2023年證券從業(yè)資格考試模擬試題投資分析單選題

2０23年證券從業(yè)資格考試模擬試題——投資分析(四)單選題

一、單項(xiàng)選擇題(本類題共60小題，每題０.5分，共３0分。每小題的四個(gè)選項(xiàng)中,只有一個(gè)符合題意的對(duì)的答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分)1．證券投資分析的抱負(fù)結(jié)果是()。A．證券風(fēng)險(xiǎn)最小化B．證券投資凈效用最大化C.證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化Ｄ．證券流動(dòng)性最大化２.只有當(dāng)證券處在(）時(shí)，投資該證券才有利可圖，否則也許會(huì)導(dǎo)致投資失敗。A．

被低估B.市場(chǎng)低位C.不穩(wěn)定狀態(tài)Ｄ．投資價(jià)值區(qū)域3.每一證券都有自己的（)特性,而這種特性又會(huì)隨著各相關(guān)因素的變化而變化。Ａ.風(fēng)險(xiǎn)一收益B.固定性Ｃ.

隨機(jī)性D.流動(dòng)性4.下列選項(xiàng)中,提出著名的有效市場(chǎng)假說理論的是（)。A.巴菲特B．本杰明?格雷厄姆Ｃ．尤金?法瑪D.凱恩斯5．個(gè)體心理分析基于（)三大心理分析理論進(jìn)行分析,旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。A.人的生存欲望、人的權(quán)力欲望、人的存在價(jià)值欲望B.人的生存欲望、人的發(fā)展欲望、人的存在價(jià)值欲望Ｃ．人的發(fā)明欲望、人的發(fā)展欲望、人的權(quán)力欲望Ｄ.人的發(fā)明欲望、人的權(quán)力欲望、人的存在價(jià)值欲望６．

根據(jù)投資者對(duì)收益率和風(fēng)險(xiǎn)的共同偏好以及投資者的個(gè)人偏好擬定投資者的最優(yōu)證券組合并進(jìn)行組合管理的方法是（)。A.證券組合分析法B.技術(shù)分析法Ｃ.

基本分析法Ｄ．行為分析法7．作為信息發(fā)布主體，()所公布的有關(guān)信息是投資者對(duì)其證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來源。Ａ.證券交易所B.銀行C．上市公司D．證券結(jié)算機(jī)構(gòu)８．資本鈔票流模型以(）為指標(biāo),以無杠桿權(quán)益成本為貼現(xiàn)系數(shù)。A.權(quán)益鈔票流Ｂ.

自由鈔票流C.資本鈔票流D.經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)９．根據(jù)公司資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理,公司的資產(chǎn)價(jià)值、負(fù)債價(jià)值與權(quán)益價(jià)值三者之間存在的關(guān)系是（)。Ａ.權(quán)益價(jià)值＝資產(chǎn)價(jià)值+負(fù)債價(jià)值B．權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值－負(fù)債價(jià)值C負(fù)債價(jià)值＝權(quán)益價(jià)值＋資產(chǎn)價(jià)值D.負(fù)債價(jià)值=權(quán)益價(jià)值-資產(chǎn)價(jià)值１0．某投資者的一項(xiàng)投資預(yù)計(jì)兩年后價(jià)值１00000元,假設(shè)必要收益率是2０%,下述最接近按復(fù)利計(jì)算的該投資現(xiàn)值的是()。A.40０00元B．５0０00元C．

69000元Ｄ.７900０元1１．下列關(guān)于影響股票投資價(jià)值因素的說法，錯(cuò)誤的是（)。A．在一般情況下,股利水平越高，股價(jià)越高;股利水平越低，股價(jià)越低B.股份分割往往比增長(zhǎng)股利分派對(duì)股價(jià)上漲的刺激作用更大C．從理論上講，公司凈資產(chǎn)增長(zhǎng)，股價(jià)上漲；凈資產(chǎn)減少，股價(jià)下跌Ｄ．公司增資一定會(huì)使每股凈資產(chǎn)下降,因而促使股價(jià)下跌１2．下列選項(xiàng)中，屬于金融期貨的標(biāo)的物的是（)。A.外匯B．

股票Ｃ.利率Ｄ．以上都是13.某認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值為7元，市場(chǎng)價(jià)格為9元,則該認(rèn)股權(quán)證的溢價(jià)為（）。.A．-２元Ｂ．2元C．－16元D．1６元14.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是(）。A．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值＋可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格B.可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值+可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格Ｃ．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值-可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格D.可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格-可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值15．關(guān)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與國(guó)民生產(chǎn)總值，以下說法對(duì)的的是（）。Ａ.GDＰ＝GNP-本國(guó)居民在國(guó)外的收入＋外國(guó)居民在本國(guó)的收入B.

GDP=GNP+本國(guó)居民在國(guó)外的收入－外國(guó)居民在本國(guó)的收入C．

ＧNＰ=GDP－本國(guó)居民在國(guó)外的收入＋外國(guó)居民在本國(guó)的收入Ｄ．GNP=C+I+Ｇ+（X-M)16.居民儲(chǔ)蓄存款是居民()扣除消費(fèi)支出以后形成的。A.稅前收入B．工資收入Ｃ．可支配收入D．總收入17.在下列哪種情況下,證券市場(chǎng)行情將呈現(xiàn)下跌走勢(shì)(）。Ａ.連續(xù)、穩(wěn)定、高速的ＧDP增長(zhǎng)B.

高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)C.宏觀調(diào)整下的GＤP減速增長(zhǎng)D.轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)1８．一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)過程是()。A．繁榮——蕭條——衰退——復(fù)蘇B.復(fù)蘇——上升——繁榮——蕭條C.上升——繁榮——下降——蕭條D.繁榮——衰退——蕭條——復(fù)蘇19.貨幣政策工具中，（）是指中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法來間接影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)行為的做法。A.再貼現(xiàn)率Ｂ.間接信用指導(dǎo)C．公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D．直接信用指導(dǎo)2０.收入政策的總量目的著眼于近期的()。A.經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展B.

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化C．宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡D．國(guó)民收入公平分派２1.債券產(chǎn)品的重要供應(yīng)方是（)。A．公司(公司)B.政府與政府機(jī)構(gòu)C．投資者D.金融機(jī)構(gòu)22.在道瓊斯指數(shù)中，商業(yè)屬于（)。Ａ.運(yùn)送業(yè)股票B．

工業(yè)股票C．公用事業(yè)股票Ｄ．農(nóng)業(yè)股票23．下列選項(xiàng)中,屬于完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的行業(yè)是()。Ａ.初級(jí)產(chǎn)品Ｂ．制成品C．石油Ｄ.自來水公司24.下列行業(yè)類型中，()行業(yè)的產(chǎn)品往往是生活必需品或必要的公共服務(wù)。A．周期型B．

增長(zhǎng)型C．

防守型D．初創(chuàng)型2５．公司的利潤(rùn)雖然增長(zhǎng)不久，但所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也非常大,破產(chǎn)率與被兼并率相稱高此時(shí)期是公司的（)。A.衰退期B.成熟期C.成長(zhǎng)期D.幼稚期２6．所謂“吉爾德定律”,是指在未來2５年,主干網(wǎng)的帶寬將(）增長(zhǎng)1倍。A.每6個(gè)月B．每8個(gè)月Ｃ.每10個(gè)月D．每1２個(gè)月27.在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí),(）重要是運(yùn)用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過去的增長(zhǎng)情況,并據(jù)ｊ預(yù)測(cè)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢(shì)。Ａ.橫向比較Ｂ.縱向比較C.調(diào)查研究法D.歷史資料研究法2８.假如產(chǎn)品的銷售價(jià)格下降將導(dǎo)致銷量上升,那么產(chǎn)品的銷售價(jià)格和銷量之間存在的關(guān)系是（）。A.不相關(guān)關(guān)系B.共變關(guān)系Ｃ.因果關(guān)系Ｄ．遞進(jìn)關(guān)系２9.相關(guān)系數(shù)ｒ的數(shù)值范圍是（)。Ａ．|r|<1B．｜r｜≤１C.｜r|≥1D.|r|>1３0.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》要：上市公司在（）之前建立獨(dú)立董事制度。A．２02３年6月３0日B．２02３年７月１日Ｃ．

2023年6月3０日D．

2023年7月１日3１．反映公司在一定期期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表是()。A.所有者權(quán)益變動(dòng)表B．資產(chǎn)負(fù)債表C．利潤(rùn)表D．鈔票流量表32.下列指標(biāo)中,不能反映公司償付長(zhǎng)期債務(wù)能力的是（)。Ａ．已獲利息倍數(shù)B.速動(dòng)比率C．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率Ｄ．資產(chǎn)負(fù)債率33.公司綜合評(píng)價(jià)方法中，成長(zhǎng)能力、賺錢能力、償債能力之間的比重分派方式為（）。A．3:2：5B.2：5：3C.5:3:2D．３：５：23４.為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略伙伴之間的一體化的資產(chǎn)重組形式是(）。Ａ．收購(gòu)股份B．收購(gòu)公司C.公司合并Ｄ.購(gòu)買資產(chǎn)35.某公司年初凈資產(chǎn)為80０萬元,年末凈資產(chǎn)為1００0萬元，息稅前利潤(rùn)為200萬元,利息費(fèi)用為40萬元，公司所得稅率為２5%，則公司的凈資產(chǎn)收益率為（)。A.8％Ｂ.１2%Ｃ．１6％D．２0%36．在進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中,最主線、最核心的條件是（)。A．投資者都是理性的B．證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)Ｃ．歷史會(huì)重演Ｄ.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息３7．下列關(guān)于道氏理論的說法錯(cuò)誤的是（)。A．道氏理論對(duì)證券市場(chǎng)的重大奉獻(xiàn)是市場(chǎng)價(jià)格平均指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為Ｂ.道氏理論是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ),許多技術(shù)分析方法的基本思想都來自于道氏理論C．道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用D．道氏理論的優(yōu)點(diǎn)是它的可操作性較強(qiáng)38．在上升趨勢(shì)中,假如下一次未創(chuàng)新高，即未突破壓力線，往后股價(jià)反而向下突破了這個(gè)上升趨勢(shì)的支撐線,通常這意味著（)。A．上升趨勢(shì)保持B．上升趨勢(shì)開始C．上升趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束Ｄ．

沒有含義39．最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)是（)。A.頭肩形態(tài)B.圓弧頂形態(tài)C．雙重頂(底)D.喇叭形40.下列股價(jià)移動(dòng)的形態(tài)類型中，屬于反突破形態(tài)的是（）。A.喇叭形B．

三角形C.旗形D.楔形41．

下列關(guān)于ＭACD的應(yīng)用法則說法不對(duì)的的是(）。A假如DIＦ的走向與股價(jià)走向相背離，則此時(shí)是采用行動(dòng)的信號(hào)Ｂ．

DIF和ＤＥA均為負(fù)值時(shí)，DIF向下突破DEA是賣出信號(hào)C．

DIＦ和DＥA均為正值時(shí)，DIＦ向上突破DEA是買入信號(hào)D．當(dāng)DIF向上突破0軸線時(shí),此時(shí)為賣出信號(hào)42．以一定期期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來的變動(dòng)方向,并根據(jù)股價(jià)漲跌幅度顯示市場(chǎng)強(qiáng)弱的指標(biāo)是(）。Ａ．MＡＣDB.RSIＣ．ＷMSD．ＫDJ4３．假如碰到由于突發(fā)的利多或利空消息而產(chǎn)生股價(jià)暴漲暴跌的情況，對(duì)數(shù)據(jù)分界線說法對(duì)的的是（）。Ａ．對(duì)于綜合指數(shù)25％為拋出時(shí)機(jī)B．對(duì)于個(gè)股30%為拋出時(shí)機(jī)C．對(duì)于綜合指數(shù)，BIAS(10)%<２0%為買人時(shí)機(jī)D.對(duì)于個(gè)股,BIＡS（10)%＜-1５%為買入時(shí)機(jī)44．大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到大盤指數(shù),但（）只能用于大盤指數(shù)。A.ADRB．BIAＳC.PSYD．WMS4５.某一證券組合的目的是追求基本收益的最大化,可以判斷這種證券組合屬于（）。A．防御型證券組合B．增長(zhǎng)型證券組合C.收入型證券組合D．平衡型證券組合46．哈里?馬柯威茨的《證券組合選擇》發(fā)表于(）。A．１947年Ｂ.１951年C.19５2年D.195６年47.投資風(fēng)險(xiǎn)的大小由未來也許收益率與盼望收益率的偏離限度來反映。在數(shù)學(xué)上,這種偏離限度由（)來度量。A．盼望收益率B.未來也許收益率C．收益率的方差Ｄ.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差48.資本資產(chǎn)定價(jià)模型中有關(guān)資本市場(chǎng)沒有摩擦的假設(shè)說法錯(cuò)誤的是（)。A市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率Ｂ．任何證券的交易單位都是無限可分的C．信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)D.在借貸和賣空上有限制49.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指數(shù)中，（)是指證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。A.詹森指數(shù)Ｂ.夏普指數(shù)Ｃ.貝塔指數(shù)Ｄ.特雷諾指數(shù)５０.(）描述了價(jià)格和利率的二階導(dǎo)數(shù)關(guān)系,與久期一起可以更加準(zhǔn)確的把握利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。A．凹性B．

凸性Ｃ.彈性D．曲率51．關(guān)于MM定理,以下說法不對(duì)的的是（)。A．也稱套利定價(jià)技術(shù)Ｂ．假設(shè)存在一個(gè)完善的資本市場(chǎng)，使公司實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值最大化的努力最終被投資者追求最大投資收益的對(duì)策所抵消C.認(rèn)為公司的市場(chǎng)價(jià)值與公司的資本結(jié)構(gòu)有關(guān)D.MM是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者莫迪格里亞尼和米勒的姓氏的第一個(gè)字母52.套利活動(dòng)是對(duì)（)的具體運(yùn)用。A.對(duì)沖原則B.

復(fù)制原則C.避險(xiǎn)原則D．定價(jià)原則５３.在股指期貨中,由于（）,因而從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。Ａ．實(shí)行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)Ｂ．

實(shí)行現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)C．實(shí)行鈔票交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)D．實(shí)行鈔票交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)54.關(guān)于套利,下列說法對(duì)的的是()。A.套利和期貨投機(jī)是截然不同的交易方式B．

套利獲得利潤(rùn)的關(guān)鍵是差價(jià)的變動(dòng)C．套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化D．套利對(duì)于單向投機(jī)，有很高的風(fēng)險(xiǎn)5５.德爾塔一正態(tài)分布法中,VaR取決于兩個(gè)重要的參數(shù)，即()。A.持有期和標(biāo)準(zhǔn)差B.持有期和置信度C．標(biāo)準(zhǔn)差和置信度D.標(biāo)準(zhǔn)差和盼望收益率56．通過CIＩA考試的人員,假如擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域（）以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱號(hào)。A．１年B．

3年Ｃ.

5年D.2０２３57．CＩIA考試中,國(guó)際通用知識(shí)考試涉及基礎(chǔ)考試和最終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識(shí)考試教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為(）。A．1年B.3年C．5年D．７年５8.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的任務(wù)不涉及（)。A.制定證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則Ｂ．

制定證券投資征詢行業(yè)自律性公約C．制定證券分析師行業(yè)法規(guī)Ｄ.制定證券分析師職業(yè)道德規(guī)范５9