爆炸復(fù)合板項目商業(yè)計劃書

爆炸復(fù)合板項目商業(yè)計劃書簡介伍德投資發(fā)展有限公司二0一0年六月導(dǎo)讀公司與項目簡介項目投資前景我們的運(yùn)作模式財務(wù)回報項目風(fēng)險爆炸復(fù)合材料項目介紹

爆炸復(fù)合板項目是將我公司所掌握的爆炸復(fù)合軋制一體化技術(shù)應(yīng)用于降低不銹鋼使用成本的領(lǐng)域，用不銹鋼復(fù)合薄板替代不銹鋼薄板，在保證材料性能的基礎(chǔ)上通過大幅度地降低生產(chǎn)制造企業(yè)的直接材料成本來獲取企業(yè)所需的利潤。隨著項目的不斷深入，我公司還將利用所擁有的爆炸復(fù)合技術(shù)的優(yōu)勢選擇進(jìn)入其他金屬材料替代市場和復(fù)合材料功能市場獲取更大的回報。項目運(yùn)作周期為5年，共需資金為31543萬元,其中項目運(yùn)作初期用于存貨的流動資金為25909萬元

。項目結(jié)束，投資者可通過公司分紅、出售股權(quán)的方式獲得投資的回收。該項目伍德公司已經(jīng)運(yùn)作了3年

伍德公司成立于2000年11月，公司從成立之初就密切關(guān)注爆炸復(fù)合—軋制一體化技術(shù)的進(jìn)展，開展了該項技術(shù)的市場應(yīng)用前景的研究，獲得了豐富的一手資料。公司積極和南京理工大學(xué)瞬態(tài)實驗室聯(lián)系，及時提供一手的市場信息，有助于南京理工大學(xué)瞬態(tài)實驗室的研究成果積極向生產(chǎn)轉(zhuǎn)化，促進(jìn)了該項技術(shù)的成熟。2003年8月，雙方開始就技術(shù)合作和轉(zhuǎn)讓等問題開始談判，2004年4月簽訂協(xié)議，雙方的技術(shù)合作開始進(jìn)入實質(zhì)性的階段。由于資金缺乏，我們擬與其他投資者合作共同成立新公司繼續(xù)運(yùn)作此項目供應(yīng)鏈上利益相關(guān)者伍德公司風(fēng)險投資者共同參股發(fā)起成立新公司公司注冊地將位于天津靜海開發(fā)區(qū)（C區(qū)）。新公司主要從事爆炸復(fù)合材料的生產(chǎn)與研究，將爆炸復(fù)合技術(shù)應(yīng)用于各細(xì)分市場，為使用者帶來生產(chǎn)成本的節(jié)約與產(chǎn)品性能的提高，并從中獲取企業(yè)發(fā)展所需的利潤，向各位投資人提供滿意的投資回報。鋼鐵廠、經(jīng)銷商…..優(yōu)秀的經(jīng)營管理團(tuán)隊將有助于項目的成功總經(jīng)理營銷副總生產(chǎn)副總優(yōu)秀經(jīng)營管理團(tuán)隊導(dǎo)讀公司與項目簡介項目投資前景我們的運(yùn)作模式財務(wù)回報項目風(fēng)險中國不銹鋼市場十分巨大，而且需求遠(yuǎn)未飽和2002年各國不銹鋼消費(fèi)量比較320萬噸198萬噸171萬噸490萬噸資料來源：中國金屬材料流通協(xié)會不銹鋼分會近幾年中國大陸不銹鋼需求狀況未來幾年中國大陸不銹鋼市場供求預(yù)測由于國家防止經(jīng)濟(jì)過熱的政策影響和我國不銹鋼市場連續(xù)幾年的高速增長，預(yù)計今后數(shù)年不銹鋼需求的增速將保持在10％左右。供需缺口主要通過國外進(jìn)口解決。萬噸不銹鋼復(fù)合板與純不銹鋼板巨大的材料成本差距以及兩者類似的性能使得大規(guī)模不銹鋼替代市場有存在的可能依據(jù)2004年5月份山西太原鋼鐵廠304不銹鋼中板報價18632元／噸；河北邯鄲鋼鐵廠150普碳鋼鋼錠5160／噸。生產(chǎn)一噸不銹鋼復(fù)合板替代不銹鋼板直接材料成本可以節(jié)省65％約12125元／噸。而同期的太原鋼鐵廠304不銹鋼薄板的售價為18717元／噸。約為不銹鋼復(fù)合薄板直接材料成本的3倍。據(jù)行業(yè)專家意見，不銹鋼與普碳鋼復(fù)合板可代替不銹鋼制造各類產(chǎn)品。復(fù)合板不僅有不銹鋼的防腐蝕性，而且有普碳鋼的結(jié)構(gòu)強(qiáng)度。不僅可以在工業(yè)領(lǐng)域使用，也普遍使用在飲水、路燈、旗桿、護(hù)欄、裝潢等輕工業(yè)。存在大規(guī)模不銹鋼替代市場的可能資料來源：不銹鋼市場網(wǎng)、行業(yè)專家分析中國是普碳鋼生產(chǎn)大國，普碳鋼供需基本平衡。中國不銹鋼生產(chǎn)能力不足，國家目前正對進(jìn)口的不銹鋼薄板征收反傾銷稅。因此不銹鋼與普碳鋼存在比國外還要大的價格差距。據(jù)保守估計僅1.0-3.5mm的不銹鋼薄板市場可替代空間就達(dá)20萬噸據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)1.0mm-3.0mm的不銹鋼冷軋薄板2003年進(jìn)口超出出口20余萬噸。由于近年來，我國不銹鋼冷軋生產(chǎn)能力有了很大的提高，目前冷軋薄板的進(jìn)口量大約占國內(nèi)不銹鋼冷軋薄板總消費(fèi)量的30％。因此可以保守估計2003年1.2mm-3.5mm的不銹鋼冷軋薄板市場需求為67萬噸。

根據(jù)專家最保守估計，1.0mm-3.5mm不銹鋼薄板市場的30％可以被不銹鋼復(fù)合板所替代，因此1.0mm-3.5mm的不銹鋼復(fù)合薄板至少將擁有20萬噸的潛在市場容量。這個數(shù)值是目前國內(nèi)金屬復(fù)合材料市場總銷量的4倍，行業(yè)生產(chǎn)能力的3倍。資料來源：不銹鋼市場網(wǎng)、行業(yè)專家分析目前可能進(jìn)入不銹鋼薄板替代市場的有四類企業(yè)國內(nèi)爆炸復(fù)合材料生產(chǎn)企業(yè)國外爆炸復(fù)合材料生產(chǎn)企業(yè)國內(nèi)不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)國內(nèi)普碳鋼生產(chǎn)企業(yè)不銹鋼薄板替代市場國內(nèi)爆炸復(fù)合材料生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入該市場有一定的障礙國內(nèi)金屬復(fù)合材料生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較少，較具規(guī)模的僅20家左右。規(guī)模較小，2003年全行業(yè)年生產(chǎn)能力約7萬噸，其中最大的企業(yè)年產(chǎn)銷量僅為8000噸。產(chǎn)品主要為不銹鋼免軋復(fù)合板，鈦鋼復(fù)合材料、鋁鋼復(fù)合材料等，小批量訂單生產(chǎn)是這類企業(yè)的主要生產(chǎn)方式。產(chǎn)品大多應(yīng)用于壓力容器制造和水利設(shè)備制造材料市場。2001年以來石化、壓力容器行業(yè)的技術(shù)改造和三峽工程建設(shè)帶動不銹鋼免軋復(fù)合板產(chǎn)銷量以每年50％的速度快速增長。競爭優(yōu)勢：掌握爆炸復(fù)合技術(shù)特別是少數(shù)幾家大企業(yè)還掌握了大厚度爆炸復(fù)合技術(shù)。競爭劣勢：經(jīng)專家訪談，國內(nèi)所有爆炸復(fù)合企業(yè)沒有生產(chǎn)過4mm以下的不銹鋼復(fù)合薄板，因此存在一定的技術(shù)瓶頸。目前不銹鋼免軋復(fù)合板需求的增長，有可能使這些企業(yè)按照原有的生產(chǎn)模式經(jīng)營，而不愿意冒風(fēng)險開辟新市場。這類企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，沒有形成與熱軋、冷軋企業(yè)相配套的生產(chǎn)能力。如生產(chǎn)不銹鋼復(fù)合薄板會導(dǎo)致生產(chǎn)的不經(jīng)濟(jì)。

沒有形成適應(yīng)連續(xù)大規(guī)模生產(chǎn)的供、產(chǎn)、銷模式。國內(nèi)不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)不愿意進(jìn)入該市場國內(nèi)不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較少，主要生產(chǎn)企業(yè)僅張家港浦項、太原鋼鐵，上海寶新三家，產(chǎn)量占我國不銹鋼生產(chǎn)總量的90％以上。

規(guī)模較大，2003年全行業(yè)年生產(chǎn)能力約178萬噸，其中年產(chǎn)銷量最大的企業(yè)為太鋼。產(chǎn)品主要為各類不銹鋼材料，大批量連續(xù)生產(chǎn)是這類企業(yè)的主要生產(chǎn)方式競爭優(yōu)勢：這些企業(yè)規(guī)模巨大，產(chǎn)品鏈?zhǔn)重S富，營銷體系健全，特別是太鋼已經(jīng)形成完整的不銹鋼冷軋復(fù)合板的生產(chǎn)工藝，具有極強(qiáng)的競爭力。

競爭劣勢：技術(shù)瓶頸是制約這些企業(yè)進(jìn)入市場的首要因素。除太鋼外，其他兩家企業(yè)并不具備爆炸復(fù)合材料生產(chǎn)技術(shù)。太鋼也只能生產(chǎn)雙面不銹鋼冷軋復(fù)合薄板，而不能生產(chǎn)單面不銹鋼復(fù)合薄板。

另外不銹鋼復(fù)合薄板作為不銹鋼薄板的替代品會對這些企業(yè)的現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)生沖擊，導(dǎo)致公司利潤減少。再者不銹鋼復(fù)合薄板未來市場僅占國內(nèi)不銹鋼市場的1／20，如此規(guī)模的市場對于大型的不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)而言空間非常狹小。在中國不銹鋼市場需求還遠(yuǎn)未完全飽和之前，不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)也不愿意降低自己的利潤進(jìn)入該市場。因此即使是擁有部分爆炸復(fù)合技術(shù)的太鋼也僅將不銹鋼復(fù)合薄板作為嘗試發(fā)展的業(yè)務(wù)而不是目前重點發(fā)展的業(yè)務(wù)。國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)難以進(jìn)入該市場國內(nèi)一般鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模大小不一。一些大企業(yè)既擁有熱軋與冷軋設(shè)備，又具有健全的營銷體系。但由于沒掌握爆炸復(fù)合技術(shù)和復(fù)合板軋制技術(shù)，這些企業(yè)無法直接進(jìn)入不銹鋼復(fù)合薄板市場。這類公司要進(jìn)入復(fù)合材料薄板市場必須與爆炸復(fù)合材料生產(chǎn)企業(yè)合作，但目前爆炸復(fù)合材料生產(chǎn)企業(yè)的規(guī)模都太小，還不能滿足爆炸復(fù)合薄板軋制最小經(jīng)濟(jì)批量的生產(chǎn)要求。一般而言熱軋板廠的經(jīng)濟(jì)批量為2000噸，這個數(shù)量相當(dāng)于目前爆炸材料生產(chǎn)企業(yè)半年或者一個季度的產(chǎn)量。如果將復(fù)合板坯囤積半年再去軋制，一方面會延長客戶交貨時間，另一方面會提高財務(wù)成本。如果小批量軋制會使軋制成本急劇升高，導(dǎo)致生產(chǎn)的不經(jīng)濟(jì)。這也是多年來阻礙國內(nèi)爆炸復(fù)合材料生產(chǎn)企業(yè)開發(fā)復(fù)合薄板潛在市場的重要原因。資料來源：行業(yè)專家訪談國外爆炸復(fù)合材料生產(chǎn)商進(jìn)入市場可能性不大國外爆炸復(fù)合材料生產(chǎn)企業(yè)主要有美國的DMC公司、高能公司，日本的旭化成公司等。研發(fā)能力是這些企業(yè)的核心競爭力。這些企業(yè)的經(jīng)營模式也主要是小批量訂單生產(chǎn)銷售。他們主要憑借爆炸復(fù)合材料獨(dú)特的性能開發(fā)有特殊應(yīng)用需求的細(xì)分市場來獲取高額市場利潤，而不是依靠爆炸復(fù)合材料所帶來的成本節(jié)約來獲取市場利潤。

競爭優(yōu)勢爆炸復(fù)合技術(shù)比較成熟，研發(fā)能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力強(qiáng)。競爭劣勢在國外爆炸復(fù)合的研發(fā)、生產(chǎn)與運(yùn)輸成本都較高從而導(dǎo)致產(chǎn)品價格較高，不容易進(jìn)入以成本控制作為競爭關(guān)鍵點的不銹鋼替代市場。另外由于國內(nèi)對民用爆炸行業(yè)進(jìn)行管制，這些企業(yè)無法通過在國內(nèi)建立生產(chǎn)企業(yè)來降低生產(chǎn)成本。

目前我們將面臨巨大的市場機(jī)會市場容量進(jìn)入條件競爭者技術(shù)能力規(guī)模生產(chǎn)營銷體系足夠大可以創(chuàng)造條件因各種原因沒有進(jìn)入巨大的市場機(jī)會導(dǎo)讀公司與項目簡介項目投資前景我們的運(yùn)作模式財務(wù)回報項目風(fēng)險經(jīng)過與南理工三年的緊密合作，我們已擁有了不銹鋼復(fù)合薄板制造技術(shù)，并獲得了將其它材料進(jìn)行復(fù)合的研發(fā)能力伍德公司與南京理工大學(xué)簽訂了技術(shù)合作協(xié)議，擁有南京理工大學(xué)爆炸復(fù)合技術(shù)的使用權(quán)。公司準(zhǔn)備與南京理工大學(xué)的長期合作。目前南京理工大學(xué)擁有不銹鋼系列、銅系列、鋁系列、金剛石系列等多種復(fù)合材料的研發(fā)能力。其中不銹鋼／碳鋼爆炸－復(fù)合軋制一體化技術(shù)已經(jīng)通過中試，較為成熟。伍德公司正在與南京理工大學(xué)協(xié)商共建高能率實驗室和國防基礎(chǔ)材料中心。一方面公司將獲得國防科工委的扶助基金來增強(qiáng)研發(fā)能力，另一方面公司將擁有該實驗室與材料中心的所有權(quán)和新成果的部分所有權(quán)。南京理工大學(xué)瞬態(tài)實驗室簡介南京理工大學(xué)瞬態(tài)實驗室成立于1994年7月，是我國唯一以常壓彈道靶道為支撐、兼有培養(yǎng)高級彈道人才和進(jìn)行彈道科學(xué)技術(shù)研究雙重任務(wù)的國防科技重點實驗室，也是我國唯一的彈道學(xué)博士學(xué)位授權(quán)點。實驗室現(xiàn)有科技人員46人，其中具有高級技術(shù)職稱的研究人員占59%，已形成了一支業(yè)務(wù)水平高、具有創(chuàng)造力的科研隊伍。近五年來，學(xué)科點共完成科研項目76項，獲國家級科技獎4項，省部級獎35項，發(fā)表論文443篇，其中在國外學(xué)術(shù)刊物及國際學(xué)術(shù)會議上發(fā)表45篇，國內(nèi)外核心刊物上發(fā)表87篇，出版論著12本。

我們將利用技術(shù)優(yōu)勢與大型鋼鐵企業(yè)合作建立規(guī)?；倪B續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)體系爆炸復(fù)合坯料生產(chǎn)爆炸復(fù)合坯料熱軋爆炸復(fù)合熱軋板冷軋不銹鋼復(fù)合板簡易生產(chǎn)流程我們以5萬噸、10萬噸的規(guī)模分兩期投資建設(shè)共15萬噸復(fù)合坯生產(chǎn)能力的爆炸復(fù)合坯生產(chǎn)廠，使復(fù)合坯的生產(chǎn)規(guī)模足以滿足軋制廠所需的經(jīng)濟(jì)批量。與擁有熱軋、冷軋工藝的大型普碳鋼板生產(chǎn)企業(yè)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟。一方面滿足普碳鋼企業(yè)豐富產(chǎn)品品種的要求，另一方面可以使我們生產(chǎn)工藝環(huán)節(jié)具有穩(wěn)定性。聯(lián)盟的方式可以是參股新公司、長期供貨協(xié)議、參股軋鋼廠等多種方式。我們希望采取第一種方式合作。向市場推出一系列不銹鋼復(fù)合板產(chǎn)品產(chǎn)品規(guī)格時間向市場推出2.0-3.5mm不銹鋼復(fù)合薄板增加1.0-2.0mm不銹鋼復(fù)合薄板品種增加其它材質(zhì)規(guī)格的不銹鋼復(fù)合板品種迅速地創(chuàng)建市場阻止競爭者進(jìn)入產(chǎn)品策略價格策略渠道策略推廣策略營銷組合根據(jù)市場需求調(diào)查進(jìn)行產(chǎn)品組合。采取跟隨定價、差異定價、撇脂定價。采取直接渠道與間接渠道相結(jié)合，以一級經(jīng)銷商為主。采取人員推廣、專業(yè)展會、專業(yè)廣告相結(jié)合的方法。只要資金到位，我們將能獲得成功資金領(lǐng)先競爭對手進(jìn)入并壟斷市場。獲取市場的高額的投資回報。目前不銹鋼復(fù)合薄板市場擁有巨大的潛在需求，但還沒有企業(yè)或個人進(jìn)入。伍德公司擁有成熟的爆炸復(fù)合軋制一體化技術(shù)。伍德公司擁有一整套連續(xù)規(guī)?；a(chǎn)的設(shè)想，目前正在和相關(guān)企業(yè)商談合作事宜，可以在短時間內(nèi)形成適當(dāng)?shù)纳a(chǎn)規(guī)模。伍德公司擁有完整成熟的營銷方案，并與部分經(jīng)銷商和直接客戶達(dá)成了銷售協(xié)議。未來我們還將開辟多個可盈利的細(xì)分市場爆炸復(fù)合技術(shù)能力借助兩種材料的巨大成本差價替代較貴的材料，降低客戶生產(chǎn)成本借助兩種材料結(jié)合所表現(xiàn)出的獨(dú)特工藝性能為社會提供性能更優(yōu)的產(chǎn)品。不銹鋼／碳鋼復(fù)合材料市場其他兩種材料成本差距較大的復(fù)合材料市場在國防、工業(yè)、消費(fèi)領(lǐng)域具有各種特殊性能要求的材料市場導(dǎo)讀公司與項目簡介項目投資前景我們的運(yùn)作模式財務(wù)回報項目風(fēng)險新公司具有非常卓越的盈利能力,投資者可以獲得高額回報公司第二年后產(chǎn)生了大量的閑置資金導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)收益率下降，但公司的凈資產(chǎn)收益率依然高達(dá)22%以上，公司五年累計贏利92412萬元，是公司投入資本金的4倍凈資產(chǎn)收益率折線圖年稅后利潤折線圖依據(jù)公司自由現(xiàn)金流穩(wěn)定增長模型，五年后公司價值為576691萬元，是公司資本金的26倍投資者獲得了無法拒絕的回報單位：萬元強(qiáng)大的抵御風(fēng)險的能力是投資回報可靠性的重要保證公司的抗風(fēng)險的能力很強(qiáng)，在價格下跌20%、成本上升20%等各種情況下，公司最低的五年平均凈資產(chǎn)收益率為8%，充分體現(xiàn)了公司的強(qiáng)大抗風(fēng)險能力。

敏感性分析敏感性分析正常情況變動項目產(chǎn)品價格下降成本上升銷售量變動下降10%下降20%上升10%上升20%上升25%下降25%年均銷售收入（萬元）

125,528.0112,975.0100,422.0125,528.0125,528.0156,909.094,146.0年均稅后利潤（萬元）

18482.010551.002607.0012550.006617.0022883.0014082.00年均銷售利潤率

23%15%5%15%8%22%24%年均凈資產(chǎn)收益率

28%21%8%23%16%30%25%資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，高流動性，資金安全性高，可以有效降低投資風(fēng)險公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)圖公司第一年存貨結(jié)構(gòu)圖如圖所示：公司80%以上的資產(chǎn)都是現(xiàn)金和存貨及其他流動資產(chǎn)。存貨中46%是普碳鋼坯料、18%是不銹鋼中板、36%是不銹鋼復(fù)合板薄板，都是容易變現(xiàn)的資產(chǎn)，因此公司的資產(chǎn)流動性非常高我們需要投資者和我們攜手合作，共同創(chuàng)造輝煌的業(yè)績債權(quán)融資9000萬元公司開辦費(fèi)161萬元固定資產(chǎn)投資1930萬元流動資金投資25909萬元無形資產(chǎn)投資3543萬元股權(quán)融資22543萬元等公司資本金融資到位后，公司有足夠的資