2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫練習(xí)試卷A卷附答案

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫練習(xí)試卷A卷附答案單選題（共50題）1、與外匯投機交易相比，外匯套利交易具有的特點是（）。A.風(fēng)險較小B.高風(fēng)險高利潤C.保證金比例較高D.成本較高【答案】A2、下列關(guān)于期貨市場規(guī)避風(fēng)險功能的描述中，正確的是（）。A.期貨交易無價格風(fēng)險B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損C.能夠消滅期貨市場的風(fēng)險D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損【答案】D3、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C4、某日，某期貨公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。A.丁B.丙C.乙D.甲【答案】A5、9月1日，套利者買入10手A期貨交易所12月份小麥合約的同時賣出10手B期貨交易所12月份的小麥合約，成交價格分別為540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者將上述合約全部平倉，成交價格分別為556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，該套利交易（）美元。（A、B兩交易所小麥合約交易單位均為5000蒲式耳/手，不計手續(xù)費等費用）A.盈利7000B.虧損7000C.盈利700000D.盈利14000【答案】A6、截至目前，我國的期貨交易所不包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海證券交易所D.中國金融期貨交易所【答案】C7、套期保值本質(zhì)上是一種（）的方式。A.利益獲取B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險C.投機收益D.價格轉(zhuǎn)移【答案】B8、國際市場最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（）。A.外匯期貨B.股票期貨C.股指期貨D.利率期貨【答案】A9、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。A.玉米期貨上市月份為2012年3月B.玉米期貨上市日期為12月3日C.玉米期貨到期月份為2012年3月D.玉米期貨到期時間為12月3日【答案】C10、某機構(gòu)賣出中國金融期貨交易所5年期國債期貨20手(合約規(guī)模為100萬元／手)，賣出價格為97．700元，若當(dāng)天合約的結(jié)算價格為97．640元，此時該機構(gòu)的浮動盈虧是（）元。A.1200000B.12000C.-1200000D.-12000【答案】B11、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A12、某交易者以13500元／噸賣出5月棉花期貨合約1手，同時以13300元／噸買入7月棉花期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易盈利最大。A.5月份價格13600元／噸，7月份價格13800元／噸B.5月份價格13700元／噸，7月份價格13600元／噸C.5月份價格13200元／噸，7月份價格13500元／噸D.5月份價格13800元／噸，7月份價格13200元／噸【答案】C13、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（）。A.有效，但交易價格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)B.無效，不能成交C.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日D.有效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日【答案】B14、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】A15、現(xiàn)代意義上的期貨市場產(chǎn)生于19世紀(jì)中期的（）。A.法國巴黎B.英國倫敦C.荷蘭阿姆斯特丹D.美國芝加哥【答案】D16、9月1日，滬深300指數(shù)為5200點，12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為5400點，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為3．24億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9，該基金經(jīng)理擔(dān)心股票市場下跌，賣出12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為其股票組合進行保值。該基金應(yīng)賣出（）手股指期貨合約。滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點300元。A.180B.222C.200D.202【答案】A17、較為規(guī)范化的期貨市場在（）產(chǎn)生于美國芝加哥。A.16世紀(jì)中期B.17世紀(jì)中期C.18世紀(jì)中期D.19世紀(jì)中期【答案】D18、一般情況下，期限長的債券和期限短的債券相比對利率變動的敏感程度（）。A.大B.相等C.小D.不確定【答案】A19、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。A.20B.10C.30D.0【答案】B20、開戶的流程順序是（）。A.①②③④B.②④③①C.①②④③D.②④①③【答案】B21、從交易頭寸來看，期貨市場上的投機者可以分為()。A.多頭投機者和空頭投機者B.機構(gòu)投機者和個人投機者C.當(dāng)日交易者和搶帽子者D.長線交易者和短線交易者【答案】A22、期貨市場的一個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移工具。要實現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險并提供風(fēng)險資金。扮演這一角色的是（）。A.期貨投機者B.套期保值者C.保值增加者D.投資者【答案】A23、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當(dāng)日交易保證金為18390元，當(dāng)日平倉盈虧為8500元，當(dāng)日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費等其他費用為600元，當(dāng)日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C24、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當(dāng)前鋅錠的價格為19800元/噸。為了防止鋅錠價格在3個月后上漲，決定利用期貨市場進行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價格漲至20550元/噸。該制造商按照該價格購入鋅錠，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將鋅期貨合約全部平倉。以下對套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場虧損50000元B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實際購入成本相當(dāng)于是19850元/噸C.現(xiàn)貨市場相當(dāng)于盈利375000元D.因為套期保值中基差沒有變化，所以實現(xiàn)了完全套期保值【答案】B25、公司制期貨交易所股東大會的常設(shè)機構(gòu)是（），行使股東大會授予的權(quán)力。A.董事會B.監(jiān)事會C.經(jīng)理部門D.理事會【答案】A26、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風(fēng)險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。A.投機交易B.套期保值交易C.多頭交易D.空頭交易【答案】B27、如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子和1相比是（）。A.大于B.等于C.小于D.不確定【答案】A28、根據(jù)下面資料，回答下題。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C29、美國財務(wù)公司3個月后將收到1000萬美元并計劃以之進行再投資，由于擔(dān)心未來利率下降，該公司可以（）3個月歐洲美元期貨合約進行套期保值（每手合約為100萬美元）。A.買入100手B.買入10手C.賣出100手D.賣出10手【答案】B30、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。A.簽署合同→風(fēng)險揭示→繳納保證金B(yǎng).風(fēng)險揭示→簽署合同→繳納保證金C.繳納保證金→風(fēng)險揭示→簽署合同D.繳納保證金→簽署合同→風(fēng)險揭示【答案】B31、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C32、在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸的交易方式是（）。A.分期付款交易B.即期交易C.期貨交易D.遠期交易【答案】D33、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）A.7月9810元/噸，9月9850元/噸B.7月9860元/噸，9月9840元/噸C.7月9720元/噸，9月9820元/噸D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】C34、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中長期利率期貨一般采用實物交割B.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種C.短期利率期貨一般采用實物交割D.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種【答案】A35、如果看漲期權(quán)的賣方要對沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，應(yīng)（）。A.賣出相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)B.買入相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權(quán)C.賣出相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)D.買入相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權(quán)【答案】B36、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B37、滬深300股指期貨的交割方式為（）A.實物交割B.滾動交割C.現(xiàn)金交割D.現(xiàn)金和實物混合交割【答案】C38、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的.規(guī)定在（）和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化A.將來某一特定時間B.當(dāng)天C.第二天D.-個星期后【答案】A39、關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）。A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利C.買賣雙方均需繳納權(quán)利金D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】B40、?7月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是（）。A.200點B.180點C.220點D.20點【答案】C41、關(guān)于標(biāo)的物價格波動率與期權(quán)價格的關(guān)系（假設(shè)其他因素不變），以下說法正確的是（）。A.標(biāo)的物市場價格的波動率越高，期權(quán)賣方的市場風(fēng)險會隨之減少B.標(biāo)的物市場價格波動率越大，權(quán)利金越高C.標(biāo)的物市場價格的波動增加了期權(quán)向虛值方向轉(zhuǎn)化的可能性D.標(biāo)的物市場價格波動率越小，權(quán)利金越高【答案】B42、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316.05元／克和315.00元／克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，合約平倉價格分別是317.50元／克和316.05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D43、芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為100萬美元的3個月期歐洲美元期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98.56時，其年貼現(xiàn)率是（）。A.0.36%B.1.44%C.8.56%D.5.76%【答案】B44、某美國投資者買入50萬歐元。計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。假設(shè)當(dāng)日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1．4450。3個月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1．4101。(不計手續(xù)費等費用)A.獲利1.56，獲利1.565B.損失1.56，獲利1.745C.獲利1.75，獲利1.565D.損失1.75，獲利1.745【答案】B45、對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折B.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢C.技術(shù)分析方法是對價格變動的根本原因的判斷D.技術(shù)分析方法的特點是比較直觀【答案】C46、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A47、在期貨市場上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。A.先多后空B.先空后多C.同時D.不確定【答案】C48、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時買入7月份鋅期貨合約，價格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉時5月份鋅期貨價格變?yōu)?1200元/噸，則7月份鋅期貨價格為（）元/噸時，價差是縮小的。A.21250B.21260C.21280D.21230【答案】D49、以下關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.計劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價格上漲，可買入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進看跌期權(quán)加以保護C.買進看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌，可買進看跌期權(quán)【答案】D50、以下關(guān)于跨市套利說法正確的是（）。A.在不同交易所，同時買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】D多選題（共20題）1、“國債期貨交割結(jié)算價x轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息”，計算出來數(shù)值是表示（）A.轉(zhuǎn)換后該國債的價格（凈價）B.國債期貨交割時賣方出讓可交割國債時應(yīng)得到的實際現(xiàn)金價格（全價）C.可交割國債的出讓價格D.發(fā)票價格【答案】BCD2、下列關(guān)于遠期利率協(xié)議的描述中，正確的有（）。A.遠期利率協(xié)議是名義本金的協(xié)議B.遠期利率協(xié)議買方的主要目的是規(guī)避利率下降的風(fēng)險C.1×4遠期利率，表示1個月之后開始的期限為3個月的遠期利率D.3×7遠期利率，表示3個月之后開始的期限為3個月的遠期利率【答案】AC3、關(guān)于賣出看漲期權(quán)的目的，下列說法正確的是（）。A.為獲取權(quán)利金收益而賣出看漲期權(quán)B.為獲取權(quán)利金價差收益而賣出看漲期權(quán)C.為增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤而賣出看漲期權(quán)D.為增加標(biāo)的物空頭的利潤而賣出看漲期權(quán)【答案】ABC4、下列關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法中，正確的是（）。A.履約時可實現(xiàn)低價買進標(biāo)的資產(chǎn)的目的B.履約時可以對沖標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸C.隱含波動率高估對看漲期權(quán)空頭有利D.標(biāo)的資產(chǎn)價格窄幅整理，可考慮賣出看漲期權(quán)賺取權(quán)利金【答案】BCD5、鋼材貿(mào)易商在（）時，可以通過賣出套期保值對沖鋼材價格下跌的風(fēng)險。A.計劃將來買進鋼材現(xiàn)貨，但價格未確定B.賣出鋼材現(xiàn)貨，擔(dān)心價格上漲C.計劃將來賣出鋼材現(xiàn)貨，但價格未確定D.持有鋼材現(xiàn)貨，擔(dān)心價格下跌【答案】CD6、商品市場的需求量通常由（）組成。A.前期庫存量B.期末商品結(jié)存量C.出口量D.國內(nèi)消費量【答案】BCD7、下列屬于短期利率期貨品種的有（）。A.歐洲美元B.EurlborC.T-notesD.T-bonds【答案】AB8、（2022年7月真題）技術(shù)分析法的三大市場假設(shè)是（）。A.供求因素是價格變動的根本原因B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.市場行為反映一切信息【答案】BCD9、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，不能提供的服務(wù)有（）。A.代期貨公司、客戶收付期貨保證金B(yǎng).代理客戶進行結(jié)算與交割C.提供期貨行情信息、交易設(shè)施D.代理客戶進行期貨交易【答案】ABD10、以下說法正確的有（）。A.當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將更為陡峭，則可以買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨，實現(xiàn)“賣出收益率曲線”套利B.當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將更為陡峭，則可以買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨，實現(xiàn)“買入收益率曲線”套利C.當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將變得平坦時，則可以賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨，實現(xiàn)“買入收益率曲線”套利D.當(dāng)投資者預(yù)期收益率曲線將變得平坦時，則可以賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨，實現(xiàn)“賣出收益率曲線”套利【答案】BD11、當(dāng)標(biāo)的物市場價格為500美分／蒲式耳時，下列期權(quán)為實值期權(quán)的是（），A.執(zhí)行價格為480美分／蒲式耳的看漲期權(quán)B.執(zhí)行價格為480美分／蒲式耳的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價格為540美分／蒲式耳的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價格為540美分／蒲式耳的看跌期權(quán)【答案】AD12、我國大連商品交易所推出的化工類期貨品種有（）。A.聚氯乙烯B.甲醇C.線型低密度聚乙烯D.精對苯二甲酸【答案】AC13、上海期貨交易所的（）期貨合約允許采用廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單交割。A.螺紋鋼B.線材C.豆粕D.棕櫚油【答案】AB