2021年中國人造草坪行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及龍頭企業(yè)分析

2021年中國人造草坪行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及龍頭企業(yè)分析一、發(fā)展現(xiàn)狀

人造草坪在1960年最早誕生于美國。全球人造草坪行業(yè)發(fā)展進程中，隨著使用場景的不斷豐富、生產(chǎn)技術的精進，草坪材料不斷升級改造，性能愈加持久耐用，以技術壁壘較高的運動草產(chǎn)品迭代作為劃分標準，人造草坪產(chǎn)品至今已迭代至第四代，在顏色、質(zhì)感與體驗感等各個方面均已較為接近天然草坪。

全球人造草坪市場總體需求快速增長，根據(jù)AMIConsulting統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年全球人造草坪銷售金額為178億元人民幣（按1歐元兌7.73元人民幣匯率換算），銷量為2.97億平方米。2015年至2019年，全球人造草坪銷量年均復合增長率為14.83%。從區(qū)域結構看，全球人造草坪第一大市場為EMEA地區(qū)（歐洲、中東及非洲地區(qū)），2019年該區(qū)域全球總銷量占比43.49%。以我國為代表的亞太地區(qū)（亞洲及大洋洲地區(qū)）市場增速快，但銷售均價較低，占全球銷量的比例為35.42%，美洲地區(qū)（北美洲及南美洲地區(qū)）人造草坪銷量占比21.09%，是全球平均銷售單價最高的市場。

從產(chǎn)能分布看，全球人造草坪市場需求的增長導致廠商供給增長，中國草坪企業(yè)具備成本、產(chǎn)能、技術多重優(yōu)勢，是全球人造草坪的主要生產(chǎn)地，約占全球產(chǎn)能60%以上。2019年，全球前十大供應商中，4家來自中國，4家來自歐洲，還有2家分別來自美國、加拿大，共創(chuàng)草坪是全球產(chǎn)能最大的人造草坪生產(chǎn)企業(yè)。我國人造草坪市場起步較晚，但發(fā)展速度很快，近年來我國相關部門陸續(xù)出臺了有利于人造草坪行業(yè)快速發(fā)展的體育相關政策，大力支持足球、健身等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加大了對足球場、健身步道以及各類體育設施的規(guī)劃和建設力度，這些體育產(chǎn)業(yè)政策將有助于進一步促進國內(nèi)人造草坪的增量需求與未來滲透率的提升，帶動人造草坪行業(yè)整體發(fā)展，2020年中國人造草坪銷量達88.5百萬平方米，較2019年增加了13.70百萬平方米，同比增長18.32%。

二、龍頭企業(yè)分析

1990年代末期，我國企業(yè)開始進入人造草坪制造領域。2000年以來，我國人造草坪行業(yè)取得快速發(fā)展，全球產(chǎn)能逐漸向我國轉移，以共創(chuàng)草坪為代表的中國企業(yè)逐漸占據(jù)全球人造草坪行業(yè)的主要地位，共創(chuàng)草坪自設立以來始終致力于深耕人造草坪行業(yè)，經(jīng)過十余年不懈努力，從一家規(guī)模較小的地方企業(yè)成長為人造草坪行業(yè)的全球龍頭企業(yè)。共創(chuàng)草坪是FIFA（國際足聯(lián)）8家全球人造草坪優(yōu)選供應商之一，WorldRugby（世界橄欖球運動聯(lián)盟）8家全球人造草坪優(yōu)選供應商之一、FIH（國際曲聯(lián)）11家全球人造草坪優(yōu)選供應商之一，同時也是國家標準《體育用人造草》（GB/T20394-2013）的起草單位，是中國體育用品業(yè)聯(lián)合會人造草專業(yè)委員會第一屆主任委員單位，

共創(chuàng)草坪產(chǎn)品遠銷美洲、歐洲、亞洲、大洋洲等120多個國家和地區(qū)，根據(jù)AMIConsulting發(fā)布的全球人造草坪行業(yè)數(shù)據(jù)，按銷量口徑統(tǒng)計共創(chuàng)草坪2019年全球市場占有率達15%，是全球生產(chǎn)和銷售規(guī)模最大的人造草坪企業(yè)，處于全球人造草坪行業(yè)龍頭地位。截至報告期末，越南生產(chǎn)基地建設項目已全面投產(chǎn)，共創(chuàng)草坪擁有年產(chǎn)11,000萬平方米人造草坪的生產(chǎn)能力，與競爭對手的產(chǎn)能差距進一步擴大。

江蘇共創(chuàng)人造草坪股份有限公司成立于2004年,公司運營中心位于江蘇南京,生產(chǎn)基地占地面積1200多畝,分別位于淮安施河鎮(zhèn)、淮安共創(chuàng)工業(yè)園以及越南西寧省福東工業(yè)園,海外銷售公司位于德國法蘭克福,是一家專業(yè)從事人造草坪的研發(fā)、制造和銷售,全球生產(chǎn)和銷售規(guī)模最大的人造草坪企業(yè)。。

共創(chuàng)草坪主要采購的原材料為塑料粒子、底布、原膠和母粒原輔料。主要采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式，一般銷售部門簽訂銷售訂單后會轉交給商務部門，由商務部門制定排產(chǎn)計劃。銷售模式包括境內(nèi)和境外銷售。

從總資產(chǎn)來看，近年來共創(chuàng)草坪總資產(chǎn)穩(wěn)步增長，2021年共創(chuàng)草坪總資產(chǎn)達23.99億元，較2020年增加了3.29億元，同比增長15.89%，其中流動資產(chǎn)14.76億元。

從營收情況來看，近年來共創(chuàng)草坪營業(yè)總收入逐年攀升，2021年共創(chuàng)草坪營業(yè)總收入達23.02億元，較2020年增加了4.52億元，同比增長24.43%，雖然2021年共創(chuàng)草坪營業(yè)總收入保持增長趨勢，但歸屬凈利潤卻有所下滑，2021年共創(chuàng)草坪歸屬凈利潤為3.80億元，較2020年減少了0.31億元，同比減少7.45%。

從營收結構來看，共創(chuàng)草坪營業(yè)收入主要來源于休閑草，2021年共創(chuàng)草坪休閑草業(yè)務收入完成16.47億元，較2020年增加了3.96億元，占營業(yè)總收入的72%；運動草業(yè)務收入完成5.27億元，較2020年增加了0.11億元，占營業(yè)總收入的23%。

從營收區(qū)域分布來看，共創(chuàng)草坪營業(yè)收入主要來源于境外，2021年共創(chuàng)草坪境外營業(yè)收入完成20.13億元，較2020年增加了4.70億元，占營業(yè)總收入的87%。

從毛利率及凈利率來看，2021年共創(chuàng)草坪毛利率及凈利率均出現(xiàn)不同程度的下滑，2021年共創(chuàng)草坪毛利率為27.90%，較2020年減少了9.02%；凈利率為16.52%，較2020年減少了5.69%。

從產(chǎn)能來看，近年來共創(chuàng)草坪持續(xù)加大設備技術改造投入，全面提升現(xiàn)有產(chǎn)能，同時積極加快全球產(chǎn)能布局。截至2021年末，共創(chuàng)草坪在中國江蘇省淮安市和越南西寧省展鵬市擁有四個生產(chǎn)基地，其中淮安施河生產(chǎn)基地現(xiàn)有年產(chǎn)人造草坪1,600萬平方米的生產(chǎn)能力，淮安工業(yè)園生產(chǎn)基地現(xiàn)有年產(chǎn)人造草坪4,000萬平方米的生產(chǎn)能力，越南生產(chǎn)基地一期項目現(xiàn)有年產(chǎn)人造草坪2,400萬平方米的生產(chǎn)能力，越南生產(chǎn)基地二期項目現(xiàn)有年產(chǎn)人造草坪3,000萬平方米的生產(chǎn)能力。

從人造草坪產(chǎn)銷量來看，2021年共創(chuàng)草坪人造草坪產(chǎn)量完成6956萬平方米，較2020年增加了1585萬平方米；銷量完成6659萬平方米，較2020年增加了1528萬平方米；庫存量為1111萬平方米，較2020年增加了304萬平方米。

從人造草坪業(yè)務收入來看，2021年共創(chuàng)草坪人造草坪業(yè)務收入達22.91億元，較2020年增加了4.47億元，同比增長24.24%。

從研發(fā)投入來看，2021年共創(chuàng)草坪研發(fā)投入達7423.03萬元，較2020年增加了1586.37萬元，同比增長27.18%，占營業(yè)總收入的3.23%。

2022年全球人造草坪的增量需求與滲透率將不斷提升，人造草坪行業(yè)仍處于戰(zhàn)略發(fā)展機遇期，共創(chuàng)草坪作為行業(yè)龍頭企業(yè)，在搶抓