戰(zhàn)略與戰(zhàn)略管理5

2023/2/41第五章風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)概述第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理概述第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理體系第五節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法本章屬于次重點(diǎn)章，主要介紹了風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的一些基本概念和原理，以及企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和應(yīng)對(duì)等內(nèi)容。本章所介紹的風(fēng)險(xiǎn)管理的原理和方法在企業(yè)的整個(gè)戰(zhàn)略管理流程中具有重要的意義，因而考生應(yīng)該認(rèn)真學(xué)習(xí)掌握。本章重點(diǎn)掌握的內(nèi)容包括：（1）企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類（包括外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)共12種）；（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展歷程、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念、風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍、風(fēng)險(xiǎn)管理的成本與效益、風(fēng)險(xiǎn)管理的文化和風(fēng)險(xiǎn)管理的障礙與關(guān)鍵問題；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程（包括收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略、提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案、風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)）；（4）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系（包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)、內(nèi)部控制系統(tǒng)）；（5）風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法（包括頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、失效模式影響和危害度分析法、流程圖分析法、馬爾科夫分析法、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖法、情景分析法、敏感性分析法、事件樹分析法、決策樹法、蒙特卡洛隨機(jī)模擬法和統(tǒng)計(jì)推論法）。2023/2/42第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)概述一、風(fēng)險(xiǎn)的概念（一）風(fēng)險(xiǎn)的定義企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指那些影響企業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的不確定性。理解這個(gè)定義需要把握以下幾個(gè)方面：1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)。2.風(fēng)險(xiǎn)是一系列可能發(fā)生的結(jié)果，不能簡單理解為最有可能的結(jié)果。3.風(fēng)險(xiǎn)既具有客觀性，又具有主觀性。4.風(fēng)險(xiǎn)總是與機(jī)遇并存。（二）風(fēng)險(xiǎn)理論學(xué)派1.客觀實(shí)體派，該學(xué)派主要依據(jù)保險(xiǎn)精算、工程學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)與財(cái)務(wù)理論進(jìn)行研究，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是客觀的不確定性，是客觀存在的實(shí)體，是可以預(yù)測的，一般以客觀概率的概念規(guī)范與測度不確定性。2.主觀構(gòu)建派，該學(xué)派主要依據(jù)心理學(xué)、社會(huì)學(xué)、人類學(xué)與哲學(xué)進(jìn)行研究，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)不是測度的問題，它是構(gòu)建過程的問題。2023/2/43第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)概述二、企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類企業(yè)面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩大類：外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要包括：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。2023/2/44第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)概述（一）外部風(fēng)險(xiǎn)1.政治風(fēng)險(xiǎn)（1）定義：政治風(fēng)險(xiǎn)是指完全或部分由政府官員行使權(quán)力和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性。政府的不作為或直接干預(yù)也可能產(chǎn)生政治風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)也指企業(yè)因一國政府或人民的舉動(dòng)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（2）類別：政治風(fēng)險(xiǎn)常常分為兩大類：宏觀政治風(fēng)險(xiǎn)和微觀政治風(fēng)險(xiǎn)。2023/2/45【例題1·多選題】某礦業(yè)集團(tuán)近期收購了厄瓜多爾銅礦，集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部派李輝駐該銅礦擔(dān)任中方管理人員，并負(fù)責(zé)該銅礦的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。下列各項(xiàng)中，李輝可以用以應(yīng)對(duì)該銅礦政治風(fēng)險(xiǎn)的措施有(

)。（2010年考題）A．與當(dāng)?shù)芈毠そ⒘己藐P(guān)系B．向國際保險(xiǎn)公司對(duì)該項(xiàng)目政治風(fēng)險(xiǎn)投保C．當(dāng)厄瓜多爾出現(xiàn)自然災(zāi)害時(shí)，主動(dòng)進(jìn)行捐助D．在原料、零配件的采購上適當(dāng)以當(dāng)?shù)仄髽I(yè)優(yōu)先2023/2/46第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)概述2.法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)（1）定義：法律風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營過程中因自身經(jīng)營行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)信譽(yù)帶來的損失的可能性。（2）類別：法律風(fēng)險(xiǎn)通常包括以下三方面：①法律環(huán)境因素，包括立法不完備、執(zhí)法不公正等；②市場主體自身法律意識(shí)淡薄，在經(jīng)營活動(dòng)中不考慮法律因素等；③交易相對(duì)方的失信、違約或欺詐等。（3）區(qū)別：合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)側(cè)重于行政責(zé)任和道德責(zé)任的承擔(dān)，而法律風(fēng)險(xiǎn)則側(cè)重于民事責(zé)任的承擔(dān)。2023/2/47第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)概述3.社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)（1）定義：文化風(fēng)險(xiǎn)是指文化這一不確定性因素的影響給企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)帶來損失的可能。（2）類別：從文化風(fēng)險(xiǎn)成因來看，文化風(fēng)險(xiǎn)存在并作用于企業(yè)經(jīng)營的更深領(lǐng)域，主要有以下方面：①跨國經(jīng)營活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)。②企業(yè)并購活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)。③組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)。2023/2/48第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)概述4.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（1）定義：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)就是技術(shù)在創(chuàng)新過程中，由于技術(shù)本身的復(fù)雜性和其他相關(guān)因素變化產(chǎn)生的不確定性而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性，包括純技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)及其他過程中由于技術(shù)方面的因素所造成的風(fēng)險(xiǎn)。（2）類別：從技術(shù)活動(dòng)過程所處的不同階段考察，技術(shù)可以劃分為技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)。5.自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（1）定義：自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。（2）類別：①企業(yè)自身對(duì)自然環(huán)境造成的直接影響；②企業(yè)與客戶和供應(yīng)商之間的聯(lián)系而對(duì)自然環(huán)境造成的間接影響。2023/2/49第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)概述6.市場風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，市場風(fēng)險(xiǎn)可以考慮以下幾個(gè)方面：（1）產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格及供需變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（2）能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（3）主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)。（4）稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)：2023/2/410第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)概述7.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（1）定義：產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。這一風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)選擇在哪個(gè)產(chǎn)業(yè)中經(jīng)營直接相關(guān)。（2）影響因素：在考慮企業(yè)可能面對(duì)的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下幾個(gè)因素是非常關(guān)鍵的：①產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）生命周期階段。②產(chǎn)業(yè)波動(dòng)性。③產(chǎn)業(yè)集中程度。8.信用風(fēng)險(xiǎn)定義：企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)，并將其提供給客戶，同時(shí)企業(yè)會(huì)允許客戶一定時(shí)間內(nèi)付款，這一過程被稱為賒欠。賒欠會(huì)產(chǎn)生不予支付的風(fēng)險(xiǎn)。因而，客戶信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為對(duì)方在賬款到期時(shí)不予支付的風(fēng)險(xiǎn)。而企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營需要各種生產(chǎn)要素的提供，如果供應(yīng)商不能按照雙方合同或協(xié)議的要求按時(shí)、保質(zhì)、保量地提供這些生產(chǎn)要素，就產(chǎn)生了供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)。2023/2/411第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)概述（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)1.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（1）定義：未來的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的影響。（2）制定與實(shí)施發(fā)展戰(zhàn)略需關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)2023/2/412第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)概述2.操作風(fēng)險(xiǎn)（1）定義：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于員工、過程、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)或?qū)\(yùn)作有影響的類似因素（包括欺詐活動(dòng)）的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。（2）類別：從本質(zhì)上來說，許多已經(jīng)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)是操作方面的。操作風(fēng)險(xiǎn)可組合成以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：員工、技術(shù)、舞弊、外部依賴、過程/程序、外包。2023/2/413【例題2·單選題】甲公司是一家大型基礎(chǔ)設(shè)施承建企業(yè)，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，甲公司需要在美國采購一套大型機(jī)械設(shè)備。管理層經(jīng)過討論確定了與此次設(shè)備采購相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)。下列各項(xiàng)與該設(shè)備采購有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)中，屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的是（

）。（2011年考題改編）A.采購部門可能由于不熟悉美國市場供應(yīng)商的情況，無法在有限時(shí)間內(nèi)尋找到最佳設(shè)備供應(yīng)商B.該套設(shè)備由于采用了某項(xiàng)國防科技核心技術(shù)，可能受到美國政府的監(jiān)控，甚至可能限制外國廠商購買C.財(cái)務(wù)人員可能由于不熟悉外匯市場交易規(guī)則，發(fā)生錯(cuò)誤的外匯套期操作指令D.該套設(shè)備購置單價(jià)較高，甲公司向一家外資申請(qǐng)專項(xiàng)貸款，但是由于無法提供同等金額的擔(dān)保物/質(zhì)押品，甲公司可能無法獲得必要的貸款2023/2/414第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)概述3.運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)（1）定義：運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在運(yùn)營過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動(dòng)性以及主體對(duì)環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運(yùn)營失敗或使運(yùn)營活動(dòng)達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)的可能性及其損失。（2）類別：運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)包含一系列具體的風(fēng)險(xiǎn)。2023/2/415第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)概述4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）定義：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降和陷入財(cái)務(wù)困境甚至破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。（2）雙刃劍作用：管理失誤和公司治理的不完善在公司破產(chǎn)中所扮演的主要角色，通常被強(qiáng)調(diào)為公司破產(chǎn)的直接導(dǎo)火索。如果破產(chǎn)歸因于治理公司行為的程序設(shè)計(jì)的局限，那么債務(wù)違約可能迫使管理者降低產(chǎn)能，并重新考慮公司的運(yùn)營政策和戰(zhàn)略決策。從這個(gè)角度來看，債務(wù)違約及財(cái)務(wù)困境也能創(chuàng)造價(jià)值。因此，債務(wù)違約及破產(chǎn)機(jī)制能夠幫助財(cái)務(wù)上陷入困境，但經(jīng)濟(jì)上可行的公司繼續(xù)經(jīng)營，同時(shí)也促使無效率公司的退出。2023/2/416【例題3·多選題】甲公司是在上海證券交易所上市的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。甲公司60%以上的鐵礦石從巴西淡水河谷公司進(jìn)口。甲公司的長期債務(wù)中，長期銀行借款占80%。下列各項(xiàng)中，屬于甲公司在日常經(jīng)營中面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)有()。（2011年考題改編）A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)2023/2/417【例題4·多選題】某鋼鐵公司鐵礦石原料主要依賴進(jìn)口，下列各項(xiàng)中，屬于其市場風(fēng)險(xiǎn)的是(

)。（2010年考題改編）A．產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

B．信用風(fēng)險(xiǎn)C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D．匯率風(fēng)險(xiǎn)2023/2/418【例題5·單選題】甲公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，主要采用信用方式對(duì)外銷售，產(chǎn)品毛利率為10%。為有效應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，甲公司強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款逾期的管理。甲公司2010年度預(yù)算批準(zhǔn)的半年度逾期應(yīng)收賬款余額(不含稅)不超過1800萬元。截至2010年6月30日，甲公司逾期應(yīng)收賬款(不含稅)余額為3000萬元。甲公司截至2010年6月30日應(yīng)收賬款(不含稅)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口為(

)。（2010年）A．120萬元

B．300萬元C．1200萬元

D．3000萬元2023/2/419第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展歷程（一）風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展階段一般認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理可分為三個(gè)階段，即簡單風(fēng)險(xiǎn)管理階段、商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理階段和全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。國內(nèi)學(xué)者將風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展分為兩個(gè)階段：基于保險(xiǎn)和財(cái)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理階段和基于整體的風(fēng)險(xiǎn)管理階段。2023/2/420第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理（二）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的特征1.戰(zhàn)略性。風(fēng)險(xiǎn)管理主要運(yùn)用于企業(yè)戰(zhàn)略管理層面，站在戰(zhàn)略層面整合和管理企業(yè)層面風(fēng)險(xiǎn)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值所在。2.全員化。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)由企業(yè)治理層、管理層和所有員工參與的，對(duì)企業(yè)所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，旨在把風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)，增進(jìn)企業(yè)價(jià)值的過程。在這個(gè)過程中，只有將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)轉(zhuǎn)化為全體員工的共同認(rèn)識(shí)和自覺行動(dòng)，才能確保風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。3.專業(yè)性。即風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才實(shí)施專業(yè)化管理。4.二重性。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的商業(yè)使命在于：（1）損失最小化管理；（2）不確定性管理；（3）績效最優(yōu)化管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理既要管理純粹的風(fēng)險(xiǎn)，也要管理機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。5.系統(tǒng)性。全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須擁有一套系統(tǒng)的、規(guī)范的方法，來確保所有的風(fēng)險(xiǎn)都得到識(shí)別，而且所有的風(fēng)險(xiǎn)都得到管理。2023/2/421第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理二、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念（一）風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受度風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度是風(fēng)險(xiǎn)管理概念的重要組成部分。風(fēng)險(xiǎn)偏好是企業(yè)希望承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍，回答公司希望承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)和承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承受度是指企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好的邊界，分析風(fēng)險(xiǎn)承受度可以將其作為企業(yè)采取行動(dòng)的預(yù)警指標(biāo)，企業(yè)可以設(shè)置若干承受度指標(biāo)，以顯示不同的警示級(jí)別。風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度概念的提出是基于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的變化。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理理念認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)只是災(zāi)難，被動(dòng)地將風(fēng)險(xiǎn)管理作為成本中心；而全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)具有二重性，風(fēng)險(xiǎn)總是與機(jī)遇并存。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要在機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)中尋求平衡點(diǎn)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。2023/2/422第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理涉及的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)影響價(jià)值的創(chuàng)造或保持。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它由企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以促使其在該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。整體來說，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵包括：1.一個(gè)正在進(jìn)行并貫穿整個(gè)企業(yè)的過程（全過程管理）；2.受到企業(yè)各個(gè)層次人員的影響（全員參與）；3.戰(zhàn)略制定時(shí)得到應(yīng)用（屬于戰(zhàn)略管理范疇）；4.適用于各個(gè)級(jí)別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險(xiǎn)組合（具有普遍適用性）；5.識(shí)別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng)（管理的重點(diǎn)）；6.能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供合理保證（管理的局限性）；7.致力于實(shí)現(xiàn)一個(gè)或多個(gè)單獨(dú)但是類別相互重疊的目標(biāo)（管理目標(biāo)）。2023/2/423第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理三、風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)我國《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》設(shè)定了風(fēng)險(xiǎn)管理如下的總體目標(biāo)：（一）確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與公司總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；（二）確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告；（三）確保遵守有關(guān)法律法規(guī)；（四）確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動(dòng)的效率和效果，降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性；（五）確保企業(yè)建立針對(duì)各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失。2023/2/424第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理四、風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主管和內(nèi)部審計(jì)等部門負(fù)責(zé)人，就單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，主要是可保風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；而全面風(fēng)險(xiǎn)管理在高層的參與下，每個(gè)成員都承擔(dān)與自己行為相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，從總體上集中考慮和管理所有風(fēng)險(xiǎn)（包括純粹風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)）。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理是事后反應(yīng)式的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，即先檢查和預(yù)防經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，然后采取應(yīng)對(duì)措施；全面風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿企業(yè)整個(gè)經(jīng)營過程，包括事前風(fēng)險(xiǎn)防范，事中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和及時(shí)處理，事后風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、評(píng)估、備案及其他相應(yīng)措施。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括以下幾個(gè)要素：（一）調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好和戰(zhàn)略。（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策。（三）降低經(jīng)營性意外和損失。（四）識(shí)別和管理多重和跨企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。（五）抓住機(jī)遇。2023/2/425第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理五、風(fēng)險(xiǎn)管理成本與效益風(fēng)險(xiǎn)具有一項(xiàng)重要的特征，即損失與收益的對(duì)稱性。正確地估計(jì)和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，在對(duì)各種可能結(jié)果進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，趨利防弊，以求以最小的風(fēng)險(xiǎn)謀求最大的收益，就成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)所在。因此，在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，必須要進(jìn)行成本效益分析。（一）風(fēng)險(xiǎn)管理的成本及其主要構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)管理成本是指在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中發(fā)生的成本，是公司經(jīng)營成本的一部分。1.以風(fēng)險(xiǎn)為基點(diǎn)的分類2.以風(fēng)險(xiǎn)管理為基點(diǎn)的分類2023/2/426第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理（二）公司風(fēng)險(xiǎn)管理的效益與成本分析風(fēng)險(xiǎn)損失與收益的對(duì)稱性，要求風(fēng)險(xiǎn)管理在建立利益機(jī)制的同時(shí)也要考慮風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，使兩者相互制約平衡。建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系需要考慮投入的人力、物力和財(cái)力，以及該系統(tǒng)運(yùn)行成本能否為企業(yè)所承受且達(dá)到合理的成本效益比。這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理在成本效益分析中尋找以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)的平衡點(diǎn)。從構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)管理成本的預(yù)防成本、糾正成本、懲治成本和損失成本來看，預(yù)防成本和糾正成本與懲治成本和損失成本相互之間呈反向運(yùn)動(dòng)。2023/2/427第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理六、風(fēng)險(xiǎn)管理的文化風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的一方面是將風(fēng)險(xiǎn)融合到企業(yè)文化和價(jià)值觀中。這也是區(qū)分全面風(fēng)險(xiǎn)管理與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要標(biāo)志之一。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)被視為企業(yè)戰(zhàn)略中一個(gè)不可分割的組成部分。風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)應(yīng)當(dāng)包含在企業(yè)目標(biāo)之中，并且企業(yè)的主要?jiǎng)訖C(jī)應(yīng)納入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)策略。由于一個(gè)組織的整體文化對(duì)于企業(yè)的成功至關(guān)重要，因此，它的風(fēng)險(xiǎn)文化將決定企業(yè)如何成功地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化的主要作用有以下三個(gè)方面：溝通、協(xié)作、聯(lián)系2023/2/428第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理七、風(fēng)險(xiǎn)管理的障礙與關(guān)鍵問題（一）實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的障礙（二）實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵問題2023/2/429第三節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程一、收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的第一步，要廣泛地、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來預(yù)測。應(yīng)把收集初始信息的職責(zé)分工落實(shí)到各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位。收集初始信息要根據(jù)所分析的風(fēng)險(xiǎn)類型具體展開。例如：（一）分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（二）分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（三）分析市場風(fēng)險(xiǎn)（四）分析運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)（五）分析法律風(fēng)險(xiǎn)2023/2/430第三節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程二、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估完成了風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息收集之后，企業(yè)要對(duì)收集的風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息和企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。（一）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的步驟風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)三個(gè)步驟。1.風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項(xiàng)重要經(jīng)營活動(dòng)及其重要業(yè)務(wù)流程中有無風(fēng)險(xiǎn)，有哪些風(fēng)險(xiǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)分析。風(fēng)險(xiǎn)分析是對(duì)辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)及其特征進(jìn)行明確的定義描述，分析和描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件。3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響程度、風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值等。2023/2/431第三節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、分析和評(píng)價(jià)，應(yīng)將定性與定量方法相結(jié)合。定性方法可采用問卷調(diào)查、集體討論、專家咨詢、情景分析、政策分析、行業(yè)標(biāo)桿比較、管理層訪談、由專人主持的工作訪談和調(diào)查研究等。定量方法可采用統(tǒng)計(jì)推論（如集中趨勢法）、計(jì)算機(jī)模擬（如蒙特卡洛分析法）、失效模式與影響分析、事件樹分析等。2023/2/432第三節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程三、制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的第三步是制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)管理策略，是指企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)控制等適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源的配置原則。2023/2/433第三節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程四、提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案按照風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略后的工作是制定實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，也就是執(zhí)行前一階段制定風(fēng)險(xiǎn)管理解決策略，進(jìn)一步落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。在這一階段，企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)或每一項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。（一）風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的兩種類型風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案可以分為外部和內(nèi)部解決方案。（二）關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理是對(duì)引起風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的關(guān)鍵成因指標(biāo)進(jìn)行管理的方法。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理可以管理單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的多個(gè)關(guān)鍵成因，也可以管理影響企業(yè)主要目標(biāo)的多個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)。2023/2/434第三節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程（三）落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案1.高度重視，要認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)時(shí)刻不可放松的工作，是企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的根本源泉。2.風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)全員的分內(nèi)工作，沒有風(fēng)險(xiǎn)的崗位是不創(chuàng)造價(jià)值的崗位，沒有理由存在。3.落實(shí)到組織，明確分工和責(zé)任，全員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。4.為確保工作的效果落實(shí)到位，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的實(shí)施進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控改進(jìn)，并與績效考核聯(lián)系起來。2023/2/435第三節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程五、風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的最后一個(gè)步驟是風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)。企業(yè)應(yīng)確定重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、關(guān)鍵控制活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督，采用壓力測試、返回測試、穿行測試以及風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時(shí)加以改進(jìn)。2023/2/436第四節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理體系一、風(fēng)險(xiǎn)管理策略（一）風(fēng)險(xiǎn)管理策略總體定位與作用《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》指出，風(fēng)險(xiǎn)管理策略指企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)控制等適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源的配置原則。1.風(fēng)險(xiǎn)管理策略的總體定位2.風(fēng)險(xiǎn)管理策略的作用2023/2/437第四節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理體系（二）風(fēng)險(xiǎn)管理策略的組成部分1.風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。明確公司要承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)多少。2.全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)。明確怎樣衡量我們的風(fēng)險(xiǎn)管理工作成效。3.風(fēng)險(xiǎn)管理的工具選擇。明確怎樣管理重大風(fēng)險(xiǎn)。4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置。明確如何安排人力、財(cái)力、物資、外部資源等風(fēng)險(xiǎn)管理資源。2023/2/438第四節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理體系（三）風(fēng)險(xiǎn)管理工具風(fēng)險(xiǎn)管理工具共有七種：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)控制。2023/2/439【例題6·單選題】下列各項(xiàng)關(guān)于應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施中，屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的是（

）。（2011年考題改編）A.甲公司是一家稀有資源開發(fā)企業(yè)。按照國際慣例，甲公司每年向礦區(qū)所在地政府預(yù)付一定金額的塌陷補(bǔ)償費(fèi)B.乙公司是一家股票上市的商品零售企業(yè)。為了籌建更多商場，擴(kuò)大市場占有率，乙公司要求母公司為其金額為5億元的中長期貸款提供擔(dān)保C.丙公司是一家區(qū)域性奶制品生產(chǎn)企業(yè)。為了推廣高端乳酸菌飲料產(chǎn)品，丙公司決定按照“買一送一”的政策對(duì)乳酸菌飲料新產(chǎn)品和傳統(tǒng)水果味酸奶產(chǎn)品進(jìn)行捆綁銷售D.丁公司是一家規(guī)模較小的唱片制作企業(yè)。為了保護(hù)唱片版權(quán)，丁公司與其網(wǎng)絡(luò)商場簽訂合作協(xié)議，由該網(wǎng)絡(luò)商場每年支付固定版權(quán)費(fèi)用，商場會(huì)員即可無限次下載收到版權(quán)保護(hù)的丁公司制作的唱片音樂2023/2/440【例題7·單選題】某集團(tuán)下列四項(xiàng)等額的投資或支出中，如果各項(xiàng)目在預(yù)計(jì)盈虧區(qū)間內(nèi)發(fā)生的概率為均衡分布，那么在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)時(shí)應(yīng)該采取風(fēng)險(xiǎn)控制策略的是(

)。（2010年考題改編）A.甲項(xiàng)目，建設(shè)辦公用房，預(yù)計(jì)的損益為0B.乙項(xiàng)目，增加產(chǎn)品生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)的損益區(qū)間0至+600萬元C.丙項(xiàng)目，短期股票投資，預(yù)計(jì)的損益區(qū)間-l600萬元至+1400萬元D.丁項(xiàng)目，作為戰(zhàn)略投資者取得某公司股權(quán)，預(yù)計(jì)的損益區(qū)間-500萬元至+600萬元2023/2/441第四節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理體系（四）確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度是風(fēng)險(xiǎn)管理策略的重要組成部分，《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》指出，“確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度，要正確認(rèn)識(shí)和把握風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，防止和糾正忽視風(fēng)險(xiǎn)，片面追求收益而不講條件、范圍，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)越大、收益越髙的觀念和做法；同時(shí)，也要防止單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險(xiǎn)而放棄發(fā)展機(jī)遇?！贝_定企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好要考慮以下因素：1.風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體；2.相互關(guān)系；3.整體形狀；4.行業(yè)因素。2023/2/442第四節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理體系（五）風(fēng)險(xiǎn)度量1.關(guān)鍵在于量化2.風(fēng)險(xiǎn)度量3.風(fēng)險(xiǎn)度量方法4.概率方法與直觀方法5.選擇適當(dāng)?shù)亩攘?.風(fēng)險(xiǎn)量化的困難2023/2/443第四節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理體系（六）風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否有效的標(biāo)準(zhǔn)。1.風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的作用2.風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的原則2023/2/444第四節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理體系（七）風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置風(fēng)險(xiǎn)管理的資源包括人才、組織設(shè)置、政策、設(shè)備、物資、信息、經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)、技術(shù)、信息系統(tǒng)、資金等。由于全面風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋面廣，資源的使用一般是多方面的、綜合性的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌兼顧，將資源用于管理需要優(yōu)先管理的重大風(fēng)險(xiǎn)。（八）確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》指出，企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡的原則以及各風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖上的位置，進(jìn)一步確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)選順序，明確風(fēng)險(xiǎn)管理成本的資金預(yù)算和控制風(fēng)險(xiǎn)的組織體系、人力資源、應(yīng)對(duì)措施等總體安排。2023/2/445第四節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理體系二、風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，主要包括規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門、內(nèi)部審計(jì)部門和法律事務(wù)部門以及其他有關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)。（一）規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)（二）風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)（三）風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門（四）審計(jì)委員會(huì)（五）企業(yè)其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位（六）下屬公司2023/2/446第四節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理體系三、內(nèi)部控制系統(tǒng)內(nèi)部控制系統(tǒng)，指圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理策略目標(biāo)，針對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略、規(guī)劃、產(chǎn)品研發(fā)、投融資、市場運(yùn)營、財(cái)務(wù)、內(nèi)部審計(jì)、法律事務(wù)、人力資源、采購、加工制造、銷售、物流、質(zhì)量、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程，通過執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程，制定并執(zhí)行的規(guī)章制度、程序和措施。2023/2/447第四節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理體系四、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施（一）風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)囊话愀拍?。風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)是用金融手段管理風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)牟呗耘c方案（三）損失事件管理（四）套期保值2023/2/4482023/2/449第四節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理體系五、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)企業(yè)應(yīng)將信息技術(shù)應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)工作，建立涵蓋風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程和內(nèi)部控制系統(tǒng)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，包括信息的采集、存儲(chǔ)、加工、分析、測試、傳遞、報(bào)告、披露等。2023/2/450第五節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法一、頭腦風(fēng)暴法頭腦風(fēng)暴法又稱智力激勵(lì)法、BS法、自由思考法。所謂頭腦風(fēng)暴（Brain-storming)）最早是精神病理學(xué)上的用語，指精神病患者的精神錯(cuò)亂狀態(tài)而言的，如今轉(zhuǎn)為無限制的自由聯(lián)想和討論，其目的在于產(chǎn)生新觀念或激發(fā)創(chuàng)新設(shè)想。2023/2/451第五節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法二、德爾菲法德爾菲法，又稱專家意見法，是采用背對(duì)背的通信方式征詢專家小組成員的預(yù)測意見，經(jīng)過幾次反復(fù)征詢和反饋，專家小組成員的意見逐步趨于集中，最后獲得具有很高準(zhǔn)確率的集體判斷結(jié)果。2023/2/452第五節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法三、失效模式影響和危害度分析法（FMECA）FMECA（FailureModeEffectsandCriticalityAnalysis），即失效模式影響及危害度分析法。四、流程圖分析法（FlowChartsAnalysis）流程圖分析法是對(duì)流程的每一階段、每一環(huán)節(jié)逐一進(jìn)行調(diào)查分析，從中發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，找出導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素，分析風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后可能造成的損失以及對(duì)整個(gè)組織可能造成的不利影響。2023/2/453第五節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法五、馬爾科夫分析法（MarkovAnalysis）馬爾可夫分析法，又稱為馬爾可夫轉(zhuǎn)移矩陣法，是指在馬爾可夫過程的假設(shè)前提下，通過分析隨機(jī)變量的現(xiàn)時(shí)變化情況來預(yù)測這些變量未來變化情況的一種預(yù)測方法。六、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖法風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖識(shí)別某一風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大影響，并將此結(jié)論與風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性聯(lián)系起來，為確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先次序提供框架。橫坐標(biāo)反映風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，縱坐標(biāo)反映風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后產(chǎn)生的影響程度。2023/2/454【例題10·單選題】在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖中，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)所產(chǎn)生的影響是影響風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的重要參數(shù)，另一個(gè)影響風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的重要參數(shù)是（）。（2009年）