農(nóng)商銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告對(duì)策研究-以北京農(nóng)商行為例

..農(nóng)商銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析對(duì)策研究—以北京農(nóng)商行為例學(xué)生__學(xué)號(hào)：班級(jí)：課程教師：附件1：非試卷筆試類課程考核評(píng)分表北京城市學(xué)院經(jīng)管學(xué)部非試卷筆試類課程考核評(píng)分表2015-2016學(xué)年第1學(xué)期課程名稱：風(fēng)險(xiǎn)管理考核環(huán)節(jié)①：期末考核學(xué)生__學(xué)號(hào)：_____考核題目：序號(hào)評(píng)分細(xì)則〔每行對(duì)應(yīng)得分點(diǎn)及滿分分值得分1字?jǐn)?shù)達(dá)到規(guī)定要求,格式符合規(guī)范〔20分2論文邏輯結(jié)構(gòu)合理,層次清晰〔30分3行文流暢,綜合分析問(wèn)題能力強(qiáng)〔30分4PPT展示中,態(tài)度認(rèn)真,條理清晰〔20分5678總分評(píng)語(yǔ)〔需說(shuō)明的情況：：請(qǐng)選擇填寫：期末考核、階段考核。教師簽字：年月日摘要在利率、匯率的市場(chǎng)化快速推進(jìn)中,農(nóng)商銀行不得不面對(duì)各種利率與匯率的風(fēng)險(xiǎn)。而在國(guó)內(nèi),利率和匯率一直以來(lái)處于較低的市場(chǎng)化水平,因而農(nóng)商銀行所承載的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)壓力較小,更多側(cè)重于信用類風(fēng)險(xiǎn)的管控,而對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管控則重視度較差,幾乎不予關(guān)注。當(dāng)下,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成為國(guó)際金融界內(nèi)的重要風(fēng)險(xiǎn)之一,農(nóng)商銀行也亟需將此類風(fēng)險(xiǎn)歸入需要管控應(yīng)對(duì)的金融類風(fēng)險(xiǎn)之中。本文針對(duì)北京農(nóng)商行的利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)深入探究,對(duì)北京農(nóng)商行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理實(shí)情予以分析,結(jié)合國(guó)外農(nóng)商銀行管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的成功經(jīng)驗(yàn),提出了北京農(nóng)商行可行性市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。關(guān)鍵詞：北京農(nóng)商行；風(fēng)險(xiǎn)管理；利率市場(chǎng)化；匯率市場(chǎng)化；對(duì)策；..目錄TOC\o"1-7"\h\u一、緒論2二、研究背景2〔一國(guó)際背景2〔二國(guó)內(nèi)背景2三、北京農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀3〔一北京農(nóng)商行利率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)況3〔二北京農(nóng)商行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀4四、國(guó)外農(nóng)商銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法借鑒--花旗銀行、三菱和瑞穗集團(tuán)4〔一完善的組織結(jié)構(gòu)和職責(zé)體系4〔二規(guī)范的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控政策和程序4〔三不同的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法與工具5五、關(guān)于北京農(nóng)商行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的合理構(gòu)建5〔一針對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)特性實(shí)施分層的差別化管理6〔二做實(shí)操作風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制6〔三準(zhǔn)確把握現(xiàn)階段市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特性6〔四探索積極主動(dòng)的組合風(fēng)險(xiǎn)管理7六、結(jié)語(yǔ)7參考文獻(xiàn)8一、緒論市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù),因市場(chǎng)中的價(jià)格不良動(dòng)態(tài)而出現(xiàn)損失的風(fēng)險(xiǎn),如利率、匯率、股票、成品價(jià)格層面的不利變動(dòng)等。由其內(nèi)涵可知,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的異同性集中表象在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源上的差異,即此種風(fēng)險(xiǎn)是因市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)而生成,信用風(fēng)險(xiǎn)的生成是源于交易對(duì)方,操作風(fēng)險(xiǎn)的生成則源于內(nèi)部管理杜姝一.我國(guó)中長(zhǎng)期外債市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析及管理[J].金融經(jīng)濟(jì),2007,<6>:39-41.杜姝一.我國(guó)中長(zhǎng)期外債市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析及管理[J].金融經(jīng)濟(jì),2007,<6>:39-41.北京農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管起步較晚,面臨對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的認(rèn)識(shí)存在偏差、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系不全以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管基礎(chǔ)較弱等諸多問(wèn)題。因此要深入研究需要從提高北京農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平角度出發(fā),需要從內(nèi)部和外部監(jiān)管兩面采取有效措施及方法,建立相關(guān)有效風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管體系,并與國(guó)際銀行業(yè)接軌,建立符合能夠符合國(guó)情的商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管模式。二、研究背景〔一國(guó)際背景銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理是在1988年所訂立的巴塞爾新資本協(xié)議〔BASELⅡ中給出,但并未對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)予以考慮。但在銀行逐項(xiàng)業(yè)務(wù)的拓展和發(fā)展中,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題更為凸顯,所以巴塞爾委員會(huì)在1996年下發(fā)《關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的補(bǔ)充規(guī)定》后,于1998年公布了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》,在20XX出臺(tái)了以風(fēng)險(xiǎn)管理全面化為核心的BASELⅡ草案,將農(nóng)商銀行各類信用、操作、市場(chǎng)層面的風(fēng)險(xiǎn)歸入其中陳忠陽(yáng).衍生金融工具與風(fēng)險(xiǎn)管理[J].經(jīng)濟(jì)研究參考,2001,<44>:39-44。陳忠陽(yáng).衍生金融工具與風(fēng)險(xiǎn)管理[J].經(jīng)濟(jì)研究參考,2001,<44>:39-44。從上述BASELⅡ的演化歷程可知,農(nóng)商銀行的各種產(chǎn)品、供給的服務(wù)呈現(xiàn)繁雜化的特點(diǎn),而其風(fēng)險(xiǎn)管理也需與時(shí)俱進(jìn)不能囿于信貸風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)管控之中,需對(duì)市場(chǎng)、操作上的風(fēng)險(xiǎn)管理予以側(cè)重。而且,銀行所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)是交錯(cuò)關(guān)聯(lián)的,即信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)單一或同時(shí)作用于相同的產(chǎn)品或業(yè)務(wù),如法國(guó)的興業(yè)銀行中的某一類風(fēng)險(xiǎn)所致的巨額虧損是由多種風(fēng)險(xiǎn)共同引起。所以,從監(jiān)管和實(shí)際所需層面看,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全化、全面化成為農(nóng)商銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重?！捕?guó)內(nèi)背景1.利率和匯率的改革步伐加快我國(guó)對(duì)利率市場(chǎng)化改革于1993年就以初步確立,并對(duì)對(duì)多種利率放寬管制；如銀行同產(chǎn)業(yè)間的拆借利率、國(guó)債市場(chǎng)的回購(gòu)利率、農(nóng)商銀行貸、存款利率限額等。而對(duì)于匯率的改革也同步運(yùn)行,如1994年以市場(chǎng)供需為基礎(chǔ)所實(shí)施的外匯體制變革,構(gòu)建了可管理單一化、浮動(dòng)化的匯率機(jī)制。人民幣匯率從2005年的7月21號(hào)起,在市場(chǎng)供需基礎(chǔ)上,參考一籃子貨幣作出調(diào)節(jié)。由上可知,利率的調(diào)整趨于頻繁化、匯率也趨于持續(xù)性的升值,而這些都使我國(guó)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱的各大農(nóng)商銀行陷入利率和匯率的風(fēng)險(xiǎn)包圍之中[美]菲利普喬瑞。陳躍等譯。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VAR<第二版>[M].北京:中信出版社,2005.[美]菲利普喬瑞。陳躍等譯。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VAR<第二版>[M].北京:中信出版社,2005.2.與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相關(guān)的規(guī)章制度相繼出臺(tái)我國(guó)農(nóng)商銀行現(xiàn)存狀況是專業(yè)人才極度匱乏、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理水平較低。銀監(jiān)會(huì)遵照新巴塞爾協(xié)議所定標(biāo)準(zhǔn)下發(fā)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管性文件,如同農(nóng)商銀行有關(guān)的《資本充足率管理方式》、《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等,用以對(duì)國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)提升和水平提高。三、北京農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀〔一發(fā)展歷程北京農(nóng)商行于20XX商務(wù)中心支行爆出4.6億元的按揭詐騙大案。涉案的北京華鼎公司憑借假證件和印章非法向銀行騙取巨額貸款。北京農(nóng)商行由于騙貸額度巨大,商務(wù)中心區(qū)支行正副行長(zhǎng)等八人接受司法機(jī)關(guān)調(diào)查。而且此時(shí)也出現(xiàn)數(shù)億虧損,員工工資被普降20%,信貸業(yè)務(wù)全部叫停。北京農(nóng)信社20XX改成北京農(nóng)商行,是國(guó)內(nèi)農(nóng)信社改革的首批試點(diǎn)。但由于競(jìng)爭(zhēng)激烈城市業(yè)務(wù),農(nóng)商行本身是小銀行,因此,能拿到的好項(xiàng)目少,業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度慢。通常是在四大或股份制銀行無(wú)法通過(guò)的項(xiàng)目,才會(huì)主動(dòng)找到北京農(nóng)商行做信貸的。很多支行行長(zhǎng)在農(nóng)商行激進(jìn)的考核政策之下,放松審核信貸風(fēng)險(xiǎn)并且積極接單。這些案件多是發(fā)生在內(nèi)外勾結(jié)、責(zé)任缺失和脫離制度約束的情形下,對(duì)銀行構(gòu)成極大威脅,因此需要深入研究。在金融案件的發(fā)生后,銀監(jiān)會(huì)也采取加強(qiáng)對(duì)案件主要負(fù)責(zé)人的責(zé)任認(rèn)定和處理,從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)案情況出發(fā),不僅依法調(diào)整該機(jī)構(gòu)董事會(huì)通過(guò)的全年經(jīng)營(yíng)規(guī)劃并且依法提高核資本充足率,而且對(duì)于情節(jié)嚴(yán)重和整改不力的,當(dāng)年停批新設(shè)分支機(jī)構(gòu)或網(wǎng)點(diǎn),不得到海外從事任何擴(kuò)展業(yè)務(wù),同時(shí)實(shí)行雙線問(wèn)責(zé),上追兩級(jí),重大案件向中組部很容財(cái)政部等部門和單位進(jìn)行通報(bào)。近幾年來(lái),北京農(nóng)商行明顯強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,通過(guò)加強(qiáng)貸款催收,加大不良貸款清收處置力度等措施,在商業(yè)銀行范圍內(nèi)實(shí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的信貸評(píng)估模式,實(shí)行統(tǒng)一的信貸營(yíng)銷管理,不良貸款比率持續(xù)下降,進(jìn)一步改善信貸資產(chǎn)質(zhì)量。數(shù)據(jù)顯示,在銀行業(yè)不良出現(xiàn)持續(xù)"雙升"的情況下,北京農(nóng)商行卻逆勢(shì)出現(xiàn)"雙降"。北京農(nóng)商行于2015年4月發(fā)布的年報(bào)顯示,該行去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)50.45億元,同比增加12.29億元,增長(zhǎng)32.22%；資產(chǎn)利潤(rùn)率達(dá)到1.02%,比上年提高0.16個(gè)百分點(diǎn)。在銀行業(yè)不良貸款余額和不良貸款率普遍"雙升"的情況下,北京農(nóng)商行卻逆勢(shì)出現(xiàn)了不良"雙降"。數(shù)據(jù)顯示,北京農(nóng)商行去年末不良貸款余額為26.08億元,同比減少35.7%；不良貸款率為0.99%,同比下降0.72個(gè)百分點(diǎn)。該行已基本化解歷史遺留一系列問(wèn)題。董事會(huì)數(shù)據(jù)報(bào)告也表明,正積極籌備IPO?！捕本┺r(nóng)商行利率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)況北京農(nóng)商行因當(dāng)下現(xiàn)行的利率體制特性,而在存貸款上有較大的利差盈利,即"貸款利率管下限、存款利率管上限"體制使得銀行利率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)較低。這也造成銀行將存款的吸納定為運(yùn)營(yíng)核心,而對(duì)利率的風(fēng)險(xiǎn)管理予以忽略,敏感性較弱。近幾年人民幣的存款利率頻頻調(diào)整,僅在20XX上調(diào)人民幣存款利率多達(dá)六次,上調(diào)存款準(zhǔn)備金利率多達(dá)十次。盡管在接下來(lái)的20XX中,利率的調(diào)整更加審慎化且多以法定準(zhǔn)備金率的調(diào)整為主,借此對(duì)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性影響和作用。但在該年年底全球性的金融危機(jī)爆發(fā),使得利率調(diào)整成為國(guó)家應(yīng)對(duì)金融、經(jīng)濟(jì)危機(jī)的關(guān)鍵舉措。而且為對(duì)經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)予以調(diào)整,有著貨幣政策特性的利率將成為宏觀層面的調(diào)控工具。而這種動(dòng)態(tài)化的利率將使得農(nóng)商銀行承載更多的利率風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)對(duì)其管理也有更高的不確定性。伴隨利率市場(chǎng)化的推進(jìn),北京農(nóng)商行將面對(duì)更高的利率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。其實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的生成可源于外圍要素如國(guó)內(nèi)外的政治層面的變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)的不景氣、金融的市場(chǎng)動(dòng)蕩、國(guó)際上的利率改變等,這些變動(dòng)會(huì)對(duì)市場(chǎng)的利率水平有作用力,使北京農(nóng)商行遭到?jīng)_擊；而內(nèi)屬要素也可誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn),如資產(chǎn)的負(fù)債失衡結(jié)構(gòu)、決策失誤的利率管理、體系的缺失等。〔三北京農(nóng)商行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀北京農(nóng)商行在國(guó)內(nèi)運(yùn)行固定匯率時(shí)間較長(zhǎng)的背景下,對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不到位,在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理上存有較大的技能和經(jīng)驗(yàn)缺失。因而外匯風(fēng)險(xiǎn)管理有較多紕漏之處,突出表象為：第一,銀行監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)者的能力低、能效差。部分農(nóng)商銀行高層管理和董事長(zhǎng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)、技能不能熟練掌握,對(duì)本行的匯率風(fēng)險(xiǎn)實(shí)情、外匯敞口頭水平不能清楚認(rèn)知,難以對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)訂立高效的管控策略和健全的管理體系；第二,側(cè)重與業(yè)務(wù)指標(biāo)的完成,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理極為忽略,對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的管控認(rèn)知存有較大的空白,對(duì)匯率的動(dòng)態(tài)變更往往無(wú)所適從,難以勝任；第三,外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理程序和政策不健全,執(zhí)行能效差,專業(yè)化的匯率風(fēng)險(xiǎn)管控缺失,對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算、防范未有專人負(fù)責(zé)；第四,匯率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、監(jiān)測(cè)、識(shí)別、管控水平較低,監(jiān)測(cè)方法針對(duì)性較差,計(jì)量方法和工具落后；第五,對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控能效低,部分銀行未設(shè)獨(dú)立化的監(jiān)管機(jī)制艾迪·凱德.銀行風(fēng)險(xiǎn)管理[M].王松奇,張?jiān)品宓茸g.北京:中國(guó)金融出版社,2004.艾迪·凱德.銀行風(fēng)險(xiǎn)管理[M].王松奇,張?jiān)品宓茸g.北京:中國(guó)金融出版社,2004.四、國(guó)外農(nóng)商銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法借鑒--花旗銀行、三菱和瑞穗集團(tuán)當(dāng)下,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)凸顯,我國(guó)農(nóng)商銀行亟需對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施高效管控,因而可積極借鑒國(guó)外銀行在此類風(fēng)險(xiǎn)管理中的成功經(jīng)驗(yàn)?！惨煌晟频慕M織結(jié)構(gòu)和職責(zé)體系明確董事會(huì)、高管層、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控部門、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)部門的各項(xiàng)職責(zé)；控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部門、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的部門都有較高的獨(dú)立性,可從全方位對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)予以管控,并將獨(dú)立性的控制報(bào)告上交給董事會(huì)、高管層。同時(shí)籌備對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有較高管控能效的人、物力資源。在大部分國(guó)際銀行中,設(shè)有資產(chǎn)管理委員會(huì)對(duì)利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)管控,并由資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)構(gòu)獨(dú)立擔(dān)當(dāng)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行和落實(shí)。而該委員會(huì)不僅是利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)控制的決策部門,同時(shí)也可確立銀行資產(chǎn)的負(fù)債表結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口政策等,〔二規(guī)范的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控政策和程序國(guó)際性農(nóng)商銀行在非交易組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的定義、測(cè)量、限定和報(bào)告上有統(tǒng)一的配套標(biāo)準(zhǔn),可確保業(yè)務(wù)的統(tǒng)一性、方法的穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)的透明性。同時(shí),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)管控程序和政策需同改行的業(yè)務(wù)特性、規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)等相匹配,同業(yè)務(wù)總發(fā)展規(guī)劃、管理力、資本實(shí)力、擔(dān)負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)總水平相吻合,且同所處地域的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)所定的管控指標(biāo)相符合。每一業(yè)務(wù)都需在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)立管理部門審查批復(fù),而業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)要確保所擔(dān)負(fù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)落實(shí),并使其在限定額度范疇之內(nèi)。銀行訂立風(fēng)險(xiǎn)控制的政策和程序需結(jié)合業(yè)務(wù)特性和部門特性,確保一致統(tǒng)一性的同時(shí)更有針對(duì)。如銀行可因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的差異化而訂立與其對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制程序和政策。〔三不同的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法與工具農(nóng)商銀行在對(duì)銀行、交易賬戶中差異化的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量時(shí),可用多種模型和方法測(cè)算。國(guó)際性的銀行多用表內(nèi)調(diào)節(jié)、表外對(duì)沖的管理方式,并在計(jì)量中運(yùn)用缺口分析、外匯敞口分析、情景分析等以及內(nèi)部模式來(lái)測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。每一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量法都有優(yōu)勢(shì)和欠缺,國(guó)外農(nóng)商銀行對(duì)其欠缺多以壓力測(cè)試等分析來(lái)做補(bǔ)充,即用依照本行業(yè)務(wù)特性和市場(chǎng)來(lái)設(shè)定的壓力情境、銀監(jiān)主管部門的壓力情境做壓力測(cè)試,將測(cè)算結(jié)果作為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)時(shí)的應(yīng)對(duì)依據(jù),并對(duì)應(yīng)急方案定期審察、測(cè)算和優(yōu)化?，F(xiàn)如今花旗銀行在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中使用了敏感性分析、VAR、壓力測(cè)試等,構(gòu)建本行專屬的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)額度體系,內(nèi)有計(jì)量、管控、業(yè)務(wù)構(gòu)建、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理審批等巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì).利率風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則[J].王森譯.中國(guó)金融,2005,<3>:30-32.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì).利率風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則[J].王森譯.中國(guó)金融,2005,<3>:30-32.五、關(guān)于北京農(nóng)商行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的合理構(gòu)建依托上述所列舉國(guó)內(nèi)20XX的商業(yè)銀行案例所存在的問(wèn)題,首先,要提高商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力,光靠自我打拼肯定能力有限,必須依靠外部合作才能獲得穩(wěn)定持久的發(fā)展,因此農(nóng)商行必須加強(qiáng)與三農(nóng)、政府部門以及其他金融機(jī)構(gòu)三方面的合作。北京農(nóng)商行在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理上的水平較低,需從此次金融危機(jī)中汲取教訓(xùn),構(gòu)建市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的健全化、整合化體系。當(dāng)下,北京農(nóng)商行即受利率雙軌制等尾部制度約制,也受到內(nèi)部資金定價(jià)模式等內(nèi)部技術(shù)束縛,所以其在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)層面有自屬特性,不可生硬照搬國(guó)際銀行經(jīng)驗(yàn)?！惨会槍?duì)各風(fēng)險(xiǎn)特性實(shí)施分層的差別化管理結(jié)合北京農(nóng)商行的實(shí)際狀況,其風(fēng)險(xiǎn)管理需側(cè)重如下幾點(diǎn)：第一是市場(chǎng)中的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。銀行賬戶的利率缺口和外匯敞口是管理重心所在,在對(duì)融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)可管控的前提下,實(shí)現(xiàn)本外幣期息差收益最高。第二是市場(chǎng)交易組合的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)、組合風(fēng)險(xiǎn)、防范系統(tǒng)性是其核心,其中交易者的違規(guī)所致的組合件虧損尤為關(guān)鍵。需設(shè)立止損機(jī)制對(duì)超出銀行風(fēng)險(xiǎn)容忍范疇的事件予以防范；并構(gòu)建各個(gè)層面、環(huán)節(jié)、重復(fù)性的管控機(jī)制。第三是北京農(nóng)商行市場(chǎng)單筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)是其核心：首先可將風(fēng)險(xiǎn)未來(lái)可能的變動(dòng)以風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的方式轉(zhuǎn)移；其次是用利率風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、調(diào)整估值、調(diào)整交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)CVA等撥備方式,來(lái)削弱風(fēng)險(xiǎn)震蕩造成的收益影響；最后以交易合約條例排布、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的衍生交易等風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式,實(shí)現(xiàn)套期和保值Fry,MJ.,1980,"Saving,InvestmentandGrowth,andtheCostofFinancialRepression",WorldDevelopment,Aug.Fry,MJ.,1980,"Saving,InvestmentandGrowth,andtheCostofFinancialRepression",WorldDevelopment,Aug.〔二做實(shí)操作風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制北京農(nóng)商行在交易業(yè)務(wù)層面的操作風(fēng)險(xiǎn)管控存有普遍化的缺失,因而可從如下層面入手：第一推行獨(dú)立價(jià)格驗(yàn)證和審查。確立交易部位之外的獨(dú)立機(jī)構(gòu)對(duì)金融各項(xiàng)工具的估測(cè)予以統(tǒng)一審查,其審查項(xiàng)目有估值方法、用于估值的市場(chǎng)參數(shù)是否一致、合理等,同時(shí)積極研發(fā)價(jià)格審核體系。第二,對(duì)交易授權(quán)的合理、限度予以保障。交易業(yè)務(wù)的授權(quán)需同交易者的能力、素養(yǎng)想匹配,做到大權(quán)集中、小權(quán)分散、分權(quán)不放人、有效制衡和控權(quán)。第三,監(jiān)察督管落實(shí)到位。構(gòu)建流程監(jiān)察復(fù)核制,遵照市場(chǎng)中的自營(yíng)、業(yè)務(wù)投資、理財(cái)?shù)饶Ｊ教匦?對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)做流程監(jiān)察和復(fù)核,實(shí)現(xiàn)端對(duì)端的全面管控,并實(shí)施根因〔RootCauseAnalysis分析。第四,交易員的行為管理。對(duì)交易員實(shí)施準(zhǔn)入和自作認(rèn)證制,訂立交易異常行為辨識(shí)、管控機(jī)制,對(duì)其行為及時(shí)排察沈?yàn)I,駱?lè)?我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式研究[J].XX社會(huì)科學(xué).20XX01期沈?yàn)I,駱?lè)?我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式研究[J].XX社會(huì)科學(xué).20XX01期〔三準(zhǔn)確把握現(xiàn)階段市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特性北京農(nóng)商行處于轉(zhuǎn)軌階段,因而既有利率受限定的存貸款資產(chǎn),也有市場(chǎng)化利率的債券投資類資產(chǎn)。這使得市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理難上加難。從運(yùn)營(yíng)管理層面看,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)處于變動(dòng)之中。一方面是背對(duì)背平盤模式在代客衍生交易業(yè)務(wù)的運(yùn)用,使得市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)演化為教育對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。近年銀行所大力推行的外匯買賣、貴金屬、人民幣利率互換交易中,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的累積量巨大李曉宇,孫萬(wàn)松,張凱.我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建研究[J].管理現(xiàn)代化.20XX01期李曉宇,孫萬(wàn)松,張凱.我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建研究[J].管理現(xiàn)代化.20XX01期〔四探索積極主動(dòng)的組合風(fēng)險(xiǎn)管理組合北京農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)管理的重心是實(shí)施分散化處理,即在各個(gè)區(qū)域、各個(gè)對(duì)象將合理調(diào)配資產(chǎn)組合,以期在較小的波動(dòng)中獲得最大收益,同時(shí)對(duì)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)有效防控。實(shí)現(xiàn)組合風(fēng)險(xiǎn)管理的高效性,就需落實(shí)如下內(nèi)容：首先對(duì)投資的政策、策略從行業(yè)、產(chǎn)品、國(guó)別等層面予以科學(xué)確立,避免方向選擇失誤發(fā)生；其次對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、資本、獲益間的綜合化平衡以組合限額的安排來(lái)實(shí)現(xiàn),對(duì)集中化的風(fēng)險(xiǎn)予以防范,縮減