企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理辦法

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理辦法目的根據(jù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警評價指標(biāo)體系。適用范圍本辦法適用于公司及下屬各企業(yè)。職責(zé)公司建立財務(wù)風(fēng)險防范及處置小組，組長由總經(jīng)理擔(dān)任，副組長由總會計師擔(dān)任，辦公室掛靠財務(wù)會計部。公司財務(wù)會計部牽頭負責(zé)公司財務(wù)風(fēng)險評價，按季度編制財務(wù)風(fēng)險預(yù)警看板，制定并督促公司相關(guān)職能部門落實財務(wù)風(fēng)險處置措施。定義影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素來自于外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部。一般為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、營運風(fēng)險及內(nèi)部控制風(fēng)險四個方面。籌資風(fēng)險：一般包括負債風(fēng)險、或有負債風(fēng)險、再籌資風(fēng)險、籌資成本過高風(fēng)險及匯率風(fēng)險等。債務(wù)比例過高，企業(yè)面臨較高的還本付息壓力，如果營運資金運作不佳、資產(chǎn)流動性弱，可能使企業(yè)面臨到期不能還本付息的境地。企業(yè)對擔(dān)保疏于管理，對外擔(dān)保數(shù)額大、期限長，若債務(wù)人無法到期償還債務(wù)，擔(dān)保人或有負債就轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實義務(wù)，誘發(fā)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)信用不佳，可供抵押的資產(chǎn)缺乏，造成企業(yè)再融資困難，嚴(yán)重時會造成資金斷鏈。企業(yè)融資方式單一，途徑局限，期限不合理，使得籌資成本超出投資項目收益率而引發(fā)風(fēng)險。匯率變化存在導(dǎo)致企業(yè)遭受損失的可能性。投資風(fēng)險：主要包括固定資產(chǎn)投資風(fēng)險、對外投資風(fēng)險和債券投資風(fēng)險等，其典型表現(xiàn)：企業(yè)對投資項目可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實等原因，導(dǎo)致投資決策失誤，使得投資收益率遠低于預(yù)期，以及投資過程缺乏監(jiān)控，造成項目拖期，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的風(fēng)險。企業(yè)規(guī)模增長緩慢、盈利水平低下，無法在競爭中取得優(yōu)勢，造成抗風(fēng)險能力較差。存貨管理不善，流動性差，占用了企業(yè)大量資金，同時企業(yè)需支付大量保管費用，還要承擔(dān)存貨跌價損失。應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加，面臨到期不能收回的風(fēng)險。應(yīng)付賬款管理不善，導(dǎo)致企業(yè)資信等級下降，部分或全部喪失商業(yè)融資能力。此外，企業(yè)管理不善、成本費用控制不力、產(chǎn)品缺乏競爭力等均屬于營運風(fēng)險。營運風(fēng)險：主要有企業(yè)發(fā)展緩慢、經(jīng)營質(zhì)量不高等，造成企業(yè)抗風(fēng)險能力低下。內(nèi)部控制風(fēng)險：決策程序設(shè)置不科學(xué)、不合理，主觀隨意性大，以及未嚴(yán)格執(zhí)行決策程序，增加決策風(fēng)險，導(dǎo)致決策項目失敗。同時，企業(yè)對重點業(yè)務(wù)未設(shè)置關(guān)鍵控制點或控制點失效，也會增加企業(yè)風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)損失。工作程序財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系

公司財務(wù)風(fēng)險評價預(yù)警指標(biāo)體系序號指標(biāo)名稱權(quán)重指標(biāo)值低位值高位值一、籌資活動20%1利息保障倍數(shù)5%242資產(chǎn)負債率5%80503流動比率10%70150二、經(jīng)營活動60%4經(jīng)營活動現(xiàn)金流量占到期債務(wù)本息的比率5%0%100%5經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與營業(yè)收入的比5%0106息稅前資金利潤率5%5.267.237營業(yè)利潤率10%1%6%8總資產(chǎn)凈利率5%059存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)5%2810應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)5%2811三年銷售平均增長率10%103012營業(yè)利潤增長率10%015%三、投資活動10%13項目進度完成率5%80%120%14自籌資金保證率5%80%120%四、定性指標(biāo)10%1內(nèi)控評價5%2修正因素5%5.1.1定性指標(biāo)內(nèi)控評價，包括會計報表編制與報送、貨幣資金、應(yīng)收款項、存貨、固定資產(chǎn)、投資、無形資產(chǎn)、流動負債、長期負債、實收資本與資本公積、留存收益、銷售收入及成本費用等十三項內(nèi)控評價。修正因素，反映對評價結(jié)果進行合理調(diào)整的情況，由于企業(yè)核算方法變化、公司改制和重大事件等影響，導(dǎo)致評價的基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)生較大變動，對評價結(jié)果會造成一定影響，為客觀準(zhǔn)確的評價，根據(jù)對評價結(jié)果真實性的影響程度分析確定。另外，根據(jù)掌握的其他影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的其它非定量信息，進行適當(dāng)調(diào)整。5.1.1.3定性指標(biāo)原則上每半年評價一次。定量指標(biāo)5.1.2.1.為了便于評價記分，企業(yè)的評價結(jié)果以百分制的形式表示。每類指標(biāo)的權(quán)重，根據(jù)在評價體系中的重要程度，在總權(quán)數(shù)范圍內(nèi)分配。定量指標(biāo)采取“功效系數(shù)”方法計算評分。評價指標(biāo)的完成結(jié)果在高限值以上的按權(quán)重數(shù)取分；完成結(jié)果在低限值以下的不得分；完成結(jié)果在高限值和低限值之間的，計算在權(quán)重中的得分。計算公式：得分值二權(quán)重數(shù)x（指標(biāo)實際值一低限值）/（髙限值一低限值）定性指標(biāo)的評分是通過定義指標(biāo)的內(nèi)涵，確定評價的依據(jù)，予以量化確定。評價指標(biāo)中定量指標(biāo)的髙限值、低限值，參考南方汽車平均值、行業(yè)平均值等，分析確定。5.1.2.5.評價計分的期間為滾動一年。按季評價時，實際季度時期值指標(biāo)需按時間比例轉(zhuǎn)化為年度指標(biāo)。根據(jù)財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)果，將企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警級別劃分為三級分別為安全（綠燈）、預(yù)警（黃燈）和危機（紅燈）。指標(biāo)為安全，表示發(fā)生財務(wù)危機的可能性較??；指標(biāo)為預(yù)警，表示發(fā)生財務(wù)危機的可能性較大；指標(biāo)為危機，表示財務(wù)危機可能即將發(fā)生。指標(biāo)實際評分在60分以上的列為安全（綠燈），40-60分的列為預(yù)警（黃燈），40分以下的列為危機（紅燈）。根據(jù)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警反映的結(jié)果，對財務(wù)風(fēng)險進行評估與識別：指標(biāo)評分為危機（紅燈）的，視為財務(wù)危機可能即將發(fā)生，必須提出消除、緩解或轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險的措施和辦法。指標(biāo)評分為預(yù)警（黃燈）的，視為發(fā)生財務(wù)危機的可能性較大，應(yīng)對其做出專題分析，并限期消除風(fēng)險因素。財務(wù)風(fēng)險防范與處置本公司將財務(wù)風(fēng)險預(yù)警評價納入日常經(jīng)濟運行分析監(jiān)控范圍，通過風(fēng)險預(yù)警評價體系及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，通過持續(xù)改進和完善內(nèi)部控制制度和流程、強化執(zhí)行等措施，化解財務(wù)風(fēng)險。公司將通過以下方式進行財務(wù)風(fēng)險的處置：具體風(fēng)險因素及主要解決措施序號風(fēng)險類型具體表現(xiàn)處置原則處置措施大類小類1負債風(fēng)險長短期債務(wù)與長短期資產(chǎn)配比失衡；債務(wù)比例過高導(dǎo)致利息負擔(dān)過重，無法償還高額債務(wù)本金，嚴(yán)重時還會導(dǎo)致企業(yè)資不抵債，面臨破產(chǎn)清算的危險。承擔(dān)風(fēng)險控制風(fēng)險1、 充分利用自有資金，控制負債比率；2、 注意長短期貸款的搭配，避免貸款還本付息期過于集中；3、 防止盲目擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模；4、提高貸款資金使用效率。2籌資風(fēng)險或有負債風(fēng)險未經(jīng)同意和審批，擅自以公司名義為他人擔(dān)保等，一旦被擔(dān)保企業(yè)無法償債，或有負債就轉(zhuǎn)化成負債誘發(fā)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。規(guī)避風(fēng)險控制風(fēng)險1、 謹慎辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)，嚴(yán)格執(zhí)行公司規(guī)定的審批手續(xù)；2、 要完善反擔(dān)保手續(xù)。3再籌資風(fēng)險因企業(yè)信用不佳或資產(chǎn)質(zhì)量不好，導(dǎo)致企業(yè)再次籌資困難，喪失市場機會，嚴(yán)重時會導(dǎo)致資金鏈斷裂。承擔(dān)風(fēng)險控制風(fēng)險1、 做好企業(yè)再融資規(guī)劃；2、 維護企業(yè)形象，提高企業(yè)信用。投資風(fēng)險籌資成本過高風(fēng)險匯率風(fēng)險固定資產(chǎn)投資風(fēng)險由于盈利能力較差、籌資（組合）方式選擇不妥，導(dǎo)致企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的籌資成本，威脅到企業(yè)到期債務(wù)的償還。匯率上升，會導(dǎo)致有外幣借款的利息負擔(dān)加重；匯率下降，會導(dǎo)致出口產(chǎn)品的銷售回款減少。對投資項目缺乏科學(xué)分析，以及決策者能力、道德等原因?qū)е滦б娴拖?；項目實施過程缺乏監(jiān)控。規(guī)避風(fēng)險控制風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險承擔(dān)風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險控制風(fēng)險1、 充分運用多種融資渠道、方式;2、 改善管理，增強盈利能力。1投資風(fēng)險籌資成本過高風(fēng)險匯率風(fēng)險固定資產(chǎn)投資風(fēng)險由于盈利能力較差、籌資（組合）方式選擇不妥，導(dǎo)致企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的籌資成本，威脅到企業(yè)到期債務(wù)的償還。匯率上升，會導(dǎo)致有外幣借款的利息負擔(dān)加重；匯率下降，會導(dǎo)致出口產(chǎn)品的銷售回款減少。對投資項目缺乏科學(xué)分析，以及決策者能力、道德等原因?qū)е滦б娴拖?；項目實施過程缺乏監(jiān)控。規(guī)避風(fēng)險控制風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險承擔(dān)風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險控制風(fēng)險1、 充分運用多種融資渠道、方式;2、 改善管理，增強盈利能力。1、 關(guān)注匯率變化；2、 加強外幣借款審批；3、 采取套期保值、匯率互換、期貨、國際信用證對沖等金融工具進行匯率風(fēng)險管理。承擔(dān)風(fēng)險1、制定并執(zhí)行科學(xué)合理的投資決策程規(guī)避風(fēng)險控制風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)序；2、 提高投資決策能力；3、 強化內(nèi)控，防止暗箱操作;險 4、加強項目過程管理。序口v風(fēng)險類型具體表現(xiàn)處置原則處置措施大類小類7投資風(fēng)險對外投資風(fēng)險對企業(yè)非主業(yè)的盲目投資、亂投資、人情投資，導(dǎo)致投資收益低下。承擔(dān)風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險控制風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險1、 慎重對非主業(yè)投資；2、 實施項目責(zé)任追究制；3、 嚴(yán)格投資項目的審查、論證；4、 堅持集體決策，杜絕個人行為；5、 加強被投資項目的過程管理。8營運風(fēng)險存貨積壓風(fēng)險存貨積壓不僅占用資金，同時要支付大量的保管費用，也存在跌價損失的風(fēng)險。承擔(dān)風(fēng)險控制風(fēng)險1、 及時清理存貨；2、 控制投入、控制采購、按時產(chǎn)出，加強保管；3、 通過安全儲備、合理訂購、監(jiān)控結(jié)構(gòu)和及時進出來控制存貨水平；4、 制定安全庫存標(biāo)準(zhǔn)；5、 調(diào)整銷售策略。

9應(yīng)收賬款風(fēng)險盲目賒銷或疏于管理，造成應(yīng)收賬款失控，甚至成為壞賬。承擔(dān)風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險控制風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險1、 建立穩(wěn)定的信用政策；2、 確定客戶的資信等級；3、 建立賒銷分級授權(quán)審批制度；4、 制定有效的收款計劃，定期考核。10應(yīng)付賬款風(fēng)險無完善的付款政策，付款隨意性大，導(dǎo)致企業(yè)信用融資能力下降或喪失?？刂骑L(fēng)險1、 做好企業(yè)資金需求預(yù)測；2、 制定完善、合理的付款政策，減少主觀隨意性；3、遵守商業(yè)信用，善待供應(yīng)商。11內(nèi)部控制風(fēng)險決策風(fēng)險決策程序不科學(xué)，決策流程不規(guī)范；經(jīng)驗決策及主觀決策，導(dǎo)致的決策失誤，從而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險?？刂骑L(fēng)險1、 制定完善的決策程序；2、 堅持定性與定量相結(jié)合的決策分析方法；3、 提高決策信息的及時性、全面性、準(zhǔn)確性；4、 重大決策必須加入專家顧問團意見；5、 提高決策者素質(zhì)和決策能力。12重點業(yè)務(wù)失控風(fēng)險對重點業(yè)務(wù)監(jiān)控不力，導(dǎo)致企業(yè)遭受重大損失。規(guī)避風(fēng)險控制風(fēng)險1、 制定嚴(yán)謹?shù)闹攸c業(yè)務(wù)控制實施細則；2、 實時監(jiān)控重點業(yè)務(wù)的關(guān)鍵點和薄弱環(huán)節(jié)；3、 定期查找重點業(yè)務(wù)的運行狀況；4、 對出現(xiàn)異常情況的重點業(yè)務(wù)，采取及時的糾正措施。5.5根據(jù)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警反映的結(jié)果，公司將啟動相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險處置程序:一級財務(wù)風(fēng)險處置程序此程序為最高等級的風(fēng)險處置對策，針對指標(biāo)評分為危機（紅色），發(fā)生財務(wù)危機可能性較大的情況。公司財務(wù)會計部根據(jù)具體情況對財務(wù)風(fēng)險進行深入全面的調(diào)查分析，制定詳細的整改計劃，并在期限內(nèi)完成整改。二級財務(wù)風(fēng)險處置程序此程序為中級風(fēng)險處置對策，主要針對指標(biāo)評分為預(yù)警（黃色），存在發(fā)生財務(wù)危機可能性的情況。公司財務(wù)會計部對影響財務(wù)風(fēng)險的主要因素進行重點分析，并根據(jù)具體情況對各部門下發(fā)限期整改通令，并對該部門情況進行后續(xù)密切關(guān)注。三級財務(wù)風(fēng)險處置程序此程序