《供應(yīng)鏈金融風險文獻綜述4600字（論文）》

供應(yīng)鏈金融風險管理文獻綜述1.1國外研究現(xiàn)狀（1）供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)界定分析Santomero（2000）分析了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的未來發(fā)展情況，得出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一種復(fù)合發(fā)展路徑的結(jié)論。Allen（2004）對中小企業(yè)融資方面存在的相關(guān)問題進行了研究，結(jié)合相關(guān)案例，提出了相關(guān)的問題解決思想和組織架構(gòu)方案。Erik（2005）對供應(yīng)鏈金融參與方進行了研究，包括外部服務(wù)企業(yè)在業(yè)務(wù)計劃和控制各方資金流方面，這是首次對供應(yīng)金融業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)進行了全面分析研究，同時提出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是結(jié)合了物流、企業(yè)鏈條管理、服務(wù)及金融產(chǎn)品的一種業(yè)務(wù)模式。Aberdeen（2007）認為在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)管理的前提下，將結(jié)算和融資融入到業(yè)務(wù)中是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的核心所在，同時，能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)化和降低企業(yè)的成本。Michael（2008）認為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的企業(yè)鏈條中，核心廠商通過對信息進行全面的收集整理，加工利用，在企業(yè)成本控制、經(jīng)營管理和融資渠道上實現(xiàn)系統(tǒng)化的優(yōu)化。（2）供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險識別Albert（1948）對動產(chǎn)質(zhì)押和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式進行了研究，同時采用了數(shù)學(xué)分析模型對供應(yīng)鏈鏈條上下游企業(yè)的風險進行了實證分析，為后來的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的深入分析提供了參考依據(jù)。Lert（2002）將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行分類，分析研究了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的風險傳染性及不確定性。Teng（2016）指出從供應(yīng)鏈金融來看，企業(yè)的違約風險不僅存在于企業(yè)內(nèi)部，更重要的是評估整個供應(yīng)鏈的違約風險。針對企業(yè)之間風險的蔓延，選擇融資企業(yè)作為研究對象，以同一供應(yīng)鏈中的兩家企業(yè)為樣本。然后建立基于企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的Logit模型。利用Copula函數(shù)得到企業(yè)組合違約概率，將其與單一企業(yè)違約概率進行比較，以提高供應(yīng)鏈金融違約風險評估的準確性，為提高供應(yīng)鏈企業(yè)違約風險評估的準確性提供依據(jù)。Liu（2016）通過基于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所處的背景研究，以及全面風險管理內(nèi)容的相關(guān)邏輯，對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風險管理工作進行了系統(tǒng)分析，并通過模型應(yīng)用實現(xiàn)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風險管理工作的理論分析。Yan（2017）在供應(yīng)鏈金融（SCF）系統(tǒng)中構(gòu)建了一個Stackelberg博弈，包括制造商，資本受限的零售商以及在制造商信用保證的基礎(chǔ)上提供貸款的銀行。為了強調(diào)金融主體風險，假定銀行和制造商都是風險規(guī)避者，將兩者的權(quán)衡目標函數(shù)作為預(yù)期利潤與條件風險價值的凸性組合。為了探索風險偏好和決策偏好對SCF均衡的影響，對不同風險偏好情景下的最優(yōu)訂單數(shù)量，批發(fā)價格和利率進行了數(shù)理分析。發(fā)現(xiàn)與信用擔保相結(jié)合，可以通過利率收費和批發(fā)價格有效地平衡銀行與制造商之間的融資風險。Chen（2017）首先對供應(yīng)鏈金融的融資模式進行了研究，著重分析了應(yīng)收賬款融資模式的運作機制，信用風險與功能，揭示了供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢。分析供應(yīng)鏈金融信用風險的影響因素，運用多層次灰色綜合評價方法對供應(yīng)鏈金融信用風險進行評價。（3）供應(yīng)鏈金融風控措施Dawn（2002）通過對期權(quán)、期貨及信用違約互換等衍生工具的研究發(fā)現(xiàn)，這些衍生工具能夠很好的對沖供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中存在的信用、市場等風險問題，并對這些金融衍生工具在防控風險中的作用進行了全面分析。Robert（2006）認為可視化程度在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中能夠很好的實現(xiàn)對業(yè)務(wù)風險的防控。Aberdeen（2007）主要研究了可視化供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)交易平臺，認為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中存在的信用風險問題可以通過該交易平臺得到很好的控制[14-15]。Sum（2016）重點研究了商業(yè)銀行在相關(guān)風險的評價和模型的構(gòu)建，并對涉及測量系統(tǒng)性風險的相關(guān)領(lǐng)域進行了深入研究，發(fā)現(xiàn)風險價值抵補問題和相關(guān)風險模型的缺少是商業(yè)銀行監(jiān)管人員所面對的主要挑戰(zhàn)，解決這些風險分析模型的相關(guān)理論問題，提升定量分析水平，是解決相關(guān)問題的關(guān)鍵。Qazi（2016）介紹了基于貝葉斯信任網(wǎng)絡(luò)理論框架的風險與風險緩解策略之間相互依存關(guān)系的綜合供應(yīng)鏈風險管理流程，并將風險管理流程的各個階段進行整合。所提議的過程在四個不同的方面是獨一無二的：使用失效模式和效應(yīng)分析來模擬全球供應(yīng)鏈可行的風險網(wǎng)絡(luò)；可以有效地捕捉風險對網(wǎng)絡(luò)優(yōu)先級的廣泛影響；它利用合作博弈論領(lǐng)域的Shapley價值概念，確定資源公平分配到所確定的關(guān)鍵風險；該流程優(yōu)先考慮預(yù)算和資源限制的潛在風險緩解策略。Lu（2017）基于決策過程理論，根據(jù)四階段決策過程，建立了各階段風險厭惡模型，包括自律，合作，評價三個機制。從風險應(yīng)對輸入，風險應(yīng)對控制和風險應(yīng)對輸出三個方面分析各階段風險應(yīng)對的模式，為各階段供應(yīng)鏈金融風險控制體系提供重要補充。1.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀（1）供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)界定鄒小芫，唐元琦（2004）率先提出了物流金融的概念，將物流金融定義為一種采用相關(guān)軟件模型開發(fā)的不同類型的金融產(chǎn)品，是一種面向金融物流行業(yè)的管理流程，并對物流金融涉及領(lǐng)域的相關(guān)構(gòu)成及形式進行了描述，填補了業(yè)內(nèi)關(guān)于物流金融相關(guān)問題的空白。鄭鑫，蔡曉云（2006）研究了物流金融中的融通倉庫的運營模式，得出了這種運營模式給中小民營企業(yè)、商業(yè)銀行及其他第三方物流企業(yè)的運營管理及經(jīng)營都產(chǎn)生很好的推動作用的結(jié)論。胡躍飛，黃少卿（2009）通過對實體企業(yè)貿(mào)易背景進行研究的基礎(chǔ)上，對供應(yīng)鏈金融進行了界定，得出了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于相關(guān)企業(yè)間真實貿(mào)易背景及所依托的企業(yè)自身的信用情況，通過將企業(yè)在未來生產(chǎn)經(jīng)營及銷售獲的資金作為第一還款來源，同時將企業(yè)自身的有效資產(chǎn)作為業(yè)務(wù)的擔保方式，以此來向商業(yè)銀行進行融資的業(yè)務(wù)模式。（2）供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式研究劉英（2002）首先提出了中小型民營企業(yè)的融資難的問題能夠通過供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式進行有效化解，這類業(yè)務(wù)模式通過金融工具、制度、行業(yè)、監(jiān)管、技術(shù)及市場等創(chuàng)新，實現(xiàn)商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中的不斷發(fā)展。閏俊宏，許祥泰（2007）主要通過對存貨融資、預(yù)付款融資及應(yīng)收賬款融資三類業(yè)務(wù)模式進行了研究，并對各類業(yè)務(wù)的優(yōu)勢進行了分析。嚴廣樂（2013）主要采用了博弈模型對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式進行了研究討論，并在不涉及第三方企業(yè)的情況下，分析供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所存在的問題，認為第三方物流公司的引入，可以有效降低企業(yè)融資、銀行管理等相關(guān)方面風險問題。李友忠（2014）對存貨融資、應(yīng)收賬款及預(yù)付款融資三類傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式進行了研究，得出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能夠有效的解決中小民營企業(yè)融資難等問題。陳亮，代晨（2015）通過對業(yè)務(wù)合作方面的研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，具有多種途徑可以實現(xiàn)業(yè)務(wù)突破，達到提升銀行效益的目的。楊玉梅（2015）通過研究供應(yīng)鏈金融的起源，界定了該類業(yè)務(wù)的內(nèi)涵，并通過采用信貸配給利率對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在解決中小企業(yè)融資難題方面，重點研究分析了銀行該類業(yè)務(wù)的操作流程及模式，分析了在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的背景下，銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)未來的發(fā)展趨勢。諸葛興（2017）對網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程及供應(yīng)鏈金融做出剖析的前提下，進一步從網(wǎng)絡(luò)金融與供應(yīng)鏈金融二者結(jié)合革新的角度對互聯(lián)網(wǎng)金融下供應(yīng)鏈金融模式的改進與完善工作提供了有力保障。趙潔（2017）分析了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀，并從內(nèi)部組織管理和產(chǎn)品創(chuàng)新角度提出供應(yīng)鏈金融發(fā)展四大趨勢。（3）供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險識別研究劉士寧（2007）研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)信用風險、操作風險、市場風險及合規(guī)風險都是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所面臨的風險問題。高能斌（2008）則通過對金融服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)模式種類進行研究，得出了系統(tǒng)和非系統(tǒng)兩類風險問題是第三方企業(yè)所面臨的主要風險形式。梁麗英（2008），丁勇萍（2009），毛思心（2009）在對銀行供應(yīng)鏈金融體系研究的基礎(chǔ)上，認為企業(yè)的信用風險和業(yè)務(wù)的操作風險是商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中面臨的主要風險類型[32-34]。王琪（2010）通過分析供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)特征，采用決策樹方法，構(gòu)建了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的信用風險指標評估組織體系。曲英，劉越，白濤（2014）在借鑒已有相關(guān)成果的基礎(chǔ)上，以A銀行對X企業(yè)不同的經(jīng)營模式設(shè)計的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品為例，從供應(yīng)鏈金融的應(yīng)收賬款模式出發(fā)，系統(tǒng)分析A銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的設(shè)計、實施及風險控制措施，基于案例分析，提出商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融實施的關(guān)鍵是既要發(fā)揮核心廠商的主導(dǎo)作用，又要降低其信用風險、加強對供應(yīng)鏈企業(yè)的動態(tài)風險監(jiān)控、加強貸后跟蹤管理。王一鳴等（2017）指出供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)信貸方式不同，供應(yīng)鏈金融建立在應(yīng)收賬款抵押的基礎(chǔ)上，存在交易對手信用風險。并指出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特有的交易對手信用風險，結(jié)合案例進行闡述，進一步提出建立供應(yīng)鏈金融風險預(yù)警系統(tǒng)和設(shè)立供應(yīng)鏈金融風險基金，實現(xiàn)對交易對手信用風險的管控。張玲（2017）發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行作為貸款人在此過程中存在一定的信用風險。（4）供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險防控措施劉長宏，王春暉（2008）研究了中小企業(yè)授信模式，認為商業(yè)銀行能夠采取授信集群的方式實現(xiàn)風險化解，在核心廠商及上下游中小企業(yè)之間進行全面可量化的風險控制環(huán)節(jié)，達到單個及整體的風險管控效果。何娟，王建（2013）通過采用Copula-GARCH模型對企業(yè)融資效率進行了全面分析，認為商業(yè)銀行的風險管理工作應(yīng)該建立在一定的風險限額管理的基礎(chǔ)上，為商業(yè)銀行的管理提供了一種新的框架模式。田家歡（2013）通過采取LOGISTIC模型法對涉及的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式中存在的信用風險進行了定量分析，將某家商業(yè)銀行中相關(guān)案例進行評價分析，從多方面提出了風險控制意見。王婷（2015）主要研究了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中涉及的包括銀行、客戶（中小企業(yè)）、核心商家等各方在生產(chǎn)經(jīng)營中所存在的風險問題，銀行作為資金提供方，需要全面分析其他各方存在的風險，特別是資金的使用情況，認為該類業(yè)務(wù)模式操作較為復(fù)雜，面臨的風險較大，提出了應(yīng)該建立相應(yīng)的交易操作平臺，從而更好的實現(xiàn)風險的監(jiān)控和流程上的優(yōu)化等。薛靜（2016）基于商業(yè)銀行的貿(mào)易背景，提出了建立嚴格的準入條件、建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風險預(yù)警機制和加強供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風險管理的防控措施，同時對業(yè)務(wù)進行風險評估與防范，最大程度的發(fā)揮商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的作用。張臨池，王夢佳（2016）首先結(jié)合供應(yīng)鏈金融的相關(guān)概念和業(yè)務(wù)模式，分析了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風險以及目前存在的問題，并提出了建立風險預(yù)警機制等相應(yīng)的控制對策。李一楊（2016）從商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風險特征入手，分析了現(xiàn)階段商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風險管理中存在的一些問題，并提出健全法律法規(guī)、大力發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)等有效的防范措施，為中小型企業(yè)融資提供參考。雷雅涵（2017）分析了我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融中存在的主要風險，同時針對我國商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融風險管理中存在的問題進行了探討，并提出了提高準入門檻等風險控制對策。邱暉，杜忠連（2017）發(fā)現(xiàn)在預(yù)付賬款融資模式下，商業(yè)銀行面臨的信用風險源于供應(yīng)鏈整體信用等級的下降以及其他參與方不能按預(yù)期履行合約。產(chǎn)業(yè)政策不確定性、市場變化不確定性以及道德性風險是引發(fā)信用風險的主要因素。商業(yè)銀行應(yīng)通過推進信息系統(tǒng)建設(shè)，加強信貸和資格審查，加強對質(zhì)押商品、票據(jù)和資金的管理來強化對預(yù)付賬款融資模式信用風險的防控。肖瑾（2018）主要從銀行供應(yīng)鏈金融中涉及的信用風險角度出發(fā)，構(gòu)建風險指標體系，從信用風險管理方面提出對策建議。陳啟農(nóng)，周宇潤（2018）以大型國企供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)為研究對象，對大型國企作為核心廠商時開展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的模式和風險