金融機構(gòu)體系F

第三章金融機構(gòu)體系第三章金融機構(gòu)體系第一節(jié)金融機構(gòu)概述第二節(jié)西方國家的金融機構(gòu)體系第三節(jié)我國的金融機構(gòu)體系第一節(jié)金融機構(gòu)概述一、金融機構(gòu)的概念金融機構(gòu)是專門從事各種金融活動的法人機構(gòu)。金融機構(gòu)的組織構(gòu)成、規(guī)模和功能對金融市場的運行和發(fā)展具有重大的影響。金融機構(gòu)，也被稱作金融中介機構(gòu)，即進行資金融通活動，從事投融資活動和提供各種金融服務的機構(gòu)，它們是為籌資者和投資者牽線搭橋，媒介資金融通，為客戶提供各種金融服務的機構(gòu)或組織。二、金融機構(gòu)的類型（一）根據(jù)金融中介機構(gòu)所發(fā)揮的作用

金融中介機構(gòu)分為廣義金融中介機構(gòu)和狹義金融中介機構(gòu)。廣義金融中介機構(gòu)包括商業(yè)性金融經(jīng)營機構(gòu)、政策性金融機構(gòu)、管理性金融機構(gòu)和國際性金融中介機構(gòu);

狹義金融中介機構(gòu)則僅指商業(yè)性金融經(jīng)營機構(gòu)。1.商業(yè)性金融中介機構(gòu)商業(yè)性金融機構(gòu)，是指那些以盈利為目的，通過為客戶提供各種金融中介服務，運營資金以實現(xiàn)利潤最大化金融中介機構(gòu)。2.政策性金融中介機構(gòu)政策性金融中介機構(gòu)，是由政府投資設立或擔保的、根據(jù)政府的決策和意向發(fā)放貸款、不以盈利為目的的金融機構(gòu)。

3.管理性金融中介機構(gòu)管理性金融中介機構(gòu)，也稱為調(diào)控型金融機構(gòu)，它是為保證金融體系的安全穩(wěn)定而利用一定的金融政策來對金融活動進行調(diào)控的機構(gòu)。管理性金融中介機構(gòu)主要指的是一國的貨幣當局，即中央銀行。4.國際性金融中介機構(gòu)國際性金融中介機構(gòu)，一般由全球性的金融中介機構(gòu)如國際貨幣基金組織、世界銀行，以及區(qū)域性金融中介機構(gòu)如泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、阿拉伯貨幣基金組織等組成。（二）按照金融中介機構(gòu)的性質(zhì)劃分

金融中介機構(gòu)分為銀行性質(zhì)的金融中介機構(gòu)和非銀行性質(zhì)的金融中介機構(gòu)。銀行性質(zhì)的金融中介機構(gòu)，包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行等；非銀行性質(zhì)的金融中介機構(gòu)，種類繁多，包括證券公司、投資銀行、信托投資公司、保險公司、合作金融機構(gòu)、金融租賃公司、財務公司等。（三）根據(jù)金融中介機構(gòu)是否具有信用創(chuàng)造功能劃分

金融中介機構(gòu)分為貨幣性金融中介機構(gòu)和非貨幣性金融中介機構(gòu)。貨幣性金融中介機構(gòu)，指的是具有信用創(chuàng)造功能的金融中介機構(gòu)；非貨幣性金融中介機構(gòu)，則是不具信用創(chuàng)造功能的純信用中介機構(gòu)。三、金融機構(gòu)在金融活動中的功能（一）直接金融機構(gòu)及其功能直接金融機構(gòu)，是指活躍于證券市場上為籌資者和投資者牽線搭橋，提供策劃、咨詢、承銷、經(jīng)紀、登記、保管、清算、資信評級等一系列相關配套服務的中介機構(gòu)，各種證券經(jīng)營公司大都屬直接金融機構(gòu)。

直接金融機構(gòu)，如證券經(jīng)紀人和證券交易商、投資銀行以及證券交易所等，無需通過自身的資產(chǎn)負債業(yè)務實現(xiàn)社會資金從盈余者手里向赤字者手里的轉(zhuǎn)移，但是，它們往往居于證券的發(fā)行者（資金需求者）和投資者（資金提供者）之間，在自身承擔相應的收益和風險的同時，使雙方更有效的進行直接的投融資。（二）間接金融機構(gòu)及其功能間接金融機構(gòu)，是指活動于間接金融領域，在最初的資金提供者和最終的資金使用者之間進行債權(quán)債務轉(zhuǎn)移的中介機構(gòu)，它一方面以債務人的身份從資金盈余者處籌集資金，一方面又以債權(quán)人的身份向資金短缺者提供資金，從而使資金從最初的資金提供者手里轉(zhuǎn)移到最終的使用者手里。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機構(gòu)。在間接金融領域，金融中介機構(gòu)作為一個獨立的交易主體發(fā)揮著吸收資金和分配資金的功能。這一功能又具體的體現(xiàn)為：信用中介功能、期限轉(zhuǎn)換功能、分散風險功能。1.信用中介功能信用中介功能，是指間接金融機構(gòu)通過自身信用活動充當經(jīng)濟行為主體間的貨幣信貸的中間人。通過吸收存款等形式集中大量的閑置貨幣資金，再以貸款和投資等方式提供給需要補充資金的借款人。

2.期限轉(zhuǎn)換功能

金融中介機構(gòu)運用大數(shù)定律預測出任一日期提款量的概率分布，這樣，除非出現(xiàn)“擠兌”現(xiàn)象，只須保留少量的準備金就可以應付提款了。3.分散風險功能規(guī)模龐大的間接金融機構(gòu)可以利用自身的優(yōu)勢將資金投資于各種不同性質(zhì)甚至不同國家的證券，從而將風險降至最低。第二節(jié)西方國家的金融機構(gòu)體系

在市場經(jīng)濟比較發(fā)達的國家，其金融機構(gòu)體系大多是以中央銀行為核心，商業(yè)銀行為主體，多種金融機構(gòu)并存的體系結(jié)構(gòu)。

一、中央銀行在西方國家的銀行業(yè)發(fā)展過程中，中央銀行是從商業(yè)銀行中獨立出來的一種銀行。作為領導和管理全國貨幣金融的首腦機構(gòu)，中央銀行對內(nèi)代表國家實施宏觀金融調(diào)控，維護金融體系的安全運行，對外則是一國貨幣主權(quán)的象征。因此，它是各國（或地區(qū)）金融機構(gòu)體系的核心和主導環(huán)節(jié)。二、商業(yè)銀行在西方國家，商業(yè)銀行是最早出現(xiàn)的金融機構(gòu)，它以機構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務滲透面廣和資產(chǎn)總額比重大而成為金融機構(gòu)體系的骨干和中堅。當前，大多數(shù)國家的商業(yè)銀行不僅經(jīng)營存放款業(yè)務，還為顧客提供多種服務，被形象的稱為“金融百貨公司”。商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢：

1.經(jīng)營國際化

2.業(yè)務全能化

3.競爭集團化三、專業(yè)銀行專業(yè)銀行是指專門經(jīng)營指定范圍的業(yè)務和提供專門性金融服務的銀行。其特點：

1.專門性

2.政策性

3.官方背景（一）開發(fā)銀行開發(fā)銀行是專門為滿足經(jīng)濟社會發(fā)展的長期投資需要而設立的。這類投資具有開發(fā)性，投資量大、見效慢、周期長、風險大，一般商業(yè)銀行不愿意承擔。開發(fā)銀行多為國家或政府創(chuàng)辦，不以盈利為目的。開發(fā)銀行可以分為國際性的、區(qū)域性的和本國性的三種。國際性開發(fā)銀行，即國際復興開發(fā)銀行（也稱世界銀行），它主要為成員國提供長期貸款，解決成員國經(jīng)濟的復興和開發(fā)對資金的需求。其貸款主要用于各種基礎設施，如工業(yè)、農(nóng)業(yè)、電信、鐵路、公路、港口及動力設備、公用事業(yè)、文化教育等工程項目。貸款需要成員國政府出面擔保，期限最長可達30年，利息率較低，貸款要?？顚Ｓ?，審查較嚴格。區(qū)域性開發(fā)銀行的宗旨、業(yè)務與世界銀行基本相同，服務對象僅限于某一區(qū)域內(nèi)的會員國，如亞洲開發(fā)銀行，僅對亞洲地區(qū)參加該組織的會員國提供服務。本國性開發(fā)銀行主要對國內(nèi)企業(yè)和建設項目提供長期貸款。（二）投資銀行投資銀行，是指專門對工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務的銀行。投資銀行與商業(yè)銀行不同，其資金來源主要依靠發(fā)行自己的股票和債券投資，有的國家投資銀行也允許接受定期存款。現(xiàn)代投資銀行的主要業(yè)務有：①對工商企業(yè)的股票和債券進行直接投資②提供中長期貸款③為工商企業(yè)代辦發(fā)行或包銷股票與債券④參與企業(yè)的創(chuàng)建重組和并購活動⑤包銷本國政府和外國政府的公債券⑥提供投資和財務咨詢服務等投資銀行是美國和歐洲的統(tǒng)稱，在英國稱之為商人銀行，在日本稱之為證券公司。（三）儲蓄銀行儲蓄銀行，是指專門吸收居民儲蓄存款、并為居民提供金融服務的銀行。這類銀行的服務對象主要是居民消費者，資金來源主要是居民儲蓄存款，資金運用主要是為居民提供消費信貸和其他貸款等，此外，也在可靠的債券市場上投資。（四）進出口銀行進出口銀行，是指專門為對外貿(mào)易提供結(jié)算、信貸等國際金融服務的銀行。創(chuàng)建進出口銀行的宗旨是推動本國進出口貿(mào)易，加強國際間金融合作，廣泛吸引國際資本，搜集國際市場信息。進出口銀行是一個國家或地區(qū)對外開放、利用外資的窗口。（五）農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行，是指在政府資助和指導下，專門為農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)的發(fā)展提供金融服務的銀行。農(nóng)業(yè)銀行的資金來源主要是政府用于農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金、發(fā)行債券、組合成員存款、根據(jù)有關法律出資的團體的繳納款等。資金運用主要是向農(nóng)、牧、漁民創(chuàng)業(yè)和發(fā)展生產(chǎn)提供低息貸款。農(nóng)業(yè)銀行一般都是官方或半官方的金融機構(gòu)。（六）住房信貸銀行住房信貸銀行,是指專門為居民購買住房提供金融服務的金融機構(gòu)。

美國稱之為住房信貸體系，和進出口銀行一樣同屬于聯(lián)邦代理機構(gòu)。日本稱之為住房金融公庫，屬政府的金融機構(gòu)。英國稱之為住房協(xié)會，其資金來源主要是協(xié)會會員交納的股金和吸收存款。（七）不動產(chǎn)抵押銀行不動產(chǎn)抵押銀行,是專門經(jīng)營以土地、房屋及其他不動產(chǎn)為抵押的長期貸款的專業(yè)銀行。資金來源：主要不是靠吸收存款，而是靠發(fā)行不動產(chǎn)抵押證券來籌集。貸款業(yè)務：①是以土地為抵押的長期貸款，貸款對象主要是土地所有者或購買土地的農(nóng)業(yè)資本家；②以城市不動產(chǎn)為抵押的長期貸款，貸款對象主要是房屋所有者或經(jīng)營建筑業(yè)的資本家。這類銀行也收受股票、債券和黃金等作為貸款的抵押品。四、非銀行金融機構(gòu)（一）保險公司保險公司是以經(jīng)營保險業(yè)務為主的經(jīng)濟組織。保險公司的運作以大數(shù)法則和概率論為科學依據(jù)，并以各方面專業(yè)知識為基礎，具有分散風險、消減損失的功能。（二）退休或養(yǎng)老基金會

這類機構(gòu)是指雇主或雇員按期繳付工資的一定比例，在退休后，可取得一次付清或按月支付的退休養(yǎng)老金。（三）投資基金投資基金，是指經(jīng)過發(fā)行基金股票或基金受益憑證將眾多投資者的資金集中起來，直接或委托他人將集中起來的資金投資于各類有價證券或其他金融商品，并將投資收益按原始投資者的基金股份或基金受益憑證的份額進行分配的一種金融中介機構(gòu)。（四）信用合作社信用合作社是吸收城鎮(zhèn)小手工業(yè)者或農(nóng)民為社員的一種信用組織，它主要辦理社員的存放款業(yè)務，也運用一部分資金投資于不動產(chǎn)和政府公債。以社員繳納的股金和吸收的存款為主要資金來源。

（五）融資租賃公司融資租賃是所有權(quán)和使用權(quán)之間的一種借貸關系。租賃業(yè)務是由資產(chǎn)所有者按契約規(guī)定，將租賃物件租給使用者，使用者在規(guī)定期限內(nèi)分期支付租金，并享有物件使用權(quán)的一種經(jīng)濟行為。第三節(jié)我國的金融機構(gòu)體系

我國已經(jīng)初步建立起在中央銀行宏觀調(diào)控和監(jiān)管下，政策性金融與商業(yè)性金融分離，國有銀行為主體，股份制商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用合作社、非銀行金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)并存，分業(yè)經(jīng)營，相互協(xié)作的金融機構(gòu)體系。一、中央銀行中國人民銀行是我國的中央銀行。中國人民銀行于1984年1月專門行使中央銀行職能。1993年12月，《國務院關于金融體制改革的決定》進一步明確中國人民銀行的主要職能是制定和實施貨幣政策，保持貨幣的穩(wěn)定；對金融機構(gòu)實行嚴格的監(jiān)管，維護金融體系安全、有效地運行。1995年3月18日，第八屆全國人民代表大會第三次會議通過了《中華人民共和國中國人民銀行法》，就中國人民銀行的設立、職能等以立法形式做出了界定。至此，中國人民銀行作為我國的中央銀行的地位以法律的形式確定下來。二、商業(yè)銀行我國商業(yè)銀行在所有制結(jié)構(gòu)上，以國家投資或控股的國有商業(yè)銀行為主體，同時發(fā)展了一定數(shù)量的股份制商業(yè)銀行，還有在城市信用社和農(nóng)村信用社基礎上組建的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。商業(yè)銀行業(yè)務范圍包括：

1、吸收公眾存款；

2、發(fā)放長、中、短期貸款；

3、辦理國內(nèi)外結(jié)算；

4、辦理票據(jù)貼現(xiàn)；

5、發(fā)行金融債券；

6、代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；

7、買賣政府債券；

8、從事同業(yè)拆借；

9、買賣、代理買賣外匯；

10、提供信用證服務及擔保；

11、代理收付款項及代理保險業(yè)務；

12、提供保管服務；

13、經(jīng)中國人民銀行批準的其它業(yè)務。（一）國有獨資商業(yè)銀行國有獨資商業(yè)銀行是由國家專業(yè)銀行演變而來的，包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設銀行。中國工商銀行主要承擔城市工商信貸業(yè)務；中國建設銀行主要承擔長期投資信貸業(yè)務；中國農(nóng)業(yè)銀行以開辦農(nóng)村信貸業(yè)務為主；中國銀行主要經(jīng)營外匯業(yè)務。

（二）股份制商業(yè)銀行

隨著金融體制改革的不斷深化，我國陸續(xù)組建和成立了一批股份制商業(yè)銀行。

1987年4月交通銀行經(jīng)過重組后開業(yè)。其后紛紛成立了深圳發(fā)展銀行、中信實業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、中國光大銀行、中國民生銀行、廣東發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行等。股份制商業(yè)銀行的共同特點是：(1)初步建立了自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險、自求平衡、自我約束、自我發(fā)展的經(jīng)營機制；(2)產(chǎn)權(quán)關系明晰，最終所有者比較明確，風險意識和盈利意識大為加強；(3)公司治理結(jié)構(gòu)得到不斷的完善，實行董事會領導下的行長負責制和股東大會制度；(4)依照國際通行規(guī)則和市場原則，開展各項銀行業(yè)務，進行自身經(jīng)營管理。（三）城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行是在1997年由城市合作銀行統(tǒng)一更名而來。城市商業(yè)銀行是在對城市信用社清產(chǎn)核資的基礎上，通過吸收地方財政、企業(yè)入股組建而成的。

1995年國務院決定，在城市信用社基礎上組建城市合作銀行，將眾多的城市信用社組建成地方性、股份制的銀行。城市商業(yè)銀行實行一級法人、多級核算經(jīng)營的體制。其服務領域是，依照商業(yè)銀行經(jīng)營原則為地方經(jīng)濟發(fā)展服務，為中小企業(yè)發(fā)展服務。農(nóng)村商業(yè)銀行主要以農(nóng)村信用社和農(nóng)村信用社縣（市）聯(lián)社為基礎組建。由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其它經(jīng)濟組織共同發(fā)起成立的股份制地方性金融機構(gòu)。主要任務是為當?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務，促進城鄉(xiāng)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。

目前，在我國的金融市場當中農(nóng)村商業(yè)銀行只占很小的份額。但是，它是我國農(nóng)村信用社改革的一個方向，標志著我國農(nóng)村金融體系正在逐步得到改革和完善。三、政策性銀行政策性銀行是指由政府投資創(chuàng)辦的，按照政府的意圖與計劃從事信貸活動的金融機構(gòu)。我國從1993年底開始先后建立了國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行三家政策性銀行，目的是實現(xiàn)政策性金融與商業(yè)性金融分離，以解決專業(yè)銀行身兼二任的問題。這三家政策性銀行將原來四大專業(yè)銀行的政策性業(yè)務承擔過來，一方面便于原四大專業(yè)銀行盡快向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化；另一方面，在市場經(jīng)濟條件下，保證對投資期限長、收益低甚至無收益的國家基礎項目和重點項目在資金上予以傾斜。四、非銀行金融機構(gòu)（一）保險公司

1988年以前，我國的保險業(yè)由中國人民保險公司獨家經(jīng)營。1996年，中國人民保險公司改建為中國人民保險集團，簡稱中保集團。

1998年，中保集團宣布撤銷，旗下原有的三家全資子公司獨立為中國人民保險公司、中國人壽保險公司、中國再保險公司。而且保險市場的主體逐漸增加，中國太平洋保險公司、中國平安保險公司、華泰財產(chǎn)保險有限公司、新華人壽保險有限公司、泰康人壽保險有限公司及一些外資保險公司不斷加入進來。保險公司的業(yè)務主要有兩大類：一是人身保險業(yè)務，包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險。二是財產(chǎn)保險業(yè)務，包括財產(chǎn)損失保險、責任保險、信用保險。（二）信托投資公司信托是指委托人將其財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人以自己的名義為了受益人的利益或特定的目的，管理處理信托財產(chǎn)的行為。中國國際信托投資公司，1979年11月成立，主要業(yè)務是引進國外和港澳地區(qū)資金，舉辦以信托投資業(yè)務為主的金融機構(gòu)；中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司，1985年12月成立，主要經(jīng)營新技術(shù)風險投資。（三）證券機構(gòu)證券機構(gòu)是指從事證券業(yè)務的機構(gòu)，包括證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司等。1.證券公司證券公司是專門從事有價證券買賣的金融機構(gòu)，它受托辦理債券、股票發(fā)行業(yè)務，受托代理單位及個人的證券買進或賣出，同時自己也從事有價證券的買賣經(jīng)營。2.證券交易所我國目前有兩家證券交易所：深圳證券交易所和上海證券交易所，它們都是不以盈利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設施，并履行相關職責，實行自律性管理的會員制事業(yè)法人。3.證券登記結(jié)算公司證券登記結(jié)算公司是專門為證券與證券交易辦理存管、資金結(jié)算、交收和證券過戶業(yè)務的中介服務機構(gòu)。我國的證券登記結(jié)算公司不是以盈利為目的的法人，采取全國集中統(tǒng)一的運營方式。上海證券交易所的登記結(jié)算工作由上海證券中央登記結(jié)算公司承擔，深圳證券交易所的登記結(jié)算工作由深圳證券結(jié)算公司承擔，它們是兩個證券交易所的附屬機構(gòu)。每個交易日的資金劃撥和證券交收均采用凈額結(jié)算方式，于成交后的次日完成。4.證券投資咨詢公司證券投資咨詢公司是證券投資者的職業(yè)性指導者，他們根據(jù)客戶的要求，向客戶提供參考性的證券市場統(tǒng)計分析資料，對證券買賣提出建議，代擬某種形式的證券投資計劃等。（四）租賃公司

1981年2月中信公司與北京機電設備公司、日本東方租賃公司共同創(chuàng)建了我國第一家租賃公司——中國東方租賃有限公司。

1981年7月，又由中信公司與國家物資局等單位共同成立了中國租賃有限公司。租賃業(yè)在我國作為一個新興行業(yè)開始獨立存在了。以后又成立了中國環(huán)球租賃有限公司，中國對外貿(mào)易租賃公司，中國電子租賃公司等。目前在我國租賃公司大致可以分為三種類型：中外合資的，中資的，由金融機構(gòu)兼營的。（五）證券投資基金

1997年，11月，國務院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》；

1998年3月，基金安泰、基金開元設立。證券投資基金業(yè)從此進入嶄新的發(fā)展階段，其數(shù)量和規(guī)模迅速增長，市場地位日趨重要。（六）農(nóng)村、城市信用社農(nóng)村信用社是農(nóng)村集體金融組織，特點集中體現(xiàn)在由農(nóng)民入股，由社員管理，主要為入股社員和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供金融服務，實行自主經(jīng)營、獨立核算、自負盈虧、自擔風險的經(jīng)營原則。

1996年下半年，農(nóng)村信用社在兩方面進行了改