北交所上市審核重點問題解答(官方2022年合集)

北交所上市審核重點問題解答(官方2022年合集)目錄 2問題3：參加上市委審議會議有哪些注意事項？ 2問題4：涉及財務(wù)報告審計截止日后信息披露有哪些常見問題？ 3問題5：招股說明書財務(wù)報告審計截止日后、申報前存在定向發(fā)行事項的，是否影響公開發(fā)行 問題6：北交所對證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股核查的相關(guān)申請文件有哪些要求，提供哪些服務(wù)？ 4 問題9：公開發(fā)行并上市審核過程中，審核部門與發(fā)行人及中介機構(gòu)審核與回復(fù)時限如何計算？ 6問題10：項目審核過程中部分項目審核耗時較短，主要有哪些原因？ 6時較長，被多輪問詢，主要存在哪些共性問題？ 7問題12：近期公開發(fā)行上市審核常見的程序性問題 7何處理？ 8問題14：發(fā)行人確定發(fā)行底價或價格區(qū)間時應(yīng)注意哪些問題？ 9問題15：全國股轉(zhuǎn)公司、北交所直聯(lián)審核監(jiān)管機制是什么？哪些企業(yè)可以適用？ 101：受理環(huán)節(jié)有哪些常見補正情形？答：一是財務(wù)報告和審計報告不符合要求。主要涉及以下情形：提交的最近一期財務(wù)報告未在法定期限內(nèi)披露；報告期內(nèi)存在會計差錯更正事項的，未將更正前的審計報告和財務(wù)報告與會計差錯更正專項鑒證報告匯總為一個文件提交；財務(wù)報表頁缺少發(fā)行人單位負責(zé)人、主管會計工作負責(zé)人、會計機構(gòu)負責(zé)人簽字及發(fā)行人公章。二是缺少發(fā)行人及相關(guān)責(zé)任主體聲明。財務(wù)報告審計截止日至招股說明書簽署日之間超過4個月，未提供發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員和發(fā)行人單位負責(zé)人、主管會計工作負責(zé)人及會計機構(gòu)負責(zé)人出具的專項聲明。三是誠信檔案查詢名單未提供可編輯的Word版本文件。問題2：公開發(fā)行并上市的溝通咨詢方式有哪些？答：按照《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市審核規(guī)則(試行)》《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)辦理指南第1號——申報與審核》等規(guī)定，發(fā)行人和保薦機構(gòu)可以通過郵件、當面咨詢(含視頻形式)、進行溝通咨詢。一是申報前溝通咨詢。申報前，對于重大疑難、重大無先例事項等涉及業(yè)務(wù)規(guī)則理解與適用的問題，保薦機構(gòu)可以將咨詢問題清單(加蓋保薦機構(gòu)公章)發(fā)送至申報前咨詢郵箱(zixun1@)；確需當面咨詢(含視頻形式)的，可以通過前述郵箱進行預(yù)約，預(yù)約申請(加蓋保薦機構(gòu)公章)應(yīng)當明確擬咨詢的具體事項。二是在審期間溝通咨詢。第一，審核期間，發(fā)行人及保薦機構(gòu)對問詢問題存在疑問的，可以郵件咨詢或預(yù)約當面溝通。擬郵件咨詢的，保薦機構(gòu)通過申報時填寫的保薦代表人郵箱將匯總問題一次性發(fā)送至問詢溝通郵箱(zixun2@)；確需當面咨詢(含視頻形式)的，發(fā)送預(yù)約申請及擬咨詢問題清單(加蓋保薦機構(gòu)公章)至前述郵箱。第二，首輪問詢發(fā)出后，發(fā)行人及保薦機構(gòu)可與項目對應(yīng)的審核員進行電話溝通。三是其他通用溝通咨詢渠道。發(fā)行人及中介機構(gòu)等可在工作時間通過以下電話咨詢渠道，咨詢與公開發(fā)行并在北交所上市業(yè)務(wù)規(guī)則相關(guān)的問題400-626-3333。會議有哪些注意事項？答：發(fā)行人及中介機構(gòu)參會人員應(yīng)當充分熟悉相關(guān)情況，做好會前準備，以簡明、清晰、易懂的語言回答委員的各項問題。具體注意以下方面：一是現(xiàn)場問詢應(yīng)當直接回答委員提出的問題，避免大段闡述無關(guān)內(nèi)容、念稿、重復(fù)問詢回復(fù)已經(jīng)回答過的內(nèi)容；論證過程應(yīng)邏輯清晰、有理有據(jù)，要求中介機構(gòu)核查的，二是落實審議意見應(yīng)當結(jié)合上會問詢情況及委員關(guān)注的重點問題，對審議意見逐項、認真答復(fù)，不得遺漏，避免簡單重復(fù)審核問詢及現(xiàn)場問詢已經(jīng)回答過的內(nèi)容。問題4：涉及財務(wù)報告審計截止日后信息披露有哪些常見問題？答：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引1號》(以下簡稱《發(fā)行上市指引1號》)1-11的要求，發(fā)行人財務(wù)報告審計截止日至招股說明書簽署日之間超過1個月的，應(yīng)在招股說明書“重大事項提示”中披露審計截止日后的主要經(jīng)營狀況；超過4個月的，應(yīng)補充提供經(jīng)會計師事務(wù)所審閱的期間1個季度的財務(wù)報表；超過7個月的，應(yīng)補充提供經(jīng)會計師事務(wù)所審閱的期間2個季度的財務(wù)報表。實踐中，部分企業(yè)及中介機構(gòu)就以下問題進行了集中咨一是經(jīng)審閱的季度財務(wù)報表在提供前是否需披露，如何披露？根據(jù)《發(fā)行上市指引1號》，“發(fā)行人提供經(jīng)審閱的季度財務(wù)報表前，應(yīng)先按照掛牌公司信息披露相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，通過臨時公告或在法定期限內(nèi)披露的定期報告披露經(jīng)審閱的季度財務(wù)報表”。即發(fā)行人可以采取臨時公告和定期報告兩種方式(擇一即可)提前披露，如發(fā)行人已錯過定期報告的法定披露時間，則只能選擇通過臨時公告披露。二是披露經(jīng)審閱的季度財務(wù)報表時需注意哪些銜接要求？根據(jù)《發(fā)行上市指引1號》，“提供第一季度財務(wù)報表的，披露時間不得早于上一年的年度報告的披露時間；提供經(jīng)審閱的第二季度財務(wù)報表的，披露時間不得早于對應(yīng)的半年度報告的披露時間”。根據(jù)《發(fā)行上市指引1號》，“應(yīng)當在申報、回復(fù)問詢等提交申請文件或發(fā)行階段更問題5：招股說明書財務(wù)報告審計截止日后、申報前存在定向發(fā)行事項的，是否影答：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市審核規(guī)則(試行)》(以下簡稱《發(fā)行上市審核規(guī)則》)，發(fā)行人存在尚未實施完畢的股票發(fā)行、重大資產(chǎn)重組、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券發(fā)行、收購、股票回購等情形的，本所不予受理其公開發(fā)行并上市的申請文件。因此，定向發(fā)行在招股說明書財務(wù)報告審計截止日后、申報前實施完畢的，不影響公開發(fā)行并上市申報，發(fā)行人應(yīng)充分披露募集資金金額、用途等發(fā)行基本情況，中介機構(gòu)應(yīng)充分核查定向發(fā)行入股的股東是否存在證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員、是否存在不當入股等情形并發(fā)表明確意見。例如，A公司于2022年3月25日完成定向發(fā)行，完成定向發(fā)行后至2022年6月底前，A公司可以使用2021年度財務(wù)報告作為最近一年財務(wù)報告申報。問題6：北交所對證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股核查的相關(guān)申請文件有哪些要求，提供答：保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師應(yīng)當按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號》的要求全面核查發(fā)行人股東中是否存在證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員不當入股情況，并分別出具專項說明。專項說明應(yīng)加蓋保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所公章，保薦機構(gòu)的法定代表人、項目保薦代表人，以及律師事務(wù)所的負責(zé)人、項目簽字律師簽字確認，并注明簽署日期，通過審核系統(tǒng)上傳，上傳文件命名為“7-9-2中介機構(gòu)關(guān)于發(fā)行人是否存在證監(jiān)會系統(tǒng)發(fā)行人向證監(jiān)會派出機構(gòu)申請公開發(fā)行股票并在北交所上市輔導(dǎo)備案后，保薦機構(gòu)可以向北交所提交由保薦機構(gòu)、發(fā)行人加蓋公章的《關(guān)于對XX公司股東所持股票是否全部來源于公開交易方式進行查詢核對的申請》并附《股東信息登記表》(excel版本)，申請查詢核對發(fā)行人全部或部分股東所持股票是否全部來源于《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號》第九條規(guī)定的“在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌期間通過集合競價、連續(xù)競價、做市交易等公開交易方式、參與向不特定合格投資者公開發(fā)行股票配售”?！豆蓶|信息登記表》應(yīng)當包括擬申請查詢的股東的證券賬戶名稱、證件類型、證件號碼、證券賬戶號碼。發(fā)行人在申報前申請查詢的，應(yīng)當將申請文件發(fā)送至咨詢郵箱(zixun1@)；申報后申請查詢的，通過審核系統(tǒng)提交申請文件。問題7：發(fā)行人披露自身的創(chuàng)新特征時應(yīng)當注意哪些問題？答：《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第46號——北京證券交易所公司招股說明書》第31條規(guī)定，簡要披露發(fā)行人自身的創(chuàng)新特征，包括但不限于技術(shù)實踐中，發(fā)行人圍繞上述要求，通常從創(chuàng)新投入、創(chuàng)新成果、市場地位等角度進行論證，例如：創(chuàng)新投入方面，主要通過披露前期持續(xù)研發(fā)投入情況，當前的創(chuàng)新基礎(chǔ)(如研發(fā)人員數(shù)量及背景、設(shè)備先進性、科研機構(gòu)建設(shè)或共建情況等)，技術(shù)路線或工藝的比較優(yōu)勢等方面，論證企業(yè)具備創(chuàng)新意愿及良好的創(chuàng)新基礎(chǔ)。創(chuàng)新成果方面，主要通過披露知識產(chǎn)權(quán)取得情況(如各類專利、軟件著作權(quán)等)，產(chǎn)品或服務(wù)的主要技術(shù)及性能指標的橫向比較優(yōu)勢、進口替代情況，模式創(chuàng)新形成的核心競爭力，以及前述創(chuàng)新特征轉(zhuǎn)化為盈利能力的具體體現(xiàn)等，論證公司已形成創(chuàng)新成果并具備持續(xù)的創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化能力。市場地位方面，主要通過披露公司主要產(chǎn)品市場占有率，品牌(或產(chǎn)品)知名度，主導(dǎo)或參與制定國家或行業(yè)標準，獲得行業(yè)或權(quán)威機構(gòu)、知名投資機構(gòu)認可，與國際、國內(nèi)知名企業(yè)保持長期穩(wěn)定合作關(guān)系等，論證公司創(chuàng)新能力已得到投資人認可或經(jīng)過市場檢驗。對于傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)，可以通過分析在前述方面的比較優(yōu)勢，體現(xiàn)創(chuàng)新能力。創(chuàng)新特征披露中，應(yīng)當避免論據(jù)不足、重復(fù)冗長、大量摘抄公司產(chǎn)品或服務(wù)部分的表述結(jié)論缺乏證據(jù)支持、例證不匹配等問題。發(fā)行人創(chuàng)新特征披露應(yīng)當符合《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊辦法(試行)》等規(guī)則規(guī)定，以投資者需求為導(dǎo)向，結(jié)合所屬行業(yè)的特點和發(fā)展趨勢，充分披露自身的創(chuàng)新特征，確保所披露信息真實、準確、完整，簡明清晰、通俗易懂。答：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)辦理指南第1號——申報與審核》等相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人籌劃公開發(fā)行股票并上市事項的，應(yīng)當按照掛牌公司相關(guān)監(jiān)管規(guī)定做好內(nèi)幕信息知情人登記管理工作。發(fā)行人應(yīng)當在審議通過公開發(fā)行股票并上市具體方案的董事會決議披露之日起十個交易日內(nèi)，通過內(nèi)幕信息知情人報備系統(tǒng)()提交內(nèi)幕信息知情人登記表、相關(guān)人員買賣發(fā)行人股票的自查報告(自查期間為首次披露公開發(fā)行股票并上市事項的前六個月至董事會決議披露之日)、股票交易情況說明(如有)、進程備忘錄、發(fā)行人全體董事對內(nèi)幕信息知情人報備文件真實性、準確性和完整性的承諾書、報備文件電子件BPM系統(tǒng)通知公告。內(nèi)幕信息知情人范圍包括但不限于：(1)發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員； (2)持有發(fā)行人5%以上股份的股東和發(fā)行人的實際控制人，以及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；(3)發(fā)行人控股或者實際控制的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員； (4)由于所任公司職務(wù)或者因與公司業(yè)務(wù)往來可以獲取本次公開發(fā)行股票并上市有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；(5)為本次公開發(fā)行股票并上市提供服務(wù)以及參與該事項的咨詢、籌劃、論證、審批等各環(huán)節(jié)的相關(guān)單位和人員；(6)前述自然人的直系親屬；(7)可以獲取內(nèi)幕信息的其他人員。內(nèi)幕信息知情人登記表應(yīng)加蓋公司公章或公司董事會公章；自然人自查報告應(yīng)經(jīng)本人簽字確認；機構(gòu)的自查報告應(yīng)加蓋公章確認；律師應(yīng)當對報送的電子文件與原件的一致性出具鑒證意見，并簽名和簽署鑒證日期，律師事務(wù)所應(yīng)當在鑒證意見首頁加蓋律師事務(wù)所公章，并在側(cè)面加蓋騎縫章。報備文件所需簽名處，均應(yīng)為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。問題9：公開發(fā)行并上市審核過程中，審核部門與發(fā)行人及中介機構(gòu)審核與回復(fù)時答：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市審核規(guī)則(試行)》，北交所自受理發(fā)行上市申請文件之日起兩個月內(nèi)形成審核意見。發(fā)行人及其保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)回復(fù)本所審核問詢的時間總計不超過三個月。中止審核、請示有權(quán)機關(guān)、落實上市委員會意見、暫緩審議、處理會后事項、實施現(xiàn)場檢查、實施現(xiàn)場督導(dǎo)、要求進行專項核查等情形不計算在審核和回復(fù)時限內(nèi)。此外，根據(jù)《關(guān)于進一步優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)支持受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)恢復(fù)發(fā)展若干措施的通知》，對于受疫情影響嚴重地區(qū)和行業(yè)的企業(yè)，可以申請延長發(fā)行上市審核問詢回復(fù)時限，延長期限不超過3個月。申請文件受理后，北交所自受理之日起二十個工作日內(nèi)發(fā)出首輪問詢。發(fā)行人及保薦機構(gòu)提交回復(fù)文件后，停止發(fā)行人端計時。審核部門于收到回復(fù)文件之日起5個工作日內(nèi)對文件的齊備性進行核對，期間時間計入審核端時限。如審核部門向保薦機構(gòu)發(fā)出修改意見的，自意見發(fā)出之日起繼續(xù)發(fā)行人端計時，并停止審核端計時。審核部門確認接收回復(fù)文件后，如需進一步問詢的，將于接收文件之日起10個工作日內(nèi)答：2022年1月至9月，北交所上市委審議的項目自申報至首次上市委審議平均用時140.98個自然日，其中用時最短項目僅為37個自然日，共有28個項目用時相關(guān)項目審核用時較短，主要由于以下原因：一是發(fā)行人經(jīng)過新三板掛牌期間的規(guī)范，能夠自覺依法規(guī)范經(jīng)營，具備良好的公司治理和財務(wù)規(guī)范性基礎(chǔ)。二是發(fā)行人和保薦機構(gòu)通過申報前后的溝通咨詢機制，充分溝通重大疑難、重大無先例等事項，強化規(guī)則的適用理解，將問題溝通在前、解決在前。三是發(fā)行人嚴格按照招股說明書內(nèi)容與格式準則要求，結(jié)合行業(yè)格局和趨勢變化、產(chǎn)品特點、技術(shù)能力等，充分披露了其業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)新特征和市場空間。四是在問詢回復(fù)過程中，中介機構(gòu)充分核查審核關(guān)注下一步，北交所將基于與新三板一體化發(fā)展，將上市審核關(guān)注要點融入掛牌準入審查、1：部分項目審核用時較長，被多輪問詢，主要存在哪些共性問題？審核過程中，個別項目審核用時超過200個自然日，2022年6月申報北交所上市的92家公司，截至9月底已有62個項目被出具多輪審核問詢函。前述項目的代表一是招股說明書引用的財務(wù)報告有效期到期，發(fā)行人補充審計并更新財務(wù)數(shù)據(jù)耗時較長。二是存在生產(chǎn)經(jīng)營不合規(guī)、股權(quán)糾紛、實際控制人違規(guī)、財務(wù)內(nèi)控不規(guī)范等情形，申三是部分公司審核期間出現(xiàn)業(yè)績大幅下滑、產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生重大變化等情況，需要就持四是發(fā)行人及中介機構(gòu)未能針對性的回答前次審核問詢，如市場空間和產(chǎn)能消化能力、募投項目是否符合產(chǎn)業(yè)政策及合法合規(guī)性等；部分中介機構(gòu)在回復(fù)問詢中存在執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題，如問題漏答、缺少論述過程、未按要求發(fā)表明確意見等。五是申報前中介機構(gòu)對境外銷售、經(jīng)銷商及終端銷售、異?？蛻艋蚬?yīng)商等事項核查六是出現(xiàn)訴訟、投訴舉報等事項需補充核查。七是中介機構(gòu)未嚴格按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號》的要求，對證監(jiān)八是發(fā)生現(xiàn)場檢查、現(xiàn)場督導(dǎo)、專項核查等不計算在審核回復(fù)時限內(nèi)的事項。后續(xù)工作中，北交所將聚焦影響發(fā)行上市條件和信息披露的重點問題，審核問詢突出精準性。中介機構(gòu)應(yīng)當按照相關(guān)法律法規(guī)要求，切實履職盡責(zé)，對于回復(fù)內(nèi)容嚴格把關(guān)，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，共同做好問詢回復(fù)工作。問題12：近期公開發(fā)行上市審核常見的程序性問題答：近期發(fā)行上市審核過程中，部分程序性問題發(fā)生頻率較高，在此特別提醒保薦機生：一是部分保薦機構(gòu)未及時提交驗證版招股說明書。根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)辦理指南第1號——申報與審核》第二十條以及第三十三條的規(guī)定，發(fā)行上市審核中共有兩個時間節(jié)點需保薦機構(gòu)提交驗證版招股說明書：第一，本所受理申請文件之日起十個工作日內(nèi)，保薦機構(gòu)應(yīng)當通過審核系統(tǒng)發(fā)行上市項目管理驗證版招股說明書”模塊報送驗證版招股說明書。第二，上市委員會審議會議結(jié)束后十個工作日內(nèi)，保薦機構(gòu)應(yīng)當通過審核系統(tǒng)“發(fā)行上市項目管理-驗證版招股說明書”模塊報送更新后的驗證版招股說明書。請保薦機構(gòu)予以重視，按照二是部分保薦機構(gòu)未及時提交問詢延期回復(fù)申請。根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)辦理指南第1號——申報與審核》第二十四條的規(guī)定，保薦機構(gòu)預(yù)計難以在規(guī)定時間內(nèi)回復(fù)問詢的，應(yīng)當在回復(fù)截止日前通過審核系統(tǒng)“發(fā)行上市項目管理-項目辦理-延期回復(fù)”模塊提交延期回復(fù)申請，申請需加蓋發(fā)行人或保薦機構(gòu)公章，說明延期理由及預(yù)計回復(fù)日期，延期一般不超過二十個工作日。三是保薦機構(gòu)提交問詢回復(fù)被駁回的常見情形。北交所重點關(guān)注保薦機構(gòu)提交的問詢回復(fù)文件的齊備性。近期，部分項目在提交問詢回復(fù)時被駁回，主要包括以下原因：第一，部分項目的問詢回復(fù)文件命名有誤，問詢回復(fù)披露共包括三個文件，要求包含回復(fù)人簡稱、發(fā)行人證券簡稱、輪次，具體格式為“XX(發(fā)行人證券簡稱)及XX證券關(guān)于第X輪問詢的回復(fù)”、“XX會所關(guān)于XX(發(fā)行人證券簡稱)第一輪問詢的回復(fù)”、XX律所關(guān)于XX(發(fā)行人證券簡稱)的補充法律意見書(一)”，文件名稱前請勿添加數(shù)字或文件編號等內(nèi)容；第二，問詢回復(fù)前發(fā)行人完成加期審計的，在提交問詢回復(fù)前應(yīng)當在“問詢回復(fù)披露文件”處同步提交更新財務(wù)數(shù)據(jù)的前次問詢回復(fù)(如有)，文件名稱的命名示例：“原文件名2022年半年報財務(wù)數(shù)據(jù)更新版)”。第三，部分項目的問詢回復(fù)文件中遺漏招股說明書，如問詢回復(fù)過程中涉及修改招股說明書的，保薦機構(gòu)應(yīng)當同步提交修改后的招股說明書。露的，該如何處理？答：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第1號》以下簡稱《適用指引1號》)1-30的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人有充分依據(jù)證明擬披露的某些信息涉及國家秘密、商業(yè)秘密的，可以申請豁免披露相關(guān)信息。發(fā)行人及其保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當在提交發(fā)行上市申請文件或問詢回復(fù)時，一并提交關(guān)于信息披露豁免的申請文件(以下簡稱豁免申請)，并注意以下事項：一是關(guān)于豁免申請的內(nèi)容。第一，發(fā)行人應(yīng)在豁免申請中逐項說明需要豁免披露的信息，認定國家秘密或商業(yè)秘密的依據(jù)和理由，并說明相關(guān)信息披露文件是否符合招股說明書準則及相關(guān)規(guī)定要求，豁免披露后的信息是否對投資者決策判斷構(gòu)成重大障礙。第二，保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當對發(fā)行人信息豁免披露符合相關(guān)規(guī)定、不影響投資者決策判斷、不存在泄密風(fēng)險出具專項核查報告。第三，申報會計師應(yīng)當對發(fā)行人審計范圍是否受到限制、審計證據(jù)的充分性、豁免披露相關(guān)信息是否影響投資者決策判二是涉及國家秘密的特別要求。發(fā)行人從事軍工等涉及國家秘密業(yè)務(wù)的，應(yīng)當符合以下要求：第一，按規(guī)定提供國家主管部門關(guān)于發(fā)行人申請豁免披露的信息為涉密信息的認定文件；第二，提供發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級管理人員出具的關(guān)于公開發(fā)行股票并上市的申請文件不存在泄密事項且能夠持續(xù)履行保密義務(wù)的聲明；第三，提供發(fā)行人控股股東、實際控制人對其已履行和能夠持續(xù)履行相關(guān)保密義務(wù)出具的承諾文件；第四，在豁免申請中說明相關(guān)信息披露文件是否符合《軍工企業(yè)對外融資特殊財務(wù)信息披露管理暫行辦法》及有關(guān)保密規(guī)定；第五，說明內(nèi)部保密制度的制定和執(zhí)行情況，是否符合《保密法》等法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在因違反保密規(guī)定受到處罰的情形；第六，說明中介機構(gòu)是否符合《軍工涉密業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)安全保密監(jiān)督管理辦法》及其他相關(guān)規(guī)定對中介機構(gòu)軍工涉密業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)的安全保密要求；第七，對審核中提出的信息豁免披露或調(diào)整意見，發(fā)行人應(yīng)相應(yīng)回復(fù)、補充相關(guān)文件的內(nèi)容，有實質(zhì)性增減的，應(yīng)當說明調(diào)整后的內(nèi)容是否符合相關(guān)規(guī)定、是否存在泄密風(fēng)險。三是涉及商業(yè)秘密的要求。發(fā)行人因涉及商業(yè)秘密提交豁免申請的，應(yīng)當符合以下要求：第一，發(fā)行人應(yīng)當建立相應(yīng)的內(nèi)部管理制度，并明確相關(guān)內(nèi)部審核程序，審慎認定豁免披露事項；第二，發(fā)行人的董事長應(yīng)當在豁免申請中簽字確認；第三，豁免披問題14：發(fā)行人確定發(fā)行底價或價格區(qū)間時應(yīng)注意哪些問題？答：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)辦理指南第1號——申報與審核》等相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人股東大會應(yīng)當就發(fā)行價格區(qū)間)或發(fā)行底價、對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)等公開發(fā)行股票并上市事宜作出決議。實踐中部分企業(yè)由于董事會和股東大會決議時間較早，形成決議至發(fā)行上市期間經(jīng)營情況、行業(yè)估值等發(fā)生較大變化，存在發(fā)行上市前調(diào)整發(fā)行底價或價格區(qū)間等情形。發(fā)行人在確定發(fā)行底價或價格區(qū)間時，應(yīng)當做好以下工作保障發(fā)行底價或價格區(qū)間的合理性：一是發(fā)行底價或價格區(qū)間并不等同于最終發(fā)行價格，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合報告期后經(jīng)營實際和發(fā)展預(yù)期、上下游行業(yè)趨勢、行業(yè)整體估值變化等，統(tǒng)籌考慮掛牌期間交易情況、上市后限售比例審慎確定發(fā)行底價或價格區(qū)間。二是發(fā)行人應(yīng)與保薦機構(gòu)、承銷商