第八章保險經(jīng)營

第八章保險經(jīng)營2/6/20231第一節(jié)保險市場

一、保險市場的概念

（一）含義保險市場有廣義和狹義之分。狹義的保險市場是指保險商品交換的場所；廣義的保險市場是指保險商品交換關(guān)系的總和。2/6/20232

（二）保險市場的類型按保險業(yè)務(wù)承保的程序不同來分類按照保險業(yè)務(wù)性質(zhì)不同來分類按保險業(yè)務(wù)活動的空間不同來分類按保險市場的競爭程度不同來分類2/6/202331、按保險業(yè)務(wù)承保的程序不同可分為原保險市場和再保險市場原保險市場：亦稱直接業(yè)務(wù)市場，是保險人與投保人之間通過訂立保險合同而直接建立保險關(guān)系的市場。再保險市場：亦稱分保市場，是原保險人將已經(jīng)承保的直接業(yè)務(wù)通過再保險合同轉(zhuǎn)分給再保險人的方式形成保險關(guān)系的市場。2/6/20234

2、按照保險業(yè)務(wù)性質(zhì)不同可分為人身保險市場和財產(chǎn)保險市場人身保險市場：是專門為社會公民提供各種人身保險商品的市場。財產(chǎn)保險市場：是從事各種財產(chǎn)保險商品交易的市場。2/6/202353、按保險業(yè)務(wù)活動的空間不同可分為國內(nèi)業(yè)務(wù)市場和國際保險市場國內(nèi)業(yè)務(wù)市場：是專門為本國境內(nèi)提供各種保險商品的市場，按經(jīng)營區(qū)域范圍又可分為全國性保險市場和區(qū)域性保險市場。國際保險市場：是國內(nèi)保險人經(jīng)營國外保險業(yè)務(wù)的保險市場。

2/6/202364、按保險市場的競爭程度不同可分為壟斷型保險市場、自由競爭型保險市場、壟斷競爭型保險市場自由競爭型保險市場：是保險市場上存在數(shù)量眾多的保險人、保險商品交易完全自由、價值規(guī)律和市場供求規(guī)律充分發(fā)揮作用的保險市場。

2/6/20237壟斷型保險市場：是由一家或幾家保險人獨占市場份額的保險市場，包括完全壟斷和寡頭壟斷型保險市場。壟斷競爭型保險市場：是大小保險公司在自由競爭中并存，少數(shù)大公司在保險市場中分別具有某種業(yè)務(wù)的局部壟斷地位的保險市場。2/6/20238

二、保險市場的構(gòu)成要素一般由以下三個要素構(gòu)成：保險主體保險商品保險價格2/6/20239一個完整的保險市場，其主體一般由投保人、保險人和保險中介人三方構(gòu)成。保險商品是保險市場的客體，它是保險人向被保險人提供的在保險事故發(fā)生時給予經(jīng)濟保障的承諾。保險費率是保險商品的價格，它是被保險人為取得保險保障而由投保人向保險人支付的價金。

2/6/202310

三、保險市場的組織形式

（一）保險組織的一般形式保險經(jīng)營組織的形式是指依法設(shè)立、登記，并以經(jīng)營保險為業(yè)的機構(gòu)。

2/6/202311各國保險業(yè)的組織形式一般有以下諸種：國有保險公司股份保險公司相互保險組織個人保險組織保險合作社行業(yè)自保組織2/6/202312國有保險公司：是由國家或政府投資設(shè)立的保險經(jīng)營組織，由政府或其他公共團(tuán)體所經(jīng)營，其經(jīng)營可能以營利為目的作為增加財政收入的手段，組織形式為舉辦商業(yè)保險的保險組織；也可能以政策的實施為宗旨，并無營利的動機，組織形式為舉辦社會保險的保險組織等。

2/6/202313股份保險公司：是將全部資本分成等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司則以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。又稱保險股份有限公司。其性質(zhì)為組織資合性、資本股份性。股東以領(lǐng)取股息的辦法分配公司所取得的利潤。

2/6/202314相互保險組織：相互保險是參加保險的成員之間相互提供保險的一種組織。其組織形式有：相互保險公司、相互保險社等。2/6/202315相互保險是當(dāng)今世界保險市場上最主要的形式之一，它是指由一些對同一危險有某種保障要求的人所組成的組織，以互相幫助為目的，實行“共享收益，共攤風(fēng)險”。集團(tuán)成員交納保費形成基金，發(fā)生災(zāi)害損失時用這筆基金來彌補災(zāi)害損失。相互保險公司是保險業(yè)特有的組織形態(tài)，它沒有股東，投保人根據(jù)公司章程的規(guī)定向公司交納保險費后成為作為法人的組成人員（會員），公司根據(jù)合同約定進(jìn)行賠付，從事相互保險活動。公司會員是保險人和被保險人的統(tǒng)一體，當(dāng)保險合同終止時，會員與公司的保險關(guān)系隨之消失。2/6/202316和股份保險公司相比，它擁有以下優(yōu)勢：相互保險采用“自己投保自己承保”的方式，將保險人和被保險人的身份合一，從而規(guī)避了投保人和所有者之間的矛盾，降低運行成本。相互保險組織作為一個互助性團(tuán)體，成員往往對該團(tuán)體的風(fēng)險比較了解，能很好地克服信息不對稱問題。此外，成員之間彼此了解、利益相關(guān)，產(chǎn)生道德風(fēng)險的可能性也相對較低。經(jīng)營上具有較強的靈活性。為了讓股東得到滿意的財務(wù)結(jié)果，股份保險公司往往注重短期行為，放棄一些可能給股東帶來收益但不會立即獲利的長期投資項目。相互保險公司不發(fā)行股票，也就沒有這樣的壓力，因此具有更大的經(jīng)營靈活性。保費繳納優(yōu)惠。相互保險公司由于上述的優(yōu)點使得其營運成本較低，從而可以制定出較低的保費率。然而股份制保險公司由于營利性的要求，保費率相應(yīng)的較高。2/6/202317相互保險在全球保險市場占有舉足輕重的地位。據(jù)Sigma雜志的統(tǒng)計，在美、日、英、德、法這五個最重要的保險市場上，相互保險公司占了日本保險市場份額的近四分之三，美國的三分之一，法國的六分之一，英國的四分之一?？傮w而言，相互保險公司擁有約五分之二的全球市場份額。相比之下，在我國保險市場上，相互保險公司的發(fā)展卻嚴(yán)重滯后，目前只有一家——陽光農(nóng)業(yè)相互保險公司2/6/202318個人保險組織：是個人為保險人的組織。該組織主要存在于英國，英國的勞合社（Lloyd’s）是世界上最大的、歷史最悠久的個人保險組織。2/6/202319勞合社是一個名叫EdwardLloyd的英國商人于1688年在泰晤士河畔塔街所開設(shè)的咖啡館演變發(fā)展而來的。17世紀(jì)的資產(chǎn)階級革命為英國資本主義的發(fā)展掃清了道路，英國的航運業(yè)得到了迅速發(fā)展。當(dāng)時，英國倫敦的商人經(jīng)常聚集在咖啡館里，邊喝咖啡邊交換有關(guān)航運和貿(mào)易的消息。由于勞埃德咖啡館臨近一些與航海有關(guān)的機構(gòu)，如海關(guān)、海軍部和港務(wù)局，因此這家咖啡館就成為經(jīng)營航運的船東、商人、經(jīng)紀(jì)人、船長及銀行高利貸者經(jīng)常會晤交換信息的地方。保險商也常聚集于此，與投保人接洽保險業(yè)務(wù)。后來這些商人們聯(lián)合起來，當(dāng)某船出海時，投保人就在一張紙即承保條上注明投保的船舶或貨物，以及投保金額，每個承保人都在承保條上注明自己承保的份額，并簽上自己的名字，直至該承保條的金額被100%承保。2/6/202320勞合社就其組織的性質(zhì)而言，它不是一個保險公司，而是一個社團(tuán)組織，他不直接接受保險業(yè)務(wù)或出具保險單，所有的保險業(yè)務(wù)都通過勞合社的會員，即勞合社承保人單獨進(jìn)行交易。勞合社只是為其成員提供交易場所，并根據(jù)勞合社法案和勞合社委員會的嚴(yán)格規(guī)定對他們進(jìn)行管理和控制，包括監(jiān)督他們的財務(wù)狀況，為他們處理賠案，簽署保單，收集共同海損退還金等，并出版報刊，進(jìn)行信息搜集、統(tǒng)計和研究工作。勞合社承保人以個人名義對勞合社保險單項下的承保責(zé)任單獨負(fù)責(zé)，其責(zé)任絕對無限，會員之間沒有相互牽連的關(guān)系。2/6/202321保險合作社：是由一些對某種風(fēng)險具有同一保障要求的人，自愿集股設(shè)立的保險組織。它依合作的原則從事保險業(yè)務(wù)，是同股份有限公司與相互保險公司并存的一種保險組織。它一般屬于社團(tuán)法人，是非盈利機構(gòu)，以較低的保費來滿足社員的保險需求，社員與投保人基本上是一體的。

2/6/202322與相互保險公司的區(qū)別1、保險合作社屬于社團(tuán)法人；而相互保險公司屬于企業(yè)法人。2、就經(jīng)營資金的來源而言，相互保險公司的經(jīng)營資金為基金；而保險合作社的經(jīng)營資金為基金和股金。3、保險合作社與社員之間的關(guān)系比較永久，社員認(rèn)繳股本后，即使不投保仍與合作社保持關(guān)系；相互保險公司與社員間保險關(guān)系建立，則社員關(guān)系存在；反之，則社員關(guān)系終止。也就是說保險關(guān)系與社員關(guān)系是一致的。2/6/202323行業(yè)自保組織：是指某一行業(yè)或企業(yè)為本企業(yè)或本系統(tǒng)提供保險保障的組織形式，常以公司命名。歐美國家的許多大型企業(yè)集團(tuán)，都有自己的自保保險公司。行業(yè)自保公司是在第一次和第二次世界大戰(zhàn)期間首先在英國興起的，到２０世紀(jì)５０年代美國也開始出現(xiàn)了這種專業(yè)性自保公司。

我國企業(yè)從本世紀(jì)初開始嘗試自保公司運作。2000年8月，中國海洋石油總公司在香港成立自保公司———中海石油保險有限公司2/6/202324（二）我國現(xiàn)行的保險公司組織形式國有獨資保險公司股份保險公司2/6/202325國有獨資保險公司：是國家授權(quán)的投資機構(gòu)或國家授權(quán)的部門單獨投資設(shè)立的保險有限責(zé)任公司，它是國家以投資者的身份參與保險業(yè)經(jīng)營的重要手段，并擔(dān)負(fù)著經(jīng)營政策性保險業(yè)務(wù)的重要職能。

2/6/202326股份保險公司：又稱保險股份有限公司，是將全部資本分成等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司則以其全部資產(chǎn)為限對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。2/6/202327四、保險中介保險公估人LossAdjustor保險經(jīng)紀(jì)人Broker

基于投保人或保險人的利益而為投保人與保險人訂立保險合同提供中介服務(wù)，并依法收取傭金的中間人。

獨立于保險人與被保險人之外，以第三者的身份，憑借豐富的專業(yè)知識和技術(shù)，本著客觀公正的態(tài)度處理保險合同當(dāng)事人委托辦理的有關(guān)保險業(yè)務(wù)公證事項的人，包括保險調(diào)查人、保險鑒定人和保險理算人。保險代理人Agent保險代理人是指根據(jù)保險人的委托，在保險人授權(quán)范圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務(wù)并向保險人收取代理手續(xù)費的人。2/6/202328保險經(jīng)紀(jì)人與代理人區(qū)別1、代表的利益不同。保險經(jīng)紀(jì)人接受客戶委托，代表的是客戶的利益；而保險代理人為保險公司代理業(yè)務(wù)，代表的是保險公司的利益。2、提供的服務(wù)不同。保險經(jīng)紀(jì)人為客戶提供風(fēng)險管理、保險安排、協(xié)助索賠與追償?shù)热^程服務(wù)；而保險代理人一般只代理保險公司銷售保險產(chǎn)品、代為收取保險費。2/6/2023293、服務(wù)的對象不同。保險經(jīng)紀(jì)人的主要客戶主要是收入相對穩(wěn)定的中高端消費人群及大中型企業(yè)和項目，保險代理人的客戶主要是個人。4、法律上承擔(dān)的責(zé)任不同?？蛻襞c保險經(jīng)紀(jì)人是委托與受托關(guān)系，如果因為保險經(jīng)紀(jì)人的過錯造成客戶的損失，保險經(jīng)紀(jì)人對客戶承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟賠償責(zé)任。而保險代理人與保險公司是代理被代理關(guān)系，被代理保險公司僅對保險代理人在授權(quán)范圍內(nèi)的行為后果負(fù)責(zé)。2/6/2023305、業(yè)務(wù)范圍不同。保險經(jīng)紀(jì)人的業(yè)務(wù)范圍要比保險代理人廣，如受保險人的委托充當(dāng)保險人的代理人，也可以代理保險人進(jìn)行損失的勘察和理賠，甚至還可以從事保險和風(fēng)險管理咨詢服務(wù)。2/6/202331第二節(jié)保險經(jīng)營的環(huán)節(jié)展業(yè)投保承保分保防災(zāi)理賠及資金運用等投保承保防災(zāi)理賠2/6/202332一、展業(yè)開展保險業(yè)務(wù)爭取保險客戶，引導(dǎo)具有同類風(fēng)險的人購買保險的活動。展業(yè)是保險經(jīng)營活動的起點。（一）保險宣傳1、意義：（1）可喚醒廣大投保人的風(fēng)險意識，并且通過宣傳可把潛在的投保需求轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實投保。（2）提高保險企業(yè)的知名度。2/6/2023332、方式：報紙、網(wǎng)絡(luò)、廣播、電視、節(jié)假日大的活動、廣告欄。2/6/202334（二）渠道1、直接展業(yè)：保險企業(yè)依靠本企業(yè)的專業(yè)人員直接開展業(yè)務(wù)優(yōu)點：(1)有利于保證業(yè)務(wù)的質(zhì)量。

(2)有利于樹立保險公司的形象。缺點：展業(yè)成本高。2/6/2023352、間接展業(yè)1）代理人展業(yè)；2）經(jīng)紀(jì)人展業(yè)優(yōu)點：1）有利于開展保險業(yè)務(wù)；

2）可以節(jié)約費用支出，降低企業(yè)經(jīng)營成本。缺點：1）若管理不善，容易使保險公司陷入信譽危機；2）容易產(chǎn)生德道風(fēng)險。2/6/202336二、投保（一）保險企業(yè)有義務(wù)為投保人提供良好投保指導(dǎo)服務(wù)

投保人在投保時有要求良好服務(wù)的權(quán)利，這要求保險人應(yīng)該做到：

1.幫助投保人分析自己所面臨的風(fēng)險；

2.幫助投保人確定自己的保險需求；

3.幫助投保人估算可用來投保的資金；

4.幫助投保人制定具體的保險計劃。

2/6/202337（二）投保人有充分享受自由選擇投保的權(quán)利

1.選擇保險中介人

2.選擇保險公司第一，注意保險公司的類型；第二，注意保險公司提供的險種與價格；2/6/202338第三，考慮保險公司的償付能力和經(jīng)營狀況?？疾毂ｋU公司償付能力的方法有兩種：一是查看保險監(jiān)管部門或評級機構(gòu)對保險公司的評定結(jié)果。二是對保險公司的年終報表進(jìn)行直接分析。第四，要考慮保險公司提供的服務(wù)。投保人選擇保險公司時，要從兩個方面注意其獲得的服務(wù)：一是從其代理人那里獲得的服務(wù)，二是從該公司本部那里獲得的服務(wù)。2/6/202339三、承保承保是指保險合同的簽訂過程，即投保人和保險人雙方通過協(xié)商，對保險合同的內(nèi)容取得意見一致的過程。2/6/202340（一）保險承保工作的內(nèi)容

1.審核投保申請（1）審核投保人的資格即審核投保人是否具有民事權(quán)力能力和民事行為能力及對標(biāo)的物是否具有保險利益，也就是選擇投保人或被保險人。2/6/202341（2）審核保險標(biāo)的即對照投保單或其他資料核查保險標(biāo)的使用性質(zhì)、結(jié)構(gòu)性能、所處環(huán)境、防災(zāi)設(shè)施、安全管理等情況。（3）審核保險費率一般的財產(chǎn)和人身可能遭遇的風(fēng)險基本相同，因此可以按照不同標(biāo)準(zhǔn)，對風(fēng)險進(jìn)行分類，制定不同的費率等級，在一定范圍內(nèi)使用。但是，有些保險業(yè)務(wù)的風(fēng)險情況不固定，承保的每筆業(yè)務(wù)都需要保險人根據(jù)以往的經(jīng)驗，結(jié)合風(fēng)險的特性，制定單獨的費率。2/6/2023422.控制保險責(zé)任（1）控制逆選擇所謂逆選擇，就是指那些有較大風(fēng)險的投保人試圖以平均的保險費率購買保險。保險人控制逆選擇的方法是對不符合承保條件者不予承保，或者有條件地承保。2/6/202343（2）控制保險責(zé)任一般來說，對于常規(guī)風(fēng)險，保險人通常按照基本條款予以承保，對于一些具有特殊風(fēng)險的保險標(biāo)的，保險人需要與投保人充分協(xié)商保險條件、免賠數(shù)額、責(zé)任免除和附加條款等內(nèi)容后特約承保2/6/202344(3）控制人為風(fēng)險①道德風(fēng)險道德風(fēng)險是指人們以不誠實或故意欺詐的行為促使保險事故發(fā)生，以便從保險中獲得額外利益的風(fēng)險因素。投保人產(chǎn)生道德風(fēng)險的原因主要有兩點：一是喪失道德觀念；二是遭遇財務(wù)上的困難。從承保的觀點來看，保險人控制道德風(fēng)險發(fā)生的有效方法就是將保險金額控制在適當(dāng)額度內(nèi)。2/6/202345②心理風(fēng)險心理風(fēng)險是指由于人們的粗心大意和漠不關(guān)心，以致增加了風(fēng)險事故發(fā)生機會并擴大損失程度的風(fēng)險因素。保險人在承保時常采用控制手段包括：第一，實行限額承保。第二，規(guī)定免賠額(率)。2/6/202346(二)承保工作的程序1、接受投保單2、審核驗險3、接受業(yè)務(wù)4、繕制單證

2/6/2023471.接受投保單2.審核驗險（1）審核（2）驗險①財產(chǎn)保險的驗險內(nèi)容第一，查驗投保財產(chǎn)所處的環(huán)境。第二，查驗投保財產(chǎn)的主要風(fēng)險隱患和重要防護(hù)部位及防護(hù)措施狀況。第三，查驗有無正處在危險狀態(tài)中的財產(chǎn)。第四，查驗各種安全管理制度的制定和落實情況。2/6/202348②人身保險的驗險內(nèi)容人身保險的驗險內(nèi)容包括醫(yī)務(wù)檢驗和事務(wù)檢驗。前者主要是檢查被保險人的健康情況,后者主要是對被保險人的工作環(huán)境、職業(yè)性質(zhì)、生活習(xí)慣、經(jīng)濟狀況等方面的情況進(jìn)行調(diào)查了解。

3.接受業(yè)務(wù)

4.繕制單證填寫保險單要求：（1）單證相符；（2）保險合同要素明確；（3）數(shù)字準(zhǔn)確；（4）復(fù)核簽章，手續(xù)齊備。2/6/202349四、防災(zāi)

(一)保險防災(zāi)的概念保險防災(zāi)是保險防災(zāi)防損的簡稱，是指保險人與被保險人對所承保的保險標(biāo)的采取措施，減少或消除風(fēng)險發(fā)生的因素，防止或減少災(zāi)害事故所造成的損失，從而降低保險成本，增加經(jīng)濟效益的一種經(jīng)營活動。2/6/202350(二)保險防災(zāi)的內(nèi)容1、加強同各防災(zāi)部門的聯(lián)系與合作2、進(jìn)行防災(zāi)宣傳和檢查3、及時處理不安全因素和事故隱患4、提取防災(zāi)費用，建立防災(zāi)基金5、積累災(zāi)情資料，提供防災(zāi)技術(shù)服務(wù)2/6/202351(三)保險防災(zāi)的方法1.法律方法即指通過國家頒布有關(guān)的法律來實施保險防災(zāi)管理。

2.經(jīng)濟方法保險人在承保時，通常根據(jù)投保人采取的防災(zāi)措施情況而決定保險費率的高低，從而達(dá)到實施保險防災(zāi)管理的目的。

2/6/2023523.技術(shù)方法保險防災(zāi)的技術(shù)方法可以兩個角度來理解：一是通過制定保險條款和保險責(zé)任等技術(shù)來體現(xiàn)保險防災(zāi)精神；二是運用科學(xué)技術(shù)成果從事保險防災(zāi)活動。2/6/202353五、理賠（一）保險理賠的含義保險理賠是指保險人在保險標(biāo)的發(fā)生風(fēng)險事故后，對被保險人提出的索賠請求進(jìn)行處理的行為。第一，保險理賠能使保險的基本職能得到實現(xiàn)。第二，保險理賠能及時恢復(fù)被保險人的生產(chǎn)，安定其生活，促進(jìn)社會生產(chǎn)順利進(jìn)行與社會生活的安定，提高保險的社會效益。第三，保險理賠還可以發(fā)現(xiàn)和檢驗展業(yè)承保工作的質(zhì)量。保險理賠人員作為專門從事保險理賠工作的人員可以分為兩種類型：一是保險公司的專職核賠人員；二是保險代理人。前者直接根據(jù)被保險人的索賠要求處理保險公司的理賠事務(wù)。后者則接受保險公司的委托從事理賠工作2/6/202354（二）保險理賠的原則

1.重合同、守信用的原則

2.通融賠付的原則

所謂通融賠付，是指按照保險合同條款的規(guī)定，本不應(yīng)由保險人賠付的經(jīng)濟損失，由于一些其他原因的影響，保險人給予全部或部分補償或給付。具體來說，保險人在通融賠付應(yīng)掌握的要求有：第一，有利于保險業(yè)務(wù)的穩(wěn)定與發(fā)展；第二，有利維護(hù)保險公司的信譽和在市場競爭中的地位；第三，有利于社會的安定團(tuán)結(jié)。

3.主動、迅速、準(zhǔn)確、合理的原則

2/6/202355（三）保險理賠的程序

1.損失通知

2.審核保險責(zé)任

（1）保險單是否仍有效力（2）損失是否由所承保的風(fēng)險所引起（3）損失的財產(chǎn)是否為保險財產(chǎn)（4）損失是否發(fā)生在保單所載明的地點（5）損失是否發(fā)生在保險單的有效期內(nèi)（6）請求賠償?shù)娜耸欠裼袡?quán)提出索賠（7）索賠是否有欺詐2/6/2023563.進(jìn)行損失調(diào)查（1）分析損失原因（2）確定損害程度（3）認(rèn)定求償權(quán)利4.賠償給付保險金5.損余處理6.代位求償2/6/202357第三節(jié)保險投資一、保險投資及其意義二、保險可運用資金的來源與構(gòu)成三、保險投資的原則和形式四、我國保險投資狀況介紹2/6/202358一、保險投資及其意義

保險投資也稱保險資金運用，是指保險公司將自有資本金和保險準(zhǔn)備金，通過法律允許的形式投資以獲得投資收益的經(jīng)營活動。2/6/202359保險投資的意義1、有利于加快保險基金的積累，增強保險企業(yè)的償付能力。2、有利于提高資金運用效率，強化保險企業(yè)的競爭能力。3、有利于緩解保險費率與利潤率之間的矛盾。4、有利于保險公司開展壽險業(yè)務(wù)。2/6/202360二、保險可運用資金的構(gòu)成1、自有資本金2、非壽險責(zé)任準(zhǔn)備金3、壽險責(zé)任準(zhǔn)備金4、保險保障基金未到期責(zé)任準(zhǔn)備金賠款準(zhǔn)備金總準(zhǔn)備金2/6/202361保險準(zhǔn)備金（InsuranceReserves），指的是保險人為履行其承擔(dān)的保險責(zé)任或應(yīng)付未來發(fā)生的賠款，從所收的保險費或資產(chǎn)中提留的一項基金。保險準(zhǔn)備金主要有以下幾種：總準(zhǔn)備金、未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、賠款準(zhǔn)備金等。為了保證保險公司的正常經(jīng)營，保護(hù)被保險人的利益，各國一般都以保險立法的形式規(guī)定保險公司應(yīng)提存保險準(zhǔn)備金，以確保保險公司具備與其保險業(yè)務(wù)規(guī)模相應(yīng)的償付能力。2/6/202362（1）未到期責(zé)任準(zhǔn)備金未到期責(zé)任準(zhǔn)備金是指在會計年度決算時，對未到期保險單提存的一種準(zhǔn)備金制度。之所以規(guī)定這種資金準(zhǔn)備，是因為保險業(yè)務(wù)年度與會計年度是不一致的。比如投保人于2009年10月1日繳付一年的保險費，其中的3個月屬于2009年會計年度，余下的9個月屬于下一個會計年度。這一保險單在下一會計年度的前九個月是繼續(xù)有效的。因此，要在當(dāng)年收入的保險費中提存相應(yīng)的部分作為下一年度的保險費收入，作為對該保險單的賠付資金來源。按照我國保險精算規(guī)定：會計年度末未到期責(zé)任準(zhǔn)備金按照本會計年度自留毛保費的50%提取。2/6/202363未決賠款準(zhǔn)備金:

當(dāng)會計年度結(jié)束時，被保險人已提出索賠，但在索賠人與保險人之間尚未對這些案件是否屬于保險責(zé)任以及保險賠付額度等事項達(dá)成協(xié)議，稱為未決賠案。為未決賠案提取的責(zé)任準(zhǔn)備金就是未決賠款準(zhǔn)備金。(2)賠款準(zhǔn)備金2/6/202364已發(fā)生未報告賠款準(zhǔn)備金

有些損失在年內(nèi)發(fā)生，但索賠要在下一年才可能提出。這些索賠因為發(fā)生在本會計年度內(nèi)，仍屬本年度支出，故稱已發(fā)生未報告賠案，為其提取的準(zhǔn)備金為已發(fā)生未報告賠款準(zhǔn)備金。2/6/202365已決未付賠款準(zhǔn)備金

對索賠案件已經(jīng)理算完結(jié)，應(yīng)賠金額也已確定，但尚未賠付，或尚未支付全部款項的已決未付賠案。為其提取的責(zé)任準(zhǔn)備金。2/6/202366(3)總準(zhǔn)備金保險公司用于滿足年度超常賠付，巨額損失賠付以及巨災(zāi)損失賠付的需要而提取的責(zé)任準(zhǔn)備金?？倻?zhǔn)備金是保險人從決算后的利潤中按一定比例提取并逐年積累，用以應(yīng)付巨大賠款時彌補虧損的資金。設(shè)置總準(zhǔn)備金，既是保持保險人業(yè)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)定和組織經(jīng)濟補償?shù)男枰?，也是巨型?zāi)害和特大事故的發(fā)生在年度間不平衡的必然結(jié)果。2/6/202367人身保險分為人壽保險、健康保險和意外傷害保險，由于人身意外傷害保險、健康保險大多屬一年以內(nèi)的短期險，與財產(chǎn)保險在費率計算方面具有類似性質(zhì)，所以其責(zé)任準(zhǔn)備金的計算原理與財產(chǎn)保險類似。至于人壽保險則屬于長期險，與財產(chǎn)保險在費率計算方面有顯著不同，需要計算壽險責(zé)任準(zhǔn)備金。

2/6/202368由于人壽保險采取均衡保費的繳費方式，因而在投保后的一定時期內(nèi)，投保人繳付的均衡純保費大于自然保費（或支出），此后所繳付的均衡純保費又小于自然保費（或支出）。對于投保人早期繳付的均衡純保費中多于自然保費的部分，不能作為公司的業(yè)務(wù)盈余來處理，只能視為保險人對被保險人的負(fù)債，須逐年提存并妥善運用，以保證履行將來的保險金給付義務(wù)。這種逐年提存的負(fù)債就是壽險責(zé)任準(zhǔn)備金。

2/6/202369保險公司將其每年收取的均衡純保費中的“負(fù)債”部分提取出來，并累積生息，其終值就是應(yīng)提取的壽險責(zé)任準(zhǔn)備金。根據(jù)我國保險法的規(guī)定，壽險責(zé)任準(zhǔn)備金分為未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和保險保障基金，壽險公司保險保障基金的提取與非壽險的相同，故以下只討論壽險未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的計算。2/6/202370保險保障基金<保險法>第97條規(guī)定:為了保障被保險人的利益,支持保險公司穩(wěn)健經(jīng)營,保險公司應(yīng)當(dāng)按照保險監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定提存保險保障基金,保險保障基金應(yīng)當(dāng)集中管理統(tǒng)籌使用.保險保障基金管理使用的具體辦法由保險監(jiān)督管理機構(gòu)制定.2/6/202371三、保險可運用資金運用的過程保費保險可運用資金保險可運用資金收益保險可運用資金利潤保費保費投資投資收益收益賠款賠款2/6/202372

保險可運用的資金也就是利用保費流入與保險賠付之間的時間差，保險人將暫時閑置的部分保險基金，以投資形式注入社會生產(chǎn)和社會生活過程，一方面擴大了生產(chǎn)規(guī)模和消費規(guī)模，另一方面在投資期滿時不僅投資資金能夠回流，而且還帶回投資收益，使保險可運用資金實現(xiàn)自身的保值和增值。2/6/202373（一）保險投資的形式投資不動產(chǎn)投資股票用于貸款購買債券進(jìn)行存款四、保險基金運用的形式和結(jié)構(gòu)2/6/202374（二）保險資金運用的結(jié)構(gòu)

由于各國保險管理當(dāng)局對保險企業(yè)資產(chǎn)管理辦法不同，因此，各國保險企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也就有差異，很難判斷何者更合理，而只能由各國和地區(qū)的情況去說明。保險資金的投資結(jié)構(gòu)參考表2/6/202375我國保險資金運用方式限于（1）購買債券（2）投資股票（3）投資不動產(chǎn)（4）貸款（5）存款（6）國務(wù)院規(guī)定的其它基金運用方式?！氨ｋU公司在境外的資金運用，應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)規(guī)定?！?/6/2023762/6/202377截至2012年底，保險資金運用余額為6.85萬億元，占行業(yè)總資產(chǎn)的93.2%。其中，銀行存款為2.3萬億元，占比34.16%；各類債券3.06萬億元，占比44.67%，股票基金8080億元，占比11.8%，長期股權(quán)投資2151億元，占比3.14%；投資性不動產(chǎn)362億元，占比0.53%；基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃3240億元，占比4.73%。2012年，保險業(yè)實現(xiàn)投資收益2085.09億元，投資收益率為3.39%2/6/202378五、我國保險基金運用狀況介紹（一）我國保險資金運用經(jīng)過的歷史階段

自1980年恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)以來，我國保險資金運用大致經(jīng)歷了3個階段：第一階段從1980年至1987年：為無投資或忽視投資階段。為無投資或忽視投資階段，保險公司的資金基本上進(jìn)入了銀行，形成銀行存款。這個階段，資金運用風(fēng)險小但收益低。2/6/202379

第二階段從1987-1995年，為無序投資階段，房地產(chǎn)有價證券、信托，甚至借貸，無所不及，從而形成大量不良資產(chǎn)。第三階段從1995年頒布《保險法》到2002年，為嚴(yán)格限制投資階段。對保險公司的投資范圍進(jìn)行了嚴(yán)格限制，加大了監(jiān)管力度，保險資金的運用限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。大體上結(jié)束了第二階段的混亂狀況。2/6/202380第四階段為專業(yè)經(jīng)營階段（2002年至今）。2002年《保險法》進(jìn)行了修訂，投資范圍進(jìn)一步放寬，但仍規(guī)定：“保險公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機構(gòu)，不得用于設(shè)立保險業(yè)以外的企業(yè)。2009年2月28日，十一屆全國人大常委會第七次會議通過的新修訂的保險法增加了保險資金可以投資不動產(chǎn)等的規(guī)定，為保險資金運用分散投資風(fēng)險，增加投資機會，提高投資能力，構(gòu)建合理的投資結(jié)構(gòu)，培育新的盈利模式創(chuàng)造了有利條件。2/6/202381資金運用規(guī)模和方向受到限制，資金運用渠道偏于狹窄。

保險資金運用結(jié)構(gòu)不合理，資金運用回報率過低，存在較大的支付風(fēng)險。保險資金運用的安全性、流動性、盈利性之間常發(fā)生矛盾。專業(yè)投資管理人才匱乏。(二)我國保險資金運用存在的歷史問題2/6/202382投資收益能夠有效彌補承保收益的不足，對保險公司實現(xiàn)良性持續(xù)運轉(zhuǎn)具有關(guān)鍵作用。根據(jù)針對國外保險公司資料進(jìn)行的相關(guān)統(tǒng)計結(jié)果，只有當(dāng)保險資金年收益率在7%以上時，保險公司經(jīng)營才能進(jìn)入良性發(fā)展的道路。瑞士再保險公司的Sigma雜志曾經(jīng)對上世紀(jì)末長達(dá)20年的一個區(qū)間內(nèi)發(fā)達(dá)國家保險資金平均投資收益率的水平進(jìn)行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)投資收益率一般都在8%以上，美國保險業(yè)甚至達(dá)到了14%。高額的投資回報，使發(fā)達(dá)國家的保險公司在直接承保業(yè)務(wù)連年虧損的情況下仍獲得了較高的綜合經(jīng)營收益。

2/6/202383根據(jù)我國《保險法》及有關(guān)規(guī)定，保險資金運用方主要有以下幾種：銀行存款國債、金融債券和企業(yè)債券證券投資基金股票不動產(chǎn)國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式(三)我國保險資金運用的現(xiàn)狀2/6/202384（1）保險資金運用規(guī)模

從2000年到2009年，我國保險資金運用的額度總體上呈現(xiàn)大幅提升的趨勢，主要原因是保險業(yè)的快速發(fā)展帶來的保費收入的快速增長。2000年到2009年，我國保費收入從1596億元上升到突破萬億元大關(guān)；截止到2008年末保險資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到33400億元，保險資產(chǎn)占金融資產(chǎn)的比重逐年提升，與此同時，我國的保險資金運用