貨幣銀行：第1章 貨幣與貨幣制度

第一章貨幣與貨幣制度2023/2/5本章內(nèi)容提示第一節(jié)初識貨幣第二節(jié)貨幣的起源第三節(jié)形形色色的貨幣第四節(jié)貨幣的職能（重點(diǎn)）第五節(jié)貨幣的界說第六節(jié)貨幣制度2023/2/5本章教學(xué)要求了解貨幣的起源和貨幣形式的變遷掌握貨幣的職能、貨幣層次的劃分、貨幣制度構(gòu)成要素和類型2023/2/5第一節(jié)初識貨幣一、經(jīng)濟(jì)生活中處處有貨幣生活中有哪些貨幣現(xiàn)象？錢、貨幣、通貨、財(cái)富、收入是一回事嗎？二、外匯外匯（foreignexchange）即外國的貨幣哪些活動或領(lǐng)域需要使用外匯？三、貨幣流通整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中一切現(xiàn)實(shí)的貨幣收支活動聯(lián)結(jié)在一起，形成連綿不斷、割裂不開的貨幣流，稱之為貨幣流通。2023/2/5第二節(jié)貨幣的起源2023/2/5貨幣是在人類社會之初就存在的嗎？貨幣是如何產(chǎn)生的？第二節(jié)貨幣的起源古代的貨幣起源學(xué)說1.便于交換說/交換補(bǔ)償說/交換發(fā)展說代表人物：亞里士多德、鮑魯斯、司馬遷等貨幣產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和商品交換之中貨幣隨著商品交換的發(fā)展從商品中分離出來，節(jié)約流通費(fèi)用如：“一地的居民有所依賴于別處居民的貨物，人們于是從別處輸入本地所缺的貨物，而抵償這些輸入，他們也得輸出自己多余的產(chǎn)品：于是錢幣就應(yīng)運(yùn)而生了?！比纾骸稗r(nóng)工商交易之路通，而龜貝金錢刀布之幣興焉”2023/2/5第二節(jié)貨幣的起源古代的貨幣起源學(xué)說2.創(chuàng)造發(fā)明說代表人物：陸贄、李覯等貨幣是由有權(quán)勢的統(tǒng)治者或所確定的選定難得的、貴重的物品為貨幣如：伏羲氏集銅鑄幣……2023/2/5第三節(jié)形形色色的貨幣2023/2/5幣材：實(shí)物貨幣、金屬貨幣、紙幣發(fā)行人身份：官鑄/私鑄（金屬貨幣）；

銀行券/國家紙幣貨幣實(shí)際價(jià)值與代表價(jià)值之間的關(guān)系：

足值/不足值貨幣貨幣形態(tài)分類第三節(jié)形形色色的貨幣一、歷史上的貨幣形態(tài)1.實(shí)物貨幣——貨幣最古老的形態(tài)以貝殼、糧食、布帛、牲畜等實(shí)物為幣材。中國最早的貨幣是“貝”。古書有“夏后以玄貝”的說法。世界其他地區(qū)也多有使用貝的。荷馬史詩中，經(jīng)常用牛標(biāo)示物品的價(jià)值；馬可波羅游記中記載：中國吐蕃地區(qū)用鹽塊作貨幣。2023/2/51.實(shí)物貨幣——貨幣最古老的形態(tài)實(shí)物貨幣的特征雙重屬性足值貨幣實(shí)物貨幣的局限性不具備普遍接受性不便攜帶和分割幣值穩(wěn)定性弱2023/2/5第三節(jié)形形色色的貨幣2.金屬貨幣以銅、銀、金為幣材流通歷史悠久，由賤金屬向貴金屬發(fā)展類別：稱量貨幣鑄幣2023/2/5第三節(jié)形形色色的貨幣2.金屬貨幣鑄幣的界定：鑄幣是由國家的印記證明其重量和成色的金屬塊。所謂國家的印記，包括形狀、花紋、文字等。金屬作為幣材的優(yōu)點(diǎn)：一是幣值相對較高且穩(wěn)定；二是易于分割；三是易于保存；四是便于攜帶。2023/2/5金屬貨幣有無局限性？第三節(jié)形形色色的貨幣3.代用貨幣在貴金屬貨幣流通制度之下，代替金屬貨幣流通的貨幣符號。以紙為主要幣材，一般由政府或銀行發(fā)行。代用貨幣的特征： 本身價(jià)值低于面值可以和所代表的金屬貨幣自由兌換——須以足額的貴金屬作為發(fā)行保證印制成本低，便于攜帶、保管和運(yùn)送2023/2/5第三節(jié)形形色色的貨幣【注：代用貨幣并不是獨(dú)立的貨幣形態(tài)，只是代替金屬貨幣流通的紙幣】3.代用貨幣北宋時(shí)期四川境內(nèi)流通的“交子”；南宋流通全國的“會子”，元明時(shí)期的“寶鈔”早期資本主義商業(yè)銀行發(fā)行的可兌現(xiàn)的銀行券 2023/2/5南宋-會子第三節(jié)形形色色的貨幣3.代用貨幣銀行券與國家發(fā)行的紙幣銀行券是由資本主義商業(yè)銀行發(fā)行的紙幣，發(fā)行者承諾按面值無條件兌換金幣和銀幣，須以足額貴金屬為發(fā)行準(zhǔn)備，銀行券的普遍可接受性取決于發(fā)行者的資信當(dāng)銀行券與國庫發(fā)行的紙幣并行流通時(shí)，前者多是大面額，后者多為小面額2023/2/5第三節(jié)形形色色的貨幣4.信用貨幣以國家和銀行信用為保證通過一定的信用程序發(fā)行和流通的貨幣符號。信用貨幣的特征：本身價(jià)值遠(yuǎn)低于其所代表的價(jià)值國家以強(qiáng)制力賦予其名義價(jià)值，保障其流通無須以貴金屬為發(fā)行準(zhǔn)備2023/2/5第三節(jié)形形色色的貨幣4.信用貨幣類型：不兌現(xiàn)的銀行券及硬輔幣——現(xiàn)鈔賬簿上的貨幣——存款貨幣：可簽發(fā)支票的存款與定期存款匯票、本票、支票等商業(yè)票據(jù)以電磁信號為載體的電子貨幣……2023/2/5第三節(jié)形形色色的貨幣5.小結(jié)貨幣形式的演變過程：實(shí)物貨幣→金屬貨幣→代用貨幣→信用貨幣幣材需要具備三大屬性社會屬性

普遍可接受性物理屬性

易于攜帶、分割和保存經(jīng)濟(jì)屬性

幣值相對穩(wěn)定貨幣形式的變化與不同階段對幣材屬性要求的變化有關(guān)2023/2/5第三節(jié)形形色色的貨幣6.外匯的形態(tài)外國貨幣，包括紙幣和鑄幣外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券和股票等特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位其他外匯資產(chǎn)專用于國際結(jié)算的本幣資產(chǎn)（——《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》所稱外匯）2023/2/5第三節(jié)形形色色的貨幣第四節(jié)貨幣的職能馬克思?xì)w納的貨幣職能2023/2/5價(jià)值尺度流通手段支付手段貯藏手段世界貨幣貨幣職能基本職能派生職能第四節(jié)貨幣的職能教材歸納的貨幣職能賦予交易對象以價(jià)格形態(tài)作為購買和支付手段作為積累和保存價(jià)值的手段2023/2/5第四節(jié)貨幣的職能1.賦予交易對象以價(jià)格形態(tài)——價(jià)值尺度概念：貨幣在計(jì)算、表現(xiàn)和比較各種商品和服務(wù)的價(jià)值量時(shí)，充當(dāng)計(jì)值單位的職能作用：便于不同商品價(jià)值量的比較簡化交易次數(shù)和價(jià)格體系，提高經(jīng)濟(jì)效率2023/2/5第四節(jié)貨幣的職能表現(xiàn)形式：價(jià)格（1）商品貨幣時(shí)期以貨幣單位度量最初的貨幣單位即衡量貨幣商品使用價(jià)值的自然單位，如：朋、頭、兩；“半兩”、“五銖”等后來的貨幣單位與自然單位分離，貨幣單位有了新的名稱，但貨幣單位的名稱仍是重量名稱，如：“開元通寶”單位“文”，我國解放前的銀幣單位“元”，英國的貨幣單位“鎊”（2）信用貨幣時(shí)期以貨幣購買力度量貨幣購買力與商品、服務(wù)的價(jià)格水平互為倒數(shù)把各國不同貨幣的購買力加以比較，即可得出名稱不同的貨幣單位相互之間的比值，匯率。2023/2/5第四節(jié)貨幣的職能2.交易媒介/流通手段/購買手段概念：貨幣在商品交易和勞務(wù)支付中發(fā)揮媒介作用作用：作為媒介，解決物物交換的困難2023/2/5第四節(jié)貨幣的職能如何理解馬克思說“價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣”？1）商品要求自己的價(jià)值表現(xiàn)出來，從而需要一個(gè)共同的、一般的尺度；2）商品要求實(shí)際轉(zhuǎn)化為與自己價(jià)值相等的另一種商品，從而需要一個(gè)為社會所公認(rèn)的媒介；3）當(dāng)兩個(gè)基本要求由一種商品來滿足時(shí)，這種商品就取得了充當(dāng)貨幣的資格。2023/2/5第四節(jié)貨幣的職能3.支付手段概念：貨幣在清償債務(wù)時(shí)充當(dāng)延期支付的工具形式：商品賒購賒銷的延期支付非商品交易中的延期支付，如納稅、支付利息、房租和工資等作用：減少現(xiàn)金需求量；推動信用關(guān)系發(fā)展2023/2/5第四節(jié)貨幣的職能交易媒介和支付手段的比較同：都是處于流通過程中的現(xiàn)實(shí)的貨幣，流通中的貨幣交替發(fā)揮這兩種職能異：商品和勞務(wù)交易行為的發(fā)生與貨幣支付在時(shí)間上無間隔，貨幣作為交易媒介（相向運(yùn)動）；有間隔，貨幣作為支付手段（單向運(yùn)動）。2023/2/5第四節(jié)貨幣的職能4.積累和保存價(jià)值的手段概念：貨幣退出流通，作為社會財(cái)富的一般代表被貯藏起來價(jià)值保存形式的發(fā)展保存價(jià)值的貴金屬形態(tài)：貯藏金銀；保存價(jià)值的現(xiàn)代貨幣形態(tài)：紙幣、存款和儲蓄。2023/2/5第四節(jié)貨幣的職能小結(jié)2023/2/5貨幣職能賦予價(jià)格形態(tài)觀念上的貨幣用于購買和支付——流通用于積累保存——不流通現(xiàn)實(shí)的貨幣形成貨幣需求第五節(jié)貨幣的界說貨幣是什么？2023/2/52023/2/5第五節(jié)貨幣的界說職能論貨幣是能夠充當(dāng)價(jià)值尺度和交易媒介等的商品馬克思貨幣是在商品世界中排他性地起一般等價(jià)物作用的特定商品凱恩斯貨幣=流動性勞動價(jià)值論看不見的手貨幣是“社會計(jì)算”的表現(xiàn)形式貨幣是指揮生產(chǎn)要素配置的選票宏觀調(diào)控貨幣=通貨+活期存款從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣——貨幣的層次劃分界定：中央銀行能夠調(diào)節(jié)和控制的流動資產(chǎn)集合劃分標(biāo)準(zhǔn)-流動性流動性：金融資產(chǎn)在不受或少受損失的情況下，及時(shí)變現(xiàn)的能力流動性不同，對社會經(jīng)濟(jì)的影響不同2023/2/5第五節(jié)貨幣的界說M0=流通中的現(xiàn)金（通貨currency）M1=M0+活期存款M2=M1

+定期存款+儲蓄存款2023/2/5第五節(jié)貨幣的界說從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣——貨幣的層次劃分2023/2/5第五節(jié)貨幣的界說從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣——貨幣的層次劃分國際貨幣基金組織關(guān)于貨幣供應(yīng)量的劃分M0＝銀行體系以外的現(xiàn)鈔和鑄幣M1

＝M0+商業(yè)銀行的活期存款十其他活期存款M2

＝M1+準(zhǔn)貨幣(這里指定期存款和政府債券)

2023/2/5第五節(jié)貨幣的界說從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣——貨幣的層次劃分美聯(lián)儲公布的四個(gè)層次的貨幣供應(yīng)量指標(biāo)

M1

＝流通中的通貨+所有存款機(jī)構(gòu)的支票性存款

M2＝M1

＋所有存款機(jī)構(gòu)的小額(10萬美元以下)定期存款+所有存款機(jī)構(gòu)的儲蓄存款+隔夜回購協(xié)議

M3

＝M2+所有存款機(jī)構(gòu)的大額定期存款+定期回購協(xié)議

L=M3＋其他短期流動資產(chǎn)(如美國儲蓄債券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、短期政府公債券等)2023/2/5第五節(jié)貨幣的界說從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣——貨幣的層次劃分中國人民銀行對貨幣層次的劃分M0=流通中現(xiàn)金

M1=M0+可開支票進(jìn)行支付的單位活期存款（狹義貨幣）

M2=M1+居民儲蓄存款+單位定期存款+單位其它存款+證券公司客戶保證金（廣義貨幣）第六章貨幣制度1.貨幣制度的定義——國家以法律形式規(guī)定的貨幣發(fā)行與流通的組織形式2.貨幣制度的構(gòu)成要素幣材的確定貨幣單位的確定貨幣的鑄造權(quán)本位幣與輔幣的確定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度3.貨幣制度的演進(jìn)金屬貨幣制度→信用貨幣制度2023/2/5第六章貨幣制度2.貨幣制度的構(gòu)成要素2023/2/5金屬貨幣信用貨幣貨幣材料金、銀幣材消失，貨幣制度不再規(guī)定幣材貨幣單位（名稱&幣值）規(guī)定每單位貨幣的重量和成色本國貨幣與世界主要貨幣的比價(jià)本位幣和輔幣基本通貨，足值貨幣本位幣基本通貨，無限法償輔幣有限法償鑄造權(quán)政府壟斷/自由鑄造貨幣發(fā)行權(quán)集中發(fā)行準(zhǔn)備制度黃金儲備黃金、外匯、國債、票據(jù)本位幣：國家法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣，即基本通貨。本位幣為無限法償貨幣。本位幣的最小規(guī)格是1個(gè)貨幣單位。輔幣：本位幣以下的小額貨幣。無限法償：貨幣具有不受限制的法定支付能力。有限法償：貨幣具有有限的法定支付能力。在一次支付中，如果使用有限法償貨幣支付的數(shù)額超過法定限額，收款人有權(quán)拒絕接受。2023/2/5第六章貨幣制度金屬貨幣制度銀本位制金銀復(fù)本位制金本位制信用貨幣制度平行本位制雙行本位制跛行本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制銀兩本位制銀幣本位制2023/2/53.貨幣制度的演進(jìn)（1）銀本位制（最早的貨幣制度）以白銀為本位幣銀幣自由鑄造，自由熔化,無限法償自由輸入輸出類別：銀兩本位制（銀塊流通）銀幣本位制（銀質(zhì)鑄幣流通）銀本位制的流行（封建社會中晚期、資本主義初期)銀本位制的衰落價(jià)格不穩(wěn)體重價(jià)輕金貴銀賤3.貨幣制度的演進(jìn)16世紀(jì)中后期，大部分國家放棄銀本位2023/2/5（2）金銀復(fù)本位制金銀同為本位幣，資本主義初期最典型的貨幣制度1）平行本位制特點(diǎn)：金銀貨幣兌換比率由市場決定（貨幣比價(jià)=貨幣金屬比價(jià)）缺陷：雙重價(jià)格→交易紊亂2）雙行本位制特點(diǎn)：法定金銀貨幣的兌換比率缺陷：劣幣驅(qū)逐良幣（格雷欣法則ThomasGresham’sLaw）良幣——市場比價(jià)較高的貨幣；劣幣——市場比價(jià)較低的貨幣在雙行本位制下，由于金銀市場比價(jià)與法定比價(jià)不一致，導(dǎo)致市場比價(jià)較高的貨幣會被熔化并退出流通領(lǐng)域，而市場比價(jià)較低的貨幣則充斥市場3、貨幣制度的演進(jìn)分析：金銀幣法定兌換比率為1：5；金銀市場比價(jià)為1：8

假設(shè)金銀幣的熔鑄成本極低可忽略，實(shí)際流通會發(fā)生何變化？2023/2/53）跛行本位制（非典型的金銀復(fù)本位制）特點(diǎn)：金幣、銀幣無限法償；法定金銀幣的兌換比率；金幣能自由鑄造，銀幣不能自由鑄造；實(shí)質(zhì)：銀幣限制鑄造，淪為金幣的輔幣結(jié)論：復(fù)本位制的失敗印證了貨幣的排他性和獨(dú)占性2023/2/53、貨幣制度的演進(jìn)（3）金本位制以黃金作為本位幣1）金幣本位制（較穩(wěn)定有效的貨幣制度）特點(diǎn)：金幣自由鑄造、自由熔化、無限法償輔幣和銀行券可自由兌換為金幣黃金可自由輸入輸出國境發(fā)行儲備全部是黃金，黃金同時(shí)作為國際清償手段金幣本位制的盛行時(shí)期：資本主義自由競爭時(shí)代金幣本位制的削弱：第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)