證券投資分析第六章(2)-K線組合分析課件

三、K線組合形態(tài)的應(yīng)用

（一）反轉(zhuǎn)形態(tài)1、錘形線和上吊線該組合形態(tài)有以下特點(diǎn)：（１）小實(shí)體在交易區(qū)域的偏上的部分（２）實(shí)體的顏色不重要。（３）下影線的長(zhǎng)度應(yīng)該比實(shí)體的長(zhǎng)度長(zhǎng)得多，通常是２到３倍。（４）沒有上影線，或者非常短（5）反轉(zhuǎn)形態(tài)的需要下一根K線的確認(rèn)。錘形線上吊線倒錘形線流星影線反轉(zhuǎn)對(duì)于錘形線，市場(chǎng)已經(jīng)處在下降趨勢(shì)中，所以有熊市的氣氛。長(zhǎng)的下影線代表了市場(chǎng)多空雙方的爭(zhēng)奪，錘形線的出現(xiàn)有反轉(zhuǎn)形態(tài)的趨勢(shì)。如果第二天的收盤價(jià)高于開盤價(jià)，則更有利于牛市的確定。對(duì)于上吊線，市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)中，市場(chǎng)被認(rèn)為是牛市。多空雙方的爭(zhēng)奪比較激烈，實(shí)體為陰線，長(zhǎng)的下影線顯示了一個(gè)瘋狂的賣出的開始，如果第二天開盤價(jià)較低，上吊線的熊市含義得到確認(rèn)。反轉(zhuǎn)形態(tài)趨勢(shì)開始出現(xiàn)。錘形線和上吊線都是反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)的重要參考。２、包含型該組合形態(tài)有如下條件：（１）本形態(tài)出現(xiàn)之前一定要有相當(dāng)明確的趨勢(shì)。（２）第二天的實(shí)體必須完全包含前一天的實(shí)體。（３）前一天的顏色反映趨勢(shì)：綠色（黑色）是下降趨勢(shì)，紅色（白色）是上升趨勢(shì)。（４）包含型的第二根實(shí)體顏色與第一天顏色相反。

對(duì)于熊市包含型，上升的趨勢(shì)處在只有小成交量配合的小陽線實(shí)體發(fā)生的地方。第二天，以新的更高的價(jià)格開盤，之后是迅速地賣出狂潮。賣出狂潮被大的成交量所支持，并最后以比上一天的開盤更低的價(jià)格收盤。上升的趨勢(shì)已經(jīng)被破壞了。如果第三天價(jià)格仍然保持在較低的位置。那么上升的趨勢(shì)的小反轉(zhuǎn)就已經(jīng)發(fā)生了。對(duì)牛市的包含型則類似。３、被包含型（身懷六甲）該組合有下列特征：（１）長(zhǎng)實(shí)體之前有合理的趨勢(shì)存在（２）第一天的長(zhǎng)實(shí)體的顏色是反映市場(chǎng)趨勢(shì)的顏色。（３）長(zhǎng)實(shí)體之后是小實(shí)體，它的實(shí)體完全被包含在長(zhǎng)實(shí)體區(qū)域之內(nèi)。（４）小實(shí)體應(yīng)該與長(zhǎng)實(shí)體的顏色相反行情繼續(xù)，或緩慢反轉(zhuǎn)（底部區(qū)或頭部區(qū)）具體需要下面一根K線的確認(rèn)1，身懷六甲K線組合由兩根K線組成，第二根K線被第一根K線實(shí)體全部包容。2，身懷六甲K線組合出現(xiàn)在股價(jià)大幅上漲后，是看跌的信號(hào)。3，身懷六甲K線組合出現(xiàn)在股價(jià)大幅下跌后，是看漲的信號(hào)。4，身懷六甲K線組合第二根K線為十字星時(shí)變異為身懷十字，力度減弱，在趨勢(shì)形成初期一般不會(huì)改變?cè)汹厔?shì)。5，身懷六甲K線組合出現(xiàn)在極弱或極強(qiáng)的單邊行情時(shí)，由于“慣性”原因，很可能會(huì)繼續(xù)下跌或上沖，投資者應(yīng)觀察幾天再作決定。4、上升乏力和強(qiáng)弩之末特征：（1）連續(xù)三天陽線，收盤價(jià)越來越高（2）每天的開盤價(jià)在前一天的實(shí)體之內(nèi)（3）上升趨勢(shì)力量退化被第二天和第三天的長(zhǎng)影線所證實(shí)。上升乏力強(qiáng)弩之末5、刺穿線和黑云蓋頂特征：（1）第一天是反映繼續(xù)下降的長(zhǎng)綠（黑）實(shí)體（2）第一天是長(zhǎng)紅（白）實(shí)體，它開盤價(jià)低于前一天的最低點(diǎn)。（3）第二天的收盤在第一天實(shí)體之內(nèi)，但是高于第一天實(shí)體的中點(diǎn)。（4）刺穿線兩根線都應(yīng)該是實(shí)體刺穿線發(fā)生在下降市場(chǎng)的一種兩線組合形態(tài)，第二根穿入第一根幅度越大，越像一次成功的是反轉(zhuǎn)形態(tài)刺穿線黑云蓋頂6、早晨之星和黃昏之星特征：（1）第一天實(shí)體顏色與趨勢(shì)方向一致。早晨之星是陰線，黃昏之星是陽線。（2）第二天的星型線與第一天之間有缺口，顏色是不重要的。（3）第三天的顏色與第一天相反。（4）第一天是長(zhǎng)實(shí)體，第三天基本上也是長(zhǎng)實(shí)體小實(shí)體顯示了不確定性，重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)早晨之星黃昏之星早晨之星和黃昏之星的變形特例無實(shí)體之星特征：第二天是無實(shí)體的，即十字星十字星顯示了強(qiáng)烈的不確定性，重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，反轉(zhuǎn)性更強(qiáng)。早晨之星黃昏之星7，其它反轉(zhuǎn)K線組合形態(tài)相聚線反沖（二）持續(xù)形態(tài)1、三白（紅）兵（三連陽）該組合的形態(tài)特征：（１）三根連續(xù)的長(zhǎng)陽線、每天出現(xiàn)更高的收盤價(jià)（２）每天的開盤價(jià)在前一天的實(shí)體內(nèi)（３）每天的收盤價(jià)應(yīng)該在當(dāng)天的最高點(diǎn)或接近最高點(diǎn)。如發(fā)生在下降趨勢(shì)中，是市場(chǎng)反轉(zhuǎn)的重要信息。2、三烏鴉（三連陰）該組合的形態(tài)特征：（１）三根連續(xù)的長(zhǎng)陰線、每天出現(xiàn)新低的收盤價(jià)（２）每天的開盤價(jià)在前一天的實(shí)體內(nèi)（３）每天的收盤價(jià)應(yīng)該在當(dāng)天的最低點(diǎn)或接近最低點(diǎn)。發(fā)生在上升趨勢(shì)中，是市場(chǎng)反轉(zhuǎn)的重要信息。3，其它持續(xù)K線組合形態(tài)（1）分手線（2）上升三法和下降三法（3）三線連擊。三個(gè)白兵信號(hào)表明上漲的趨勢(shì)仍然在延續(xù)。第四天開盤時(shí)的市場(chǎng)情況與前幾天類似，但此時(shí)市場(chǎng)發(fā)生了套利的行為，而且這種行為一直持續(xù)到市場(chǎng)最終收盤于第一個(gè)白色蠟燭的開盤價(jià)之下。黑色蠟燭的實(shí)體完全抵消掉了前三天的上漲所帶來的效果，但是它也消除了短期回拉的情緒。從這一點(diǎn)開始市場(chǎng)繼續(xù)其上漲的趨勢(shì)。三線連擊（三）K線形態(tài)分析之集成：斂散分析

斂散性蠟燭線價(jià)格密集程度走向特征市場(chǎng)情緒市場(chǎng)狀態(tài)交易含義收斂小實(shí)體蠟燭線成交密集區(qū)區(qū)間震蕩市場(chǎng)猶豫均衡提醒信號(hào)發(fā)散大實(shí)體蠟燭線成交稀疏區(qū)趨勢(shì)單邊市場(chǎng)堅(jiān)決失衡確認(rèn)信號(hào)（四）、關(guān)于單根K線對(duì)行情的意義，主要從以下幾個(gè)維度分析：1，K線顏色。（股票市場(chǎng)上的通行顏色表示）紅色代表多方占優(yōu)勢(shì)，藍(lán)色代表空方占優(yōu)勢(shì)。2，K線實(shí)體長(zhǎng)度。實(shí)體越長(zhǎng)，占優(yōu)一方優(yōu)勢(shì)越大；實(shí)體越短，占優(yōu)一方優(yōu)勢(shì)越小。3，影線長(zhǎng)度。影線長(zhǎng)度越長(zhǎng)，代表多空雙方爭(zhēng)斗越是激烈，未來走勢(shì)越是不確定。一般認(rèn)為，上影線長(zhǎng)于下影線代表空方力量增強(qiáng)；下影線長(zhǎng)于上影線，代表多方力量增強(qiáng)。4