高職院校教育新基建投資指南

發(fā)展回顧：教育信息化.0進(jìn)入收尾階段專項(xiàng)貸貼息政策助推教育新基建我國教育經(jīng)費(fèi)占GP在5，教育信息化20進(jìn)入收尾階段。我國教育經(jīng)費(fèi)絕對(duì)規(guī)模由195年約1,80億元至201年約.8萬億元，增長30倍；相對(duì)比例也由1995年GP的約3升至2021年的約5，教育經(jīng)費(fèi)投入穩(wěn)步提高。信息化建設(shè)歷程上看，包括1995199年的萌芽階段000207年的教育信息化1.0階段、2018202年的教育信息化2.0階段整體建設(shè)節(jié)奏加快建設(shè)重心由普教向高職教轉(zhuǎn)移。圖表1：教育經(jīng)費(fèi)穩(wěn)定高增或破6萬億元，教育信息化2.0進(jìn)入收尾階段，中國政府網(wǎng)，教育部，沙利文，專項(xiàng)貸貼息政“組合拳助推教育新基建202年8月國務(wù)提出增強(qiáng)職業(yè)院校設(shè)備更新投入9月，中央針對(duì)教育領(lǐng)域制定政策貼專項(xiàng)再貸款“組合拳：9月7日，國常會(huì)提出對(duì)高職業(yè)院校和實(shí)訓(xùn)基地設(shè)備更新改造貸款階段性財(cái)政貼息；9月13日，教育部明確每所學(xué)校貸款原則上不低于2000萬元；9月14日，教育部明專項(xiàng)貸款重點(diǎn)支持范圍；9月28日央行宣布設(shè)立設(shè)備更新改造專項(xiàng)再貸款額度2000億元以上利率1.75。圖表2：專項(xiàng)貸款+貼息政策“組合拳”助推教育新基建發(fā)布時(shí)間文件名稱政策相關(guān)內(nèi)容1）《央行：保持貸18月22日中國人民銀行指出政策性開發(fā)性銀行要用好政策性開發(fā)性金融工具加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)國家安全基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域相關(guān)項(xiàng)目的支持力度盡快形成實(shí)物工作量并帶動(dòng)貸款投放。2）8月31日，國務(wù)院召開常務(wù)會(huì)議，再推進(jìn)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策發(fā)揮效能，接續(xù)政策細(xì)則月上旬應(yīng)出盡出，著力擴(kuò)大有效需求，鞏固經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)。其中第三點(diǎn)“出臺(tái)支持制造業(yè)企業(yè)、職業(yè)院校等設(shè)備更新改造的政策”?？羁偭吭鲩L的穩(wěn)定性》2022年8月2）《李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議聽取穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤督導(dǎo)和服務(wù)工作匯報(bào)等》1）9月7日，召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，確定專項(xiàng)再貸款與財(cái)政貼息配套支持部分領(lǐng)域設(shè)備更新改造，擴(kuò)市場(chǎng)需求、增發(fā)展后勁。中央財(cái)政貼息25個(gè)百分點(diǎn)，期限2，貸款申請(qǐng)1《國務(wù)院常務(wù)會(huì)議：部署加力支持就要求2022年12月31日前簽訂貸款協(xié)議且支付設(shè)備采購首批貸款；2）9月13日，教育部司局發(fā)布函件《關(guān)于抓緊做好項(xiàng)目儲(chǔ)備工作的預(yù)通知，擬對(duì)職業(yè)院業(yè)創(chuàng)業(yè)的政策拓展校、高等學(xué)校設(shè)備購置與更新新增貸款，實(shí)施階段性鼓勵(lì)政策。通知表示“本輪貸款由中央就業(yè)空間培育壯大市財(cái)政貼息25個(gè)百分點(diǎn)，期限2年。每所學(xué)校貸款項(xiàng)目總投資原則上不低于200萬元，場(chǎng)主體和經(jīng)濟(jì)新動(dòng)時(shí)限至2022年12月31日止。能》39月14日教育部發(fā)展規(guī)劃司小范圍下發(fā)了一個(gè)更為明晰的紅頭文件明確專項(xiàng)貸款重2《關(guān)于抓緊做好項(xiàng)點(diǎn)支持范圍包括高校教學(xué)科研條件及儀器設(shè)備更新升級(jí)學(xué)校數(shù)字化建設(shè)包括校園網(wǎng)絡(luò)2022年9月目儲(chǔ)備工作的預(yù)通及信息管理系統(tǒng)提檔升級(jí)高性能計(jì)算系統(tǒng)信息中心建設(shè)智慧校園智慧教室數(shù)據(jù)中知》心的國產(chǎn)代替、實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)等資金的投入建設(shè)。3《關(guān)于教育領(lǐng)域擴(kuò)4）9月28日，中國人民銀行宣布設(shè)立設(shè)備更新改造專項(xiàng)再貸款，額度2000億元以上支大投資工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》持銀行以不高于32%利率投放中長期貸款結(jié)合上述中央財(cái)政貼息25%今年第四季度內(nèi)更新改造設(shè)備的貸款主體實(shí)際貸款成本不高于07%。該項(xiàng)貸款支持領(lǐng)域包括教育、衛(wèi)生健4《中國人民銀行宣康文旅體育實(shí)訓(xùn)基地等十大領(lǐng)域其中教育領(lǐng)域主要覆蓋高校和職業(yè)院校設(shè)備更新改布設(shè)立設(shè)備更新改造造專項(xiàng)再貸款額度為2000億元以上，利率175%，期限1年，可展期2次，每次展期專項(xiàng)再貸款》期限1年發(fā)放對(duì)象包括國家開發(fā)銀行政策性銀行國有商業(yè)銀行中國郵政儲(chǔ)蓄銀行股份制商業(yè)銀行等21家金融機(jī)構(gòu)按照金融機(jī)構(gòu)發(fā)放符合要求的貸款本金10%提供資金支持。中國政府網(wǎng)，教育部官網(wǎng)，本輪教育貼息貸款政落地節(jié)奏較快預(yù)計(jì)2022年底將到位總貨款的20以。本輪貼息貸審批流程包括形成貸款采購計(jì)與銀行達(dá)成貸款協(xié)報(bào)上級(jí)發(fā)改委審報(bào)國家發(fā)改委批完成采購招銀行發(fā)放貼息貸款六文件要求高職院在12月31日前簽訂貸款協(xié)議且支付不低于20總貨值的設(shè)購置首批貸款，方可自主向貸款機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貼息貸。圖表3：貼息貸款審批流程中國政府網(wǎng)，采樣分析雙一流高校招標(biāo)規(guī)模過億，普本及職校信息化項(xiàng)占比超5分層分級(jí)梳理分別確立雙一流高校普通本科高校和職業(yè)院校三類高職院校每類院校抽取兩所代表性樣本摘錄并分析其10月1日至1月16日的招標(biāo)信息。雙一流高校本輪招標(biāo)特點(diǎn)為項(xiàng)目金額大信息化項(xiàng)目占比相對(duì)較小普通本科高校與職業(yè)院校本輪招標(biāo)特點(diǎn)為項(xiàng)目金額小，信息化項(xiàng)目占比相對(duì)較高。雙一流高校招標(biāo)金額在6-9億信息化項(xiàng)目比例在13.8-21.810月1日至11月16日清華大學(xué)招標(biāo)總金額為6.28億元教育信息化項(xiàng)目約占13.8其中智慧教室金額為1,366萬元智慧校園金額為4,63萬元實(shí)訓(xùn)室金額為1,36萬元華北電力大學(xué)招標(biāo)總金額為8.96億,教育信息化項(xiàng)目約占21.8，其中，智慧教室金額為1,964萬元，智慧校園金額為9,837萬元，實(shí)訓(xùn)室金額為7,841萬元。圖表4：雙一流高校代表性樣本部分招標(biāo)信息披露（不完全統(tǒng)計(jì)）招標(biāo)學(xué)校項(xiàng)目名稱日期金額（萬元）清華大學(xué)錦屏大設(shè)施通用電子學(xué)測(cè)試平臺(tái)C部分采購項(xiàng)目2022108430清華大學(xué)錦屏大設(shè)施通用電子學(xué)測(cè)試平臺(tái)D部分采購項(xiàng)目2022108367清華大學(xué)………清華大學(xué)大壓力高精度芯片耦合系統(tǒng)采購項(xiàng)目202211161500清華大學(xué)海洋工程結(jié)構(gòu)分析和耦合計(jì)算軟件2022111670清華大學(xué)單一來源采購可編程汽車轉(zhuǎn)向操作儀20221116224清華大學(xué)三重四級(jí)桿質(zhì)譜儀20221116450清華大學(xué)單一來源采購超窄線寬染料可調(diào)諧環(huán)形激光器20221116384清華大學(xué)招標(biāo)金額小計(jì)62780華北電力大學(xué)華北電力大學(xué)LED顯示屏電子競(jìng)價(jià)202210879華北電力大學(xué)………華北電力大學(xué)實(shí)驗(yàn)室用多功能平板式固體氧化物電池測(cè)試臺(tái)2022118150華北電力大學(xué)實(shí)驗(yàn)室用多功能固體氧化物短電堆測(cè)試臺(tái)2022118120華北電力大學(xué)招標(biāo)金額小計(jì)89562招標(biāo)網(wǎng)，圖表圖表5：清華大學(xué)本輪招標(biāo)約有13.8教育信息化項(xiàng)圖6：華北電力本輪招標(biāo)約有21.8教育信息化項(xiàng).%實(shí)驗(yàn)室,實(shí)訓(xùn)室.%實(shí)驗(yàn)室,

智慧校園

智慧教室,.%

實(shí)訓(xùn)室

智慧校,.%.%實(shí)驗(yàn).%.%實(shí)驗(yàn)室,.%

.%招標(biāo)網(wǎng)， 招標(biāo)網(wǎng)，普通本科高校：招標(biāo)金額在0.3-0.8億，信息化項(xiàng)目比例在49.0-58.1。10月1日至11月6日閩南師范大學(xué)招標(biāo)總金額為8,16萬教育信息化項(xiàng)目約占49中，智慧教室金額為1,508萬元，智慧校園金額為109萬元，實(shí)訓(xùn)室金額為2,208萬元；東莞理工大學(xué)招標(biāo)總金額為3,265萬,教育信息化項(xiàng)目約占58.1，其中，智慧教室金額為1,074萬元，智慧校園金額為824萬元。圖表7：普通本科高校代表性樣本部分招標(biāo)信息披露（不完全統(tǒng)計(jì)）招標(biāo)學(xué)校項(xiàng)目名稱日期金額（萬元）閩南師范大學(xué)廣播、電視、電影設(shè)備202210680閩南師范大學(xué)設(shè)備采購202210642閩南師范大學(xué)………閩南師范大學(xué)投影儀202211761閩南師范大學(xué)智慧教室建設(shè)2022117366閩南師范大學(xué)招標(biāo)金額小計(jì)8166東莞理工大學(xué)高水平理工科大學(xué)建設(shè)專項(xiàng)—生態(tài)環(huán)境與建筑工程學(xué)院嵌入式連續(xù)場(chǎng)測(cè)試儀采購項(xiàng)目202210850東莞理工大學(xué)………東莞理工大學(xué)智慧教室設(shè)備采購項(xiàng)目（二期）20221116998東莞理工大學(xué)招標(biāo)金額小計(jì)3265招標(biāo)網(wǎng)，圖表圖表8：閩南師范本輪招標(biāo)約有49.0教育信息化項(xiàng)圖9：東莞理工本輪招標(biāo)約有58.1教育信息化項(xiàng)實(shí)訓(xùn)室,.%實(shí)驗(yàn)室.%

智慧校園.%

智慧教室,.%

實(shí)驗(yàn)室.%

實(shí)訓(xùn)室.%

智慧校園.%智慧教室.%招標(biāo)網(wǎng)， 招標(biāo)網(wǎng)，職業(yè)院校：招標(biāo)金額在0.2-0.5億，信息化項(xiàng)目比例在84.5-91.1。10月1日至11月16日，黑龍江林業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院招標(biāo)總金額為1,730萬元，教育信息化項(xiàng)目約占84.5，其中，智慧教室金額為528萬元，智慧校園金額為205萬元，實(shí)訓(xùn)室金額為729萬元；深圳職業(yè)技術(shù)學(xué)院招標(biāo)總金額為4,527萬元,教育信息化項(xiàng)目約占91.1，其中智慧教室金額為1,478萬元，智慧校園金額為20萬元，實(shí)訓(xùn)室金額為2,627萬元。圖表10：職業(yè)院校代表性樣本部分招標(biāo)信息披露（不完全統(tǒng)計(jì)）招標(biāo)學(xué)校項(xiàng)目名稱日期金額（萬元）黑龍江林業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院財(cái)務(wù)數(shù)字化訓(xùn)賽平臺(tái)建設(shè)采購項(xiàng)目202210833黑龍江林業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院………黑龍江林業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院“雙高”相關(guān)工作室、教師客棧、錄播室及教室多媒體等設(shè)備采購項(xiàng)目2022111665黑龍江林業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院實(shí)訓(xùn)樓＿陽光大廳裝修工程2022111623黑龍江林業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院標(biāo)金額小計(jì)1730深圳職業(yè)技術(shù)學(xué)院虛擬場(chǎng)景仿真研發(fā)實(shí)驗(yàn)平臺(tái)202210852深圳職業(yè)技術(shù)學(xué)院………深圳職業(yè)技術(shù)學(xué)院軌道交通信號(hào)控制實(shí)訓(xùn)設(shè)備2022111699深圳職業(yè)技術(shù)學(xué)院招標(biāo)金額小計(jì)4527招標(biāo)網(wǎng)，圖表11：黑職校本輪招標(biāo)約有84.5教育信息化項(xiàng)目 圖12：深職校本輪招標(biāo)約有91.1教育信息化項(xiàng)目實(shí)訓(xùn)室.%

實(shí)驗(yàn)室.%

智慧校,.%.%.%

實(shí)訓(xùn)室.%

智慧校.%

智慧教.%實(shí)驗(yàn)室.%招標(biāo)網(wǎng)， 招標(biāo)網(wǎng)，1.3市場(chǎng)規(guī)模高職教信息化靜態(tài)規(guī)模200億元左右202年增量規(guī)?；蛟?42,186億元靜態(tài)規(guī)模數(shù)據(jù)口徑一信息化經(jīng)費(fèi)不低于教育經(jīng)費(fèi)的82022年最低限額或達(dá)4,853億元2011年教育明確提出“各級(jí)政府在教育經(jīng)費(fèi)中按不低于8的比例列支教信息化經(jīng)費(fèi)保障教育信息化擁有持續(xù)穩(wěn)定的政府財(cái)政投入據(jù)此計(jì)算2021年我國教育信息化經(jīng)費(fèi)最低限額為4,640億元2022年或達(dá)4,853億元。圖表13：我國2022年教育信息化經(jīng)費(fèi)最低限額或達(dá)4,853億元，教育部官網(wǎng)，靜態(tài)規(guī)模數(shù)據(jù)口徑二&華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)預(yù)測(cè)2022年我國教育信息化規(guī)?；虺?,000億元。據(jù)、華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)我國2021年教育信息化市場(chǎng)規(guī)模分別為4,839億元和5,025億元，同比增速分為13.1和7.4，202年或破5,00億元圖表14：口徑下我國2022年教育信息化市場(chǎng)規(guī)?；蜻_(dá)5,277億元

圖15：華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)口徑下我國2021年教育信息化市場(chǎng)規(guī)模達(dá)5,025億元， 華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)，綜合兩種數(shù)據(jù)口徑我們認(rèn)為2022年我國教育信息化市場(chǎng)規(guī)模應(yīng)在5,000億元以上。2022年我國高職教信息靜態(tài)規(guī)或在2,000億元左右，高職教各占半壁江山。據(jù)沙利文我國2022年K12教育信息化市場(chǎng)規(guī)模或達(dá)2,875億元，由于幼教信息化市場(chǎng)體量較小，顧不考慮本輪政策利好況下我國2022年高職教信息化市場(chǎng)規(guī)?；蛟?,000億元左右據(jù)數(shù)據(jù)我國2022年職教信息化市場(chǎng)規(guī)?；蜻_(dá)951億元，倒算可知高教信息化市場(chǎng)規(guī)模同樣在千億左右。圖表16：我國K12教育信息化市場(chǎng)規(guī)?；蜻_(dá)2,875億元圖17：我國職教信息化市場(chǎng)規(guī)模近千億前瞻產(chǎn)業(yè)研究院， ，2022年度高職教信息化新增市場(chǎng)規(guī)模約為442-1,186億元據(jù)教育部至2021年底我擁高校3,012（包括本本科層次職業(yè)學(xué)校高職學(xué)校成人高等學(xué)校及培養(yǎng)研究生的科研機(jī)構(gòu)，職業(yè)院校7,294所（包括普通中等專業(yè)學(xué)校、職業(yè)高中和成人中等專業(yè)學(xué)校，不包括技工學(xué)校及已包含在高校中的職業(yè)院校。本節(jié)將上述院校分為三類雙一流高校普通本科高校及職業(yè)學(xué)校分別選取華北電力大學(xué)閩南師范大學(xué)黑龍江林業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)作為上述三類高職院校的代表性樣本通過摘錄2022.10.1-11.16的招投標(biāo)信息（內(nèi)容詳見2.1）匡算本輪新增市場(chǎng)規(guī)模，其中：雙一流校樣本政策窗口期間的招標(biāo)項(xiàng)目總金額在6-9億元其中教育信息化項(xiàng)目占約在14-22，折合0.8-2.0億元。普通本科高校樣本政策窗口期間的招標(biāo)項(xiàng)目總金額約在0.3-0.8億元其中教育信息化項(xiàng)目比約在49-58，約為0.15-0.46億元。職業(yè)院校樣本政策窗口期間的招標(biāo)項(xiàng)目總金額約在0.2-0.5億元其中教育信息化項(xiàng)目比約在85-91，約為0.17-0.46億元。圖表18：2022年度高職教信息化新增市場(chǎng)規(guī)模約為442~1,186億元院校類別院校數(shù)量（所）項(xiàng)目金額（億元）雙一流137137*（08~2）=110~274普通本科高校3012-137=28752875*（0308）=863~2300職業(yè)院校72947294*（017~046）1240~3355本輪政策增量總規(guī)模（億元）2212~59292022年內(nèi)貨款20（億元）442~1186招標(biāo)網(wǎng)，教育部官網(wǎng)，我們認(rèn)為本輪政策增量總規(guī)模約為2,212-5929億元依照202年內(nèi)結(jié)算貨款的要求2022年度新增市場(chǎng)規(guī)模約為442-1,186億元，若不考慮二者重復(fù)計(jì)算，約占靜態(tài)規(guī)模的22-59，教育IT國產(chǎn)化標(biāo)的或?qū)O大受益于本輪貼息貸款政策。產(chǎn)業(yè)圖譜：教育信息化中游企業(yè)本輪政受益顯著，2.0建設(shè)聚焦三大主要場(chǎng)景教育信息化中游受益政策顯著。教育IT產(chǎn)業(yè)鏈圖譜可由上游電信運(yùn)營商、通信設(shè)備商云服務(wù)廠商OPS攝像頭中游智慧教室實(shí)訓(xùn)整體解決方案和下游B/C端構(gòu)成。目前，教育IT上游廠商為中下游提供底層支撐，市場(chǎng)邊界明顯；中游廠商已覆蓋多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景，而貼息貸款政策對(duì)中游的拉動(dòng)作用最明顯；下游主要分布在B/C端，且貼息貸款政策主要為提高B端需求。圖表19：教育信息化中游受政策影響顯著來源：艾瑞咨詢，智慧教室實(shí)訓(xùn)室智慧校園是教育信息化20主要場(chǎng)9月14日教育部發(fā)布《關(guān)于教育領(lǐng)域擴(kuò)大投資工作有關(guān)事項(xiàng)的通知明確此次貼息貸款的支持范圍包括：高校教學(xué)科研條件及儀器設(shè)備更新升級(jí)學(xué)校數(shù)字化轉(zhuǎn)型設(shè)因此從本輪貼息貸款政策來看，重點(diǎn)關(guān)注智慧教室、實(shí)訓(xùn)室、智慧校園。重點(diǎn)產(chǎn)品：高職信息化涵蓋五大重點(diǎn)產(chǎn)品賦能教研數(shù)智化轉(zhuǎn)型智能交互顯示產(chǎn)品智能交互顯示產(chǎn)品主要以液晶黑板和液晶白板為主液晶白板集成了電視電腦投影機(jī)觸摸屏音響等產(chǎn)品集成度高且操作便捷為智慧教室的重要產(chǎn)品之一而液晶黑板作為近年來的新興產(chǎn)品由塊高清液晶屏和兩塊黑板組成采用電容觸控或紅外觸控技術(shù)實(shí)現(xiàn)板書和智能交互體驗(yàn)無縫銜接。圖表20：液晶黑板結(jié)合了傳統(tǒng)黑板和智能交互功能來源：希沃官網(wǎng)，視源股份招股說明書，液晶黑板單價(jià)在2.5-4萬液晶白板單價(jià)不超過2萬液晶黑板較液晶白板單價(jià)更高，未來隨著液晶黑板技術(shù)成熟，單價(jià)可能會(huì)下降，且液晶黑板的可購買性將持續(xù)提升。圖表21：液晶黑板單價(jià)在2.5-4萬，液晶白板單價(jià)不超過2萬產(chǎn)品液晶黑板采購院校藤縣中等專業(yè)學(xué)校中衛(wèi)職業(yè)技術(shù)學(xué)校玉林師范學(xué)院華中科技大學(xué)西安交通大學(xué)中南大學(xué)品牌希沃希沃希沃希沃鴻合鴻合型號(hào)B86EAB86EPB75EDB86EAHB-H813H-H812A單價(jià)（萬）392927322938產(chǎn)品液晶白板采購院校內(nèi)蒙古電子信息職校河南藝術(shù)職業(yè)學(xué)院佛山職業(yè)技術(shù)學(xué)院華中科技大學(xué)曲靖師范學(xué)院長春工業(yè)大學(xué)品牌希沃鴻合鴻合希沃希沃希沃型號(hào)86EAHD-759EHD-8697E75EA70EB86EA單價(jià)（萬源：招標(biāo)網(wǎng)，液晶黑板市占率提升，液晶白板依然為主流產(chǎn)品2022年上半年，液晶黑板市占率走高液白板市占率走低但仍然是體量最大的品類而投影白板將逐漸被市場(chǎng)淘汰由于液晶白板更加成熟更具性價(jià)比更加靈活預(yù)計(jì)未來很長一段時(shí)間內(nèi)液晶白板將依然是智能交互顯示產(chǎn)品市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。圖表22：液晶黑板市占率走高，液晶白板市占率持續(xù)領(lǐng)先10%263%263%390%697%598%8%7%6%5%4%3%2%1%0%2211 2221液晶白板 液晶黑板 投影白板來源：洛圖科技（RUNTO，直播、錄播直播錄播集硬件軟件為一體要硬件設(shè)備有攝像機(jī)拾音麥錄播主機(jī)等將視頻音頻傳輸?shù)皆贫思纯蓪?shí)現(xiàn)全網(wǎng)直播錄播2020年教育部印《關(guān)于加“三個(gè)課堂”應(yīng)用的指導(dǎo)意見，國新文化等公司結(jié)合自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，研發(fā)了大規(guī)?；?dòng)教學(xué)、多學(xué)科教研、錄播設(shè)備運(yùn)維等核心應(yīng)用。圖表23：教育錄播連接圖來源：維海德官網(wǎng)，錄播主機(jī)為直播錄播的核心設(shè)備并通過網(wǎng)線將信號(hào)傳輸?shù)戒洸ブ鳈C(jī)為了提升信號(hào)傳輸效率，奧威亞（國新文化）運(yùn)用一根4K-SDI數(shù)字化串行數(shù)字接口，僅需一次編碼，即主機(jī)接受到信號(hào)后進(jìn)行編碼，保障了信號(hào)的無損傳輸。圖表24：用4K-SDI將信號(hào)傳輸?shù)戒洸ブ鳈C(jī)來源：奧威亞公眾號(hào)，實(shí)訓(xùn)室實(shí)訓(xùn)室深“產(chǎn)教融合助力高職教傳統(tǒng)教學(xué)改革實(shí)訓(xùn)室通過模擬實(shí)際工作環(huán)境、實(shí)操真實(shí)工作項(xiàng)目案例，提高學(xué)生專業(yè)技能，是高職教教學(xué)的必要環(huán)節(jié)。通過VR、AR、系統(tǒng)仿真等技術(shù)，構(gòu)建虛擬仿真實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)，并覆蓋多行業(yè)。圖表25：捷安高科動(dòng)車組模擬駕駛綜合仿真實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)來源：捷安高科官網(wǎng)，云計(jì)算HPC+PaaS層賦能實(shí)訓(xùn)平臺(tái)，開啟“云實(shí)訓(xùn)”新模式。高校的科研和職業(yè)院校的實(shí)操要求強(qiáng)大的力和平臺(tái)能力支持HPC（高性能計(jì)算）通過提計(jì)算的速度和密度，達(dá)到每秒萬億次級(jí)以解決大規(guī)模計(jì)算和海量數(shù)據(jù)處理PaaS層核心在數(shù)據(jù)庫、大數(shù)據(jù)平臺(tái)，并通過物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和人工智能提供模型訓(xùn)練和發(fā)布的能力。圖表26：云計(jì)算HPC+PaaS層實(shí)訓(xùn)平臺(tái)來源：艾瑞咨詢，智慧招考智慧招考推動(dòng)考場(chǎng)信息化發(fā)展智慧招考包括標(biāo)準(zhǔn)化考點(diǎn)管理作弊防控試卷跟蹤等環(huán)節(jié)不僅可以維護(hù)考場(chǎng)秩序提高考試效率還能滿足不同的監(jiān)考需求甚至實(shí)現(xiàn)無紙信息化考試。圖表27：四川省大數(shù)據(jù)智慧招考決策支撐平臺(tái)來源：佳發(fā)教育官網(wǎng)，建設(shè)國家教育考試綜合管理平臺(tái)推動(dòng)招考信息化向招考智慧化的不斷提升佳發(fā)教育和競(jìng)業(yè)達(dá)作為智慧招考龍頭企業(yè)深耕于標(biāo)準(zhǔn)化考場(chǎng)建設(shè)多年在國家頂層設(shè)計(jì)指導(dǎo)下實(shí)現(xiàn)國家和省端“監(jiān)與“管并重讓考生試卷設(shè)備工作人員四大數(shù)據(jù)流的動(dòng)態(tài)管理和指揮數(shù)字化、一體化、即時(shí)化。圖表28：國家教育考試綜合管理平臺(tái)解決方案來源：佳發(fā)教育官網(wǎng)，智慧校園智慧校園運(yùn)“+邊+端分布式架構(gòu)建設(shè)全域覆蓋的校園感知體系智慧校園解決方案以融合智能服務(wù)平臺(tái)為基礎(chǔ)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)師生、設(shè)備、行為、事件等的全面數(shù)字化。圖表29：智慧校“云+邊+端”分布式架構(gòu)來源：新開普年報(bào)，智慧校園開發(fā)門檻與成本較高“一卡通”龍頭有望繼續(xù)領(lǐng)頭智慧校園建設(shè)。智慧校園在我國數(shù)十年的教育信息化改造進(jìn)程中經(jīng)歷了校園一卡數(shù)字化校智慧校園的演進(jìn)過程“一卡通龍頭企業(yè)擁有自主研發(fā)的產(chǎn)品體系廣泛優(yōu)質(zhì)的客戶基礎(chǔ)、貼近客戶的運(yùn)維服務(wù)等優(yōu)勢(shì)，具備占領(lǐng)智慧校園市場(chǎng)份額的核心競(jìng)爭(zhēng)力。圖表30：高?！耙豢ㄍǔ浞舟`行智慧校園建設(shè)規(guī)劃來源：新開普官網(wǎng)，競(jìng)爭(zhēng)格局：國產(chǎn)廠商優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品眾多，細(xì)分領(lǐng)域龍頭地位穩(wěn)固智能交互顯示產(chǎn)品智能交互顯示產(chǎn)品市場(chǎng)集中度高，競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定。至2021年，智能交互顯示產(chǎn)品市場(chǎng)份額前四為希沃、鴻合、歐帝和海信CR4集中度為79.1，其中希沃連續(xù)十蟬聯(lián)中國智能交互顯示產(chǎn)品市場(chǎng)市占率第，且份額超越了第2-10名份額總和。圖表31：希沃、鴻合系教育IFPD全球市場(chǎng)雙龍頭10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%

440%44440%440%482%475%

219

220

221希沃 鴻合 其他來源：華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)，直播、錄播攝像機(jī)領(lǐng)域呈雙龍頭格局為直播錄播提供底層支持?jǐn)z像機(jī)廠商眾多競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，隨著市場(chǎng)集中度逐年提升，我國視頻監(jiān)控設(shè)備整體呈現(xiàn)雙龍頭格局，?？低?、大華股份兩大巨頭市占率總和約為64，預(yù)計(jì)未來在技術(shù)升級(jí)和經(jīng)營環(huán)境的壓力下更多小企業(yè)會(huì)加速淘汰，市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提高。圖表32：?？怠⒋笕A系視頻物聯(lián)領(lǐng)域全球雙龍頭Omdia實(shí)訓(xùn)室實(shí)室市場(chǎng)相對(duì)分散行業(yè)壁壘深厚“十四五業(yè)技能培訓(xùn)規(guī)劃提出深入實(shí)施職業(yè)技能提升行動(dòng)探“互聯(lián)+“智能+培訓(xùn)新形態(tài)推動(dòng)培訓(xùn)方式變革創(chuàng)新。根據(jù)2022《中華人民共和國職業(yè)分類大典我國目前有1,69個(gè)職業(yè)并可將不同實(shí)訓(xùn)室面向的行業(yè)劃分為專業(yè)技術(shù)類設(shè)備操作類和生活服務(wù)類因此面向不同行業(yè)的虛擬仿真實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)技術(shù)壁壘高，市場(chǎng)相對(duì)分散。圖表33：實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)面向行業(yè)眾多專業(yè)技術(shù)類設(shè)備操作類生活服務(wù)類經(jīng)濟(jì)與金融科學(xué)研究鐵路船舶航空設(shè)制造電氣機(jī)械和器制造交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)務(wù)水利環(huán)境和公共設(shè)施管理務(wù)工程技術(shù)……木材加工家具與木品制作……電力、燃?xì)饧八?yīng)服務(wù)……來源《中華人民共和國職業(yè)分類大典（2022版，主要關(guān)注實(shí)訓(xùn)室相關(guān)標(biāo)的為捷安高科、運(yùn)達(dá)科技、廣聯(lián)達(dá)和中望軟件。圖表34：主要實(shí)訓(xùn)室相關(guān)標(biāo)的對(duì)比捷安高科運(yùn)達(dá)科技廣聯(lián)達(dá)中望軟件成立時(shí)間2002年2006年1998年2001年上市時(shí)間2020年2015年2010年2021年相關(guān)產(chǎn)品軌道交通仿真實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)、安全作業(yè)仿真實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)智慧培訓(xùn)建筑工程虛擬仿真實(shí)訓(xùn)室BIM一體化教學(xué)工業(yè)軟件實(shí)踐實(shí)訓(xùn)中心建設(shè)營業(yè)收入（2021）2.7億元9.1億元55.6億元6.2億元研發(fā)人員（2021）270人691人3,933人645人優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域虛擬仿真培訓(xùn)領(lǐng)域軌道交通智能系統(tǒng)領(lǐng)域建筑信息化/數(shù)字化領(lǐng)域研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件領(lǐng)域來源：各公司官網(wǎng)、年報(bào)，智慧招考競(jìng)業(yè)達(dá)和佳發(fā)教育是全國最早從事國家教育考試信息化建設(shè)的企業(yè)為智慧招考龍頭企業(yè)。圖表35：主要智慧招考解決方案廠商對(duì)比競(jìng)業(yè)達(dá)佳發(fā)教育成立時(shí)間1997年2002年上市時(shí)間2020年2016年相關(guān)產(chǎn)品網(wǎng)上巡查系統(tǒng)考生身份認(rèn)證系統(tǒng)無線空間凈化、可視化應(yīng)急指揮系統(tǒng)全域校時(shí)系統(tǒng)智能保密系統(tǒng)、試卷跟蹤系統(tǒng)、云考場(chǎng)等標(biāo)準(zhǔn)化考點(diǎn)運(yùn)營服務(wù)無紙化體檢中考體育評(píng)測(cè)體質(zhì)健康測(cè)等核心優(yōu)勢(shì)已累計(jì)參與建設(shè)13個(gè)國家教育考試綜合管理平臺(tái)（省級(jí)平臺(tái)）公司擁有研發(fā)人員289人產(chǎn)品和解決方案遍布全國29個(gè)省、市、自治區(qū)營業(yè)收入（2021）1.8億元3.7億元來源：各公司官網(wǎng)、年報(bào)，智慧校園截至2021年，新開普、正元智慧高職教智慧校園市占率均超過40。截至2019年新開普和正元智慧在K12+高職教智慧校園市占率分別為9.6和6.8且新開普和元智慧的智慧校園業(yè)務(wù)主要分布在高職教。截至2021年，新開普覆蓋高職教總數(shù)達(dá)千余所正元智慧覆蓋高職教也近千家因此新開普正元智慧高職教市場(chǎng)占有率均超過40。圖表36：截至2019年中國智慧校園建設(shè)覆蓋學(xué)校數(shù)量4000025400002500017000100040003000300020002000100010005000騰訊 阿里巴巴 科大訊飛 新開普覆蓋學(xué)校數(shù)量（所）來源：搜狐網(wǎng)，視源股份：交互智能平板龍頭，毛利結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化視源股系顯示交互智能電子產(chǎn)品及解決方龍頭廠商公司成立于2005年以液晶顯示主控板卡起家創(chuàng)建了教育信息交互平希（SEEWO商業(yè)顯會(huì)議平板MAXHUB等領(lǐng)軍品牌2016-2021年公司營收CAR達(dá)20.8其中交互智能平收入占比逐年攀升，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。圖表37：交互智能平板龍頭，近五年?duì)I收CAGR超20（單位：億元），公司年報(bào)，公司官網(wǎng)，人效指標(biāo)出眾毛利結(jié)構(gòu)持續(xù)改善視源年來人均創(chuàng)收中樞維持在360萬左右人均創(chuàng)利中樞維持在35萬左右疫情以來受到一定擾動(dòng)目前邊際改善毛利率方面，交互智能平板業(yè)務(wù)占比提高促進(jìn)毛利結(jié)構(gòu)持續(xù)改善2022Q3綜合毛利率達(dá)歷史峰值水平27.8。圖表38：視源人效指標(biāo)同業(yè)表現(xiàn)出眾 圖39：視源毛利結(jié)構(gòu)持續(xù)改善鴻合科技：教育IFPD領(lǐng)軍企業(yè)“鴻合三點(diǎn)伴”實(shí)現(xiàn)課后延時(shí)服務(wù)閉環(huán)鴻合科技系教育IFPD領(lǐng)軍企公司在國內(nèi)國際兩個(gè)市場(chǎng)分別擁有Hitevision和Newline兩個(gè)自主品牌，積累了良好的客戶基礎(chǔ)與口碑據(jù)迪顯咨詢數(shù)據(jù)，2021年鴻合在國內(nèi)教育IFPD市場(chǎng)份額為22.4排行第二2016-2021年公司收CAGR16.4，其中，智能交互顯示產(chǎn)品為收入結(jié)構(gòu)的絕對(duì)主體。圖表40：教育IFPD領(lǐng)軍企業(yè)，近五年?duì)I收CAGR達(dá)16.4，公司年報(bào)，公司官網(wǎng)，“鴻合三點(diǎn)伴”打造端云一體化課后延時(shí)服務(wù)“鴻合三點(diǎn)”是整合了鴻合云平臺(tái)、微信小程序、大屏端以及專用的智能設(shè)備等完整的息化解決方，為各地教育局、學(xué)校、老師、家長以及課程提供方在課后延時(shí)服務(wù)中規(guī)劃、組織、優(yōu)選、服務(wù)、評(píng)價(jià)等各環(huán)節(jié)打造完整的服務(wù)閉環(huán)目前“鴻合三點(diǎn)”已與超過100家區(qū)縣達(dá)成合作，覆蓋5,000余所學(xué)校，累計(jì)為超過100萬學(xué)生提供1000萬課后服務(wù)學(xué)時(shí)。圖表41：“鴻合三點(diǎn)伴”平臺(tái)架構(gòu) 圖42：“鴻合三點(diǎn)伴”課程體系來源：公司官網(wǎng)， 來源：公司官網(wǎng)，新開普：校園卡通業(yè)務(wù)龍頭企業(yè)，智慧校園云平臺(tái)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)新開普系校園一卡通業(yè)務(wù)龍頭企業(yè)，核心業(yè)務(wù)市占率超40。公司成立于2000年并于2011年登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，是我國一卡通領(lǐng)域首家上市公司。目前公司一卡通業(yè)務(wù)覆蓋1,200所高校，市場(chǎng)占有率約40。2016-2021年公司營收CAGR達(dá)其中，智慧校園云平臺(tái)解決方案業(yè)務(wù)占比穩(wěn)步提升。圖表43：校園一卡通龍頭企業(yè)，近五年CAGR達(dá)8.3，公司年報(bào)，公司官網(wǎng)，人均創(chuàng)利提升，毛利結(jié)構(gòu)持續(xù)改善。新開普近年來人均創(chuàng)收中樞維持在35萬左右，人均創(chuàng)利中樞維持在5萬左右近三年盈利質(zhì)量較高毛利率方面智慧校園云平臺(tái)解決方案業(yè)務(wù)占比提高促進(jìn)毛利結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)化2017~2021年綜合毛利率持續(xù)提升，2021年達(dá)61.1。圖表44：新開普人均創(chuàng)收穩(wěn)步提升，人均創(chuàng)利反超友商 圖45：新開普毛利結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)化WInd正元智慧：高校信息化領(lǐng)航者，邁向智慧校園融合智能服務(wù)商正元智慧系高校信息化領(lǐng)航者營收高速增長公司從基礎(chǔ)層向核心業(yè)務(wù)滲透將數(shù)字化植入高校的核心業(yè)務(wù)流程重構(gòu)教學(xué)科研管理服務(wù)等關(guān)鍵業(yè)務(wù)鏈建立智能運(yùn)營和服務(wù)中心提供智慧餐廳智慧公寓智慧場(chǎng)館等場(chǎng)景化解決方案助力校園服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型2016-2021年公司營收CAGR達(dá)21.2，發(fā)展速度迅猛。圖表46：高校信息化領(lǐng)航者，近五年CAGR高達(dá)21.2，公司年報(bào)，公司官網(wǎng)，以一卡通系統(tǒng)為基石邁向智慧校園融合智能服務(wù)商公司基于成熟的卡通系統(tǒng)業(yè)務(wù)，逐步推出“高校智慧校園解決方案”及“易園APP”兩大衍生產(chǎn)品，基本實(shí)現(xiàn)了高校場(chǎng)景全覆蓋。高校智慧校園解決方案整合照明、溫濕度、空氣質(zhì)量、多媒體、用電安全等系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)一體化的智慧教室環(huán)境解決方案“易校園APP”依托于移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)移動(dòng)支付校園一卡通系統(tǒng)為師生提供集學(xué)習(xí)生活就業(yè)娛樂成長于一體的校園全場(chǎng)景服務(wù)平臺(tái)。圖表47：高校智慧校園解決方案技術(shù)架構(gòu) 圖48：“易校園APP”技術(shù)架構(gòu)來源：公司官網(wǎng)， 來源：公司官網(wǎng)，網(wǎng)絡(luò)：ICT基礎(chǔ)設(shè)施及行業(yè)解決方案領(lǐng)軍，持續(xù)強(qiáng)化教育場(chǎng)景理解能力網(wǎng)絡(luò)系ICT基礎(chǔ)設(shè)施及行業(yè)解決方案領(lǐng)軍持續(xù)強(qiáng)化教育場(chǎng)景理解能力公司主營業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品及云桌面解決方案現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于政府運(yùn)營商、金融互聯(lián)網(wǎng)教育醫(yī)療能源交通商業(yè)制造業(yè)等領(lǐng)域據(jù)IDC數(shù)據(jù)2019-2021年網(wǎng)絡(luò)在中國太網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)占有率連續(xù)3年排名第三2021年中國企業(yè)級(jí)WLAN市場(chǎng)占有率排名第三2021年中國本地計(jì)算IDV云桌面市場(chǎng)占有率第一。公司于2021年發(fā)布新一代慧黑板解決方案和三個(gè)課堂解決方案，面向高職教市場(chǎng)深化業(yè)務(wù)理解能力2016-2021年公司營收CAGR達(dá)24.6，處于蓬勃成長階段。圖表49：ICT基礎(chǔ)設(shè)施及行業(yè)解決方案領(lǐng)軍，17~21年CA