第6章 金融中介體系

第6章

金融中介概述6.1金融中介及其包括的范圍6.2

西方國家的金融中介體系6.3

中國的金融中介體系6.4

國際金融機構體系第6章金融中介體系1.金融中介含義：從事各種金融活動的組織，統(tǒng)稱金融中介、金融機構或金融中介機構。金融中介范圍：在間接融資領域中，與資金余缺雙方進行金融交易的金融中介有各種類型的銀行；在直接投資領域中，為籌資者和投資者牽線搭橋，提供策劃、咨詢、承銷、經紀服務的金融中介，有投資銀行、證券公司、證券經紀人、金融市場上的各種基金以及證券交易所；與它們并存的另一大類金融中介是各種保險事業(yè);從事信托、金融租賃、土地和房地產金融活動的,在金融中介系統(tǒng)中也都是重要環(huán)節(jié)。第6章金融中介體系6.1金融中介及其包括的范圍2、金融中介的分類：（1）聯(lián)合國統(tǒng)計署的分類：按照經濟活動類型不同，把現(xiàn)今世界上的經濟活動分成17大類，金融中介是其中一大類，包括：央行、存款貨幣銀行等提供的信貸活動；保險和養(yǎng)老基金的活動；輔助金融中介（證券交易所、投行、投資基金等）的活動。按中心產品的分類，共9大類，其中金融產品屬于服務性質的產品?！敖鹑谥薪?、保險及輔助服務”包括：金融中介服務；投資銀行和證券買賣、承銷、包銷服務；保險和養(yǎng)老基金服務；金融中介輔助服務。（2）國民核算體系SNA對金融業(yè)按機構的分類：中央銀行；其他存款公司（存款貨幣銀行）；不是通過吸納存款籌集資金的投資公司、金融租賃公司以及消費信貸公司等；金融輔助機構，如各類經紀人；保險公司和養(yǎng)老基金。金融資產比率極高在金融中介資產負債表中，金融資產與實物資產相比，具有其他產業(yè)不能比擬的極高比例。高負債率金融服務業(yè)的自有資本與資金來源相比，所占比例很低。而一般產業(yè)，該比率要高許多。高風險產業(yè)極高的金融資產持有率、極低的權益資本保有率，決定了金融業(yè)務的高風險特點。而且彼此聯(lián)系極為緊密，具有傳播性。常受政府的嚴格監(jiān)管高負債、高風險性的特征決定了政府對其的嚴格監(jiān)管。追求利潤作為企業(yè)，這是金融中介與其他產業(yè)部門的共性。3.金融服務業(yè)的特點

6.2西方國家的金融中介體系第6章金融中介體系

中央銀行

銀行存款貨幣銀行

各式各樣的專業(yè)銀行

投資銀行

保險公司信托投資公司非銀行金融機構養(yǎng)老基金

投資基金信用合作組織

……

西方國家金融中介體系需要注意的是，一些“非銀行”金融機構也有以“銀行”命名的。這種種金融機構的資金積聚和資金運用各有特點,與存款貨幣銀行有明顯區(qū)別。第6章金融中介體系1.存款貨幣銀行存款貨幣銀行是指能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機構,以經營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務,并為顧客提供多種服務。習慣上稱為商業(yè)銀行,也有的稱存款銀行、普通銀行。在銀行體系中,存款貨幣銀行以其機構數(shù)量多,業(yè)務滲透面廣和資產總額比重大,始終居于其他金融機構所不能代替的重要地位，是各國金融中介機構體系中的骨干力量。第6章金融中介體系2.投資銀行投資銀行是專門對工商企業(yè)辦理各項有關投資業(yè)務的銀行。資金來源主要依靠發(fā)行自己的股票和債券。從事證券承銷、證券交易、公司并購或資產重組、項目融資、風險投資、基金管理、投資顧問等多種業(yè)務的投資性金融機構。投資銀行的名稱，通用于歐洲大陸及美國等工業(yè)化國家，英國稱為商人銀行，在日本稱為證券公司。第6章金融中介體系第6章金融中介概述投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別：從融資方式看，投資銀行服務于直接融資，而商業(yè)銀行則服務于間接融資。從業(yè)務重心看，投資銀行的業(yè)務重心是證券承銷，而商業(yè)銀行的業(yè)務重心是存款和貸款。從基本收入或利潤來源看，投資銀行的利潤主要來自傭金，商業(yè)銀行的利潤則主要來自存貸款利息差。從市場定位看，投資銀行是資本市場的核心，而商業(yè)銀行是貨幣市場的核心。從經營管理策略或方式上看，投資銀行傾向于業(yè)務開拓和獲取風險收益，而商業(yè)銀行則傾向于穩(wěn)健經營。

3.政策性銀行一般是由政府設立，以貫徹國家產業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目標，盈利目標居次要地位。政策性銀行主要依靠財政撥款、發(fā)行政策性金融債券等方式獲得資金各自有特定的服務領域，不與商業(yè)銀行競爭。第6章金融中介體系

4.金融公司(financialcompany)資金的籌集主要靠在貨幣市場上發(fā)行商業(yè)票據(jù)、在資本市場上發(fā)行股票、債券；也從銀行借款,但比重很小。匯聚的資金是用于發(fā)放消費信貸以及貸放給小企業(yè)。一些金融公司由其母公司組建，目的是幫助推銷自己的產品，如福特汽車信貸公司。第6章金融中介體系5.儲蓄銀行:是指辦理居民儲蓄并以吸收儲蓄存款為主要資金來源的銀行。儲蓄銀行所匯集起來的儲蓄存款余額較為穩(wěn)定,所以主要用于長期投資，有些國家明文規(guī)定必須投資于政府公債的比例。在西方不少國家,儲蓄銀行大多是專門的、獨立的。對儲蓄銀行也大多有專門的管理法令,旨在保護小額儲蓄人的利益。6.不動產抵押貸款銀行:是專門經營以土地、房屋以及其他不動產為抵押的長期貸款的專業(yè)銀行。它們的資金主要是靠發(fā)行不動產抵押證券來籌集。第6章金融中介體系銀行貸款業(yè)務證券化的本質含義就是將貸款轉換為可流通的金融工具的過程。借款人銀行

眾多投資者貸款資金證券（借款人支付的本息是銀行支付證券本息的保證）按期還本付息資金第6章金融中介體系小知識：抵押貸款二級市場由于種種抵押貸款期限和利率各異,限制了其在二級市場上作為證券進行交易,其流動性不高。為促進抵押貸款發(fā)展,1970年，美國GinnieMae（政府全國抵押貸款協(xié)會）想出了一種能夠起轉換作用的以抵押貸款為依據(jù)的證券,把一批標準化的抵押貸款捆在一起,擔保基本息的支付。按照這樣的辦法,諸如儲蓄貸款協(xié)會和商業(yè)銀行等私人金融機構就可以把一批經GinnieMae擔保的抵押貸款合成比如說100萬美元的“組”,作為一項證券出售給第三方，通常是像養(yǎng)老基金那樣的大型機構投資者。當個人對這種由GinnieMae擔保的抵押貸款向金融機構清償付款時,后者就將款項轉給這種證券的所有者,即按全部付款總額送交一紙支票。由于GinnieMae擔保付款,這種轉換性證券的違約風險很小,因而頗受歡迎。第6章金融中介體系7.信用合作社：互助合作性金融組織，有農村農民的信用合作社，有城市手工業(yè)者等特定范圍成員的信用合作社。這類金融機構一般規(guī)模不大。資金來源于合作社成員繳納的股金和吸收存款，貸款主要用于解決其成員的資金需要。第6章金融中介體系8.保險公司由于保險公司獲得的保費收入經常遠遠超過它的保費支付,因而聚集起大量的貨幣資本。這些貨幣資本比銀行存款往往更為穩(wěn)定，是西方國家金融體系長期資本的重要來源。保險公司的資金主要投資于公司債券和股票、政府公債以及發(fā)放不動產抵押貸款等。西方國家的保險業(yè)十分發(fā)達，各類保險公司是其最重要的非銀行類金融機構。第6章金融中介體系銀行體系聯(lián)邦儲備體系一級聯(lián)邦儲備委員會—最高決策機構聯(lián)邦公開市場委員會—公開市場政策的決策機構聯(lián)邦咨詢委員會二級12家聯(lián)邦儲備銀行和25家分行商業(yè)銀行會員銀行國民銀行—在聯(lián)邦政府貨幣監(jiān)理局注冊州銀行—在州政府注冊非會員銀行專業(yè)銀行美國的金融機構體系

專業(yè)銀行存款類金融機構互助儲蓄銀行儲蓄貸款協(xié)會信貸協(xié)會貨幣市場互助基金聯(lián)邦政府金融機構農業(yè)信貸體系住房信貸體系進出口銀行第6章金融中介概述美國的金融機構體系(續(xù)前頁)

第6章金融中介體系非銀行金融機構人壽保險公司財產與災害保險公司退休養(yǎng)老基金共同基金企業(yè)集團財務公司融資租賃公司美國的金融機構體系（續(xù)前頁）第6章金融中介體系第6章金融中介體系英國的金融機構體系英格蘭銀行是英國的中央銀行，現(xiàn)總行設在倫敦，在全國各地擁有5家分行英國的銀行主要包括零售性銀行、商人銀行、貼現(xiàn)行、海外銀行和其他英國銀行其他金融機構第6章金融中介體系1.直接融資領域中的金融中介有：

A.商業(yè)銀行B.投資銀行C.證券公司D.證券交易所2.間接融資領域中的金融中介有：

A.存款貨幣銀行B.投資銀行C.證券公司D.證券經紀人3.以經營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務，并為顧客提供多種服務的銀行是：

A.中央銀行B.存款貨幣銀行C.投資銀行D.儲蓄銀行4.一般是由政府設立，以貫徹國家產業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目標，盈利目標居次要地位的金融機構是：

A.中央銀行B.存款貨幣銀行C.投資銀行D.政策性銀行第6章金融中介體系？思考1.（）是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務。A.證券承銷B.證券交易C.證券私募D.資產證券化2.（）是指將缺乏流動性的資產轉化為在金融市場上可以出售的證券的行為。A.證券承銷B.證券交易

C.證券私募D.資產證券化3.投資銀行資金來源主要依靠（

）

A.發(fā)行股票

B.發(fā)行債券

C.吸收活期存款

D.吸收定期存款？思考第6章金融中介體系6.3中國的金融中介體系第6章金融中介體系1.我國金融體系的發(fā)展我國的金融機構始于唐代19世紀中葉，外國銀行開始在華設點；中國民族資本的現(xiàn)代銀行則是在19世紀末才開始創(chuàng)業(yè)。到中華人民共和國誕生前夕,中國存在著兩個并行且對立的金融機構體系:國民黨統(tǒng)治區(qū)的金融機構體系和共產黨領導下的解放區(qū)的金融機構體系。新中國金融體系的誕生以中國人民銀行的建立為標志，通過組建中國人民銀行,合并解放區(qū)銀行，沒收官僚資本銀行、改造私人銀行與錢莊以及建立農村信用社等途徑實現(xiàn)的。解放初期,我國建立起以中國人民銀行為核心和骨干,并保存幾家專業(yè)銀行和其他金融機構的體系格局。第6章金融中介體系2.我國金融機構體系的演變第一時期(改革以前):大一統(tǒng)的金融體系1948年,合并華北銀行、北海銀行、西北農民銀行的基礎上建立人民銀行。1953年－1979年,中國人民銀行既是金融行政管理機關，又是具體經營銀行業(yè)務的經濟實體。“大一統(tǒng)”的金融體制正是高度集中的計劃經濟管理體制的必然產物。第6章金融中介體系第二時期(1979-1983年底):分散化的金融體系恢復和建立專業(yè)銀行：1979年2月再次恢復中國農業(yè)銀行；1979年3月,專營外匯業(yè)務的中國銀行從人行中分設出來；1979年,中國人民建設銀行從財政部分設出來。建立多種非銀行金融機構建立商業(yè)銀行和外資銀行建立中央銀行體制：1983年9月國務院決定,中國人民銀行專門行使中央銀行職能,另外建立中國工商銀行,專門辦理工商信貸和城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務。1984年年初，中國工商銀行正式成立。第6章金融中介體系第三時期（1984-1993年底）:以中國人民銀行為領導,國家專業(yè)銀行為主體,多種金融機構并存、分工協(xié)作的金融機構體系。第四時期（1994年以后）:以中央銀行為領導（核心）,國有商業(yè)銀行為主體,政策性金融機構與商業(yè)性金融機構分離,多種金融機構并存的金融體系。第6章金融中介體系第6章金融中介體系我國目前的金融中介機構體系是以中國人民銀行為中心，國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機構并存，分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的金融中介機構體系格局。隨著改革開放的深入發(fā)展，這一格局將持續(xù)向現(xiàn)代化的方向推進。金融范疇，它存在于經濟生活中的理由是借助自身的一些特定功能，實現(xiàn)儲蓄向投資的轉化。由于不同的金融中介，其經營規(guī)模、業(yè)務領域、職能特征不同，提供給社會的金融產品和服務不同，因而有著各自的比較優(yōu)勢。這就是說，金融機構必須適應不同的客觀條件實現(xiàn)多樣性的發(fā)展。我國現(xiàn)行的金融中介機構體系第6章金融中介體系商業(yè)銀行在華外資金融機構政策性銀行其他金融機構中國人民銀行

1.中國人民銀行及其職責中國人民銀行作為國務院組成部門,是制定和執(zhí)行貨幣政策、維護金融穩(wěn)定、提供金融服務的宏觀調控部門。1983年9月專門行使中央銀行職能。下設大區(qū)分行，實行總行、大區(qū)分行、中心支行和縣支行四級管理體制。主要職能：發(fā)行人民幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、經理國庫、確定人民幣匯率政策并實施外匯管理、持有、管理和經營國家外匯儲備和黃金儲備等。第6章金融中介體系中國人民銀行主要職能有：依法制定和執(zhí)行貨幣政策；按照規(guī)定監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場、債券市場、外匯市場和黃金市場；防范和化解系統(tǒng)性金融風險,維護國家金融穩(wěn)定；確定人民幣匯率政策,維護合理的人民幣匯率水平,實施外匯管理；持有、管理和經營國家外匯儲備和黃金儲備；發(fā)行人民幣,管理人民幣流通；經理國庫；會同有關部門制定支付結算規(guī)則,維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；制定和組織實施金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度，負責數(shù)據(jù)匯總和宏觀經濟分析與預測;組織協(xié)調國家反洗錢工作,直到、部署金融業(yè)反洗錢工作,承擔反洗錢的資金監(jiān)測職責;管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系;作為國家的中央銀行,從事有關國際金融活動等。2.政策性銀行國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農業(yè)發(fā)展銀行,是1994年由國有獨資商業(yè)銀行分設出來的三家政策性銀行。它們根據(jù)政府的決策和意向,專門從事政策性金融業(yè)務,不以盈利為目的,并且根據(jù)具體分工的不同服務于特定的領域。資金來源:財政撥付;組建時劃歸的資本金;發(fā)行金融債券。第6章金融中介體系國家開發(fā)銀行的主要任務是籌集和引導境內外資金，向國家基礎設施、基礎產業(yè)和支柱產業(yè)的大中型基本建設和技術改造等政策項目發(fā)放貸款。中國進出口銀行的主要任務是執(zhí)行國家產業(yè)政策和外貿政策，為擴大機電產品和成套設備等資本性貨物出口提供政策性金融支持。中國農業(yè)發(fā)展銀行按照國家的相關政策，籌集農業(yè)政策性信貸資金，承擔國家規(guī)定的農業(yè)政策性金融業(yè)務，代理財政性支農資金的撥付等。第6章金融中介體系政策性銀行的資金來源和使用資金來源資金運用國家開發(fā)銀行主要從國內外金融機構發(fā)行金融債券制約經濟發(fā)展的“瓶頸”項目，直接增強綜合國力的支柱產業(yè)的重大項目，高新技術在經濟領域應用的重大項目，跨地區(qū)的大政策性項目。中國進出銀行以發(fā)行政策性金融債券為主，在國際市場上籌資為機電產品、成套設備等資本性貨物出口提供出口信貸，辦理與機電產品出口有關的各種貸款及出口信息保險和擔保業(yè)務，辦理進出口信用保險、出口信貸擔保等。中國農業(yè)發(fā)展銀行以中國人民銀行的再貸款為主，同時發(fā)行少量的政策性金融債券辦理糧食、棉花、油料等主要農副產品的國家專項儲備＆收購貸款，辦理扶貧貸款和農業(yè)綜合開發(fā)貸款以及小型、林、牧、水基本建設和技術改造貸款。第6章金融中介體系國家開發(fā)

銀行中國農業(yè)

發(fā)展銀行政策性銀行中國進出口銀行2011年末，三家政策性銀行合計發(fā)放的貸款占該年全部金融機貸款總量的11.84%。目前都面臨著改革和轉型的任務。延伸閱讀+三大政策性銀行第6章金融中介體系3.國有商業(yè)銀行由原國有專業(yè)銀行轉變而來的商業(yè)銀行，處于我國金融中介體系中主體地位。共有五家：中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行無論在人員和機構網點數(shù)量上還是在資產規(guī)模及市場占有份額上,在我國整個銀行體系中均處于舉足輕重的地位;在世界上的大銀行排序中也處于較前列的位置。第6章金融中介體系吸收公眾存款發(fā)放短期、中期和長期貸款辦理國內外結算辦理票據(jù)貼現(xiàn)發(fā)行金融債券代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券買賣政府債券從事同業(yè)拆借買賣、代理買賣外匯提供信用證服務及擔保?代理收付款項及代理保險業(yè)務?提供保管箱服務等?經中國人民銀行批準的其他業(yè)務我國商業(yè)銀行的業(yè)務經營范圍第6章金融中介體系中國工商銀行中國銀行中國建設銀行中國農業(yè)銀行國有商業(yè)銀行交通銀行第6章金融中介概述1993年12月，政策性金融與商業(yè)性金融分離；1998年，對國有商業(yè)銀行采取了包括注資、成立金融資產管理公司剝離不良資產、實施審慎會計準則；從2001年起銀行實行貸款五級分類管理等舉措；2003年開始股份制商業(yè)銀行改革試點。2004年8月至2005年4月，中國銀行、建行、工行、農行先后整體改制為股份有限公司。2005年6月下旬至2010年7月中旬，交行、建行、中行、工行、農行先后成功上市。中國建設銀行成立于1954年10月1日，建設銀行自成立至今經歷了三個階段：第一階段：經辦國家財政撥款時期第二階段：國家專業(yè)銀行時期第三階段：國有商業(yè)銀行時期2004年9月15日,中國建設銀行股份有限公司正式成立。2005年10月27日在香港上市，

2007年9月25日在國內上市第6章金融中介體系第6章金融中介概述中國銀行成立于1912年2月，是中國歷史最為悠久的銀行。1979年中國銀行從中國人民銀行中分設出來，同時行使國家外匯管理總局職能，直屬國務院領導。1983年中國銀行成為國家外匯外貿專業(yè)銀行。1994年中國銀行成為國有獨資商業(yè)銀行。1994年和1995年，先后成為香港地區(qū)、澳門地區(qū)發(fā)鈔銀行。2004年5月26日，中國銀行股份有限公司掛牌成立。2006年6月1日、7月5日分別在香港聯(lián)交所和上交所上市第6章金融中介體系中國工商銀行正式成立于1984年1月1日2005年10月25日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準成立中國工商銀行股份有限公司2006年10月27日，中國工商銀行股份有限公司在上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所同時公開上市.第6章金融中介體系中國農業(yè)銀行最初成立于1951年，是新中國成立的第一家國有商業(yè)銀行,其后經過多次撤銷合并、又重新分立。20世紀70年代末以來，中國農業(yè)銀行相繼經歷了國家專業(yè)銀行、國有獨資商業(yè)銀行和國有控股商業(yè)銀行等不同發(fā)展階段。2009年1月15日，中國農業(yè)銀行整體改制為股份有限公司，2010年7月在上海、香港兩地掛牌上市。第6章金融中介概述第6章金融中介體系交通銀行始建于1905年，是中國早期四大銀行之一，也是中國早期的發(fā)鈔行之一。1949年以后，除香港分行仍繼續(xù)營業(yè)外，交通銀行國內業(yè)務分別并入當?shù)刂袊嗣胥y行和中國人民建設銀行。為適應中國經濟體制改革和發(fā)展，1986年交通銀行作為金融改革的試點，于1987年4月重新組建成立全國性股份制商業(yè)銀行，總部設在上海。2005年和2007年分別在香港和上海上市，目前為國有控股商業(yè)銀行。第6章金融中介體系自1986年國家決定重新組建股份制商業(yè)銀行以來，陸續(xù)建立多家股份制商業(yè)銀行中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、恒豐銀行（煙臺住房儲蓄銀行）、浙商銀行和渤海銀行。2011年末，股份制商業(yè)銀行的資產總額為18.38萬億元，占銀行金融機構資產總額的16.2%。絕大多數(shù)以各種形式的國有資本為主；現(xiàn)均采取股份制形式，其中有的已經上市。1998年開始，陸續(xù)出現(xiàn)以城市名命名的商業(yè)銀行截至2011年末，全國共有151家城市商業(yè)銀行第6章金融中介體系4.其他商業(yè)銀行投資銀行、券商農村、城市信用社信托投資公司財務公司金融租賃公司小額貸款公司中國郵政儲蓄銀行保險公司投資基金金融資產管理公司匯金公司、中國投資公司在華外資金融機構其他金融機構第6章金融中介體系金融資產管理公司1999年3月至10月，我國先后建立了四家由國家投資的特定政策性金融資產管理公司——華融、長城、東方、信達。一是收購和處置從工、農、中、建四家國有獨資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產，改善負債狀況，化解潛在的金融風險；二是運用特殊的法律地位和專業(yè)化優(yōu)勢，實現(xiàn)不良貸款價值回收最大化，以最大限度保全資產、減少損失；三是通過金融資產管理，支持符合條件的國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境，并按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求轉換經營機制，建立規(guī)范的法人治理結構。第6章金融中介體系到2011年6月末，四家金融資產管理公司累計處置不良資產15337.6億元，累計回收現(xiàn)金2833.4億元，占處置不良資產的18.47%。目前，隨著四家資產管理公司對接受的不良資產的清收處置工作接近尾聲，他們將對業(yè)務范圍和經營方法進行調整，向商業(yè)化轉型，步入多元化經營軌道。中國信達宣布上市為國有金融資產管理公司首家中國信達上市受追捧背后邏輯壞賬銀行的好生意首頁-中國信達資產管理股份有限公司第6章金融中介體系投資銀行、券商我國沒有直接以投資銀行命名的投資銀行。1995年8月，由建行和摩根斯坦利等5家金融機構合資組建中國第一家中外合資投資銀行——中國國際金融有限公司。為數(shù)眾多的證券公司實際是金融中介機構體系中投資銀行這一環(huán)節(jié)的主要力量。截至2011年末，全國共有證券公司106家，總資產約1.97萬億元，凈資本約4320億元。我國證券公司分綜合類和經紀類我國的證券公司與國外成熟的現(xiàn)代投資銀行存在明顯的差距。第6章金融中介體系農村信用合作社在20世紀50年代中期在全國廣大農村普遍組建起來的。主要業(yè)務活動是經營農村個人儲蓄以及向農戶貸款，長期作為國家銀行的基層機構存在，不具有“合作”性質。后續(xù)經過多次整頓改革。2003年，國家明確把農村信用社逐步辦成有農民、農村工商戶和各類經濟組織入股，為農民、農業(yè)和農村經濟發(fā)展服務的社區(qū)性地方金融機構截至2010年末，農村信用社共20438家，總資產4.1萬億元，占當期銀行業(yè)總資產的7.8%。為加快解決我國廣大農村地區(qū)銀行業(yè)金融機構網點覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等問題，2006年末，新增三類農村金融機構：村鎮(zhèn)銀行；社區(qū)性信用合作組織，主要設在村和鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級；由商業(yè)銀行和農村合作銀行設立專營貸款業(yè)務的子公司城市信用合作社：是在改革開放初期發(fā)展起來的。長期名不副實，且經營不規(guī)范。20世紀90年代中期之后，逐漸整頓并組建成合作銀行，隨即1998年完成了約2300家城市信用合作社納入90家城市商業(yè)銀行的組建工作。截至2011年末，全國共有城市信用合作社48家。信托投資公司：是在經濟體制改革后創(chuàng)辦起來的。我國信托投資公司雖以“信托”為名，但經營一般的商業(yè)銀行業(yè)務。開展的所謂“信托”，實際是突破偏低的法定利率限制吸收存款，通俗的說法“高息攬存”，至于“投資”,我國的信托投資公司所從事的則是券商性質的業(yè)務活動，以及自身的證券、房地產投機。目前我國信托投資公司共55家。財務公司:由企業(yè)集團組建,為集團內部成員提供金融服務。2004年新修訂的《企業(yè)集團財務公司管理辦法》明確規(guī)定財務公司是以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高資金使用效率為目的，為成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。截至2011年末，我國共有企業(yè)集團財務公司107家。金融租賃公司：起始于20世紀80年代。經營活動沒有得到很大發(fā)展。截至2011年底，全國的金融租賃公司共有11家，資產規(guī)模5261億元，所有者權益625億元。小額貸款公司2005年底，山西平遙縣兩家小額貸款公司成立。2008年5月4日，銀監(jiān)會和央行聯(lián)合發(fā)布了《關于小額貸款公司試點的指導意見》。小額貸款公司的業(yè)務特點：只貸不存；利率放開；有特定的服務對象，主要服務于“三農”；業(yè)務區(qū)域受限制；個人出資，資本金不得低于1500萬元，投資者應是自然人。郵政儲蓄機構：郵政機構在辦理各類郵件投遞和匯兌業(yè)務的同時，辦理以個人為主要對象的儲蓄存款業(yè)務。1986年2月，郵政儲匯局在全國開辦郵政儲蓄業(yè)務，吸收的存款全部繳存央行。中國郵政儲蓄銀行于2007年3月6日正式成立，是在改革郵政儲蓄管理體制的基礎上組建的商業(yè)銀行2011年底，郵政儲蓄銀行的總資產41278.8億元。投資基金最早產生于20世紀80年代后期較規(guī)范的證券投資基金產生于1997年11月出臺《證券投資基金管理暫行辦法》之后。2000年10月，證監(jiān)會發(fā)布《開放式投資基金試點辦法》。目前開放式基金的數(shù)量以及管理的資產凈值占全部基金的絕大部分。私募性質的投資基金已出現(xiàn)，但尚沒有相應的法律規(guī)范。風險投資基金在我國也有發(fā)展。(11)中央匯金投資有限責任公司成立于2003年12月，國有獨資公司。根據(jù)國家授權運用外匯儲備對重點金融企業(yè)進行股權投資，以出資額為限代表國家依法對國有重點金融企業(yè)行使出資人權利和履行出資人義務、維護金融穩(wěn)定、防范和化解金融風險、高效運用外匯儲備、實現(xiàn)國有金融資產保值增值。中國投資有限責任公司于2007年9月成立，專事外匯投資運作業(yè)務的國有獨資公司。該公司成立后，將中央匯金投資有限公司并入其內，成為其全資子公司。中國投資有限責任公司實行政企分開、自主經營、商業(yè)化運作，在可接受的風險范圍內，實現(xiàn)長期投資收益最大化。對內作為控股銀行的股東，履行出資人責任，實現(xiàn)國家資本的保值增值；對外，作為國家主權基金，其投資業(yè)務以境外金融組合產品為主。

匯金公司投資記錄

2003年12月注資中行225億美元；2003年12月注資建行200億美元;2003年12月注資建銀投資公司25億美元;2004年6月注資交行25億人民幣;2005年4月注資工行150億美元;2005年6月注資銀河證券公司100億元人民幣;2005年7月注資進出口銀行50億美元;2005年5月注資申銀萬國證券公司25億人民幣另提供貸款15億人民幣;2005年5月注資國泰君安證券公司10億人民幣另提供貸款15億人民幣;

2005年5月注資銀河金融控股公司55億元人民幣;2005年9月和2006年12月分別注資光大銀行100億和200億人民幣;2005年9月重組南方證券成立中投證券公司2005年10月注資農行1300億元人民幣等值美元;2007年12月出資1460.92億元人民幣持有國開行45.7％的股權。2009年11月簽署了購買新華人壽保險股份有限公司（簡稱“新華人壽”）35.515%股權的協(xié)議。投資銀行、券商財務公司農村、城市信用社小額貸款公司保險公司投資基金金融資產管理公司信托投資公司中國郵政儲蓄銀行金融租賃公司匯金公司、中國投資公司在華外資金融機構民營銀行首批試點3~5家：有限牌照審慎監(jiān)管其他金融機構第6章金融中介體系補充：金融管理監(jiān)管層我國金融監(jiān)管的歷史演變1.計劃經濟時期(1945-1975年)2.中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管時期(1975-1992年)3.分業(yè)監(jiān)管時期(1992-至今)中國人民銀行中國證券監(jiān)督管理委員會（1992）中國保險監(jiān)督管理委員會（1995）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（2003）第6章金融中介體系1.中國人民銀行，作為國務院組成部門，其主要職責是：

A.制定和執(zhí)行貨幣政策B.吸收居民儲蓄存款

C.維護金融穩(wěn)定D.對企業(yè)發(fā)放貸款2.我國的政策性銀行是：

A.中國銀行B.國家開發(fā)銀行

C.中國進出口銀行D.中國農業(yè)銀行3.我國政策性銀行的資金來源的主要渠道是：

A.財政撥付

B.由原來的各專業(yè)銀行劃出的資本金

C.發(fā)行票據(jù)

D.發(fā)行金融債券

第6章金融中介體系4.處于我國金融中介體系中主體地位的國有控股商業(yè)銀行有：A.中國工商銀行B.中國民生銀行

C.中國農業(yè)銀行D.中國光大銀行5.我國組建金融資產管理公司的初始目的在于：A.改善四家國有獨資商業(yè)銀行的資產負債狀況

B.實現(xiàn)不良貸款價值回收最大化C.對符合條件的企業(yè)實施債權轉股權

D.為居民提供最優(yōu)金融服務6.我國的綜合類證券公司可從事：A.資金的轉賬結算業(yè)務B.證券承銷業(yè)務

C.自營業(yè)務D.證券經紀類業(yè)務第6章金融中介體系6.4國際金融機構體系第6章金融中介體系國際金融機構體系全球性國際金融機構國際清算銀行世界銀行國際貨幣基金組織區(qū)域性國際金融機構亞洲開發(fā)銀行亞洲基礎設施投資銀行非洲開發(fā)銀行泛美開發(fā)銀行第6章金融中介概述第6章金融中介體系1.國際金融機構的形成和發(fā)展進行國際金融活動的政府間國際金融機構可以追溯到1930年5月在瑞士巴塞爾成立國際清算銀行。第二次世界大戰(zhàn)后建立了布雷頓森林國際貨幣體系,并相應地建立了國際貨幣基金組織IMF和世界銀行。從上世紀50年代起，又先后建立起區(qū)域性的國際金融機構。如泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織

第6章金融中介體系國際金融機構的作用組織商討國際經濟和金額領域中的重大事件，協(xié)調各國間的行動；提供短期資金，緩解國際收支逆差，穩(wěn)定匯率；提供長期資金，促進許多國家的經濟發(fā)展這些機構的領導權大都被西方發(fā)達國家控制;發(fā)展中國家的呼聲和建議往往得不到應有的重視和反映。

第6章金融中介體系2.國際清算銀行

第一家政府間國際金融機構,1930年5月在瑞士巴塞爾成立，“中央銀行的銀行”。初建的目的是為了處理第一次世界大戰(zhàn)后德國賠款的支付和解決德國國際清算問題。二戰(zhàn)后,其宗旨改為促進各國中央銀行間的合作,為國際金融往來提供額外便利，以及接受委托或作為代理人辦理國際清算業(yè)務等。主要職能有：邀請世界各國的中央銀行行長和官員商討國際金融合作問題；從事貨幣和金融問題——偏重于與中央銀行有關的問題的研究；為各國中央銀行提供各種金融服務；作為協(xié)助執(zhí)行各種國際金融協(xié)定的代理和受托機構,為執(zhí)行協(xié)定提供便利。

中國人民銀行于1996年11月成為該行股東并積極參與該行的各項活動。第6章金融中介概述第6章金融中介體系3.國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織：它是根據(jù)1944年聯(lián)合國國際貨幣金融會議通過的《國際貨幣基金協(xié)定》建立的,1945年12月正式成立,是聯(lián)合國的一個專門機構。國際貨幣基金組織的資金來源主要有會員國認繳的基金份額、借入資金和出售黃金組成，其中，會員國繳納的基金份額是基金組織最主要的資金來源。其宗旨是：通過會員國共同研討和協(xié)商國際貨幣問題，促進國際貨幣合作；促進國際貿易的擴大和平衡發(fā)展，開發(fā)會員國的生產資源；促進匯率穩(wěn)定和會員國有條不紊的匯率安排，避免競爭性的貨幣貶值；協(xié)助會員國建立多邊支付制度，消除防礙世界貿易增長的外匯管制；協(xié)助會員國克服國際收支困難。

第6章金融中介體系4.世界銀行世界銀行是與國際貨幣基金組織同時組建的國際金融機構。它有兩個附屬機構：國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司。三者統(tǒng)稱為世界銀行集團。資金主要來源于會員繳納的股金；向國際金融市場借款,主要是發(fā)行中長期債券；出讓債權,也就是將貸出款項的債權轉讓給私人投資者,收回部分資金；經營中的利潤收入。世界銀行主要是向發(fā)展中國家提供長期的生產性優(yōu)惠貸款，世行貸款一般要與特定的項目相聯(lián)系，稱為項目貸款，貸款一般只提供項目所需自建的30%-40%。除貸款以外，世界銀行還提供技術援助，提供國際聯(lián)合貸款團的組織工作，以及協(xié)調與其他國際機構的關系等第6章金融中介體系世界銀行有兩個相對獨立的附屬機構:國際開發(fā)協(xié)會：國際開發(fā)協(xié)會專門對比較窮的發(fā)展中國家發(fā)放條件優(yōu)惠的長期貸款。國際金融公司：世界銀行集團下屬的一個國際金融機構，但其本身具有獨立的法人地位。主要任務是對屬于發(fā)展中國家會員國中私人企業(yè)的新建、改建和擴建等提供資金;促進外國私人資本在發(fā)展中國家的投資,促進發(fā)展中國家資本市場的發(fā)展。第6章金融中介體系

5.區(qū)域性的國際金融機構從20世紀50年代起，先后建立起區(qū)域性的國際金融機構。如泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織，主要為區(qū)域內成員國的經濟和社會發(fā)展提供資金支持。

第6章金融中介體系亞洲基礎設施投資銀行（AsianInfrastructureInvestmentBank，簡稱亞投行，AIIB）是一個政府間性質的亞洲區(qū)域多邊開發(fā)機構，重點支持基礎設施建設，總部設在北京。2013年10月2日，習近平主席提出籌建倡議。2014年10月24日，包括中國、印度、新加坡等在內21個首批意向創(chuàng)始成員國的財長和授權代表在北京簽約，共同決定成立亞洲基礎設施投資銀行。2015年4月15日，亞投行意向創(chuàng)始成員國確定為57個，其中域內國家37個、域外國家20個。2015年6月29日，《亞洲基礎設施投資銀行協(xié)定》簽署儀式在北京舉行，亞投行57個意向創(chuàng)始成員國財長或授權代表出席了簽署儀式。第6章金融中介體系2015年12月25日，亞洲基礎設施投資銀行正式成立，全球迎來首個由中國倡議設立的多邊金融機構。2016年1月16日至18日，亞投行開業(yè)儀式暨理事會和董事會成立大會將在北京舉行。

亞投行法定資本1000億美元。亞投行初期投資的重點領域主要包括五大方向，即能源、交通、農村發(fā)展、城市發(fā)展和物流。2016年2月5日，亞洲基礎設施投資銀行正式宣布任命5位副行長。這5位副行長分別來自英國、德國、印度、韓國、印尼。亞投行的治理結構分理事會、董事會、管理層三層。理事會是最高決策機構，每個成員在亞投行有正副理事各一名。董事會有12名董事，其中域內9名，域外3名。管理層由行長和5位副行長組成。第6章金融中介體系復習思考術語解釋存款貨幣銀行投資銀行儲蓄銀行不動產抵押貸款銀行國際清算銀行國際貨幣基金組織世界銀行簡述金融服務業(yè)與一般產業(yè)的異同何在?投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別？我國現(xiàn)行的金融機構體系。中國人民銀行的主要職能。我國商業(yè)銀行的業(yè)務經營范圍。判斷對錯投資銀行是專門對工商企業(yè)辦理各項存貸款及結算業(yè)務的銀行。我國的財務公司是由大經濟集團組建并主要從事集團內部融資。西方金融公司的資金主要靠發(fā)行商業(yè)票據(jù)、股票、債券來籌集。中國人民銀行專門負責對銀行的監(jiān)督管理。？第6章金融中介體系1.國際金融公司的主要任務是：A.對屬于發(fā)展中國家會員國中私人企業(yè)的新建、改建和擴建等提供資金B(yǎng).促進外國私人資本在發(fā)展中國家的投資C.向各國政府提供長期優(yōu)惠貸款

D.促進發(fā)展中國家資本市場的發(fā)展第6章金融中介體系1：美國的金融機構體系

美國的金融機構體系是以中央銀行即聯(lián)邦儲備體系為核心，以商業(yè)銀行為主體，以私人和政府專業(yè)性信貸機構與其他種類非銀行金融機構為兩翼，再加上在美國的外國銀行機構組成的。美國商業(yè)銀行按管理體制劃分，可分為在聯(lián)邦政府注冊的國民銀行和在州政府注冊的州銀行。即所謂的“雙線銀行制度”。投資銀行是美國除商業(yè)銀行之外有重要影響的專業(yè)性銀行，業(yè)務廣泛，包括了代理發(fā)行、經銷證券，承做經紀人，提供咨詢服務等。專業(yè)性儲蓄銀行是除商業(yè)銀行外最主要的銀行機構。美國的金融市場體系主要包括：貨幣市場、證券市場、外匯市場、商品期貨與金融期貨市場、股票與外匯期貨市場及保險市場等。

美國的金融調控體系由美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)和美國證券交易委員會的調控及一系列金融法律構成。日本的金融機構體系

日本金融體系由中央銀行、民問金融機構，政府政策性金融機構等組成，形成了以中央銀行為領導，民間金融機構為主體，政府政策性金融機構為補充的模式。中央銀行是日本銀行，它建立于1882年10月，1942年2月進行了改組。該行資本金為1億日元，政府持有55％，民間持有45％，民間持股者只享有分紅資格，而無對該行的經營管理權。日本銀行的政策委員會是該行的決策機構。它由總裁、大藏省代表、企劃廳代表、城市銀行及工商、農業(yè)界代表等7人組成。日本銀行基本上是獨立地實施金融政策，具有較大的獨立性。其政策手段主要有官定貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務、準備金率、窗口指導等。民間金融機構有普通銀行(城市銀行和地方銀行)、外匯專業(yè)銀行、長期信用銀行、信托銀行以及相互銀行、信用金庫、信用協(xié)同組合；商工組合中央金庫、農林中央金庫以及證券公司、保