投資理財(cái)?shù)倪x擇

第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇知識點(diǎn)梳理考綱概覽考向定位

1.商業(yè)銀行：利息、利率與本金；儲蓄存款；中國商業(yè)銀行體系；商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)2.投資：投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)；股票；債券；商業(yè)保險(xiǎn)3.融資

1.從知識的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點(diǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)性和收益性的關(guān)系2.從試題類型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性，多以圖表、曲線類試題呈現(xiàn)。設(shè)問方式以原因類、體現(xiàn)類和認(rèn)識類為主。計(jì)算題主要考查利息的計(jì)算

本課時(shí)的核心是居民投資，所以復(fù)習(xí)中我們必須把握以下時(shí)事熱點(diǎn)：①結(jié)合商業(yè)銀行利率的調(diào)整，認(rèn)識利率調(diào)整對居民儲蓄存款的影響。②結(jié)合物價(jià)上漲，理解儲蓄存款的實(shí)際收益。③對比股票、債券和儲蓄，分析投資方式的不同特點(diǎn)。④結(jié)合我國應(yīng)對通貨膨脹的具體措施，認(rèn)識居民投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。

1．儲蓄存款——便捷的投資

(1)利息：是銀行因?yàn)槭褂脙舸婵疃Ц兜膱?bào)酬，是存款本金的增值部分。

(2)利率：是利息率的簡稱，是一定時(shí)期內(nèi)利息與本金的比率，存款基準(zhǔn)利率由中國人民銀行決定。

(3)利息的計(jì)算：存（貸）款利息的多少取決于三個(gè)因素：本金、存期和利息率。存（貸）款利息＝

商業(yè)銀行年利率：年利率通常用百分?jǐn)?shù)表示月利率：月利率通常用千分?jǐn)?shù)表示日利率：日利率用萬分?jǐn)?shù)表示年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)本金×利息率×存（貸）款期限

利率與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系(1)利率是宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。(2)當(dāng)總需求大于總供給，或出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，會提高利率，以減少貨幣供應(yīng)量，抑制總需求和物價(jià)增長；相反，當(dāng)總需求小于總供給和物價(jià)指數(shù)過低時(shí)，則會降低利率，以增加貨幣供應(yīng)量，刺激總需求的增長?！咎貏e提示】利率與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系逆方向調(diào)節(jié)

1.農(nóng)民工小張返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)獲得當(dāng)?shù)劂y行40萬元貸款支持，貸款期限2年，貸款年利率5%。如果按復(fù)利計(jì)算，貸款期滿時(shí)小張須支付的貸款利息為()A．2萬元

B．4萬元C．4．1萬元

D．4．2萬元C解析：貸款的復(fù)利計(jì)算就是利滾利，就是第一年是40萬×0.05=2萬，第二年是（40+2）萬×0.05=2.1萬，二者相加是4.1萬，故選C。2.(2012·福建高考)假設(shè)人民幣對美元的匯率基準(zhǔn)價(jià)為630.00，美元存款年利率為3%，人民幣一年期儲蓄利率為2.5%，一年期國債利率為3.7%。不考慮其他因素，分別用10000元人民幣進(jìn)行一年的投資，其收益對比正確的()

A．人民幣儲蓄存款大于購買國債

B．購買國債大于兌換美元后用美元存款

C．兌換美元后用美元存款等于購買國債

D．兌換美元后用美元存款小于人民幣儲蓄存款解析由人民幣對美元匯率基準(zhǔn)價(jià)為630.00，可知1美元兌換6.3元人民幣，投資美元收益折合人民幣為10000÷6.3×3%×6.3＝300(元)，人民幣存款收益為10000×2.5%＝250(元)，購買國債收益為10000×3.7%＝370(元)，由此可知B項(xiàng)符合題意。B類型存期流動性支取方式利率優(yōu)點(diǎn)活期定期不定定強(qiáng)較差低高隨時(shí)到期方便靈活收益較高(4)儲蓄存款①儲蓄機(jī)構(gòu)：主要是______________。②儲蓄類別:主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類。各商業(yè)銀行商業(yè)銀行③儲蓄存款的特點(diǎn)：流動性強(qiáng)，低收益、低風(fēng)險(xiǎn)，信用度高、比較安全?！咎貏e提示】

1、儲蓄存款并非毫無風(fēng)險(xiǎn)，存在著通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。3、儲蓄存款并不是越多越好，要正確認(rèn)識現(xiàn)階段中國的高儲蓄現(xiàn)象。2、銀行存款利率提高，儲戶的實(shí)際收益不一定同比提高。儲戶的實(shí)際收益取決于存款利率與物價(jià)漲幅的對比。如果存款利率提高的幅度低于同期物價(jià)上漲的幅度，那么，儲戶的實(shí)際收益不僅未隨存款利率的提高而提高，反而會降低，甚至有可能實(shí)際收益為負(fù)值。正確認(rèn)識中國的高儲蓄（1）原因

①我國經(jīng)濟(jì)的高速增長和居民收入的迅速增加，為居民儲蓄存款的增加提供前提和基礎(chǔ)。

②社會保障體系不健全、居民對未來預(yù)期不樂觀是老百姓不敢花錢的重要原因。

③投資機(jī)會，特別是金融投資渠道的缺乏，以及人們對其他投資方式認(rèn)識和技術(shù)上的不足，進(jìn)一步帶來了居民儲蓄保持較快增長

④目前居民的高儲蓄率還與中國傳統(tǒng)文化、社會結(jié)構(gòu)、家庭觀念等諸多因素有關(guān)。(2)利弊

從國家方面講，大量的儲蓄存款可以為國家建設(shè)籌集資金，但不利于擴(kuò)大內(nèi)需；

從個(gè)人方面講，有利于形成良好的消費(fèi)習(xí)慣，但不利于實(shí)際消費(fèi)水平的提高。（3）措施

①政府應(yīng)該健全社會保障體系，加快養(yǎng)老、醫(yī)療保障和教育體系改革，減少居民的“預(yù)防性儲蓄”；

②改變經(jīng)濟(jì)增長模式。必須改變目前主要依賴固定資產(chǎn)投資和出口貿(mào)易的增長模式，并將政策重點(diǎn)轉(zhuǎn)向鼓勵內(nèi)需和發(fā)展服務(wù)業(yè)，改變目前國內(nèi)儲蓄過高的情況；

③培育和健全其他金融市場，鼓勵居民選擇多渠道的投資方式。重要

2.2011年1月李先生將1萬元人民幣以活期形式存入銀行，活期存款利率為0.36%，假如2011年我國全年CPI平均增幅3.3%，在其他條件不變的情況下，一年以后李先生的1萬元實(shí)際收益（）A．賺了330元B．虧了294元C．賺了36元D．虧了330元[答案]B由于活期存款利率低于全年CPI平均增幅，因此一年以后李先生的1萬元實(shí)際收益為負(fù)值。虧損額為10000×(3.3%－0.36%)＝294元。

3.一名外國商人到中國做貿(mào)易，將隨身攜帶的1000美元兌換為人民幣存入中國工商銀行兩年，(當(dāng)時(shí)匯率1美元兌換6.5元人民幣，兩年利率為2%)。可是兩年后美元貶值20%，此時(shí)該商人的收益狀況為(

)

A．獲益300美元B．損失108美元

C．損失260元人民幣D．獲益320元人民幣[答案]A

存期兩年共獲得利息1000美元×6.5元×2%×2＝260元人民幣。此時(shí)美元兌換人民幣的匯率為1美元＝6.5元×(1－20%)＝5.2元人民幣。此時(shí)將人民幣兌換為美元：(1000美元×6.5元＋260)÷5.2元＝1300美元，1300－1000美元＝300美元，故答案為A。

4.[2011·海南卷]2011年第一季度我國一年期定期存款利率為3%，而消費(fèi)價(jià)格指數(shù)為5%，同期居民儲蓄仍然大幅增長。對居民儲蓄大幅增長的合理解釋是（）①人們要應(yīng)對未來住房、養(yǎng)老等支出②居民的消費(fèi)趨于飽和③儲蓄對利率的變化有彈性④股票、債券等有價(jià)證券投資風(fēng)險(xiǎn)大A．①②B．①④C．②③D．②④5.(2013·新課標(biāo)全國Ⅰ)2011年我國城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額達(dá)35.2萬億元，人均儲蓄25548元，分別比2010年增長16%和15.3%，高于同期GDP的增長速度。根據(jù)上述事實(shí)可以推斷出() ①社會保障體系不斷健全增加了人們儲蓄意愿②我國居民的儲蓄率隨GDP的增長而增長③我國居民投資理財(cái)?shù)那辣容^狹窄、品種較少④我國城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)不斷下降A(chǔ)．①② B．①③

C．②④

D．③④

BD

2．我國的商業(yè)銀行

(1)商業(yè)銀行：是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以________為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。

(2)商業(yè)銀行體系：我國商業(yè)銀行以____________銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。

(3)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)利潤國家控股

存款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)________是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，沒有存款就沒有足夠的資金開展其他業(yè)務(wù)_________是商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行營利的主要來源結(jié)算業(yè)務(wù)

為社會經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)商業(yè)銀行利潤=貸款利息－存款利息－銀行費(fèi)用【特別提示】1.貸款時(shí)銀行要評估借款人的信用狀況，根據(jù)評估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。2.認(rèn)識商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與市場經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。

3.商業(yè)銀行在我國社會主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著巨大的作用。認(rèn)識商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與市場經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

銀行業(yè)務(wù)地位發(fā)揮作用存款業(yè)務(wù)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)①回籠貨幣，緩解由于市場流通貨幣量過大而導(dǎo)致的物價(jià)上漲②引導(dǎo)居民投資、理財(cái)，增加居民收入③有利于消費(fèi)者樹立正確的消費(fèi)觀念貸款業(yè)務(wù)主體業(yè)務(wù)①彌補(bǔ)資金不足現(xiàn)狀，推動工商企業(yè)發(fā)展②消費(fèi)者通過貸款消費(fèi)，提升自身生活水平

③刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，當(dāng)經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，可以通過增加貸款，刺激消費(fèi)，拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)算與其他業(yè)務(wù)派生業(yè)務(wù)①提高商業(yè)銀行的利潤②引導(dǎo)居民投資，增加居民收入③加速貨幣流通，方便經(jīng)濟(jì)往來商業(yè)銀行的作用

它為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是社會再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶。

它能夠掌握和反映社會經(jīng)濟(jì)活動的信息，為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)。

通過銀行，可以對國民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督和管理，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國民經(jīng)濟(jì)效益。P486.(2013·上海高考)我國商業(yè)銀行最重要的資金來源和進(jìn)行其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是()

A．吸收公眾存款 B．發(fā)放企業(yè)貸款

C．中間業(yè)務(wù)收費(fèi) D．取得存貸利差7．消除不良貸款是許多商業(yè)銀行需要努力去做的工作，這是因?yàn)?

)

A．商業(yè)銀行是我國金融體系中最重要的組成部分

B．消除不良貸款是商業(yè)銀行的主要經(jīng)營目標(biāo)

C．貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)

D．貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利潤的主要來源AD

8.(2012?大綱全國卷）銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費(fèi)和利息。

收取手續(xù)費(fèi)是因?yàn)殂y行提供了一定的服務(wù)（如記賬、賬戶管理等）。收取貸款利息的理由是()

A.銀行居于壟斷地位

B.銀行信用高于商業(yè)信用

C.銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素

D.銀行是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的樞紐c

1．股票——高收益、高風(fēng)險(xiǎn)

(1)股票的含義：

(2)發(fā)行目的：____________

(3)發(fā)行主體：________________籌集資金籌集資本股份有限公司投資與融資前導(dǎo)：投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)(1)一般來說，投資風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，即高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益。(2)不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同?？键c(diǎn)之二

股票是股份有限公司在____________時(shí)向出資人出具的股份憑證。

(4)性質(zhì)：股票代表其持有者(即股東)對股份公司的__________。

(5)股票的投入與退出：股東，要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清算，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。

(6)股票的收入：股票的收入一般包括兩部分，一是______________收入，一是。

(7)股票市場建立和發(fā)展的意義：股票市場的建立和發(fā)展，對搞活____________，提高_(dá)_______________，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。所有權(quán)資金使用效率股息或紅利資金融通不能要求公司返還其出資股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)【特別提示】

股票的價(jià)格＝預(yù)期股息(股票金額×預(yù)期股息率)÷銀行的存款利率。所以股票價(jià)格受到公司的經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等因素的影響，其波動有很大的不確定性。(2013·江蘇高考)A公司以巨資購入S公司發(fā)行的股份，雙方將在多領(lǐng)域進(jìn)行深入合作，這一合作預(yù)計(jì)在未來三年內(nèi)將給S公司帶來大約3.8億美元的營銷和電子商務(wù)收入。次日，此消息引發(fā)S公司股價(jià)大幅高開，收盤漲幅達(dá)9.4%。A公司與S公司的合作推動了股價(jià)上升，說明(

) A．股票是一種高收益的投資方式B．企業(yè)重組對股價(jià)會產(chǎn)生有利影響C．股價(jià)上升主要是由相關(guān)消息推動的D．股價(jià)受公司經(jīng)營狀況預(yù)期的影響D

2．債券——穩(wěn)健的投資(1)含義：債券是一種____________，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。(2)債券的種類債務(wù)證書類型發(fā)行主體償還保證收益風(fēng)險(xiǎn)性國債中央政府中央政府的稅收利率高于儲蓄存款，低于其他債券利率風(fēng)險(xiǎn)最小金融債券金融機(jī)構(gòu)利潤利率高于國債，低于一般的企業(yè)債券安全系數(shù)比國債小，但比企業(yè)債券大企業(yè)債券企業(yè)利潤利率高于國債、金融債券風(fēng)險(xiǎn)較大

3.保險(xiǎn)——規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的途徑

(1)分類：保險(xiǎn)分為____________和____________兩大類。

(2)訂立原則：。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立4．融資

(1)含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是

。

貸款與發(fā)行股票和債券

(2)目的：

籌集資本追求利潤最大化

(3)對于資金的需要方(主要是企業(yè))而言，就是融資；而對于資金的提供方(主要是其他企業(yè)、個(gè)人、國家等)而言，就是投資。

社會保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)

解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn)費(fèi)用大多由個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)依據(jù)國家和有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)人的需要區(qū)別體現(xiàn)意志

政府行為，體現(xiàn)國家意志，具有強(qiáng)制性

遵循個(gè)人意志，體現(xiàn)等價(jià)交換，具有自愿性保障范圍社會成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目保險(xiǎn)項(xiàng)目廣泛，保障范圍大小與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比聯(lián)系

都是減少風(fēng)險(xiǎn)帶來的危害、防范后患、保障生活、安定社會的有效方法，都是保險(xiǎn)的一部分【特別提示】

正確認(rèn)識各種投資方式

項(xiàng)目儲蓄存款股票債券商業(yè)保險(xiǎn)不同點(diǎn)性質(zhì)存款憑證所有權(quán)憑證債務(wù)憑證風(fēng)險(xiǎn)保障收益權(quán)取款獲息取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定著股票的效益定期收取債券利息按保險(xiǎn)合同，從保險(xiǎn)公司獲相應(yīng)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償不同點(diǎn)償還方式按存款方式獲得本金和利息

不能退股，只能出賣股票具有明確的付息期限，必須償還本金當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生后，投保人可獲得賠償或保險(xiǎn)金投資效益利率較低風(fēng)險(xiǎn)小收益高，風(fēng)險(xiǎn)大利率高于儲蓄，風(fēng)險(xiǎn)比儲蓄大有回報(bào)，時(shí)間長投資特點(diǎn)便捷的投資高風(fēng)險(xiǎn)、收益同在穩(wěn)健的投資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資相同點(diǎn)都是個(gè)人投資行為，對國家建設(shè)和公民生活有利，都能給投資者帶來一定的利益。當(dāng)然也存在風(fēng)險(xiǎn)?！咎貏e提示】

作為投資者在選擇投資方式時(shí)要充分考慮到下面因素：(1)明確投資理財(cái)?shù)暮x：通過投資變閑錢為活錢，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。(2)綜合分析不同投資方式的優(yōu)缺點(diǎn)，樹立正確的理財(cái)觀念，根據(jù)自身實(shí)際選擇不同的投資組合。(“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”)(3)理解投資理財(cái)?shù)闹匾裕悍乐官H值、實(shí)現(xiàn)增值、保障生活?！咎貏e提示】

(4)把握四項(xiàng)原則：①要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。②要注意投資的多元化。③投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。④投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)。做到利國利民，同時(shí)不違反國家法律、政策。1、下列關(guān)于儲蓄存款、保險(xiǎn)、股票和債券的說法，正確的是()①儲蓄存款具有流動性強(qiáng)，靈活方便的特點(diǎn)②投資股票的收益來自于企業(yè)利潤，風(fēng)險(xiǎn)高③保險(xiǎn)作為一種投資方式，具有保障和互助特征④債券作為投資者的債權(quán)憑證，上市后具有較好的流通性A．①②

B．②③C．②④

D．③④D

2、現(xiàn)如今股票市場，A股不再一枝獨(dú)秀、炒股不再時(shí)髦。同時(shí)，由于市場存在繼續(xù)升息的預(yù)期，中長期債券收益率明顯上升。上述兩種投資方式的主要區(qū)別在于()

A．股票是有價(jià)證券，債券不是有價(jià)證券

B．股票是所有權(quán)憑證，債券是債務(wù)憑證

C．股票可以買賣，債券只能到期還本付息

D．股票收益總是大于債券收益[答案]B

股票和債券在性質(zhì)、功能與收益性、風(fēng)險(xiǎn)性上面都具有不同。從本題來看，須注意限定詞“主要區(qū)別”。

3、風(fēng)險(xiǎn)性是居民投資理財(cái)考慮的一個(gè)重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性從低到高排序，正確的是(

)①金融債劵②企業(yè)債券③國債④股票A．①③②④B．③①②④C．④①③②D．②④①③

[答案]B

風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越大。從收益性上看：股票>債券>儲蓄。從風(fēng)險(xiǎn)性上看：股票>債券>儲蓄。4、漫畫中股票風(fēng)險(xiǎn)性主要來自(

)

①企業(yè)經(jīng)營利潤的波動②市場供求狀況的變動③國家貨幣政策的變化④居民投資心理的變化

A．①②③B．②③④

C．①③④D．①②③④[答案]D

5、漫畫《暈》中投資者之所以犯暈，其原因可能是(

)

①所面臨的金融市場單一、混亂②投資渠道太多，不易選擇③掌握的投資知識太匱乏，難以決斷④自身的資金缺乏，無力下手

A．①②③B．②③④

C