組織業(yè)績評價方法與案例

組織業(yè)績評價方法與應用—對業(yè)績評價咨詢模塊的學習理解內容業(yè)績評價項目成果形式內容業(yè)績評價的涵義業(yè)績評價計量指標應用公司內部業(yè)績評價方法業(yè)績評價咨詢項目執(zhí)行流程業(yè)績評價的涵義

業(yè)績評價運用科學和規(guī)范的管理學、財務學、數(shù)理統(tǒng)計等方法，對企業(yè)或其分支機構一定經營期間內的生產經營狀況、資本運營效益、經營者業(yè)績等進行定量的考核和分析，并且做出客觀、公正的價值判斷。內容業(yè)績評價項目成果形式內容業(yè)績評價的涵義業(yè)績評價計量指標應用公司內部業(yè)績評價方法業(yè)績評價咨詢項目執(zhí)行流程業(yè)績評價的計量難點業(yè)績評價的難點

建立多指標綜合體系業(yè)績的計量問題實際上是尋找一個能間接反映公司價值增加的指標，它應該有較好的計量性，又能較好地反映股權價值的增加。當單一指標不能恰當?shù)胤从硺I(yè)績時，可以增加一些輔助指標，用多個指標反映公司的業(yè)績。不同的計量方法從一個側面反映公司的業(yè)績，它們都是有效的但也都是片面的；業(yè)績計量受到合理成本的限制，容易計量的方法對于業(yè)績的反映真實性較差，而反映真實性較好的方法需要更多的成本。財務計量非財務計量盈利剩余收益經濟增加值市場增加值市場占有率質量和服務創(chuàng)新和生產力雇員培訓盈利基礎的財務計量——凈收益和每股收益

凈收益和每股收益凈收益(NI)＝凈利潤－優(yōu)先股股利凈收益的大小與公司投入資本多少有關，不便于公司之間的橫向比較，也不便于投入資本變化時同一公司的各期比較，因此需要使用每股收益：每股收益(EPS)＝凈收益／平均發(fā)行在外普通股股數(shù)根據(jù)《公司法》，我國公司不得發(fā)行優(yōu)先股，且一般不允許回購股票，所以股東凈收益與凈利潤沒有區(qū)別，不增發(fā)股份的年度可以如下計算：每股收益＝凈利潤／年度末普通股股份總數(shù)（排除特別項目損益，追溯會計政策調整）優(yōu)點各國都有統(tǒng)一的會計準則規(guī)范其計算方法，因此該指標具有很好的一致性和一貫性；統(tǒng)一的規(guī)范為其可比性提供了保障，這是其他業(yè)績評價指標無法與之相比的；凈收益數(shù)字是經過審計的，其可信性比其他業(yè)績指標要高得多。局限會計規(guī)范使凈收益歪曲業(yè)績，如“幣值不變”假設、收益確認的確定性和可計量性要求；與其他業(yè)績指標相比，凈收益容易被經理人員操縱；每股收益指標“每股”實際投入不同，限制其可比性，如平價或溢價發(fā)行、每年留存收益不同。一旦凈收益成為唯一的業(yè)績評價指標，經理人員可能為提高凈收益而犧牲股東的長期利益，如減少研究支出。凈收益指標促使公司行為短期化，不利于公司長期、穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。因此，凈收益指標應該與其他財務和非財務指標結合使用。盈利基礎的財務計量——投資報酬率投資報酬率總資產凈利率(ROA)＝稅后利潤／總資產著眼于公司整體的經營效率，反映公司管理人員綜合利用資產創(chuàng)造凈利潤的業(yè)績。在區(qū)分經營活動和金融活動的基礎上，以凈經營資產（投資資本）取代總資產。權益凈利率(ROE)＝稅后利潤／所有者權益著眼于經營效率和理財業(yè)績轉化為所有者收益的情況，反映股東獲得回報的水平。ROA是公司形成良好ROE的必要基礎，但良好的ROA并不能保證股東會獲得滿意的回報，還要看借款的多少和利率的高低。如果說ROA反映經營管理的業(yè)績，那么ROE則反映以經營業(yè)績?yōu)榛A的理財業(yè)績。優(yōu)點重要性：公司每一元資產與金融市場上的每一元資金相互匹配，引導投資決策；綜合性：綜合反映資產使用效率的水平，是監(jiān)控資產管理和經營策略有效性的有力工具。局限使用“凈收益”數(shù)據(jù)，具有與“凈收益”類似缺點；對折舊方法、存貨估價方法的選擇造成一定主觀性；不同的公司發(fā)展階段會有變化，不利于業(yè)績的歷史比較；誘使經理人員放棄報酬率低于公司平均報酬率但高于公司資本成本的投資機會。良好的ROE可以使股票升值，股票升值可以令公司籌集資金更容易，籌集充裕的資金可以促進增長，增長可以擴大公司收益，在這種良性循環(huán)中，公司價值不斷擴大，股東財富不斷增加。因此，ROE是最重要的核心指標。剩余收益基礎的財務計量剩余收益剩余收益＝收益－應計成本＝收益－投資要求的報酬率×投資額投資額和報酬額的確定取決于行業(yè)慣例或公司內部慣例剩余權益收益＝平均權益賬面價值×（權益報酬率－權益投資要求的報酬率）剩余經營收益＝平均凈經營資產×（凈經營資產凈利率－凈經營資產要求的報酬率）剩余凈金融支出＝平均凈負債×（凈金融負債報酬率－凈金融負債要求的報酬率）公司賺取的凈利潤必須超過股東要求的報酬，才算是獲得了剩余收益，如果只能獲得相當于股東要求報酬的凈利潤，僅僅是實現(xiàn)了正常收益，并沒有增加股東財富，如果公司的凈收益達不到正常水平，即剩余收益為負值，則摧毀了股東財富。優(yōu)點著眼于公司的價值創(chuàng)造過程，管理人員必須“為資本付費”，剩余收益的主要來源是超過資本成本的投資報酬率，為此，公司必須依靠專有技術和產業(yè)壁壘建立競爭優(yōu)勢，獲取超額收益；有利于防止次優(yōu)化，剩余收益為解決公司各個部門的利益沖突提供了一條較好的途徑。局限該指標是絕對數(shù)指標，不便于不同規(guī)模的公司和部門的比較，使其有用性下降；規(guī)模大的部門容易獲得較大的剩余收益，而它們的投資報酬率并不一定很高；依賴于會計數(shù)據(jù)的質量。不同的部門目標實現(xiàn)都需要一定的投資，如果它能夠創(chuàng)造較多的剩余收益，那么就應該被滿足，如果它創(chuàng)造的剩余收益較少，即應當排隊等候，如果它不能創(chuàng)造剩余收益，就不應當投資。由此協(xié)調公司各部門間利益沖突，促使公司的整體利益最大化。經濟增加值基礎的財務計量經濟增加值經濟增加值(EVA)＝調整后稅后經營利潤－加權平均資本成本×調整后的投資資本經濟增加值與剩余經營收益的不同在計算經濟增加值時，需要對會計數(shù)據(jù)進行一系列調整經濟增加值需要根據(jù)資本市場的機會成本計算資本成本，以實現(xiàn)經濟增加值與資本市場的銜接，而剩余收益根據(jù)投資要求的報酬率計算，該投資報酬率可以根據(jù)管理的要求作出不同的選擇，帶有一定的主觀性。用于外部估值：基本經濟增加值、披露的經濟增加值用于內部管理：特殊的經濟增加值、真實的經濟增加值優(yōu)點唯一符合股東財富最大化目標的業(yè)績計量指標，能連續(xù)地度量業(yè)績的改進；不僅僅是一種業(yè)績評價指標，還是一種全面財務管理和薪金激勵體制的框架。局限絕對指標，不具有比較不同規(guī)模公司業(yè)績的能力；公司不同發(fā)展時期誤導使用人，處于成長階段的公司EVA較少，衰退階段EVA可能較高；計量確認存在爭議，投資基礎范圍、凈收益調整及資本成本確定缺乏統(tǒng)一規(guī)范，只能在一個公司的歷史分析以及內部評價中使用。經濟增加值的吸引力主要在于它把資本預算、業(yè)績評價和激勵報酬結合起來了，第一次真正把管理者的利益和股東利益統(tǒng)一起來，是一種治理公司的內部控制制度。市場增加值基礎的財務計量市場增加值市場增加值＝總市值－總資本市場價值是指由供求關系所形成的價值，在一個有效、有序的金融市場中，公司產權的交易價格可以反映公司的價值。公司價值的增加，就是產權所有者財富的增加，因此可以通過公司價值的變化衡量其業(yè)績。優(yōu)點理論上是評價公司創(chuàng)造財富的準確方法，是從外部評價公司管理業(yè)績的最好方法；可以反映公司的風險，可以用來直接比較不同行業(yè)的公司，甚至直接比較不同國家公司的業(yè)績。局限實務中應用并不廣泛；股票市場未必能真正評價公司的價值；從短期來看，股市總水平的變化可以“淹沒”管理者的作為，股價每天有升降，并非由于公司業(yè)績天天有變化；非上市公司沒有恰當?shù)氖兄倒烙嫈?shù)據(jù)，市值估計往往是不可靠的；即使是上市公司也只能計算它的整體市場增加值，對于下屬部門和內部單位無法計算其市場增加值，也不能用于內部業(yè)績評價。財務計量的缺點短期的業(yè)績計量，若用來作為獎勵制度的一部分，會鼓勵沒有長期價值的作業(yè)或行為；忽視價格水平變化，使用歷史成本的會計計量歪曲經濟現(xiàn)實；忽視公司不同發(fā)展階段的差異。非財務計量非財務計量市場占有率：競爭優(yōu)勢來源于成本領先和產品奇異。質量和服務：信譽和形象、產品的重量和外觀、包裝、價格、規(guī)模、財務穩(wěn)定性及供應的歷史長短等。創(chuàng)新和生產力：有無技術開發(fā)的能力、有無率先從行業(yè)外引進新技術的能力、有無在別人引進新技術后緊緊跟上的能力、公司在技術創(chuàng)新和引進人才方面的投入量多少、利用收購合資購買專利等方面引進技術的情況。只有技術對公司的相對成本地位或產品奇異化方面作用顯著，它才對競爭優(yōu)勢產生影響。雇員培訓：新職工上崗培訓和后續(xù)培訓。優(yōu)點可以直接計量創(chuàng)造財富活動的業(yè)績，財務指標只能計量這些活動的結果，不能說明財富是如何創(chuàng)造的；關系到公司的長期盈利能力，可以計量公司的長期業(yè)績，引導經理人員關注公司的長遠發(fā)展。局限綜合性、可計量性和可比性都不如財務計量，因此屬于業(yè)績評價的輔助工具。非財務計量克服了誘使經理人員為追逐短期利潤而傷害公司的長期發(fā)展的缺點，雖然財務計量在公司的業(yè)績計量方面一直占主導地位，但是近些年競爭環(huán)境的變化使得非財務計量在業(yè)績評價中的作用越來越大，通常借助于平衡積分卡進行。平衡計分卡方法簡介平衡短期績效指標和長期績效指標平衡財務目標和非財務目標平衡過去和未來平衡過程性指標和結果性指標平衡計分卡方法（例）1、選擇考核指標的重要性檔次，分成1-5檔，可以通過對考核指標的重要性進行選擇；2、計算出權數(shù)公式：

權數(shù)比=重指標權數(shù)/本KRA全部指標權數(shù)和如3×20/280=0.213、按總權數(shù)計算出KPI權重。公式：KPI=KRA*權數(shù)比重如60%×0.21=13%考核指標計算示例平衡計分卡方法（例）預算調整頻度，考核評分規(guī)則：滿分100分，可控因素調整二次不扣分，二次以上，每增加調整一次扣20分，直到扣到0分為止預算調整金額，考核評分規(guī)則：滿分100分，可控因素調整金額在預算總金額5%以內不扣分，每超過5%扣20分，直到扣為0分為止考核評分規(guī)則預算過程控制和行為預算行為有效性，考核評分規(guī)則：滿分為100分，根據(jù)以下情況進行扣分，直到扣到0分為止：

1）預算編制、管理報告自報延誤一天扣5分；

2）預算編制、管理報告數(shù)據(jù)不完整，漏報數(shù)據(jù)，扣30分。3）預算編制、管理報告數(shù)據(jù)錯誤扣分：

3個以下不扣分，3-10個扣10分，10個以上扣20分；4）不遵照全面預算管理制度示例公司不同成長階段的業(yè)績計量指標應用創(chuàng)業(yè)階段成長階段成熟階段衰退階段收入不斷增長、存在負的或微不足道的獲利能力、負的現(xiàn)金流量以及負的或微不足道的投資報酬率。投資對收入的比率處于最高水平。公司最重要的任務是開發(fā)一個新產品，用有限的資金在市場中占據(jù)一席之地。收入增長和實體經營現(xiàn)金流量是最重要的財務指標，而各項非財務指標比財務指標還重要。公司迅速增長，凈收益和來自經營的現(xiàn)金為正數(shù)。對營運資本和其他資產的投資需要往往是巨大的，大到足以使實體經營現(xiàn)金流量總是負數(shù)。以后投資勢頭減弱，正的實體經營現(xiàn)金流量產生。投資報酬率在這一階段也得到改善。收入增長、投資報酬率和剩余收益類指標同等重要。如果籌集資金比較容易，則實體現(xiàn)金流量相對不太重要。收入增長緩慢或停止，但凈收益保持整數(shù)。雖然公司可以在財產、廠房和設備方面繼續(xù)投資，但投資的趨勢是資產替換而不是增加新的經營能力，其結果是一個較高的、穩(wěn)定的報酬率。公司應主要關心總資產凈利率和權益凈利率，必須嚴格管理資產和控制費用支出，設法使公司恢復活力。收入減少非常嚴重。經營雖依然獲利，但作為收入一部分的凈收益下降。實體經營現(xiàn)金流量有增加的趨勢，原因是營運資本減少了。公司可以繼續(xù)在財產、廠房、和設備方面進行有節(jié)制的投資，但是使用的資產數(shù)額下降是顯著的。投資報酬率也會下降，下降的速度取決于凈收益還是資產下降的更快?，F(xiàn)金流量再次成為關鍵問題。經理人員特別關注投資的收回，謹慎投資以改善獲利能力。此時，投資報酬率、剩余收益、經濟增加值或各種非財務業(yè)績指標等長期業(yè)績指標已經變得不太重要。公司不同成長階段的業(yè)績計量指標應用（例）基于未來新能源運營相對穩(wěn)定成熟期的預算目標確定與分解基本思路資產規(guī)模ROEEVA具有同向性一定程度可轉化凈利潤新能源作為投資中心，需實現(xiàn)資源配置的基本回報要求；借助ROE目標要求，確定并分解收入、利潤目標。海油總目標新能源規(guī)劃目標歷史數(shù)據(jù)行業(yè)投資回報率不同建設期的投資回報要求資產規(guī)模影響規(guī)模效益區(qū)分新增資產、存續(xù)資產1.指標轉化2、模型考慮關鍵因素公司不同成長階段的業(yè)績計量指標應用（例）過渡階段完善階段EVA成本費用利潤率總資產報酬率營業(yè)收入增長率上網電量設備可利用率業(yè)務板塊利潤中心考核指標設計△EVA營業(yè)收入增長率產量噸原料成本存貨周轉率資本投資規(guī)模完成率EVA成本費用利潤率總資產報酬率營業(yè)收入增長率上網電量設備可利用率EVA成本費用利潤率總資產報酬率營業(yè)收入增長率存貨周轉率資本投資規(guī)模完成率

基本指標以EVA指標為主。

采用EVA指標有利于傳遞總公司考核目標，促進各業(yè)務板塊做強主業(yè)，加強和完善內部價值鏈管理。EVA的計算充分考慮了研究開發(fā)、在建工程、無息負債等因素，通過調整項引導企業(yè)重視科研創(chuàng)新、加快資金周轉，使EVA考核達到理想效果。

生物質能板塊尚未實現(xiàn)盈利，EVA值為負，過渡階段宜采用△EVA，反映其成長性，實現(xiàn)有效激勵。

重點業(yè)務指標選擇的原則是與行業(yè)關鍵成功因素關系密切，并能實現(xiàn)與經營計劃對接。

由于生物質能板塊尚未達到滿負荷運作，過渡階段應以成本控制為主，完善階段以創(chuàng)造的經濟價值為主。風電分公司生物質能子公司內容業(yè)績評價項目成果形式內容業(yè)績評價的涵義業(yè)績評價計量指標應用公司內部業(yè)績評價方法業(yè)績評價咨詢項目執(zhí)行流程公司內部責任中心的業(yè)績評價方法標準成本中心（如工廠、車間）

既定產品質量和數(shù)量條件下的標準成本費用中心（如行政管理、研發(fā)、廣告宣傳）

費用預算（同行業(yè)或零基預算法）投資報酬率（失去某擴大股東財富的項目）

剩余收益（設定部門投資的必要報酬率）

經濟增加值（賺取超過資本成本的報酬）自然利潤中心（如獨立性事業(yè)部）人為利潤中心（公司內部按轉移價格出售產品）

利潤、生產率、市場地位、產品質量、職工態(tài)度、社會責任、短期和長期目標的平衡等成本中心利潤中心投資中心成本費用收入成本費用成本費用收入資產公司內部責任中心的業(yè)績評價方法（例）分裝置流程對本公司整體的收入、利潤總額、資本性投資規(guī)模、資產回報負責對本公司的收入、利潤總額負責對本部門的責任費用控制負責對本項目組的項目建設、成本控制負責對本公司的收入、利潤總額負責對本公司的運營維護、成本費用控制負責對本部門的責任費用控制負責對本車間（裝置）的生產、成本費用控制負責對本公司的收入、利潤總額負責對本部門的責任費用控制負責公司內部責任中心的業(yè)績評價方法（例）風電營運利潤收入成本費用發(fā)電收入線路租賃收入CDM收入發(fā)電量風機變電站固定資產折舊主要為利息費用維修維護成本人工成本管理費用財務費用傳輸線路備品備件耗材上網電價有效發(fā)電時間設備可利用率正常電價國家補貼正式外聘可控不可控––占成本總額比例很小+++++XX無風時間維修時間隨機性事故時間根據(jù)去年已損壞量準備易損件每半年/每年定期更換排產時間電網限電補充說明+綜合部控制工程部采辦部采辦部人力資源部財務部財務部人力資源部綜合部綜合部裝置容量耗電量–以風電業(yè)務為例，通過分析影響風電營運利潤的影響因素，確定風電利潤、收入確定的自變量和因變量，合理搭建風電經營的財務還原，把握控制的關鍵點，借助歷史數(shù)據(jù)及對標數(shù)據(jù)等分析確定風電企業(yè)的利潤及收入目標部門業(yè)績的報告和考核報告和考核

業(yè)績實際完成的資料：完成了多少？

業(yè)績目標的資料：應該完成多少？

兩者之間的差異和原因：完成得好不好？是誰的責任？執(zhí)行人的原因：過錯、沒經驗、技術水平低、責任心差、不協(xié)作等；目標不合理：原目