上海交大MBA總裁培訓(xùn)班張耐山老師課件

張耐山

上海市人，美籍華人，在美22年。同濟(jì)大學(xué)本科、研究生。中國(guó)留學(xué)生，美國(guó)新澤西理工學(xué)院碩士。15年美國(guó)華爾街老兵；12年美國(guó)股市、期貨、權(quán)證和7年中國(guó)股市職業(yè)炒手經(jīng)驗(yàn)。曾擔(dān)任美國(guó)紐約中文電視臺(tái)及鳳凰電視臺(tái)財(cái)經(jīng)節(jié)目特邀股評(píng)專家及貴賓主持人。暢銷書(shū)《美國(guó)LevelII當(dāng)日炒股致勝訣竅》作者。炒股即時(shí)電腦搜索軟件《EyeOnWallStreet》(華爾街神眼)創(chuàng)造發(fā)展者。美國(guó)大紐約地區(qū)<永盛股票交易中心>(有5個(gè)中心,遍布大紐約地區(qū))創(chuàng)辦人之一。湖北衛(wèi)視《左道財(cái)門》《股道財(cái)門》節(jié)目長(zhǎng)期嘉賓（每星期2晚上9：30），浦東電視臺(tái)《新左道財(cái)門》嘉賓（每星期5）。復(fù)旦大學(xué)求是投資培訓(xùn)中心

《股票職業(yè)操盤技能封閉訓(xùn)練營(yíng)》講員海通證券《海得贏智卓越投資人訓(xùn)練營(yíng)》講員；國(guó)泰君安期貨《期貨特別培訓(xùn)班》講員；上海晏禾投資管理公司總顧問(wèn)晏禾大行講壇主講人；多家國(guó)內(nèi)私募基金操盤手和操盤總監(jiān)。美國(guó)紐約中文電視臺(tái)及鳳凰電視臺(tái)財(cái)經(jīng)節(jié)目特邀股評(píng)專家湖北衛(wèi)視《左道財(cái)門》《股道財(cái)門》節(jié)目長(zhǎng)期嘉賓

張耐山張耐山(NickZhang)電話子郵箱：TradeKing@L網(wǎng)站：www.9Z麥圈股票房間：289736聲明(DISCLAIMER)本講座中所介紹的所有方法、策略、技巧或指標(biāo)等，并不能保證賺錢或不輸錢。歷史上或過(guò)去產(chǎn)生的結(jié)果并不能保證將來(lái)會(huì)產(chǎn)生類似的結(jié)果。講座中所據(jù)的所有例子，

僅為教學(xué)訓(xùn)練之目的，并不是推薦買或賣。市埸交易具有風(fēng)險(xiǎn)。任何一位聽(tīng)眾，參照本講座中介紹的方法或技巧去買賣期貨、期權(quán)或股票，輸錢或贏錢，都是其本人所作決定的結(jié)果，與本講座和主講人無(wú)關(guān)。市埸有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。本講座中的所有材料，文字,圖片和音像都是張耐山的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。以任何形式的公開(kāi)復(fù)制，出版和使用都必須得到其本人的書(shū)面同意，否則即為侵權(quán)。證券買賣證券市場(chǎng)的事實(shí)市場(chǎng)和股票的價(jià)格運(yùn)動(dòng)是有客觀規(guī)律的；不能人為的被干預(yù)；但是結(jié)果是不確定的，是隨機(jī)的！沒(méi)有任何人能夠精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)股市。過(guò)去沒(méi)有；現(xiàn)在沒(méi)有；將來(lái)也不會(huì)有！外國(guó)沒(méi)有；中國(guó)也沒(méi)有??！是人都做不到?。?！在股市唯一確定的事情是：股市的不確定性！道所我悟---打通我任督二脈的天機(jī)賭場(chǎng)經(jīng)營(yíng)方法的啟示：方法1：設(shè)計(jì)游戲的概率略微偏向賭場(chǎng)；方法2：設(shè)計(jì)游戲的賠率略微偏向賭場(chǎng)；方法3：每個(gè)賭盤都設(shè)有最大下注的上限；方法4：每次游戲都有明確的結(jié)果；方法5：客迎天下，24小時(shí)開(kāi)門。。。道所我悟---打通我任督二脈的天機(jī)在股票或期貨市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)屬于我們的賭場(chǎng)：

方法1：選用的操盤方法準(zhǔn)確性的概率偏向于你(P>0.5)；方法2：選用的操盤方法的賠率偏向于你(R>2)；方法3：每次操盤都有明確的最多輸多少錢的上限規(guī)定；方法4：每次操盤都有明確的結(jié)果;輸或贏,決不被套牢；方法5：持續(xù)不斷的盡可能的多做（200次以上）。。。賠率：R

=

A/B

>2證券買賣1.選證券方法？和大盤的配合？2.買多少股？3.操盤計(jì)劃？三點(diǎn):進(jìn)場(chǎng)點(diǎn);止損點(diǎn);盈利點(diǎn)？4.建倉(cāng)方法和技巧？5.倉(cāng)位管理方法和技巧？6.賣出方法和技巧？1.選證券方法？和大盤的配合？介紹的一系列方法。2.買多少手？張氏操盤資金管理原則。3.操盤計(jì)劃？三點(diǎn):進(jìn)場(chǎng)點(diǎn);止損點(diǎn);盈利點(diǎn)？介紹的一系列方法。4.建倉(cāng)方法和技巧？張氏建倉(cāng)方法和技巧。5.倉(cāng)位管理方法和技巧？張氏倉(cāng)位管理方法和技巧。6.賣出方法和技巧？介紹的一系列方法；張氏倉(cāng)位管理方法和技巧。答案Q:市埸如何賺錢？可有秘密？

A:有秘密!它們是：Key3:適當(dāng)?shù)木哂袃?yōu)越性的操盤方法及策略

(DecentStrategiesThatHaveEdges)Key2:風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理

(RiskControlandMoneyManagement)Key1:心理建設(shè)(PsychologySet-ups)Tip(秘訣):

一語(yǔ)道破的“天機(jī)”：在這一行要賺錢，靠的是在正確的心理指導(dǎo)下取得方法的優(yōu)勢(shì)，持續(xù)不斷地利用這種優(yōu)勢(shì)；持續(xù)不斷地管理每筆交易背后所需要的資金控止住風(fēng)險(xiǎn)；持續(xù)不斷地進(jìn)行交易。....然后常去教堂或寺廟

方法的優(yōu)勢(shì)指的是概率偏向于我或賠率讓我占上風(fēng)或兩者兼有之。盈利市場(chǎng)的組成要素風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理心理建設(shè)具有優(yōu)越性的操盤方法盈利證券市場(chǎng)的秘密盈利市場(chǎng)組成要素的成分信我理念方法自己我對(duì)證券巿場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和成功操盤的理念證券市場(chǎng)不是一個(gè)所謂的投資市場(chǎng)；也不是公司或商品價(jià)值的體現(xiàn)和回歸的市場(chǎng)！證券市場(chǎng)是一個(gè)博奕場(chǎng)所！炒股票或期貨是在玩博奕游戲！博奕是雅稱，更直接的稱為是賭博。對(duì)！這是各國(guó)政府批準(zhǔn)世界上唯一合法“搶劫”錢的地方。證券市場(chǎng)，除了首次原始股的發(fā)行，如果略去證券公司的傭金和政府抽的印花稅不計(jì)，它是個(gè)零和博奕。即你賺的錢必是別人輸?shù)腻X；反之亦然。證券市場(chǎng)，全稱是XX交易市場(chǎng)。每一筆交易的完成都充滿了矛盾。交易指的是當(dāng)有人想買進(jìn)某只股票或某種商品時(shí)總也有人想賣出從而達(dá)成交易。不幸的是無(wú)論各方認(rèn)為自已是何等的聰明或信息是何等的完整，其中總會(huì)有一方是錯(cuò)的成為傻瓜并且輸錢！在證券市場(chǎng)，你玩的是有關(guān)人的游戲！這個(gè)游戲與政府政策無(wú)關(guān)；與商品或行業(yè)熱門與否無(wú)關(guān)；也與商品或公司價(jià)值或業(yè)績(jī)好壞無(wú)關(guān)！好公司可以是壞股票；而壞公司卻可以是好股票。你的對(duì)手是人；而你的敵人是你自已。戰(zhàn)勝你自已進(jìn)而戰(zhàn)勝你的對(duì)手是這個(gè)游戲的全部！證券市場(chǎng)，既是博奕或賭博游戲，必然包含有隨機(jī)事件，即在事件沒(méi)有實(shí)際發(fā)生前無(wú)法確知結(jié)果的事件。這個(gè)隨機(jī)事件就是市場(chǎng)大盤或商品和個(gè)股的漲與跌。任何所謂的專家或個(gè)人都無(wú)法精準(zhǔn)的去預(yù)測(cè)巿場(chǎng)或商品和個(gè)股的漲跌。過(guò)去沒(méi)有，現(xiàn)在沒(méi)有，將來(lái)也不會(huì)有！外國(guó)沒(méi)有，中國(guó)也沒(méi)有！是人都做不到，因?yàn)檫@是上帝才具有的能力?。≡谧C券市場(chǎng)賺錢，并不需要你具有精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)市場(chǎng)或商品和個(gè)股漲跌的能力；只要把握好賠率、風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理在5/5開(kāi)的概率下照樣能賺錢而且賺很多很多錢！在證券市場(chǎng)，即博奕或賭博游戲中，如果你僅靠運(yùn)氣來(lái)玩，那末你是一位賭徒；如果你靠智慧、技巧和經(jīng)驗(yàn)來(lái)玩，那末你便是一位投機(jī)者。投機(jī)者的英文是Speculator沒(méi)有任何的貶意。投機(jī)者是自人類有商品交易時(shí)就有的一種職業(yè)；它既崇高又對(duì)社會(huì)有益且是一門藝術(shù)！投機(jī)高手玩證券市場(chǎng)、賭博游戲的考量:(1)選擇概率大的；(2)選擇賠率大的；(3)下注的大?。杭炔荒芴∽Я紮C(jī)；也不能太大以至不能確保后面的(4)；(4)盡一切可能保護(hù)自已的賭資不受毀滅性傷害；以保證自己能玩的時(shí)間足夠長(zhǎng)或次數(shù)足夠多。（因?yàn)橹挥性谀芡娴臅r(shí)間足夠長(zhǎng)或次數(shù)足夠多的情況下，概率及賠率的優(yōu)越性才能體現(xiàn)出來(lái)）投機(jī)高手會(huì)建立起一整套玩游戲的體系，利用體系的結(jié)構(gòu)性力量相互制衡，使得在體系中個(gè)別環(huán)節(jié)出錯(cuò)時(shí)，體系的總體表現(xiàn)仍可盈利。

成功操盤體系必須具備的三大特性科學(xué)性:以數(shù)學(xué)為基礎(chǔ)，能反映大眾心理的理念或模型。符合邏輯和合理性：概念必須正確，合理，不違背邏輯。安全性和成長(zhǎng)性：有風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)制；有讓?xiě)纛^長(zhǎng)期增長(zhǎng)的方法。操盤的頭等大事絕對(duì)保護(hù)你戶頭資金的生存權(quán)；避免你的戶頭受到災(zāi)難性的傷害！災(zāi)難性通常是指你的戶頭遭受了超過(guò)20%以上的虧損。操盤的頭等理念未與登舟先謀翻船！未進(jìn)場(chǎng)時(shí)先想和準(zhǔn)備好錯(cuò)誤時(shí)將在何處止損出場(chǎng)。操盤不可違背的誓言操盤可輸可贏；決不被套牢！套牢指的是你擁有的倉(cāng)位虧損超過(guò)你戶頭資金總額(虧損前)的10%以上。心理建設(shè)

#1秘密

TIP:做和想90%的人不做和不想的事；不做和不想90%的人做和想的事,你就能成為贏家了！在所有炒股(期貨)者中，統(tǒng)計(jì)表明90%的人輸錢，５%的人打個(gè)平手即不輸不贏，真正賺錢的只有５%。這是一個(gè)壞消息也一個(gè)天大的好消息。因?yàn)槿魏我环N職業(yè)或行業(yè)如果絕大多數(shù)人都能賺錢，那末它的入門難度必定不高因而其盈利也必定不高。聽(tīng)小道消息；相信所謂的專家或股神推薦的股票。。。沒(méi)有具體和明確的具有優(yōu)越性的操盤方法，經(jīng)常的換方法。。。炒股沒(méi)有或?qū)懴聛?lái)的計(jì)劃。炒股計(jì)劃至少應(yīng)該有的內(nèi)容:一個(gè)進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)；二個(gè)出場(chǎng)點(diǎn)(什么價(jià)格建倉(cāng)？建倉(cāng)后錯(cuò)了到哪里止損？盈利后大概的盈利出場(chǎng)點(diǎn)？)。不止損，經(jīng)常的套牢。套牢后，經(jīng)常自作聰明的補(bǔ)倉(cāng)！經(jīng)常買跌了很多的股票，認(rèn)為很便宜了，不會(huì)再跌了。。。沒(méi)有建倉(cāng)的資金量管理方法；而是隨意憑感覺(jué)的輕倉(cāng)，重倉(cāng)。。。沒(méi)有建倉(cāng)的方法和技巧，經(jīng)常喜歡跌的時(shí)候買。90%的人@*&^%#的事情沒(méi)有建倉(cāng)后對(duì)倉(cāng)位進(jìn)行管理的方法和技巧。經(jīng)常讓贏錢的變成輸錢的或“坐電梯”沒(méi)有讓盈利奔跑的方法和技巧。沒(méi)有操盤的記錄和操盤日記；沒(méi)有經(jīng)常的對(duì)自己的操盤進(jìn)行復(fù)盤和總結(jié)。經(jīng)常有不切合實(shí)際的幻想和希望。暴利的沖動(dòng)；輸錢的心疼和害怕。。。認(rèn)為股市是圈套；自己是受害者。。。喜歡堅(jiān)持自己的分析和觀點(diǎn)。。。。。。。。。90%的人@*&^%#的事情心理建設(shè)

#2秘密

TIP:我們沒(méi)有必要去追求精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)能力，甚至我們根本不是在比誰(shuí)的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率高。我們的目的只是為賺錢。在我們?nèi)祟愃械哪芰χ?，有一種能力是我們最弱的，那就是對(duì)未來(lái)還沒(méi)有發(fā)生事件的預(yù)測(cè)。因?yàn)檫@是上帝才具有的能力。統(tǒng)計(jì)表明那些所謂的專家們的預(yù)測(cè)其正確率僅達(dá)50/50。更有趣的統(tǒng)計(jì)是當(dāng)80%的“專家”都看好和推薦某一只股票(期貨)時(shí)，通常這只股票(期貨)就要開(kāi)始下跌了。

不幸的是我們所從事的炒股(期貨)活動(dòng)卻必須用到這個(gè)我們最弱的能力，這至少是極大多數(shù)人炒股(期貨)成績(jī)不好的重要原因之一。那末我們除了通過(guò)認(rèn)真學(xué)習(xí)研究和訓(xùn)練來(lái)提高這項(xiàng)最弱的能力外，有沒(méi)有更好的辦法使我們炒股(期貨)能賺錢呢？答案是有的！心理建設(shè)

#3秘密

TIP:短線投機(jī)是散戶在證券市場(chǎng)上創(chuàng)造財(cái)富唯一可行和可靠的方法。進(jìn)入市埸其實(shí)有三種風(fēng)險(xiǎn):(1)資金風(fēng)險(xiǎn);(2)時(shí)間風(fēng)險(xiǎn);(3)機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)線投資如果真的能象極大多數(shù)專家或書(shū)本上所說(shuō)的是致富的秘訣，那么我們應(yīng)該在我們的周圍可以看到很多的百萬(wàn)富翁，因?yàn)闃O大多數(shù)的人不正是聽(tīng)從所謂的理財(cái)概念做長(zhǎng)錢的嗎？可是我們很少看到這樣的富翁。一個(gè)投資如果要等上十年才能看到結(jié)果，并且結(jié)果不好的話。其間浪費(fèi)和損失了多少的時(shí)間和其它的機(jī)會(huì)？而人生又有多少個(gè)十年呢？可以毫不夸張的講，所謂的“長(zhǎng)線投資”是證券或保險(xiǎn)公司的理財(cái)顧問(wèn)們?cè)O(shè)計(jì)和推出的似是而非的“騙局”。短線炒股(期貨)不但見(jiàn)效快、時(shí)間短、機(jī)會(huì)多而且資金風(fēng)險(xiǎn)也小容易控制。最重要的是由于時(shí)間短對(duì)市埸的預(yù)測(cè)正確率也就高。您覺(jué)得是3天后的天氣預(yù)報(bào)準(zhǔn)呢？還是30天乃至300天以后的天氣預(yù)報(bào)準(zhǔn)呢？道理是不言而喻的。心理建設(shè)

#4秘密

TIP:好公司可以是壞股票；而壞公司卻可以是好股票。不要去愛(ài)證券；更不要去愛(ài)公司或商品；要愛(ài)鈔票！證券其實(shí)就是一張紙，甚至是一張廢紙。它只是一種媒介我們通過(guò)它來(lái)賺錢。公司的基本面涉及內(nèi)容很多，信息量巨大，有的甚至自相矛盾和真假難辯。對(duì)投機(jī)者而言實(shí)在沒(méi)必要太留意。很多時(shí)候往往由于對(duì)某公司或期貨太熟悉，從而產(chǎn)生主觀看法或幻想以致不能嚴(yán)格執(zhí)行原定的炒盤計(jì)劃。不要相信所謂的題材；不要相信所謂的熱門板塊；不要相信所謂的政策輔助或可能驚人的研究成果，等等。我們贏家只交易我們看到的；而輸家則交易他們的觀點(diǎn)或想象！喜新厭舊、見(jiàn)異思遷和不堅(jiān)定等，絕對(duì)不是生活中值得稱道的好男人的品格；可絕對(duì)是成功炒股必需練就的品格！心理建設(shè)

#5秘密

TIP:市埸是“最大傻瓜”游戲。你不需要成為那個(gè)最聰明的玩家，你可以是傻瓜甚至大傻瓜，只要不做“最大傻瓜”即可。你的任務(wù)是不被套牢找到比你更笨的傻瓜。證券市場(chǎng)是零和游戲，非贏則輸，非輸則嬴。對(duì)于任何一只股票或合約，當(dāng)有人想買進(jìn)時(shí)總也有人想賣出從而達(dá)成交易。相信買賣雙方各自都有相當(dāng)?shù)睦碛蛇@么做?？墒遣恍业氖菬o(wú)論各方認(rèn)為自已是何等的聰明或信息是何等的完整，其中總會(huì)有一方是錯(cuò)的成為傻瓜并且輸錢。所以證券市場(chǎng)是一個(gè)沒(méi)有所謂“真理”的地方，每一筆交易都是充滿矛盾的！零和游戲指的是你贏來(lái)的錢必是別人輸?shù)腻X，反之亦然。殘酷的講，證券市埸也可以說(shuō)是地球上唯一可以合法“搶劫”錢的地方。TIP:心理建設(shè)

#6秘密

TIP:證券市埸賺錢不容易，輸錢也同樣的難！如果我們忽略傭金不計(jì)，那么在股市輸錢其實(shí)和賺錢一樣的難。為什么這樣說(shuō)呢？因?yàn)槿绻阋堋俺晒Α钡妮斿X，你必須能正確的知道哪些股票在何時(shí)會(huì)跌。假如你能百發(fā)百中，那么你就是“國(guó)寶級(jí)”的人物或?qū)＜伊?。價(jià)格無(wú)非兩個(gè)方向：不是漲就是跌，因此漲和跌的預(yù)測(cè)是同樣的難，就是這個(gè)道理。反過(guò)來(lái)，就是瞎猜也有50%的正確率。如果你認(rèn)同以上的道理，那末在所有炒股的人中，平均來(lái)講應(yīng)該是50%的人贏錢和50%的人輸錢?？墒菫槭裁?0%的炒手輸錢呢?看來(lái)并不僅僅是我們的預(yù)測(cè)能力低或正確率不高，而是另有原因！原因是什么呢？90%的人輸錢的原因心理建設(shè)

#7秘密

TIP:在證券市埸上，有“聰明錢”（Smart

Money）和“笨蛋錢”（Dumb

Money）之分，我們應(yīng)該站在聰明錢的那一邊。所謂聰明錢指的是處在市場(chǎng)正確的那一邊的資金；而所謂笨蛋錢指的是處在市場(chǎng)錯(cuò)誤的那一邊的資金。統(tǒng)計(jì)表明在絕大多數(shù)的情況下，散戶總是處在市場(chǎng)錯(cuò)誤的那一邊，似乎輸錢是他們的宿命。請(qǐng)看散戶線…。同樣在期貨市埸有實(shí)力的商業(yè)大用戶或生產(chǎn)商通常總是處在市場(chǎng)對(duì)的一邊。聰明的投機(jī)者應(yīng)盡量處在他們那一邊。心理建設(shè)

#8秘密

TIP:事先訂下詳細(xì)具體的炒盤計(jì)劃(在哪里進(jìn)、出和止損)，用白紙黑字寫(xiě)下來(lái)并嚴(yán)格執(zhí)行。不容自己有自由發(fā)揮的余地。思考和發(fā)揮應(yīng)該在制定計(jì)劃時(shí)，而不是執(zhí)行計(jì)劃的過(guò)程中。炒手必須克服與生俱來(lái)的如下情緒：(1)希望(Hope):

我確定這支股票或合約在我買進(jìn)以后馬上會(huì)上漲。。。人們經(jīng)常在不該抱有希望的時(shí)候抱有希望；而應(yīng)該抱有希望的時(shí)候卻放棄希望。(2)害怕(Fear):

我不能再輸錢了，這一次我要抱著不放直到解套為止；我已經(jīng)輸了好多錢，現(xiàn)在市場(chǎng)那么不好，我多看看吧。。。(3)貪婪(Greed):

我己賺了很多錢，我再等等也許還能翻倍；后悔買少了，接下來(lái)我要加倍或重倉(cāng)進(jìn)股票或合約；市場(chǎng)那么強(qiáng)，我卻踏空，追進(jìn)去。。。(4)絕望(Despair):

我一直輸錢，這個(gè)炒盤方法或策略肯定不好；這個(gè)市場(chǎng)根本就是個(gè)圈套，沒(méi)有人可以賺錢的；那些專家全部都是騙人的。。。以上的確都是人之常情，是人都會(huì)有。但卻是妨礙成功炒盤的最大障礙。炒手真正的敵人是自己，要戰(zhàn)勝市埸必先戰(zhàn)勝自己。心理建設(shè)

#9秘密

(1)厭惡輸錢：(2)留戀已花費(fèi)的成本：(3)貪贏怕輸：(4)以結(jié)果論英雄：心理建設(shè)

#9秘密

TIP:充分了解人們的認(rèn)知習(xí)慣和傾向，做到知己知彼，才能百戰(zhàn)百勝。(5)太注重近期的結(jié)果:人們會(huì)傾向性的偏重于近期的數(shù)據(jù)、信息、經(jīng)驗(yàn)和結(jié)果，卻忽略較早的這些東西。近1-2月的輸錢操作結(jié)果可能會(huì)使極大多數(shù)炒手懷疑甚至放棄那個(gè)使他賺了6個(gè)月以上的方法或策略。(6)太注重安全感或舒適性

:人們會(huì)傾向性的選擇所謂的“安全港”。常見(jiàn)的譬如炒手會(huì)非常注重近期的價(jià)格高點(diǎn)，認(rèn)為自己的進(jìn)價(jià)比該點(diǎn)低很多所以很安全。或當(dāng)市埸“遍地是血慘不忍睹”時(shí)，不敢進(jìn)埸因?yàn)椴皇孢m沒(méi)有安全感。(7)群羊效應(yīng)

:人們會(huì)傾向性的跟隨或相信某些東西或信息，原因是因?yàn)槠渌芏嗳硕枷嘈?。市?chǎng)泡沫就是這個(gè)效應(yīng)所產(chǎn)生的。

(8)輕易相信或作出決定基于有限的信息或數(shù)據(jù):譬如某位“股神”或某只基金這一年做的不錯(cuò)，人們很輕易的就把他們俸如神明。其實(shí)1-2或3年的成功在漫長(zhǎng)的炒股(期貨)生涯中根本算不了什么。同樣，從有限的股票或期貨市埸以及有限的時(shí)段中得出的成功操盤方法就輕易的認(rèn)為找到了“放之四海而皆正”的秘訣是犯了同樣的錯(cuò)誤。Key2:風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理(RiskControlandMoneyManagement)賭博游戲(GambleGames):

隨機(jī)事件：在事件沒(méi)有實(shí)際發(fā)生前無(wú)法確知結(jié)果的事件。

事件的概率：隨機(jī)事件實(shí)際發(fā)生某種結(jié)果的可能性大小的度量。

賭徒(Gambler)：賭博游戲中僅靠運(yùn)氣來(lái)玩的玩家。

投機(jī)者(Speculator)：賭博游戲中靠技巧和經(jīng)驗(yàn)來(lái)玩的玩家。

投機(jī)高手者玩賭博游戲的考量:a.概率的大小：選擇大的概率。

b.賠率：選擇大的賠率。

c.下注的大?。杭炔荒芴∽Я紮C(jī)；也不能太大以至不能確保下面的d。d.盡一切可能保護(hù)自已的賭資不受毀滅性傷害；以保證自己能玩的時(shí)間足夠長(zhǎng)或次數(shù)足夠多。

Key2:風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理(RiskControlandMoneyManagement)看一個(gè)賭博游戲規(guī)則如下:

(1)

扔一個(gè)均勻的硬幣；頭朝上你贏，朝下你輸。(2)

賠率:2:1；即你如押1元輸時(shí)你就輸那1元，贏時(shí)莊家賠你2元。(下注的1元也拿回)(3)

最多玩100次。(4)

你的賭資只有100元。請(qǐng)問(wèn)你將如何來(lái)玩這個(gè)游戲?(也就是你將如何下注）如何思考？你估計(jì)你能贏多少錢？

…….請(qǐng)看電腦模擬結(jié)果,答案令人驚訝、幾乎非異所思！Kelly’sFormula:K=[(R+1)*P–1)]/R,R=賠率=2;P=概率=0.5。上例:K=[(2+1)*0.5–1]/2=[3*0.5–1]/2=0.5/2=0.25=25%Key2:風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理(RiskControlandMoneyManagement)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理的事實(shí):

(1)風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理是我們投機(jī)這一行中除了心理建設(shè)外，最最重要的一環(huán)，然而卻是最被忽視和不被理解、掌握及合理運(yùn)用的知識(shí)和技能。(2)如果你不會(huì)利用資金管理方法，你將一直是位蹩腳的投機(jī)客。你也許會(huì)偶爾賺點(diǎn)錢，又賠點(diǎn)錢，但絕對(duì)不會(huì)賺大錢。(3)成功的投機(jī)(投資)會(huì)賺錢，成功的投機(jī)(投資)加上正確的資金管理則會(huì)創(chuàng)造驚人的財(cái)富。所以說(shuō)正確的資金管理是交易這一行中致富的鑰匙。Key2:風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理(RiskControlandMoneyManagement)(4)所有優(yōu)越的投機(jī)(投資)資金管理系統(tǒng)都有一個(gè)共同的原則：在賺錢時(shí)，增加交易單位(合約或股票)，在虧損時(shí)減少交易單位。這是正確調(diào)度資金方法的精髓。(5)資金管理的一個(gè)首要問(wèn)題就是風(fēng)險(xiǎn)控制。而風(fēng)險(xiǎn)控制的要點(diǎn)是避免你的本金(帳戶)受到災(zāi)難性傷害(RiskofRuin)。災(zāi)難性傷害雖說(shuō)很難確切定義(取決于你的恢復(fù)能力)，一般而言是指你的帳戶遭受了超過(guò)25%以上的虧損。(6)資金管理的實(shí)質(zhì)是:(a)讓你的帳戶始終處于健康安全的狀態(tài)；(b)保持暴露于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)別相同；(c)在保證上述兩個(gè)前提下尋求最大的增長(zhǎng)。具體的問(wèn)題是：(a)本次交易最多可輸多少錢？(b)本次交易最多可買或賣多少合約或股？Key2:風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理(RiskControlandMoneyManagement)Key2:風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理(RiskControlandMoneyManagement)有效的資金管理公式:

(1)Kelly’s公式:K=[(R+1)*P–1)]/R,K=每次交易你可以冒的風(fēng)險(xiǎn)比率；R=賠率;

P=概率。Kelly公式威力巨大，主要缺陷是起伏波動(dòng)太大。如果連續(xù)遇到虧損的交易，對(duì)帳戶的傷害會(huì)超過(guò)災(zāi)難性警戒線讓人很難承受并繼續(xù)使用它。必須改進(jìn)和修正。Key2:風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理(RiskControlandMoneyManagement)(2)Williams’修正:

W=Bal*K/ML，W=你可交易的合約口數(shù)或股數(shù)；Bal=賬戶總金額；

K=你愿承受的風(fēng)險(xiǎn)比率；

ML=你所用方法歷史上每單位交易產(chǎn)生的最大虧損金額。

(3)Zhang’s修正:Z=Bal*K/(C*ATR),Z=你可交易的合約口數(shù)或股數(shù)；Bal=賬戶總金額；

K=你愿承受的風(fēng)險(xiǎn)比率；C=常數(shù),最小變動(dòng)價(jià)位(Tick)所代表的1手合約金額,股票C=1;

ATR=該合約或股票的10天均幅指標(biāo)。Key2:風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理(RiskControlandMoneyManagement)價(jià)值千萬(wàn)的張氏交易模型大公開(kāi):

規(guī)則1：只選交易活躍的合約或股票；

規(guī)則2：選一枚均勻的硬幣備用；(請(qǐng)一直用這枚硬幣)；

規(guī)則3：任選上述合約或股票中的一只并扔硬幣，如果頭向上就做多買進(jìn)；如果頭向下就做空賣出；

規(guī)則4：建倉(cāng)后如果該合約或股票虧損至50個(gè)Ticks或0.50元就平倉(cāng)止損認(rèn)輸；

規(guī)則5：建倉(cāng)后如果該合約或股票盈利至75個(gè)Ticks或0.75元就平倉(cāng)盈利了結(jié)；

規(guī)則6：重復(fù)上述步驟直到你不再想賺錢為止。Tip(秘訣):

人們?cè)趯ふ揖哂袃?yōu)越性的交易方法時(shí)，往往太注重方法的準(zhǔn)確率(概率)，希望越高越好甚至80%還嫌不夠好，卻忽略了方法的賠率。其實(shí)賠率遠(yuǎn)比概率重要！！Key2:風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理(RiskControlandMoneyManagement)5%原則：在任何時(shí)候和情況下，你的帳戶資金曝露于市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)不能超過(guò)5%的帳戶資金總額。4份原則：把你的戶頭至少分成相等的4份，做4個(gè)不同的股票或期貨。相同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別原則：每份資金頭寸的建立必須以這個(gè)倉(cāng)位的股票或期貨的活躍度來(lái)調(diào)整，使得每份倉(cāng)位曝露于市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別相同。一次建倉(cāng)原則：在有操盤信號(hào)的前提下，全倉(cāng)一次建倉(cāng)。一次止損決不補(bǔ)倉(cāng)原則：止損位一到，一次全部止損，決不允許補(bǔ)倉(cāng)。分批出倉(cāng)盈利奔跑原則：盈利的倉(cāng)位，可以分批出倉(cāng)，并讓盈利奔跑。張氏操盤資金管理原則Key3:適當(dāng)?shù)木哂袃?yōu)越性的操盤方法及策略市場(chǎng)游戲(MarketGames):

道氏理論(Dow’sTheory):市場(chǎng)有其本身固有的變化規(guī)律，不能人為的被操作。

測(cè)不準(zhǔn)原理:市場(chǎng)本身是有規(guī)律的，宏觀上講不是隨機(jī)的，但結(jié)果是測(cè)不準(zhǔn)的，即誰(shuí)也不可能精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)市場(chǎng)。

市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表:市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)先指標(biāo)，它超前于任何其它經(jīng)濟(jì)指標(biāo)或數(shù)字。因此，試圖用其它的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)或數(shù)字來(lái)預(yù)測(cè)市場(chǎng)是圖勞的，似是而非的，也是本末倒置的。

Key3:適當(dāng)?shù)木哂袃?yōu)越性的操盤方法及策略研究市場(chǎng)的正確方法:

從價(jià)格的歷史出發(fā)，用觀察和統(tǒng)計(jì)的方法。價(jià)格是所有市場(chǎng)參與者的總體和綜合心理的反應(yīng)。也許每個(gè)時(shí)期社會(huì)情況不同，但人們的喜怒愛(ài)樂(lè)及貪孌卻驚人的相似，因此歷史往往會(huì)重復(fù)。當(dāng)然歷史也許不重復(fù)或以改變了的形式重復(fù)。不從歷史出發(fā)，難道我們還有更好的方法嗎？我們從價(jià)格的歷史出發(fā)，試圖找到那些重復(fù)性很高的價(jià)格型態(tài)或統(tǒng)計(jì)規(guī)律并由此發(fā)展和形成我們的炒盤方法和策略。我們知道由于我們方法來(lái)源的局限性，我們時(shí)刻準(zhǔn)備著在方法失效時(shí)認(rèn)錯(cuò)止損出場(chǎng)，并用資金管理等其它概念和方法來(lái)改進(jìn)和提高我們炒盤的盈利性。

我們尋找的那些價(jià)格型態(tài)或統(tǒng)計(jì)規(guī)律必須符合如下兩條:

(1)概念正確符合邏輯(ConceptuallyRight):我們顯然不能去統(tǒng)計(jì)關(guān)于女人裙子的長(zhǎng)短趨勢(shì)和股市漲跌的關(guān)系；也不應(yīng)該去統(tǒng)計(jì)足球隊(duì)的勝負(fù)或日月時(shí)辰與股市漲跌的關(guān)系，因?yàn)樗鼈兪遣幌嚓P(guān)事件也不符合我們的邏輯。(2)要具有明顯的優(yōu)越性或占上風(fēng)性(HaveEdges):概率偏向于我或賠率讓我占上風(fēng)或兩者兼有之。

Key3:適當(dāng)?shù)木哂袃?yōu)越性的操盤方法及策略實(shí)用有效的炒盤方法和策略必須具備的要素:

價(jià)格型態(tài)的形成和識(shí)別(Set-Ups)；

被確認(rèn)(Confirmed);

臨界或“扣槍機(jī)”點(diǎn)(Trigger)；

初始保護(hù)止損點(diǎn)(InitialProtectiveStopLosePoint)；

部分盈利出場(chǎng)點(diǎn)和跟蹤止跌點(diǎn)(PartialProfittakenPointandTrailingStopPoint);

盈利目標(biāo)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)(ProfitTargetandExit)。

以上要素缺一不可！

Key3:適當(dāng)?shù)木哂袃?yōu)越性的操盤方法及策略Key3:適當(dāng)?shù)木哂袃?yōu)越性的操盤方法及策略衡量你操盤方法和策略有效性的方法:

進(jìn)場(chǎng)正確的次數(shù)R1=———————————

進(jìn)場(chǎng)錯(cuò)誤的次數(shù)進(jìn)場(chǎng)正確賺的錢R2=———————————進(jìn)場(chǎng)錯(cuò)誤輸?shù)腻XR1取決于進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)，它由你用的方法論所決定。而R2則取決于出場(chǎng)的時(shí)機(jī)，它由更為緊要的資金管理原則和執(zhí)行操盤計(jì)劃的紀(jì)律所決定。Key3:適當(dāng)?shù)木哂袃?yōu)越性的操盤方法及策略價(jià)格的四種狀態(tài):

(1)

上升趨勢(shì)期:

由一系列更高的高點(diǎn)和更高的低點(diǎn)所構(gòu)成(HigherHighsandHigherLows)。

(2)

下降趨勢(shì)期:

由一系列更低的高點(diǎn)和更低的低點(diǎn)所構(gòu)成(LowerHighsandLowerLows)。

(3)

盤整期:

在狹小價(jià)格范圍內(nèi)上下波動(dòng)。(4)

過(guò)渡期:上述狀態(tài)的轉(zhuǎn)變期，是發(fā)現(xiàn)“黑馬”的地方。Key3:適當(dāng)?shù)木哂袃?yōu)越性的操盤方法及策略Key3:適當(dāng)?shù)木哂袃?yōu)越性的操盤方法及策略價(jià)格圖上能找到具有優(yōu)越性炒盤方法的地方:

(1)

支撐線和阻力線:

價(jià)格有趨向于這些線并在這些線附近停留的傾向。(2)

爆發(fā)突破現(xiàn)象:

突破支撐或阻力線，進(jìn)入一波新的行情。(3)

試探現(xiàn)象:

最小功原理在價(jià)格上的體現(xiàn)。(4)

回調(diào)再伸展現(xiàn)象:

典型的趨勢(shì)階段現(xiàn)象。(5)

高潮極點(diǎn)反轉(zhuǎn)現(xiàn)象:

強(qiáng)弩之末。過(guò)度的超買或超賣。Key3:適當(dāng)?shù)木哂袃?yōu)越性的操盤方法及策略成功炒盤智慧及原則:

(1)

控制住你的感情。我們只有控制住我們自己從而去控制住那無(wú)法控制的市場(chǎng)對(duì)我們的傷害。

(2)

計(jì)劃好你的炒盤，并嚴(yán)格按照你的計(jì)劃來(lái)炒盤。不得例外，決不心血來(lái)潮中途變卦。(3)

在你進(jìn)場(chǎng)前就己知道退場(chǎng)點(diǎn)在哪里。三點(diǎn)論：一個(gè)進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)；兩個(gè)出場(chǎng)點(diǎn)：止損點(diǎn)和盈利點(diǎn)。要三點(diǎn)全明缺一不可。

(4)

快速及時(shí)砍斷你的輸錢倉(cāng)位；讓你盈利的倉(cāng)位繼續(xù)漲。

Key3:適當(dāng)?shù)木哂袃?yōu)越性的操盤方法及策略(5)跟隨趨勢(shì)，順勢(shì)而為。牛頓第一定律-慣性定律在價(jià)格中也同樣適用。大勢(shì)的趨勢(shì)、板塊的趨勢(shì)及個(gè)股的趨勢(shì)都要考慮到。決不逆勢(shì)而為！(6)決不試圖做英雄去抄底逃頂。通常英雄們的結(jié)局是他們的照片被掛到墻上……他們都死了！(7)決不對(duì)輸錢的倉(cāng)位用攤低平均成本的方法再補(bǔ)倉(cāng)！(8)“中”的精神。流水不爭(zhēng)先。不為人先，不居人后。(9)見(jiàn)壞就退；見(jiàn)好就上。當(dāng)你有任何懷疑或感覺(jué)不對(duì)時(shí)，先趕快退出再說(shuō)。Key3:適當(dāng)?shù)木哂袃?yōu)越性的操盤方法及策略(10)不要去預(yù)測(cè)市場(chǎng)或把你的觀點(diǎn)加到市場(chǎng)上。傾聽(tīng)市場(chǎng)的聲音，讓市場(chǎng)來(lái)告訴你。市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的。承認(rèn)你的錯(cuò)誤并立即加以改正。(11)不急不躁、心無(wú)雜念；掌握火候、做到穩(wěn)、準(zhǔn)、狠?？筛鶕?jù)歷史的數(shù)據(jù)來(lái)期待市場(chǎng)將發(fā)生什么，但要耐心等待該現(xiàn)象被確認(rèn)并且“扳槍機(jī)”點(diǎn)也出現(xiàn)，直到此時(shí)才是行動(dòng)的時(shí)候。一旦進(jìn)場(chǎng)隨時(shí)做好錯(cuò)的準(zhǔn)備。(12)不要去聽(tīng)和相信任何的所謂內(nèi)部或小道消息。也不要去聽(tīng)任何人的意見(jiàn)、觀點(diǎn)和評(píng)論，包括任何專家也包括我。只傾聽(tīng)市場(chǎng)的聲音并只相信自己。

(13)LarryWilliamsSays:“Iexpectthatmynexttradewillbealostone.”“我相信我的下一個(gè)交易將是輸錢的。”風(fēng)險(xiǎn)的類別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：我們永遠(yuǎn)無(wú)法控制的突發(fā)事件等，不要超過(guò)你凈資產(chǎn)的20-25%用于炒期貨或股票。交易風(fēng)險(xiǎn)：炒盤過(guò)程中無(wú)法避免的因時(shí)機(jī)不對(duì)或方法失效時(shí)產(chǎn)生的虧損。我們只冒經(jīng)過(guò)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)，宜取2-5%你的帳戶總金額。杠桿風(fēng)險(xiǎn)：融資或保證金規(guī)則帶來(lái)的超過(guò)你預(yù)期的虧損，必須嚴(yán)格計(jì)算加以控制。過(guò)夜風(fēng)險(xiǎn)：過(guò)夜第二天開(kāi)盤跳跌或漲帶來(lái)的虧損。輸錢的、尾盤弱的倉(cāng)位不過(guò)夜；贏錢的、尾盤強(qiáng)的倉(cāng)位過(guò)夜！交易容易度風(fēng)險(xiǎn)：交易量不夠使得買賣過(guò)程中產(chǎn)生的額外的虧損。堅(jiān)決不做交易量處于全體10%以下的證卷、也最好不做處于20%以下的證卷。證券活躍度風(fēng)險(xiǎn)：活躍度不夠使操盤方法失效頻率增加而產(chǎn)生的虧損。初始保護(hù)止損點(diǎn)：建倉(cāng)開(kāi)始時(shí)的保護(hù)止損點(diǎn)，在進(jìn)場(chǎng)前就己確定，要用它來(lái)計(jì)算你可交易的合約手?jǐn)?shù)或股數(shù)。當(dāng)價(jià)格碰到止損點(diǎn)時(shí)，必須堅(jiān)決執(zhí)行；不到止損點(diǎn)就止損是炒手走向成熟的表現(xiàn)！附近的支撐點(diǎn)或低點(diǎn)。戶頭總金額的2-5%。形態(tài)破壞的地方，你賴以進(jìn)場(chǎng)的方法破局的地方。在活躍度的外面，可在ATR（3)或ATR（5）以外。離開(kāi)支撐位3%的地方。經(jīng)驗(yàn)值：3-5%價(jià)格或一個(gè)合約500-1000元。跟蹤止損點(diǎn)（做空相反）：當(dāng)你的倉(cāng)位開(kāi)始盈利時(shí)上移的止損點(diǎn),止跌點(diǎn)只可上移不能下調(diào)。概念是鎖住部分利潤(rùn)，讓你的盈利奔跑。三天止跌-找3天來(lái)的最低（高）點(diǎn)，即：往前數(shù)3天。五天止跌-找5天來(lái)的最低（高）點(diǎn)，即：往前數(shù)5天。風(fēng)險(xiǎn)=△=進(jìn)場(chǎng)價(jià)-初始止損點(diǎn),價(jià)格到進(jìn)場(chǎng)價(jià)+△時(shí)，上移到進(jìn)場(chǎng)價(jià)；以后每上漲一個(gè)△，止跌上移一個(gè)△。High–2*ATR(14)；進(jìn)場(chǎng)后的最高點(diǎn)減去2倍的進(jìn)場(chǎng)前一天的ATR(14)。MA(L,5)或MA(C,5)。EMA(C,20)；連續(xù)兩天收盤價(jià)破位。急劇上漲或高潮后，就用前一天的低價(jià)。發(fā)展炒盤方法的主要思路(1)以價(jià)格形態(tài)為主，反映大眾心理而建立發(fā)展起來(lái)的方法；(2)以反映大眾心理的價(jià)格原理為基礎(chǔ)，通過(guò)量化（指標(biāo)）的方法而建立發(fā)展起來(lái)的方法；(3)以事件為基礎(chǔ)而建立發(fā)展起來(lái)的方法；(4)以數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)而建立發(fā)展起來(lái)的方法；(5)其它“莫名其妙”的方法。炒手武器庫(kù)里應(yīng)該有的武器類別(1)抓底部反彈的“海底摸魚(yú)”類方法；(2)底部過(guò)渡到趨勢(shì)期的方法；(3)趨勢(shì)過(guò)程中回調(diào)再入場(chǎng)的方法；(4)趨勢(shì)過(guò)程中突破的方法；(5)趨勢(shì)過(guò)程中追漲的方法。廣告了！！廣告了?。?！…張耐山(NickZhang)電話子郵件：TradeKing@L

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5%原則：在任何時(shí)候和情況下，你的帳戶資金曝露于市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)不能超過(guò)5%的帳戶資金總額。4份原則：把你的戶頭至少分成相等的4份，做4個(gè)不同的股票或期貨。相同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別原則：每份資金頭寸的建立必須以這個(gè)倉(cāng)位的股票或期貨的活躍度來(lái)調(diào)整，使得每份倉(cāng)位曝露于市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別相同。一次建倉(cāng)原則：在有操盤信號(hào)的前提下，全倉(cāng)一次建倉(cāng)。一次止損決不補(bǔ)倉(cāng)原則：止損位一到，一次全部止損，決不允許補(bǔ)倉(cāng)。分批出倉(cāng)盈利奔跑原則：盈利的倉(cāng)位，可以分批出倉(cāng)，并讓盈利奔跑。張氏操盤資金管理原則牛市印鈔機(jī)?買入做多(賣出做空相反即可):(1)14天PDI>MDI;ADX>=30并且處于上升中，表明價(jià)格處于很強(qiáng)的上升趨勢(shì)狀態(tài)中。(2)等待價(jià)格朝20天EMA回落，通常價(jià)格的回落會(huì)伴隨著ADX的向下彎。(3)當(dāng)價(jià)格接近或碰到或略微穿過(guò)EMA時(shí)，等待“扳槍機(jī)”點(diǎn)時(shí)的出現(xiàn)。牛市印鈔機(jī)?(4)“扳槍機(jī)”點(diǎn)就是前一天的最高價(jià)加上一個(gè)Tick（股票0.03-0.10元）;一旦今天價(jià)格超過(guò)“扳槍機(jī)”點(diǎn)時(shí)立刻買入。(5)如果今天沒(méi)有出現(xiàn)“扳槍機(jī)”點(diǎn)，明天可繼續(xù)等待,“扳槍機(jī)”點(diǎn)有可能不同。(6)一旦買入，初始保護(hù)止損點(diǎn)是新近形成的擺動(dòng)最低點(diǎn)減去1-2個(gè)Tick(股票0.03-0.10元）。(7)一旦開(kāi)始盈利,根據(jù)價(jià)格特性使用跟蹤止跌點(diǎn)。牛市印鈔機(jī)?(8)盈利目標(biāo)點(diǎn)是最近形成的擺動(dòng)最高點(diǎn)，可以考慮在此出場(chǎng)。如果你認(rèn)為股價(jià)可能繼續(xù)上漲，可以在此擺動(dòng)最高點(diǎn)處先出場(chǎng)一半倉(cāng)位。留下的一半倉(cāng)位，使用收緊些的跟蹤止跌點(diǎn)。(9)有時(shí)進(jìn)入后被震出場(chǎng)，只要符合以上條件可重新再入場(chǎng)。(10)通常在一次成功的操盤后，ADX一定又站上30，可以等待又一次操盤機(jī)會(huì)的到來(lái)。蝴蝶結(jié)綁黑馬?買入做多

(賣出做空相反即可):使用10天簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線

MA10；20天指數(shù)平滑均線

EMA20和30天指數(shù)平滑均線

EMA30。這三個(gè)均線收斂到一起后又開(kāi)始發(fā)散開(kāi)來(lái)；從原來(lái)整齊的下降趨勢(shì)次序

(MA10<EMA20<EMA30)轉(zhuǎn)變成整齊的上漲趨勢(shì)次序

(MA10>EMA20>EMA30)。最理想的狀態(tài)是這種轉(zhuǎn)變?cè)?-4天內(nèi)完成；這些均線形成如下所示的蝴蝶結(jié)樣子。

蝴蝶結(jié)綁黑馬?價(jià)格必須至少產(chǎn)生一天的回調(diào)，即今天的最低價(jià)比昨天的最低價(jià)低；今天的最高價(jià)比昨天的最高價(jià)低。當(dāng)(2)和(3)條件滿足后，今天的最高價(jià)加上1個(gè)Tick（股票0.03-0.10元)就是“扳槍機(jī)”點(diǎn)。當(dāng)明天的價(jià)格超過(guò)“扳槍機(jī)”點(diǎn)時(shí)，立刻買進(jìn)。如果沒(méi)有到達(dá)“扳槍機(jī)”點(diǎn)，第二天及以后可繼續(xù)等待直到做到為止。如果在這個(gè)過(guò)程中，價(jià)格迭破了EMA20或EMA30均線，則放棄這個(gè)操盤計(jì)劃。一旦買到，初始保護(hù)止損點(diǎn)是蝴蝶結(jié)右邊的最低點(diǎn)。如果此點(diǎn)太深，可以低于進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)2-5%處作為初始保護(hù)止損點(diǎn)。盈利后，根據(jù)價(jià)格特性使用跟蹤止跌點(diǎn)。蝴蝶結(jié)綁黑馬?NR4/ID和NR7突破追漲方法?定義：振幅=今天最高價(jià)–今天最低價(jià)；NR4=4天來(lái)振幅最狹小的天；NR7=7天來(lái)振幅最狹小的天；ID=孕線日，即今天最高價(jià)<=昨天最高價(jià)并且今天最低價(jià)>=昨天最低價(jià);NR4/ID=同時(shí)是NR4和ID的天。73NR4/ID和NR7突破追漲方法?指標(biāo)代碼(Code)：RANG:=HIGH-LOW;ID:=HIGH<=REF(HIGH,1)ANDLOW>=REF(LOW,1);NR4:=RANG<REF(LLV(RANG,4),1);NR4_ID:=NR4ANDID;NR7:=RANG<REF(LLV(RANG,7),1);NR4IDS:IF(NR4_ID,40,0),COLORRED;NR7S:IF(NR7,70,0),COLORGREEN;NR4/ID和NR7突破追漲方法?買入“做多”規(guī)則：（賣出“做空”相反即可）第一天是NR4/ID或NR7天;第二天當(dāng)價(jià)格超過(guò)NR4/ID或NR7天的最高價(jià)+1個(gè)Tick(股票0.03–0.10元)時(shí)買入；建倉(cāng)后初始保護(hù)止損點(diǎn)：NR4/ID或NR7天的最低價(jià)-1個(gè)Tick(股票0.03–0.10元)處;一旦開(kāi)始盈利,及時(shí)上移止損位到你的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)并進(jìn)一步上移鎖定你的部分利潤(rùn)讓盈利奔跑。WR9/45D突破追漲方法?定義：振幅=今天最高價(jià)–今天最低價(jià)；WR9=9天來(lái)振幅最大的天；45D=創(chuàng)45天來(lái)的新高天；WR9/45D=同時(shí)是WR9和45D的天。WR9/45D突破追漲方法?指標(biāo)代碼(Code)：RANG:=HIGH-LOW;D45:=CLOSE>REF(HHV(HIGH,45),1);WR9:=RANG>REF(HHV(RANG,9),1);WR9_D45:=D45ANDWR9;WR9_D45S:IF(WR9_D45,90,0),COLORYELLOW;WR9/45D突破追漲方法?買入“做多”規(guī)則：（賣出“做空”相反即可）今天(第一天)必須是WR9/45D天;明天(第二天)當(dāng)價(jià)格超過(guò)WR9/45D天的最高價(jià)+1個(gè)Tick(股票0.03–0.10元)時(shí)買入；建倉(cāng)后初始保護(hù)止損點(diǎn)：大概是離開(kāi)WR9/45D天的最高價(jià)三分之一振幅的地方;一旦開(kāi)始盈利,及時(shí)上移止損位到你的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)并進(jìn)一步上移鎖定你的部分利潤(rùn)讓盈利奔跑。頭部HSD/45HD突破追漲方法?定義：(1)當(dāng)以下條件同時(shí)滿足時(shí)，稱為HSD

(隱蔽攻擊日）：(i)今天最高價(jià)比昨天的最高價(jià)高；(ii)今天是陰線(今天的收盤價(jià)小于開(kāi)盤價(jià))；(iii)今天的收盤價(jià)，收在今天最低價(jià)25%的范圍內(nèi)。(2)HD45=今天的最高價(jià)創(chuàng)45天來(lái)的新高。頭部HSD/45HD突破追漲方法?指標(biāo)代碼(Code)：HSD:=HIGH>=REF(HIGH,1)ANDCLOSE<OPENANDCLOSE<=LOW+0.25*(HIGH-LOW);HD45:=HIGH>REF(HHV(HIGH,45),1);HSD_HD45:=HSDANDHD45;HSD_HD45S:IF(HSD_HD45,45,0),COLORYELLOW;買入“做多”規(guī)則：（賣出“做空”相反即可）今天(第一天)必須是HSD/HD45天;在接下來(lái)的1-2天內(nèi)，當(dāng)價(jià)格超過(guò)HSD/HD45天的最高價(jià)+1個(gè)Tick(股票0.03-0.10元)時(shí)買入；建倉(cāng)后初始保護(hù)止損點(diǎn)：大概是離開(kāi)HSD/HD45天的最高價(jià)二分之一振幅的地方;一旦開(kāi)始盈利,及時(shí)上移止損位到你的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)并進(jìn)一步上移鎖定你的部分利潤(rùn)讓盈利奔跑。頭部HSD/45HD突破追漲方法?KISSR2+1Day方法?買入“做多”規(guī)則：(賣出“做空”相反即可)第一天2-日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)小于或等于2（RSI(2)<=2）;第二天當(dāng)價(jià)格超過(guò)開(kāi)盤后45分鐘內(nèi)建立的最高價(jià)+1個(gè)Tick(股票0.03-0.10元)時(shí)買入；建倉(cāng)后當(dāng)2-日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)穿越大于75時(shí)(RSI(2)>75)，在收盤前(下午2:50后)賣出;初始保護(hù)止損點(diǎn):風(fēng)險(xiǎn)最多不能超過(guò)你戶頭總金額的5%；如果第二天(2)不能滿足你沒(méi)能進(jìn)場(chǎng)，而收盤時(shí)RSI(2)<=2仍滿足，第三天你仍可按(2)等待進(jìn)場(chǎng)。KISSR2方法?買入“做多”規(guī)則：(賣出“做空”相反即可)今天收盤前2-日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)小于或等于2（RSI(2)<=2）,在收盤前（下午2:50后）買入;建倉(cāng)后當(dāng)2-日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)穿越大于75時(shí)（RSI(2)>75），在收盤前（下午2:50后）賣出;初始保護(hù)止損點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)最多不能超過(guò)你戶頭總金額的5%。KISSR2方法?指標(biāo)代碼(Code)：LC:=REF(CLOSE,1);R2:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),2,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),2,1)*100,COLORRED;98,COLORGREEN;75,COLORCYAN;65,COLORBLUE;35,COLORWHITE;25,COLORMAGENTA;2,COLORRED;KISSR2Down3Days方法?買入“做多”規(guī)則：(賣出“做空”相反即可)收盤價(jià)大于200-日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(C>MA(C,200))；第一天2-日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)小于65(RSI(2)<65);第二天2-日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)小于第一天的RSI(2)；第三天2-日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)小于第二天的RSI(2)，在收盤前（下午2:50后）買入;建倉(cāng)后當(dāng)2-日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)穿越大于75時(shí)(RSI(2)>75)，在收盤前（下午2:50后）賣出;初始保護(hù)止損點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)最多不能超過(guò)你戶頭總金額的5%。KISSR2Down3Days+1Day方法?買入“做多”規(guī)則：(賣出“做空”相反即可)收盤價(jià)大于200-日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線（C>MA(C,200)；第一天2-日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)小于65（RSI(2)<65）;第二天2-日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)小于第一天的RSI(2)；第三天2-日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)小于第二天的RSI(2)；第四天當(dāng)價(jià)格超過(guò)開(kāi)盤后45分鐘內(nèi)建立的最高價(jià)+1個(gè)Tick(股票0.03-0.10元)時(shí)買入；建倉(cāng)后當(dāng)2-日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)穿越大于75時(shí)（RSI(2)>75），在收盤前（下午2:50后）賣出;初始保護(hù)止損點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)最多不能超過(guò)1你戶頭總金額的5%?！伴_(kāi)槍點(diǎn)”建倉(cāng)方法：當(dāng)價(jià)格超過(guò)前一個(gè)K線的最高價(jià)加上幾分錢（期貨1-2個(gè)Tick）時(shí)，“開(kāi)槍”買入做多；或當(dāng)價(jià)格跌破前一個(gè)K線的最低價(jià)減去幾分錢（期貨1-2個(gè)Tick）時(shí)，“開(kāi)槍”賣出做空?！?:50分后”建倉(cāng)方法：華爾街名言：業(yè)余者控制開(kāi)盤；專業(yè)者控制收盤。我們?cè)谑毡P前的10分鐘，也就是在2:50分后建倉(cāng)?！?5分鐘”高低點(diǎn)建倉(cāng)方法：開(kāi)盤后等待45分鐘，記錄下在這45分鐘內(nèi)形成的最高價(jià)和最低價(jià)。當(dāng)價(jià)格超過(guò)這個(gè)最高價(jià)加上幾分錢（期貨1-2個(gè)Tick）時(shí)，“開(kāi)槍”買入做多；或當(dāng)價(jià)格跌破這個(gè)最低價(jià)減去幾分錢（期貨1-2個(gè)Tick）時(shí)，“開(kāi)槍”賣出做空。“關(guān)注”高低點(diǎn)建倉(cāng)方法：做多建倉(cāng)時(shí)，當(dāng)前面K線的前面是一個(gè)“關(guān)注”高點(diǎn)，則開(kāi)槍點(diǎn)是這個(gè)“關(guān)注”高點(diǎn)加上幾分錢（期貨1-2個(gè)Tick）；做空建倉(cāng)時(shí)，當(dāng)前面K線的前面是一個(gè)“關(guān)注”低點(diǎn)，則開(kāi)槍點(diǎn)是這個(gè)“關(guān)注”低點(diǎn)減去幾分錢（期貨1-2個(gè)Tick）。張氏建倉(cāng)方法和技巧“一次全部止損”原則：建倉(cāng)后，一旦價(jià)格碰到你的“初始保護(hù)止損位”(盤中)，立刻一次全部止損，決不能被套牢。不到止損位就止損是一個(gè)炒手成熟的標(biāo)志！“不輸錢”原則：當(dāng)你的倉(cāng)位在建倉(cāng)一根K線后，一旦有盈利，不管利潤(rùn)是多少，決不能讓贏錢的倉(cāng)位變成輸錢的，最多打個(gè)平手在建倉(cāng)的位置出來(lái)?！芭懵蚀笥?”跟蹤方法：在價(jià)格接近盈利目標(biāo)的過(guò)程中，價(jià)格和“止跌”位的距離要按照公式：|盈利目標(biāo)-現(xiàn)有價(jià)格|/|現(xiàn)有價(jià)格-止跌價(jià)格|>=2,即陪率大于2來(lái)決定，讓盈利奔跑?！?對(duì)1出半”方法：建倉(cāng)后，一旦價(jià)格到達(dá)和你的“初始保護(hù)止損位”相等的距離時(shí)，做以下2個(gè)動(dòng)作:出掉一半倉(cāng)位；剩下的倉(cāng)位移動(dòng)“止跌”位到建倉(cāng)的價(jià)格。“目標(biāo)盈利位出部分”方法：當(dāng)價(jià)格達(dá)到目標(biāo)盈利位時(shí)，出掉1/3-1/2的倉(cāng)位并給剩下的倉(cāng)位較寬松的“止跌”位，讓盈利奔跑。張氏