關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融(包括P2P)

幫你搞懂P2P

互聯(lián)網(wǎng)金融目錄一、什么是P2P互聯(lián)網(wǎng)金融二、國家關(guān)于P2P政策三、國內(nèi)具體的P2P公司情況四、幾個(gè)關(guān)鍵問題五、達(dá)飛公司及運(yùn)作模式大家最關(guān)心的安全問題結(jié)束一、什么是P2P（一）、定義：所謂p2p(peertopeer)網(wǎng)貸，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)與小額信貸聯(lián)盟的公文，中文官方翻譯為“人人貸“。簡單地說，就是有資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并收取賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。這種操作模式依據(jù)的是《合同法》，其實(shí)就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。注：其實(shí)現(xiàn)實(shí)的P2P平臺(tái)，比它所定義的要科學(xué)、全面、安全得多（當(dāng)然前提是要正規(guī)企業(yè)，后面會(huì)慢介紹，先要搞懂幾個(gè)概念，關(guān)鍵有沒有耐心看。）（二）、運(yùn)作模式1.擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保交易模式，這也是最安全的p2p模式。此類平臺(tái)作為中介，平臺(tái)不吸儲(chǔ)，不放貸，只提供金融信息服務(wù)，由合作的小貸公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供雙重?fù)?dān)保。2.、“p2p平臺(tái)下的債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式”的宜信模式?？梢苑Q之為“多對(duì)多”模式，借款需求和投資都是打散組合的，甚至有由宜信負(fù)責(zé)人唐寧自己作為最大債權(quán)人將資金出借給借款人，然后獲取債權(quán)對(duì)其分割，通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式將債權(quán)轉(zhuǎn)移給其他投資人，獲得借貸資金。3.大型金融集團(tuán)推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，平安陸金所是此類模式的代表。與其他平臺(tái)僅僅幾百萬的注冊(cè)資金相比，陸金所4個(gè)億的注冊(cè)資本顯得尤其亮眼。4.、以交易參數(shù)為基點(diǎn)，結(jié)合o2o(onlinetooffline，將線下商務(wù)的機(jī)會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合)的綜合交易模式。例如阿里小額貸款為電商加入授信審核體系，對(duì)貸款信息進(jìn)行整合處理。5.以p2p網(wǎng)貸模式為代表的創(chuàng)新理財(cái)方式受到了廣泛的關(guān)注和認(rèn)可，與傳統(tǒng)金融理財(cái)服務(wù)相比，p2p的借款人主體是個(gè)人，以信用借款為主，愛投資p2c借貸，在借款來源一端被嚴(yán)格限制為有著良好實(shí)體經(jīng)營、能提供固定資產(chǎn)抵押的有借款需求的中小微企業(yè)。（三）、P2P原理，這個(gè)圖不用完全搞懂，只要知道它是為想借錢的人和想出錢的人建立的一個(gè)可信的機(jī)構(gòu)，這個(gè)機(jī)構(gòu)就叫做平臺(tái)，平臺(tái)內(nèi)部普遍是這個(gè)原理運(yùn)作的，但是具體到每個(gè)平臺(tái)都有所不同。二、國家關(guān)于P2P政策（一）概述：首先P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的中堅(jiān)力量，在加速中國利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程中起到了很重要的推進(jìn)作用，國家會(huì)大力扶持發(fā)展P2P行業(yè)的，因?yàn)檫@是大趨勢(shì)。第二，由于P2P是舶來品，由英國首創(chuàng)，所以現(xiàn)在中國政府對(duì)這一創(chuàng)新的理解力度也還不夠，所以造成了監(jiān)管的缺失，同時(shí)P2P的市場(chǎng)作用也需要經(jīng)過市場(chǎng)的歷練才能體現(xiàn)出來，所以國家需要看市場(chǎng)反應(yīng)，也不急于監(jiān)管。第三，經(jīng)過七八年的長跑，P2P展現(xiàn)了自己在資本市場(chǎng)的重要作用，在扶持服務(wù)中小微企業(yè)中起到了不可或缺的作用，有力中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的長足發(fā)展，所以預(yù)計(jì)2015年會(huì)出臺(tái)監(jiān)管，主要政策是注冊(cè)資本金門檻、第三方資金托管、明確中介作用、高管任職條件第四、2013年11月9日的中共十八屆三中全會(huì)重大決定：擴(kuò)大對(duì)內(nèi)對(duì)外開放，在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。第五、法律依據(jù)：〈中華人民共和國合同法〉，第211條、79條、424條、426條、211條及第二十三章；最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條；《民法通則》第90條。（二）、國家相關(guān)政策及文件1、金融穩(wěn)定報(bào)告：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循五大原則國務(wù)院官網(wǎng)連接：

/xinwen/2014-04/29/content_2668773.htm2、人民銀行會(huì)同有關(guān)部門制定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管指導(dǎo)意見國務(wù)院官網(wǎng)連接：

/xinwen/2014-04/11/content_2657506.htm3、央行有關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管熱點(diǎn)話題國務(wù)院官網(wǎng)連接：

/xinwen/2014-03/24/content_2644550.htm（注意看鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念不變）4、“互聯(lián)網(wǎng)+”正帶來創(chuàng)業(yè)黃金期國務(wù)院官網(wǎng)連接：

/zhengce/2015-05/04/content_2856502.htm.5、國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制

鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見國務(wù)院發(fā)〔2014〕60號(hào)

/zhengce/content/2014-11/26/content_9260.htm（注：看最后一自然段，國務(wù)院不可能專為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)令，所以都包括在社會(huì)投資金融）6、國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見國發(fā)〔2014〕17號(hào)/zhengce/content/2014-05/09/content_8798.htm（注：看第七點(diǎn)）以上全部為國務(wù)院正規(guī)文件原稿還有很多不，限于篇幅不可能全部例舉。（三）、目前P2P發(fā)展階段有了國家國務(wù)院的指導(dǎo)意見和開放政策，就需要各部門制定具體辦法和市場(chǎng)實(shí)踐?，F(xiàn)在主要是在實(shí)踐階段。1、“兩會(huì)”過后看P2P如何應(yīng)對(duì)網(wǎng)易鏈接：/keywords/4/2/4e244f1a4e9280547f5191d1878d/1.html這里表明監(jiān)管細(xì)則沒有正式出臺(tái)，但是國家開放市場(chǎng)實(shí)踐已經(jīng)非常普及了。依據(jù)的是以上法律規(guī)定。（1）P2P貸款的理念源起于1976年，但礙于技術(shù)限制，發(fā)展并不順利。直到2005年，全球第一家P2P貸款公司在英國成立，2007年傳入中國。（2）經(jīng)過5年的發(fā)展，P2P貸款在2012年成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最火爆的話題，一方面因?yàn)樗挠绊懥υ絹碓礁撸硪环矫嬉惨驗(yàn)樾袠I(yè)爆發(fā)了許多惡性事件。（3）行業(yè)呼喚規(guī)范，呼喚政策監(jiān)管，紛紛成立行業(yè)聯(lián)盟進(jìn)行自我約束，以求健康發(fā)展。預(yù)計(jì)，2015年底將出臺(tái)具體的金融管理辦法，目前暫行以上述法律依據(jù)開展市場(chǎng)。三、國內(nèi)具體的P2P公司情況以2012年為例交易量發(fā)展情況：2012年p2p平臺(tái)收益情況，到現(xiàn)在2015年至少是翻幾翻了,

因?yàn)槊總€(gè)公司的增長速度都平均在271%左右。四、其他問題國家開放這個(gè)行業(yè)，第一是為了滿足銀行不能覆蓋到的金融市場(chǎng)需求，比如小額貸款、民間借貸等，第二是為了讓金融活動(dòng)惠及大眾，讓普通民眾獲得金融活動(dòng)帶來的利益，盤活民間資本。經(jīng)濟(jì)學(xué)里有個(gè)最基本的常識(shí)就是資本在活躍的市場(chǎng)上流通時(shí)就會(huì)產(chǎn)生利潤，而隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間形成了一方面大量資金集累一方面資金極度短缺的矛盾，這種矛盾銀行是不能解決的，幾千萬上億的大公司客戶在排著隊(duì)等它才不會(huì)理也沒有精力理這些小散戶，但是集小成大，是個(gè)非常大的市場(chǎng)，所以不可小視。信用及普惠大眾示意圖（這個(gè)也不用全懂，只要知道這一行除了政策監(jiān)管以外，信用是它能持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵就行了）風(fēng)險(xiǎn)控制信用審核商帳追收信用教育流程對(duì)接還款管理……信用獲取收益精神回報(bào)中產(chǎn)階級(jí)高凈值人士釋放信用價(jià)值工薪階層微小企業(yè)主學(xué)生及其家長貧困農(nóng)民五、達(dá)飛公司及運(yùn)作模式1、公司情況：

非常詳細(xì)了?？淳W(wǎng)頁最下面：網(wǎng)站及公司的正規(guī)性不用多說了。2、大概講一下達(dá)飛的安全性：截止2014年正式加入了“中國小額信貸聯(lián)盟”，并成為“P2P小額信貸信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)行業(yè)自律公約”首批20家簽約機(jī)構(gòu)。達(dá)飛合作的銀行安全第一道保障：第三方支付首信易支付（可以百度查看）為什么說第三方支付能保障安全？因?yàn)檫_(dá)飛公司不接觸出借方的任何資金，第三方支付對(duì)資金流向進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)管。當(dāng)達(dá)飛收到投資人的錢時(shí)會(huì)及時(shí)把錢交給首信易托管，達(dá)飛公司沒有資池，它就不可能抱著錢逃跑。安全第二道保障：第三方擔(dān)保代償秦皇島市融泰擔(dān)保有限公司（可以百度查看）如借款方因故無法償還，第三方擔(dān)保公司將負(fù)責(zé)向投資人代償，同時(shí)獲得債權(quán)及相應(yīng)處理權(quán)限。這樣完全防止了因無法還錢使資鏈斷裂的情況。要知道銀行倒閉的話，不論你存了再多的錢，國家只賠你50萬。這個(gè)是全賠。安全第三道保障：專業(yè)的信用審體系達(dá)飛公司的借款方主要為既具備強(qiáng)償還能力、又有較頻繁資金周轉(zhuǎn)需求的企業(yè)主。同時(shí)，公司設(shè)有多重安全的信審體系對(duì)借款方資質(zhì)和償還能力進(jìn)行嚴(yán)格的審查。達(dá)飛創(chuàng)立時(shí)，國內(nèi)微貸和小額貸款領(lǐng)域著名專家王恒福就成為公司信審培訓(xùn)講師，承擔(dān)專業(yè)的信審方面的培訓(xùn)，讓更多的業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面得到指導(dǎo)，確保公司在信審方面采用全新的理念、流程與管理模式。在此基礎(chǔ)上，達(dá)飛的第三方擔(dān)保公司也為信審提供完善的貸前調(diào)查、貸后管理體系援助和補(bǔ)充，確保借款方達(dá)到或超過平臺(tái)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)束語再不相信、再搞不懂P2P，只有求助上帝了。還有關(guān)于