北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院-2022年ESG及綠色金融進(jìn)展與趨勢(shì)2022年度特刊

北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院ESG投資研究中心INSTITUTEOFFINANCEANDSUSTAINABILITYESGInvestmentResearchCenterESGESG與綠色金融(雙月刊)2022年度特刊ESGandGreenFinanceElectronicJournal2022SpecialEdition卷首語(yǔ)北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院ESG投資研究中心致力于研究和推廣綠色金融及ESG理念、方法和工具，持續(xù)開(kāi)展綠色金融、ESG政策研究及標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，提供ESG方法和工具的交流與推廣平臺(tái)，支持政府部門、金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)踐行綠色發(fā)展，提升ESG表現(xiàn)。為了更好地分析過(guò)往一年綠色金融與ESG的重點(diǎn)進(jìn)展并展望未來(lái)，《ESG與綠色金融》雙月刊推出年度特刊《2022年ESG及綠色金融進(jìn)展與趨勢(shì)》，希望為關(guān)注綠色金融及ESG發(fā)展的人士提供最新的行業(yè)資訊以及針對(duì)熱點(diǎn)、難點(diǎn)及前沿議題的綠色發(fā)展是我國(guó)五大發(fā)展理念之一，也是建設(shè)全球人類命運(yùn)共同體的重要內(nèi)容。習(xí)近平總書(shū)記在二十大報(bào)告中再次強(qiáng)調(diào)，“要加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型，實(shí)施全面節(jié)約戰(zhàn)略，發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)，倡導(dǎo)綠色消費(fèi)”，要“積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和，積極參與應(yīng)對(duì)氣候變化全球治理”。綠色金融是支持經(jīng)濟(jì)和社會(huì)低碳綠色發(fā)展的重要工具，也是新發(fā)展理念的具體體現(xiàn)。自人民銀行等七部委發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》以來(lái)，我國(guó)綠色金融已經(jīng)形成“五大支柱”(即綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系、環(huán)境信息披露、激勵(lì)約束機(jī)制、產(chǎn)品與市場(chǎng)體系和國(guó)際合作)及“三大功能”(即資源配置、風(fēng)險(xiǎn)防范和價(jià)格發(fā)現(xiàn))的發(fā)展思路。多年來(lái)，我國(guó)著力構(gòu)建綠色金融體系，金融資源向綠色低碳發(fā)展領(lǐng)域傾斜，在標(biāo)準(zhǔn)制定、激勵(lì)約束、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新方面已經(jīng)取得了重要突破。2022年我國(guó)綠色金融政策標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)及國(guó)際合作等領(lǐng)域均取得顯著成效。我國(guó)按照“國(guó)內(nèi)統(tǒng)一、國(guó)際接軌、清晰可執(zhí)行”原則，由人民銀行牽頭穩(wěn)步推進(jìn)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。人民銀行創(chuàng)設(shè)推出碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》，為綠色發(fā)展和低碳轉(zhuǎn)型項(xiàng)目提供政策指引和資金支持，完善綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制。我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的綠色金融市場(chǎng)之一，截止2022年6月末，我國(guó)本外幣綠色貸款余額達(dá)19.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)40.4%；綠色債券存量規(guī)模1.2萬(wàn)億元，位居全球第二位，首批轉(zhuǎn)型債券成功發(fā)行。我國(guó)綠色金融資產(chǎn)質(zhì)量良好，綠色貸款不良率遠(yuǎn)低于全國(guó)商業(yè)銀行平均不良貸款率，綠色債券尚無(wú)違約案例。湖州、衢州、廣州等地方試點(diǎn)實(shí)現(xiàn)輻射帶動(dòng)，重慶市獲批為首個(gè)全省域覆蓋的綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。我國(guó)綠色金融市場(chǎng)對(duì)全球的吸引力和影響力不斷提高。我國(guó)堅(jiān)定踐行全球應(yīng)對(duì)氣候變化行動(dòng)，不斷推動(dòng)和強(qiáng)化G20和多個(gè)國(guó)際平臺(tái)中綠色金融的倡議卷首語(yǔ)和共識(shí)。人民銀行擔(dān)任G20可持續(xù)金融工作組共同主席，組織起草了《G20可持續(xù)金融路線圖》、《G20轉(zhuǎn)型金融框架》等重要文件，并與歐盟合作，共同推出了《可持續(xù)金2022年，我國(guó)綠色金融發(fā)展展現(xiàn)一些重要趨勢(shì)。一是促進(jìn)轉(zhuǎn)型金融與綠色金融有效銜接，發(fā)揮金融支持碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)和平穩(wěn)有序轉(zhuǎn)型的積極作用，研究轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)，豐富轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品供給。二是推動(dòng)綠色金融服務(wù)對(duì)象普惠化，積極開(kāi)展綠色普惠融合發(fā)展。三是ESG評(píng)價(jià)及應(yīng)用受到重視。四是綠色金融地方試點(diǎn)展現(xiàn)升級(jí)擴(kuò)容趨勢(shì)。五是金融機(jī)構(gòu)加快自身及業(yè)務(wù)綠色低碳發(fā)展，“綠色銀行”建設(shè)成效突出。六是金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)信息披露內(nèi)容逐步深化，披露質(zhì)量實(shí)現(xiàn)提升。七是數(shù)字化賦能綠色金融發(fā)展取本報(bào)告圍繞這些重要議題進(jìn)行分析、總結(jié)并提出展望。本報(bào)告包括七篇文章，分別為《轉(zhuǎn)型金融進(jìn)展與展望》、《綠色普惠融合發(fā)展進(jìn)展與展望》、《金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用進(jìn)展與展望》、《綠色金融改革創(chuàng)新地方試點(diǎn)進(jìn)展與展望》、《商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展進(jìn)展與展望》、《商業(yè)銀行環(huán)境(ESG)信息披露進(jìn)展與展望》及《金融科技行業(yè)ESG實(shí)踐與展望》。道由白云盡,春與青溪長(zhǎng)。特此感謝各位領(lǐng)導(dǎo)、專家及讀者朋友們對(duì)北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院ESG投資研究中心的持續(xù)指導(dǎo)、支持與關(guān)注！我們將繼續(xù)努力，專注于綠色金融與ESG，希望促成更多有益的交流與合作，共同推動(dòng)綠色金融的未來(lái)北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院ESG投資研究中心2023年1月編輯：李依依轉(zhuǎn)型金融進(jìn)展與展望議題二：綠色普惠綠色普惠融合發(fā)展進(jìn)展與展望議題三：金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用進(jìn)展與展望議題四：綠色金融地方試點(diǎn)綠色金融改革創(chuàng)新地方試點(diǎn)進(jìn)展與展望議題五：綠色銀行商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展進(jìn)展與展望議題六：環(huán)境(ESG)信息披露商業(yè)銀行環(huán)境(ESG)信息披露進(jìn)展與展望議題七：金融科技ESG金融科技行業(yè)ESG實(shí)踐與展望6轉(zhuǎn)型金融轉(zhuǎn)型金融進(jìn)展與展望習(xí)近平總書(shū)記在黨的二十大報(bào)告中指出：“必須牢固樹(shù)立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，站在人與自然和諧共生的高度謀劃發(fā)展”。加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型，是中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興作出的重大戰(zhàn)略部署。綠色低碳轉(zhuǎn)型意味著全社會(huì)各經(jīng)濟(jì)部門要采取行動(dòng)，大幅加快脫碳措施的執(zhí)行和推廣，尤其應(yīng)重視高碳行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型和高碳經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)變。這一過(guò)程需要巨量資金供給與多元金融工具支持，而部分高碳行業(yè)(非“綠色”范疇)無(wú)法從現(xiàn)有綠色金融體系獲得轉(zhuǎn)型所需資金，因此發(fā)展轉(zhuǎn)型金融迫在眉睫。本文梳理了近兩年轉(zhuǎn)型金融理論及我國(guó)實(shí)踐發(fā)展情況，并就我國(guó)未來(lái)加快轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)、完善轉(zhuǎn)型金融激勵(lì)機(jī)制、推動(dòng)轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品創(chuàng)新、加強(qiáng)轉(zhuǎn)型金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面提出建議。 1我國(guó)轉(zhuǎn)型金融發(fā)展總體情況有關(guān)部門正在積極探索轉(zhuǎn)型金融實(shí)踐。中國(guó)人民銀行作為G20可持續(xù)金融工作組共同主GG研究制定轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)綠色金融與轉(zhuǎn)型金融的有序有效銜接。財(cái)政部于2022年5月發(fā)布的《財(cái)政支持做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》(財(cái)資環(huán)〔2022〕53號(hào))指出要研究設(shè)立國(guó)家低碳轉(zhuǎn)型基金，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和資源富集地區(qū)綠色轉(zhuǎn)型。銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)與上海證券交易所分別發(fā)布了面向不同發(fā)債主體的轉(zhuǎn)型債券標(biāo)準(zhǔn)。交易商協(xié)會(huì)在《氣候轉(zhuǎn)型金融手冊(cè)》基礎(chǔ)上，于2022年5月發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展轉(zhuǎn)型債券相關(guān)創(chuàng)新試點(diǎn)的通知》明確了銀行間市場(chǎng)轉(zhuǎn)型債券的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，促使我國(guó)首批轉(zhuǎn)型債券于2022年6月成功發(fā)行，用于5家公司的綠色低碳轉(zhuǎn)型。上交所于2022年6月在《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號(hào)——特定品種公司債券(2022年修訂)》明確了低碳轉(zhuǎn)型公司債券的發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)轉(zhuǎn)型金融工具主要以轉(zhuǎn)型類債券與轉(zhuǎn)型類貸款為主，發(fā)展特征明顯。在我國(guó)，轉(zhuǎn)型類債券主要有可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券(Sustainability-LinkedBonds,SLB)、低碳轉(zhuǎn)型債券、低碳轉(zhuǎn)型掛鉤債券等，其中SLB的主要特征為：發(fā)行主體多為電力企業(yè)，票面利率較低且利率浮動(dòng)區(qū)間較小，產(chǎn)品期限較短，掛鉤目標(biāo)聚焦可再生能源且設(shè)定較為保守。我國(guó)轉(zhuǎn)型類貸款的主要品種為可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款(Sustainability-LinkedLoans,SLL)，其主要特征為：發(fā)行主體多為能源類，少數(shù)為材料、科技類等企業(yè)；貸款或參與機(jī)構(gòu)包括國(guó)有行、商業(yè)銀行，以及銀團(tuán)等；不同貸款規(guī)模差異較大，但期限多為三年；從可持續(xù)發(fā)展績(jī)效目標(biāo)看，掛鉤指標(biāo)包括可再生能源使用、碳減排效益、循環(huán)用能、生態(tài)保護(hù)等。7轉(zhuǎn)型金融 2轉(zhuǎn)型金融理論及實(shí)踐進(jìn)展 2022年11月，二十國(guó)集團(tuán)(G20)成員領(lǐng)導(dǎo)人在G20峰會(huì)上批準(zhǔn)了《2022年G20可持續(xù)金融報(bào)告》，其中包括《G20轉(zhuǎn)型金融框架》等重要內(nèi)容。針對(duì)轉(zhuǎn)型金融面臨的假轉(zhuǎn)型、信息披露缺乏明確要求、金融工具較為單一、政策激勵(lì)機(jī)制缺位、對(duì)“公正”轉(zhuǎn)型理念重視不G素，即界定標(biāo)準(zhǔn)、信息披露、金融工具、第一個(gè)要素是明確的轉(zhuǎn)型活動(dòng)界定標(biāo)準(zhǔn)。G20認(rèn)為必須要有一套比較明確的、權(quán)威的界定標(biāo)準(zhǔn)來(lái)認(rèn)定轉(zhuǎn)型活動(dòng)。第二個(gè)要素是比較嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呐兑螅ㄔ谄髽I(yè)整體層面與轉(zhuǎn)型活動(dòng)層面的披露要求。第三個(gè)要素是多樣化的金融工具。轉(zhuǎn)型融資期限相對(duì)較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，且資金需求大，所以需要有一個(gè)包含各類金融工具的工具箱。第四個(gè)要素是多維度的政策激勵(lì)。許多轉(zhuǎn)型活動(dòng)盈利性差，許多轉(zhuǎn)型企業(yè)杠桿率高、融資困難，所以需要更大力度的政策激勵(lì)。第五個(gè)要素是公正轉(zhuǎn)型。所謂公正轉(zhuǎn)型，就是要考量轉(zhuǎn)型所帶來(lái)的金融、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等，以盡量減少轉(zhuǎn)型過(guò)程可能的負(fù)面影響。 1、地方政府出臺(tái)系列規(guī)定引導(dǎo)轉(zhuǎn)型金融發(fā)展綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)開(kāi)展轉(zhuǎn)型金融框架前沿探索。湖州市于2022年1月率先出臺(tái)了《深化建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)探索構(gòu)建低碳轉(zhuǎn)型金融體系的實(shí)施意見(jiàn)》，提出了轉(zhuǎn)型金融發(fā)展路徑的系統(tǒng)規(guī)劃，并在此基礎(chǔ)上推出了《湖州市轉(zhuǎn)型金融支持目錄(2022年版)》，明確了轉(zhuǎn)型金融的定義，同時(shí)在附表目錄中設(shè)置了九個(gè)行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型基準(zhǔn)值、目標(biāo)區(qū)間，以及轉(zhuǎn)型技術(shù)或路徑。據(jù)悉，湖州市有關(guān)部門正在推動(dòng)該目錄的優(yōu)化升級(jí)?！夺橹菔腥嗣裾k公室關(guān)于深化基于碳賬戶的轉(zhuǎn)型金融工作實(shí)施意見(jiàn)(2022—2026年)》(衢政辦發(fā)〔2022〕25號(hào))于2022年9月發(fā)布，旨在“通過(guò)5年左右的努力，完成基于碳賬戶的轉(zhuǎn)型金融強(qiáng)基、激勵(lì)、創(chuàng)新、數(shù)智、產(chǎn)研五大工程，充分發(fā)揮金融對(duì)低碳循環(huán)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系形成的牽引和托舉作用，打造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型全國(guó)創(chuàng)新示范標(biāo)桿”。其他地區(qū)結(jié)合實(shí)際推動(dòng)金融支持低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展?！渡綎|省綠色低碳轉(zhuǎn)型2022年行動(dòng)計(jì)劃》設(shè)定了加快推動(dòng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)、著力提高能源資源利用效率等主要任務(wù)，規(guī)劃了健全綠8轉(zhuǎn)型金融色金融體系、加大財(cái)稅支持力度等推進(jìn)措施?！渡綎|省建設(shè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展先行區(qū)三年行動(dòng)計(jì)劃(2023-2025年)》則進(jìn)一步明確實(shí)施碳金融發(fā)展三年行動(dòng)，包括探索建立與低碳轉(zhuǎn)型相適應(yīng)的金融服務(wù)體系、發(fā)揮碳金融項(xiàng)目庫(kù)作用等。據(jù)悉，人民銀行濟(jì)南分行已聯(lián)合山東省發(fā)展改革委建立首批420個(gè)山東省碳金融重點(diǎn)項(xiàng)目庫(kù)，聯(lián)合山東省生態(tài)環(huán)境廳建立首批200個(gè)環(huán)保金融項(xiàng)目庫(kù)優(yōu)選項(xiàng)目。湖南省已發(fā)布工業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃以及《湖南省制造業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型行動(dòng)方案(2022-2025年)》等文件，且株洲市正在研究支持經(jīng)濟(jì)低碳綠色發(fā)展的轉(zhuǎn)型金融框架。2、金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)轉(zhuǎn)型金融框架與產(chǎn)品創(chuàng)新制定轉(zhuǎn)型金融相關(guān)管理方案。部分銀行已發(fā)布某類轉(zhuǎn)型金融工具的指導(dǎo)文件。中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行分別于2021年3月與4月發(fā)布了《轉(zhuǎn)型債券管理聲明》和《轉(zhuǎn)型債券框架》。兩份文件均參考了ICMA《氣候轉(zhuǎn)型金融手冊(cè)》(2020)與《歐盟可持續(xù)金融分類方案》，且在明確排除項(xiàng)目、項(xiàng)目評(píng)估與選擇、資金管理及報(bào)告等方面的內(nèi)容相近，但在重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域及閾值設(shè)定上有所差異。部分銀行分支機(jī)構(gòu)已制定系統(tǒng)性轉(zhuǎn)型金融方案。中國(guó)工商銀行總行正在探討研究轉(zhuǎn)型金融相關(guān)工作；中國(guó)工商銀行湖州市分行于2022年制定了《轉(zhuǎn)型金融實(shí)施方案》，在資產(chǎn)分籃施策(綠色/棕色/轉(zhuǎn)型資產(chǎn)籃)的基礎(chǔ)上，依據(jù)《湖州市轉(zhuǎn)型金融支持目錄(2022年版)》標(biāo)準(zhǔn)識(shí)別轉(zhuǎn)型活動(dòng)，采用“正面優(yōu)+負(fù)面排除”雙向遴選支持對(duì)象。創(chuàng)新推進(jìn)轉(zhuǎn)型金融服務(wù)體系建設(shè)。一方面，國(guó)有大行積極布局。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行正與山東省有關(guān)部門合作探索建立轉(zhuǎn)型金融管理體系，加強(qiáng)金融工具協(xié)同增效。中國(guó)銀行浙江省分行正在研制轉(zhuǎn)型金融過(guò)程管理工具，以系統(tǒng)推進(jìn)轉(zhuǎn)型金融風(fēng)險(xiǎn)管理。中國(guó)工商銀行湖州市分行創(chuàng)新提供低碳轉(zhuǎn)型專項(xiàng)貸款、供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型支持貸款、低碳轉(zhuǎn)型掛鉤貸款等產(chǎn)品與服務(wù)。另一方面，股份商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行大力創(chuàng)新。郵儲(chǔ)銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等均已推出SLL；湖州銀行利用湖州市工業(yè)“碳效碼”及自主創(chuàng)建的信貸客戶ESG評(píng)級(jí)體系，創(chuàng)新推出工業(yè)低碳系列特色產(chǎn)品，如與企業(yè)能效利用率、碳強(qiáng)度掛鉤信貸產(chǎn)品。此外，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不斷探索轉(zhuǎn)型金融服務(wù)。2021年以來(lái)，我國(guó)發(fā)行了多個(gè)“碳中和”主題的信托產(chǎn)品，支持相關(guān)行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，同時(shí)轉(zhuǎn)型保險(xiǎn)產(chǎn)品層出不窮，如氣候和綠色大宗商品指數(shù)保險(xiǎn)、針對(duì)鋼鐵、水泥等高碳行業(yè)客戶的綠色保險(xiǎn)等。9轉(zhuǎn)型金融 3未來(lái)展望轉(zhuǎn)型金融的發(fā)展需要頂層規(guī)劃及更多主體的協(xié)同努力。為更好的支持實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，我國(guó)在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的界定范疇、發(fā)展路徑、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管激勵(lì)政策等領(lǐng)域尚需加快推進(jìn)相關(guān)舉措，提升金融支持低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展效能。1、加快出臺(tái)轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)我國(guó)利用G20推出轉(zhuǎn)型金融框架這一契機(jī)，結(jié)合我國(guó)產(chǎn)業(yè)實(shí)際，加強(qiáng)各部委合作，盡快制訂出臺(tái)轉(zhuǎn)型金融框架及實(shí)施方案，厘清轉(zhuǎn)型金融服務(wù)界限，逐步建立適用于我國(guó)實(shí)際的轉(zhuǎn)型金融支持體系，為發(fā)展中國(guó)家建立轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)提供參考。建議有關(guān)部門針對(duì)部分轉(zhuǎn)型路徑較為成熟的行業(yè)(如火電、鋼鐵、建筑建材和農(nóng)業(yè)等)，盡快發(fā)布轉(zhuǎn)型金融目錄和披露要求的征求意見(jiàn)稿，以供具有低碳轉(zhuǎn)型意愿的企業(yè)和有關(guān)金融機(jī)構(gòu)啟動(dòng)轉(zhuǎn)型金融工作，之后可根據(jù)實(shí)踐意見(jiàn)反饋不斷完善規(guī)范文件。在國(guó)家有關(guān)部門發(fā)布轉(zhuǎn)型金融監(jiān)管要求之前，建議有條件的地方(尤其是國(guó)家綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)和氣候投融資試點(diǎn)地區(qū))或者有條件的金融機(jī)構(gòu)先行推出適應(yīng)性、可行性操作指南。2、完善引導(dǎo)金融支持轉(zhuǎn)型的激勵(lì)機(jī)制一是探索貨幣政策工具。建議考慮設(shè)置支持轉(zhuǎn)型金融專項(xiàng)再貸款，資金規(guī)模與商業(yè)銀行支持低碳轉(zhuǎn)型的信貸占比掛鉤，資金利率與支持低碳轉(zhuǎn)型的信貸規(guī)模掛鉤。充分利用人民銀行碳減排支持工具和煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款等貨幣政策工具。二是積極發(fā)揮財(cái)政資金及行業(yè)政策杠桿作用。建立健全減稅降費(fèi)、擔(dān)保、貼息、新能源指標(biāo)、土地使用、政府采購(gòu)等方式支持轉(zhuǎn)型金融激勵(lì)機(jī)制和政策體系。鼓勵(lì)財(cái)政資金加大與金融、產(chǎn)業(yè)、財(cái)政、環(huán)保等政策聯(lián)動(dòng)，每年安排低碳轉(zhuǎn)型專項(xiàng)資金，通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)與補(bǔ)貼等手段，增強(qiáng)企業(yè)高碳轉(zhuǎn)型意愿。3、推動(dòng)轉(zhuǎn)型相關(guān)金融產(chǎn)品創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)需加快轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品創(chuàng)新，探索將碳信息納入貸前、貸中、貸后全流程，積極爭(zhēng)取基于碳減排的信貸制度、產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)，建立與碳掛鉤的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制和產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制，為碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域內(nèi)具有顯著碳減排效益的項(xiàng)目提供優(yōu)惠利率融資。支持符合條件的企業(yè)發(fā)行轉(zhuǎn)型債券、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券等，募集中長(zhǎng)期建設(shè)資金。10轉(zhuǎn)型金融4、加強(qiáng)轉(zhuǎn)型金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一是建立重點(diǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型項(xiàng)目庫(kù)。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)部委和金融部門的聯(lián)動(dòng)，打通產(chǎn)融協(xié)同機(jī)制，建立各重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型需要的項(xiàng)目庫(kù)，對(duì)項(xiàng)目庫(kù)中符合條件的項(xiàng)目提供貼息、擔(dān)保等激勵(lì)措施，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)高效對(duì)接和支持綠色項(xiàng)目和轉(zhuǎn)型項(xiàng)目。綠色基金和轉(zhuǎn)型基金重點(diǎn)支持入庫(kù)項(xiàng)目。二是建立數(shù)字化的轉(zhuǎn)型金融與轉(zhuǎn)型項(xiàng)目庫(kù)對(duì)接平臺(tái)。構(gòu)建政府ESG數(shù)據(jù)平臺(tái)，應(yīng)用科技手段升級(jí)轉(zhuǎn)型項(xiàng)目(企業(yè))庫(kù)。建設(shè)轉(zhuǎn)型金融數(shù)據(jù)底座，探索采用金融科技手段量化評(píng)價(jià)指標(biāo)，引入ESG評(píng)價(jià)體系識(shí)別并重點(diǎn)支持具有可持續(xù)發(fā)展能力的項(xiàng)目及企業(yè)。實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與轉(zhuǎn)型企業(yè)、項(xiàng)目之間的高效對(duì)接。三是建立碳數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)。探索建立碳賬戶，加快搭建整合數(shù)據(jù)采集、核算、評(píng)價(jià)程序的碳數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)，同時(shí)建立面向企業(yè)和個(gè)人的立體式碳賬戶體系，完善能源消耗數(shù)據(jù)采集報(bào)送機(jī)制。編制碳核算方案，引導(dǎo)規(guī)范企業(yè)碳排放核算、報(bào)告等工作，確保碳排放信息的完整性、真實(shí)性和準(zhǔn)確性。加強(qiáng)信用信息共享共建，支持碳賬戶金融應(yīng)用、減污降碳應(yīng)用，打造數(shù)字化轉(zhuǎn)型金融支撐體系。參考文獻(xiàn)：2.財(cái)政部.關(guān)于印發(fā)《財(cái)政支持做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》的通知(財(cái)資環(huán)〔2022〕53號(hào)).2022年5月25日.該課題組由中國(guó)農(nóng)業(yè)銀5.衢州市政府辦公室.《衢州市人民政府辦公室關(guān)于深化基于碳賬戶的轉(zhuǎn)型金融工作實(shí)施意見(jiàn) 日. (本文由北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院ESG投資中心副主任張芳、研究員冷奧旗撰寫)11綠色普惠綠色普惠融合發(fā)展進(jìn)展與展望綠色金融與普惠金融本質(zhì)內(nèi)涵具有一致性，綠色金融與普惠金融融合發(fā)展不斷深化，是助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要工具，將更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展。綠色普惠融合發(fā)展這一概念提出的時(shí)間尚短，本文將從發(fā)展背景、理論研究、實(shí)踐探索等方面對(duì)綠色普惠融合發(fā)展的進(jìn)展進(jìn)行梳理，并就未來(lái)我國(guó)綠色普惠融合發(fā)展提出發(fā)展建議。 1綠色金融與普惠金融融合發(fā)展背景綠色金融與普惠金融融合發(fā)展具有其必然性。綠色金融與普惠金融都是新發(fā)展理念在我國(guó)金融系統(tǒng)的具體體現(xiàn)，綠色金融有助于踐行新發(fā)展理念中的“綠色”；普惠金融有助于踐行新發(fā)展理念中的“協(xié)調(diào)”和“共享”。推動(dòng)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展，能夠更好理解和貫徹新發(fā)展理念，更好服務(wù)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。綠色金融與普惠金融融合發(fā)展具有其必要性。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系成為了新的時(shí)代發(fā)展方向。目前我國(guó)綠色金融主要投向重點(diǎn)行業(yè)的大型企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)等普惠對(duì)象覆蓋率較低，綠色金融的發(fā)展成果需要惠及更多更廣大的服務(wù)對(duì)象。普惠金融的覆蓋率及可得性實(shí)現(xiàn)了較大增長(zhǎng)，但其發(fā)展質(zhì)效仍需提升，需要引導(dǎo)普惠對(duì)象向國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)的重點(diǎn)方向發(fā)展，實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展。綠色普惠融合發(fā)展有助于提升金融發(fā)展質(zhì)效，助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)更廣泛實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展。綠色金融與普惠金融的融合發(fā)展具有重要意義。綠色金融與普惠金融融合發(fā)展是“雙碳”目標(biāo)下經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)的助推器，助力農(nóng)業(yè)、小微企業(yè)在“雙碳”目標(biāo)下實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展，是實(shí)現(xiàn)全社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、平穩(wěn)有序增長(zhǎng)的重要手段。綠色普惠融合發(fā)展也是實(shí)現(xiàn)“共同富裕”目標(biāo)的必然途徑。綠色金融作為實(shí)現(xiàn)全社會(huì)綠色低碳發(fā)展的重要工具，普惠金融作為實(shí)現(xiàn)共同富裕目標(biāo)的重要抓手，將普惠金融納入綠色金融考核體系，推動(dòng)綠色金融向普惠領(lǐng)域有效傾斜，能夠促進(jìn)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，有助于推動(dòng)實(shí)現(xiàn)共同富裕。1220222022年綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的理論研究進(jìn)展綠色普惠222022年2月28日，習(xí)近平總書(shū)記主持召開(kāi)了中央全面深化改革委員會(huì)第二十四次會(huì)議，會(huì)議提出要促進(jìn)普惠金融和綠色金融、科創(chuàng)金融等融合發(fā)展，提升政策精準(zhǔn)度和有效性。人民銀行副行長(zhǎng)劉桂平、人民銀行金融研究所副所長(zhǎng)雷曜、工商銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家周月秋、人民銀行杭州中心支行行長(zhǎng)張奎等專家均撰文就推動(dòng)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展發(fā)表看法。2022年1月，《中國(guó)金融》刊發(fā)《劉桂平：金融系統(tǒng)要堅(jiān)定不移踐行新發(fā)展理念》一文，人民銀行副行長(zhǎng)劉桂平在文中提出要推動(dòng)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展。依托綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)和普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，重點(diǎn)推動(dòng)農(nóng)業(yè)、小微企業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型，加大科技賦能綠色金融、普惠金融力度。劉桂平指出，綠色金融、普惠金融是推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的有力抓手，未來(lái)將推動(dòng)更多國(guó)家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略融入綠色金融、普惠金融理念。2022年1月，人民銀行金融研究所副所長(zhǎng)雷曜等人在《當(dāng)代金融家》撰文提出，要推動(dòng)綠色金融與普惠金融交織融合發(fā)展。綠色金融和普惠金融在理念和政策邏輯上是一致的，當(dāng)前應(yīng)主要關(guān)注和服務(wù)于因綠色轉(zhuǎn)型帶來(lái)更高經(jīng)營(yíng)成本的高碳行業(yè)、依附于高碳行業(yè)的小微企業(yè)及其從業(yè)者以及現(xiàn)有綠色金融體系支持相對(duì)較弱的領(lǐng)域這三類群體。下一步，可在完善政策體系、強(qiáng)調(diào)數(shù)字賦能和鼓勵(lì)市場(chǎng)創(chuàng)新等多方面凝心聚力，持續(xù)提升綠色普惠金融發(fā)展質(zhì)效。2022年3月，中國(guó)工商銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家周月秋撰寫文章，指出綠色普惠金融不是綠色金融和普惠金融的簡(jiǎn)單疊加，而是金融業(yè)通過(guò)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)綠色和普惠金融領(lǐng)域的發(fā)展布局，實(shí)現(xiàn)兩者在發(fā)展理念、科技創(chuàng)新、管理方式、業(yè)務(wù)資源等領(lǐng)域的相互借鑒與深度融合，進(jìn)而產(chǎn)生“1加1大于2”的發(fā)展成效。他對(duì)商業(yè)銀行從客戶、科技、管理、資源四個(gè)維度探索突破綠色普惠金融提出了建議。2022年11月，人民銀行杭州中心支行行長(zhǎng)張奎在《中國(guó)金融》發(fā)表《普惠金融與綠色金融融合發(fā)展的浙江實(shí)踐》，介紹了以數(shù)字賦能為支撐推動(dòng)小微企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型、以生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)為抓手滿足三農(nóng)領(lǐng)域綠色融資需求、以綠色信用評(píng)價(jià)為載體引導(dǎo)居民形成綠色生活方式的普惠金融與綠色金融融合發(fā)展浙江經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)綠色普惠融合發(fā)展提出了相關(guān)政策建議。13202022年綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)綠色普惠33雖然我國(guó)綠色普惠金融尚在初步發(fā)展階段，目前業(yè)界還沒(méi)有對(duì)綠色普惠金融的清晰界定，但是地方試點(diǎn)、金融機(jī)構(gòu)在這方面已經(jīng)進(jìn)行了一些有益的探索和實(shí)踐。 (一)地方試點(diǎn)實(shí)踐1.臺(tái)州“微綠達(dá)”普惠綠色金融應(yīng)用場(chǎng)景臺(tái)州作為全國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，探索形成了一套普惠綠色金融數(shù)字化模式，并通過(guò)“微綠達(dá)”項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了功能落地，初步形成普惠與綠色金融融合創(chuàng)新的“臺(tái)州一是認(rèn)綠，開(kāi)展“流動(dòng)貸款的綠色認(rèn)定”：流動(dòng)貸款的綠色認(rèn)定是阻礙普惠綠色金融發(fā)展的主要障礙之一，“微綠達(dá)”通過(guò)行業(yè)場(chǎng)景剖析、建立“綠色生產(chǎn)資料庫(kù)”、“關(guān)鍵詞”匹配等創(chuàng)新手段實(shí)現(xiàn)流貸智能綠色認(rèn)定。二是評(píng)綠，開(kāi)展“小微企業(yè)主體綠色評(píng)價(jià)”：“微綠達(dá)”從重點(diǎn)行業(yè)出發(fā)，以“線上數(shù)據(jù)+線下盡調(diào)”互補(bǔ)方式，以ESG為框架，開(kāi)發(fā)形成既符合小微主體綠色低碳轉(zhuǎn)型的長(zhǎng)期需求，又充分考慮認(rèn)定流程可操作性、便捷性和可靠性的評(píng)價(jià)模型。在前期探索的基礎(chǔ)上下，研究制定了全國(guó)首個(gè)普惠綠色金融團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)《小微企業(yè)綠色評(píng)價(jià)規(guī)范》標(biāo)準(zhǔn)，作為浙江省金融學(xué)會(huì)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)予以發(fā)布。三是享綠，推動(dòng)普惠綠色金融信息與功能共享?！拔⒕G達(dá)”作為全市統(tǒng)一普惠綠色金融應(yīng)用場(chǎng)景，一方面，實(shí)現(xiàn)了普惠綠色數(shù)據(jù)的“共集、共采、共享”。另一方面，“微綠達(dá)”的各項(xiàng)功能向金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)部門免費(fèi)共享，既避免了重復(fù)建設(shè)，又有效提升了運(yùn)行的規(guī)模效應(yīng)與政策的集成效應(yīng)。2.湖州融資主體ESG評(píng)價(jià)系統(tǒng)助力綠色普惠金融服務(wù)浙江湖州是全國(guó)首批綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，不斷深化綠色信貸創(chuàng)新和綠色保險(xiǎn)試點(diǎn)，參照國(guó)際通用ESG模型框架，結(jié)合地區(qū)實(shí)際，形成了融資主體ESG評(píng)價(jià)的“湖州模型”。湖州融資主體ESG評(píng)價(jià)模型和數(shù)字化系統(tǒng)為全國(guó)首個(gè)區(qū)域性ESG評(píng)價(jià)數(shù)字化系統(tǒng)，有效破解了融資主體綠色認(rèn)定難的困阻，實(shí)現(xiàn)了綠色評(píng)價(jià)智能化、全量化和價(jià)值化。該系統(tǒng)圍繞小微企14綠色普惠業(yè)群體特征，對(duì)小微企業(yè)ESG指標(biāo)權(quán)重賦分進(jìn)行合理調(diào)整，使其更加凸顯綠色普惠，惠及中ESG評(píng)價(jià)“湖州模型”共設(shè)立環(huán)境、社會(huì)和治理3個(gè)方面，共55個(gè)四級(jí)指標(biāo)和95個(gè)底層因子，對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，得到ESG總得分(0-100)。其中，根據(jù)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，統(tǒng)，中小企業(yè)可以查看ESG報(bào)告，了解自身在環(huán)境、社會(huì)、治理方面的強(qiáng)項(xiàng)和短板，可對(duì)照采取措施，提升ESG表現(xiàn)。該系統(tǒng)支持將評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)用到綠色貸款貼息政策、綠色擔(dān)保費(fèi)率政策以及部分銀行的授信政策，為面廣量大的中小企業(yè)提供切實(shí)的綠色普惠金融服務(wù)。 (二)金融機(jī)構(gòu)管理體系實(shí)踐農(nóng)業(yè)銀行踐行國(guó)有大行社會(huì)責(zé)任，將綠色金融業(yè)務(wù)作為履行社會(huì)責(zé)任、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要著力點(diǎn)，持續(xù)深化具有農(nóng)行特色的“三農(nóng)+小微”普惠金融服務(wù)體系，從發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)體系等方面積極探索綠色金融和普惠金融融合發(fā)展。在發(fā)展戰(zhàn)略方面，農(nóng)業(yè)銀行將綠色金融、“三農(nóng)”普惠戰(zhàn)略確定為全行三大戰(zhàn)略之二，全面推進(jìn)綠色普惠融合發(fā)展。設(shè)立“碳中和”工作委員會(huì)，成立綠色金融委員會(huì)，加強(qiáng)對(duì)綠色金融工作的組織領(lǐng)導(dǎo)。印發(fā)全行綠色金融發(fā)展規(guī)劃(2021-2025年)，明確“十四五”時(shí)期全行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的目標(biāo)愿景、支持重點(diǎn)。出臺(tái)加快推進(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)和行動(dòng)方案，從業(yè)務(wù)推進(jìn)層面進(jìn)一步細(xì)化加快發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的具體工作和政策措施。同時(shí)，強(qiáng)化普惠小微支持力度，實(shí)施“三農(nóng)”普惠戰(zhàn)略，把金融資源更多配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。在業(yè)務(wù)體系方面，農(nóng)業(yè)銀行將綠色金融要求納入年度信貸政策指引、三農(nóng)信貸政策指引和普惠金融信貸政策指引，明確綠色金融發(fā)展總體要求和管理措施，圍繞綠色低碳發(fā)展、環(huán)境質(zhì)量改善、生態(tài)系統(tǒng)質(zhì)量和穩(wěn)定性提升、資源利用效率提高等領(lǐng)域，推動(dòng)綠色金融與普惠金融融合發(fā)展發(fā)展。2.安吉農(nóng)商銀行安吉縣是“綠水青山就是金山銀山”理念的發(fā)源地，安吉農(nóng)商銀行也積極開(kāi)展綠色金融先行先試，立足綠色普惠服務(wù)架構(gòu)，以打造“綠色普惠標(biāo)桿行銀行”為戰(zhàn)略目標(biāo)，在2018年15綠色普惠就率先提出了綠色普惠融合發(fā)展理念。安吉農(nóng)商銀行發(fā)布了全國(guó)首個(gè)地方銀行碳中和銀行建設(shè)規(guī)劃路線圖，并從綠色普惠架構(gòu)、綠色普惠管理體系等方面構(gòu)建了綠色普惠戰(zhàn)略體系，促進(jìn)綠色普惠金融的融合發(fā)展。在綠色普惠架構(gòu)方面，安吉農(nóng)商銀行通過(guò)在董事會(huì)層面設(shè)立戰(zhàn)略(三農(nóng)、綠色金融)委員會(huì)、在高管層面設(shè)立綠色金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組，和在總行和支行分別成立了綠色金融事業(yè)部與綠色支行，形成了綠色普惠金融完整架構(gòu)。在綠色普惠管理體系方面，安吉農(nóng)商銀行一方面制定綠色金融的五年發(fā)展規(guī)劃，探索小法人銀行綠色普惠評(píng)估與服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化體系，在湖州市率先開(kāi)展“綠色信用體系”；另一方面依托綠色信息共享機(jī)制，建立綠色風(fēng)險(xiǎn)管理體系。 (三)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)踐1.螞蟻集團(tuán)網(wǎng)商銀行案例網(wǎng)商銀行成立于2015年6月，是由螞蟻集團(tuán)發(fā)起，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的中國(guó)首批民營(yíng)銀行之一。網(wǎng)商銀行從成立之初，運(yùn)用金融科技方式，全力打造“小微的首選銀行”。圍繞小微企業(yè)融資需求，網(wǎng)商銀行創(chuàng)新推出針對(duì)小微供貨商、小微經(jīng)銷商、小微電商以及小微投標(biāo)商的系列產(chǎn)品。網(wǎng)商銀行在2021年推出首款綠色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“綠色采購(gòu)貸”，該產(chǎn)品旨在對(duì)綠色核心企業(yè)以及其供應(yīng)鏈下游的小微經(jīng)銷商進(jìn)行融資貸款，鼓勵(lì)小微經(jīng)銷商向更綠色、更環(huán)保的企業(yè)采購(gòu)綠色商品與服務(wù)。此后，網(wǎng)商銀行擴(kuò)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍，提升服務(wù)深度。在2021年“雙十一”期間，網(wǎng)商銀行向天貓電商客群中銷售綠色商品的商戶推出“綠色0賬期”服務(wù)，幫助小微電商主體快速拿到銷售回款。2022年，網(wǎng)商銀行推出面向建筑行業(yè)小微供貨商的“綠色供貨貸”?！熬G色供貨貸”是由網(wǎng)商銀行向中國(guó)建筑旗下產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司上游的上萬(wàn)家綠色建筑、綠色建材小微供貨商提供的融資服務(wù)。 4綠色金融與普惠金融融合發(fā)展展望一是從理論層面進(jìn)一步研究綠色普惠金融內(nèi)涵，并建立綠色普惠金融領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前，綠色金融與普惠金融融合發(fā)展在我國(guó)乃至世界范圍內(nèi)處于起步階段，理論研究的深度、廣度仍有待拓展。綠色金融與普惠金融融合發(fā)展需要明確界定綠色普惠金融的內(nèi)涵，完善綠色普惠金融領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，為綠色普惠金融融合發(fā)展的實(shí)踐打好理論基礎(chǔ)。16綠色普惠二是建議金融機(jī)構(gòu)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)開(kāi)展符合普惠對(duì)象綠色化的產(chǎn)品創(chuàng)新，在實(shí)踐中探索總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)理論研究進(jìn)一步加強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深入理解普惠對(duì)象特征，積極創(chuàng)新適合普惠對(duì)象綠色化發(fā)展的金融產(chǎn)品服務(wù)，如綠色供應(yīng)鏈產(chǎn)品，與核心企業(yè)針對(duì)供應(yīng)鏈上小微企業(yè)創(chuàng)新可持續(xù)掛鉤貸款及票據(jù)貼息、促進(jìn)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)公司融資或與銀行合作等。通過(guò)業(yè)務(wù)實(shí)踐的方式總結(jié)提煉出綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，為進(jìn)一步深化理論研究提供實(shí)踐材料，推動(dòng)綠色普惠金融融合領(lǐng)域的發(fā)展。三是加強(qiáng)地方政府及地方試點(diǎn)層面的創(chuàng)新聯(lián)動(dòng)，為金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)綠色普惠融合發(fā)展提供政策機(jī)制保障。建議國(guó)家及相關(guān)監(jiān)管部門在國(guó)家綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)、國(guó)家普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)及國(guó)家小微金融改革試驗(yàn)區(qū)等區(qū)域優(yōu)先開(kāi)展綠色金融與普惠金融融合發(fā)展試點(diǎn)。地方政府可以運(yùn)用獎(jiǎng)補(bǔ)、貼息、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等政策支持工具，對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色普惠金融設(shè)置政策激勵(lì)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色普惠金融的動(dòng)力。根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，出臺(tái)鼓勵(lì)小微企業(yè)綠色化發(fā)展的扶持政策，促進(jìn)地方綠色普惠融合發(fā)展。四是加大金融科技在綠色金融與普惠金融融合領(lǐng)域的應(yīng)用。建議地方政府和金融機(jī)構(gòu)依靠科技力量為綠色普惠融合發(fā)展賦能，降低綠色識(shí)別成本，搭建信息共享平臺(tái)。加強(qiáng)支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建設(shè)綠色普惠金融綜合數(shù)據(jù)庫(kù)及綠色普惠企業(yè)庫(kù)，建立符合小微企業(yè)特征的客戶ESG評(píng)價(jià)模型及對(duì)接平臺(tái)，利用大數(shù)據(jù)手段加大金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理力度。 (本文由北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院ESG投資研究中心副主任張芳、研究員章璐撰寫)17金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用進(jìn)展與展望環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)理念與ESG評(píng)價(jià)體系為金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)提供了科學(xué)的工具和方法。本文分析了ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用的發(fā)展背景、國(guó)際ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用趨勢(shì)、國(guó)內(nèi)ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用政策支持以及國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用實(shí)踐，并就國(guó)內(nèi)如何發(fā)展金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用提出展望。 1ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用的發(fā)展背景1、“雙碳”背景下可持續(xù)金融已成為金融發(fā)展重要趨勢(shì)近年來(lái)，可持續(xù)金融在國(guó)際上的影響力持續(xù)擴(kuò)大。面對(duì)全球日益嚴(yán)峻的環(huán)境問(wèn)題和社會(huì)挑戰(zhàn)，聯(lián)合國(guó)、歐盟、美國(guó)、英國(guó)等國(guó)際組織和發(fā)達(dá)國(guó)家先后出臺(tái)促進(jìn)可持續(xù)金融發(fā)展的政策措施，中國(guó)也通過(guò)開(kāi)展綠色金融積極探索“雙碳”目標(biāo)下的經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。2021年，G20峰會(huì)首次成立G20可持續(xù)金融工作組，并于當(dāng)年10月核準(zhǔn)《G20可持續(xù)金融路線圖》和《G20轉(zhuǎn)型金融框架》，進(jìn)一步明晰可持續(xù)金融的發(fā)展方向和實(shí)現(xiàn)路徑。在國(guó)際范圍內(nèi)，可持續(xù)金融成為金融領(lǐng)域最前沿的發(fā)展趨勢(shì)。2、ESG投資發(fā)展推動(dòng)我國(guó)構(gòu)建“人類命運(yùn)共同體”當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展新時(shí)期，將ESG投資理念融入我國(guó)金融市場(chǎng)頂層設(shè)計(jì)、政策、規(guī)劃及指引成為我國(guó)實(shí)現(xiàn)自身綠色低碳發(fā)展的必經(jīng)之路。作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，我國(guó)始終秉持人類命運(yùn)共同體的理念和責(zé)任，推動(dòng)我國(guó)ESG投資發(fā)展，進(jìn)而為實(shí)現(xiàn)全球可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)中國(guó)力量。3、ESG投資理念推廣有利于資本市場(chǎng)健康有序發(fā)展推廣ESG投資理念有利于上市公司在“雙碳”目標(biāo)帶領(lǐng)下在保護(hù)投資者利益的同時(shí)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。我國(guó)政府以及監(jiān)管部門陸續(xù)出臺(tái)一系列政策促進(jìn)ESG投資市場(chǎng)發(fā)展，越來(lái)越多企業(yè)積極將ESG理念納入企業(yè)管理制度和章程，部分領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)也將ESG理念融入機(jī)構(gòu)投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，以期通過(guò)開(kāi)展ESG投資活動(dòng)來(lái)推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)健康有序、高質(zhì)量18金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用進(jìn)展金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)221、國(guó)際ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用趨勢(shì)隨著ESG投資理念在全球的興起，各國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)先后發(fā)布多個(gè)系統(tǒng)全面的ESG評(píng)價(jià)體系。當(dāng)前全球ESG評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)量已超過(guò)600家，其中明晟(MSCI)、晨星(Sustainalytics)、標(biāo)普(S&PGlobal)等國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的ESG評(píng)價(jià)方法影響力較大。近年來(lái)，國(guó)外ESG評(píng)級(jí)產(chǎn)業(yè)已由快速發(fā)展期過(guò)渡到行業(yè)兼并整合期，中國(guó)ESG評(píng)級(jí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展晚于國(guó)外但發(fā)展較為迅速。表1主流國(guó)際ESG評(píng)價(jià)方法學(xué)梳理上市公司、共同基金、人力資本等10薪酬等37項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)。 (2)確定各行業(yè)適用的關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo) SG G行業(yè)相對(duì)ESG得分； 評(píng)級(jí)。企業(yè)ESG表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)分析、建立ESG投資組合。上市公司、基金公司、包含ESG風(fēng)險(xiǎn)放風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。 G經(jīng)通過(guò)公司管理規(guī)避；哪些是企業(yè)未管理的風(fēng)險(xiǎn)。 (4)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)管理缺口和不可控風(fēng)險(xiǎn)的總和，得到公司ESG評(píng)級(jí)。企業(yè)ESG表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)分析、基金公司ESG投資策略應(yīng)用。ES、G三通用指標(biāo)。 G (2)將不同維度各自的細(xì)分項(xiàng)得分乘ES、G維 ESG評(píng)分總分。企業(yè)ESG表現(xiàn)和投融資評(píng)估和執(zhí)發(fā)展指數(shù)編制。資料來(lái)源：根據(jù)各國(guó)際ESG評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)公開(kāi)披露信息整理19金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)ESG評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)逐漸整合，共識(shí)亟待建立。近年來(lái)，越來(lái)越多金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展ESG評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)研究。從評(píng)價(jià)主體特點(diǎn)、業(yè)務(wù)需求、投資者訴求出發(fā)，各金融機(jī)構(gòu)的ESG評(píng)價(jià)指標(biāo)框架和評(píng)價(jià)流程各有不同。受各國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展階段、機(jī)構(gòu)風(fēng)控和客戶訴求、數(shù)據(jù)信息披露狀況影響，目前尚無(wú)較為權(quán)威且統(tǒng)一的國(guó)際ESG評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)作為各金融機(jī)構(gòu)制定ESG評(píng)價(jià)方法學(xué)的具體指主流ESG評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)尚未體現(xiàn)發(fā)展中國(guó)家特點(diǎn)和需求。當(dāng)前各國(guó)際主流ESG評(píng)價(jià)方法學(xué)基本來(lái)源于發(fā)達(dá)國(guó)家和市場(chǎng)，較少體現(xiàn)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)和社會(huì)特點(diǎn)，“人權(quán)”、“女性領(lǐng)導(dǎo)力”等ESG評(píng)價(jià)指標(biāo)并不是我國(guó)及其他發(fā)展中國(guó)家企業(yè)ESG評(píng)價(jià)的關(guān)鍵議題。隨著中國(guó)和其他發(fā)展中國(guó)家對(duì)ESG越發(fā)重視，不同產(chǎn)業(yè)鏈、不同發(fā)展階段地區(qū)的ESG指標(biāo)體系將逐步完善，推動(dòng)發(fā)展中國(guó)家企業(yè)ESG評(píng)價(jià)科學(xué)化、合理化。我國(guó)在加快綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)的同時(shí)，也將基于當(dāng)前發(fā)展中國(guó)家發(fā)展階段、不同文化背景、不同產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建具有國(guó)別特色的ESG指標(biāo)體系。2、國(guó)內(nèi)ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用政策支持在我國(guó)我國(guó)碳達(dá)峰碳中和“1+N”政策體系基礎(chǔ)上，金融監(jiān)管部門不斷加快構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)融資主體ESG評(píng)價(jià)及信息披露政策支持，為金融機(jī)構(gòu)規(guī)范ESG管理、評(píng)價(jià)及應(yīng)用提供具體指銀保監(jiān)會(huì)加快完善ESG投資指引工作，促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)履行社會(huì)責(zé)任。2013年7月，原銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《商業(yè)銀行公司治理指引》，明確商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)、社會(huì)與環(huán)境責(zé)任中應(yīng)當(dāng)包含的具體內(nèi)容，完善商業(yè)銀行公司治理，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展。2019年12月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立社會(huì)、治理要求納入授信全流程，強(qiáng)化環(huán)境、社會(huì)、治理信息披露和與利益相關(guān)者的交流互動(dòng)，以金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新支持綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟(jì) (ESG)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力建設(shè)放在突出位置，建立并不斷完善環(huán)境、社會(huì)和治理風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、制度和流程，防范環(huán)境、社會(huì)和治理風(fēng)險(xiǎn)，提升自身環(huán)境、社會(huì)和治理表現(xiàn)，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。人民銀行通過(guò)制定標(biāo)準(zhǔn)指引和信息披露規(guī)范的方式鼓勵(lì)、引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展融資主體ESG評(píng)價(jià)及應(yīng)用工作。2016年8月，人民銀行等七部委發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)20金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)意見(jiàn)》，將構(gòu)建綠色金融體系上升為國(guó)家戰(zhàn)略和政策要求。此后，人民銀行持續(xù)發(fā)布綠色金融和ESG相關(guān)政策指引，鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展ESG信息披露及評(píng)價(jià)工作。在標(biāo)準(zhǔn)指引方面，人民銀行于2015年12月發(fā)布《綠色債券支持項(xiàng)目目錄(2015)》并于2021年4月進(jìn)行修訂，該《目錄》明確綠色債券支持項(xiàng)目范圍，為中國(guó)綠色債券提供可操作的政策框架。此外，人民銀行積極制定金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范銀行業(yè)企業(yè)融資主體ESG評(píng)價(jià)，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將ESG標(biāo)準(zhǔn)融入信貸流程管理。在信息披露方面，2021年8月，人民銀行發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)識(shí)別、量化、管理環(huán)境相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)金融資源綠色化配置，助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)低碳轉(zhuǎn)型。3、國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用實(shí)踐 (1)國(guó)際商業(yè)銀行ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用實(shí)踐國(guó)際商業(yè)銀行ESG發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，其ESG評(píng)價(jià)方法和管理流程發(fā)展較為完善，為我國(guó)商業(yè)銀行踐行ESG評(píng)價(jià)及應(yīng)用提供參考。從ESG實(shí)踐內(nèi)容看，花旗銀行和德意志銀行已發(fā)展出較為完善的ESG評(píng)價(jià)方法學(xué)；法國(guó)興業(yè)銀行和德意志銀行已就ESG風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行探索；花旗銀進(jìn)行ESG金融產(chǎn)品創(chuàng)新，構(gòu)建了花旗ESG全球指數(shù)系列。專欄2-1：花旗銀行ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用實(shí)踐 ("Arabesque")計(jì)算。ArabesqueS-RayESG評(píng)級(jí)系統(tǒng)采用定量方法獲取ESG信息，并衡量公開(kāi)上市的全球股票的可持續(xù)性?；ㄆ煦y行ESG評(píng)分將公司在22個(gè)不同ESG相關(guān)領(lǐng)域的表現(xiàn)匯總到一個(gè)分?jǐn)?shù)中，其中每個(gè)功能的加權(quán)方式旨在反映該功能對(duì)公司所屬行業(yè)和行業(yè)組的財(cái)務(wù)重要性的衡量標(biāo)準(zhǔn)?；ㄆ霦SG指數(shù)使用領(lǐng)先的ESG數(shù)據(jù)和分析公司Arabesque提供的ESG評(píng)級(jí)，以嵌入負(fù)面篩選方法來(lái)減少ESG風(fēng)險(xiǎn)，并采用差異化的方法確定ESG指標(biāo)方面表現(xiàn)最佳的公司。專欄2-2：法國(guó)興業(yè)銀行ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用實(shí)踐法國(guó)興業(yè)銀行(以下簡(jiǎn)稱“法興”)構(gòu)建了一套完善的ESG框架落實(shí)相關(guān)政策和流程，建立一系列工具來(lái)識(shí)別、評(píng)估和管理ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。ESG框架主要包含三方面：一是將ESG盡職調(diào)查適用于所有交易及服務(wù)，以體現(xiàn)ESG的理念；二是制定特定行業(yè)的ESG盡職21金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)是將ESG整合到現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理流程。法興通過(guò)工具和流程識(shí)別隱含ESG風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)銀行金融產(chǎn)品及服務(wù)、行業(yè)實(shí)踐和國(guó)家。法興通過(guò)打分卡形式，明確客戶ESG評(píng)級(jí)，同時(shí)在銀行的核心系統(tǒng)上標(biāo)志客戶和交易的ESG標(biāo)識(shí)，以建立完善的ESG盡職調(diào)查數(shù)據(jù)庫(kù)。對(duì)客戶進(jìn)行ESG評(píng)估以后，法興將根據(jù)ESG潛在影響、被識(shí)別的相關(guān)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)采用不同的預(yù)防性或補(bǔ)償性的行動(dòng)方案，例如在集團(tuán)合同文本中加入明確的ESG條款、限制性條件等。同時(shí)，法興成立了一個(gè)專職管理機(jī)構(gòu)“責(zé)任承諾委員會(huì)”，集中處理集團(tuán)內(nèi)所有和企業(yè)社會(huì)責(zé)任相關(guān)的議題、規(guī)范框架等工作。專欄2-3：德意志銀行ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用實(shí)踐德意志銀行(以下簡(jiǎn)稱“德銀”)的信貸評(píng)級(jí)程序不僅評(píng)估客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)根據(jù)行業(yè)和國(guó)家層面風(fēng)險(xiǎn)、客戶上下游交易方的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等評(píng)估客戶的氣候和其他ESG風(fēng)險(xiǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類。對(duì)氣候和ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)判和分類讓德銀能夠評(píng)估客戶的碳排放強(qiáng)度，并將其與相關(guān)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行比較，同時(shí)在集團(tuán)層面確定哪些客戶和部門是德銀融資的碳排放的主要貢獻(xiàn)者。對(duì)于德銀而言，關(guān)注ESG的投融資有助于優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提升資產(chǎn)質(zhì)量、完善產(chǎn)品服務(wù)體系，在規(guī)避環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 (2)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用實(shí)踐國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展ESG評(píng)價(jià)及應(yīng)用發(fā)展較晚但發(fā)展較為迅速。中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行等大型商業(yè)銀行已基于信貸客戶ESG風(fēng)險(xiǎn)特征發(fā)展出完善的ESG評(píng)價(jià)方法學(xué)，并就ESG評(píng)價(jià)結(jié)果融入信貸風(fēng)險(xiǎn)管理作出嘗試。湖州銀行等部分小型商業(yè)銀行也依據(jù)地區(qū)產(chǎn)業(yè)特色和信貸客戶小微企業(yè)特征搭建ESG評(píng)價(jià)框架。專欄2-4：中國(guó)建設(shè)銀行ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用實(shí)踐中國(guó)建設(shè)銀行(以下簡(jiǎn)稱“建行”)根據(jù)政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、數(shù)據(jù)供應(yīng)商等提供的數(shù)據(jù)和信息，基于全行約70萬(wàn)對(duì)公客戶構(gòu)建ESG評(píng)價(jià)模型，考慮不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)ESG風(fēng)險(xiǎn)敞口差異，來(lái)構(gòu)建ESG評(píng)價(jià)模型。建行信貸客戶ESG評(píng)價(jià)結(jié)果主要應(yīng)用于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，后續(xù)將用于客戶信用評(píng)級(jí)調(diào)整。22金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)專欄2-5：中國(guó)工商銀行湖州分行ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用實(shí)踐中國(guó)工商銀行湖州分行(以下簡(jiǎn)稱“工行湖州分行”)參考湖州市金融辦綠色融資主體ESG指標(biāo)體系，以湖州市金融辦數(shù)據(jù)、行內(nèi)數(shù)據(jù)和公開(kāi)數(shù)據(jù)庫(kù)提供的信息為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，就家具及制品等十個(gè)行業(yè)的信貸客戶為數(shù)據(jù)樣本，構(gòu)建信貸客戶ESG評(píng)價(jià)模型。工行湖州分行以大數(shù)據(jù)為技術(shù)支撐，將ESG評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)用于信貸管理全流程。專欄2-6：中國(guó)銀行浙江省分行ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用實(shí)踐中國(guó)銀行浙江省分行(以下簡(jiǎn)稱“中行浙江省分行”)以政府部門、數(shù)據(jù)供應(yīng)商、公開(kāi)數(shù)據(jù)平臺(tái)、本行提供的數(shù)據(jù)信息為基礎(chǔ)，考慮行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)污染程度和企業(yè)規(guī)模特性劃分模型敞口，構(gòu)建ESG評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。該行ESG評(píng)價(jià)結(jié)果主要應(yīng)用于行內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管專欄2-7：湖州銀行ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用實(shí)踐湖州銀行以行內(nèi)數(shù)據(jù)和湖州市大數(shù)據(jù)平臺(tái)為依托，在考慮當(dāng)?shù)刂髁鳟a(chǎn)業(yè)特色和信貸客戶規(guī)模的基礎(chǔ)上，構(gòu)建適用于當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的ESG評(píng)價(jià)模型。目前，湖州銀行ESG評(píng)價(jià)結(jié)果主要用于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，后續(xù)將用于信貸定價(jià)。 3國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用展望1、金融監(jiān)管部門應(yīng)完善ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)指引從ESG起源來(lái)看，ESG評(píng)價(jià)主要從投資角度出發(fā)，服務(wù)于金融市場(chǎng)投融資管理，通過(guò)金融手段更能發(fā)揮金融在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的資源配置作用。我國(guó)金融監(jiān)管部門一向重視金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)與應(yīng)用相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)及政策建設(shè)。人民銀行持續(xù)推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用，并逐步以金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)形式規(guī)范相關(guān)流程要求，積極引導(dǎo)銀行業(yè)企業(yè)融資主體ESG評(píng)價(jià)，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將ESG標(biāo)準(zhǔn)融入信貸流程管理。建議由我國(guó)金融監(jiān)管部門從金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)角度出發(fā)，加快完善ESG標(biāo)準(zhǔn)指引建設(shè)，推廣企業(yè)ESG評(píng)價(jià)應(yīng)用，以促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。23金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)2、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)著重開(kāi)展ESG評(píng)價(jià)一是將ESG評(píng)價(jià)融入金融機(jī)構(gòu)管理戰(zhàn)略。金融機(jī)構(gòu)在已有ESG共識(shí)原則框架和監(jiān)管機(jī)構(gòu)導(dǎo)向的指引下，應(yīng)結(jié)合自身情況，開(kāi)展符合自身理念和實(shí)際的ESG管理實(shí)踐，建立ESG應(yīng)用及風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，將ESG評(píng)價(jià)納入企業(yè)管理規(guī)章制度和核心業(yè)務(wù)流程。二是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)能力建設(shè)。金融機(jī)構(gòu)可在監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)引導(dǎo)下，積極傳播ESG理念，歸納優(yōu)秀企業(yè)ESG實(shí)踐，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)自身教育。通過(guò)舉辦ESG投資論壇、發(fā)布ESG專題策略報(bào)告等多種形式，提升同業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)ESG評(píng)價(jià)的內(nèi)在價(jià)值和ESG投資對(duì)環(huán)境和社會(huì)的積極影響的了解和認(rèn)可。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加強(qiáng)ESG評(píng)價(jià)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，加快構(gòu)建全面科學(xué)的ESG評(píng)價(jià)方法學(xué)。三是開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)和模型資源。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極運(yùn)用新技術(shù)、新方法開(kāi)發(fā)更全面更有效的ESG數(shù)據(jù)資源，提高ESG議題廣泛度和ESG評(píng)價(jià)覆蓋的資產(chǎn)類別。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)著重開(kāi)展ESG評(píng)價(jià)方法和模型研究，挖掘?qū)θ谫Y主體財(cái)務(wù)表現(xiàn)具有重大影響的ESG議題，幫助融資主體更全面更有針對(duì)性地識(shí)別、分析和管理ESG風(fēng)險(xiǎn)。在完善ESG評(píng)價(jià)方法學(xué)的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極探索ESG評(píng)價(jià)結(jié)果在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理及金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面的應(yīng)用。商業(yè)銀行可建立ESG相關(guān)信貸管理流程制度，根據(jù)融資主體ESG風(fēng)險(xiǎn)特征提供差異化信貸服務(wù)，并開(kāi)發(fā)可持續(xù)/ESG掛鉤產(chǎn)品及轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品，引導(dǎo)融資主體推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。社保基金、保險(xiǎn)等資產(chǎn)所有者和大部分資產(chǎn)管理者需有意識(shí)地進(jìn)行ESG整合，開(kāi)發(fā)ESG投資產(chǎn)品。資管機(jī)構(gòu)可加快開(kāi)發(fā)ESG股票指數(shù)、ESG債券和ESG基金等相關(guān)金融產(chǎn)品。參考文獻(xiàn)：GSustainableFinanceWorkingGroupGSustainableFinanceRoadmapR3.銀監(jiān)會(huì).商業(yè)銀行公司治理指引[EB/OL].[2013-07-19].4.銀保監(jiān)會(huì).中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)[EB/OL].[2019-12-30].5.銀保監(jiān)會(huì).銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引[EB/OL].[2022-06-01].6.中國(guó)人民銀行,財(cái)政部,發(fā)展改革委,環(huán)境保護(hù)部,銀監(jiān)會(huì),證監(jiān)會(huì),保監(jiān)會(huì).關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系EB/OL].[2016-08-31].24金融機(jī)構(gòu)ESG評(píng)價(jià)8.中國(guó)人民銀行,發(fā)展改革委,證監(jiān)會(huì).關(guān)于印發(fā)《綠色債券支持項(xiàng)目目錄(2021年版)》的通知[EB/OL].[2021-04-02].9.中國(guó)人民銀行.金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南[R].北京:中國(guó)人民銀行,2021.CitibankCitiWorldESGIndicesFamilyESGDisclosureROL22-04-29].11.Euronext.FitFor1.5°:EuronextstrategiesforsustainabledevelopmentandESGbestpractices[EB/OL].[2022-04-22].DeutscheBankESGSurveyWhatcorporatesandinvestorsthinkROL1-22].BankSustainableFinanceFrameworkDeutscheBankGroupROL (本文由北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院ESG投資研究中心副主任張芳、研究員易嘉榆撰寫)25綠色金融地方試點(diǎn)綠色金融改革創(chuàng)新地方試點(diǎn)進(jìn)展與展望重慶等多地開(kāi)展了各具特色的綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)，初步形成了綠色金融改革示范效應(yīng)，為我國(guó)綠色金融體系構(gòu)建積累了一系列可推廣、可復(fù)制的寶貴地方經(jīng)驗(yàn)。本文從建立健全綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)工作機(jī)制、加強(qiáng)綠色金融改革創(chuàng)新政策制度體系建設(shè)等多個(gè)角度對(duì)我國(guó)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行梳理，并就我國(guó)未來(lái)綠色金融改革創(chuàng)新工作提出發(fā) 1綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)發(fā)展背景2016年8月，中國(guó)人民銀行牽頭七部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，標(biāo)志著我國(guó)成為全球第一個(gè)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織建立完整綠色金融體系的國(guó)家。為推動(dòng)地方綠色金融體系建設(shè)，2017年6月，中國(guó)人民銀行牽頭七部委聯(lián)合下發(fā)通知，公布了建設(shè)5個(gè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的總體方案，在浙江、江西、廣東、貴州、新疆5省(區(qū))選擇部分地方，建設(shè)各有側(cè)重、各具特色的綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。此后，2019年11月，蘭州新區(qū)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)正式獲批；2022年8月，中國(guó)人民銀行等六部委印發(fā)《重慶市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》，重慶獲批建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，我國(guó)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)再次擴(kuò)容。 2綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)發(fā)展現(xiàn)狀自綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)設(shè)立以來(lái)，經(jīng)過(guò)五年的改革創(chuàng)新實(shí)踐，試驗(yàn)區(qū)在綠色金融支持生態(tài)文明建設(shè)和綠色實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、研制適用綠色金融標(biāo)準(zhǔn)、引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)綠色發(fā)展、創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品服務(wù)、推動(dòng)激勵(lì)政策實(shí)踐等方面均取得顯著成果，探索出一些可復(fù)制可推廣的有益經(jīng)驗(yàn)。 (一)建立健全綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)工作機(jī)制試點(diǎn)地區(qū)均成立省級(jí)綠色金融改革創(chuàng)新工作領(lǐng)導(dǎo)小組，形成改革創(chuàng)新推動(dòng)合力，相關(guān)政府部門作為成員單位建立多層級(jí)綠色金融試點(diǎn)領(lǐng)導(dǎo)小組體系，統(tǒng)一協(xié)調(diào)組織并監(jiān)督各部門協(xié)力共建綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。26綠色金融地方試點(diǎn)一是成立高層級(jí)試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，以試點(diǎn)地區(qū)主要領(lǐng)導(dǎo)(如省委書(shū)記、省長(zhǎng)、市委書(shū)記、市長(zhǎng)、管委會(huì)主任等)擔(dān)任組長(zhǎng)牽頭掛帥，政府各部門作為成員單位并建立多層級(jí)綠色金融試點(diǎn)領(lǐng)導(dǎo)小組體系，高層次組織并推動(dòng)相關(guān)工作開(kāi)展。各試驗(yàn)區(qū)均已成立試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，體現(xiàn)出對(duì)綠色金融改革工作的高度重視。如江西、廣東、貴州、新疆維吾爾自治區(qū)等地試驗(yàn)區(qū)在省級(jí)層面成立綠色金融領(lǐng)導(dǎo)小組。湖州市建立了市、縣、金融機(jī)構(gòu)的三級(jí)聯(lián)動(dòng)綠色金融領(lǐng)導(dǎo)體系，形成上下協(xié)同的立體布局。衢州市成立以市長(zhǎng)為組長(zhǎng)的綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)工作領(lǐng)導(dǎo)小組。二是建立多部門協(xié)同的工作機(jī)制。廣州市從省、市、區(qū)三個(gè)層級(jí)分別制定領(lǐng)導(dǎo)小組工作職責(zé)和議事制度，領(lǐng)導(dǎo)小組涉及17個(gè)部門，并多次召開(kāi)金融機(jī)構(gòu)專題座談會(huì)，由市地方金融監(jiān)管局統(tǒng)籌組織金融機(jī)構(gòu)需求反饋。湖州市每年召開(kāi)綠色金改推進(jìn)會(huì)，組織動(dòng)員綠色金融改革創(chuàng)新小組成員單位，根據(jù)綠色金改推進(jìn)計(jì)劃，明確責(zé)任落實(shí)，年末由市金融辦會(huì)同市委市政府督查部門進(jìn)行綜合考核。贛江新區(qū)建立省地方金融監(jiān)管局、人民銀行南昌中支和贛江新區(qū)管委會(huì)三家單位組成的綠色金融聯(lián)席制度會(huì)議制度。哈密市形成“金融辦——成員單位——企業(yè)——金融機(jī)構(gòu)”綠色項(xiàng)目良性循環(huán)共享機(jī)制。昌吉州建立聯(lián)席會(huì)機(jī)制、優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和綠色項(xiàng)目庫(kù)遴選推進(jìn)機(jī)制、信息共享機(jī)制、政策支持機(jī)制和督察考核機(jī)制，加強(qiáng)上下聯(lián)絡(luò)和部門互動(dòng)?？死斠朗薪⒂墒薪鹑谵k、人民銀行克拉瑪依中支雙牽頭，各成員部門共同推進(jìn)的工作機(jī)制。 (二)加強(qiáng)綠色金融改革創(chuàng)新政策制度體系建設(shè)出臺(tái)細(xì)則及政策制度。在總體方案的框架內(nèi)，制定并圍繞實(shí)施方案推出任務(wù)分工、扶持政策、績(jī)效考核、風(fēng)險(xiǎn)防控、評(píng)價(jià)方法、資源配套等細(xì)則，例如《貴安新區(qū)建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)任務(wù)清單》(黔府辦函〔2017〕126號(hào))、《廣州市人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)廣州綠色金融改革創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)(穗府辦〔2019〕103號(hào))及湖州金改“25條”。其中，衢州發(fā)布衢州市綠色金融發(fā)展“十三五”規(guī)劃》(衢發(fā)改發(fā)〔2017〕107號(hào))，進(jìn)一步提升綠色金融發(fā)展的戰(zhàn)略高度。各試驗(yàn)區(qū)從綠色金融自身發(fā)展特色出發(fā)，提出綠色金融支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、綠色建筑等領(lǐng)域的政策文件，開(kāi)展階段性集中攻關(guān)，進(jìn)一步提升綠色金融服務(wù)地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，例如《關(guān)于綠色金融助推林業(yè)改革發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(黔府金發(fā)〔2018〕20號(hào))、《湖州市人民政府關(guān)于加快綠色建筑提質(zhì)發(fā)展的意見(jiàn)》、《中國(guó)人民銀行衢州市中心支行關(guān)于開(kāi)展衢州市綠色金融支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)監(jiān)測(cè)工作的通知》(衢銀發(fā)〔2017〕28號(hào))、《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)27綠色金融地方試點(diǎn)衢州監(jiān)管分局關(guān)于印發(fā)衢州銀行業(yè)“綠色金融深化年”實(shí)施方案的通知》(衢銀監(jiān)發(fā)〔2017〕37號(hào))、《昌吉回族自治州人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)自治州加快推進(jìn)綠色建筑與綠色生態(tài)城區(qū)發(fā)展實(shí)施方案的通知》(昌州政辦發(fā)〔2018〕13號(hào))等政策文件。 (三)落實(shí)中央生態(tài)文明建設(shè)要求，支持綠色實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型各試驗(yàn)區(qū)持續(xù)推進(jìn)大氣、水、土壤污染防治工作，各項(xiàng)環(huán)境指標(biāo)、主要污染物減排量均取得較為明顯的改善，綠色金融支持經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型效果明顯。湖州市、衢州市、贛江新區(qū)、廣州市、貴安新區(qū)及克拉瑪依市等試點(diǎn)地區(qū)的單位GDP能耗及單位GDP二氧化碳排放量持續(xù)降低。試驗(yàn)區(qū)政府在加大綠色金融改革創(chuàng)新的同時(shí)，積極引導(dǎo)居民形成綠色生活方式、促進(jìn)社會(huì)綠色發(fā)展共識(shí)。綠色金融是推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要工具。通過(guò)綠色金融的支持，一方面能夠推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，包括對(duì)節(jié)能環(huán)保、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的投融資支持，另一方面能夠推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)，限制淘汰落后產(chǎn)能，加快新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換步伐，引導(dǎo)資金流向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。以湖州市為例，湖州編制《湖州市制造業(yè)高質(zhì)量趕超發(fā)展“十四五”規(guī)劃》及四個(gè)新興產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)意見(jiàn)，構(gòu)建“4210”現(xiàn)代綠色智造產(chǎn)業(yè)體系，在綠色金融引導(dǎo)下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步向綠色低碳轉(zhuǎn)型升級(jí)。湖州市構(gòu)建“綠色金融”支撐制造業(yè)“綠色智造”轉(zhuǎn)型的產(chǎn)融合作新路徑，兩次獲得國(guó)務(wù)院督查激勵(lì)“工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)成效明顯市”，成為全國(guó)獲得該榮譽(yù)最多的地市之一；2020年，成功獲批國(guó)家產(chǎn)融合作試點(diǎn) (四)積極開(kāi)展“自下而上”創(chuàng)新，研究地方綠色金融標(biāo)準(zhǔn)各試驗(yàn)區(qū)共發(fā)布數(shù)十項(xiàng)與綠色金融相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。絕大多數(shù)試驗(yàn)區(qū)結(jié)合本地產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，制定了綠色企業(yè)、綠色項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)；部分試驗(yàn)區(qū)圍繞金融機(jī)構(gòu)綠色信貸統(tǒng)計(jì)、專營(yíng)機(jī)構(gòu)、環(huán)境信息披露等維度設(shè)計(jì)建設(shè)與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。試點(diǎn)地區(qū)的綠色金融改革創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)為全國(guó)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)提供了最佳實(shí)踐案例。例如，浙江省湖州市發(fā)布了《綠色融資企業(yè)評(píng)價(jià)規(guī)范》、《綠色項(xiàng)目融資評(píng)價(jià)規(guī)范》、《綠色銀行評(píng)價(jià)規(guī)范》、《銀行業(yè)綠色金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)建設(shè)規(guī)范》等。浙江省衢州市制定了《綠色企業(yè)評(píng)價(jià)規(guī)范》和《綠色項(xiàng)目評(píng)價(jià)規(guī)范》、《衢州市安全生產(chǎn)和環(huán)境污染綜合責(zé)任保險(xiǎn)服務(wù)規(guī)范》、《衢州銀行業(yè)綠色金融試點(diǎn)行、示范行評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)》及地方綠色信貸統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。江西省贛江新區(qū)發(fā)布了《綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系》，包含“綠色企業(yè)認(rèn)定評(píng)價(jià)辦法”“綠色項(xiàng)目認(rèn)定評(píng)價(jià)辦法”和“企業(yè)環(huán)境信息披露指引”等，并發(fā)布全國(guó)首個(gè)綠色票據(jù)標(biāo)準(zhǔn)研究成果。28綠色金融地方試點(diǎn) (五)加快綠色金融市場(chǎng)主體規(guī)范創(chuàng)新發(fā)展綠色專營(yíng)體系快速發(fā)展。各試驗(yàn)區(qū)成立綠色金融事業(yè)部或?qū)I(yíng)機(jī)構(gòu)，覆蓋綠色金融部、綠色支行、綠色分行以及綠色柜臺(tái)等形態(tài)；非銀行業(yè)綠色專營(yíng)機(jī)構(gòu)中綠色保險(xiǎn)、融資擔(dān)保、研發(fā)基地、金控集團(tuán)、智庫(kù)研究院等多種業(yè)態(tài)涌現(xiàn)，體現(xiàn)出綠色金融對(duì)試驗(yàn)區(qū)金融業(yè)的廣泛影響。各行積極建設(shè)綠色金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化對(duì)綠色金融資源支持，有力支持了地方經(jīng)濟(jì)綠色化發(fā)展。在審批流程方面，通過(guò)綠色金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)或項(xiàng)目予以簡(jiǎn)化支持，優(yōu)先安排綠色通道，提高審批效率。在資源配置方面予以傾斜，通過(guò)崗位增設(shè)、配套專業(yè)化綠色金融服務(wù)團(tuán)隊(duì)、費(fèi)用獎(jiǎng)勵(lì)等方式增強(qiáng)對(duì)地方綠色產(chǎn)業(yè)的支持。試驗(yàn)區(qū)綠色專營(yíng)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力不斷提升，更好地展現(xiàn)了綠色專營(yíng)機(jī)構(gòu)特色化和專業(yè)化服務(wù)的特點(diǎn)，探索符合區(qū)域特色的綠色低碳發(fā)展模式，發(fā)揮引導(dǎo)示范作用。地方法人金融機(jī)構(gòu)積極引領(lǐng)。地方法人金融機(jī)構(gòu)是試驗(yàn)區(qū)落實(shí)重點(diǎn)任務(wù)的重要抓手。試驗(yàn)區(qū)多家家地方法人金融機(jī)構(gòu)制定綠色金融轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略規(guī)劃或綠色信貸專項(xiàng)規(guī)劃，從機(jī)構(gòu)綠色發(fā)展戰(zhàn)略、綠色金融業(yè)務(wù)指引、碳中和措施等方面探索具有區(qū)域特色的發(fā)展路徑。 (六)試驗(yàn)區(qū)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不斷豐富各試驗(yàn)區(qū)充分運(yùn)用試點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，貫徹落實(shí)綠色發(fā)展理念，在一系列差異化政策、機(jī)制、產(chǎn)品推動(dòng)下，引導(dǎo)信貸資源向綠色產(chǎn)業(yè)集聚。以湖州市為例，湖州銀行率先引入金融科技打造特色化ESG企業(yè)評(píng)價(jià)體系及違約率測(cè)算模型，分析企業(yè)環(huán)境、社會(huì)、公司治理三大維度的表現(xiàn)及違約風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，將可持續(xù)發(fā)展理念深度融入綠色信貸管理流程；長(zhǎng)興農(nóng)商行首創(chuàng)“能源碳效貸”貸款模式，根據(jù)企業(yè)“能源碳效碼”，提供差異化的利率優(yōu)惠政策，促進(jìn)企業(yè)碳減排改造提升；安吉縣創(chuàng)新推出“兩山銀行”模式，規(guī)模化收儲(chǔ)山、水、林、田、湖、草等生態(tài)資源，引入市場(chǎng)化資金和專業(yè)運(yùn)營(yíng)商，探索生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)新路徑。各試驗(yàn)區(qū)鼓勵(lì)轄內(nèi)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)行各類綠色債券。以廣州市為例，創(chuàng)新債券種類，廣州地鐵300億元大規(guī)模綠色優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券成功獲批，一次審批發(fā)債金額，分期發(fā)行，解決資金缺口較大的問(wèn)題，作為優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券這一新債種得到國(guó)家發(fā)改委認(rèn)定；圍繞雙碳目標(biāo)創(chuàng)新綠色債務(wù)融資工具，如2021年2月，南方電網(wǎng)成為全國(guó)首批碳中和債的發(fā)行人之一，同年3月廣州市公交集團(tuán)成功發(fā)行了全國(guó)首批碳中和綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。各試驗(yàn)區(qū)積極創(chuàng)新綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品，涌現(xiàn)出一批兼具地方特色及推廣效應(yīng)的優(yōu)秀案例，包含環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)、安全生產(chǎn)責(zé)任險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、綠色建筑保險(xiǎn)等。例如衢州市建設(shè)“安環(huán)29綠色金融地方試點(diǎn)云”平臺(tái)，建立“監(jiān)管+保險(xiǎn)+風(fēng)險(xiǎn)管理+科技”的政府社會(huì)管理新機(jī)制，研發(fā)安全生產(chǎn)和環(huán)境污染綜合責(zé)任保險(xiǎn)；贛江新區(qū)推動(dòng)轄內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聯(lián)合成立綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新中心，推出柑桔“氣象+價(jià)格”綜合收益保險(xiǎn)、“保險(xiǎn)+期貨”成本價(jià)格保險(xiǎn)、家庭裝修有害氣體治理保險(xiǎn)等 (七)積極開(kāi)展綠色項(xiàng)目庫(kù)和融資平臺(tái)建設(shè)浙江湖州、衢州、廣東廣州、貴州貴安新區(qū)、江西贛江新區(qū)、新疆克拉瑪依、昌吉、哈密、甘肅蘭州新區(qū)、重慶等全部綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)均已建立綠色項(xiàng)目(企業(yè))庫(kù)。這些地區(qū)以綠色項(xiàng)目(企業(yè))庫(kù)為抓手，支持金融機(jī)構(gòu)與具有綠色低碳示范效應(yīng)的地方項(xiàng)目 (企業(yè))高效對(duì)接，綠色項(xiàng)目庫(kù)建設(shè)覆蓋面和融資能力不斷提升。通過(guò)搭建金融對(duì)接平臺(tái)切實(shí)解決企業(yè)、銀行和政府之間信息不對(duì)稱、信息不通暢的問(wèn)題，促進(jìn)政銀企更加富有實(shí)效地交流和合作。廣州市搭建綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)融資對(duì)接系統(tǒng)與粵信融平臺(tái)對(duì)接，引入第三方綠色認(rèn)證機(jī)構(gòu)、非銀金融機(jī)構(gòu)等主體，實(shí)現(xiàn)綠色企業(yè)和項(xiàng)目信用信息共享。湖州市“綠貸通”銀政企網(wǎng)上融資對(duì)接平臺(tái)匯集了湖州市國(guó)有銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行四大類共35家銀行機(jī)構(gòu)入駐，實(shí)現(xiàn)綠色金融供需雙方的高效對(duì)接，發(fā)布全國(guó)首個(gè)區(qū)域性融資主體ESG評(píng)價(jià)模型和數(shù)字化系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)綠色評(píng)價(jià)智能化、全量化和價(jià)值化。 (八)持續(xù)加強(qiáng)綠色金融激勵(lì)約束和風(fēng)險(xiǎn)防范綜合利用貨幣政策工具支持綠色金融。創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管評(píng)價(jià)方式。例如湖州市將綠色金融納入“雙支柱”政策框架，構(gòu)建了綠色金融綜合指標(biāo)體系，并將評(píng)價(jià)結(jié)果作為執(zhí)行貨幣政策工具、實(shí)施宏觀審慎評(píng)估(MPA)、開(kāi)展綜合評(píng)價(jià)等的重要因素。加強(qiáng)地方配套政策保障綠色金融發(fā)展動(dòng)力。如湖州市建立綠色金融改革專項(xiàng)資金，每年度安排10億元專項(xiàng)資金，實(shí)施綠色貸款貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)?5項(xiàng)政策；贛江新區(qū)《綠色金融創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)(補(bǔ)助)暫行辦法》獎(jiǎng)勵(lì)轄內(nèi)優(yōu)秀綠色金融創(chuàng)新項(xiàng)目；克拉瑪依市印發(fā)《綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)專項(xiàng)資金管理辦法》，給予不同綠色領(lǐng)域1.5-2%貼息。出臺(tái)綠色金融支持重點(diǎn)領(lǐng)域的配套政策，例如湖州市《關(guān)于加快綠色建筑提質(zhì)發(fā)展的意見(jiàn)》、昌吉州《加快推進(jìn)綠色建筑與綠色生態(tài)城區(qū)發(fā)展實(shí)施方案的通知》等。建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系。如貴安新區(qū)印發(fā)《綠色金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估辦法》和《綠色金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作方案》，明確各金融管理部門在綠色金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面的職責(zé)與分工，建立綠色金融風(fēng)險(xiǎn)快速反映機(jī)制。30綠色金融地方試點(diǎn) 3綠色金融改革創(chuàng)新工作未來(lái)展望現(xiàn)狀一是深度推進(jìn)試驗(yàn)區(qū)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和復(fù)制推廣。長(zhǎng)期以來(lái)，試驗(yàn)區(qū)發(fā)揮了很好的先試先行作用，如綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的試行。試驗(yàn)區(qū)為綠色金融工作開(kāi)展提供了有力抓手，國(guó)有大行、地方法人銀行及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)緊抓試驗(yàn)區(qū)發(fā)展機(jī)遇，協(xié)調(diào)多方力量，在短時(shí)間內(nèi)開(kāi)展了大量創(chuàng)新及探索，為綠色金融工作營(yíng)造了良好的發(fā)展環(huán)境。為了更好的推廣試驗(yàn)區(qū)經(jīng)驗(yàn)，需加強(qiáng)對(duì)過(guò)去5年試驗(yàn)區(qū)的實(shí)踐成果總結(jié)工作，包括典型案例、優(yōu)秀實(shí)踐等，為全國(guó)其他地區(qū)提供可復(fù)制、可推廣的有益經(jīng)驗(yàn)，為指導(dǎo)下一步工作提供樣板。同時(shí)，試驗(yàn)區(qū)外的其他地區(qū)積極響應(yīng)和貫徹落實(shí)綠色發(fā)展理念和“雙碳”目標(biāo)，各地積極參與綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)申報(bào)工作，人民銀行等部委積極引導(dǎo)推進(jìn)，建議鼓勵(lì)引導(dǎo)更多地區(qū)應(yīng)用綠色金融改革創(chuàng)新支持本地綠色低二是加大運(yùn)用綠色金融，服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略和地方綠色發(fā)展。發(fā)揮綠色金融在國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略中的積極作用，加大綠色金融對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域及項(xiàng)目的支持，例如長(zhǎng)江大保護(hù)和清潔取暖改造項(xiàng)目。建議試驗(yàn)區(qū)繼續(xù)推進(jìn)綠色金融的應(yīng)用工作，將金融資源更多配置到綠色發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)，包括綠色金融支持生物多樣性保護(hù)等。三是瞄準(zhǔn)“雙碳”目標(biāo)開(kāi)展綠色金融工作。我國(guó)擔(dān)當(dāng)大國(guó)責(zé)任、踐行低碳發(fā)展承諾,構(gòu)建碳達(dá)峰碳中和“1+N”政策體系，如何推進(jìn)高碳行業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型非常重要。未來(lái)，試驗(yàn)區(qū)需在人民銀行等相關(guān)部委政策標(biāo)準(zhǔn)指引下，持續(xù)推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展全面環(huán)境氣候信息披露及碳核算工作，并將從“綠色”為主的環(huán)境信息披露擴(kuò)展至全面的環(huán)境氣候信息披露，綜合考慮我國(guó)“雙碳”目標(biāo)及發(fā)展實(shí)際，更加科學(xué)、合理地推進(jìn)相關(guān)工作。同時(shí)，試驗(yàn)區(qū)需加快推進(jìn)轉(zhuǎn)型金融探索實(shí)踐。人民銀行正在研究轉(zhuǎn)型金融的界定標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)政策；相關(guān)產(chǎn)業(yè)主管部委逐步出臺(tái)一系列與行業(yè)轉(zhuǎn)型相關(guān)的指導(dǎo)性文件；中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)設(shè)立了“轉(zhuǎn)型金融工作組”，組織業(yè)界力量開(kāi)展轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)、披露和產(chǎn)品方面的研究；在地方層面，浙江省湖州市已經(jīng)出臺(tái)我國(guó)第一份地方版的轉(zhuǎn)型金融目錄，啟動(dòng)第一批轉(zhuǎn)型項(xiàng)目，對(duì)轉(zhuǎn)型項(xiàng)目提供了激勵(lì)政策。建議未來(lái)在試驗(yàn)區(qū)層面，加快探索實(shí)踐，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，精準(zhǔn)支持轉(zhuǎn)型活動(dòng)，支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)公正轉(zhuǎn)型。四是加強(qiáng)國(guó)際交流，擴(kuò)大綠色金融國(guó)際影響力。試驗(yàn)區(qū)應(yīng)注重吸納全球綠色金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化研究和實(shí)踐能力建設(shè)，注重國(guó)際合作并引領(lǐng)綠色金融全球?qū)嵺`。如浙江省湖州市撰寫了《綠色金融在湖州》，詳盡介紹了湖州市在習(xí)近平總書(shū)記“綠水青山就是金山銀山”科31綠色金融地方試點(diǎn)學(xué)理念指導(dǎo)下，通過(guò)綠色金融改革快速發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)的改革創(chuàng)新模式與案例。建議未來(lái)試驗(yàn)區(qū)積極總結(jié)試驗(yàn)區(qū)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)國(guó)際合作交流，接待國(guó)際機(jī)構(gòu)或組織以及金融機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體調(diào)研，組織國(guó)際及國(guó)內(nèi)綠色金融重大會(huì)議活動(dòng)，積極向外部推介地方綠色金融改革創(chuàng)新的工作要求與進(jìn)展，為試點(diǎn)示范效應(yīng)的推廣落地、宣傳中國(guó)綠色金融改革創(chuàng)新建設(shè)成就及促進(jìn)綠色金融跨國(guó)、跨區(qū)域交流合作建立交流窗口。 (本文由北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院ESG投資研究中心副主任張芳、研究員章璐撰寫)32綠色銀行商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展進(jìn)展與展望2021年6月，中國(guó)人民銀行制定了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)方案》，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，著力提升銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融績(jī)效。2022年6月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》，積極引導(dǎo)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展綠色金融，更好助力污染防治攻堅(jiān)，有序推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和工作。在國(guó)家綠色金融政策的明確引導(dǎo)下，我國(guó)商業(yè)銀行的綠色金融發(fā)展取得顯著成效，業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，產(chǎn)品種類不斷豐富，組織機(jī)制逐步完善。當(dāng)前，開(kāi)展綠色金融已成為商業(yè)銀行重塑競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、謀求差異化轉(zhuǎn)型的重要 1商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展背景銀行是我國(guó)金融市場(chǎng)最重要的服務(wù)主體之一，也是新發(fā)展理念在金融領(lǐng)域的先行實(shí)踐者。銀行業(yè)憑借強(qiáng)大的資金融通能力、廣闊的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、成熟的發(fā)展模式以及豐富的產(chǎn)品體系，在綠色金融領(lǐng)域發(fā)揮著舉足輕重的作用。一是發(fā)展綠色金融有助于商業(yè)銀行把握發(fā)展機(jī)遇，服務(wù)經(jīng)濟(jì)綠色高質(zhì)量發(fā)展。綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要大量的資金支持，商業(yè)銀行作為金融系統(tǒng)的主體，需要加大對(duì)綠色環(huán)保行業(yè)的投入，以發(fā)展綠色金融為重要抓手，豐富綠色金融產(chǎn)品供給，引領(lǐng)中國(guó)綠色金融體系的建設(shè)和完善，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)向綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。二是發(fā)展綠色金融是商業(yè)銀行提前把握全球監(jiān)管趨勢(shì)、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要立足點(diǎn)。綠色金融作為目前為數(shù)不多的國(guó)際性金融高地，在全球范圍內(nèi)屬于新興領(lǐng)域，全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)關(guān)注及加快可持續(xù)金融領(lǐng)域的政策、標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)與監(jiān)管引導(dǎo)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇，大力發(fā)展綠色金融，積極參與和推進(jìn)綠色金融體系建設(shè)。三是發(fā)展綠色金融是彰顯商業(yè)銀行履行社會(huì)責(zé)任的具體體現(xiàn)。發(fā)展綠色金融是推動(dòng)實(shí)現(xiàn)綠色、高質(zhì)量發(fā)展的重要力量，也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容。商業(yè)銀行作為金融業(yè)中堅(jiān)力量，掌握了大量的金融資源，大力發(fā)展綠色金融，發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置，推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)銀行機(jī)構(gòu)大有可為。同時(shí)，在綠色