北交所上市審核重點(diǎn)問題解答(官方2022年合集)

北交所上市審核重點(diǎn)問題解答(官方2022年合集)目錄 2問題3：參加上市委審議會(huì)議有哪些注意事項(xiàng)？ 2問題4：涉及財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后信息披露有哪些常見問題？ 3問題5：招股說明書財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后、申報(bào)前存在定向發(fā)行事項(xiàng)的，是否影響公開發(fā)行 問題6：北交所對(duì)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股核查的相關(guān)申請(qǐng)文件有哪些要求，提供哪些服務(wù)？ 4 問題9：公開發(fā)行并上市審核過程中，審核部門與發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)審核與回復(fù)時(shí)限如何計(jì)算？ 6問題10：項(xiàng)目審核過程中部分項(xiàng)目審核耗時(shí)較短，主要有哪些原因？ 6時(shí)較長(zhǎng)，被多輪問詢，主要存在哪些共性問題？ 7問題12：近期公開發(fā)行上市審核常見的程序性問題 7何處理？ 8問題14：發(fā)行人確定發(fā)行底價(jià)或價(jià)格區(qū)間時(shí)應(yīng)注意哪些問題？ 9問題15：全國(guó)股轉(zhuǎn)公司、北交所直聯(lián)審核監(jiān)管機(jī)制是什么？哪些企業(yè)可以適用？ 101：受理環(huán)節(jié)有哪些常見補(bǔ)正情形？答：一是財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告不符合要求。主要涉及以下情形：提交的最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告未在法定期限內(nèi)披露；報(bào)告期內(nèi)存在會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)的，未將更正前的審計(jì)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告與會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正專項(xiàng)鑒證報(bào)告匯總為一個(gè)文件提交；財(cái)務(wù)報(bào)表頁缺少發(fā)行人單位負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽字及發(fā)行人公章。二是缺少發(fā)行人及相關(guān)責(zé)任主體聲明。財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日至招股說明書簽署日之間超過4個(gè)月，未提供發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和發(fā)行人單位負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人出具的專項(xiàng)聲明。三是誠(chéng)信檔案查詢名單未提供可編輯的Word版本文件。問題2：公開發(fā)行并上市的溝通咨詢方式有哪些？答：按照《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市審核規(guī)則(試行)》《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)辦理指南第1號(hào)——申報(bào)與審核》等規(guī)定，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)可以通過郵件、當(dāng)面咨詢(含視頻形式)、進(jìn)行溝通咨詢。一是申報(bào)前溝通咨詢。申報(bào)前，對(duì)于重大疑難、重大無先例事項(xiàng)等涉及業(yè)務(wù)規(guī)則理解與適用的問題，保薦機(jī)構(gòu)可以將咨詢問題清單(加蓋保薦機(jī)構(gòu)公章)發(fā)送至申報(bào)前咨詢郵箱(zixun1@)；確需當(dāng)面咨詢(含視頻形式)的，可以通過前述郵箱進(jìn)行預(yù)約，預(yù)約申請(qǐng)(加蓋保薦機(jī)構(gòu)公章)應(yīng)當(dāng)明確擬咨詢的具體事項(xiàng)。二是在審期間溝通咨詢。第一，審核期間，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)對(duì)問詢問題存在疑問的，可以郵件咨詢或預(yù)約當(dāng)面溝通。擬郵件咨詢的，保薦機(jī)構(gòu)通過申報(bào)時(shí)填寫的保薦代表人郵箱將匯總問題一次性發(fā)送至問詢溝通郵箱(zixun2@)；確需當(dāng)面咨詢(含視頻形式)的，發(fā)送預(yù)約申請(qǐng)及擬咨詢問題清單(加蓋保薦機(jī)構(gòu)公章)至前述郵箱。第二，首輪問詢發(fā)出后，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)可與項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的審核員進(jìn)行電話溝通。三是其他通用溝通咨詢渠道。發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)等可在工作時(shí)間通過以下電話咨詢渠道，咨詢與公開發(fā)行并在北交所上市業(yè)務(wù)規(guī)則相關(guān)的問題400-626-3333。會(huì)議有哪些注意事項(xiàng)？答：發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)參會(huì)人員應(yīng)當(dāng)充分熟悉相關(guān)情況，做好會(huì)前準(zhǔn)備，以簡(jiǎn)明、清晰、易懂的語言回答委員的各項(xiàng)問題。具體注意以下方面：一是現(xiàn)場(chǎng)問詢應(yīng)當(dāng)直接回答委員提出的問題，避免大段闡述無關(guān)內(nèi)容、念稿、重復(fù)問詢回復(fù)已經(jīng)回答過的內(nèi)容；論證過程應(yīng)邏輯清晰、有理有據(jù)，要求中介機(jī)構(gòu)核查的，二是落實(shí)審議意見應(yīng)當(dāng)結(jié)合上會(huì)問詢情況及委員關(guān)注的重點(diǎn)問題，對(duì)審議意見逐項(xiàng)、認(rèn)真答復(fù)，不得遺漏，避免簡(jiǎn)單重復(fù)審核問詢及現(xiàn)場(chǎng)問詢已經(jīng)回答過的內(nèi)容。問題4：涉及財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后信息披露有哪些常見問題？答：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引1號(hào)》(以下簡(jiǎn)稱《發(fā)行上市指引1號(hào)》)1-11的要求，發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日至招股說明書簽署日之間超過1個(gè)月的，應(yīng)在招股說明書“重大事項(xiàng)提示”中披露審計(jì)截止日后的主要經(jīng)營(yíng)狀況；超過4個(gè)月的，應(yīng)補(bǔ)充提供經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審閱的期間1個(gè)季度的財(cái)務(wù)報(bào)表；超過7個(gè)月的，應(yīng)補(bǔ)充提供經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審閱的期間2個(gè)季度的財(cái)務(wù)報(bào)表。實(shí)踐中，部分企業(yè)及中介機(jī)構(gòu)就以下問題進(jìn)行了集中咨一是經(jīng)審閱的季度財(cái)務(wù)報(bào)表在提供前是否需披露，如何披露？根據(jù)《發(fā)行上市指引1號(hào)》，“發(fā)行人提供經(jīng)審閱的季度財(cái)務(wù)報(bào)表前，應(yīng)先按照掛牌公司信息披露相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，通過臨時(shí)公告或在法定期限內(nèi)披露的定期報(bào)告披露經(jīng)審閱的季度財(cái)務(wù)報(bào)表”。即發(fā)行人可以采取臨時(shí)公告和定期報(bào)告兩種方式(擇一即可)提前披露，如發(fā)行人已錯(cuò)過定期報(bào)告的法定披露時(shí)間，則只能選擇通過臨時(shí)公告披露。二是披露經(jīng)審閱的季度財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)需注意哪些銜接要求？根據(jù)《發(fā)行上市指引1號(hào)》，“提供第一季度財(cái)務(wù)報(bào)表的，披露時(shí)間不得早于上一年的年度報(bào)告的披露時(shí)間；提供經(jīng)審閱的第二季度財(cái)務(wù)報(bào)表的，披露時(shí)間不得早于對(duì)應(yīng)的半年度報(bào)告的披露時(shí)間”。根據(jù)《發(fā)行上市指引1號(hào)》，“應(yīng)當(dāng)在申報(bào)、回復(fù)問詢等提交申請(qǐng)文件或發(fā)行階段更問題5：招股說明書財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后、申報(bào)前存在定向發(fā)行事項(xiàng)的，是否影答：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市審核規(guī)則(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《發(fā)行上市審核規(guī)則》)，發(fā)行人存在尚未實(shí)施完畢的股票發(fā)行、重大資產(chǎn)重組、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券發(fā)行、收購(gòu)、股票回購(gòu)等情形的，本所不予受理其公開發(fā)行并上市的申請(qǐng)文件。因此，定向發(fā)行在招股說明書財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后、申報(bào)前實(shí)施完畢的，不影響公開發(fā)行并上市申報(bào)，發(fā)行人應(yīng)充分披露募集資金金額、用途等發(fā)行基本情況，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)充分核查定向發(fā)行入股的股東是否存在證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員、是否存在不當(dāng)入股等情形并發(fā)表明確意見。例如，A公司于2022年3月25日完成定向發(fā)行，完成定向發(fā)行后至2022年6月底前，A公司可以使用2021年度財(cái)務(wù)報(bào)告作為最近一年財(cái)務(wù)報(bào)告申報(bào)。問題6：北交所對(duì)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股核查的相關(guān)申請(qǐng)文件有哪些要求，提供答：保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號(hào)》的要求全面核查發(fā)行人股東中是否存在證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員不當(dāng)入股情況，并分別出具專項(xiàng)說明。專項(xiàng)說明應(yīng)加蓋保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所公章，保薦機(jī)構(gòu)的法定代表人、項(xiàng)目保薦代表人，以及律師事務(wù)所的負(fù)責(zé)人、項(xiàng)目簽字律師簽字確認(rèn)，并注明簽署日期，通過審核系統(tǒng)上傳，上傳文件命名為“7-9-2中介機(jī)構(gòu)關(guān)于發(fā)行人是否存在證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)發(fā)行人向證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)公開發(fā)行股票并在北交所上市輔導(dǎo)備案后，保薦機(jī)構(gòu)可以向北交所提交由保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人加蓋公章的《關(guān)于對(duì)XX公司股東所持股票是否全部來源于公開交易方式進(jìn)行查詢核對(duì)的申請(qǐng)》并附《股東信息登記表》(excel版本)，申請(qǐng)查詢核對(duì)發(fā)行人全部或部分股東所持股票是否全部來源于《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號(hào)》第九條規(guī)定的“在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌期間通過集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)、做市交易等公開交易方式、參與向不特定合格投資者公開發(fā)行股票配售”。《股東信息登記表》應(yīng)當(dāng)包括擬申請(qǐng)查詢的股東的證券賬戶名稱、證件類型、證件號(hào)碼、證券賬戶號(hào)碼。發(fā)行人在申報(bào)前申請(qǐng)查詢的，應(yīng)當(dāng)將申請(qǐng)文件發(fā)送至咨詢郵箱(zixun1@)；申報(bào)后申請(qǐng)查詢的，通過審核系統(tǒng)提交申請(qǐng)文件。問題7：發(fā)行人披露自身的創(chuàng)新特征時(shí)應(yīng)當(dāng)注意哪些問題？答：《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第46號(hào)——北京證券交易所公司招股說明書》第31條規(guī)定，簡(jiǎn)要披露發(fā)行人自身的創(chuàng)新特征，包括但不限于技術(shù)實(shí)踐中，發(fā)行人圍繞上述要求，通常從創(chuàng)新投入、創(chuàng)新成果、市場(chǎng)地位等角度進(jìn)行論證，例如：創(chuàng)新投入方面，主要通過披露前期持續(xù)研發(fā)投入情況，當(dāng)前的創(chuàng)新基礎(chǔ)(如研發(fā)人員數(shù)量及背景、設(shè)備先進(jìn)性、科研機(jī)構(gòu)建設(shè)或共建情況等)，技術(shù)路線或工藝的比較優(yōu)勢(shì)等方面，論證企業(yè)具備創(chuàng)新意愿及良好的創(chuàng)新基礎(chǔ)。創(chuàng)新成果方面，主要通過披露知識(shí)產(chǎn)權(quán)取得情況(如各類專利、軟件著作權(quán)等)，產(chǎn)品或服務(wù)的主要技術(shù)及性能指標(biāo)的橫向比較優(yōu)勢(shì)、進(jìn)口替代情況，模式創(chuàng)新形成的核心競(jìng)爭(zhēng)力，以及前述創(chuàng)新特征轉(zhuǎn)化為盈利能力的具體體現(xiàn)等，論證公司已形成創(chuàng)新成果并具備持續(xù)的創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化能力。市場(chǎng)地位方面，主要通過披露公司主要產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，品牌(或產(chǎn)品)知名度，主導(dǎo)或參與制定國(guó)家或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，獲得行業(yè)或權(quán)威機(jī)構(gòu)、知名投資機(jī)構(gòu)認(rèn)可，與國(guó)際、國(guó)內(nèi)知名企業(yè)保持長(zhǎng)期穩(wěn)定合作關(guān)系等，論證公司創(chuàng)新能力已得到投資人認(rèn)可或經(jīng)過市場(chǎng)檢驗(yàn)。對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)，可以通過分析在前述方面的比較優(yōu)勢(shì)，體現(xiàn)創(chuàng)新能力。創(chuàng)新特征披露中，應(yīng)當(dāng)避免論據(jù)不足、重復(fù)冗長(zhǎng)、大量摘抄公司產(chǎn)品或服務(wù)部分的表述結(jié)論缺乏證據(jù)支持、例證不匹配等問題。發(fā)行人創(chuàng)新特征披露應(yīng)當(dāng)符合《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊(cè)辦法(試行)》等規(guī)則規(guī)定，以投資者需求為導(dǎo)向，結(jié)合所屬行業(yè)的特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)，充分披露自身的創(chuàng)新特征，確保所披露信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，簡(jiǎn)明清晰、通俗易懂。答：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)辦理指南第1號(hào)——申報(bào)與審核》等相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人籌劃公開發(fā)行股票并上市事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)按照掛牌公司相關(guān)監(jiān)管規(guī)定做好內(nèi)幕信息知情人登記管理工作。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在審議通過公開發(fā)行股票并上市具體方案的董事會(huì)決議披露之日起十個(gè)交易日內(nèi)，通過內(nèi)幕信息知情人報(bào)備系統(tǒng)()提交內(nèi)幕信息知情人登記表、相關(guān)人員買賣發(fā)行人股票的自查報(bào)告(自查期間為首次披露公開發(fā)行股票并上市事項(xiàng)的前六個(gè)月至董事會(huì)決議披露之日)、股票交易情況說明(如有)、進(jìn)程備忘錄、發(fā)行人全體董事對(duì)內(nèi)幕信息知情人報(bào)備文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書、報(bào)備文件電子件BPM系統(tǒng)通知公告。內(nèi)幕信息知情人范圍包括但不限于：(1)發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員； (2)持有發(fā)行人5%以上股份的股東和發(fā)行人的實(shí)際控制人，以及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；(3)發(fā)行人控股或者實(shí)際控制的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員； (4)由于所任公司職務(wù)或者因與公司業(yè)務(wù)往來可以獲取本次公開發(fā)行股票并上市有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；(5)為本次公開發(fā)行股票并上市提供服務(wù)以及參與該事項(xiàng)的咨詢、籌劃、論證、審批等各環(huán)節(jié)的相關(guān)單位和人員；(6)前述自然人的直系親屬；(7)可以獲取內(nèi)幕信息的其他人員。內(nèi)幕信息知情人登記表應(yīng)加蓋公司公章或公司董事會(huì)公章；自然人自查報(bào)告應(yīng)經(jīng)本人簽字確認(rèn)；機(jī)構(gòu)的自查報(bào)告應(yīng)加蓋公章確認(rèn)；律師應(yīng)當(dāng)對(duì)報(bào)送的電子文件與原件的一致性出具鑒證意見，并簽名和簽署鑒證日期，律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)在鑒證意見首頁加蓋律師事務(wù)所公章，并在側(cè)面加蓋騎縫章。報(bào)備文件所需簽名處，均應(yīng)為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。問題9：公開發(fā)行并上市審核過程中，審核部門與發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)審核與回復(fù)時(shí)答：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市審核規(guī)則(試行)》，北交所自受理發(fā)行上市申請(qǐng)文件之日起兩個(gè)月內(nèi)形成審核意見。發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)本所審核問詢的時(shí)間總計(jì)不超過三個(gè)月。中止審核、請(qǐng)示有權(quán)機(jī)關(guān)、落實(shí)上市委員會(huì)意見、暫緩審議、處理會(huì)后事項(xiàng)、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)、要求進(jìn)行專項(xiàng)核查等情形不計(jì)算在審核和回復(fù)時(shí)限內(nèi)。此外，根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)支持受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)恢復(fù)發(fā)展若干措施的通知》，對(duì)于受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)的企業(yè)，可以申請(qǐng)延長(zhǎng)發(fā)行上市審核問詢回復(fù)時(shí)限，延長(zhǎng)期限不超過3個(gè)月。申請(qǐng)文件受理后，北交所自受理之日起二十個(gè)工作日內(nèi)發(fā)出首輪問詢。發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)提交回復(fù)文件后，停止發(fā)行人端計(jì)時(shí)。審核部門于收到回復(fù)文件之日起5個(gè)工作日內(nèi)對(duì)文件的齊備性進(jìn)行核對(duì)，期間時(shí)間計(jì)入審核端時(shí)限。如審核部門向保薦機(jī)構(gòu)發(fā)出修改意見的，自意見發(fā)出之日起繼續(xù)發(fā)行人端計(jì)時(shí)，并停止審核端計(jì)時(shí)。審核部門確認(rèn)接收回復(fù)文件后，如需進(jìn)一步問詢的，將于接收文件之日起10個(gè)工作日內(nèi)答：2022年1月至9月，北交所上市委審議的項(xiàng)目自申報(bào)至首次上市委審議平均用時(shí)140.98個(gè)自然日，其中用時(shí)最短項(xiàng)目?jī)H為37個(gè)自然日，共有28個(gè)項(xiàng)目用時(shí)相關(guān)項(xiàng)目審核用時(shí)較短，主要由于以下原因：一是發(fā)行人經(jīng)過新三板掛牌期間的規(guī)范，能夠自覺依法規(guī)范經(jīng)營(yíng)，具備良好的公司治理和財(cái)務(wù)規(guī)范性基礎(chǔ)。二是發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)通過申報(bào)前后的溝通咨詢機(jī)制，充分溝通重大疑難、重大無先例等事項(xiàng)，強(qiáng)化規(guī)則的適用理解，將問題溝通在前、解決在前。三是發(fā)行人嚴(yán)格按照招股說明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則要求，結(jié)合行業(yè)格局和趨勢(shì)變化、產(chǎn)品特點(diǎn)、技術(shù)能力等，充分披露了其業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)新特征和市場(chǎng)空間。四是在問詢回復(fù)過程中，中介機(jī)構(gòu)充分核查審核關(guān)注下一步，北交所將基于與新三板一體化發(fā)展，將上市審核關(guān)注要點(diǎn)融入掛牌準(zhǔn)入審查、1：部分項(xiàng)目審核用時(shí)較長(zhǎng)，被多輪問詢，主要存在哪些共性問題？審核過程中，個(gè)別項(xiàng)目審核用時(shí)超過200個(gè)自然日，2022年6月申報(bào)北交所上市的92家公司，截至9月底已有62個(gè)項(xiàng)目被出具多輪審核問詢函。前述項(xiàng)目的代表一是招股說明書引用的財(cái)務(wù)報(bào)告有效期到期，發(fā)行人補(bǔ)充審計(jì)并更新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)耗時(shí)較長(zhǎng)。二是存在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不合規(guī)、股權(quán)糾紛、實(shí)際控制人違規(guī)、財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范等情形，申三是部分公司審核期間出現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅下滑、產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生重大變化等情況，需要就持四是發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)未能針對(duì)性的回答前次審核問詢，如市場(chǎng)空間和產(chǎn)能消化能力、募投項(xiàng)目是否符合產(chǎn)業(yè)政策及合法合規(guī)性等；部分中介機(jī)構(gòu)在回復(fù)問詢中存在執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題，如問題漏答、缺少論述過程、未按要求發(fā)表明確意見等。五是申報(bào)前中介機(jī)構(gòu)對(duì)境外銷售、經(jīng)銷商及終端銷售、異?？蛻艋蚬?yīng)商等事項(xiàng)核查六是出現(xiàn)訴訟、投訴舉報(bào)等事項(xiàng)需補(bǔ)充核查。七是中介機(jī)構(gòu)未嚴(yán)格按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號(hào)》的要求，對(duì)證監(jiān)八是發(fā)生現(xiàn)場(chǎng)檢查、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)、專項(xiàng)核查等不計(jì)算在審核回復(fù)時(shí)限內(nèi)的事項(xiàng)。后續(xù)工作中，北交所將聚焦影響發(fā)行上市條件和信息披露的重點(diǎn)問題，審核問詢突出精準(zhǔn)性。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)要求，切實(shí)履職盡責(zé)，對(duì)于回復(fù)內(nèi)容嚴(yán)格把關(guān)，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，共同做好問詢回復(fù)工作。問題12：近期公開發(fā)行上市審核常見的程序性問題答：近期發(fā)行上市審核過程中，部分程序性問題發(fā)生頻率較高，在此特別提醒保薦機(jī)生：一是部分保薦機(jī)構(gòu)未及時(shí)提交驗(yàn)證版招股說明書。根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)辦理指南第1號(hào)——申報(bào)與審核》第二十條以及第三十三條的規(guī)定，發(fā)行上市審核中共有兩個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)需保薦機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)證版招股說明書：第一，本所受理申請(qǐng)文件之日起十個(gè)工作日內(nèi)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過審核系統(tǒng)發(fā)行上市項(xiàng)目管理驗(yàn)證版招股說明書”模塊報(bào)送驗(yàn)證版招股說明書。第二，上市委員會(huì)審議會(huì)議結(jié)束后十個(gè)工作日內(nèi)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過審核系統(tǒng)“發(fā)行上市項(xiàng)目管理-驗(yàn)證版招股說明書”模塊報(bào)送更新后的驗(yàn)證版招股說明書。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)予以重視，按照二是部分保薦機(jī)構(gòu)未及時(shí)提交問詢延期回復(fù)申請(qǐng)。根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)辦理指南第1號(hào)——申報(bào)與審核》第二十四條的規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)難以在規(guī)定時(shí)間內(nèi)回復(fù)問詢的，應(yīng)當(dāng)在回復(fù)截止日前通過審核系統(tǒng)“發(fā)行上市項(xiàng)目管理-項(xiàng)目辦理-延期回復(fù)”模塊提交延期回復(fù)申請(qǐng)，申請(qǐng)需加蓋發(fā)行人或保薦機(jī)構(gòu)公章，說明延期理由及預(yù)計(jì)回復(fù)日期，延期一般不超過二十個(gè)工作日。三是保薦機(jī)構(gòu)提交問詢回復(fù)被駁回的常見情形。北交所重點(diǎn)關(guān)注保薦機(jī)構(gòu)提交的問詢回復(fù)文件的齊備性。近期，部分項(xiàng)目在提交問詢回復(fù)時(shí)被駁回，主要包括以下原因：第一，部分項(xiàng)目的問詢回復(fù)文件命名有誤，問詢回復(fù)披露共包括三個(gè)文件，要求包含回復(fù)人簡(jiǎn)稱、發(fā)行人證券簡(jiǎn)稱、輪次，具體格式為“XX(發(fā)行人證券簡(jiǎn)稱)及XX證券關(guān)于第X輪問詢的回復(fù)”、“XX會(huì)所關(guān)于XX(發(fā)行人證券簡(jiǎn)稱)第一輪問詢的回復(fù)”、XX律所關(guān)于XX(發(fā)行人證券簡(jiǎn)稱)的補(bǔ)充法律意見書(一)”，文件名稱前請(qǐng)勿添加數(shù)字或文件編號(hào)等內(nèi)容；第二，問詢回復(fù)前發(fā)行人完成加期審計(jì)的，在提交問詢回復(fù)前應(yīng)當(dāng)在“問詢回復(fù)披露文件”處同步提交更新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的前次問詢回復(fù)(如有)，文件名稱的命名示例：“原文件名2022年半年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新版)”。第三，部分項(xiàng)目的問詢回復(fù)文件中遺漏招股說明書，如問詢回復(fù)過程中涉及修改招股說明書的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)同步提交修改后的招股說明書。露的，該如何處理？答：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第1號(hào)》以下簡(jiǎn)稱《適用指引1號(hào)》)1-30的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人有充分依據(jù)證明擬披露的某些信息涉及國(guó)家秘密、商業(yè)秘密的，可以申請(qǐng)豁免披露相關(guān)信息。發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在提交發(fā)行上市申請(qǐng)文件或問詢回復(fù)時(shí)，一并提交關(guān)于信息披露豁免的申請(qǐng)文件(以下簡(jiǎn)稱豁免申請(qǐng))，并注意以下事項(xiàng)：一是關(guān)于豁免申請(qǐng)的內(nèi)容。第一，發(fā)行人應(yīng)在豁免申請(qǐng)中逐項(xiàng)說明需要豁免披露的信息，認(rèn)定國(guó)家秘密或商業(yè)秘密的依據(jù)和理由，并說明相關(guān)信息披露文件是否符合招股說明書準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定要求，豁免披露后的信息是否對(duì)投資者決策判斷構(gòu)成重大障礙。第二，保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人信息豁免披露符合相關(guān)規(guī)定、不影響投資者決策判斷、不存在泄密風(fēng)險(xiǎn)出具專項(xiàng)核查報(bào)告。第三，申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人審計(jì)范圍是否受到限制、審計(jì)證據(jù)的充分性、豁免披露相關(guān)信息是否影響投資者決策判二是涉及國(guó)家秘密的特別要求。發(fā)行人從事軍工等涉及國(guó)家秘密業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：第一，按規(guī)定提供國(guó)家主管部門關(guān)于發(fā)行人申請(qǐng)豁免披露的信息為涉密信息的認(rèn)定文件；第二，提供發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員出具的關(guān)于公開發(fā)行股票并上市的申請(qǐng)文件不存在泄密事項(xiàng)且能夠持續(xù)履行保密義務(wù)的聲明；第三，提供發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人對(duì)其已履行和能夠持續(xù)履行相關(guān)保密義務(wù)出具的承諾文件；第四，在豁免申請(qǐng)中說明相關(guān)信息披露文件是否符合《軍工企業(yè)對(duì)外融資特殊財(cái)務(wù)信息披露管理暫行辦法》及有關(guān)保密規(guī)定；第五，說明內(nèi)部保密制度的制定和執(zhí)行情況，是否符合《保密法》等法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在因違反保密規(guī)定受到處罰的情形；第六，說明中介機(jī)構(gòu)是否符合《軍工涉密業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)安全保密監(jiān)督管理辦法》及其他相關(guān)規(guī)定對(duì)中介機(jī)構(gòu)軍工涉密業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)的安全保密要求；第七，對(duì)審核中提出的信息豁免披露或調(diào)整意見，發(fā)行人應(yīng)相應(yīng)回復(fù)、補(bǔ)充相關(guān)文件的內(nèi)容，有實(shí)質(zhì)性增減的，應(yīng)當(dāng)說明調(diào)整后的內(nèi)容是否符合相關(guān)規(guī)定、是否存在泄密風(fēng)險(xiǎn)。三是涉及商業(yè)秘密的要求。發(fā)行人因涉及商業(yè)秘密提交豁免申請(qǐng)的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：第一，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的內(nèi)部管理制度，并明確相關(guān)內(nèi)部審核程序，審慎認(rèn)定豁免披露事項(xiàng)；第二，發(fā)行人的董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)在豁免申請(qǐng)中簽字確認(rèn)；第三，豁免披問題14：發(fā)行人確定發(fā)行底價(jià)或價(jià)格區(qū)間時(shí)應(yīng)注意哪些問題？答：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)辦理指南第1號(hào)——申報(bào)與審核》等相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)就發(fā)行價(jià)格區(qū)間)或發(fā)行底價(jià)、對(duì)董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)等公開發(fā)行股票并上市事宜作出決議。實(shí)踐中部分企業(yè)由于董事會(huì)和股東大會(huì)決議時(shí)間較早，形成決議至發(fā)行上市期間經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)估值等發(fā)生較大變化，存在發(fā)行上市前調(diào)整發(fā)行底價(jià)或價(jià)格區(qū)間等情形。發(fā)行人在確定發(fā)行底價(jià)或價(jià)格區(qū)間時(shí)，應(yīng)當(dāng)做好以下工作保障發(fā)行底價(jià)或價(jià)格區(qū)間的合理性：一是發(fā)行底價(jià)或價(jià)格區(qū)間并不等同于最終發(fā)行價(jià)格，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合報(bào)告期后經(jīng)營(yíng)實(shí)際和發(fā)展預(yù)期、上下游行業(yè)趨勢(shì)、行業(yè)整體估值變化等，統(tǒng)籌考慮掛牌期間交易情況、上市后限售比例審慎確定發(fā)行底價(jià)或價(jià)格區(qū)間。二是發(fā)行人應(yīng)與保薦機(jī)構(gòu)、承銷商