創(chuàng)業(yè)板上市流程ppt

創(chuàng)業(yè)板上市流程

（依據(jù)創(chuàng)業(yè)板征求意見稿）

目錄一、上市流程概覽二、流程要點（一）前期盡職調(diào)查（二）改制與輔導(dǎo)（三）申報與核準(zhǔn)（四）發(fā)行與上市（五）持續(xù)督導(dǎo)盡職調(diào)查的有關(guān)主體：調(diào)查與自我調(diào)查相結(jié)合

▲企業(yè)

▲券商、會計師、律師等中介機構(gòu)（坦誠相見）

▲有關(guān)主管部門（上市辦、深交所）盡職調(diào)查的目的：

▲自我了解，摸清家底

▲自我診斷，正確決策！強化保薦人的盡職調(diào)查和審慎推薦作用：第31條保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的成長性進行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項意見。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)說明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力。2008年3月21日，證監(jiān)會發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法（征求意見稿）》，對創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市條件等有關(guān)規(guī)定征求意見。創(chuàng)業(yè)板（征求意見稿）VS主板（中小企業(yè)板）-1創(chuàng)業(yè)板（征求意見稿）VS主板（中小企業(yè)板）-2創(chuàng)業(yè)板（征求意見稿）VS主板（中小企業(yè)板）-3創(chuàng)業(yè)板（征求意見稿）VS主板（中小企業(yè)板）-4▲選定中介機構(gòu)：保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評估師事務(wù)所等（分工協(xié)作）▲盡職調(diào)查；確定改制方案▲引進戰(zhàn)略投資者▲董事會、股東會決議改制▲創(chuàng)立大會：股款繳足后30日內(nèi)召開創(chuàng)立大會（選舉董事、獨立董事、監(jiān)事）；第一次董事會（選舉董事長、董秘）；第一次監(jiān)事會▲申請設(shè)立登記股份有限公司：創(chuàng)立大會后30日內(nèi)?！o導(dǎo)；證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。[貿(mào)工局2007年8號文，報銷費用]▲信息披露(地方媒體刊登，公告舉報電話和通訊地址)▲履行輔導(dǎo)程序[授課20小時、6次以上]▲派出機構(gòu)驗收▲預(yù)制作申報材料。用詞有據(jù)。

▲公司董事會、股東大會。審議通過發(fā)行方案、募集資金使用可行性報告等

▲保薦機構(gòu)完成內(nèi)核程序。出具保薦意見書。

▲完善并遞交申報材料。證監(jiān)會收文在5個工作日內(nèi)決定是否受理。受理后、上會前，在證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露招股說明書（申報稿）。

▲證監(jiān)會(相關(guān)職能部門)初審。[征求發(fā)行人注冊地省級政府的意見。投資項目征求發(fā)改委意見。]

▲回復(fù)反饋意見。積極配合，如實回復(fù)。預(yù)審員出具初審報告。[該時間不計算在行政許可的規(guī)定期限3個月內(nèi)。]

▲提交創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會核準(zhǔn)（“上會”，陳述、答辯是重要環(huán)節(jié)）（新老劃斷恢復(fù)首發(fā)后，第8屆發(fā)審委審核首發(fā)110家，通過89家，通過率81%

；第九屆發(fā)審委2007年5月至2008年3月31日審核公司共361家次，通過率87.22%

）

▲等候發(fā)行(發(fā)行核準(zhǔn))。已獲核準(zhǔn)的等候證監(jiān)會根據(jù)市場情況出具批文。未獲核準(zhǔn)的自證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起6個月后，發(fā)行人可再次提出申請?！藴?zhǔn)發(fā)行。核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個月內(nèi)發(fā)行。核準(zhǔn)后、發(fā)行前，如有重大事項，應(yīng)暫緩或暫停發(fā)行，并報告證監(jiān)會、披露?！钦泄烧f明書。創(chuàng)業(yè)板招股說明書新規(guī)則：創(chuàng)業(yè)板市場風(fēng)險特別提示：第39條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書顯要位置作如下提示：“本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場上市，該市場具有較高的投資風(fēng)險。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險高等特點，投資者面臨較大的市場波動風(fēng)險。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場的投資風(fēng)險及本公司所披露的風(fēng)險因素，審慎作出投資決定”。強化控股股東責(zé)任：“第40條發(fā)行人的控股股東應(yīng)當(dāng)對招股說明書出具確認(rèn)意見，并簽名、蓋章”。（簽字人：發(fā)行人，全體董事、監(jiān)事、高管；保薦人、保薦代表人；控股股東。）強化信息披露要求：“第46條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書披露于公司網(wǎng)站”；報刊公告網(wǎng)址、網(wǎng)站披露全文?！费?、詢價、薄記、定價▲股票公開發(fā)行。細(xì)致核對?！技Y金到賬。（第27條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項賬戶。）▲掛牌上市。敲鐘儀式。▲發(fā)行情況反饋。[主承銷商在證券上市后10日內(nèi)向證監(jiān)會報備承銷總結(jié)報告。]▲時間：發(fā)行當(dāng)年和其后3個完整會計年度▲內(nèi)容：信息披露（含定期報告、重大事項的臨時公告等）、募集資金的使用等所有規(guī)范運作情況及重大事項▲目的：風(fēng)險防范、促進可持續(xù)性發(fā)展▲實質(zhì)：要求保薦機構(gòu)承擔(dān)長久保薦責(zé)任，并繼續(xù)為企業(yè)提供持續(xù)服務(wù)！強化保薦人的持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任：“要求保薦人督促企業(yè)合規(guī)運