技術分析-圖形篇

技術分析

之圖形篇北京華融德億投資咨詢有限公司BEIJINGHUARONGDEYIINVESTMENTCONSULTINGCO.,LTD億德華融價格形態(tài)兩個類別：反轉型和持續(xù)型趨勢在發(fā)生重要變異之前，通常需要一段醞釀的時間。問題就在于，這種醞釀時期并不總意味著趨勢將要逆轉，有時候，這只是既存趨勢的休整，隨后原有的趨勢仍將繼續(xù)。價格形態(tài)有兩種最主要的分類—反轉型形態(tài)和持續(xù)型形態(tài)。反轉形態(tài)名符其實，意味著趨勢正在發(fā)生重要反轉;持續(xù)形態(tài)顯示市場很可能僅僅是暫時作一段時間的休整，把近期的超買或超賣狀況調(diào)整一番，過后，現(xiàn)存趨勢仍將繼續(xù)發(fā)展。最常用的反轉形態(tài)和持續(xù)形態(tài)主要反轉形態(tài):頭肩形、三重頂(底)、雙重頂(底)、V字頂(底)、以及圓形(盆形)頂(底)等形態(tài)。主要持續(xù)型形態(tài)，內(nèi)容包括三角形、旗形和三角旗形、楔形、以及矩形。反轉形態(tài)所共有的基本要領1.在市場上事先確有趨勢存在，是所有反轉形態(tài)存在的前提。2.現(xiàn)行趨勢即將反轉的第一個信號，經(jīng)常是重要的趨勢線被突破。3。形態(tài)的規(guī)模越大，則隨之而來的市場動作越大。4.頂部形態(tài)所經(jīng)歷的時間通常短于底部形態(tài)，但其波動性較強。5,底部形態(tài)的價格范圍通常較小，但其醞釀時間較長。6.交易量在驗證向上突破信號的可靠性方面，更具參考價值。頭肩形反轉形態(tài)ABCEDFG（1）（2）形成頭肩頂?shù)母鱾€要素。1.事先的上升趨勢。2.左肩(點A)伴隨著較重的交易量，且之后市場向下調(diào)整到點B3.以較輕的交易量上沖到新高點(點C)。4.隨后的下跌低于前一個峰(A點處)，且接近前一個向上反彈低點(點D)。5.第三輪上沖(點E)具有顯著減輕的交易量，且無力達到頭頂?shù)母叨?點C處)。6.收市價低于頸線。7.反撲回頸線(點G)，然后下跌至新低點。倒頭肩形左肩右肩頭反撲頸線例頭肩形的例子。這種形態(tài)的底部形式是頂部形式的鏡像。其中最重要的區(qū)別是在形態(tài)后半部分的交易量形態(tài)上。在底部過程中，自頭部彈起的上沖，應當具有較重的交易量，而當頸線被突破時，交易活動應更是具有迸發(fā)性的擴張?；叵蝽毦€的反撲在底部過程中也更多見。三重頂和三重底三重頂。它與頭肩形類似，只是其中三個烽都處在同一水平。每個上沖峰的交易量均應見輕。當其中兩個谷被市場以較重的交易量向下跌破后，本形態(tài)完結；其測算技術是。自突破點起，向下投射出與形態(tài)的高度相等的距離。在突破發(fā)生后，回向下方直線的反撲現(xiàn)象也不少見。三重底。它與頭肩形底類似，只是其中每個低點均處于同一個水平上。它是三重頂?shù)溺R像，不過對于向上突破來說，交易量因素更重要。雙重頂和雙重底DABC本形態(tài)有二個峰(A和C)，處在大致相同的水平。當其中的中谷(點B)被收市價跌破后，本形態(tài)完結。通常，在第二個峰(點C)交易量較輕，而在向下突破時(點D)，交易量有所增加?；叵蛳路街本€的反撲現(xiàn)象也不罕見。最小測算目標是，從突破點起，向下投射出與形態(tài)高度相等的距離。雙重底是雙重頂?shù)溺R像。對這里的向上突破來說，交易量因紊更有份量。在底部形態(tài)中，回向突破點的反撲現(xiàn)象較多見圓頂和園底圓頂?shù)睦?。上升趨勢逐步喪失上升的動力，慢慢地轉化為新的下降趨勢。注意，與之相應，交易量往往也形成了自己的圓形形態(tài)。這種頂部形態(tài)又稱“倒扣碗形”。圓底的例子。注意交易量的圓形形態(tài)。有時候，在底部形態(tài)的中點稍后，交易活動會突然增加。在右側，經(jīng)常形成平臺，此類形態(tài)在底部比在頂部更多見。底部形態(tài)的完結既可以以A點的峰被向上突破為標志，也可以以點B處向上突破平臺為標志。V型形態(tài)v形頂(或稱長釘形頂)的例子。此類形態(tài)通常出現(xiàn)在失控的牛市環(huán)境中，事前市場向上伸展得大過分了。轉折點通常以關鍵反轉日或者島形反轉的形式發(fā)生。屆時市場陡然反轉，突然掉頭。v形底(或稱長釘形底)的例子。下降趨勢極快地反轉為上升趨勢，事先毫無征兆，中間也沒有轉換階段。這可能是最難以識別和交易的價格形態(tài)。小結本講我們討論了五種最常用的主要反轉形態(tài)—頭肩形、雙重頂和底、三重頂和底、圓形以及V形。其中最普遍的是頭肩形，雙重頂和底，以及V形反轉。這些形態(tài)通常意味著趨勢正在發(fā)生重要的轉折，因而被劃分到主要反轉形態(tài)這一類中。還有另一類形態(tài)，它們在本質(zhì)上較為短期，且通常表示趨勢的休整而不是反轉，所以恰如其分地，我們把它們歸結為持續(xù)形態(tài)。持續(xù)形態(tài)持續(xù)形態(tài)通常表示，圖表上的橫向價格伸展僅僅是當前趨勢的暫時休止，下一步的市場運動將與事前趨勢的原方向一致。反轉形態(tài)與持續(xù)形態(tài)的另一個差別是它們的持續(xù)時間不同。反轉形態(tài)的發(fā)展過程通?；ㄙM更長的時間，并且它也構成了主要的趨勢變化。三角形123456底邊頂點看漲對稱三角形的例子。注意，其中兩根趨勢線是相互聚攏的。無論收市價格超出哪一根趨勢線，形態(tài)均告完成。左側的豎直線段是它的底邊，右側的兩線交點為頂點。上升三角形的例子。注意，其中上側直線水平，而下側直線上斜。一般來說．它用于看漲形態(tài)。下降三角形的例于。注意，其中下邊線水平，上過線下斜。它一般屬于看跌形態(tài)。在三角形中，我們要求其中至少有四個轉折點.三角形變形——喇叭形和鉆石形擴大形頂。這類擴大形形態(tài)通常發(fā)生在主要頂部過程中。其中顯示出三個依次上升的峰，以及兩個依次降低的谷。當?shù)诙€谷被向下穿越后，形態(tài)完結。在這種形態(tài)中，通常難于交易，不過，相對來說它們還是較少見的。鉆石形例子。它通常構成頂部反轉形態(tài)。它的前半部分類似于擴大形，后半部分類似于對稱三角形。當下側的上傾趨勢線被向下突破后，本形態(tài)完成。其測算方法是，從其最寬處量出該形態(tài)的高度，然后從突破點起，向下投射出相等的距離。旗形和三角旗形看漲旗形的例子。旗形通常發(fā)生在市場急劇運動之后，代表著趨勢的短暫休止。它應當傾斜向趨勢的相反方向。在其形成過程中，交易量應當日益萎縮，然后，當突破發(fā)生時，再度擴張。旗形通常出現(xiàn)在市場運動的中途?？礉q的三角旗形。它就像一個小的對稱三角形，但通常其持續(xù)時間不超過三周。在其形成過程中，交易量應漸輕。在三角旗形完結后，市場應當重復之前的運動。旗形和三角旗形小結我們來總結一下兩種形態(tài)的要點。1.在兩者之前，市場上幾乎都是直線式的價格運動(稱作旗桿)，且其交易量重大。2.然后，價格在非常輕弱的交易量下休整一到三個星期。3.趨勢恢復。同時交易活動迸發(fā)式地增強。4.兩種形態(tài)均出現(xiàn)在當前市場運動的中點附近。5.三角旗形同小型的水平向?qū)ΨQ三角形相像。6.旗形像小的平行四邊形，其傾斜方向與流行趨勢相反。7.在下降趨勢中，兩種形態(tài)持續(xù)時間都較短。8.在期貨市場，兩者都非常普遍。楔形看漲下傾楔形的例子。楔形形態(tài)具有兩條相互聚攏的趨勢線，但它們均傾斜向當前趨勢的相反方向。下傾楔形通常是看漲的?？吹ㄐ蔚睦?。