2023年證投期末復(fù)習(xí)修改版

證券投資29.個(gè)人投資者：是指一個(gè)（自然人）犧牲現(xiàn)在的消費(fèi)價(jià)值去購買各種金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)以獲取更大價(jià)值活動(dòng)。1７．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指由于全局性的共同因素引起的投資者收益的不擬定性,或投資遭遇損失的也許性。這些因素以同樣的方式對(duì)所有證券的收益產(chǎn)生影響。12.A股:又叫社會(huì)公眾股,它的正式名稱為人民幣普通股票。它是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織（不含港、澳、臺(tái)投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股票。２5.上市公司:是指依法公開發(fā)行股票,并在獲得證券交易所審查批準(zhǔn)后，其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。２３．市盈率：市盈率是指每股價(jià)格與每股賺錢的比率。計(jì)算公式:市盈率=每股市價(jià)／普通股每股賺錢19.債券:是政府部門、公司部門和金融機(jī)構(gòu)為籌集資金而向投資者發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券3.封閉式基金:是指發(fā)行前擬定基金發(fā)行總額，發(fā)行后基金單位總數(shù)不變,基金投資者可以通過證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的一種基金。1０．開放式基金:是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減,基金投資者可以按基金在國家規(guī)定的營業(yè)所申購或贖回基金單位的一種基金4.看漲期權(quán):又稱延買期權(quán),或買入選擇權(quán),是指期權(quán)的買方向期權(quán)賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后,即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按事先商定的價(jià)格,向期權(quán)賣方買進(jìn)某一特定數(shù)量相關(guān)期貨合約的權(quán)利,但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。8.看跌期權(quán):又稱延賣期權(quán),或賣出選擇權(quán),是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后,即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi),按事先商定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出某一特定數(shù)量的相關(guān)期貨合約的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。31.基本面分析:又稱基本分析，是指對(duì)影響證券投資的經(jīng)濟(jì)因素、上市公司的經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況等要素進(jìn)行分析，以鑒定證券的內(nèi)在投資價(jià)值，為證券投資決策提供依據(jù)的行為過程。５.技術(shù)分析：是指通過圖表或技術(shù)指標(biāo)的記錄,研究證券市場(chǎng)過去及現(xiàn)在的行為反映，以推測(cè)未來價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。２０.貨幣政策：是指政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目的所制定的關(guān)于貨幣供應(yīng)和貨幣流通組織管理的基本方針、行為準(zhǔn)則和調(diào)控策略。9.國際證券市場(chǎng):是國際金融市場(chǎng)中最為活躍的領(lǐng)域之一，它是在國際間從事股票、公司債券和國家公債等有價(jià)證券的交易場(chǎng)合。股票指數(shù)期貨：是指參與交易的買賣雙方將某種股票價(jià)格指數(shù)作為“商品”在交易所內(nèi)以公開竟價(jià)的方式買賣這種“商品”的期貨合約，并在未來某一交割日之前進(jìn)行對(duì)沖或按成交價(jià)在交割日進(jìn)行鈔票結(jié)算的一種期貨交易。限價(jià)委托：是指投資者規(guī)定證券經(jīng)濟(jì)商在執(zhí)行委托指令時(shí)，必須按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有力的價(jià)格買賣股票。即必須以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)股票,以限價(jià)或高于限價(jià)賣出股票。簡答題:2０.資本證券的種類:18.證券投資的原則:證券投資的原則有三。第一,公開原則。即信息公開原則,證券交易參與各方應(yīng)依法及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的向社會(huì)發(fā)布自己的有關(guān)信息。第二，公平原則。即指參與交易的各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會(huì)。第三,公正原則。即指應(yīng)當(dāng)公正的對(duì)待證券交易的參與各方，以及公正的解決證券交易中出現(xiàn)的糾紛事件。1.證券投資的功能：1、籌集資金的功能。２、配置資本的功能。3、發(fā)展信用的功能。4、調(diào)控經(jīng)濟(jì)的功能。５、分散風(fēng)險(xiǎn)的功能。1４.機(jī)構(gòu)投資者的作用:一方面,機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展壯大有助于動(dòng)員家庭存款、促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化，使資本市場(chǎng)形成健全的供求關(guān)系。另一方面，機(jī)構(gòu)投資者具有較大的投資規(guī)模，其投資的長期性、穩(wěn)定性以及較低的投機(jī)性，有助于維護(hù)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定運(yùn)營。第三,機(jī)構(gòu)投資者可以作為一個(gè)積極股東參與上市公司管理,強(qiáng)化對(duì)公司管理層的監(jiān)督，提高上市公司管理質(zhì)量。第四,機(jī)構(gòu)投資者可以發(fā)揮專業(yè)管理優(yōu)勢(shì)，提高中小投資者的理財(cái)能力。第五，機(jī)構(gòu)投資者一方面是市場(chǎng)創(chuàng)新者,同時(shí)又是創(chuàng)新產(chǎn)品的使用者和需求者,發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有助于推動(dòng)金融創(chuàng)新，提高市場(chǎng)運(yùn)營效率。5.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容:系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于全局性的共同因素引起的投資者收益的不擬定性，或投資遭受損失的也許性。這些因素以同樣的方式對(duì)所有證券的收益產(chǎn)生影響。其種類有：1、政策風(fēng)險(xiǎn)2、利率風(fēng)險(xiǎn)3、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)4、外匯風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于局部性的個(gè)別因素引起的投資者收益的不擬定性，或投資遭遇損失的也許性。其種類有１、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，2、信用風(fēng)險(xiǎn)，2.個(gè)人投資者的含義、作用、特性:個(gè)人投資者是指一個(gè)(自然人）犧牲現(xiàn)在的消費(fèi)價(jià)值去購買各種金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)以獲取更大價(jià)值活動(dòng)。其作用是：國內(nèi)外證券市場(chǎng)的發(fā)展實(shí)踐證明,個(gè)人投資者始終是證券市場(chǎng)發(fā)展的極其重要的推動(dòng)力量。其特點(diǎn)有:１、投資管理的非專業(yè)化。２、投資規(guī)模小、品種結(jié)構(gòu)單一。3、投資行為不規(guī)范,易受莊家左右６.股票的基本特性：股票屬于基本證券投資品種,與其他金融產(chǎn)品相比,股票具有以下基本特性:１、收益性：2、風(fēng)險(xiǎn)性:3、無期性：４、流動(dòng)性:3．股票交易的重要程序:1、開立股票帳戶２、擬定證券經(jīng)紀(jì)商3、開立資金帳戶4、委托買賣。5、競價(jià)與成交６、清算與交割：１6.基金與股票的區(qū)別：１、影響價(jià)格的因素不同2、投資收益的方式不同。３、投資風(fēng)險(xiǎn)的限度不同9．封閉式基金與開放式基金的重要區(qū)別:其重要區(qū)別在于：１、基金的期限不同：2、發(fā)行的規(guī)模不同。3、基金單位的交易方式不同:4、交易價(jià)格的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同：5、基金投資策略不同：12.和商品期權(quán)相比，金融期貨有哪些特點(diǎn):1、合約標(biāo)準(zhǔn)化限度高：2、市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng):３、交易、交割便利：８．股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn):特點(diǎn)有：１、股票指數(shù)期貨具有期貨和股票的雙重特性：2、股票指數(shù)期貨交易的重要功能是防范股票市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：3、股票指數(shù)期貨交易事實(shí)上是把股票指數(shù)按點(diǎn)數(shù)換算成鈔票進(jìn)行交易:4、股票指數(shù)期貨到期后采用“鈔票結(jié)算”，而不是用股票作實(shí)物交割：13.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義：宏觀經(jīng)濟(jì)分析是指對(duì)影響證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)因素的判斷分析,以鑒定證券的內(nèi)在投資價(jià)值，為證券投資決策提供分析的行為過程。宏觀經(jīng)濟(jì)分析是基本面分析的重要組成部分。其意義在于:1、把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)：2、判斷整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值:證券市場(chǎng)的投資價(jià)值與國民經(jīng)濟(jì)整體素質(zhì)及其結(jié)構(gòu)變動(dòng)密切相關(guān)。３、掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向：７．貨幣政策的作用:貨幣政策是指政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目的所制定的關(guān)于貨幣供應(yīng)和貨幣流通組織管理的基本方針、行為準(zhǔn)則和調(diào)控策略。其作用在于:１、通過調(diào)控貨幣供應(yīng)總量，保持社會(huì)總供應(yīng)與總需求的平衡。2、通過調(diào)控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定。３、調(diào)節(jié)國民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例。通過對(duì)利率的調(diào)節(jié)影響人們的消費(fèi)傾向和儲(chǔ)蓄傾向，低利率鼓勵(lì)消費(fèi)，高利率則吸取儲(chǔ)蓄。４、引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。4.技術(shù)分析與基本分析的聯(lián)系與區(qū)別：技術(shù)分析與基本分析的聯(lián)系重要表現(xiàn)在:這兩種分析方法的目的是一致的，都是預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì),兩者的聯(lián)系反映在同為一個(gè)問題的兩個(gè)方面，即均為證券投資的分析方法,同為證券投資服務(wù)。兩者的區(qū)別重要表現(xiàn)在：1、研究對(duì)象不同：２、研究方法不同：３、運(yùn)用范圍不同：三．填空題作業(yè)11、有價(jià)證券按用途和持有者權(quán)益的不同可以分為（商品）證券、（貨幣）證券和（資本)證券。２、證券投資學(xué)是一門新興學(xué)科、（綜合)學(xué)科和（應(yīng)用）學(xué)科。3、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)又稱（購買力)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于通貨膨脹,貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。4、證券交易的基本原則是:（公開）的原則、(公平）的原則、（公正）的原則。5、財(cái)政部頒布的“證券公司財(cái)務(wù)制度”規(guī)定了證券公司提取壞賬準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)是按照每年年末應(yīng)收賬款余額的(0.3%)。1、市值即為股票的市場(chǎng)價(jià)值,它涉及股票的(票面）價(jià)格和（流通）價(jià)格。2、（A股）又稱為人民幣普通股票，涉及國家股、法人股和社會(huì)公眾股等;(B股）又稱為人民幣特種股票，是指在上海、深圳上市的以人民幣標(biāo)明其面值，以外幣認(rèn)購和交易，并由國內(nèi)股份有限公司發(fā)行的股票。3、國家債券又稱（中央政府債券),是中央政府承擔(dān)還本付息責(zé)任的債券。4、按發(fā)行方式的不同，債券可以分為：(私募)債券和（公募）債券。５、證券投資基金的當(dāng)事人涉及：(基金管理人）、(基金托管人)和（基金投資者）。自測(cè)１1(商品證券)是表白對(duì)某種商品或貨品擁有提取領(lǐng)用權(quán)的憑證。2（貨幣證券）是表白對(duì)某種貨幣擁有提取領(lǐng)用權(quán)的憑證。3（資本證券)是表白對(duì)某種投資資本擁有權(quán)益的憑證。4無價(jià)證券涉及：（證據(jù)證券)和(憑證證券）5在世界上最早建立證券市場(chǎng)并運(yùn)用證券投資模式來募集資金的是（英國）和(美國）。6我國目前的重要股票價(jià)格指數(shù)有(上證綜合指數(shù))、(深證成分指數(shù)）、(上證３0指數(shù)）和（香港恒生指數(shù)）。7我國股票市場(chǎng)的開盤價(jià)是通過(集合競價(jià))產(chǎn)生的，隨后的價(jià)格是通過(連續(xù)競價(jià))產(chǎn)生的。8我國目前股市場(chǎng)上的(漲跌停板)制度規(guī)定：在(前一交易日收盤)價(jià)的基礎(chǔ)上本交易日的股價(jià)，上漲或下跌的幅度不超過10%。9H股是注冊(cè)地在（我國內(nèi)地),上市地在(香港）的外資股。10發(fā)行規(guī)模不固定,隨實(shí)際需求和經(jīng)營決策的需要而隨時(shí)增減的基金稱為（開放型基金）。1１集合競價(jià)產(chǎn)生(開盤價(jià)),即每個(gè)交易日第一個(gè)價(jià)格。12投資基金按其運(yùn)作和變現(xiàn)方式分為（封閉型)基金和(開放型）基金。自測(cè)２1國債期貨的結(jié)算分為三種:一是（對(duì)沖結(jié)算）;二是（實(shí)物結(jié)算）；三是(鈔票交割)。2（期權(quán))是期貨交易的一種選擇權(quán)，它表達(dá)人們可在特定的時(shí)間，以特定的價(jià)格交易某種商品的權(quán)利。3期權(quán)交易組合中的價(jià)格是雙方約定的，一律被稱之為（協(xié)定價(jià)格）。4（期權(quán)費(fèi))是期權(quán)合約的價(jià)格，它不等于股票的市價(jià)或合約到期后的股價(jià),它僅表達(dá)(權(quán)利）的價(jià)格。5（看跌期權(quán)）是授予期權(quán)的擁有者可按（合約規(guī)定)的價(jià)格，向期權(quán)的出售方（賣出）一定的股票７證券發(fā)行制度重要涉及(證券發(fā)行注冊(cè)制)和(證券發(fā)行核準(zhǔn)制）。８A股上市的條件之一是：公司股本總額不少于人民幣(5000９A股上市的條件之一是：公司成立時(shí)間必須在（3）年以上,最近（３)１0Ａ股上市的條件之一是：持有股票面值達(dá)人民幣（1000）元以上的股東數(shù)不少于（１000)11B股上市的條件之一是:發(fā)起人所持有的股份不少于公司股份總額的(35）%。12H股上市的條件之一是:上市后公司股票的市值應(yīng)當(dāng)高于(1000０）萬港元。１3Ｎ股上市的條件之一是:公司在世界范圍內(nèi)的預(yù)期市值超過（1０000）萬美元。單項(xiàng)選擇題(證投自測(cè)2)1我國有些上市公司既在內(nèi)地發(fā)行A股,又在香港發(fā)行Ｈ股,這叫做：Ｃ兩地上市２我國一些發(fā)行B股的公司,將其B股以存托憑證(ADＲ或GDＲ）的形式在境外市場(chǎng)上市交易,這叫做B第二上市３資本化比率的公式是：BＢ長期負(fù)債合計(jì)/（長期負(fù)債合計(jì)+所有者權(quán)益合計(jì)）4流動(dòng)比率的公式是:A流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債5股東權(quán)益比率的公式是:B股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額6以下哪個(gè)公式是資產(chǎn)收益率的計(jì)算公式？Ｂ凈利潤/平均資產(chǎn)總額7我國證券法規(guī)定只能專門從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的公司是:C經(jīng)紀(jì)類證券公司8我國目前證券法嚴(yán)格嚴(yán)禁(C)資金違規(guī)流入股市。C銀行9我國的A股的交割制度為（Ｄ）交割制度。DT＋１10債券利率是債券利息與（Ｂ)的比率。B.債券票面價(jià)值自測(cè)1２以下哪一項(xiàng)屬于貨幣證券?B支票3以下哪一項(xiàng)屬于資本證券?A基金4以下哪一項(xiàng)屬于商品證券?D提單5到2023年12月底,我國上市公司總數(shù)已經(jīng)超過：Ｃ1２00個(gè)６股票在證券交易所掛牌買賣，稱為：Ｃ場(chǎng)內(nèi)交易７股票交易的最后一個(gè)環(huán)節(jié)是:D過戶8在我國深滬證券交易所買賣股票的投資人必須一方面在(Ｄ)開立股東帳戶。Ｄ證券登記公司10根據(jù)我國證券法規(guī)定，股票發(fā)行是按（B）發(fā)行。B溢價(jià)1、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)中不涉及：Ｄ、利率風(fēng)險(xiǎn)２、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)中不涉及：(Ｃ)C、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)3、以下有價(jià)證券中屬于貨幣證券的是:（B)Ｂ、匯票6、(D）把馬柯維茨理論中的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步劃分為“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”和“非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”兩部分,還提出了一個(gè)重要的理論結(jié)論:投資的分散化只能避免非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),卻不能避免系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。D、夏普7、上海證券交易所成立于（Ｄ)。這是我國證券市場(chǎng)建立的重要標(biāo)志。Ｄ、199０年12月８、證券公司長期投資按年末余額的(C)差額提取投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備;按稅后利潤的（C）提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。C、１%，１0%9、根據(jù)“證券公司財(cái)務(wù)制度”的規(guī)定，證券公司應(yīng)按每年年末應(yīng)收賬款余額的（B)提取壞賬準(zhǔn)備。Ｂ、0.３%10、椐我國2０23年的記錄數(shù)據(jù),各類機(jī)構(gòu)投資者在股票市場(chǎng)中占有份額最大的是:B、私募基金作業(yè)21、償還期限在１年以上，2023以下的債券稱為(B)B.中期債券2、根據(jù)籌資人的不同,債券可分為：A.國家債券、金融債券、公司債券3、股份公司按份額的一定比例支付給股票持有人的收入叫做:C.股息４、向少數(shù)與發(fā)行者有特定關(guān)系的投資者發(fā)行的債券叫做：B．私募債券5、股指期貨合約由(D）表達(dá)價(jià)格Ｄ.股指的“點(diǎn)”6、公司最近（B）年連續(xù)賺錢,發(fā)行的Ａ股才可以上市交易。Ｂ．3８、債券代表債券投資人對(duì)公司資產(chǎn)的(D)。D．債權(quán)9、債券利率是債券利息與(）的比率。B.債券票面價(jià)值1０、基金通過多元化的投資組合,借助資金規(guī)模大和專家理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，使每個(gè)投資者面臨的（)。C.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)變小單選題：新中國第一個(gè)股份有限公司是(D)D天橋百貨到202３年終我國在深滬證券交易所上市的股份有限公司已有(B）多家B1300以下哪一項(xiàng)屬于貨幣證券（B)?B支票對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)進(jìn)行一線監(jiān)控的機(jī)構(gòu)是（B）Ｂ中國證監(jiān)會(huì)以下證券中信用風(fēng)險(xiǎn)最小的是（C）C中央政府債券證券公司申請(qǐng)A股承銷商資格，其凈資產(chǎn)應(yīng)不低于(A）?A5000萬元人民幣證券公司申請(qǐng)A股承銷商資格，其凈資本應(yīng)不低于(Ｂ）?Ｂ２023萬元人民幣證券公司申請(qǐng)A股主承銷商資格，其凈資產(chǎn)應(yīng)不低于(D)？D3億元人民幣證券公司申請(qǐng)A股主承銷商資格，應(yīng)有(B）名以上具有條件的證券承銷業(yè)務(wù)專業(yè)人員以及相應(yīng)的法律、會(huì)計(jì)和計(jì)算機(jī)專業(yè)人員。?Ｂ１0名目前中國證券市場(chǎng)A股采用“Ｔ+1”交割制度是指（B）Ｂ當(dāng)天買賣,次日交割非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)中不涉及（D）？D利率風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)中不涉及(C)？C經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)債券利率是債券利息與（B）的比率。B債券票面價(jià)值投資人要進(jìn)行記賬式債券的買賣,就必須在（A）設(shè)立賬戶。A證券交易所貼現(xiàn)債券是屬于(Ａ）方式發(fā)行的債券。A折價(jià)關(guān)于債券以下表述錯(cuò)誤的是(Ｂ）B投資人是運(yùn)用資金的經(jīng)濟(jì)主體償還期限在1年以上，2023以下的債券稱為（Ｂ）B中期債券根據(jù)籌資人的不同，債券可分為(Ａ）A國家債券、金融債券、公司債券股份公司按份額的一定比例支付給股票持有人的收入叫做(C)C股息向少數(shù)與發(fā)行者有特定關(guān)系的投資者發(fā)行的債券叫做(B)B私募債券股指期貨合約由(D)表達(dá)價(jià)格D股指的“點(diǎn)”公司最近（Ｂ)年連續(xù)賺錢,發(fā)行的A股才可以上市交易。B３債券代表債券投資人對(duì)公司資產(chǎn)的（D）。D債權(quán)債券利率是債券利息與（B）的比率。B債券票面價(jià)值基金通過多元化的投資組合，借助資金規(guī)模大和專家理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn),使每個(gè)投資者面臨的（C)。Ｃ非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)變小各國對(duì)證券投資基金的叫法不同，美國稱(A）。A共同基金基金反映的是基金投資者和基金管理人之間的一種(C)關(guān)系。C委托代理將基金劃分為契約型基金和公司型基金的依據(jù)是（B)。B組織形式不同以非公開方式向特定投資者募集基金資金并以證券為投資對(duì)象的證券投資基金，稱為(Ｂ）。B私募基金最早出現(xiàn)的金融期貨是(A）。A外匯期貨歐洲美元期貨屬于(C）。Ｃ利率期貨股票指數(shù)期貨的鈔票結(jié)算價(jià)是采用（A）。Ａ現(xiàn)貨股票市場(chǎng)某投資者為持有的現(xiàn)貨市場(chǎng)中的股票進(jìn)行套期保值，則在期貨市場(chǎng)上上進(jìn)行（Ｂ)。Ｂ空頭套期保值RSＩ的指標(biāo)值大于（Ａ)時(shí)，進(jìn)入超買區(qū)，投資人應(yīng)考慮賣出股票。A８0KＤ的指標(biāo)值小于（Ｄ）時(shí),進(jìn)入弱勢(shì)區(qū),投資人應(yīng)繼續(xù)觀望,不必急于買入股票。Ｄ20以下哪個(gè)技術(shù)分析指標(biāo)或圖形出現(xiàn)時(shí)可以考慮買入股票：(Ｂ)B5日乖離率為—３%K線圖中十字線的特點(diǎn)是(Ａ)。Ａ收盤價(jià)等于開盤價(jià)當(dāng)短期平均線從下方向上突破中長期平均線時(shí)形成(D),此時(shí)投資者可以考慮（Ｄ)。Ｄ金叉、買入股票在證券交易所掛牌買賣，稱為（C)C場(chǎng)內(nèi)交易根據(jù)我國證券法規(guī)定,股票發(fā)行是按(Ｂ）發(fā)行。B溢價(jià)流動(dòng)比率的公式是(A)A流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債股東權(quán)益比率的公式是(Ｂ）B股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額以下哪個(gè)公式是資產(chǎn)收益率的計(jì)算公式（B）Ｂ凈利潤/平均資產(chǎn)總額我國證券法規(guī)定只能專門從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的公司是(C)C經(jīng)紀(jì)類證券公司債券利率是債券利息與(B)的比率。B．債券票面價(jià)值一般來講，期權(quán)合約剩余的有效時(shí)間越長，則期權(quán)價(jià)格越(A）。A高實(shí)值期是指期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為(B）B正減少稅收,減少稅率”屬于(A)的財(cái)政政策。A擴(kuò)張(A)是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場(chǎng)買沽盤的意向和實(shí)力，從而分析出未來市場(chǎng)的走勢(shì)。Ａ相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)由心理線公式計(jì)算出來的比例值，超過(B)時(shí)為超買,低于２５時(shí)為超賣。B75K線圖由“實(shí)體”和“影線”構(gòu)成,(Ａ)稱為“實(shí)體”。Ａ開市價(jià)與收市價(jià)間的間距以下哪種圖形表達(dá)開盤價(jià)與收盤價(jià)相等，買賣雙方力量不相上下（D)Ｄ十字星圖四．多選題：證投自測(cè)1１.無價(jià)證券涉及:AB：A證據(jù)證券B憑證證券2有價(jià)證券涉及:ＣDEC商品證券D貨幣證券E資本證券3股票交易的環(huán)節(jié)涉及:ＡＢCＤEA委托B開戶C交割D清算E過戶4股票的價(jià)格涉及:ＤEＤ票面價(jià)格E發(fā)行價(jià)格5股票實(shí)際操作中的市場(chǎng)價(jià)格涉及：ＡBCＤEA開盤價(jià)B最高價(jià)C最低價(jià)D收盤價(jià)E成交價(jià)６按發(fā)行的主體不同,債券可以分為：ＢＤEＢ政府債券Ｄ金融債券E公司債券7按債券的形態(tài),即作為實(shí)物形態(tài)或某種價(jià)值形態(tài)區(qū)分,債券可分為:ABCＡ實(shí)物券B憑證式債券Ｃ記賬式債券8按利息支付方式，債券可以分為:BＣＤEB付息債券C貼現(xiàn)債券D累進(jìn)計(jì)息債券E零息債券9證券投資的基本面分析中涉及：BCＥB宏觀經(jīng)濟(jì)分析C行業(yè)分析E上市公司分析1０以下哪些技術(shù)分析指標(biāo)出現(xiàn)時(shí)可以考慮賣出股票：AＤＡ相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)大于８0D5日乖離率為3%證投自測(cè)21、分析上市公司獲利能力的重要指標(biāo)有：ＡＢDEA主營業(yè)務(wù)利潤率Ｂ銷售凈利潤D資產(chǎn)收益率Ｅ市盈率2、分析上市公司鈔票流量情況的重要指標(biāo)有:AＢCＤA主營收入含金量B收益指數(shù)C償債保證比率Ｄ每股鈔票流量3、分析上市公司經(jīng)營能力的重要指標(biāo)是：ＢCDEB鈔票周轉(zhuǎn)率C應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)D存貨周轉(zhuǎn)率E營業(yè)周期４、分析上市公司償債能力的重要指標(biāo)有:ABCDＥＡ流動(dòng)比率B速動(dòng)比率C鈔票比率D應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率E存貨周轉(zhuǎn)率5、證券市場(chǎng)監(jiān)管的基本原則是：ABCA公開B公正C公平6、我國對(duì)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容涉及:ＣDEC資格監(jiān)管Ｄ業(yè)務(wù)監(jiān)管E風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管7、影響證券市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)因素重要有:ABDA稅收因素B利率因素D財(cái)政因素8、影響證券市場(chǎng)的非經(jīng)濟(jì)因素重要有：ACEＡ政治因素C戰(zhàn)爭因素E災(zāi)害因素９、財(cái)政政策實(shí)行的手段重要有:AＢCＤEA國家預(yù)算Ｂ稅收C國債D財(cái)政補(bǔ)貼Ｅ轉(zhuǎn)移支付制度1０、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)涉及：DED交易風(fēng)險(xiǎn)Ｅ公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)作業(yè)1有價(jià)證券按流通條件不同可以分為(AC）A、上市證券C、非上市證券5、證券經(jīng)紀(jì)商從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，需要遵守的規(guī)定有(ADE）A、不得進(jìn)行信用交易Ｄ、不得挪用客戶的交易結(jié)算資金Ｅ、不得挪用客戶的證券作業(yè)2１0、以下哪種證券不屬于資本證券（ABＣ)?Ａ匯票Ｂ支票Ｃ本票11、貨幣證券是指自身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。貨幣證券涉及（ＡＣE)Ａ本票C支票E匯票12、國際證監(jiān)會(huì)組織1998年制訂的“證券監(jiān)管目的與原則”中規(guī)定，證券監(jiān)管的目的有三個(gè),它們是(AＢC)。Ａ保護(hù)投資者B保證市場(chǎng)的公平、效率和透明C減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)13、以下哪幾種風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（ＡBDE)Ａ政策風(fēng)險(xiǎn)B利率風(fēng)險(xiǎn)D外匯風(fēng)險(xiǎn)E通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)1４、以下哪幾種風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(BC)B信用風(fēng)險(xiǎn)C經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)１5、國家于1999年出臺(tái)了允許三類公司直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的政策,這三類公司涉及(ACD)A.國有公司Ｃ.國有控股公司Ｄ.上市公司16、證券經(jīng)紀(jì)商從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，需要遵守的規(guī)定有（ABDＥ)Ａ不得進(jìn)行信用交易Ｂ不得散布非公開披露的信息D不得挪用客戶的交易結(jié)算資金Ｅ不得挪用客戶的證券17、個(gè)人投資者的特性有（AＢCＤ）A更多地表現(xiàn)為非理性化B投資規(guī)模小Ｃ投資行為不規(guī)范D品種結(jié)構(gòu)相對(duì)單一18、有價(jià)證券按流通條件不同可以分為（AC)A上市證券C非上市證券19、根據(jù)證券投資的動(dòng)機(jī)或行為特性的不同，可以分為（AＢ)A長線投資B短線投資２0、證券作為一種金融資產(chǎn),具有的特點(diǎn)中涉及（ABCD)A證券的產(chǎn)權(quán)性B證券的收益性Ｃ證券的風(fēng)險(xiǎn)性D證券的流通性２1、對(duì)于證券公司來說，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察重要體現(xiàn)在哪幾個(gè)方面（ABD）A事先預(yù)警Ｂ實(shí)時(shí)監(jiān)控D事后監(jiān)察2２、債券的特性重要是（AＢＣＤ)。Ａ償還性B流動(dòng)性Ｃ安全性D收益性2３、影響債券利率的因素重要有（ACD)。A借貸資金市場(chǎng)的利率水平C債券期限的長短D籌資者的資信24、發(fā)行人在擬定債券期限時(shí),要考慮的因素重要有（ABC）Ａ資金使用方向Ｂ市場(chǎng)利率變化Ｃ債券變現(xiàn)能力2５、發(fā)行債券擬定票面金額要考慮的因素有(AＢＣＤE）A發(fā)行工作量的大小B發(fā)行費(fèi)用的高低Ｃ債券的發(fā)行對(duì)象D市場(chǎng)資金供應(yīng)情況E債券市場(chǎng)投資人的狀況26、根據(jù)基金證券是否能贖回,可以把基金分為(AB)A封閉型基金B(yǎng)開放型基金27、股息收入的形式有(AＢ）A鈔票股息B股票股息2８、影響債券利率變化的重要因素是(AＢＣＥ)Ａ銀行利率B發(fā)行者資信C債券償還期E債券供求狀況2９、以下哪些股票屬于我國境內(nèi)公司發(fā)行，深、滬證券交易所以外上市交易的股票（AC）?AB股CA股30、股票間接發(fā)行的方式又可分（ABD)Ａ代銷發(fā)行B助銷發(fā)行D包銷發(fā)行３1、擬定債券票面金額,要考慮的因素有（ＡBCD)A資金使用方向B發(fā)行對(duì)象C市場(chǎng)資金供應(yīng)情況D發(fā)行費(fèi)用32、金融期貨重要涉及(AＢC）。A利率期貨Ｂ股票期貨C外匯期貨3３、金融期貨的功能重要是（ABＣ）。Ａ風(fēng)險(xiǎn)管理B發(fā)現(xiàn)價(jià)格C交易效率34、證券投資基金與股票債券相比較，一般來說（ACD）A收益高于債券C風(fēng)險(xiǎn)高于債券D風(fēng)險(xiǎn)低于股票封閉式基金按照發(fā)行對(duì)象和范圍來劃分，可以分為(CD)C公募發(fā)行D私募發(fā)行３６、開放式基金以公募方式發(fā)行時(shí)的銷售地點(diǎn)是(CDE)。C證券公司的指定營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)D基金承銷商的指定營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)E與基金管理公司建立代理銷售關(guān)系的銀行對(duì)于商業(yè)銀行所從事的基金業(yè)務(wù)，目前重要指(ＢD）,由中國人民銀行和中國證監(jiān)會(huì)一起共同實(shí)行監(jiān)管職責(zé)。B基金托管D基金代銷3８、金融期貨重要涉及(ＡBC）。A利率期貨B股票期貨C外匯期貨39、金融期貨的功能重要是(ＡＢC)。A風(fēng)險(xiǎn)管理Ｂ發(fā)現(xiàn)價(jià)格C交易效率40、股票指數(shù)期貨的套利交易涉及(ABC)。Ａ跨月份套利B跨市場(chǎng)套利C跨品種套利41、常用的股票指數(shù)期貨的套期保值方法有(AＢ）。Ａ空頭套期保值和B多頭套期保值4２、以下哪些技術(shù)分析指標(biāo)或圖形出現(xiàn)時(shí)可以考慮買入股票(ADE）Ａ金叉Ｄ底背離Ｅ相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)低于2０4３、以下哪些技術(shù)分析指標(biāo)或圖形出現(xiàn)時(shí)可以考慮賣出股票（ACD)A三重頂C相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)高于80DM頭44、以下哪種情況出現(xiàn)，股票上漲的機(jī)會(huì)較大(ACＥ)Ａ委比數(shù)值為正值C外盤較大E量比數(shù)值大于１45、以下哪種情況出現(xiàn),股票下跌的機(jī)會(huì)較大（ADE）A積極性拋盤多D內(nèi)盤較大E委比數(shù)值46、股票的價(jià)格涉及(DE)D票面價(jià)格Ｅ發(fā)行價(jià)格４7、股票實(shí)際操作中的市場(chǎng)價(jià)格涉及（ＡBＣDＥ）A開盤價(jià)B最高價(jià)C最低價(jià)D收盤價(jià)Ｅ成交價(jià)4８、按發(fā)行的主體不同,債券可以分為（BDＥ）B政府債券Ｄ金融債券E公司債券４9、按債券的形態(tài),即作為實(shí)物形態(tài)或某種價(jià)值形態(tài)區(qū)分，債券可分為(ＡＢＣ）A實(shí)物券B憑證式債券C記賬式債券５0、按利息支付方式，債券可以分為(BCDＥ)B付息債券C貼現(xiàn)債券D累進(jìn)計(jì)息債券E零息債券51、證券投資的基本面分析中涉及(BCＥ）B宏觀經(jīng)濟(jì)分析C行業(yè)分析E上市公司分析5２、以下哪些技術(shù)分析指標(biāo)出現(xiàn)時(shí)可以考慮賣出股票(ＡD）Ａ相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)大于80D5日乖離率為3%５3、分析上市公司獲利能力的重要指標(biāo)有（ABDE）Ａ主營業(yè)務(wù)利潤率B銷售凈利潤D資產(chǎn)收益率E市盈率5４、分析上市公司鈔票流量情況的重要指標(biāo)有(ABCD)A主營收入含金量B收益指數(shù)C償債保證比率Ｄ每股鈔票流量5５、分析上市公司經(jīng)營能力的重要指標(biāo)是（ＢＣDE)B鈔票周轉(zhuǎn)率C應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)D存貨周轉(zhuǎn)率E營業(yè)周期56、分析上市公司償債能力的重要指標(biāo)有（ABＣDＥ）A流動(dòng)比率B速動(dòng)比率Ｃ鈔票比率Ｄ應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率E存貨周轉(zhuǎn)率５7、我國對(duì)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容涉及（ＣＤE)C資格監(jiān)管D業(yè)務(wù)監(jiān)管E風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管58、影響證券市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)因素重要有(ＡBD）Ａ稅收因素B利率因素D財(cái)政因素59、影響證券市場(chǎng)的非經(jīng)濟(jì)因素重要有(ACＥ)Ａ政治因素C戰(zhàn)爭因素E災(zāi)害因素60、財(cái)政政策實(shí)行的手段重要有(ABCDE）A國家預(yù)算Ｂ稅收C國債D財(cái)政補(bǔ)貼E轉(zhuǎn)移支付制度６１、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)涉及（DE）?Ｄ交易風(fēng)險(xiǎn)E公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)62、按期權(quán)合約的標(biāo)的內(nèi)容來分類，期權(quán)可分為（ＡBＣD)。A指數(shù)期權(quán)B外匯期權(quán)C利率期權(quán)D商品期貨期權(quán)６3、按期權(quán)買賣形式分，期權(quán)可分為(AＢCＤ)。A延買期權(quán)Ｂ看漲期權(quán)C看跌期權(quán)Ｄ雙向期權(quán)期權(quán)價(jià)格涉及（AB）。Ａ內(nèi)在價(jià)值B時(shí)間價(jià)值64、電力行業(yè)屬于（BC)。B完全壟斷市場(chǎng)Ｃ成長期行業(yè)６5、行業(yè)處在成熟期的特點(diǎn)有(BＣD)。Ｂ公司規(guī)模空前，地位顯赫,產(chǎn)品普及限度高C行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和,市場(chǎng)需求也趨于飽和D構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位66、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是基于三項(xiàng)合理的市場(chǎng)假設(shè),分別是（ABＤ）。A市場(chǎng)行為涵蓋一切信息Ｂ價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)D歷史會(huì)重演67、下列關(guān)于隨機(jī)指數(shù)的說法對(duì)的的（ＡBD)。A隨機(jī)指數(shù)是一種較短期，敏感指標(biāo)Ｂ分析比較全面D隨機(jī)指數(shù)的典型背馳準(zhǔn)確性頗高６8、威廉指數(shù)計(jì)算公式與(AＣ）同樣，計(jì)算出的指數(shù)值在０至１００之間波動(dòng)，不同的是，威廉指數(shù)的值越小，市場(chǎng)的買氣越重,反之，其值越大,市場(chǎng)賣氣越濃。A強(qiáng)弱指數(shù)Ｃ隨機(jī)指數(shù)69、K線圖由(B)和（D）構(gòu)成。B實(shí)體D影線7０、下列屬于圖形分析方法的有(ＡBＣ）。A線形圖B柱狀圖CＫ線圖71、下列(ABCD)k線收盤價(jià)等于開盤價(jià)。AT型Ｂ倒T型C十字型D一字型72、以下哪幾種日ｋ線圖表達(dá)該交易日收盤價(jià)等于開盤價(jià)(ＢＣDＥ）B倒丁字型Ｃ十字星Ｄ一字型E丁字型證投自測(cè)1１.中國證監(jiān)會(huì)作為中國證券市場(chǎng)的主管部門,直接管理上海證券交易所和深圳證券交易所，并在兩地設(shè)立專員辦公室,在各地設(shè)立派駐機(jī)構(gòu)，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。（對(duì)）２．我國規(guī)定ST股日漲跌幅限制為3％。（錯(cuò))3．金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。(對(duì))４．基金的收益也許高于債券;基金的投資風(fēng)險(xiǎn)也許低于股票。(對(duì))5.每股收益多,意味著分紅一定也多.（錯(cuò)）6．證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了投資需求和籌資需求的對(duì)接,從而有效地化解了資本的供求矛盾。(對(duì))7.財(cái)政部頒布的“證券公司財(cái)務(wù)制度”規(guī)定了證券公司提取壞賬準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)是按照每年年末應(yīng)收賬款余額的0.3%。（對(duì))8．股票指數(shù)期貨交易的重要功能是防范股票市場(chǎng)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。(錯(cuò)）9．股票指數(shù)期貨到期后采用“鈔票結(jié)算”，而不用股票作實(shí)物交割。(對(duì)）10.將來要在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入股票者則應(yīng)在期貨市場(chǎng)作空頭。(錯(cuò))證投自測(cè)2６.由于受業(yè)務(wù)許可限制，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象只有股票和債券。（錯(cuò)）作業(yè)１、資本證券的持有人對(duì)這種證券所代表的商品擁有所有權(quán)?！粒?、查爾斯·道在１884年初次編制美國股票價(jià)格平均指數(shù)，后成為著名道-瓊斯股票指數(shù)(∨）3、利率與證券價(jià)格呈反方向變化,即利率提高,證券價(jià)格水平下降；利率下降,證券價(jià)格水平上升４、證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指證券投資人（不涉及證券投資機(jī)構(gòu)）投資收益的不擬定性,或投資遭受損失的也許性。5、一般當(dāng)借貸市場(chǎng)利率下跌時(shí),債券的市場(chǎng)利率便上漲；當(dāng)借貸市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格則下跌?！?、公司債券的發(fā)行主體是股份有限公司。×7、發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的被動(dòng)負(fù)債?！粒浮①N現(xiàn)債券的實(shí)際利息是發(fā)行價(jià)格與票面金額的差額?！?、累進(jìn)利率債券的利率隨著時(shí)間的推移,后期利率將比前期利率更高,呈累進(jìn)狀態(tài)?！?、股票流通價(jià)格是反映國民經(jīng)濟(jì)動(dòng)向的“晴雨表”?！?０、經(jīng)營業(yè)績的透明化是股份公司的顯著特點(diǎn)?！牛?、在公司股權(quán)日益分散的情況下,一般要掌握公司5０％的股份,就可實(shí)現(xiàn)對(duì)公司的控股×１2、ST股是特別轉(zhuǎn)讓的股票。×1３、債券償還期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本金之日止的時(shí)間?！粒保?、債券票面的基本要素要所有在實(shí)際的債券上印制出來?！?5、證券投資基金是一種間接投資的方式。證券投資基金的投資者與上市公司不直接發(fā)生任何關(guān)系?！?6、基金的收益也許高于債券;基金的投資風(fēng)險(xiǎn)也許低于股票?！牛保?、金融期貨的標(biāo)的物是金融商品?！?8、世界上初次推出外匯期貨的交易所是芝加哥期貨交易所?！?9、證券投資基金是一種間接投資的方式