第一章財務(wù)報表

財務(wù)報表分析第一章緒論第一節(jié)財務(wù)報表分析的目的一、財務(wù)報表分析的含義財務(wù)報表分析是以企業(yè)的財務(wù)報表和其他資料為基本依據(jù)，采用專門的分析工具和方法，從財務(wù)報表中尋找有用的信息，有效地尋求企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)狀況變化的原因，從而對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行綜合與評價的過程。二、財務(wù)報表分析的目的從投資者的角度看：對投資風(fēng)險和投資回報進行判斷和估計。從債權(quán)人角度看：關(guān)注貸款的安全性。從經(jīng)營者的角度看：關(guān)心企業(yè)的各個方面，盈利能力。從員工角度看：企業(yè)的穩(wěn)定性、職業(yè)的保障程度和工作環(huán)境的優(yōu)劣是企業(yè)員工關(guān)心的重點。從審計人員的角度看：要對財務(wù)報表的功能作出專業(yè)的判斷和評價。從供應(yīng)商的角度看：關(guān)心的是客戶的到期支付能力。從政府部門角度來看：稅務(wù)管理部門關(guān)心的是企業(yè)的納稅所得額，證監(jiān)會關(guān)心企業(yè)的盈利能力和關(guān)聯(lián)方交易。從競爭對手來看：對企業(yè)財務(wù)狀況的各個方面都感興趣第二節(jié)財務(wù)報表分析的內(nèi)容和步驟一、財務(wù)報表分析的會計信息根據(jù)《企業(yè)會計準則第30號——財務(wù)報表列報》的規(guī)定，一套完整的財務(wù)報表至少應(yīng)當包括“四表一注”，對外報送的財務(wù)報告：

資產(chǎn)負債表會計報表利潤表財務(wù)報表現(xiàn)金流量表財務(wù)報告附注所有者權(quán)益變動表其他相關(guān)信息和資料除此之外，企業(yè)還需編制對內(nèi)報送的成本費用報表：產(chǎn)品生產(chǎn)成本表主要產(chǎn)品單位成本表制造費用明細表成本費用報表管理費用明細表銷售費用明細表財務(wù)費用明細表二、財務(wù)報表分析的其他信息

審計報告政策信息市場信息行業(yè)信息三、會計法律規(guī)范體系第一層次是會計法律規(guī)范：會計規(guī)范體系中的最高層次第二層次是有關(guān)部門的專業(yè)法規(guī)和規(guī)章。第三層次是企業(yè)自行制定的有關(guān)制度，內(nèi)部會計制度，內(nèi)部控制制度和信息披露制度四、財務(wù)報表分析的步驟做出分析結(jié)論明確分析目標制定分析方案收集有關(guān)信息核實并整理有關(guān)信息選擇分析方法第三節(jié)財務(wù)報表分析的其他補充信息一、附注分析

1、附注的作用對會計報表本身無法或難以充分表達的內(nèi)容和項目所作的補充說明與詳細解釋。

2、附注的主要內(nèi)容1、企業(yè)的基本情況企業(yè)的注冊地、組織形式和總部地址企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動，如企業(yè)所處的行業(yè)、所提供的主要產(chǎn)品或服務(wù)、客戶的性質(zhì)、銷售策略、監(jiān)管環(huán)境的性質(zhì)等母公司及集團最終母公司的名稱財務(wù)報告的批準報出者和財務(wù)報告批準報出日2、財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)是否以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)3、遵循企業(yè)會計準則的聲明是否符合企業(yè)會計準則的要求，真實、完整的反映了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)信息。4、重要會計政策和會計估計主要包括重要會計政策和會計估計的說明及其確定的依據(jù)會計政策和會計估計變更及差錯更正的說明如何區(qū)分是會計估計還是會計政策的變更，可以舉例說明企業(yè)對于會計政策的選擇不是隨意的，只有在符合下列兩個條件之一時才允許變更會計政策：1、法律或會計準則等行政法規(guī)、規(guī)章要求變更。即，制定了新的會計準則或會計制度，或修訂了原有的會計準則或會計制度，要求變更會計政策。比如，發(fā)布實施了收入和投資會計準則，對收入確認、短期投資計價采用新的會計政策。2、變更會計政策后，能夠使所提供的企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量信息更為可靠、更為相關(guān)。例如，企業(yè)原來對固定資產(chǎn)采用直線法計提折舊，但隨著科技進步，采用加速折舊法更能反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。在上述兩種情況下采用新的會計政策，屬于會計政策變更，應(yīng)按準則的要求進行相應(yīng)處理。有兩種情況看似屬于但并不屬于會計政策變更：①當期發(fā)生的交易或事項與以前相比具有本質(zhì)差別，而采用新的會計政策；②對初次發(fā)生的或不重要的交易或事項采用新的會計政策。通常，企業(yè)在兩種情況下會發(fā)生會計估計變更：①賴以進行估計的基礎(chǔ)發(fā)生了變化。例如，企業(yè)原定某項無形資產(chǎn)的攤銷年限為10年，由于情況變化，該收益年限調(diào)整為8年。②取得了新的信息，積累了更多的經(jīng)驗。例如，應(yīng)收賬款原來按期末余額的5%計提壞賬準備，新的信息表明，該比例應(yīng)提高到15%.在會計實務(wù)中，有時對一項變更很難區(qū)分是會計政策變更還是會計估計變更，這時應(yīng)按會計估計變更進行賬務(wù)處理。6、報表重要項目的說明存貨計價方式變更，長期股權(quán)投資核算方法的改變，合并政策的改變等7、或有事項8、資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項主要是區(qū)分是調(diào)整事項還是非調(diào)整事項。9、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易附注的局限性直觀性不強注釋中多采用文字會計人員難以把握哪些項目需要注釋具有較大的彈性，在列示、陳述上限制性較強。二、審計報告分析1、審計報告的類型及分析無保留意見的審計報告這種審計報告對公司極為有利，但仍然需要運用其他分析方法進行認真的分析。

保留意見的審計報告整體上對公司的會計報表予以肯定，但在個別方面不符合《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)會計制度》規(guī)定的做法。否定意見的審計報告會計處理方法的選用嚴重違反《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)會計制度》，以及國家其他財務(wù)會計法規(guī)的規(guī)定，被審計單位拒絕進行調(diào)整。會計報表嚴重歪曲了公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，被審計單位拒絕進行調(diào)整。報表使用者對其財務(wù)報表中的內(nèi)容就不能用正常的思維方式和方法進行閱讀和分析。無法表示意見的審計報告

審計范圍受到重大限制，在審計中無法充分而有效的取得證據(jù)。這是一種注冊會計師自我保護的“無聲沉默”。審計報告的局限性從被審計企業(yè)角度看首先、企業(yè)的經(jīng)濟活動日趨復(fù)雜，抽樣誤差和風(fēng)險增多。其次、被審計單位存在管理舞弊和非管理舞弊，對“精心策劃”的影響較大的舞弊行為，必然存在未能查出的風(fēng)險。從注冊會計師的角度看首先、受經(jīng)濟因素的制約其次、時間的限制審計方法的特點注冊會計師的主觀判斷“非標”成退市靶子三家ST公司風(fēng)險大出具否定意見或無法表示意見的財務(wù)報表已被作為退市條件，并將出現(xiàn)的頻率分別與退市風(fēng)險警示、暫停上市以及終止上市直接掛鉤。滬深證券交易所公布的退市征求意見將“非標”年報納入考察范疇，這意味著，對于年報中打上“非標”印記的上市公司，投資者需要提高警惕。2011年出具“非標”的公司據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，在所有已披露2011年年報的2381家上市公司中，共有111家公司年報被出具“非標”審計意見，較上年118份略有減少。其中，帶強調(diào)事項段的無保留意見年報90份、保留意見的17份、無法表達意見的4份。

統(tǒng)計資料顯示，和以往一樣，ST公司由于存在問題事項較多，往往是被出具“非標”意見的主體。今年的111份“非標”審計報告中，有84份來自于ST公司，占比為75.67%；另外，長航鳳凰（000520）、彩虹股份（600707）等17家公司的年報被出具帶強調(diào)事項段的無保留意見，而紫鑫藥業(yè)（002118）、大元股份（600146）、紫光古漢（000590）等公司年報被出具保留意見。具體原因包括：虧損嚴重、債務(wù)巨大、股東占款、借款逾期、對外擔保、涉及訴訟等。以長航鳳凰為例：今年年初，該公司資金鏈危機被市場廣泛質(zhì)疑。信永中和會計師事務(wù)所出具的年報審計報告顯示，受航運市場持續(xù)低迷影響，該公司經(jīng)營困難。

退市“新規(guī)”日前公布的《關(guān)于改進和完善主板、中小企業(yè)板上市公司退市制度的方案（征求意見稿）》規(guī)定，上市公司出現(xiàn)首個會計年度財務(wù)會計報告被出具否定意見或無法表示意見的，其股票將實行退市風(fēng)險警示；公司股票實行退市風(fēng)險警示后，首個會計年度財務(wù)會計報告仍被出具否定意見或無法表示意見的，其股票將暫停上市；公司股票暫停上市后，首個會計年度財務(wù)會計報告再次被出具否定意見或無法表示意見的，其股票將終止上市。意味著，被出具否定意見或無法表示意見的財務(wù)報表已被作為退市條件，且出現(xiàn)的頻率分別與退市風(fēng)險警示、暫停上市以及終止上市直接掛鉤。

統(tǒng)計顯示，2011年年報被出具“無法表達意見”的公司分別是*ST中華、*ST科?。?00035）、*ST廣夏、*ST石峴4家。其中，*ST中華和*ST科健的年報已連續(xù)三年被出具了“無法表達意見”，*ST廣夏年報連續(xù)兩年被出具“無法表達意見”。此舉也意味著*ST中華、*ST科健和*ST廣夏3家公司或已中標退市“新規(guī)”。三、合并財務(wù)報表合并財務(wù)報表重點項目分析

1、關(guān)注合并財務(wù)報表的會計主體企業(yè)集團不是獨立的企業(yè)法人，而僅是觀念上的會計主體

2、關(guān)注合并財務(wù)報表的編制方法母子公司的個別報表與帳簿，憑證及實物等有“可驗證性”的對應(yīng)關(guān)系。3、關(guān)注合并財務(wù)報表的合并范圍在會計實務(wù)中，是否把某個特定的子公司排除在合并范圍以外，主要取決于母公司對該子公司是否符合合并范圍的判斷，在一定條件下，母公司可能出于某種考慮，而故意把某些公司排除在合并范圍以外，應(yīng)引起注意。

2001年11月爆發(fā)的安然公司會計丑聞，就是不恰當?shù)睦谩疤厥饽康闹黧w”/——符合特定條件可以不合并其報表的案例，將本應(yīng)納入合并財務(wù)報表的3個“特殊目的主體”排除在合并財務(wù)報表編制范圍之外，導(dǎo)致1997至2000年期間高估4。99億美元的利潤，而低估了數(shù)十億美元的負債。4、關(guān)注合并財務(wù)報表所揭示的信息含量合并財務(wù)報表可以揭示內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度合并財務(wù)報表可以展示以上市公司為母公司所形成的納入合并財務(wù)報表編制范圍的企業(yè)集團所“存在”的資源規(guī)模及其結(jié)構(gòu)?？梢酝ㄟ^比較相關(guān)資源的相對利用效率來揭示企業(yè)集團內(nèi)部管理的薄弱環(huán)節(jié)。四、上市公司的信息披露制度1、上市公司信息披露的主要內(nèi)容及分析為了保證上市公司信息披露的合理性，中國證監(jiān)會先后披露了一系列與信息披露有關(guān)的法規(guī)，形成了一套規(guī)范上市公司信息披露的制度體系。該體系的核心是1998年12月和1993年全國人大常委會頒布的《證券法》和《公司法》，1993年以國務(wù)院令的形式發(fā)布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》和1993年以證監(jiān)會規(guī)章形式發(fā)布的《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》。根據(jù)規(guī)定，上市公司必須公開披露的信息主要是：1、招股說明書