2023年上半年中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試答案

2023年上半年中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試

《個人理財》真題專家解析一、單項選擇題

1．[解析]答案為B。等額本息還款法：即借款人每月以相等的金額償還貸款本息。等額本金還款法：即借款人每月等額償還本金，貸款利息逐月遞減。兩種還款方式的區(qū)別：等額席金還款法在整個還款期內(nèi)每期還款額中的本金都相同，償還的利息逐月減少；本息合計逐月遞減。等額本息還款法每期還款額中的本金都不相同，前期還款中本金金額較少，本息合計每月相等。

2．[解析]答案為D。A項的錯誤在于公司債券的收益率高于政府債券。B項的錯誤在于付息債券仍然存在利率風(fēng)險。C項的錯誤在于并不是債券的利率風(fēng)險。

3．[解析]答案為A。實際風(fēng)險承受能力是客戶的風(fēng)險特性之一，反映的是風(fēng)險客觀上對客戶的影響限度。同樣的10萬元，假如退休人員損失了就失去了生活來源，而對富翁來說則僅僅是一筆小額損失，還可以通過以后的投資收益填補。風(fēng)險認(rèn)知和風(fēng)險偏好也是客戶的風(fēng)險特性。風(fēng)險偏好反映的是客戶主觀上對風(fēng)險的態(tài)度，風(fēng)險認(rèn)知反映的是客戶主觀上對風(fēng)險的度量。本題不能選擇B、D，由于兩者反映的是主觀見解，而不是客觀事實。退休人員的風(fēng)險偏好和認(rèn)知限度有也許和富翁相同。

4．[解析]答案為D。據(jù)題中所給信息，該投資者所得本利和為：30000+30000×3.O0%×

0.5=30450(元)。

5．[解析]答案為B。略

6．[解析]答案為A。退休的規(guī)劃期一般為10～2023。投資極其保守、對風(fēng)險和投資太過樂觀是客戶在退休規(guī)劃中的誤區(qū)。

7．[解析]答案為C。可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后就具有了股票的一切特點，獲得股票的收益。

8．[解析]答謇為A。對于這種人，能說多少就說多少，他們有時反而是最容易成功的那種忠實客戶?？桃庹T使對方多說也許會引起對方的反感。

9．[解析]答案為A。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的一個重要目的是為了規(guī)避利率上升的風(fēng)險，固定負(fù)債成本。

10．[解析]答案為B。略

11．[解析]答案為A。黃金理財產(chǎn)品抗系統(tǒng)風(fēng)險的能力強，故A項錯誤。

12．[解析]答案為A?？蛻艏?xì)分是20世紀(jì)50年代中期由美國學(xué)者溫德爾·史密斯提出的，客戶細(xì)分理論所劃分的維度是“客戶當(dāng)前價值”和“客戶增值價值”。

14．[解析]答案為D。流動資產(chǎn)是指可以在1年內(nèi)耗用或變現(xiàn)的資產(chǎn)。汽車和房地產(chǎn)都是耐用品，保險費是費用，不是資產(chǎn)，并且保險產(chǎn)品也屬于非流動資產(chǎn)。個人資產(chǎn)負(fù)債表中的流動資產(chǎn)涉及：銀行存款、股票、債券、基金投資、短期理財產(chǎn)品。

15．[解析]答案為D。成長型基金是以資本長期增值作為投資目的的基金，其投資對象重要是市場中較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票。這類基金一般很少分紅，經(jīng)常將投資所得的股息、紅利和賺錢進(jìn)行再投資，以實現(xiàn)資本增值。鈔票是增值價值較小的資產(chǎn)，因此成長型基金一般很少持有鈔票。其他項都不是按照投資對象分類的。因此無法判斷其鈔票持有量。

16．[解析]答案為C。略

17．[解析]答案為D。略

18．[解析]答案為A?？疾旖Y(jié)構(gòu)類外匯理財產(chǎn)品的定義。其特點就是基礎(chǔ)工具與衍生工具的結(jié)合．

20．[解析]答案為C。公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是指公司從取得存貨開始，至消耗、銷售為止所經(jīng)歷的天數(shù)。周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說明公司存貨周轉(zhuǎn)率越高，公司存貨從購入到銷售的速度越快，公司發(fā)明銷售收入的效率越高，當(dāng)公司的營運資金不變時，同等的營運資金可以發(fā)明出更多的銷售收入。

21．[解析]答案為C。A項違反了內(nèi)幕交易的規(guī)定。B項違反了崗位職責(zé)的規(guī)定。D項是工作中的失誤，不屬于違反職業(yè)操守的做法。

22．[解析]答案為C。略

23．[解析]答案為B。個人理財中，收入可概括分為工作收入和理財收入。

24．[解析]答案為A。略

25．[解析]答案為C。銀行業(yè)從業(yè)人員不得運用內(nèi)幕信息獲取個人利益，也不得基于內(nèi)幕信息為別人提供理財或投資方面的建議。

26．[解析]答案為B。根據(jù)《信托法》第三十七條的規(guī)定，受托人違反管理職責(zé)或者解決信托事務(wù)不妥對第三人所負(fù)債務(wù)或者自己所受到的損失，以其固有財產(chǎn)承擔(dān)，故選B。

27．[解析]答案為D。本題考察外匯市場的交易機制。外匯市場交易以即期外匯交易占重要地位。中央銀行應(yīng)當(dāng)在外匯市場上買入外匯，以增長外匯需求。遠(yuǎn)期外匯交易的交割期一般按月計算。

28．[解析]答案為C。所謂保險金額，是指一個保險協(xié)議項下保險公司承擔(dān)補償或給付保險金責(zé)任的最高限額，即投保人對保險標(biāo)的的實際投保金額；同時又是保險公司收取保險費的計算基礎(chǔ)。

29．[解析]答案為A。信用卡可以通過鈔票透支或刷卡透支滿足客戶臨時性的資金需要。

30．[解析]答案為B。這個題可以用常識來回答，我們平常購買基金都是有風(fēng)險的，收益的風(fēng)險是自擔(dān)的，而不是基金公司承擔(dān)。根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人按其所持有基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。

31．[解析]答案為C。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均應(yīng)收賬款；平均應(yīng)收賬款=(期初AR+期末AR)/2；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。帶入題中數(shù)據(jù)可得該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為10、36天。

32．[解析]答案為B。①④⑥適于描述開放式基金。開放式基金是指基金的總份額不固定，基金發(fā)行以后基金持有者可隨時向基金管理公司或銷售機構(gòu)申購或規(guī)定贖回基金份額，即基金的份額始終處在一種開放的狀態(tài)。②③適于描述封閉型基金。封閉型基金已經(jīng)發(fā)售完畢，基金總額就擬定了，基金份額不可贖回也不接受申購。但投資者可以在證券交易所交易已發(fā)行的基金份額。由于基金總額不變，籌集到的資金可所有用于投資。⑤描述的是公司型基金的特點。

33．[解析]答案為A?？蛻艚灰捉Y(jié)算賬戶是指存管銀行為每個投資者開立的、管理投資者用于證券買賣用途的交易結(jié)算資金存管賬戶。證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理?？蛻艚灰捉Y(jié)算資金是客戶的錢，當(dāng)然不能以證券司的名義開立賬戶，否則無法保證客戶資金的安全，也無法獲得客戶的信任。

34．[解析]答案為B。組建小家庭、購置房產(chǎn)可以看作是成家的條件，充電學(xué)習(xí)、積累創(chuàng)業(yè)資金是立業(yè)的條件。為這些目的積累資金是成家立業(yè)期個人理財?shù)闹匾蝿?wù)。

35．[解析]答案為B。本題實際考察的是對結(jié)匯和境內(nèi)個人購匯年度總額管理的內(nèi)容。根據(jù)《個人外匯管理辦法實行細(xì)則》，個人結(jié)匯的年度額度為每人每年等值5萬美元。小李妻子前十一個月已累計結(jié)匯44000美元，故最后一個月只能結(jié)匯6000美元。

36．[解析]答案為D。交易中介是通過市場為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金的金融機構(gòu)。服務(wù)中介自身不是金融機構(gòu)，但卻是金融市場上不可或缺的，其他幾項都是服務(wù)中介。注意區(qū)分交易中介和服務(wù)中介。

37．[解析]答案為D。題干所述是穩(wěn)定成熟期個人理財?shù)闹匾蝿?wù)。

38．[解析]答案為C。商業(yè)銀行應(yīng)至少建立個人理財業(yè)務(wù)管理部門和審計部門兩個層面的內(nèi)部監(jiān)督機制，并規(guī)定內(nèi)部審計部門提供獨立的風(fēng)險評估報告，定期召集相關(guān)人員對個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險狀況進(jìn)行分析評估。

40．[解析]答案為D。根據(jù)2023年3月1日起生效的《個人所得稅法》，工資、薪金所得的個人所得稅起征點為2023元，勞務(wù)報酬等起征點為800元。

41．[解析]答案為A。股指期貨可以被用來對多樣化投資無法規(guī)避的系統(tǒng)性風(fēng)險進(jìn)行有效管理。這是由于股指期貨與股價指數(shù)受相同因素的影響，從而它們的變動方向一致，投資者可以進(jìn)行套期保值操作，鋁夠在較大限度上規(guī)避投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險。

42．[解析]答案為B。股票不屬于金融期貨，故紐約股票交易所不是金融期貨交易市場。

43．[解析]答案為C。支付的股利屬于籌資活動鈔票流量。

44．[解析]答案為C。保險產(chǎn)品最顯著的特點是具有其他投資理財工具不可替代的保障功能。購買保險產(chǎn)品，一方面消除風(fēng)險的不擬定性給個人和家庭帶來的憂慮和恐驚，促使人們有計劃的安排家庭生活；另一方面，一旦保險事故發(fā)生，個人和家庭可以及時得到保險公司的補償或給付，迅速恢復(fù)安定的生活。．

45．[解析]答案為B。資產(chǎn)負(fù)債率反映了公司的長期償債能力，本題中甲公司的資產(chǎn)負(fù)債率為20%，乙公司的資產(chǎn)負(fù)債率為35%，資產(chǎn)負(fù)債率低，則公司長期償債能力強。產(chǎn)權(quán)比率是反映長期償債能力的指標(biāo)。

46．[解析]答案為A。商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)，是指具有代客境外理財資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)機構(gòu)和居民個人委托，以其資金在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品年投資的金融活動。按照規(guī)定，投資者以人民幣投資購匯投資的，商業(yè)銀行結(jié)匯后支付給投資者；投資者以外匯投資的，商業(yè)銀行將外匯劃回投資者原賬戶，原賬戶關(guān)閉的，可劃入投資者指定的賬戶。

47．[解析]答案為A。債券市場和股票市場都屬于資本市場，其產(chǎn)品的買賣不屬于短期資金交易業(yè)務(wù)，故選A。

48．[解析]答案為A。償還債務(wù)，必然會導(dǎo)致客戶鈔票流出，資產(chǎn)減少。

49．[解析]答案為A。保險經(jīng)紀(jì)人是給予投保人的利益，為投保人與保險人訂立協(xié)議提供中介服務(wù)，并依法收取傭金的單位。保險協(xié)議的代理人是根據(jù)保險人的委托，向保險人收取代理手續(xù)費，并在保險人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務(wù)的單位或個人。被保險人是保險協(xié)議保障的對象，受益人是保險補償?shù)膶ο?，兩者都可以是個人。

50．[解析]答案為B。根據(jù)《公司債券發(fā)行試點辦法》第七條，發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(一)公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策；(二)公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；(三)經(jīng)資信評級機構(gòu)評級，債券信用級別良好；(四)公司最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應(yīng)符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定；(五)最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分派利潤不少于公司債券一年的利息；(六)本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十；金融類公司的累計公司債券余額按金融公司的有關(guān)規(guī)定計算。

51．[解析]答案為C。方差是指金融資產(chǎn)的收益與其平均收益的離差的平方和的平均數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)差則是方差的平方根，是一個風(fēng)險的概念。協(xié)方差是一種可用于度量各種金融資產(chǎn)之間收益互相關(guān)聯(lián)限度的記錄指標(biāo)。所謂盼望收益率，就是估計未來收益率的各種也許結(jié)果，然后，用它們出現(xiàn)的概率對這些估計值做加權(quán)平均。

52．[解析]答案為C。根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》法律責(zé)任中的第六十三條規(guī)定，非員工的失職，監(jiān)管機構(gòu)不能限制發(fā)放員工工資。

53．[解析]答案為B。新巴塞爾協(xié)議框架的三大支柱具體為：(一)對銀行提出了最低資本規(guī)定，即最低資本充足率達(dá)成8%。目的是使銀行對風(fēng)險更敏感，使其運作更有效。(二)加大對銀行監(jiān)管的力度。監(jiān)管者通過監(jiān)測決定銀行內(nèi)部能否合理運營，并對其提出改善的方案。

(三)對銀行實行更嚴(yán)格的市場約束。規(guī)定銀行提高信息的透明度，使夕卜界對它的財務(wù)、管理等有更好的了解。

54．[解析]答案為B。他物權(quán)是指財產(chǎn)非所有人根據(jù)法律的規(guī)定或所有人的意思對別人所有的財產(chǎn)享有的進(jìn)行有限支配的物權(quán)。他物權(quán)重要涉及用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)。我國《物權(quán)法》規(guī)定的國有土地使用權(quán)、土地承包經(jīng)營權(quán)等都屬于用益物權(quán)。擔(dān)保物權(quán)重要有抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)、留置權(quán)。

55．[解析]答案為A。見《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十三條規(guī)定，商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的收入范圍是：商業(yè)銀行劃入的外匯資金、境外匯回的投資本金及收益以及外匯局規(guī)定的其他收入。

56．[解析]答案為A。其他個人財產(chǎn)重要涉及客戶擁有的動產(chǎn)、不動產(chǎn)等實物資產(chǎn)，這類資產(chǎn)通常是客戶資產(chǎn)的重要組成部分。

57．[解析]答案為D。根據(jù)個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的規(guī)定，對于市場風(fēng)險較大的投資產(chǎn)品，特別是與衍生交易相關(guān)的投資產(chǎn)品，商業(yè)銀行不應(yīng)積極向無相關(guān)交易經(jīng)驗或評估不適宜購買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售該產(chǎn)品。

58．[解析]答案為B。現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)社會普遍存在著四種理財模式的人群，理財人士通常稱為：螞蟻族、蝸牛族、蟋蟀族、慈烏族。每種風(fēng)格人群的理財性格也決定著未來生活質(zhì)量的不盡相同。

從上面表格中可以看出，題于描述的消費者屬于蟋蟀族類型。

59．[解析]答案為A。投資者假如短期投機炒作，頻繁買賣基金，所支付的手續(xù)費也許會很高，從而增大投資成本，故A選項錯誤。

60．[解析]答案為A。見《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第五十三條。

61．[解析]答案為C。根據(jù)可贖回收益率的計算公式，950=(1000×10%+1100)÷(1+r)，r即為提前贖回的收益率。r=(1200÷950-1)×100%≈26.3%。

62．[解析]答案為C。根據(jù)《爭取投資基金法》的規(guī)定，不管是開放式基金還是封閉式基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文獻(xiàn)之日起6個月內(nèi)進(jìn)行基金募集。

63．[解析]答案為C?？哨H回債券不是按利息支付方式劃分的，而是按債券發(fā)行人的贖回權(quán)利劃分的。它的發(fā)行人有權(quán)在特定的時間按照某個價格強制從債券持有人手中將其贖回．可認(rèn)為是債券與看漲期權(quán)的結(jié)合體。

64．[解析]答案為B。市場風(fēng)險限額中應(yīng)至少涉及風(fēng)險價值限額。

65．[解析]答案為A。外匯期權(quán)也稱為貨幣期權(quán)，指合約購買方在向出售方支付一定期權(quán)費后，所獲得的在未來約定日期或一定期間內(nèi)。按照規(guī)定匯率買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。期權(quán)買方在支付一定數(shù)額的期權(quán)費后，有權(quán)在約定的到期日按照雙方事先約定的協(xié)定匯率和金額同期權(quán)賣方買賣約定的貨幣，同時權(quán)利的買方也有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。

66．[解析]答案為B。根據(jù)《協(xié)議法》，當(dāng)事人依法可委托代理人訂立協(xié)議。

67。[解析]答案為C。若預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格會下跌，應(yīng)當(dāng)購買其看跌期權(quán)而不是看漲期權(quán)，故A選項的說法錯誤。若看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價格，執(zhí)行期權(quán)會形成虧損，故B選項的說法錯誤。看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于權(quán)利性質(zhì)不同，D項錯誤。

68．[解析]答案為D。責(zé)任保險的保障對象是投保人按照法律應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的損害補償責(zé)任。

69．[解析]答案為B。一般而言，高風(fēng)險總是隨著著高收益。國債的風(fēng)險最小，其收益也最低；股票風(fēng)險最大，收益最高。

70．[解析]答案為A。生息資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重越大，資產(chǎn)增長率越大。因此想要提高資產(chǎn)增長率，就應(yīng)當(dāng)提高生息資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。

71．[解析]答案為C。可轉(zhuǎn)換債券是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡稱。它是一種可以在特定期間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的公司債券?？赊D(zhuǎn)換債券兼有債券和股票的特性?？赊D(zhuǎn)換債券的風(fēng)險重要有：股價波動的風(fēng)險、利息損失風(fēng)險、提前贖回的風(fēng)險、強制轉(zhuǎn)換風(fēng)險。綜合來看，可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險高于普通債券，但低于股票。國債是債券中風(fēng)險最低的，儲蓄產(chǎn)品的風(fēng)險低于債券。

72．[解析]答案為C。開放性問題是沒有固定答案，可以引導(dǎo)客戶多說一些的問題。C項是回答是不是，對不對的問題，答案的范圍已經(jīng)給定，屬于封閉性問題。

73．[解析]答案為D。按照金融工具發(fā)行和流通特性，金融市場可分為發(fā)行市場、二級市場、第三市場和第四市場。發(fā)行市場是初次出售的市場；二級市場是交易已發(fā)行證券的市場，涉及交易所市場、場外市場、第三市場和第四市場；第三市場是指在場外交易已在交易所上市的股票的市場；第四市場是指投資者不通過經(jīng)紀(jì)人直接進(jìn)行交易的市場。

74．[解析]答案為C。商業(yè)銀行設(shè)立的可承受的風(fēng)險限度應(yīng)為定量指標(biāo)。定性指標(biāo)無法準(zhǔn)確衡量可承受的風(fēng)險限度。

75．[解析]答案為B。假如保證金比例為10%，杠桿比率就是10倍，則當(dāng)價格變動1%時，投資者的盈虧就變動10%。

76．[解析]答案為D。市場營銷觀念是一種“以消費者需求為中心，以市場為出發(fā)點”的經(jīng)營指導(dǎo)思想，體現(xiàn)了買方市場條件下以消費者為中心的營銷觀念，故選D。

77．[解析]答案為D。所謂操縱市場，是指少數(shù)人以獲取利益或者減少損失為目的，運用其資金、信息等優(yōu)勢或者濫用職權(quán)，影響證券市場價格，制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使普通投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。D項屬于欺詐客戶行為。

79．[解析]答案為B。個人理財業(yè)務(wù)中的資金運用是按照理財協(xié)議的約定進(jìn)行的，儲蓄的運用方向不固定。儲蓄是銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，個人理財業(yè)務(wù)是銀行向客戶提供的一種服務(wù)。個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險一般是由客戶自己承擔(dān)或銀行和客戶共同承擔(dān)。儲蓄是銀行的一項負(fù)債，個人理財業(yè)務(wù)中客戶的資產(chǎn)與銀行萁他資產(chǎn)嚴(yán)格區(qū)分。

80．[解析]答案為B。用鈔票償還債務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債表上鈔票資產(chǎn)減少，負(fù)債減少，且兩者金額相同；用鈔票購買資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表上負(fù)債不變，鈔票資產(chǎn)減少，其他資產(chǎn)增長，總資不變。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債，兩種情況下的凈資產(chǎn)都不發(fā)生改變。

81．[解析]答案為A。理財目的的彈性越大，可承受的風(fēng)險也越高。假如理財目的時間短且完全無彈性，則采用存款以保本保息是最佳選擇。

82．[解析]答案為A。見《銀行業(yè)監(jiān)督管理辦法》第三十六條關(guān)于強制風(fēng)險披露的規(guī)定。商業(yè)銀行具體的經(jīng)營規(guī)劃屬于商業(yè)機密，不能向社會披露。

83．[解析]答案為A。見《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》第五十滌．。本題可采用排除法。一方面排除C項，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充足、清楚、準(zhǔn)確地向客戶提醒綜合理財服務(wù)和理財計劃的風(fēng)險，C項的說法太過籠統(tǒng)，不具有針對性。B、D的問題是同樣的，沒有投資結(jié)果，即本金或收益的情況，且8項的說法過于推卸責(zé)任，由于保證收益理財計劃由保證收益引起的風(fēng)險是由銀行承擔(dān)的。

84．[解析]答案為B。股價平均數(shù)是采用股價平均法，用以度量所有樣本股經(jīng)調(diào)整后的價格水平的平均值，可分為簡樸算術(shù)股價平均數(shù)、加權(quán)股價平均數(shù)和修正股價平均數(shù)。

85．[解析]答案為D。選擇目的客戶，事實上就是發(fā)現(xiàn)客戶的過程，即銀行可以通過客戶的賬戶情況發(fā)現(xiàn)潛在客戶，對客戶賬戶使用情況分析可以知道客戶的收入和資金運用情況，從而可以判斷出客戶是否需要理財服務(wù)，以及哪些理財產(chǎn)品適合客戶。

86．[解析]答案為C。見《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》第二十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)明確個人理財業(yè)務(wù)人員與一般產(chǎn)品銷售和服務(wù)人員的工作范圍界線，嚴(yán)禁一般產(chǎn)品銷售人員向客戶提供理財投資征詢顧問意見，銷售理財計劃。

87．[解析]答案為C。經(jīng)濟(jì)繁榮時，減少長期儲蓄和債券。

88．[解析]答案為B。預(yù)期收益率等于各資產(chǎn)收益率以所占份額為權(quán)數(shù)加權(quán)平均的結(jié)果，資產(chǎn)的相關(guān)性不影響組合的預(yù)期收益。但是，相關(guān)性會影響到組合的風(fēng)險，這一點可以通過計算公式看出，也可以從以下的舉例說明中理解。假設(shè)一個投資組合有兩種證券組成，兩者完全負(fù)相關(guān)，即它們的波動正好反向同幅度，因此它們的風(fēng)險可以互相抵消；假如兩者完全正相關(guān)，則兩者波動方向和幅度相同，組合的風(fēng)險等于兩者風(fēng)險的加總。顯然兩種證券相關(guān)性不同組合的風(fēng)險不同，即資產(chǎn)收益相關(guān)性影響組合的風(fēng)險。

89．[解析]答案為D。根據(jù)加權(quán)股價平均法的計算公式：(5×100+16×80+24×150+350×50)/(4×100+10×80+16×150+28×50)×100=142.6。

90．[解析]答案為D。結(jié)構(gòu)性儲蓄產(chǎn)品中的基礎(chǔ)資產(chǎn)與衍生產(chǎn)品風(fēng)險限度不同，將兩者相分離有助于更好地監(jiān)控和管理風(fēng)險。一般儲蓄存款產(chǎn)品不屬于單獨的理財計劃，銀行不能強制搭售。根據(jù)審慎性原則，銀行不得向客戶承諾無條件的高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。

二、多項選擇題

1．[解析]答案為BC。破產(chǎn)的基本條件是不能償還債務(wù)(清算前或清算后)。

2．[解析]答案為BCDE。記憶題，見《個人所得稅法》第四條和第五條內(nèi)容。

3．[解析]答案為ABCE。市場細(xì)分是公司根據(jù)消費者需求的不同，把整個市場劃提成不同的消費者群的過程。從業(yè)人員在進(jìn)行個人理財業(yè)務(wù)的市場細(xì)分時，需要做到確立市場細(xì)分變量、明確市場細(xì)分的原則、對目的客戶資料進(jìn)行調(diào)查記錄。評估細(xì)分市場。

4．[解析]答案為ACD。根據(jù)《商業(yè)銀行法》和其他現(xiàn)行的法律、行政法規(guī)的規(guī)定，有權(quán)查詢、凍結(jié)、扣劃個人儲蓄存款的單位有：法院、檢察院、公安機關(guān)、國家安全機關(guān)、稅務(wù)機關(guān)及海關(guān)；有權(quán)查詢單位存款的單位有：法院、檢察院、公安機關(guān)、國家安全機關(guān)、稅務(wù)機關(guān)、海關(guān)、審計機關(guān)及紀(jì)檢監(jiān)察機關(guān)；有權(quán)凍結(jié)、扣劃單位存款的單位有：法院、檢察院、公安機關(guān)、國家安全機關(guān)、稅務(wù)機關(guān)及海關(guān)。

5．[解析]答案為BCD。結(jié)構(gòu)性金融衍生品由于包含了衍生工具，一般風(fēng)險較高。

6．[解析]答案為AD。土地供應(yīng)減少會導(dǎo)致土地價格上升，房地產(chǎn)成本上升，價格升高。經(jīng)濟(jì)衰退、居民收入下降都會帶來房地產(chǎn)需求下降，從而減少房地產(chǎn)價格。房地產(chǎn)周邊交通狀況改善會增長房地產(chǎn)需求，導(dǎo)致價格上升。

7．[解析]答案為BDE。稅收規(guī)劃依據(jù)的原理不同，采用的方法和手段也不同，重要可分為三類，即避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃。

8．[解析]答案為ABCDE。以上都是，大家應(yīng)當(dāng)注意記憶。無效協(xié)議的情形可以總結(jié)為侵犯協(xié)議當(dāng)事人以外的其別人的利益或違反法律法規(guī)。

9．[解析]答案為ABC。年金現(xiàn)值需要折現(xiàn)，與期限成反比，遞延期越長，遞延年金的現(xiàn)值越小，D項錯誤；沒有終值的是永續(xù)年金的特點，E項錯誤。

10．[解析]答案為ABCD。家庭資產(chǎn)是指家庭所擁有的能以貨幣計量的財產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。其中財產(chǎn)重要是指各種實物、金融產(chǎn)品等最明顯的東西；債權(quán)就是家庭成員外其別人或機構(gòu)欠您的金錢或財物，也就是您家庭借出去可到期收回的錢物；其他權(quán)利重要就是無形資產(chǎn)，如各種知識產(chǎn)權(quán)、股份等。能以貨幣計量的含義就是各種資產(chǎn)都是有價的，可估算出它們的價值或價格。不能估值的東西一般不算資產(chǎn)，如名譽、知識等無形的東西，雖然它們是財富的一種，但很難客觀地評估其價格，所以在理財活動中，它們不歸屬資產(chǎn)的范疇。此外就是家庭資產(chǎn)的合法性，即家庭資產(chǎn)是通過合法的手段或渠道取得，并從法律上來說擁有完全的所有權(quán)。

11．[解析]答案為ABCD。套期保值、規(guī)避風(fēng)險是金融衍生品市場的功能。

12．[解析]答案為ABE。發(fā)行公司債券的公司必須是公司制公司，即“公司”。一般情況下，其他類型的公司，如獨資公司、合作制公司、合作制公司都不具有發(fā)行公司債券的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，都不能發(fā)行公司債券。國有公司屬于獨資公司，從理論上講不能發(fā)行公司債券，但是按照

中國有關(guān)法律法規(guī)，中國的國有公司有其不同于其他國家的國有公司的特別的產(chǎn)權(quán)特性，也可以發(fā)行債券——公司債券(不是法律上的公司債券)。并且，不是所有的公司都能發(fā)行公司債券。從理論上講，發(fā)行公司債券的公司必須是承擔(dān)有限責(zé)任的，如“有限責(zé)任公司”和“股份有限公司”等，其他類型的公司，如無限責(zé)任公司、股份兩合公司等，均不能發(fā)行公司債券。中外合資公司按協(xié)議規(guī)定占有股份，但只有出資證明書，不發(fā)行股票。

13．[解析]答案為CD。A、B是基金的價格波動風(fēng)險；E是操作風(fēng)險。基金的流動性風(fēng)險就是不能及時變現(xiàn)或變現(xiàn)會有很大損失的風(fēng)險。

14．[解析]答案為ABCD。黃金是人類較早發(fā)現(xiàn)和運用的金屬。由于稀少、特殊和珍貴，在一段時間內(nèi)曾是財富和華貴的象征，故人們常用它作金融儲備、貨幣、首飾等。到目前為止，黃金在上述領(lǐng)域中的應(yīng)用仍然占重要地位。隨著社會的發(fā)展，黃金的經(jīng)濟(jì)地位和應(yīng)用在不斷地發(fā)生變化。它的貨幣職能在下降，在工業(yè)和高科技領(lǐng)域的應(yīng)用在逐漸擴大，世界黃金的需求重要涉及工業(yè)、投資、官方儲備和飾金需求。

15．[解析]答案為BCE。在經(jīng)濟(jì)增長比較快，處在景氣周期時，個人和家庭應(yīng)考慮買入對周期波動敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，可以獲得較高的利潤。房地產(chǎn)、股票、基金等行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期很敏感，因此，個人理財時，可考慮適當(dāng)增長此類投資的比例。銀行儲蓄、國庫券等對周期波動敏感性較差，應(yīng)當(dāng)減少此類投資的比例。

16．[解析]答案為ABCDE。杰羅姆·麥卡錫于1960年在其《基礎(chǔ)營銷》一書中第一次將公司的營銷要素歸結(jié)四個基本策略的組合，即著名的“4Ps”理論：產(chǎn)品(ProduCt)、價格(PriCe)、渠道(P1aCe)、促銷(Promotion)，由于這四個詞的英文字頭都是P，再加上策略(Strat-egy)，所以簡稱為“4Ps”。

17．[解析]答案為ABCD。套期保值是金融衍生品的功能，保險產(chǎn)品沒有此項功能。轉(zhuǎn)移風(fēng)險，分?jǐn)倱p失的功能是指投保人通過支出一定的保險費，可以將偶爾的災(zāi)害事故或人身傷害的經(jīng)濟(jì)損失平均分?jǐn)偨o所有參與投保的人。補償損失是指保險人通過將所收取的保費建立起保險基金，使基金資產(chǎn)保值增值，從而對少數(shù)成員遭受的損失給予經(jīng)濟(jì)補償。融通資金是指保險產(chǎn)品也是一種投資品，保險人可以運用保費收取和補償給付之間的時間差進(jìn)行投資，同時投資人購買某些保險產(chǎn)品可獲得預(yù)期的保證金。

18．[解析]答案為ABE。流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債。存貨、應(yīng)收賬款和待攤費用都計入流動資產(chǎn)，但它們不一定能轉(zhuǎn)化為鈔票。

19．[解析]答案為BCDE?？蛻魧で箢檰柗?wù)的主線目的是實現(xiàn)人生目的中的經(jīng)濟(jì)目的，管理人生財務(wù)風(fēng)險，減少對財務(wù)狀況的焦急，進(jìn)而實現(xiàn)財務(wù)自由。B是銀行提供理財顧問服務(wù)的目的；C、D、E分別是理財顧問服務(wù)的顧問性、長期性和綜合性。

20．[解析]答案為BCDE。信托產(chǎn)品的風(fēng)險涉及：①投資項目風(fēng)險；②項目主體風(fēng)險；⑧信托公司風(fēng)險；④流動性風(fēng)險。其中，投資項目風(fēng)險涉及項目的市場風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營管理風(fēng)險等。

21．[解析]答案為ABDE。調(diào)劑資金余缺是貨幣市場具有并發(fā)揮的功能。

22．[解析]答案為ABCE。李先生處在家庭成熟期，資產(chǎn)達(dá)成巔峰，應(yīng)當(dāng)逐步減少投資風(fēng)險，由于他自已有數(shù)年的權(quán)證、轉(zhuǎn)債等證券投資經(jīng)驗，可以考慮用一部分資金參與到期貨、權(quán)證等金融衍生工具的交易活動中。

23．[解析]答案為ABCDE。本題事實上問的是提供貸款的方式。信用貸款指單位憑借自身良好信用申請貸款；抵押貸款是有抵押物的貸款；保證貸款是有保證人的貸款；票據(jù)貼現(xiàn)是指以來到期的銀行或商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)而發(fā)放的貸款；賣方信貸是指信托公司對賣方公司在國家政策范圍內(nèi)設(shè)小商品而產(chǎn)生資金需要時發(fā)放的貸款。

24．[解析]答案為BDE。處在退休期的人，應(yīng)選擇固定收益的投資工具，購買養(yǎng)老保險雖然不能像其他證券投資基金的盼望收益率那樣高，但是收益穩(wěn)定，風(fēng)險小，理財客戶經(jīng)理應(yīng)當(dāng)從客戶的角度，實事求是地給客戶分析。

25．[解析]答案為BC。按照起訖日期是否擬定，分為擬定年金和不擬定年金；按照每期年金額發(fā)生的時間，分為先付年金和后付年金；按照發(fā)生期間與計息期是否一致，分為簡樸年金和一般年金。

26．[解析]答案為AD。證券投資基金的發(fā)行也叫基金的募集，它是指基金發(fā)起人在其設(shè)立或擴募基金的申請獲得國家主管部門批準(zhǔn)之后，向投資者推銷基金單位、募集資金的行為。發(fā)行方式就是指基金募集資金的具體辦法。在國外，常見的基金發(fā)行方式有四種：①直接銷售發(fā)行；②包銷方式；③銷售集團(tuán)方式；④計劃公司方式。在我國，證券投資基金的發(fā)行方式重要有兩種：上網(wǎng)發(fā)行方式和網(wǎng)下發(fā)行方式。

27．[解析]答案為ABCD。鈔票流量表用來說明在過去一段時期內(nèi)，個人的鈔票收入和支出情況。鈔票流量表只記錄涉及實際鈔票流入和流出的交易。那些額外收入，如紅利和利息牧入、人壽保險鈔票價值的累積以及股權(quán)投資的資本利得也應(yīng)列入鈔票流量表。但是房產(chǎn)價值不列入其中。

28．[解析]答案為ABCDE。個人理財從業(yè)人員作為銀行業(yè)從業(yè)人員要接受來自所在機構(gòu)、監(jiān)管部門、同業(yè)協(xié)會以及客戶的共同監(jiān)督。

29．[解析]答案為BCE。存貨周轉(zhuǎn)率反映了公司銷售效率和存貨使用效率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是反映公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率，它說明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為鈔票的平均次數(shù)。要分析經(jīng)濟(jì)主體的獲利能力，重要看銷售利潤率、資產(chǎn)收益率和市盈率。

30．[解析]答案為ABC。企監(jiān)合理避稅的前提條件是：依法納稅、依法盡其義務(wù)，按照《中華人民共和國稅收征收管理法》及其細(xì)則和具體稅種的法規(guī)條例，準(zhǔn)時足額交納稅款。只有在這個基礎(chǔ)上，才干進(jìn)行合理避稅，才干視合理避稅為公司的權(quán)利．，才干受到法律和社會的認(rèn)可和保護(hù)。股息收入等投資性收入是不能轉(zhuǎn)換成工資收入的，回避申報也是違法行為。

31．[解析]答案為ABE。貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，具有投資期限短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等重要特點。通常被作為活期存款的替代品。因此，ABE選項對的；C項的市場認(rèn)知度高是債券型理財產(chǎn)品的特點；D項中當(dāng)今國際金融市場上發(fā)展最為迅速、最具潛力的業(yè)務(wù)之一是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。

32．[解析]答案為ABCE。有效率的資產(chǎn)組合不合有特定風(fēng)險，通過選擇有效率的資產(chǎn)組合可以最大限度地減少非系統(tǒng)風(fēng)險。

33．[解析]答案為CE。溢價是指交易價格超過證券票面價格，只要超過了就，叫做溢價。溢價空間是指交易價格超過證券票面價格的多少。CE兩項所述符合規(guī)定。

34．[解析]答案為ACDE。利率掛鉤類理財產(chǎn)品與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤，利率期貨屬于期貨，因此B項不符合題意。

35．[解析]答案為BCD。固定收益證券是指持券人可以在特定的時間內(nèi)取得固定的收益并預(yù)先知道取得收益的數(shù)量和時間，如固定利率債券、優(yōu)先股股票等。固定收益證券是一大類重要金融工具的總稱，其重要代表是國債、公司債券、資產(chǎn)抵押債券等。固定收益證券包含了違約風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、稅收風(fēng)險和購買力風(fēng)險。

36．[解析]答案為ABCD。①綜合理財服務(wù)與理財顧問服務(wù)的重要區(qū)別：在綜合理財服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照協(xié)議約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險由客戶承擔(dān)或根據(jù)客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)?？梢?，綜合理財服務(wù)更突出個性化服務(wù)。②綜合理財服務(wù)可進(jìn)一步劃分理財計劃和私人銀行業(yè)務(wù)，前者是商業(yè)銀行針對特定目的客戶群體進(jìn)行的個人理財業(yè)務(wù)；而后者服務(wù)對象重要是高凈值客戶，涉及的業(yè)務(wù)范圍更廣，更具個性化服務(wù)特色。③私人銀行業(yè)務(wù)是一種向高凈值客戶提供的綜合理財業(yè)務(wù)，不僅為客戶提供投資理財產(chǎn)品，還涉及為客戶進(jìn)行個人理財，運用信托、保險、基金等金融工具維護(hù)客戶資產(chǎn)在風(fēng)險、收益和流動性之間進(jìn)行平衡，同時還涉及為客戶進(jìn)行與個人理財相關(guān)的法律、財務(wù)、稅務(wù)、財產(chǎn)繼承、子女教育等專業(yè)顧問服務(wù)。

37．[解析]答案為ABE。C項錯誤，外匯銀行同業(yè)間買賣外匯，按照慣例是在成交后兩個營業(yè)日內(nèi)辦理交割。D項錯誤，英鎊采用間接報價法。

38．[解析]答案為AB