(wù)院將社會信用體系建設(shè)部際聯(lián)席會議制度牽頭單位調(diào)整為人民銀行。232023/2/2聯(lián)席會議制度主要職責(zé)：在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)社會信用體系建設(shè)工作，研究擬定重大政策措施；協(xié)調(diào)解決社會信用體系建設(shè)工作中的重大問題；指導(dǎo)、督促、檢查有關(guān)政策措施的落實；加強與地方人民政府的溝通協(xié)調(diào)。242023/2/2聯(lián)席會議成員單位：發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、公安部、人力資源社會保障部、環(huán)境保護部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、商務(wù)部、人民銀行、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、工商總局、質(zhì)檢總局、法制辦、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局、高法院共18個部門和單位組成。252023/2/2金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺由人民銀行牽頭，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局配合，教育部、工業(yè)和信息化部、公安部、民政部、司法部、財政部、人力資源社會保障部、國土資源部、環(huán)境保護部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、工商總局、質(zhì)檢總局、高法院等部門共同建設(shè)。依托已建成的全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫及其網(wǎng)絡(luò)，全面記錄企業(yè)和個人在銀行、證券、保險、外匯以及其他領(lǐng)域信用信息的信息交流平臺。262023/2/2中國金融監(jiān)管部門1992199820031983中國人民銀行國務(wù)院證券委員會中國證券監(jiān)督管理委員會中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會我國參與信用監(jiān)管的國家機關(guān)財政部公安部國家工商局發(fā)改委商務(wù)部國務(wù)院辦公廳272023/2/2十五個部門的主要工作公安部：公民身份聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)、戶籍管理系統(tǒng)、車輛登記系統(tǒng)等管理信息系統(tǒng)人力資源社會保障部：養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療、工傷、生育保險管理信息系統(tǒng)和勞動保障監(jiān)察信息管理系統(tǒng)環(huán)境保護部：環(huán)保管理信息系統(tǒng)住房城鄉(xiāng)建設(shè)部：住房公積金管理系統(tǒng)、住房登記和抵押信息系統(tǒng)、全國房地產(chǎn)和建筑市場誠信檔案系統(tǒng)等管理信息系統(tǒng)商務(wù)部：商務(wù)領(lǐng)域信用信息系統(tǒng)人民銀行：內(nèi)部管理信息系統(tǒng)，金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺建設(shè)海關(guān)總署：企業(yè)信息綜合管理系統(tǒng)

282023/2/2稅務(wù)總局：納稅人信用數(shù)據(jù)庫工商總局：工商行政管理信息系統(tǒng)質(zhì)檢總局：企業(yè)質(zhì)量信用信息數(shù)據(jù)庫、管理體系認(rèn)證行政監(jiān)管系統(tǒng)、計量信用信息數(shù)據(jù)庫、組織機構(gòu)代碼管理系統(tǒng)銀監(jiān)會：銀行業(yè)金融機構(gòu)監(jiān)督管理信息系統(tǒng)證監(jiān)會：證券期貨市場誠信檔案系統(tǒng)保監(jiān)會：保險產(chǎn)品管理信息系統(tǒng)、中介營銷員及兼業(yè)代理管理信息系統(tǒng)、保險公司機構(gòu)和高管人員管理信息系統(tǒng)外匯局：外匯監(jiān)管信息系統(tǒng)、企業(yè)外匯信息檔案數(shù)據(jù)庫最高人民法院：執(zhí)行案件管理信息系統(tǒng)、訴訟案件管理信息系統(tǒng)292023/2/2加強政府的社會公信力政府作為行政權(quán)力組織，處于社會的中心地位，政府的行政行為直接影響自身的信譽，公務(wù)員代表政府做出的承諾是否兌現(xiàn)，對公眾的影響很大。政府信用的作用非常大，政府信用的好壞對企業(yè)信用和個人信用具有很大的影響。榜樣的力量是無窮的，政府良好的信用形象是信用經(jīng)濟發(fā)展的基石。政府帶頭守信，符合整頓市場秩序的要求，有利于改善社會信用環(huán)境。政府的失信行為會破壞政府信用，政府信用迫切需要提升。除整治與行政處罰政府失信行為和失信公務(wù)員之外，提升政府信用還需要加強法律和來自政府外部的監(jiān)督，建立政府守信監(jiān)督機制是行之有效的方法。302023/2/2社會信用體系立法的基本框架國外信用立法情況介紹我國社會信用體系立法建設(shè)的思路二、社會信用體系的法制建設(shè)312023/2/2社會信用體系立法的基本框架對信息公開的立法；對信息保護方面的立法；對信息服務(wù)機構(gòu)的立法。322023/2/2

美國信用管理的法律體系內(nèi)容大致可分為三類：一類是有關(guān)信息披露的法律；二類是維護權(quán)益規(guī)定；三類是對失信及違反信用信用管理有關(guān)規(guī)定的情況設(shè)定懲罰措施。332023/2/2國外社會信用立法情況介紹：比較規(guī)范的內(nèi)容基本一致：信息公開、信息保護、信息服務(wù)機構(gòu)主要差異：個人征信機構(gòu)的運作模式；對正面信息的采集、處理和使用；信用立法內(nèi)容與發(fā)展階段、文化傳統(tǒng)等密切相關(guān)342023/2/2我國社會信用體系立法建設(shè)的思路制定和完善促進信息公開的法律法規(guī)促進政府信息開放需要的法律框架促進企業(yè)和個人公開其掌握的交易對象的信息需要的法律明確信息提供者的責(zé)任，保證原始信息的真實性制定和完善信息保護方面的法律法規(guī)關(guān)于個人隱私保護的法律框架關(guān)于企業(yè)商業(yè)秘密保護的法律框架制定規(guī)范信息服務(wù)機構(gòu)的法律法規(guī)制定《個人征信管理法》制定《企業(yè)征信管理條例》制定《企業(yè)資信評級管理條例》352023/2/2362023/2/2企業(yè)資信調(diào)查業(yè)消費者個人信用調(diào)查業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)賬款管理與追收業(yè)市場調(diào)查業(yè)資信評級業(yè)保理服務(wù)業(yè)信用保險業(yè)信用管理咨詢業(yè)信用管理培訓(xùn)業(yè)

一、信用服務(wù)管理行業(yè)的構(gòu)成372023/2/2信用服務(wù)機構(gòu)的主要產(chǎn)品企業(yè)資信調(diào)查報告消費者信用調(diào)查報告?zhèn)€人信用評分企業(yè)資信評級報告

382023/2/2

二、征信管理征信（CreditReporting）特指“以了解企業(yè)資信和消費者個人信用為目的的調(diào)查”。在操作上，征信包括對企業(yè)或個人的信用信息進行采集、核實、處理、合法傳播的全過程，即征信包括企業(yè)征信和個人征信。征信又是海外華人對企業(yè)資信調(diào)查和消費者個人信用調(diào)查工作的習(xí)慣說法。Creditchecking/investigation信用管理行業(yè)將征信業(yè)務(wù)分成個人、企業(yè)和財產(chǎn)征信三個種類。財產(chǎn)征信屬于個人征信范疇。392023/2/240“征信”溯源君子之言，信而有征，故怨遠其身也——《左傳

昭公八年》

釋義：君子言而有信，信可以驗證，因此不會招人怨恨

征——征集

信——信用信息在民國初期，征信被廣泛用做信用調(diào)查的同義詞。近現(xiàn)代以來，中國大陸、香港、臺灣等地都使用“征信”一詞來概括對企業(yè)和個人的信用調(diào)查。

402023/2/2征信市場的劃分412023/2/2征信機構(gòu)是專門從事資信調(diào)查業(yè)務(wù)（征信業(yè)務(wù)）的專業(yè)機構(gòu)。有廣義、狹義之分。狹義而論，征信機構(gòu)是指專門從事信用信息（征信數(shù)據(jù)）采集、處理、評價、傳播業(yè)務(wù)的信息服務(wù)專業(yè)企業(yè)。廣義上的征信機構(gòu)包括資信評級機構(gòu)，即傳統(tǒng)意義上的征信機構(gòu)（《征信管理條例》的定義）。422023/2/243全球征信體系建設(shè)的三種模式歐洲模式：私營、公共征信互為補充，央行主導(dǎo)、市場化運作相結(jié)合的征信發(fā)展模式。美國模式：沒有公共征信機構(gòu)，私營征信機構(gòu)占據(jù)了整個征信市場。日本模式：會員制模式，僅限于向會員提供信用信息查詢服務(wù)。432023/2/244分為：企業(yè)征信系統(tǒng)和個人征信系統(tǒng)一、在企業(yè)征信領(lǐng)域有影響力的公司：

1.鄧白氏（Dun&Bradstreet)，在征信領(lǐng)域是歷史最悠久和最有影響的公司。在150個國家有300多個分支機構(gòu)；使用95種語言生產(chǎn)信用產(chǎn)品；擁有的“世界數(shù)據(jù)庫”是世界上最大的數(shù)據(jù)庫，涵蓋了6500萬家企業(yè)的信用檔案。鄧白氏編碼（DUNSNumber),是國際標(biāo)準(zhǔn)化組織接受的一種企業(yè)編碼。美國的社會征信系統(tǒng)2023/2/2452.穆迪（Moody)、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司(StandardandPoor’s)、惠譽公司(Fitch)是資信評級行業(yè)最具影響力的公司。它們基本上主宰了美國的資信評級市場，也是世界上最大的信用評級公司。前兩家由美國投資者控股，后一家由法國投資者控股。據(jù)國際清算銀行（BIS）報告，在世界上所有參加信用評級的銀行和公司中，穆迪涵蓋了80％的銀行和78％的公司；標(biāo)準(zhǔn)普爾涵蓋了37％銀行和66％的公司；惠譽公司涵蓋了27％的銀行和8％的公司。

2023/2/246二、消費者個人征信系統(tǒng)

1.消費者個人征信領(lǐng)域三大信用局

美國個人征信業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了100多年的歷史，但作為一個現(xiàn)代化的行業(yè)則開始于20世紀(jì)90年代，到目前形成了最具影響力的三家全國性的信用局－－－伊科法克斯公司（Equifax)、環(huán)聯(lián)公司(TransUinon)、益伯利公司（Experian) 前兩家是由美國人投資控股，后一家是由英國人控股。 這三大信用局在美國三分天下，其規(guī)模大小和競爭實力均不相上下。 三大信用局通過收購或信用合作方式不斷向全球擴張，目前已經(jīng)發(fā)展成為完全國家化的個人征信組織。2023/2/2472.個人征信系統(tǒng)的信息供給

（1）信用局充當(dāng)授信者或貸款機構(gòu)的信息供給者。同時，在某種情況下，也是受信者或消費者的信息供給者（法律允許消費者無償或低價獲取自己信用報告的副本）（2）信用局向授信者供給信息的主要形式是－－信用報告。2023/2/2483.個人征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)管理

（1）Equifax的數(shù)據(jù)庫：擁有超過1.5億本國人和1500萬加拿大人的消費者個人信用檔案，其客戶群數(shù)在10萬個以上，年產(chǎn)值超過15億美元。Equifax提供的服務(wù)主要是信用信息和保險信息服務(wù)。服務(wù)產(chǎn)品39類，并有若干子系統(tǒng)予以支持。這些子系統(tǒng)有：自動傳遞、尖端檔案及其附項、雇傭咨詢、公用事業(yè)支持與主動辨識、信用卡與郵購電子市場、信用預(yù)警、逾期預(yù)警、催帳支持等。2023/2/249（2）Experian

：是美國最大的信用局，全美有2／3的信用咨詢在Experian運作。Experian的數(shù)據(jù)管理更為突出，它掌握著從姓名、住址、車牌號碼到消費情況等大量紛繁復(fù)雜的原始用戶數(shù)據(jù)。其數(shù)據(jù)庫覆蓋了1.1億個家庭的2.15億個消費者，1500萬家企業(yè)、公司，1億個E－mail地址等。

Experian率先提出了信息整合技術(shù)（CDI）技術(shù)，使之將不同來源的用戶數(shù)據(jù)信息鏈接、篩選、整合，從而提供出準(zhǔn)確、及時的用戶信用信息。目前Experian依靠其強大的數(shù)據(jù)管理技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)從超過1萬個數(shù)據(jù)源同時接收數(shù)據(jù)，每天更新處理逾8千萬條數(shù)據(jù)，同時支持對1萬個用戶的服務(wù)，能在2秒鐘內(nèi)完成一個綜合信用報告和評分。2023/2/250（3）Transunion:不斷適應(yīng)形勢變化，改革數(shù)據(jù)管理模式，加強數(shù)據(jù)庫的合并，實行電話撥入、電子傳輸、郵政寄送相結(jié)合的靈活多樣的數(shù)據(jù)采集方式，并實行了數(shù)據(jù)收集程序的標(biāo)準(zhǔn)化，從而降低了收集成本，提高了數(shù)據(jù)處理能力。2023/2/2514.個人征信系統(tǒng)的約束機制

美國個人征信機構(gòu)是以盈利為目的的商業(yè)性組織，其運行和操作完全是市場化的，不受政府的干預(yù)和中央銀行的管束。其征信行為的規(guī)范、信息質(zhì)量的保證、客戶需求的滿足和信用報告的爭議的解決等主要依據(jù)有關(guān)征信法律的力量。（如公平信用報告法FCRA）。2023/2/2525.1.5美國的信用管理服務(wù)機構(gòu)信用管理服務(wù)機構(gòu)：是既不提供信用也不提供信息，而是在信用活動中提供相關(guān)服務(wù)的機構(gòu)。

其職能：包括代理商帳追收、信用保險、保理擔(dān)保等。商帳追收：是信用管理行業(yè)向授信人提供的主要服務(wù)項目，追收的手段主要是電話催收、依法交涉、法律訴訟等。國際著名的商帳追收公司有ABC和美國收帳協(xié)會。2023/2/253信用保險（也稱履約保險）：是信用保險機構(gòu)向授信方提供的信用管理服務(wù)。借款人繳納一定的保費后，保險公司就可以補償銀行在從事消費者信貸業(yè)務(wù)中的損失。信用保險既可以保證銀行資產(chǎn)安全，又對刺激消費具有積極的作用。在美國，信用保險被認(rèn)為是最大的保險業(yè)務(wù)。

保理：即保付代理，是保付代理商與供貨商之間針對應(yīng)收帳款的一項綜合安排，根據(jù)這一安排，供應(yīng)商售出貨物后，將應(yīng)收賬款的債權(quán)以無追索方式斷售保理商，即可獲得保理商提供的貨款催收、貿(mào)易融資、壞帳擔(dān)保、帳務(wù)管理等多項服務(wù)。

信用擔(dān)保：是為信貸活動中的受信方提供服務(wù)的，主要對象是中小企業(yè)。美國信用擔(dān)保機構(gòu)主要是中小企業(yè)局，其資本金來源于政府，國會預(yù)算撥入。2023/2/254一、信用信息服務(wù)機構(gòu)被作為中央銀行一個部門建立二、銀行需要依法向信用局提供相關(guān)信用信息

在比利時、法國和德國等國家，商業(yè)銀行向中央銀行建立的信用風(fēng)險辦公室和信用信息局提供所要求的信息是一種強制行為。

三、中央銀行承擔(dān)主要的監(jiān)管職能

信用局是中央銀行的一部分。

四、信用信息透明度高五、更重視法律建設(shè)的實用性歐洲國家信用體系的特點2023/2/255美國信用管理模式的優(yōu)缺點美國信用管理模式：是一種純市場模式。優(yōu)點：是征信機構(gòu)能夠根據(jù)市場的需要來建設(shè)數(shù)據(jù)庫和提供服務(wù)，競爭機制促進了這種服務(wù)范圍的擴大還質(zhì)量的不斷提高。缺點：第一，起步階段信用管理從業(yè)機構(gòu)總體投資規(guī)模小，專業(yè)水平參差不齊，信用行業(yè)發(fā)展緩慢。第二，如果政府在本國征信機構(gòu)發(fā)展不成熟時，不能對其進行有效保護，本國征信機構(gòu)很難與國外大型征信機構(gòu)競爭。歐美信用管理模式的比較2023/2/256日本的征信體系：呈現(xiàn)“三足鼎立”的局面，即全國銀行個人信用信息中心、株式會社日本信息中心（JIC）和株式會社信用信息中心（CIC），除此之外，還有跨越各行業(yè)系統(tǒng)的橫向個人征信機構(gòu)CCB、株式會社TERANET等。

日本的征信體系2023/2/257

1.全國銀行個人信用信息中心：是日本個人征信體系中個人征信規(guī)模最大的組織，成立與1993年，當(dāng)時第一個個人信用信息中心有東京銀行銀行協(xié)會建立，后來其它24各銀行協(xié)會也逐漸加入，最終于1988年成立了整個日本銀行個人信用信息中心，信息數(shù)據(jù)庫也實現(xiàn)了統(tǒng)一運作與管理。全國銀行個人信用信息中心，是日本惟一的非盈利性個人征信機構(gòu)。采取以銀行等金融機構(gòu)為對象的會員性組織。信息主要來源于會員銀行。2023/2/2582.株式會社日本信息中心（JIC），是由日本信用信息中心聯(lián)合會管理，而該聯(lián)合會是由作為其股東的全國33所信息中心組成，每個信息中心都是獨立的公司，都是由各地區(qū)的消費金融公司作為其會員股東。1972年設(shè)立的株式公司是最早的機構(gòu)，之后各地信息中心快速發(fā)展，1976年10月10所機構(gòu)第一次成立了該聯(lián)合會，1984年進一步形成全國規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)。主要特點是：速度要求快；信息更新的精度高；業(yè)務(wù)質(zhì)量突出；信用信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)（CRIN）的設(shè)計者和日常維護者，也是個人信息系統(tǒng)STARS的操作公司。2023/2/2593.株式會社信用信息中心（CIC）株式會社信用信息中心（CIC），其前身包括以汽車系統(tǒng)和流通系統(tǒng)的信用卡公司為中心的“信用信息交換所”和以家電系統(tǒng)的信用公司為中心建立的“日本信用信息中心”等，因此目前其會員主要是由各信用銷售公司和信用卡公司等組成。株式會社信用信息中心（CIC）的業(yè)務(wù)量在日本個人征信體系即產(chǎn)業(yè)中是最大的。2023/2/2604.CCBCCB成立于1979年8月，股東包括信用銷售公司、信用卡公司、擔(dān)保公司、消費者金融公司等。1989年完成全國聯(lián)網(wǎng)，2000年改成現(xiàn)在的公司名稱。于1994年開始委托受理日本信用卡協(xié)會（JCCA）的管理。5.株式會社TERANET

株式會社TERANET，建立于1999年10月，股東為上述加盟于全國信用信息聯(lián)合會的33個信息中心，該公司業(yè)務(wù)是株式會社日本信息中心（JIC）征信業(yè)務(wù)的有效補充。其目標(biāo)主要是參與多重債務(wù)問題及會員企業(yè)的雙向信用卡等業(yè)務(wù)，而且該兩個機構(gòu)之間的信息聯(lián)系較為緊密，具體包括合同日期、合同內(nèi)容以及合同件數(shù)等各種信息。2023/2/261

上述日本的三大個人信用局，即個人信用信息中心、株式會社日本信息中心和株式會社信用信息中心，于1987年3月又合資建立了信用信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)（CRIN）。目的是可以在不同機構(gòu)之間共享變動信息、公共信和個人申告信息等的負(fù)面信息，防止發(fā)生多重借債等惡性個人信用缺失問題。2023/2/262我國征信業(yè)發(fā)展?fàn)顩r1992年12月，我國第一家專業(yè)從事信用調(diào)查服務(wù)的公司——北京新華信商業(yè)風(fēng)險管理有限公司成立。2001年重組為新華信集團公司，為中國信息咨詢行業(yè)規(guī)模最大的公司之一。

——評級機構(gòu)80余家評級機構(gòu)5億的市場規(guī)?！庞玫怯浾餍胖行?、上海資信、深圳鵬元——信用調(diào)查華夏鄧百氏、新華信中誠信（中華征信所）、出口信用擔(dān)保機構(gòu)622023/2/2632003年9月“三定”方案中央編制委員會辦公室《關(guān)于中國人民銀行主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機構(gòu)和人員編制調(diào)整意見的通知》規(guī)定：

中國人民銀行負(fù)責(zé)管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系。

——中國人民銀行設(shè)立征信管理局，在分行和省會城市中心支行相繼成立了征信管理處。2008年7月新“三定”方案《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)中國人民銀行主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機構(gòu)和人員編制規(guī)定的通知》規(guī)定：

人民銀行征信管理的職責(zé)擴大為管理征信業(yè)，推動建立社會信用體系。中央銀行對征信業(yè)的管理632023/2/264企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的前身是“銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)”，始建于1997年，2002年初步建成投入運行。主要從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)采集企業(yè)的基本信息、在金融機構(gòu)的借款、擔(dān)保等信貸信息，以及企業(yè)主要的財務(wù)指標(biāo)，全國各商業(yè)銀行與該數(shù)據(jù)庫聯(lián)網(wǎng)查詢。企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫于2006年6月底順利實現(xiàn)所有中資、外資商業(yè)銀行和有條件的農(nóng)村信用社全國聯(lián)網(wǎng)。

642023/2/265個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)2004年人民銀行全面啟動了個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)工作。2005年在全國范圍內(nèi)逐步推廣，6月底，16家國有和股份制商業(yè)銀行實現(xiàn)與該系統(tǒng)的全國聯(lián)網(wǎng)；8月底，115家城市商業(yè)銀行實現(xiàn)與該系統(tǒng)的全國聯(lián)網(wǎng)。2006年1月16日正式運行。652023/2/266信用評級是指信用評級機構(gòu)按照規(guī)范化的程序，采用一定的分析技術(shù)，給出關(guān)于受評對象的信用風(fēng)險的判斷意見，并將結(jié)果用簡單、直觀的專業(yè)符號表示出來。以簡單、直觀的專用符號標(biāo)示不同信用等級。采用宏觀與微觀、動態(tài)與靜態(tài)、定性與定量相結(jié)合的方法，本質(zhì)上是一種建立在客觀基礎(chǔ)上的定性判斷。其核心目標(biāo)是向投資人和監(jiān)管當(dāng)局揭示被評對象的風(fēng)險，而不是結(jié)果。

三、評級管理662023/2/2信用評級分類按照被評對象的不同，信用評級通?？煞譃椋航鹑诠ぞ?、法人評級和主權(quán)評級證券評級（如債券評級、股票評級、基金評級等）；企業(yè)評級（如工商企業(yè)評級、商業(yè)銀行評級、保險公司評級、證券公司評級、信托投資公司評級等）；公共事業(yè)評級；結(jié)構(gòu)融資評級；國家主權(quán)評級等。672023/2/2美國三大評估機構(gòu)長期債券等級符號及含義

表示符號含義品

質(zhì)

說

明Moody’sS&PFitchAaaAAAAAA最高級最高級品質(zhì)，本息具有最大的保障。AaAAAA高級高級品質(zhì)，對本息的保障條件略遜最高級債券。AAA中高級中上品質(zhì)，對本息的保障尚屬適當(dāng)，但保障條件不及以上兩種。BaaBBBBBB中級中級品質(zhì)，目前對本息的保障尚屬適當(dāng)，但未來經(jīng)濟情況發(fā)生變化時，約定的條件可能不足以保障本息安全。BaBBBB中低級中下品質(zhì)，具有一定投機性，保障條件同中級。BBB差、半投機性具有投機性，缺乏投資性，未來的本息缺乏適當(dāng)保障。CaaCCCCCC差、明顯投機性除具投機性，利息尚能支付，但無保障，經(jīng)濟不佳時，債息可能停付。CaCCCC顯然不佳，明顯投機比CCC稍差，支付利息的保障更差。CCC高度投機性信譽不佳，本息可能已經(jīng)違約停付，專指無力支付本息的收益公司的債券。

DDD低級、低價值品質(zhì)差，易發(fā)生倒債。DD資產(chǎn)價值低品質(zhì)差，不履行債務(wù)，資產(chǎn)價值低。D無明顯價值品質(zhì)差，無明顯價值，前途無望。682023/2/2基本思路及框架資本結(jié)構(gòu)盈利能力流動性現(xiàn)金流量宏觀環(huán)境產(chǎn)業(yè)背景政策監(jiān)管經(jīng)營與競爭管理與戰(zhàn)略特殊事項定量分析財務(wù)分析運營分析定性分析外部支持支持因素母公司其它政府現(xiàn)金流對債務(wù)保障程度對債務(wù)的保障程度與其它企業(yè)的債務(wù)保障程度相比在大公操作體系中的位置評級結(jié)果(信用等級)行業(yè)的信用風(fēng)險特征692023/2/2信用評級操作流程收集資料初步分析初評實地調(diào)研級別評審級別確認(rèn)意見征詢級別公告級別跟蹤通過調(diào)研和分析，評估企業(yè)的信用質(zhì)量與同行業(yè)對比排序；與級別的定義對比；評審委員會投票表決，確定信用級別702023/2/2評級機構(gòu)國際信用評級機構(gòu)三大國際評級機構(gòu)目前國際公認(rèn)的專業(yè)信用評級機構(gòu)只有三家，分別是穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽國際。自1975年美國證券交易委員會SEC認(rèn)可上述三家公司為“全國認(rèn)定的評級組織”或稱“NRSRO”（NationallyRecognizedStatisticalRatingOrganization）后，三家公司就壟斷了國際評級行業(yè)。據(jù)國際清算銀行（BIS）的報告，在世界上所有參加信用評級的銀行和公司中，穆迪涵蓋了80％的銀行和78％的公司，標(biāo)準(zhǔn)普爾涵蓋了37％的銀行和66％的公司，惠譽公司涵蓋了27％的銀行和8％的公司。每年的營業(yè)收入穆迪約15億美元，標(biāo)準(zhǔn)普爾為10多億美元，惠譽國際為5億美元左右。712023/2/21998年亞洲金融危機：1997年9月3日，標(biāo)準(zhǔn)普爾宣布下調(diào)泰國主權(quán)評級，由A下降至A-，長期評級由AA下調(diào)為AA-；短期外債和泰銖評級盡管維持A-1和A+1不變，前景則下調(diào)為負(fù)面。與此同時，標(biāo)準(zhǔn)普爾宣布近期還可能再次下調(diào)泰國主權(quán)信用評級。盡管泰國政府立刻發(fā)表聲明，指責(zé)標(biāo)準(zhǔn)普爾下調(diào)評級有失公允，泰銖匯率當(dāng)天應(yīng)聲下跌超過4%。菲律賓比索和馬來西亞貨幣皆大幅下挫。標(biāo)志著東南亞貨幣危機進入新的階段。2010年歐洲主權(quán)債務(wù)危機：2010年4月27日，標(biāo)準(zhǔn)普爾將希臘主權(quán)債務(wù)評級從BBB+下調(diào)至BB+，一次下調(diào)三個級別，前景展望為負(fù)；同日，標(biāo)準(zhǔn)普爾將葡萄牙主權(quán)債務(wù)級別從A+下降到A-，一次下調(diào)兩個級別，前景展望為負(fù)；第二天(4月28日)，標(biāo)普宣布將西班牙主權(quán)債務(wù)級別從AAA下降到AA，一次下調(diào)兩個級別，前景展望為負(fù)。消息傳出，市場立刻產(chǎn)生強烈反應(yīng)。4月27日，希臘和葡萄牙股市分別暴跌6%和5%；受此影響，德國、法國、英國等國股市普遍下跌2%-3%。28日，歐洲各國股市繼續(xù)下跌1%左右。全球金融市場數(shù)據(jù)顯示，希臘主權(quán)債務(wù)危機導(dǎo)致全球股市總市值蒸發(fā)超過1萬億美元。722023/2/2次貸危機、金融海嘯、全球性金融危機和經(jīng)濟衰退連續(xù)爆發(fā)以來，美國多家金融機構(gòu)倒閉破產(chǎn)、被政府接管和接受政府救助，美國政府以史無前例的擴張性財政政策和貨幣政策來挽救金融危機，全球投資者普遍擔(dān)心美國國債的安全性。假若換做其他國家，其主權(quán)信用級別應(yīng)該早就被降低了，然而三大評級公司并沒有下調(diào)美國的主權(quán)信用評級。美國國債依然維持了最高的信用級別。相反，作為美國最大的債權(quán)國，中國的主權(quán)信用評級2003年之前一直維持在BBB級，直到2005年后才得以調(diào)升。目前穆迪對中國主權(quán)信用評級為A1，標(biāo)普給予中國的長期主權(quán)信用評級為A+。2010年10月08日，評級機構(gòu)穆迪宣布，考慮調(diào)高中國主權(quán)評級即中國外幣及政府債券評級，因全球金融危機之后，中國經(jīng)濟表現(xiàn)強勁，并預(yù)期未來可保持增長。穆迪表示，目前正觀察中國外幣及國債評級，可能在未來三個月內(nèi)，從現(xiàn)時的第五高級別A1上調(diào)。目前考慮調(diào)高中國主權(quán)評級于以下幾個理由，包括全球金融危機過后，中國經(jīng)濟表現(xiàn)強勁，而且預(yù)料中期內(nèi)將持續(xù)強勁成長；中國中央政府的財政信用基本面未受全球金融危機侵蝕，去年信貸極度擴張所引發(fā)的損失可能受控。732023/2/2國內(nèi)信用評級機構(gòu)成為評級機構(gòu)需要經(jīng)過國家批準(zhǔn)。國內(nèi)主要有五大全牌照的資信評級機構(gòu)，分別為大公國際，中誠信國際，聯(lián)合資信，上海遠東資信，上海新世紀(jì)評級。大公，中誠信，聯(lián)合，瓜分了資本市場95%以上的份額。因中國未開放評級市場，國際三大評級機構(gòu)就曲線進入國內(nèi)市場，以參股、控股的方式進入，像穆迪參股中誠信49%的股份，惠譽參股聯(lián)合資信49%的股份，標(biāo)普注資新世紀(jì)。742023/2/2國內(nèi)信用評級機構(gòu)國內(nèi)評級機構(gòu)市場市場份額：集中度降低，大公與聯(lián)合資信市場份額領(lǐng)先752023/2/2國內(nèi)信用評級機構(gòu)與國內(nèi)金融市場中國人民銀行在《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》規(guī)定：企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具應(yīng)由在中國境內(nèi)注冊且具備債券評級資質(zhì)的評級機構(gòu)進行信用評級。所以，所有在中國需要發(fā)行債券的發(fā)債主體和發(fā)行的債券都要獲得符合資格的評級機構(gòu)評定的信用評級。如下圖所示，一個標(biāo)準(zhǔn)的債券（不管是短期融資券還是中期票據(jù)和債券）發(fā)行需要公示的發(fā)行文件基本是如下的格式，在中國債券網(wǎng)公布。762023/2/2國內(nèi)信用評級機構(gòu)信用評級業(yè)務(wù)原則：真實性原則：在評級過程中，應(yīng)按照合理的程序和方法對評級所收集的數(shù)據(jù)和資料進行分析，并按照合理、規(guī)范的程序?qū)彾ㄔu級結(jié)果。一致性原則：評級機構(gòu)在評級業(yè)務(wù)過程中所采用的評級程序、評級方法應(yīng)與機構(gòu)公開的程序和方法一致。獨立性原則：評級機構(gòu)的內(nèi)部信用評審委員會成員、評估人員在評級過程中應(yīng)保持獨立性，應(yīng)根據(jù)所收集的數(shù)據(jù)和資料獨立做出評判，不能受評級對象（發(fā)行人）及其他外來因素的影響。客觀性原則：評級機構(gòu)的評估人員在評級過程中應(yīng)做到公正，不帶有任何偏見。審慎性原則：在信用評級資料的分析過程和作出判斷過程中應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度，特別是對定性指標(biāo)的分析和判斷時。在分析基礎(chǔ)資料時，應(yīng)準(zhǔn)確指出影響評級對象（發(fā)行人）經(jīng)營的潛在風(fēng)險，對評級對象（發(fā)行人）某些指標(biāo)的極端情況要做深入分析。772023/2/2國內(nèi)信用評級機構(gòu)——信