2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬題庫(kù)及答案下載

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬題庫(kù)及答案下載單選題（共100題）1、期貨公司接受客戶書(shū)面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運(yùn)用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)是（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】C2、3月5日,某套利交易者在我國(guó)期貨市場(chǎng)賣出5手5月鋅期貨合約同時(shí)買入5手7月鋅期貨合約,價(jià)格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日,該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng),5月和7月鋅合約平倉(cāng)價(jià)格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價(jià)差（）元/噸。A.擴(kuò)大90B.縮小90C.擴(kuò)大100D.縮小100【答案】C3、期貨交易所實(shí)行（），應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。A.漲跌停板制度B.保證金制度C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度D.持倉(cāng)限額制度【答案】C4、根據(jù)下面資料，回答題A.虧損500B.盈利750C.盈利500D.虧損750【答案】B5、在期權(quán)交易市場(chǎng)，需要按規(guī)定繳納一定保證金的是（）。A.期權(quán)買方B.期權(quán)賣方C.期權(quán)買賣雙方D.都不用支付【答案】B6、期貨市場(chǎng)（）方法是通過(guò)對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的變動(dòng)方向。A.供求分析B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析C.基本面分析D.技術(shù)分析【答案】D7、某新客戶存入保證金30000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價(jià)為4000元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4020元/噸，5月8日該客戶又買入5手大豆合約，成交價(jià)為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4060元/噸。則該客戶在5月8日的當(dāng)日盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）A.450B.4500C.350D.3500【答案】D8、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30630元/噸，己知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)買賣雙方都有利的情況是（）。A.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，交收價(jià)格為30220元/噸B.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30480元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸C.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30300元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸D.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30550元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸【答案】B9、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉(cāng)須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價(jià)格B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格C.交收日期貨價(jià)格D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格【答案】A10、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時(shí)賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價(jià)格分別為10150元/噸和10110元/噸，結(jié)束套利時(shí)，平倉(cāng)價(jià)格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B11、下列關(guān)于交易所推出的AU1212，說(shuō)法正確的是（）。A.上市時(shí)間是12月12日的黃金期貨合約B.上市時(shí)間為12年12月的黃金期貨合約C.12月12日到期的黃金期貨合約D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】D12、對(duì)商品期貨而言，持倉(cāng)費(fèi)不包含（）。A.保險(xiǎn)費(fèi)B.利息C.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)D.保證金【答案】D13、我國(guó)香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨合約月份的方式是（）。A.季月模式B.遠(yuǎn)月模式C.以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月D.以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月【答案】C14、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒(méi)有D.前者通過(guò)對(duì)沖或到期交割來(lái)了結(jié)，后者最終的履約方式是實(shí)物交收【答案】A15、如果股指期貨價(jià)格高于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是（）。A.買入股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合B.買入股指期貨合約，同時(shí)賣空股票組合C.賣出股指期貨合約，同時(shí)賣空股票組合D.賣出股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合【答案】D16、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。A.期貨交易所B.期貨公司和客戶共同C.客戶D.期貨公司【答案】C17、（）的出現(xiàn)，使期貨市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場(chǎng)的格局。A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C18、若某投資者以4500元/噸的價(jià)格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4460元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4470元/噸B.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4510元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸C.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4530元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸D.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4490元/噸時(shí)，立即將該合約賣出【答案】C19、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（A），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳，3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（B），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為360美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分／蒲式耳。比較A、B兩期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值（）。A.A小于B.BA大于BC.A與B相等D.不確定【答案】C20、若K線呈陽(yáng)線，說(shuō)明（）。A.收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià)B.開(kāi)盤價(jià)高于收盤價(jià)C.收盤價(jià)等于開(kāi)盤價(jià)D.最高價(jià)等于開(kāi)盤價(jià)【答案】A21、若某投資者以4500元/噸的價(jià)格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4460元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4470元/噸B.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4510元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸C.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4530元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸D.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4490元/噸時(shí)，立即將該合約賣出【答案】C22、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購(gòu)進(jìn)一批小麥，但考慮價(jià)格會(huì)下跌，不愿在當(dāng)時(shí)就確定價(jià)格，而要求成交價(jià)后議。甲提議基差交易，提出確定價(jià)格的原則是比10月期貨價(jià)低3美分／蒲式耳，雙方商定給乙方20天時(shí)間選擇具體的期貨價(jià)。乙方接受條件，交易成立。試問(wèn)如果兩周后，小麥期貨價(jià)格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。A.甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)B.甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)C.乙面粉加工商不受價(jià)格變動(dòng)影響D.乙面粉加工商遭受了價(jià)格下跌的損失【答案】B23、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7．6美元／蒲式耳，同時(shí)賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2．45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7．45美元／蒲式耳，同時(shí)買入1手11月份玉米合約，價(jià)格為2．20美元／蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為()美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C24、所謂價(jià)差套利，是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的（）進(jìn)行的套利行為。A.盈利能力B.盈利目的C.價(jià)差D.以上都不對(duì)【答案】C25、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，審批設(shè)立期貨交易所的機(jī)構(gòu)是()。A.國(guó)務(wù)院財(cái)務(wù)部門B.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門【答案】B26、當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約【答案】D27、（）不是每個(gè)交易者完成期貨交易的必經(jīng)環(huán)節(jié)。A.下單B.競(jìng)價(jià)C.結(jié)算D.交割【答案】D28、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該首選（）策略。A.買進(jìn)看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.買進(jìn)看漲期權(quán)【答案】A29、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣出20手9月銅期貨合約，該合約當(dāng)日交易保證金為135000元，若期貨公司要求的交易保證金比例為5％，則當(dāng)日9月銅期貨合約的結(jié)算價(jià)為（）元／噸。（銅期貨合約每手5噸）A.27000B.2700C.54000D.5400【答案】A30、交易者以36750元／噸賣出8手銅期貨合約后。以下操作符合金字塔式增倉(cāng)原則的是()。A.該合約價(jià)格跌到36720元／噸時(shí)，再賣出10手B.該合約價(jià)格跌到36900元／噸時(shí)，再賣出6手C.該合約價(jià)格跌到37000元／噸時(shí)，再賣出4手D.該合約價(jià)格跌到36680元／噸時(shí)，再賣出4手【答案】D31、下列關(guān)于期貨與期權(quán)區(qū)別的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權(quán)交易是單向合約B.期權(quán)交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約，而期權(quán)交易的則是未來(lái)買賣某種資產(chǎn)的權(quán)利D.期貨投資者可以通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y(jié)倉(cāng)位，期權(quán)投資者的了結(jié)方式可以是對(duì)沖也可以是到期交割或者是行使權(quán)利【答案】B32、在我國(guó)，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價(jià)格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。A.盈利5萬(wàn)元B.虧損5萬(wàn)元C.盈利50萬(wàn)元D.虧損50萬(wàn)元【答案】B33、國(guó)中期國(guó)債是指償還期限在()之間的國(guó)債。A.1～3年B.1～5年C.1～10年D.10年以上【答案】C34、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。A.得到部分的保護(hù)B.盈虧相抵C.沒(méi)有任何的效果D.得到全部的保護(hù)【答案】D35、中國(guó)某公司計(jì)劃從英國(guó)進(jìn)口價(jià)值200萬(wàn)英鎊的醫(yī)療器械，此時(shí)英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個(gè)月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價(jià)格為9.1826.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則該公司（）。A.買入200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)付出1836.52萬(wàn)元人民幣B.買入200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)收到1836.52萬(wàn)元人民幣C.賣出200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)付出1836.52萬(wàn)元人民幣D.賣出200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)收到1836.52萬(wàn)元人民幣【答案】A36、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問(wèn)（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動(dòng)的是（）。A.介紹經(jīng)紀(jì)商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經(jīng)理（TM）【答案】D37、對(duì)于多頭倉(cāng)位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)價(jià)格-開(kāi)場(chǎng)交易價(jià)格)持倉(cāng)量B.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)持倉(cāng)量C.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)持倉(cāng)量D.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開(kāi)倉(cāng)交易價(jià)格)持倉(cāng)量【答案】C38、()是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后時(shí)間，過(guò)了規(guī)定時(shí)間，沒(méi)有被執(zhí)行的期權(quán)合約停止行權(quán)。A.合約月份B.執(zhí)行價(jià)格間距C.合約到期時(shí)間D.最后交易日【答案】C39、1999年期貨交易所數(shù)量精簡(jiǎn)合并為（）家。A.3B.15C.32D.50【答案】A40、根據(jù)以下材料，回答題A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C41、買入看漲期權(quán)實(shí)際上相當(dāng)于確定了一個(gè)（），從而鎖定了風(fēng)險(xiǎn)。?A.最高的賣價(jià)B.最低的賣價(jià)C.最高的買價(jià)D.最低的買價(jià)【答案】C42、期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，（）。A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個(gè)客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B43、其他條件不變，若中央銀行實(shí)行寬松的貨幣政策，理論上商品價(jià)格水平（）。A.變化方向無(wú)法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C44、下列關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)價(jià)格的描述中，不正確的是（）。A.集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)格為開(kāi)盤價(jià)B.收盤價(jià)是某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價(jià)格C.最新價(jià)是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時(shí)成交價(jià)格D.當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算無(wú)須考慮成交量【答案】D45、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378．5的點(diǎn)位開(kāi)倉(cāng)賣出S&P500指數(shù)期貨(合約乘數(shù)為250美元)3月份合約4手，當(dāng)天在1375．2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉(cāng)3手，在1382．4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉(cāng)1手，則該投資者()美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B46、芝加哥期貨交易所于（）年推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約，同時(shí)實(shí)行了保證金制度，向簽約雙方收取不超過(guò)合約價(jià)值10%的保證金，作為履約保證。A.1848B.1865C.1876D.1899【答案】B47、某紡織廠3個(gè)月后將向美國(guó)進(jìn)口棉花250000磅，當(dāng)前棉花價(jià)格為72美分／磅，為防止價(jià)格上漲，該廠買入5手棉花期貨避險(xiǎn)，成交價(jià)格78.5美分／磅。3個(gè)月后，棉花交貨價(jià)格為70美分／鎊，期貨平倉(cāng)價(jià)格為75.2美分／磅，棉花實(shí)際進(jìn)口成本為()美分／磅。A.73.3B.75.3C.71.9D.74.6【答案】B48、某交易者在CME買進(jìn)1張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價(jià)位上全部平倉(cāng)（每張合約的規(guī)模為12.5萬(wàn)歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D49、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單需經(jīng)過(guò)（）注冊(cè)后方有效。A.倉(cāng)庫(kù)管理公司B.制定結(jié)算銀行C.制定交割倉(cāng)庫(kù)D.期貨交易所【答案】D50、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行過(guò)程的說(shuō)法中，不正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B.開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過(guò)會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔【答案】D51、期權(quán)買方立即執(zhí)行期權(quán)合約，如果獲得的收益（）零，則期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。A.大于B.大于等于C.小于D.等于【答案】A52、1982年，美國(guó)（）上市交易價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，標(biāo)志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D53、對(duì)中國(guó)金融期貨交易所國(guó)債期貨品種而言，票面利率小于3％的可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子（）。A.小于或等于1B.大于或等于1C.小于1D.大于1【答案】C54、推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。A.芝加哥期貨交易所B.紐約商業(yè)交易所C.芝加哥商品交易所D.東京金融交易所【答案】C55、某投機(jī)者以2.55美元/蒲式耳的價(jià)格買入1手玉米合約，并在價(jià)格為2.25美元/蒲式耳下達(dá)一份止損單。此后價(jià)格上漲到2.8美元/蒲式耳，該投資者可以在價(jià)格為（）美元/蒲式耳下達(dá)一份新的止損指令。A.2.95B.2.7C.2.5D.2.4【答案】B56、?在國(guó)外，股票期權(quán)執(zhí)行價(jià)格是指（）。A.標(biāo)的物總的買賣價(jià)格B.1股股票的買賣價(jià)格C.100股股票的買賣價(jià)格D.當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】B57、道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)的（）是確定投資的關(guān)鍵。A.起點(diǎn)B.終點(diǎn)C.反轉(zhuǎn)點(diǎn)D.黃金分割點(diǎn)【答案】C58、5月4日，某機(jī)構(gòu)投資者看到5年期國(guó)債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價(jià)差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出50手TF1509合約，同時(shí)買入50手TF1506合約，成交價(jià)差為1.100元。5月6日，該投資者以0.970的價(jià)差平倉(cāng)，此時(shí)，投資者損益為（）萬(wàn)元。A.盈利3B.虧損6.5C.盈利6.5D.虧損3【答案】C59、關(guān)于我國(guó)國(guó)債期貨和國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，以下描述正確的是（）。A.期貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，現(xiàn)貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)B.現(xiàn)貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，期貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)C.均采用全價(jià)報(bào)價(jià)D.均采用凈價(jià)報(bào)價(jià)【答案】D60、以下屬于最先上市的金融期貨品種的是（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】A61、進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.外匯風(fēng)險(xiǎn)C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B62、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，其操作方式應(yīng)為（）。A.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)B.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)C.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)D.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】B63、某投資公司持有的期貨組合在置信度為98%，期貨市場(chǎng)正常波動(dòng)情況下的當(dāng)日VaR值為1000萬(wàn)元。其含義是（）。A.該期貨組合在下一個(gè)交易日內(nèi)的損失在1000萬(wàn)元以內(nèi)的可能性是2%B.該期貨組合在本交易日內(nèi)的損失在1000萬(wàn)元以內(nèi)的可能性是2%C.該期貨組合在本交易日內(nèi)的損失在1000萬(wàn)元以內(nèi)的可能性是98%D.該期貨組合在下一個(gè)交易日內(nèi)的損失在1000萬(wàn)元以內(nèi)的可能性是98%【答案】D64、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的（）。A.8％B.5％C.10％D.12％【答案】A65、下列不屬于利率期貨合約標(biāo)的的是()。A.貨幣資金的借貸B.股票C.短期存單D.債券【答案】B66、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。A.乘積B.較大數(shù)C.較小數(shù)D.和【答案】D67、通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸，對(duì)沖其目前持有的或者未來(lái)將賣出的商品或資產(chǎn)的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)操作，被稱為（）。A.賣出套利B.買入套利C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】D68、下列情形中，時(shí)間價(jià)值最大的是（）A.行權(quán)價(jià)為15的看跌期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為14B.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為13.5C.行權(quán)價(jià)為7的看跌期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為8D.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)的價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為23【答案】D69、期貨市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.非理性投機(jī)C.杠桿效應(yīng)D.對(duì)沖機(jī)制【答案】C70、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國(guó)債，所代表的實(shí)際年收益率為（）%。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】B71、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。A.貼水4.53%B.貼水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】A72、債券的修正久期與到期時(shí)間、票面利率、付息頻率、到期收益率之間的關(guān)系，正確的是（）。A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券.修正久期較小B.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大C.票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的債券，剩余期限長(zhǎng)的債券。修正久期較小D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大【答案】B73、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。A.會(huì)員入場(chǎng)交易B.全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易C.結(jié)算公司介入D.以對(duì)沖合約的方式了結(jié)持倉(cāng)【答案】D74、（）是利益與風(fēng)險(xiǎn)的直接承受者。A.投資者B.期貨結(jié)算所C.期貨交易所D.期貨公司【答案】A75、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權(quán)合約【答案】A76、在會(huì)員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會(huì)負(fù)責(zé)()。A.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出修改意見(jiàn)B.通過(guò)仲裁程序解決會(huì)員之間、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴C.調(diào)查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)D.起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的意見(jiàn)進(jìn)行修改【答案】D77、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，持有到期時(shí)，買進(jìn)看跌期權(quán)一定盈利的情形是（）A.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下C.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上【答案】B78、期權(quán)按權(quán)利主要分為（）。A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和看漲期權(quán)B.認(rèn)沽期權(quán)和看跌期權(quán)C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和奇異期權(quán)【答案】C79、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D80、某投機(jī)者買入CBOT30年期國(guó)債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣出平倉(cāng)，則該投機(jī)者（）。A.盈利l550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D81、第一個(gè)推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.紐約期貨交易所B.大連商品交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】C82、假設(shè)一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，該組合的市場(chǎng)價(jià)值為100萬(wàn)元。假設(shè)市場(chǎng)年利率為6％，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到1萬(wàn)元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個(gè)月的合理價(jià)格應(yīng)該是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元【答案】A83、我國(guó)期貨交易所會(huì)員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊(cè)的法人D.境外登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)【答案】C84、人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議于（）首次推出。A.1993年B.2007年C.1995年D.1997年【答案】B85、最早推出外匯期貨的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】B86、在我國(guó)，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價(jià)格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。A.盈利5萬(wàn)元B.虧損5萬(wàn)元C.盈利50萬(wàn)元D.虧損50萬(wàn)元【答案】B87、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱為（）。A.升水B.貼水C.升值D.貶值【答案】B88、目前我國(guó)的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)（）A.獨(dú)立于期貨交易所B.只提供結(jié)算服務(wù)C.屬于期貨交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D.以上都不對(duì)【答案】C89、下列期貨交易所不采用全員結(jié)算制度的是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】D90、較為規(guī)范化的期貨市場(chǎng)在（）產(chǎn)生于美國(guó)芝加哥。A.16世紀(jì)中期B.17世紀(jì)中期C.18世紀(jì)中期D.19世紀(jì)中期【答案】D91、以不含利息的價(jià)格進(jìn)行交易的債券交易方式是()。A.套利交易B.全價(jià)交易C.凈價(jià)交易D.投機(jī)交易【答案】C92、某投機(jī)者2月10日買入3張某股票期貨合約，價(jià)格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機(jī)者以49.25元/股的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他費(fèi)用的情況下，其凈收益是（）元。A.5000B.7000C.14000D.21000【答案】D93、在我國(guó)，某客戶于6月6日通過(guò)期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，每手10噸)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B94、4月18日5月份玉米期貨價(jià)格為1756元/噸。7月份玉米期貨合約價(jià)格為1800元/噸，9月份玉米期貨價(jià)格為1830元/噸，該市場(chǎng)為（）。A.熊市B.牛市C.反向市場(chǎng)D.正向市場(chǎng)【答案】B95、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C96、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.券商IB.期貨公司C.居間人D.期貨交易所【答案】B97、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A98、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價(jià)格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價(jià)差明顯大于合理水平，下列選項(xiàng)中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。A.賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)買人8月豆粕期貨合約B.買人7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約C.買人7月豆粕期貨合約同時(shí)買人8月豆粕期貨合約D.賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約【答案】B99、7.11日，某鋁廠與某鋁經(jīng)銷商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)，該鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約，8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以15100元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交割，同時(shí)，按該價(jià)格期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為14500元/噸。該鋁廠的交易結(jié)果是（）.(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.對(duì)鋁廠來(lái)說(shuō)，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為300元/噸B.通過(guò)套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16500元/噸C.期貨市場(chǎng)盈利1600元/噸D.與鋁經(jīng)銷商實(shí)物交收的價(jià)格為14900元/噸【答案】B100、當(dāng)遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)為（）。A.牛市B.反向市場(chǎng)C.熊市D.正向市場(chǎng)【答案】D多選題（共50題）1、我國(guó)期貨公司的職能主要有（）等。A.提供期貨交易咨詢服務(wù)B.控制客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)C.接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易D.根據(jù)客戶指令代理期貨交易【答案】ABD2、下列屬于我國(guó)期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的有（）。A.期貨公司B.期貨保證金存管銀行C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.交割倉(cāng)庫(kù)【答案】ABCD3、在某一期貨合約的交易過(guò)程中，當(dāng)（）時(shí)，國(guó)內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其變易保證金水平。A.持倉(cāng)量達(dá)到一定水平B.臨近交割期C.連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累積漲跌幅度達(dá)到一定水平D.遇到國(guó)家法定長(zhǎng)假【答案】ABC4、對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響最為直接的因素有()。A.經(jīng)濟(jì)周期B.貨幣政策C.財(cái)政政策D.匯率政策【答案】BCD5、下列關(guān)于國(guó)債基差交易的說(shuō)法中，正確的是()。A.買入基差策略，即買入國(guó)債現(xiàn)貨、賣出國(guó)債期貨，待基差擴(kuò)大平倉(cāng)獲利B.買入基差策略，即買入國(guó)債期貨、賣出國(guó)債現(xiàn)貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利C.賣出基差策略，即賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利D.賣出基差策略，即賣出國(guó)債期貨、買入國(guó)債現(xiàn)貨，待基差擴(kuò)大平倉(cāng)獲利【答案】AC6、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由（）等特點(diǎn)決定。A.生產(chǎn)B.使用C.流通D.儲(chǔ)藏【答案】ABCD7、股指期貨近期與遠(yuǎn)期月份合約間的理論價(jià)差與（）等有關(guān)。A.標(biāo)的股票指數(shù)B.市場(chǎng)利率C.標(biāo)的股盤指數(shù)波動(dòng)率D.股息率【答案】ABD8、根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠(yuǎn)端匯率C.起始匯率D.末端匯率【答案】AB9、下列關(guān)于滬深300股指期貨合約主要條款的表述中，正確的有（）。A.合約乘數(shù)是每點(diǎn)300元B.合約最低交易保證金是合約價(jià)值的15%C.最后交易日的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)10%D.最后交易日為合約到期月份的第3個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延【答案】AD10、以下選項(xiàng)屬于期貨交易所職能的有（）。A.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易制度與交易規(guī)則B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.組織和監(jiān)督期貨交易D.發(fā)布市場(chǎng)信息【答案】ABCD11、就看漲期權(quán)而言，期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。A.大于B.等于C.小于D.無(wú)關(guān)【答案】BC12、商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，通常取決于該合約標(biāo)的物的（）A.商業(yè)規(guī)范B.市場(chǎng)價(jià)格C.性質(zhì)D.種類【答案】ABCD13、按照大戶報(bào)告制度，當(dāng)持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)（）。A.客戶直接向交易所報(bào)告B.客戶通過(guò)期貨公司會(huì)員向交易所報(bào)告C.會(huì)員向結(jié)算機(jī)構(gòu)報(bào)告D.會(huì)員向交易所報(bào)告【答案】BD14、個(gè)人投資者在申請(qǐng)開(kāi)立金融期貨交易編碼前，需先由期貨公司會(huì)員對(duì)投資者進(jìn)行綜合評(píng)估。具體要求有（）。A.不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄B.具有累計(jì)10個(gè)交易日、30筆以上（含）的金融期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上（含）的期貨交易成交記錄C.綜合評(píng)估得分低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)D.申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元【答案】AD15、下列關(guān)于期貨投機(jī)交易和套期保值的描述，正確的有（）。A.期貨投機(jī)交易目的通常為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.套期保值交易的目的是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C.期貨投機(jī)交易是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益D.套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)同時(shí)操作，以期達(dá)到對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD16、關(guān)于期權(quán)時(shí)問(wèn)價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是（）。A.期權(quán)價(jià)格與內(nèi)涵價(jià)值的差額為期權(quán)的時(shí)間價(jià)值B.理論上，在到期時(shí)，期權(quán)時(shí)間價(jià)值為零C.如果其他條件不變，期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近，衰減速度遞減D.在有效期內(nèi)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于零【答案】AB17、利率互換的常見(jiàn)期限有（）A.2年B.4年C.5年D.6年【答案】ABC18、下列關(guān)于外匯市場(chǎng)的發(fā)展的描述中正確的有()。A.全球外匯市場(chǎng)日均成交額近年來(lái)高速增長(zhǎng)B.外匯市場(chǎng)是一個(gè)分散但規(guī)模龐大的國(guó)際市場(chǎng)C.外匯市場(chǎng)是全球最大而且最活躍的金融市場(chǎng)D.外匯市場(chǎng)是一個(gè)12小時(shí)交易的市場(chǎng)【答案】ABC19、理事會(huì)一般設(shè)置（）調(diào)解、財(cái)務(wù)、技術(shù)等專門委員會(huì)。A.監(jiān)察B.交易C.審批D.會(huì)員資格審查【答案】ABD20、在某一價(jià)位附近之所以形成對(duì)期貨價(jià)格運(yùn)行的支撐或壓力，主要是由（）所決定的。A.投資者的持倉(cāng)分布B.持有成本C.投資者的心理因素D.機(jī)構(gòu)主力的斗爭(zhēng)【答案】ABC21、某期貨合約在交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)（）的情況的，稱為單邊市。A.有買入申報(bào)就成交，但未打開(kāi)停板價(jià)位B.有賣出申報(bào)就成交，但未打開(kāi)停板價(jià)位C.只有停板價(jià)位的買入申報(bào)，沒(méi)有停板價(jià)位的賣出申報(bào)D.只有停板價(jià)位的賣出申報(bào)，沒(méi)有停板價(jià)位的買入申報(bào)【答案】ABCD22、下列關(guān)于蝶式套利描述中，正確的是（）。A.它是一種跨期套利B.它是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利C.涉及同一品種三個(gè)不同交割月份的合約D.利用不同品種之間有效期的不合理變動(dòng)而獲利【答案】AC23、目前，我國(guó)（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】ABC24、期貨價(jià)差套利包括（）。A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市套利D.跨區(qū)間套利【答案】ABC25、關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利，正確的說(shuō)法有（）。A.期價(jià)高估時(shí)，適合賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票B.期價(jià)高估時(shí)，適合買入股指期貨同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票C.期價(jià)低估時(shí)，適合買入股指期貨同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票D.期價(jià)低估時(shí)，適合賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票【答案】AC26、當(dāng)其他條件不變時(shí)，交易者適宜賣出玉米期貨合約的情形有（）。A.預(yù)計(jì)玉米需求大幅下降時(shí)B.預(yù)計(jì)玉米將大幅減產(chǎn)時(shí)C.預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)時(shí)D.預(yù)計(jì)玉米需求大幅上升時(shí)【答案】AC27、一般情況下，當(dāng)市場(chǎng)利率上升或下降時(shí)，（）。A.長(zhǎng)期債券價(jià)格的跌幅要大于短期債券價(jià)格的跌幅B.長(zhǎng)期債券價(jià)格的漲幅要大于短期債券價(jià)格的漲幅C.長(zhǎng)期債券價(jià)格的跌幅要小于短期債券價(jià)格的跌幅D.長(zhǎng)期債券價(jià)格的漲幅要小于短期債券價(jià)格的漲幅【答案】AB28、交易對(duì)象為標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易方式有()。A.現(xiàn)貨交易B.商品期貨交易C.金融期貨交易D.遠(yuǎn)期交易【答案】BC29、程序化交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)通常要包括（）等。A.統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)B.觀察檢驗(yàn)C.外推檢驗(yàn)D.實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)【答案】ACD30、下列說(shuō)法正確的有（）。A.對(duì)于同一品種不同交割月份的合約來(lái)說(shuō)，距離交割較近的合約稱為近期合約，距離交割較遠(yuǎn)的合約稱為遠(yuǎn)期合約B.由于持有現(xiàn)貨需花費(fèi)一定費(fèi)用，期貨價(jià)格通常要高于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為負(fù)值C.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格變化趨勢(shì)是不一致的，當(dāng)臨近交割時(shí)間，二者最終趨向一致D.在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉(cāng)費(fèi)的大小有關(guān)，持倉(cāng)費(fèi)體現(xiàn)的是期貨價(jià)格形成中的時(shí)間價(jià)值E【答案】ABD31、根據(jù)套利者對(duì)不同合約中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）A.熊市套利B.牛市套利C.年度套利D.蝶式套利【答案】ABD32、目前全球大約有百余家期貨交易所，但稱得上國(guó)際期貨交易中心的，主要集中在（）。A.芝加哥B.紐約C.倫敦D.法蘭克福E【答案】ABCD33、以下屬于跨品種套利的是（）。A.A交易所9月菜粕期貨與A交易所9月豆粕期貨問(wèn)的套利B.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨的套利C.A交易所5月大豆期貨與8交易所5月大豆期貨間的套利D.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利【答案】AB34、股指期貨投資者適當(dāng)性制度主要有（）。A.自然人申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元B.具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，開(kāi)戶測(cè)試不低于80分C.具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄D.最近三年內(nèi)具有10筆以上