第一章財(cái)務(wù)報(bào)表

財(cái)務(wù)報(bào)表分析第一章緒論第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為基本依據(jù)，采用專門的分析工具和方法，從財(cái)務(wù)報(bào)表中尋找有用的信息，有效地尋求企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況變化的原因，從而對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行綜合與評價(jià)的過程。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的從投資者的角度看：對投資風(fēng)險(xiǎn)和投資回報(bào)進(jìn)行判斷和估計(jì)。從債權(quán)人角度看：關(guān)注貸款的安全性。從經(jīng)營者的角度看：關(guān)心企業(yè)的各個(gè)方面，盈利能力。從員工角度看：企業(yè)的穩(wěn)定性、職業(yè)的保障程度和工作環(huán)境的優(yōu)劣是企業(yè)員工關(guān)心的重點(diǎn)。從審計(jì)人員的角度看：要對財(cái)務(wù)報(bào)表的功能作出專業(yè)的判斷和評價(jià)。從供應(yīng)商的角度看：關(guān)心的是客戶的到期支付能力。從政府部門角度來看：稅務(wù)管理部門關(guān)心的是企業(yè)的納稅所得額，證監(jiān)會關(guān)心企業(yè)的盈利能力和關(guān)聯(lián)方交易。從競爭對手來看：對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的各個(gè)方面都感興趣第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和步驟一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的會計(jì)信息根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第30號——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》的規(guī)定，一套完整的財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括“四表一注”，對外報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)告：

資產(chǎn)負(fù)債表會計(jì)報(bào)表利潤表財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)報(bào)告附注所有者權(quán)益變動表其他相關(guān)信息和資料除此之外，企業(yè)還需編制對內(nèi)報(bào)送的成本費(fèi)用報(bào)表：產(chǎn)品生產(chǎn)成本表主要產(chǎn)品單位成本表制造費(fèi)用明細(xì)表成本費(fèi)用報(bào)表管理費(fèi)用明細(xì)表銷售費(fèi)用明細(xì)表財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的其他信息

審計(jì)報(bào)告政策信息市場信息行業(yè)信息三、會計(jì)法律規(guī)范體系第一層次是會計(jì)法律規(guī)范：會計(jì)規(guī)范體系中的最高層次第二層次是有關(guān)部門的專業(yè)法規(guī)和規(guī)章。第三層次是企業(yè)自行制定的有關(guān)制度，內(nèi)部會計(jì)制度，內(nèi)部控制制度和信息披露制度四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟做出分析結(jié)論明確分析目標(biāo)制定分析方案收集有關(guān)信息核實(shí)并整理有關(guān)信息選擇分析方法第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的其他補(bǔ)充信息一、附注分析

1、附注的作用對會計(jì)報(bào)表本身無法或難以充分表達(dá)的內(nèi)容和項(xiàng)目所作的補(bǔ)充說明與詳細(xì)解釋。

2、附注的主要內(nèi)容1、企業(yè)的基本情況企業(yè)的注冊地、組織形式和總部地址企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動，如企業(yè)所處的行業(yè)、所提供的主要產(chǎn)品或服務(wù)、客戶的性質(zhì)、銷售策略、監(jiān)管環(huán)境的性質(zhì)等母公司及集團(tuán)最終母公司的名稱財(cái)務(wù)報(bào)告的批準(zhǔn)報(bào)出者和財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日2、財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)是否以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)3、遵循企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的聲明是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整的反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)信息。4、重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)主要包括重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的說明及其確定的依據(jù)會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更及差錯(cuò)更正的說明如何區(qū)分是會計(jì)估計(jì)還是會計(jì)政策的變更，可以舉例說明企業(yè)對于會計(jì)政策的選擇不是隨意的，只有在符合下列兩個(gè)條件之一時(shí)才允許變更會計(jì)政策：1、法律或會計(jì)準(zhǔn)則等行政法規(guī)、規(guī)章要求變更。即，制定了新的會計(jì)準(zhǔn)則或會計(jì)制度，或修訂了原有的會計(jì)準(zhǔn)則或會計(jì)制度，要求變更會計(jì)政策。比如，發(fā)布實(shí)施了收入和投資會計(jì)準(zhǔn)則，對收入確認(rèn)、短期投資計(jì)價(jià)采用新的會計(jì)政策。2、變更會計(jì)政策后，能夠使所提供的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量信息更為可靠、更為相關(guān)。例如，企業(yè)原來對固定資產(chǎn)采用直線法計(jì)提折舊，但隨著科技進(jìn)步，采用加速折舊法更能反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。在上述兩種情況下采用新的會計(jì)政策，屬于會計(jì)政策變更，應(yīng)按準(zhǔn)則的要求進(jìn)行相應(yīng)處理。有兩種情況看似屬于但并不屬于會計(jì)政策變更：①當(dāng)期發(fā)生的交易或事項(xiàng)與以前相比具有本質(zhì)差別，而采用新的會計(jì)政策；②對初次發(fā)生的或不重要的交易或事項(xiàng)采用新的會計(jì)政策。通常，企業(yè)在兩種情況下會發(fā)生會計(jì)估計(jì)變更：①賴以進(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生了變化。例如，企業(yè)原定某項(xiàng)無形資產(chǎn)的攤銷年限為10年，由于情況變化，該收益年限調(diào)整為8年。②取得了新的信息，積累了更多的經(jīng)驗(yàn)。例如，應(yīng)收賬款原來按期末余額的5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，新的信息表明，該比例應(yīng)提高到15%.在會計(jì)實(shí)務(wù)中，有時(shí)對一項(xiàng)變更很難區(qū)分是會計(jì)政策變更還是會計(jì)估計(jì)變更，這時(shí)應(yīng)按會計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行賬務(wù)處理。6、報(bào)表重要項(xiàng)目的說明存貨計(jì)價(jià)方式變更，長期股權(quán)投資核算方法的改變，合并政策的改變等7、或有事項(xiàng)8、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)主要是區(qū)分是調(diào)整事項(xiàng)還是非調(diào)整事項(xiàng)。9、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易附注的局限性直觀性不強(qiáng)注釋中多采用文字會計(jì)人員難以把握哪些項(xiàng)目需要注釋具有較大的彈性，在列示、陳述上限制性較強(qiáng)。二、審計(jì)報(bào)告分析1、審計(jì)報(bào)告的類型及分析無保留意見的審計(jì)報(bào)告這種審計(jì)報(bào)告對公司極為有利，但仍然需要運(yùn)用其他分析方法進(jìn)行認(rèn)真的分析。

保留意見的審計(jì)報(bào)告整體上對公司的會計(jì)報(bào)表予以肯定，但在個(gè)別方面不符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定的做法。否定意見的審計(jì)報(bào)告會計(jì)處理方法的選用嚴(yán)重違反《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會計(jì)制度》，以及國家其他財(cái)務(wù)會計(jì)法規(guī)的規(guī)定，被審計(jì)單位拒絕進(jìn)行調(diào)整。會計(jì)報(bào)表嚴(yán)重歪曲了公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，被審計(jì)單位拒絕進(jìn)行調(diào)整。報(bào)表使用者對其財(cái)務(wù)報(bào)表中的內(nèi)容就不能用正常的思維方式和方法進(jìn)行閱讀和分析。無法表示意見的審計(jì)報(bào)告

審計(jì)范圍受到重大限制，在審計(jì)中無法充分而有效的取得證據(jù)。這是一種注冊會計(jì)師自我保護(hù)的“無聲沉默”。審計(jì)報(bào)告的局限性從被審計(jì)企業(yè)角度看首先、企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動日趨復(fù)雜，抽樣誤差和風(fēng)險(xiǎn)增多。其次、被審計(jì)單位存在管理舞弊和非管理舞弊，對“精心策劃”的影響較大的舞弊行為，必然存在未能查出的風(fēng)險(xiǎn)。從注冊會計(jì)師的角度看首先、受經(jīng)濟(jì)因素的制約其次、時(shí)間的限制審計(jì)方法的特點(diǎn)注冊會計(jì)師的主觀判斷“非標(biāo)”成退市靶子三家ST公司風(fēng)險(xiǎn)大出具否定意見或無法表示意見的財(cái)務(wù)報(bào)表已被作為退市條件，并將出現(xiàn)的頻率分別與退市風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市以及終止上市直接掛鉤。滬深證券交易所公布的退市征求意見將“非標(biāo)”年報(bào)納入考察范疇，這意味著，對于年報(bào)中打上“非標(biāo)”印記的上市公司，投資者需要提高警惕。2011年出具“非標(biāo)”的公司據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，在所有已披露2011年年報(bào)的2381家上市公司中，共有111家公司年報(bào)被出具“非標(biāo)”審計(jì)意見，較上年118份略有減少。其中，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見年報(bào)90份、保留意見的17份、無法表達(dá)意見的4份。

統(tǒng)計(jì)資料顯示，和以往一樣，ST公司由于存在問題事項(xiàng)較多，往往是被出具“非標(biāo)”意見的主體。今年的111份“非標(biāo)”審計(jì)報(bào)告中，有84份來自于ST公司，占比為75.67%；另外，長航鳳凰（000520）、彩虹股份（600707）等17家公司的年報(bào)被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見，而紫鑫藥業(yè)（002118）、大元股份（600146）、紫光古漢（000590）等公司年報(bào)被出具保留意見。具體原因包括：虧損嚴(yán)重、債務(wù)巨大、股東占款、借款逾期、對外擔(dān)保、涉及訴訟等。以長航鳳凰為例：今年年初，該公司資金鏈危機(jī)被市場廣泛質(zhì)疑。信永中和會計(jì)師事務(wù)所出具的年報(bào)審計(jì)報(bào)告顯示，受航運(yùn)市場持續(xù)低迷影響，該公司經(jīng)營困難。

退市“新規(guī)”日前公布的《關(guān)于改進(jìn)和完善主板、中小企業(yè)板上市公司退市制度的方案（征求意見稿）》規(guī)定，上市公司出現(xiàn)首個(gè)會計(jì)年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告被出具否定意見或無法表示意見的，其股票將實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示；公司股票實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會計(jì)年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告仍被出具否定意見或無法表示意見的，其股票將暫停上市；公司股票暫停上市后，首個(gè)會計(jì)年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告再次被出具否定意見或無法表示意見的，其股票將終止上市。意味著，被出具否定意見或無法表示意見的財(cái)務(wù)報(bào)表已被作為退市條件，且出現(xiàn)的頻率分別與退市風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市以及終止上市直接掛鉤。

統(tǒng)計(jì)顯示，2011年年報(bào)被出具“無法表達(dá)意見”的公司分別是*ST中華、*ST科?。?00035）、*ST廣夏、*ST石峴4家。其中，*ST中華和*ST科健的年報(bào)已連續(xù)三年被出具了“無法表達(dá)意見”，*ST廣夏年報(bào)連續(xù)兩年被出具“無法表達(dá)意見”。此舉也意味著*ST中華、*ST科健和*ST廣夏3家公司或已中標(biāo)退市“新規(guī)”。三、合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并財(cái)務(wù)報(bào)表重點(diǎn)項(xiàng)目分析

1、關(guān)注合并財(cái)務(wù)報(bào)表的會計(jì)主體企業(yè)集團(tuán)不是獨(dú)立的企業(yè)法人，而僅是觀念上的會計(jì)主體

2、關(guān)注合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法母子公司的個(gè)別報(bào)表與帳簿，憑證及實(shí)物等有“可驗(yàn)證性”的對應(yīng)關(guān)系。3、關(guān)注合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍在會計(jì)實(shí)務(wù)中，是否把某個(gè)特定的子公司排除在合并范圍以外，主要取決于母公司對該子公司是否符合合并范圍的判斷，在一定條件下，母公司可能出于某種考慮，而故意把某些公司排除在合并范圍以外，應(yīng)引起注意。

2001年11月爆發(fā)的安然公司會計(jì)丑聞，就是不恰當(dāng)?shù)睦谩疤厥饽康闹黧w”/——符合特定條件可以不合并其報(bào)表的案例，將本應(yīng)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的3個(gè)“特殊目的主體”排除在合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制范圍之外，導(dǎo)致1997至2000年期間高估4。99億美元的利潤，而低估了數(shù)十億美元的負(fù)債。4、關(guān)注合并財(cái)務(wù)報(bào)表所揭示的信息含量合并財(cái)務(wù)報(bào)表可以揭示內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度合并財(cái)務(wù)報(bào)表可以展示以上市公司為母公司所形成的納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制范圍的企業(yè)集團(tuán)所“存在”的資源規(guī)模及其結(jié)構(gòu)?？梢酝ㄟ^比較相關(guān)資源的相對利用效率來揭示企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理的薄弱環(huán)節(jié)。四、上市公司的信息披露制度1、上市公司信息披露的主要內(nèi)容及分析為了保證上市公司信息披露的合理性，中國證監(jiān)會先后披露了一系列與信息披露有關(guān)的法規(guī)，形成了一套規(guī)范上市公司信息披露的制度體系。該體系的核心是1998年12月和1993年全國人大常委會頒布的《證券法》和《公司法》，1993年以國務(wù)院令的形式發(fā)布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》和1993年以證監(jiān)會規(guī)章形式發(fā)布的《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》。根據(jù)規(guī)定，上市公司必須公開披露的信息主要是：1、招股說明書