郝曉峰 投資品種對(duì)比

新員工入職培訓(xùn)投資品種對(duì)比主講人：郝曉峰中國(guó)領(lǐng)先的HMT貸款服務(wù)平臺(tái)各類投資品種對(duì)比一、保險(xiǎn)保險(xiǎn)分類：人壽保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)四大保險(xiǎn)公司：人壽保險(xiǎn)、平安保險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)、人民保險(xiǎn)平常保險(xiǎn)理財(cái)分類：投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)保險(xiǎn)分類保險(xiǎn)劣勢(shì)1、保險(xiǎn)公司是一個(gè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，不是專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)2、周期長(zhǎng)，最短5年以上4、風(fēng)險(xiǎn)是投資者承擔(dān)的5、退出費(fèi)用高6、國(guó)家規(guī)定保險(xiǎn)主要投資于債券二、股票

廣義：一種有價(jià)證券，它是股份有限公司公開(kāi)發(fā)行的用以證明投資者股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。狹義：就是二級(jí)市場(chǎng)上交易的上市公司的股票。股票A股：人民幣普通股票。它是由我國(guó)境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人（不含臺(tái)、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票。B股：人民幣特種股票。它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買(mǎi)賣(mài)，在境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的。它的投資人限于：外國(guó)的自然人、法人和其他組織，香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織，定居在國(guó)外的中國(guó)公民，中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資人?，F(xiàn)階段B股的投資人，主要是上述幾類中的機(jī)構(gòu)投資者。B股公司的注冊(cè)地和上市地都在境內(nèi)，只不過(guò)投資者在境外或在中國(guó)香港、澳門(mén)及臺(tái)灣。

H股：

即注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。

股票優(yōu)勢(shì)（1）有可能獲得較高的收益（2）選擇有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，可獲得穩(wěn)定，長(zhǎng)期，高額的收益。其前提是市場(chǎng)必須規(guī)范。（3）操作簡(jiǎn)便，套現(xiàn)容易。股票劣勢(shì)（1）投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)。炒股實(shí)際上就是投資對(duì)所投公司未來(lái)盈利能力的預(yù)期。（2）政策風(fēng)險(xiǎn)：我國(guó)是一個(gè)典型的政策市場(chǎng)（3）價(jià)格不穩(wěn)定。普通股的價(jià)格受眾多因素影響，很不穩(wěn)定。政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、投資人心理因素、企業(yè)的盈利情況、風(fēng)險(xiǎn)情況，都會(huì)影響股票價(jià)格，這也使股票投資具有較高的風(fēng)險(xiǎn)（4）求償權(quán)居后。普通股對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和盈利的求償權(quán)均居于最后。企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，股東原來(lái)的投資可能得不到全額補(bǔ)償，甚至一無(wú)所有。（5）需要天天盯盤(pán)三、債券

債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向債券投資者出具的，并且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債券債務(wù)憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。債券通常包括以下幾個(gè)基本要素：1.票面價(jià)值；2.價(jià)格；3.償還期限。按發(fā)行主體分類有：1.政府債券；2.金融債券；3.公司債券；4.國(guó)際債券。債券優(yōu)勢(shì)（1）收益高于同期同檔銀行利息的收益。源于在同一時(shí)間上，債券的利率有可能高于同期同檔銀行儲(chǔ)蓄的利率。

（2）投資風(fēng)險(xiǎn)小。國(guó)債收益穩(wěn)定；金融債券略遜色于國(guó)債；企業(yè)債券收益高，風(fēng)險(xiǎn)也大。

（3）

國(guó)債免征利息稅債券劣勢(shì)

（1）投資收益率較低。一般，債券投資收益率低于通貨膨脹率（2）周期長(zhǎng)四、存款存款指存款人在保留所有權(quán)的條件下把資金或貨幣暫時(shí)轉(zhuǎn)讓或存儲(chǔ)與銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，或者是說(shuō)把使用權(quán)暫時(shí)轉(zhuǎn)讓給銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的資金或貨幣，是最基本也最重要的金融行為或活動(dòng)，也是銀行最重要的信貸資金來(lái)源。存款優(yōu)勢(shì)

（1）存款是家庭經(jīng)濟(jì)中最重要的資產(chǎn)。任何一個(gè)家庭都不可或缺的資產(chǎn)（2）其安全性最強(qiáng)。存款劣勢(shì)

（1）投資收益率太低（2）長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，由于通貨膨占的存在，這種收益是負(fù)收益（3）中途退出按活期利息計(jì)算五、基金廣義：基金是機(jī)構(gòu)投資者的統(tǒng)稱，包括信托投資基金、單位信托基金、公積金，保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。還包括證券市場(chǎng)上的基金。狹義：意指具有特定目的和用途的資金。因?yàn)檎褪聵I(yè)單位的出資者不要求投資回報(bào)和投資收回，但要求按法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上，而形成了基金。而我們現(xiàn)在通常說(shuō)的是證券投資基金?；鸬姆诸惖谝唬焊鶕?jù)募集方式不同：公募基金和私募基金第二：根據(jù)能不能在證券交易所掛牌交易上市基金（ETF和LOF）和非上市基金第三：根據(jù)運(yùn)作方式的不同封閉式基金和開(kāi)放式基金第四：根據(jù)投資對(duì)象的不同股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金、QDII（合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）基金，QFII（合格的境外機(jī)構(gòu)投資者）基金第五：根據(jù)投資理念的不同主動(dòng)型基金與被動(dòng)（指數(shù)型）基金基金優(yōu)勢(shì)（1）組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)（2）適合長(zhǎng)期投資（3）交易靈活，套現(xiàn)便利。

投資的額度都不是很高，基金的買(mǎi)賣(mài)或者申購(gòu)與贖回都很方便、自由?；鹆觿?shì)（1）基金持股比例不得低于60%（2）部分基金公司重投機(jī)輕投資，缺乏基本的誠(chéng)信。（3）基金經(jīng)理這兩年跳槽很頻繁（4）購(gòu)買(mǎi)單只股票比例不超過(guò)總盤(pán)子的10%（5）基金手續(xù)費(fèi)比較高，比股票、期貨的都高，因?yàn)榛鸸揪褪菕耆】蛻羰掷m(xù)費(fèi)的（6）基金走勢(shì)受股市影響比較大，股市不好，基金也不容易好六、房地產(chǎn)房地產(chǎn)優(yōu)勢(shì)（1）規(guī)避通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。(2)利用房產(chǎn)的時(shí)間價(jià)值獲利(3)利用房地產(chǎn)的使用價(jià)值獲利房地產(chǎn)劣勢(shì)

（1）、資金需求量大，成本高（營(yíng)業(yè)稅、個(gè)稅、契稅）（2）手續(xù)繁瑣（過(guò)戶、網(wǎng)簽、貸款、驗(yàn)房、出租等）（3）容易受到國(guó)家政策調(diào)控（4）流動(dòng)性低，變賣(mài)速度慢（5）只能買(mǎi)漲、不能買(mǎi)跌，選擇性錯(cuò)誤七、黃金分類1.實(shí)物黃金2.紙黃金3.現(xiàn)貨黃金4.黃金期貨5.黃金期權(quán)6.黃金股票7.黃金T+D黃金優(yōu)勢(shì)（1）在稅收上的相對(duì)優(yōu)勢(shì)（2）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的便利（3）世界上最好的抵押品種（4）黃金能保持久遠(yuǎn)的價(jià)值（5）沒(méi)時(shí)間限制，可隨時(shí)交易黃金劣勢(shì)1.實(shí)物黃金：（1）報(bào)價(jià)不規(guī)范，不統(tǒng)一(2)交易費(fèi)用高(3)回購(gòu)渠道不完善2.紙黃金：（1）不是雙邊交易，不能做空（2）非杠桿交易，不太適合激進(jìn)投資者（3）不能做實(shí)物交割3.黃金T+D:(1)撮合交易，不適合大額資金(2)非24小時(shí)交易，不容易控制止損，風(fēng)險(xiǎn)大4.黃金期貨:(1)撮合交易，不適合大額資金(2)非24小時(shí)交易，不容易控制止損，風(fēng)險(xiǎn)大5.黃金股票:(1)撮合交易，不適合大額資金(2)股價(jià)可能被莊家操縱。八、期貨期貨（Futures）與現(xiàn)貨相對(duì)。期貨是現(xiàn)在進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，但是在將來(lái)進(jìn)行交收或交割的標(biāo)的物，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品，也可以是金融工具，還可以是金融指標(biāo)。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個(gè)月之后，三個(gè)月之后，甚至一年之后。買(mǎi)賣(mài)期貨的合同或者協(xié)議叫做期貨合約。買(mǎi)賣(mài)期貨的場(chǎng)所叫做期貨市場(chǎng)。投資者可以對(duì)期貨進(jìn)行投資或投機(jī)。對(duì)期貨的不恰當(dāng)投機(jī)行為，可以導(dǎo)致金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。期貨品種農(nóng)產(chǎn)品期貨：如棉花、大豆、小麥、玉米、白糖、咖啡、豬腩、菜籽油、棕櫚油。金屬期貨：如銅、鋁、錫、鉛、鋅、鎳、黃金、白銀。能源期貨：如原油、汽油、燃料油。新興品種包括氣溫、二氧化碳排放配額、天然橡膠。股指期貨：如英國(guó)FTSE指數(shù)、德國(guó)DAX指數(shù)、東京日經(jīng)平均指數(shù)、香港恒生指數(shù)、滬深300指數(shù)

利率期貨

外匯期貨

金融期貨期貨優(yōu)勢(shì)（1）雙向機(jī)制，可以買(mǎi)漲也可以買(mǎi)跌（2）T+0的交易，開(kāi)倉(cāng)后可以立即平倉(cāng)（3）保證金制度，杠桿效應(yīng)，高風(fēng)險(xiǎn)高收益，是潛在收益最高的品種期貨劣勢(shì)（1）需要天天盯盤(pán)（2）需要很大的資金量，賬戶中存入50萬(wàn)保證金才可以開(kāi)戶（3）杠桿效應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)比較大，（4）期貨品種多，選擇困難，需要關(guān)注各國(guó)經(jīng)濟(jì)政策九、外匯外匯是以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付憑證。國(guó)際貨幣基金組織對(duì)外匯的解釋為：外匯是貨幣行政當(dāng)局（中央銀行、貨幣機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金和財(cái)政部）以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式所保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。包括：外國(guó)貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券(政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票等)、外幣支付憑證(票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等)。主要分為：貨幣外匯和期貨外匯外匯優(yōu)勢(shì)貨幣外匯：（1）規(guī)避單一貨幣的貶值風(fēng)險(xiǎn)。（2）規(guī)避匯率波動(dòng)的貶值風(fēng)險(xiǎn)。期貨外匯：（1）從外匯交易中獲利（2）雙向交易，全球24小時(shí)交易，